El Control Del Efectivo y Su Relación Con La Salud Financiera de La Empresa

Colegio La Asuncin
El control del efectivo y su relacin con la salud

financiera de la empresa
Asesor
Lic. Luis Felipe serrano Arias
Alumnos
Diana Alexandra Anaya Garca
Fernando Jos Bayona Paiz
Cinthya Beatriz Martnez Bolaos
Alfredo Josu Menjivar Sandoval
Javier Alejandro Ramos Moz
Tercer Ao Tcnico Contador
San Salvador, 31 de agosto de 2015
ndice
AGRADECIMIENTOS _________________________________________________________6
1.1 TEMA ____________________________________________________________13
1.2 PLANTAMIENTO DEL PROBLEMA ______________________________________ 13
1.3 HIPOTESIS_________________________________________________________13
1.4 OBJETIVOS ________________________________________________________14
1.4.1 OBJETIVO GENERAL_________________________________________ 14
1.4.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS _____________________________________ 14
1.5 JUSTIFICACION _____________________________________________________15
1.6 ANTECEDENTES ____________________________________________________16
1.7 ALCANCES ________________________________________________________17
1.8 LIMITACIONES _____________________________________________________17
2 MARCO HISTORICO-TEORICO _________________________________________________ 19
2.1. MARCO HISTORICO _________________________________________________20
2.1.1 HISTORIA DE LA CONTABILIDAD _______________________________21
2.1.1.1 CONTABILIDAD EN LA PRE HISTORIA ____________________22
2.1.1.2 CONTABILIDAD EN LA EDAD ANTIGUA __________________ 27
2.1.1.3 CONTABILIDAD EN LA EDAD MEDIA ____________________32
2.1.1.4 CONTABILIDAD EN LA EDAD MODERNA _________________ 33
2.1.1.5 CONTABILIDAD EN LA EDAD CONTEMPORANEA __________ 35
2.1.2 HISTORIA DEL EFECTIVO _____________________________________ 37
2.1.2.1 HISTORIA DEL DINERO _______________________________ 38
2.1.2.1.1 ORIGEN DEL DINERO ________________________ 39
2.1.2.1.2 TIPOS DE DINERO ___________________________42
2.1.3 HISTORIA DE LAS FINANZAS __________________________________ 43

2.1.3.1 ORIGEN DE LAS FINANZAS __________________________________ 44
2.1.3.1.1 SIGLO XIII AL XV __________________________________ 44
2.1.3.1.2 PRINCIPIOS DEL SIGLO XX___________________________ 44
2.1.3.1.3 DE 1900 A 1929 __________________________________ 45
2.1.3.1.4 DE 1929 A 1945 ___________________________________45
2.1.3.1.5 DE 1945 A 1960___________________________________ 46
3.1.3.2 MODERNO ENFOQUE DE LAS FINANZAS________________________47
3.1.3.3 EVOLUCION DE LAS FINANZAS EMPRESARIALES _________________ 50
2.2 MARCO TEORICO __________________________________________________________51
2.2.1 LA CONTABILIDAD Y EL EFECTIVO ____________________________________ 52
2.2.1.1 DEFINICION ______________________________________________53
2.2.1.1.1 LA CONTABILIDAD COMO CIENCIA ____________________53
2.2.1.2 PRINCIPIOS CONTABLES GENERALMENTE ACEPTADOS____________ 53
2.2.1.2.1 CLASIFICACION DE LOS PCGA ________________________54
2.2.1.2.1.1 DESCRIPCION DE LOS PCGA ________________________55
2.2.1.3 ELEMENTOS BASICOS CONTABLES ____________________________ 59
2.2.1.3.1 ACTIVOS _________________________________________59
2.2.1.3.2 PASIVOS _________________________________________60
2.2.1.3.3 CAPITAL_________________________________________ 60
2.2.1.3.4 INGRESOS _______________________________________ 60
2.2.1.3.5 COSTOS__________________________________________60
2.2.1.3.6 GASTOS _________________________________________ 60
2.2.1.3.1 LOS ACTIVOS _____________________________________ 61
2.2.1.3.1 .1 ACTIVO CIRCULANTE _____________________________61
2.2.1.3.1.1.1 EFECTIVO _____________________________________61
2.2.1.3.1.1.1.1 EFECTIVO DISPONIBLE _________________________ 61
2.2.1.3.1.1.1.2 EFECTIVO EN BANCO _________________________ 61

2.2.1.3.1.1.2 USO DEL EFECTIVO _____________________________ 62
2.2.1.3.1.1.3 IMPORTANCIA DEL EFECTIVO_____________________ 63
2.2.1.3.1.1.4 CONTROL DEL EFECTIVO _________________________64
2.2.1.3.1.1.4.1 FINALIDAD__________________________________ 64
2.2.1.3.1.1.5 CONTROL INTERNO DEL EFECTIVO ________________ 65
2.2.1.3.1.1.5.1 CUENTAS BANCARIAS _________________________ 66
2.2.1.3.1.1.5.2 CAJA GENERAL_______________________________ 67
2.2.1.3.1.1.5.3 CONCILIACION BANCARIA ______________________ 67
2.2.1.3.1.1.6 EL EFECTIVO EN LA EMPRESA_____________________ 68
2.2.1.3.1.1.7 RAZONES DE MANTENER EL EFECTIVO _____________ 69
2.2.1.3.1.1.8 LA LIQUIDEZ Y SU FUNCION ______________________ 71
2.2.1.3.1.1.9 IMPORTANCIA DE ADMINISTRAR EL EFECTIVO ______ 71
2.2.1.3.1.1.10 PRINCIPIOS PARA ADMINISTRAR EL EFECTIVO ______ 72
2.2.1.3.1.1.11 IMPORTANCIA DEL EFECTIVO EN LA EMPRESA_______73
2.2 .2 LAS FINANZAS _________________________________________________________ 75
2.2.2.1 RAMAS DE LA FINANZAS __________________________________________ 76
2.2.2.2 ANALISIS FINANCIERO ____________________________________________77
2.2.2.2.1 METODOS DE ANALISIS FINANCIERO ________________________ 78
2.2.2.2.2 RAZONES FINANCIERAS ___________________________________ 80
2.2.2.2.3 INDICADORES FINANCIEROS________________________________81
2.2.2.2.4 EQUILIBRIO FINANCIERO __________________________________ 82
2.2.2.3 SALUD EMPRESARIAL _____________________________________________82
2.2.2.4 ESTRATEGIAS DE CRECIMIENTO ____________________________________ 82
2.2.2.5 RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL ____________________________ 85
3. MARCO METODOLOGICO____________________________________________________ 88
3.1 TIPO DE INVESTIGACION ___________________________________________________ 89
3.1.1 INVESTIGACION CUALITATIVA _______________________________________ 89

