ADMINISTRACION FINANCIERA

UNIDAD 1

TUTOR
HUMBERTO DEL CRISTO BERTEL

GRUPO COLABORATIVO No. 102022_2

LINA MARIA PERILLA
CODIGO: 52717190-220

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA ( UNAD)

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONMICAS Y DE
NEGOCIOS ECACEN
2015 II

INDICE
PAGINA
Portada.

Introduccin.

Objetivos generales y especfico

Cuadro Diseo Libre

Mapa conceptual

Sntesis

Conclusiones

10

Referencias bibliogrficas

11

INTRODUCCION
2

Por medio de la administracin financiera podemos llegar a hacer un anlisis de los

estados financieros de determinada compaa, lo cual nos permite tener mayor
conocimiento y tomar decisiones frente a resultados que la administracin financiera
nos ayuda a encontrar.
En el presente trabajo, encontramos herramientas tan importantes como lo son las
razones y formulas financieras, y la administracin del capital de trabajo.

OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL

1. Ampliar los conceptos adquiridos de la administracin financiera y plasmarlos en

la presentacin de trabajos

OBJETIVOS ESPECIFICOS.
1. Clasificar e interpretar las razones Financieras
2. Comprender la forma como se administra el Capital de trabajo bajo los diferentes
campos dela empresa.
3. Tener la facultad de tomar decisiones ante la necesidad de financiamiento

RAZONES FINANCIERAS

CAT
EG INDICADO
ORI
R
A
TECNICO FORMULA

INTERPRETACION

CARACTERISTICA

Liquidez
corriente
Liq
uide
z

Activo
corriente
pasivo
corriente
Activo
corrienteinventario
pasivo
corriente

Nos indica que por

cada $ de pasivo
corriente, la empresa
cuenta con un valor de
respaldo en el activo
corriente

Nos permite concluir

que la liquidez de la
empresa es buena o
mala
Nos indica que por
Endeudami Pasivo total cada peso que la
ento del
empresa tiene en
activo
activo, se sabe cuanto
Activo total debe.
Prueba
acida

Endeudami
ento
patrimonial
Sol
ven
cia

Endeudami
ento del
Activo fijo

Apalancam
iento

Nos permite establecer el

grado de participacin de los
acreedores en los activos de
la empresa
Establece el grado de
Se deduce cuanto tiene compromiso de los
Pasivo total
comprometido la
accionistas, para con los
empresa su patrimonio. acreedores.
Patrimonio
indica la cantidad de unidades
Refleja
las
ganancias
Patrimonio
monetarias que se tiene de
que se obtienes por la
patrimonio por cada unidad
Activo fijo inversiones activos
invertida en activos fijos
neto
se determina cuando
Activo total de los ingresos fijos o
intereses ha sido
la empresa hace uso de los
destinado para
gastos fijos con el fin de
incremento de las
lograr un incremento en sus
Patrimonio utilidades
utilidades

(UAI/Patrim
Apalancam
El total que debe la
onio) /
iento
empresa respecto a su
(UAII/Activ
financiero
inversin.
os Totales)
Ges
tin

Rotacin
de cartera

Rotacin
de Activo
Fijo

Capacidad de la empresa
para hacer frente a una deuda
a corto plazo
Capacidad de la empresa
para cancelar los pasivos
corrientes, sin la necesidad
de recurrir ala liquidacin de
inventarios.

nos permite conocer el

Ventas
numero de veces en
Cuentas que la cartera fue
por cobrar convertida a efectivo
Ventas
Activo fijo

nos permite concluir lo

que se vendi durante
un periodo, por cada
pesos invertido

hace referencia, al grado en

que una empresa depende de
su deuda
Interpreta la conversin de
cartera a efectivo

Es el resultado de dividir las

ventas netas, sobre los
Activos brucos, sin tener en
cuenta la depreciacin

Rotacin
de ventas

Periodo
Medio de
cobranzas

Periodo
Medio De
Pago

Impacto
gastos
Administrat
ivos y
ventas

Impacto de
carga
Financiera
Ren
tabil
Rentabilida
idad
d Neta de
Activo(Du
Pont)
Margen
Bruto

Nos indica el numero

de veces que en un
nivel de ventas se
Activo total utilizan los activos
(Cuentas
Por
Cobrar*365 Determina el tiempo de
)
pago de los clientes.
Ventas

Mide la efectividad de la
administracin.

permite apreciar el grado de

liquidez, de las cuentas y
documentos , por cobrar

Ventas
(Cuentas y
documento
Indica el numero de das en
Determina el tiempo de
s por
que la empresa tarda en
pagar*360) pago de la empresa a
cubrir sus obligaciones de
sus proveedores.
inventarios.
Compras
Gastos
Administrat Su resultado nos indica
Indica la participacin de los
ivos y de el aumento o
gastos administrativos y de
Ventas
disminucin de gastos ventas sobre las ventas.
Administrativos
Ventas
destinados para ventas
su resultado indica el
Gastos
Financieros porcentaje que
representan los gastos Indica el producto de las
financieros con
ventas que hay que descrinar
respecto
a
las
ventas
o
para pagar gastos financieros.
Ventas
ingresos de operacin
del mismo periodo
permite relacionar la
rentabilidad de ventas y la
(utilidad muestra la capacidad
rotacin del activo total con lo
neta)/
del activo para producir que se puede identificar las
(ventas*ve utilidades
areas responsables del
ntas/Activo
desempeo de la rentabilidad
Total)
del activo
Ventas
Su peripuesta nos
Permite conocer la
Netasindica las ganancias
rentabilidad de las ventas
Costo de que se obtienen de las frente al costo de ventas y la
Ventas
ventas frente aos
capacidad de las empresas
costos
que
estas
para cubrir los gastos
Ventas
generan.
operativos, y generar
utilidades antes de
deducciones e impuestos.

