Repblica Bolivariana de Venezuela

Ministerio del P.P.P. La Educacin Superior

Universidad Nacional Experimental Simn Rodrguez
Ncleo: Ciudad Bolvar
Curso: Seguros

Seguro como Elemento Financiero

Facilitador:

Bachiller:

Roger Sandoval

Medina Emely

Seccin A

C.I.: 24.038.496
Ciudad Bolvar, Agosto de 2.015

Introduccin

El ser humano desde sus primeros pasos en la historia ha buscado cubrir sus necesidades de
seguridad, material, personal, familiar, empresarial, etc. Con el pasar de los aos esta busqueda se ha
intensificado y especializado, que pretenden garantizar la seguridad del hombre y sus semejantes, as
como sus pertenencias materiales.
Las empresas aseguradoras de alguna manera brindan una mayor tranquilidad y respaldo, ellas se han
vuelto con el correr de los aos de gran necesidad, ya que logran cubrir daos mediante una prima entre
el asegurado y el asegurador.
Toda empresa debe poseer un Seguro desde el punto de vista econmico y financiero ya que la empresa
como unidad econmica que transforma insumos, debe afrontar muchas amenazas que son ocasionadas
por los riesgos; atentando contra la consecucin de los objetivos, y por ende, su resultado.
Es por ello que debe actuar de manera inmediata un ente Asegurador para que la empresa no pierda
parte de su produccin con cualquier riesgo que pueda ocurrir, bien sea material o recurso humano,
porque esta a la espectativa de lo que pueda ocurrir.

El Seguro como Elememto Financiero dentro del Contexto Interno de la Empresa

El Seguro es una operacin en virtud de la cual una parte (el
asegurador) se hace acreedora, mediante el pago de una remuneracin (laprima), de una prestacin
(indemnizacin) que habr de satisfacerle la otraparte (el asegurador) en caso de que se produzca el siniestro.
Las empresas de seguros son intermediarios financieros desde el punto de vista econmico y
financiero. Este sector se diferencia de otros sectores econmicos en que, para iniciar su actividad,
necesita un capital fijo relativamente pequeo, puesto que no necesita realizar grandes inversiones
en activos para ejercer su actividad y su capital circulante se lo anticipan sus propios clientes a cuenta
del producto que ha de empezar a fabricar en ese momento (la seguridad), y que ha de cobrar por
adelantado. Por eso, tericamente, sus necesidades tcnicas de financiacin son muy pequeas. Por otra
parte, el producto que comercializan, la seguridad, se garantiza a todos los clientes, aunque la entrega
solo se efecta a una parte de la clientela. El tiempo juega adems a favor del asegurador, ya que el
coste correspondiente (la siniestralidad) se reparte posponindose y dando lugar, entretanto, a un
cmulo de ahorro que forman las denominadas provisiones tcnicas; por eso, desde un punto de vista
financiero, el tomador de una pliza de seguros es un prestamista que proporciona un crdito al
asegurador para que fabrique el producto, (la seguridad), convirtindose de esta forma el asegurador en
un mero inversor de los fondos que no son consumidos.
Definitivamente quin asume los riesgos es la empresa, ya que en cada actividad que desarrolla, est se
encuentra inserto. Adems todo ente que se relaciona con la empresa sean estos inversionista,
propietario, proveedor, etc., juega un papel preponderante en la busca de resultados positivos y ms
voluminoso con un mnimo nivel de riesgo.
La empresa como unidad econmica que transforma insumos, recursos humanos, financieros,
tecnolgicos y otros, debe afrontar muchas amenazas que son ocasionadas por los riesgos; atentando
contra la consecucin de los objetivos, y por ende, su resultado.
Es importante identificar las principales variables de riesgo, ya que no es suficiente para la toma de
decisiones, contar slo con la asignacin de probabilidades de los sucesos futuros.
Riesgos Empresariales
El riesgo empresarial tiene su fundamento en el carcter probabilstico de la actividad empresarial,
as como en la relativa incertidumbre situacional en que se desarrolla esta actividad. La labor en el
marco de la economa de mercado se realiza en su mayora con fines, determinados sobre la base de lo
pronosticado y lo deseado cuya realizacin depende del juego de muchos factores internos y externos
de la organizacin econmica. De este modo la actividad empresarial se acompaa necesariamente por
una dosis de incertidumbre. El riesgo supone tomar decisiones y asumir sus consecuencias. Realizando
una de las posibles alternativas. (Herbert A. Simon: la alternativa satisfactoria) el empresario siempre
corre el riesgo de alcanzar resultados que no corresponden a los objetivos previos. Reflejando las
caractersticas mencionadas, el riesgo empresarial podra definirse como un fenmeno subjetivoobjetivo del proceso de toma de decisin entre diferentes alternativas en situacin de incertidumbre,
con la probabilidad de ocasionar efectos negativos en los objetivos de la empresa, produciendo despus
de realizarse la accin decidida un resultado peor del previsto. De tal modo el riesgo se presenta como
un fenmeno complejo, de carcter objetivo y a la vez subjetivo que incluye: la situacin de
incertidumbre como contexto y condicin objetiva del riesgo; el acto de tomar decisiones sobre la base
de informacin incompleta; la vivencia de vacilacin motivada por la probabilidad de prdidas o
fracasos como resultado de la realizacin de la alternativa privilegiada.