3.1.1.1 VARIABLES CUALITATIVAS _________________________________________90
3.1.2 INVESTIGACION CUANTITATIVA _____________________________________ 90
3.1.2.1 VARIABLES CUANTITATIVAS _______________________________________ 91
3.1.3 INVESTIGACION MIXTA ____________________________________________ 92
3.1.4 TECNICAS Y HERRAMIENTAS DE RECOLECCION DE DATOS _________________ 93
3.1.4.1 LA ENCUESTA ___________________________________________________ 93
3.1.4.2 LA ENTREVISTA __________________________________________________94
3.2 CUADRO DE OPERATIVIZACION DE VARIABLES __________________________________ 95
3.3 DISEO DE ESTUDIO _______________________________________________________97
3.3.1 POBLACION Y MUESTRA ____________________________________________97
3.3.1.1 POBLACION ____________________________________________________ 97
3.3.1.2 MUESTRA______________________________________________________98
3.3.1.2.1 FORMULA ____________________________________________________98
3.3.2 UNIDAD DE ANALISIS ______________________________________________ 99
3.4 MODELOS DE LAS TECNICAS DE RECOLECCION DE DATOS ________________________ 100
3.4.1 ENCUESTA ______________________________________________________100
3.4.2 ENTREVISTA_____________________________________________________ 106
3.5 PRESENTACION DE RESULTADOS ____________________________________________ 107
3.5.1 TABULACION DE ENCUESTA ________________________________________ 107
3.5.1.1 DATOS DE CLASIFICACION _______________________________________ 107
3.5.1.2 PREGUNTAS DE LA ENTREVISTA ___________________________________ 111
3.5.2 RESULTADOS DE ENTREVISTA ______________________________________ 136
3.5.2.1 CONSOLIDADO DE ENTREVISTAS ___________________________________143
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES _________________________________________ 145
ANEXOS __________________________________________________________________ 148
Agradecimientos
Agradezco a Dios primeramente, ya que sin el no hubiese podido llegar hasta donde estoy en
este momento, estoy agradecida de todas las bendiciones que me brindo durante estos tres
aos, le agradezco por las pruebas que me puso y que con la ayuda de el pude superar, en fin
le agradezco porque siempre me acompao.
En segundo lugar quisiera agradecerles a mis padres. A mi mam Olga Garca por siempre estar
apoyndome en todo, darme lo necesario, desvelarse a la par ma, tener detalles con migo,
cuidarme, estar pendiente que no me faltara nada y siempre tratar de que este lo mejor
posible. Tambin le agradezco a mi pap Carlos Anaya por estar presente y darme la
educacin, por siempre motivarme a mejorar y nunca decaer, por exigirme al lmite ya que el
saba que yo poda cumplir lo que me propusiera.
Le agradezco a mi abuela Teresa Belloso por siempre motivarme a estudiar y estar presente
siempre que la necesito.
Le agradezco a mi hermana por soportar mis cambios de humor, por acompaarme en las
noches haciendo tareas con migo, por ayudarme cuando lo necesitaba.
Le agradezco a mis amigas por apoyarme en mis decisiones, por ser incondicionales, por
ayudarme cuando lo necesito y por aconsejarme.
Agradezco al profesor Felipe Serrano por apoyarme a lo largo de estos tres aos, por exigirme,
presionarme y estar pendiente de nunca decaer en mis notas, mantener mi perfil, asumir
responsabilidades, ser mas organizada, ver las cosas de diferente manera, a no conformarme,
por formarme carcter y sobre todo por tenerme paciencia.
Diana Alexandra Anaya Garca
Agradezco mucho a mi madre Gloria Balerit de Martnez y a mi padre Manuel Antonio

Martnez por estar apoyndome siempre en todas mis decisiones, por su amor y cario
incondicional y por ser dos personas que han sido siempre mi gran ejemplo a seguir, porque si
no es por ellos yo no hubiese podido llegar hasta donde he llegado hoy.
Al igual que agradecerle a mi hermana Cecilia Balerit Martnez Bolaos por estar siempre ah
para m.
Tambin quiero agradecerle al profesor Felipe Serrano por todo su apoyo y conocimientos
brindados durante estos tres aos del bachillerato tcnico. Y por darnos la seguridad que si
nosotros queremos, podemos lograr hacer muchas cosas.
Y por ltimo quiero darle infinitas gracias por estar siempre ah conmigo a Dios por darme a
una familia maravillosa que me ha apoyado siempre y en todo momento, por darme la
oportunidad de salir siempre adelante con mis metas y por ayudarme a levantarme de
cualquier tropiezo en mi camino.
Cinthya Beatriz Martnez Bolaos.

8
Agradezco a Dios, por haberme dado la paciencia y la perseverancia necesaria para poder
realizar este trabajo en equipo el no permiti que decayramos siempre nos dio las fuerzas
necesarias para seguir adelante y lograr alcanzar el objetivo ;por otra parte tambin me
gustara agradecer a los padres de familia que nos dieron su apoyo en los momentos en los
que se los pedimos especialmente a mis padres que han estado conmigo en los momentos
cruciales de la elaboracin del trabajo , agradezco al asesor al licenciado Luis Felipe Serrano
por ayudarnos en la elaboracin del proyecto aconsejndonos, dndonos a conocer nuestros
errores en el proceso para que los furamos mejorando ,aportndonos de ideas para ampliar
nuestra temtica ; quiero agradecer a cada miembro del equipo, por tener paciencia para la
elaboracin del proyecto , , cada uno con sus habilidades y aptitudes ayudaron a desarrollar el
proyecto lo mejor posible, cada uno fue parte importante;
Deseo agradecer a las autoridades acadmicas, decanos y catedrticos de la Universidad
Centroamericana Uca por permitirnos pasar las encuestas a sus alumnos y entrevistar a los
catedrticos que con mucha atencin y disposicin atendieron a nuestra ayuda.
Muchas Gracias.
Javier Alejandro Ramos Moz
Le agradezco especialmente a Dios, por haberme dado la oportunidad de realizar este trabajo
de tesis, por brindarme la perseverancia necesaria y la fortaleza a lo largo del trabajo para no
darme por vencido y lograr superar cualquier dificultad.
Tambin agradezco a mi familia principalmente a mi madre Mara de la Luz Sandoval porque
estuvo presente en todo el proyecto, por haberme brindado su apoyo constante e
incondicional, por aconsejarme y motivarme en todo momento.
Quiero agradecer a nuestro asesor el Lic. Luis Felipe Serrano Arias por darnos la oportunidad
de poder desarrollar nuestra tesis, por brindarnos su ayuda, consejos, recomendaciones y
todos sus conocimientos para orientarnos a lo largo del proyecto.
Finalmente agradezco a cada uno de mis compaeros de tesis por brindar su apoyo en todo el
proceso de la tesis, por haber demostrado sus habilidades y aptitudes
en todas sus
responsabilidades, ya que cada uno de ellos fue fundamental para que nuestro proyecto se
hiciera de la mejor manera.
Muchas Gracias!
Alfredo Josu Menjivar Sandoval
10
El esfuerzo hecho en mi trabajo, es motivo de agradecimientos, primeramente a Dios porque