Utilidad
Operaciona Su respuesta nos
Margen
indica el porcentaje de
l
Operaciona
ingreso por concepto
l
de ventas.
Patrimonio
Rentabilida
Su respuesta nos
Utilidad
d Neta de
permite hallar la
Neta
Ventas
rentabilidad que genera
(Margen
un negocio sobre las
Neto)
Ventas
ventas.
Rentabilida
(utilidad
d
Operaciona Perite concluir la
Operaciona
l
rentabilidad obtenida
l del
/Patrimonio del patrimonio.
Patrimonio
)
(ventas/Act
ivo)*(UAII/V
Rentabilida entas)*Acti Su respuesta nos perite
d
vo/patrimo medir la rentabilidad
Financiera nio)*(UAI/U que posee un negocio
AII)*(UN/U
AI)

Indica si el negocio es o no
lucrativo, independiente de si
es o no financiado.
Mide la eficiencia de la
elaboracin y distribucin
que alcanza una empresa
durante sus operaciones.
Rendimiento obtenido frente
al patrimonio

Relaciona el beneficio
econmico, con los recursos
necesarios para obtener un
lucro.

MAPA CONCEPTUAL CAPITAL DE TRABAJO

RCA

ed

ram e i q n u
epi s im t r p
pta
on

ca
p

l
d e
de f
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b
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r s
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r e

r e
s a

ir a
p o
e r a r
l
e
i v

SINTESIS

l a
d

Dentro de un ramillete de opciones que se extienden ante la necesidad de un crdito

encontramos diferentes alternativas de endeudamiento, las cuales van de acorto
mediano y largo plazo e incluso encontramos la opcin de endeudamiento con o sin
garantas.
Dentro de las fuentes de financiamiento sin garantas encontramos: Lnea de Crdito: el
cual es un acuerdo formal entre el banco y el cliente, en el cual se determina un valor
mximo de crdito sin garantas que el banco concede a la empresa por un periodo
establecido y que es de tipo rotativo.
Crdito Revolvente: compromiso legal y formal que asume el banco de extender el
crdito hasta cierto limite, para este tipo de crdito a diferencia de la lnea de crdito el
banco esta en la obligacin de financiar o extender el crdito hasta un monto acordado
siempre y cuando el cliente lo solicite. Este tipo de crdito es considerado ms de
Mediano Plazo que de corto plazo y a pesar del beneficio que representan estos tipos
de crdito no son recomendables cuando las empresas necesitan fondos a cortos
plazo, o para un fin especfico.
Prestamos de transaccin: En este tipo de crdito se evala la solicitud del cliente, aqu
es indispensable que se demuestre que se posee una capacidad de flujo de efectivo
por parte de los prestatarios y el proyecto para cancelar el prstamo.
Encontramos tambin prstamos de taza fija y prestamos de taza flotante, de igual
forma el pagare es otro tipo de financiamiento que facilitan las entidades bancarias.
Uno de los tipos de crdito que encontramos como alternativa con garanta es el crdito
hipotecario el cual representa una tasa ms alta como todos los de esta rama. En
definitiva quien tiene la autoridad y tarea de elegir el tipo de financiacin que mas le
conviene a la empresa es el administrador Financiero, quien debe evaluar cada caso y
decidir de acuerdo a su necesidad y capacidad de endeudamiento, la alternativa que
mas le conviene.

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CONCLUSIONES
Este es un producto que ha enriquecido mis conocimientos debido a la amplia labor
investigativa y de estudio que se debi realizar , tanto el tema de Formulas financieras
como el de capital de trabajo y el de las fuentes de financiamiento , nos permiten no
solo definir un rumbo en nuestra carrera , si no que son temas que a diario tratamos
pero no poseemos el conocimiento como para tomar decisiones con seguridad en el
momento de determinada situacin , me siento muy conforme con el tema visto y
manifiesto que fue un tema agradable de abordar.

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BIBLIOGRAFIA
Administracin financiera corporativa. Douglas R. Emery - John D. Finnerty
Administracin del capital de trabajo. Por Darwin Erber Aguilar Chuquizuta
http://www.monografias.com/trabajos68/administracion-capital-trabajo/administracioncapital-trabajo2.shtml#ixzz3lbJmssVE
Faxas del Toro, P.J.: Administracin de inventario para el anlisis econmico financiero
de la empresa, en Observatorio de la Economa Latinoamericana, N 150, 2011. Texto
completo en http://www.eumed.net/cursecon/ecolat/cu/2011/
Razones financieras Economa
financieras.html (21 / 11 / 2012).

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finanzas

http://www.gerencie.com/razones-