Gerencia de Riesgos (dentro de la empresa)

D e s d e q u e l a G e r e n c i a d e R i e s g o s c o m e n z a f o r m a r p a r t e d e l a s organizaciones,
muchas empresas lo han entendido tan slo como una herramienta destinada a la reduccin de
los costes que supone la existenciade riesgos que amenazan la buena marcha de la empresa, viendo el
riesgo nicamente como algo negativo. El concepto de Gerencia de Riesgos dentrode la organizacin debe ir mucho
ms all.D a d o q u e e n l o s l t i m o s a o s s e h a e s t a b l e c i d o e l VAR ( Val o r Ajustado al
Riesgo), como uno indicadores ms empleados para valorar la rentabilidad de las empresas, una correcta
Gerencia de Riesgos puede llegar a convertirse en un elemento generador de valor aadido para el
accionista, que adems aporte ventajas competitivas para la empresa al poder ofrecer a
l o s c l i e n t e s u n a s g a r a n t a s d e e s t a b i l i d a d y s e g u r i d a d f r e n t e a l r i e s g o , superiores a
las
que
aportan
actualmente
las
normas
de
calidad
existentes.
Queda claro entonces que, para poder explotar al mximo las ventajas
competitivas que puede poner a nuestro alcance la Gerencia de Riesgos, es n e c e s a r i o q u e c u e n t e n
c o n t o d o e l a p o y o y c o m p r o m i s o p o r p a r t e d e l a direccin de la empresa. Pero
la Gerencia de Riesgos no slo necesitadisponer de una serie de recursos, sino que adems
necesita ser impulsada desde la propia Direccin General hacia todos y cada uno de los estamentosque
componen la empresa. Es por esto, que el concepto de Gerencia de Riesgos debe ser
integrado dentro del plan de negocio de la empresa como poltica para ser adoptado desde ah por toda
la organizacin.
Principales Riesgos y Problemas.
El riesgo est presente en todo hecho contingente o incierto, y como tal slo es posible estimar su
probabilidad de ocurrencia y realizar una prediccin que, por lo tanto, ser inexacta. El concepto de
riesgo en el mbito financiero puede ser clasificado de muchas formas, cada una de las cuales origina
teoras y anlisis particulares y a su vez diferentes.
As como se definen ciertos riesgos, el de mercado, el de sistemas, financieros, insolvencia, operativo,
y un sin nmero de otros riesgos que afectan las decisiones financieras que puedan tomar los distintos
agentes econmicos. Es as como el inversionista o accionista desear conocer todos los detalles
relacionados con los riesgos para una toma de decisin, con respecto a la futura rentabilidad de la
empresa.
El Medio Ambiente Empresarial.
El entorno puede presentar oportunidades y riesgos. Entenderemos por oportunidades como: el
conjunto de circunstancias acompaadas, por una buena posibilidad de xito al aprovecharlas. De la
misma manera recordaremos el riesgo como "La Posibilidad de que ocurra un acontecimiento que
tenga un impacto en el alcance de los objetivos". En este sentido nos encontramos con dos tipos de
ambiente:
El Macroentorno
El Microentorno.
Macroentorno.
Es el ambiente ms lejano o ms distante y con el cual la empresa tiene una menor interaccin directa.
Involucra las siguientes dimensiones principales:
a) Dimensin Poltica - Econmica: El sistema poltico y las orientaciones econmicas generales
tienen algn grado de incidencia sobre una entidad. En general destacan por su importancia:
Polticas arancelarias
Polticas tributarias