l es mi fortaleza, l es la razn de que yo siga adelante, como segundo agradecimiento se lo
debo a la Virgencita porque ella es la que me ha ayudado mucho para poder sobreponerme
ante todas las situaciones.
Le agradezco a mi mama porque ella es el apoyo, el pilar que ha hecho que yo no caiga en la
realizacin de este trabajo, porque ella me ha dado muestras de cario que me han servido de
fortaleza para poder salir adelante.
Le agradezco a mi papa porque l me ha permitido, salir adelante en cuanto a lo econmico
como lo moral, le doy las gracias porque l ha estado siempre para apoyarme aun a pesar de
todas las adversidades que se nos han venido al grupo.
Le agradezco el apoyo de mi hermana ya que ella me ha guiado en todo el trabajo que yo he
hecho, me ha corregido en mis errores.
Fernando Jos Bayona Paiz
11
Capitulo 1
12
1.1 TEMA
El control del efectivo y su relacin con la salud financiera de la empresa.
1.2 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Tiene alguna relacin el control del efectivo con la salud financiera de la empresa?
1.3 HIPTESIS
El control del efectivo tiene relacin con la salud financiera de la empresa?
13
1.4 OBJETIVOS
1.4.1 OBJETIVO GENERAL
Conocer la importancia del control del efectivo e identificar la relacin que tiene con la
salud financiera de la empresa
1.4.2 OBJETIVOS ESPECFICOS
Describir en que consiste el control del efectivo

Conocer la importancia del control del efectivo
Conocer el equilibrio entre las entradas y las salidas de dinero de una empresa
Entender en que consiste la salud financiera de la empresa
Identificar la relacin que tiene el control del efectivo con la empresa
14
1.5 JUSTIFICACIN
La generacin de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios. La mayora de sus actividades van
encaminadas a provocar de una manera directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, entre otras
cosas, financiar la operacin, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su caso, los pasivos a
su vencimiento, y en general, a retribuir a los dueos un rendimiento satisfactorio. Esto es importante para el
grupo ya que el rea de Control de Efectivo tiene como actividad principal cuidar todo el dinero que entra o
entrar, y programar todas las salidas de dinero, actuales o futuras, de manera que jams quede en la empresa
dinero ocioso, que nunca se pague dems y que nunca se tengan castigos o se paguen comisiones por falta de
pago.
Esta investigacin es muy importante ya que ayudara a adquirir nuevos conocimientos y sobre todo a
comprender la relacin que tiene un buen manejo del efectivo con la salud financiera de la empresa.
La investigacin es viable pues se dispone de los recursos necesarios para llevarla a cabo.
15
1.6 ANTECEDENTES
Ttulo: Control interno y auditora del efectivo / Ana Miriam Dimas Linqui.
Autor(es): Dimas Linqui, Ana Miriam
Clasificacin: T 1359 3
Materias:
Auditora
Datos de Publicacin: San Salvador : [s.n.], 1983.
Edicin: [No definido]
ISBN: [No definido]
Idioma: spa
Descripcin Fsica: 145 h.
Mencin de Serie: [No definido]
Ttulo: El estado de fuentes y usos de fondos y sus operaciones de efectivo y no

efectivo / Ren Alberto Vela Minero.
Autor(es): Vela Minero, Ren Alberto
Clasificacin: T 491
Materias:
Administracin de empresas
Datos de Publicacin: San Salvador : [s.n.], 1978.
ISBN: [No definido]
Idioma: spa
Descripcin Fsica: 110 h.
Ttulo: El Capital financiero / Rudolf Hilferding ; [tr. V. Romano Garca].

Autor(es): Hilferding, Rudolf
Clasificacin: T 566
Materias:
Capital
Datos de Publicacin: Madrid : Tecnos, 1963.
ISBN: [No definido]
Idioma: spa
Descripcin Fsica: 420 p.
16
1.7 ALCANCES
La informacin que servir de gua para la elaboracin de la tesis, se recopilara de

tesis, libros de economa, financieros y contables.
La informacin que se requiere para esta investigacin est al alcance de todos los
miembros del grupo.
Se quiere trabajar en equipo, en donde cada integrante pueda cooperar y ayudar a que
la investigacin tenga un buen desarrollo, y as lograr un buen resultado al final.
1.8 LIMITACIONES
La falta de comunicacin dentro del equipo acerca de la responsabilidad que le toque a

cada uno
La irresponsabilidad, cuando alguno de los integrantes no cumpla con su parte en la

fecha establecida
La mala organizacin en cuanto que es lo que debe hacer cada uno
La dificultad de poder reunirse con los compaeros, porque no se cuente con el

permiso de los padres o por no tener transporte
Las diferencias que puedan haber en el equipo a la hora de estar elaborando la tesis.
17
Captulo 2
18
2.0 MARCO HISTORICO-TEORICO

En este captulo se hablara de la historia de la contabilidad y la evolucin que ha ido
teniendo, tambin se hablara del efectivo y las finanzas, la evolucin que han ido
teniendo y los acontecimientos que han surgido en el tiempo.
El captulo trata tambin del marco terico teniendo como principales temas la
contabilidad, el efectivo y las finanzas, en donde se resalta la importancia de cada una,
su manejo, sus beneficios, etc. Cerrando con la importancia del control del efectivo y
su relacin con la salud financiera de la empresa
19
2.1 MARCO HISTRICO

En este apartado se hablara de la evolucin que ha tenido la contabilidad en distintas
etapas del tiempo, mostrndose el surgimiento del activo ms importante de la
empresa, el efectivo, desde las sociedades antiguas hasta las modernas y como este
llego a ser una parte fundamental para el desarrollo de una sociedad global. Tambin
se hablara de las finanzas su pasado y su evolucin en el transcurso del tiempo.
20
2.1.1 HISTORIA DE LA CONTABILIDAD

La historia de la contabilidad comprende actualmente no slo el estudio de
la evolucin de las tcnicas contables, sino tambin el de la organizacin y las tcnicas
de gestin y control empresarial, que forman un todo con la organizacin contable
instrumentada, as como el de las operaciones reflejadas en los registros de cuentas.
Para tener una idea de esto se presenta a continuacin una lnea de tiempo. Ver en la
siguiente pgina.
21
2.1.1 HISTORIA DE LA CONTABILIDAD

La historia de la contabilidad comprende actualmente no slo el estudio de
la evolucin de las tcnicas contables, sino tambin el de la organizacin y las
tcnicas de gestin y control empresarial, que forman un todo con la
organizacin contable instrumentada, as como el de las operaciones reflejadas
en los registros de cuentas.
Dentro de este mbito, la historia de la contabilidad no descuida lgicamente
el estudio del pensamiento y la enseanza contables, ni el de la formacin de
la profesin contable y el establecimiento de grupos corporativos
profesionales, o el anlisis de la legislacin y disposiciones que regulan la
actividad contable.
La contabilidad se remonta a travs de los tiempos entonces decimos que su
estudio se rige como uno de los sistemas ms notables y eficaces para dar a
conocer los diversos mbitos de la informacin de las unidades
de produccin o empresas.
La contabilidad es una actividad tan antigua como la propia Humanidad.
En efecto, desde que el hombre es hombre, y aun mucho antes de conocer
la escritura, ha necesitado llevar cuentas, guardar memoria y dejar constancia
de datos relativos a su vida econmica y a su patrimonio: bienes que
recolectaba, cazaba, elaboraba, consuma y posea, bienes que almacenaba,
bienes que prestaba o enajenaba, bienes que daba en administracin, etc.
Este tema no es nada novedoso, ha sido un poco descuidado y esto no debe de
pasar ya que todo profesional contable debe conocer todo aquello que es
fundamental para su carrera.
2.1.1.1 LA CONTABILIDAD EN LA PRE-HISTORIA

45.000 A.C
El hombre de Cromagnon aparece hace 45.000 aos,
como sociedades nmadas1. El hombre prehistrico, se
retira a pintar en la soledad de las cuevas, como la de
Altamira, a dejar constancia del nmero de
sus animales cobrados en cacera.
En virtud de que para aquellos primeros tiempos de la
historia de la humanidad, el hombre no dispona del
recurso que constituye la escritura y, era necesario
conservar algn tipo de anotaciones o registro de las
transacciones comerciales, nuestros comerciantes y
personas de negocios del ayer se vieron precisados a
grabar muestras en rocas o rboles, o seales en las
paredes de barro de sus casas.
De acuerdo a los informes de que se dispone, estos
escritos eran en forma pictrica 2, plasmados en
1
La familia nmada est constituida por un grupo de parentesco amplio Varios clanes componen un tribu.
Autor: FERNANDO DIEZ MARTIN, Libro: Homo sapiens, Ao: 2009, Editorial: NOWTILUS
2
Lo que es comn a la pintura y a lo representado por ella, la realidad.

Autor: WERNER HILGEMANN; MANFRED HERGT; HERMANN KINDER, Libro: ATLAS HISTORICO MUNDIAL: DE LOS ORIGENES HASTA
NUESTROS DIAS, Ao: 2007, Editorial: AKAL
22
tablillas de barro y su fabricacin se les atribuye a los

sumerios, los cuales fueron predecesores de los
babilonios3. Segn los datos arqueolgicos, las tcnicas
utilizadas por los Sumarios para llevar a cabo dichos
registros, consista en tomar tablillas de barro hmedas
y con el extremo afilado de un juneo o carrizo hacan
las marcar correspondientes.
La Contabilidad Vista Por La Arqueologa
La Arqueologa realiz hallazgos de textos contables en
la Ciudad de Uruk4, a los que se sumaron
descubrimientos "registros" similares en Irn: en Susa,
Chogha Mish5 y en parajes tan alejados como Godin
Tepe6, unos 350 kilmetros al norte de Uruk. Luego, en
aos recientes, se han exhumado tablillas escritas en el
estilo de Uruk en Siria, en Habuba Kabira 7y Jebel
Aruda, unos 800kilmetros al noroeste. Los nuevos
textos hallados resultan ms antiguos que los
estudiados por Falkenstein8. La mayor parte de las
tablillas fueron encontradas en las ruinas de casas
privadas, en las que la presencia de sellos y de tapones
de arcilla para jarras marcados con improntas de sellos
testimonia cierto tipo de actividad mercantil.
Nuzi9, una ciudad iraqu del segundo milenio antes de
Cristo, fue excavada por la American School of Oriental
Research de Bagdad, entre 1927 y 1931. En 1959, Leo
Oppenheim10,
del
Instituto
Oriental
de
la Universidad de Chicago escribi un artculo sobre la
existencia de un sistema de asientos que hacia uso de
"fichas". Segn los textos de Nuzi, dichas fichas se
empleaban con fines contables; se deca de ellas que
estaban "depositadas", "transferidas" y "suprimidas".
Oppenheim imagin un tipo dual de sistema contable
en los textos de Nuzi: adems de los
elaborados documentos cuneiformes de los escribas, la
administracin palaciega posea unas cuentas tangibles
3
Vivieron en Mesopotamia, en unos claros de tierras frtiles entre los ros Tigris y ufrates, hacia finales del milenio IV an tes de
Cristo. Autor: ERNST H. GOMBRICH, Libro: BREVE HISTORIA DE LA CULTURA, Ao: 2010, Editorial: PENINSULA
4
Fue una antigua ciudad de Mesopotamia situada en la ribera oriental del ro ufrates Autor: David Garcia Hernan
Libro: Historia Universal, Ao: 2007, Editorial: SILEX EDICIONES
5
Es el sitio de un Calcoltico asentamiento en el oeste de Irn , que se encuentra en el Kuzistn Provincia en el Susiana Plain.
Autor: Jorge Pisa Sanchez, Libro: Historia de la Mesopotamia, Ao: 2008, Editorial: NOWTILUS
6
Es un sitio arqueolgico de Irn, ubicado en el valle de Kangvar en la provincia de Kermanshah
7
Es el sitio de un Uruk asentamiento a lo largo de los Eufratesen Siria