 Incentivos a la inversin
Poltica fiscal monetaria
b) Dimensin Social: Las costumbres, creencias y valores que comparte la sociedad en que opera la
empresa tienen sin duda, una incidencia sobre el quehacer organizacional. Entre los principales
aspectos destacan:
Estilo de vida
Tendencias sociales
Gustos y preferencias
Concepto social de calidad de vida, etc
c) Dimensin Legal: Ella determina los lmites entre los cuales pueden funcionar las organizaciones.
Al respecto destacan:
Legislacin Civil
Legislacin Laboral
Legislacin Tributaria
Legislacin Comercial, etc.
d) Dimensin Tecnolgica: Aspecto que tiene una fuerte incidencia con el ambiente en general y que
debe ser considerado por una organizacin en particular, para mantenerse a "tono" con los desarrollos
tecnolgicos. A este respecto se debe tener especial atencin con los siguientes aspectos:
Obsolescencia tecnolgica
Avances tecnolgicos
Innovaciones tecnolgicas
Investigacin y Desarrollo de productos, etc.
Microentorno.
Es el ambiente ms cercano o menos distante, aquel con el cual la empresa presenta mayor
interaccin directa.
En este sentido podemos destacar los siguientes agentes o entes.
a) Mercado: Es el rea dentro de la cual los vendedores y compradores de una mercadera mantienen
estrechas relaciones comerciales y llevan a cabo abundantes transacciones de tal manera que los
distintos precios a que stas se realizan tienden a unificarse.
b) Competencia: Est constituida esencialmente por aquellas organizaciones que ofrecen un producto
similar al de la empresa.
c) Proveedores: Est dada por el conjunto de organizaciones que abastecen a la firma para que sta
pueda realizar su proceso productivo y/o de transformacin.
Riesgos que afectan a la Empresa.
Entre la gama de factores de riesgo que produce el mercado, podemos encontrar los que se
producen por fluctuaciones de los precios, tambin los producidos por las tasas de inters, la inflacin,
el tipo de cambio y de liquidez del sistema como en el caso de las empresas financieras.
Adems, existe una variedad de riesgos que afectan a la industria propiamente tal, ya que
estos son mltiples, o sea esta la posibilidad de sufrir prdidas o daos, en el sistema competitivo que
se encuentra inmersa la empresa, y dara la alternativa de un futuro incierto. El conocimiento del
riesgo es la base esencial o el primer punto para ejercer una accin tendiente a su eliminacin o bien
para su reduccin.
Riesgo Econmico.
Este riesgo se refiere a la variabilidad en los resultados como consecuencia de
circunstancias que afectan de manera particular a la empresa.
Estas pueden ser: fallas en el proceso productivo, variaciones en la demanda, cambios en el

precio de venta o en el costo de los factores; son slo algunas de las circunstancias que pueden hacer
que los resultados de las operaciones de la empresa no sean los esperados. Es un riesgo especfico pues
cada empresa puede controlar estos factores.
Riesgo Financiero.
Es el riesgo que ocurre cuando la empresa obtiene flujo monetario de alguna institucin
financiera u otro origen, y se ve obligada a responder por la carga financiera que se origin, cabe hacer
notar que a mayores niveles de deuda, la empresa deber enfrentar una mayor carga financiera, lo que
podra exponerla a serios aprietos para el cumplimiento de sus obligaciones.
El Riesgo Financiero comprende tanto la inestabilidad de las ganancias con que pueden
contar los accionistas ordinarios, como la probabilidad de insolvencia. La existencia de gastos
financieros en una empresa da origen a lo que se denomina apalancamiento financiero. El
apalancamiento financiero, se define como la capacidad que tiene una empresa de utilizar sus cargos
fijos financieros (carga financiera) para incrementar los efectos de cambios en los beneficios netos de
explotacin sobre el beneficio total.

Conclusin
La labor en el marco de la economa de mercado se realiza en su mayora con fines, determinados sobre
la base de lo pronosticado y lo deseado cuya realizacin depende del juego de muchos factores internos
dentro de la organizacin econmica.
Existe una variedad de riesgos que afectan a la industria propiamente tal, ya que estos son mltiples, o
sea esta la posibilidad de sufrir prdidas o daos, en el sistema competitivo que se encuentra inmersa la
empresa, y dara la alternativa de un futuro incierto.
As como se definen ciertos riesgos que afectan las decisiones financieras que puedan tomar los
distintos agentes econmicos. Es as como el inversionista o accionista desear conocer todos los
detalles relacionados con los riesgos para una toma de decisin, con respecto a la futura rentabilidad de
la empresa.

Bibliografa
http://www.monografias.com/trabajos73/gestion-riesgos/gestion-riesgos2.shtml#ixzz3jxWEHLhC
https://es.wikipedia.org/wiki/Seguro
http://es.scribd.com/doc/6760203/Resumen-Unidad-III-SEGUROS#scribd