8
Es un topnimo apellido de origen alemn

9
Era una ciudad situada al sudoeste de Kirkuk en el actualIrak, cerca del ro Tigris.
Autor: Jean Carpentier, Libro: Breve historia de europa, Ao: 2006, Editorial: ALIANZA EDITORIAL
10
Fue el editor encargado del "Instituto Oriental de Chicago" en 1955-1974 y John A. Wilson Profesor de Estudios Orientales de
la Universidad de Chicago.
23
paralelas.
Por
ejemplo,
una
ficha
de
una clase determinada podra representar cada uno de
los animales de los rebaos del palacio. Cuando, en la
primavera, nacan nuevos animales, se agregaba un
nmero igual de fichas nuevas; cuando se sacrificaban
animales, se sustraa el nmero apropiado de fichas. Se
trasladaban las fichas de un estante a otro,
probablemente, cuando los animales se "movan" de
un lugar a otro (cuando las ovejas fueran esquiladas) y
as sucesivamente.
Los Tokens11
8000 a.C.
Los Tokens. El hallazgo de una tablilla hueca, en forma
ovoide, en las ruinas del palacio reforz la hiptesis de
Oppenheim. La inscripcin que figura en la superficie
dela tablilla es una lista de 49 animales. La tablilla era
hueca y dentro de ella se hallaron 49 fichas, que
presumiblemente, representaban una transferencia de
animales desde un lugar a otro. Las cuentas (fichas), el
listado de los bienes (animales) y su explicacin a
travs del gravado en la superficie del dispositivo de
arcilla, llevan a la conclusin que en Nuzi las "fichas"
eran usadas para contabilizar. Caracteriza el primer
perodo de desarrollo de la disciplina como intuitivo
primitivo, y abarcara desde los aos 8000 a.c. hasta el
4000 a. C. en las cuales se dan manifestaciones
primitivas representacionales bajo la forma de piezas
de arcilla (tokens) de diferentes formas, en donde cada
forma representaba un objeto susceptible de variacin.
Los tokens o piezas de arcilla utilizados simbolizaban
los objetos de estudio que se necesitaba relevar y
sobre los cuales se operaban fsicamente los cambios
que manifestaban. De donde afirmamos que los tokens
constituyen el origen o antepasado de lo que se conoce
en nuestros das como cuenta contable. Los tokens
eran guardados en envases a los que se les introduca o
se les sacaban las piezas de arcilla, dependiendo del
tipo de transaccin que el usuario necesitaba registrar,
a la manera de un registro contable que indicaba por s
mismo el estado de los objetos que en el contena. A
partir del ao 3250 a.C. se utilizaba una esfera hueca
de arcilla como envase para guardar las piezas
contables. Muchos de los envases o "sobres" fueron
encontrados en sitios arqueolgicos del Medio Oriente.
11
Es el nombre por el que se conocen a estas piezas en los pases de habla inglesa y alemana
Autor: JORGE PEREZ RAMIREZ, Libro: BANCA Y CONTABILIDAD: HISTORIA, INSTITUCIONES, RIESGOS Y NORMAS IN TERNACIONALES
IFRS, Ao: 2009, Editorial: PAIDOS IBERICA
24
Dichos descubrimientos llevaron a las siguientes

conclusiones:
Estos descubrimientos permiten afirmar que la
primera misin cultural de la Contabilidad fue
anteceder al nacimiento de la creacin de la escritura y
de la nocin del conteo en abstracto dos de los ms
grandes e importantes inventos de la historia de la
humanidad; La otra misin que precedi a la tarea de
hacer a la gente responsable por sus transacciones
comerciales
fue
registrar
sus obligaciones y
los derechos del propietario, almacenar y clasificar
los recursos y
ejercitar
correctamente
la funcin de administrador.
Vale
decir,
que
la responsabilidad ha sido la mayor funcin de la
Contabilidad por alrededor de 10.000 aos. Tanto la
escritura china como la maya fueron invenciones
relativamente tardas. Algn otro sistema de escritura
debe haber sido el primero, y es a partir de este punto
inicial de donde comienza la bsqueda de los
antecedentes del arte. Normalmente, se asigna a los
sumerios de Mesopotamia 1el mrito de haber sido los
primeros en escribir textos. Hacia el ltimo siglo del
cuarto milenio antes de Cristo, los funcionarios de las
ciudades estados sumerias como Uruk haban
desarrollado un sistema para asentar cifras,
pictogramas e ideogramas1 sobre superficies de arcilla
preparada al efecto distinguen dos tipos de tokens:
Las piezas sencillas (plain tokens):
Esferas, discos, tringulos, cilindros, rectngulos,
conos, ovoides, y tetraedros, los que pueden ser
rastreados hasta el 8000 a.C.
Las piezas complejas (complex tokens):
A menudo estaban perforados, agregndose formas
eran usados en las principales ciudades y templos. Los
pequeos objetos (eran de 1 a 4 cm.) fueron
cuidadosamente moldeados a mano en arcilla y
cocinados a temperatura templada. En la poca
prehistrica la forma de cada pieza cumpla la funcin
de una cuenta de en sentido genrico, mientras que la
cuenta principal era representada por el envase de
arcilla identificando con el sello del deudor impreso en
la superficie del envase.
25
5000 a.C
La contabilidad se convirti en el motor de creacin
que impuls la escritura y la nocin de contar en
abstracto; Un tipo de registro de doble entrada (un
prototipo) existi 5000 a.c.
Los antiguos Sumerios llevaban una especie de registro
de doble entrada alrededor de 5000 aos atrs, lo cual
explica que los antiguos de Medio Oriente tuvieran
sistemas de registro, y que la estructura lgica de se
sistema era bsicamente la misma que en la actualidad
se utiliza con la partida doble. La estructura se
manifiesta por si misma empricamente en hechos
econmicos tales como ventas, compras, transacciones
de inversiones y
prstamos, produccin y
otros
procesos de transferencias. Al mismo tiempo la misma
estructura puede conceptualmente ser representada
no solo a travs de un diario con doble entrada sino
como
una matriz, vectores, ecuaciones algebraicas,
y diagramas de flujos o una red. Se puede responder
que la transferencia de bienes, de una persona hacia
otra, que ya posee sta estructura lgica, usualmente
se denomina ingreso - salida o principio de dualidad.
3250 a.C
Antes del 3250 a.c. los "tokens" fueron presuntamente
guardados en envases de algn material perecedero,
pero despus de esa fecha, los tokens fueron
guardados en envolturas de arcilla, representando
cada una de stas, un comodity agregndose si era
debido por una persona a otra o si era debido al
templo, pues muchos de estos tokens con sus
envolturas fueron encontrados en antiguos templos.
Asimismo
simultneamente
exista
un mtodo alternativo, que consista en usar los
mismos tokens perforados y engarzados por un cordel,
uniendo los extremos por una pieza hecha en arcilla en
forma de gotacon un sello que identificaba al deudor,
destacndose obviamente la ventaja de esta
alternativa pues se lograba tener una visin
instantnea del deudor y del tipo de activo que
representaba su obligacin.
3200 a.C
Hacia el 3200 a. C. la unidad que contena los tokens
era utilizada para tener una rpida identificacin del
contenido, pues en la superficie se indicaba el deudor y
tambin su conformacin, a travs de imprimir cada
token en la superficie exterior del envase, pudiendo
tener una rpida identificacin de la deuda total sin
26
necesidad de abrir el envoltorio. Dado que las formas

de varios tipos de tokens estaban regularmente
estandarizadas, cada forma tena la misma funcin que
en la actualidad cumplen las cuentas de un especfico
tipo, y que como no est seguro desde cuando tiene
lugar claramente, se propone elaborar una afirmacin
al respecto.
2.1.1.2 LA CONTABILIDAD EN LA EDAD ANTIGUA

Recientes investigaciones como las de Denise Schmandt-Besserat12 y,
sobre todo, las de Hans Nissen13, Peter Damerow 14y Robert Englund
(1990), arquelogos e historiadores de la antigua Mesopotamia,
permiten afirmar, que los primeros documentos escritos que se
conocen, constituidos por millares de tablillas de arcilla con
inscripciones en caracteres protocuneiformes15, elaboradas hace ms
de 5.000 aos, contienen tan slo nmeros y cuentas, sin textos ni
palabras.
Este hecho hace concluir a los citados investigadores que la escritura
debi de surgir, hacia el ao 3,300 a.C., para satisfacer la necesidad
que sentan los antiguos habitantes de Mesopotamia de registrar y
dejar constancia de sus cuentas.
No fue, pues, el deseo de legar a la posterioridad el recuerdo de
hazaas guerreras, relatos de hroes o dioses, o de
plasmar normas jurdicas lo que motiv el nacimiento de la escritura,
como se crea hasta ahora, sino simple y llanamente la necesidad de
recoger y conservar las cuentas originadas como consecuencia de
procesos productivos y administrativos.
De aqu parte la formulacin de un paradigma contable inicial, en el
cul la prctica es la base.
Despus de establecer la "cuenta" se crea la necesidad de ejercer un
control contable, ya que era necesario verificar la veracidad de la
informacin, desde este momento se puede hablar de la
ciencia contable como un objeto de estudio.
Las primeras civilizaciones que surgieron sobre la tierra tuvieron que
hallar la manera de dejar constancia de determinados hechos con
proyeccin aritmtica, que se producan con demasiada frecuencia y
eran demasiado complejos como para poder ser conservados por la
memoria. Reyes y sacerdotes necesitaban calcular la reparticin
12 Es una arqueloga francesa-americana y profesora retirada, en las materias de arte y arqueologa del Antiguo Oriente, y
profesora honoraria de la universidad de Texas en Austin. Autor: VV.AA. , Libro: LOS GRANDES PERSONAJES DE LA HISTORIA,Ao:
2013, Editorial: DEBOLSILLO
13
es un arquelogo alemn especializado en el estudio del Cercano Oriente.

Autor: VV.AA. , Libro: los grandes personajes de la historia, ao: 2013, editorial: debolsillo
14
fue un alemn historiador de la ciencia , que es tambin con Estudios del Cercano Oriente antiguas empleadas y la psicologa
cognitiva.
Autor: vv.aa. Libro: los grandes personajes de la historia, ao: 2013
15
es un tipo de escritura es un sistema de grafismo coherente con ms de 900 signos
27
de tributos 16y registrar su cobro por uno u otro medio. En ltimo lugar
los comerciantes han sido siempre el sector de la sociedad ms
comprometido con cualquier nuevo procedimiento de registro de
datos. Y mercaderes y cambistas los ha habido desde los primeros
momentos en todas las civilizaciones.
Escuelas de la prctica
Esta comprende el perodo del 470 al 1458, a partir de este momento
se pasa de oficio a profesin, se habla del uso de libros ligados y
normas.
Esto crea un nuevo sentido, ya que se mejoran las prcticas contables,
el desarrollo histrico lleva a la introduccin de la partida doble.
Nacen varias escuelas que investigan y contribuyen al desarrollo
contable, que buscaban mejorar la prctica y entregar informacin til,
pero dejaron a un lado la formulacin de una teora contable que le
diera fundamento a sus avances.
MESOPOTMIA
(4500 a. C. a 500 a. C.)
Esta cultura es de gran importancia, ya que logro
dominar el concepto del cero, fracciones,
multiplicaciones y divisiones, que contribuyeron a
simplificar la actividad contable.
Utilizaron las tablillas de arcilla en donde plasmaban
informacin requerida en cuanto a los registros
comerciales, los cuales se archivaban o se destruan
segn la importancia que se les daba. Posteriormente
establecieron signos crptico-sintticos convencionales,
lo que da motivo al establecimiento de centros de
enseanza donde se iniciaron los primitivos contadores
(escribas contadores).
Los comerciantes de las grandes ciudades
mesopotmicas constituyeron desde fechas muy
tempranas una casta influyente e ilustrada.
El famoso cdigo de Hammurabi, promulgado
aproximadamente en el ao 1700 a de J.C. contena, a
la vez que leyes penales, normas civiles y de comercio.
Regulaba contratos como los de prstamo, venta,
arrendamiento, comisin, depsito y otras figuras
propias del derecho civil y mercantil. La propia
organizacin del estado, as como en adecuado
funcionamiento de los templos, exigan el registro de
sus actividades econmicas en cuentas detalladas. Los
16
ofrecer veneracin como prueba de admiracin o entregar al Estado cierta cantidad de dinero para las cargas pblicas.
Autor: jorge perez ramirez, libro: banca y contabilidad: historia, instituciones, riesgos y normas in ternacionales ifrs,
Ao: 2009, Editorial: paidos iberica
28
templos llegaron a ser verdaderas instituciones

bancarias, que realizaban prestamos el inters estaba
cuidadosamente regulado
Y contratos de depsito.
Una de las aportaciones ms notables de esta cultura,
a la actividad contable, es el empleo del sello que era
de carcter personal, este a su vez permita identificar
al escriba responsable.
EGIPTO
(3600 a.C. a 30 a.C.)
El desarrollo de la contabilidad en Egipto, se da gracias
a las actividades martimas 17mercantiles, al auge
agrcola 18y al desarrollo de las relaciones establecidas
con pueblos vecinos.
Su escritura era pictogrfica19 y jeroglfica20, que
utilizaban para sus primitivos registros contables y
estos quedaban plasmados en las lapidas, paredes de
distintos edificios y papiros.21
Debido al desarrollo comercial que se dio, tuvieron la
necesidad de crear funcionarios encargados de
inspeccionar el registro de operaciones y la
recaudacin de tributos; esto se puede considerar
como el origen de los antecedentes de la auditoria.
El instrumento material utilizado habitualmente por los
egipcios para realizar la escritura era el papiro. Las
anotaciones de tipo contable, por su carcter
repetitivo, llegaron a conformar un tipo de escritura
hiertica 22que ha resultado muy difcil de descifrar
para los estudiosos. De cualquier forma, y pese al papel
decisivo que la contabilidad desempeo en el antiguo
Egipto, no puede decirse que la civilizacin faranica
23
haya contribuido a la historia de la contabilidad con
innovaciones o procedimientos que no hubieran sido
ya utilizados por los poderosos comerciantes caldeos
17
18
todas aquellas actividades realizadas por vas martimas

produccin masiva de un producto de cultivo .
19
es una forma de comunicacin escrita , donde el hombre usaba las pictografas para representar objetos mediante dibujos en
una lmina de piedra.
Autor: ERNST H. GOMBRICH, Libro: BREVE HISTORIA DE LA CULTURA, Ao: 2010, Editorial: PENINSULA
20
es cada uno de los signos que conforman la escritura de antiguas civilizaciones

Autor: ERNST H. GOMBRICH, Libro: BREVE HISTORIA DE LA CULTURA, Ao: 2010, Editorial: PENINSULA
21
22
23
es el nombre que recibe el soporte de escritura elaborado a partir de una planta acutica
permita a los escribas del Antiguo Egipto escribir de forma rpida, simplificando los jeroglficos cuando lo hacan en papiros
es el fruto de una sociedad letrada
29
GRECIA
(1800 a.C. a 400 a.C.)
Los templos helnicos24, como haba sucedido muchos
siglos antes con los de Mesopotmia y Egipto, fueron
los primeros lugares de la Grecia clsica 25en los que
resulto preciso desarrollar una tcnica contable. Cada
templo importante en efecto, posea un tesoro
alimentado con los bolos 26de los fieles o de los
estados, donaciones que era preciso anotar
escrupulosamente. Los tesoros de los templos no
solan estar inmovilizados y se empleaban con
frecuencia en operaciones de prstamos al estado o a
particulares. Puede afirmarse as que los primeros
bancos Griegos fueron algunos templos. Quizs el lugar
donde los arquelogos han encontrado ms abundante
y minuciosa documentacin contable lo constituye el
santuario de Delfos 27donde se han recuperados
cientos de placas de mrmol que detallan las ofrendas
de los fieles, as como las cuentas de reconstruccin
del templo en el siglo IV antes de J.C.
La principal importancia que los griegos dieron a la
actividad contable se manifiesta en el sistema jurdico
conocido como Leyes de Soln28, las que incluan los
aspectos
relacionados
con
las
funciones
administrativas, as como las bases de sus usos
contables
La actividad contable estableci una herramienta de
control para la recaudacin tributos y la distribucin en
servicios pblicos.
Los principales donde ejercan sus funciones los
contadores fueron:
El comit de fiscalizacin: en donde se encargaban de
la administracin de la hacienda del estado y los
intereses pblicos.
El comit de la Boul: en donde se controlaban los
impuestos de las confiscaciones, gastos de las
24
fueron los primeros lugares de la Grecia clsica en los que resulto preciso desarrollar una tcnica contable
25
es el periodo de la historia de Grecia comprendido entre la revuelta de Jonia (ao 499 a. C., cuando termina la poca Arcaica) y
el reinado de Alejandro Magno (336 a. C.-323 a. C., cuando comienza la poca Helenstica).
26
fue una moneda griega de plata cuyo valor es la sexta parte de unadracma.
27
pertenecen a un templo drico periptero. Fue edificado sobre los restos de un templo anterior
28
: prohiban la exportacin de cereales fuera de las fronteras del tica, pero estimulaban, en cambio, la exportacin del aceite de
oliva.
30
construcciones pblicas de ndole martimo y de la

supervisin y control de fondos pblicos.
ROMA
(800 a.C. a 400 a.C.)
Los romanos desarrollaron un sistema escrupuloso que
normara la recaudacin de tributos y transacciones con
los proveedores, debido a su poltica expansionista.
Las actividades contables ms significativas fueron:
El nexus: es un prstamo mediante objetos de valor
convencional a falta de moneda acuada considerando
como la primera transaccin formal y se realizaba en
presencia de cinco testigos.
La ley de las doce Tablas: surge por la constante
pugna entre los grupos sociales existentes, los
patricios29 y plebeyos30, regulando la conducta de
ambos en relacin con el comercio.
La Potella Papiria: es el convenio que sirve como
documento comprobante, en el cual se obliga al
acreedor a registrar la cantidad prestada en el codex
31
con el asentamiento del deudor.
La adversia y el codex: fue el sistema contable
familiar, que consista en llevar un control de los gastos
en un borrador llamado adversaria, que
peridicamente verta a uno ms formal llamado Codex
o Tabulae, a un lado se anotaban los ingresos
Acceptum y en el extremo opuesto se asentaban los
gastos Expensum.
Los plebeyos eran los encargados de realizar la
actividad del contador mientras que las personas de
mayor jerarqua social fungan como auditor quienes
llevaban a cabo inventarios y revisaban los bienes que
constituan el patrimonio32 Romano.
El genio organizador de Roma, presente en todos los
aspectos de la vida pblica, se manifest tambin en la
minuciosidad con la que particulares, altos cargos del
estado, banqueros y comerciantes llevaban sus
cuentas. Ya en el siglo I antes de Cristo se
Menospreciaba a una persona que fuera incapaz de
controlar contablemente su patrimonio.
29
era una clase social que estaba compuesta por descendientes de las treinta curias primitivas
HISTORIA DEL DINEROVV .AA PAIDOS IBERICA, 2009
30
31
32
era la denominacin de un grupo social de la Roma antigua.

es un libro en el cual, a un lado estaban los ingresos (acceptum), y al otro los gastos
es el conjunto de bienes y derechos pertenecientes a una persona, fsica o jurdica.
31
Los grandes negociantes llegaron a perfeccionar sus

libros de contabilidad de tal manera que algunos
historiadores han credo ver en ellos un primer
desarrollo del principio de la partida doble33. Aunque
hay algunas citas de grandes autores, como Ciceron
que parecen sustentar tal hecho, son demasiado
confusas como para establecer la tesis de que el
mtodo de la partida doble era conocido en la
antigedad.
2.1.1.3 LA CONTABILIDAD EN LA EDAD MEDIA

SIGLO VIII
En el siglo VIII Europa fue invadida por los normandos,
quienes tambin practicaban el comercio. Estos se
establecieron en Sicilia, despus de asolar las costas de
Inglaterra y Francia. De esta poca se conserva una
ordenanza de Carlomagno, el Capitulare de Villis,
mediante la cual se exiga a sus escribanos un
inventario anual de las pertenencias del imperio y el
registro en libros de sus transacciones econmicas en
trminos de ingresos y egresos.
SIGLOS VII Y IX
Las actividades contables se facilitaron
considerablemente entre los siglos VII y IX con la
aparicin de una moneda comn que tuvo aceptacin
internacional, el "Solidus", emitida por Constantinopla
SIGLOS VII Y VIII

En Italia, durante los Siglos VII y VIII, particularmente
en Venecia, la actividad contable se convirti en una
profesin de mucho prestigio; all se encontraban
grupos de personas dedicadas a su prctica
permanente.
33
es el mtodo o sistema de registro de las operaciones ms usado en la contabilidad.
32
SIGLOS VIII Y XII

Entre los siglos VIII y XII, en Europa Central, por
mandato de los seores feudales, los libros de
contabilidad eran llevados por escribanos. Las ciudades
de Venecia, Gnova y Florencia fueron durante esa
poca el epicentro del comercio, la industria y la banca,
constituyndose en las pioneras de la contabilidad por
partida doble. De esta poca se han hallado varios
testimonios de prctica contable desarrollada. En 1157
un genovs, Ansaldus Boilandus, reparti beneficios de
una sociedad comercial con base en saldos de cuentas
de ingresos y egresos; en 1211 un comerciante
florentino llevaba sus libros de contabilidad en forma
tan acertada y peculiar que dio origen a la llamada
Escuela Florentina. En 1263 en Espaa, el rey Alfonso El
Sabio impuso a los funcionarios pblicos la obligacin
de llevar cuentas anualmente. De este perodo se
conocen los libros de la compaa de los Peruzzi (1282)
y los de la casa de Bonsignare, de Siena (1290), en los
cuales se registraban las operaciones de caja y de
cuentas corrientes
AO 1300
En Francia, los hermanos Reinero y Baldo Fini, hacia el
ao 1300, aadieron nuevas cuentas, como gastos y
ventas; pero el ms conocido conjunto de libros de la
poca fue sin duda el que se llev en la Comuna de
Gnova, donde se usaron los trminos "debe" y
"haber", adems de la cuenta de "prdidas y
ganancias", en la que se resuman las operaciones de la
comuna
2.1.1.4 LA CONTABILIDAD EN LA EDAD MODERNA

SIGLO XV
Dos acontecimientos de gran importancia sucedidos en
el siglo XV permitieron un notable avance de la
actividad contable: la generalizacin de los nmeros
arbigos y la aparicin de la imprenta. Este ltimo
desarrollo facilit la divulgacin de los conocimientos
impartidos por los monjes de la poca y los
mercaderes, hombres pujantes en la economa. El
monje Benedetto Cotrugli, pionero de la partida doble,
seal el uso de tres libros: Cuaderno (Mayor),
Giornale (Diario) y Memoriale (Borrador).
33
Fray Luca PacioIi, nacido en Borgo San Sepolcro,

Toscana, hacia 1345, sin haber sido contador trabaj
como catedrtico en las universidades de Roma,
Padua, Florencia y Ass, y redact con gran maestra un
tratado de contabilidad, en el cual sostiene que para su
aplicacin se requiere el conocimiento matemtico. En
el ao 1494 public su famosa obra Summa de
Arithmetica, Geometra, Proportioni et Proportionalita,
de gran contenido matemtico, dedicando tan solo una
parte a aspectos contables. Su segunda edicin,
publicada en Venecia en 1509, abord el tema
contable solo para ampliar el tratamiento de los
conceptos y prcticas comerciales de la poca, en
especial lo relacionado con sociedades, intereses y
letras de cambio. Su profundo tratado de contabilidad
explicaba el concepto de inventario como una lista de
activos y pasivos, la cual debe relacionar el propietario
antes de empezar a operar. Indicaba tambin que en el
Memoriale deben anotarse todas las transacciones en
orden cronolgico y en forma detallada; en el Giornale
debe registrarse toda la operacin en trminos de
"dbito" y "crdito", y en el Cuaderno debe aparecer
cada una de las cuentas.
Para el siglo XVI la actividad contable se encontraba en
pleno apogeo, tanto en lo acadmico como en lo
profesional, constituyndose en una herramienta de
gran importancia para los sectores econmico y social.
AO 1590
En 1590 se imprimi el primer estudio formal de
contabilidad en espaol, cuyo autor fue Bartolom
Salcedo de Solrzano, pionero de esta disciplina en
Espaa.
AO1591
En este mismo pas, en 1591, Felipe II ordena llevar la
contabilidad real por partida doble.
SIGLOS XVII Y XVIII

En los siglos XVII y XVIII, ante el apogeo del
mercantilismo en Holanda, Francia e Inglaterra y el
nacimiento de los emporios comerciales e industriales,
se estableci en estos pases, especialmente en
Inglaterra, la profesin contable como una actividad
independiente, profesional y libre. Carlos Manuel IV,
rey del Piamonte, reorganiza la profesin contable y
34
exige que solo el contador autorizado sea la persona

calificada para ejercer esta profesin. Napolen, en
1805, ordena que quien desee practicar la profesin
contable debe someterse a un severo examen, despus
de haber trabajado determinado tiempo con un
profesional calificado
2.1.1.5 CONTABILIDAD EN LA EDAD

CONTEMPORNEA
AO 1795
En 1795, Edmond Degrange distingui dos clases de
cuentas, unas deudoras y acreedoras y otras que
representaban al propietario, lo que dio paso al diario
mayor nico y sustituy el conjunto de diario y mayor.
A partir de 1895, en Estados Unidos, como
consecuencia del bloqueo econmico de Inglaterra, se
comenz a llevar a cabo una serie de inventos e
innovaciones tecnolgicas en la industria y en la
agricultura. La contabilidad paralela a ese desarrollo se
institucionaliz, constituyndose en una actividad
acadmica en la Universidad de Pensilvania en 1881 y
reconocida como gremio profesional a travs de la
American Association of Public Accountants en 1886.
En Europa surgieron agremiaciones similares. En
Edimburgo, 1854; en Francia, 1891; en Austria, 1895;
en Holanda, 1895, y en Alemania, 1896. En Italia, en
1893 comenz a regir el Cdigo Mercantil, regulador
de la prctica contable en ese pas.
En Estados Unidos, como consecuencia del desarrollo
industrial y el crecimiento de las empresas, empezaron
a aparecer las mquinas de contabilidad, lo que facilit,
el procesamiento de la informacin. En 1888, William
Burroughs patent la primera sumadora de teclas; por
la misma poca, William Bundy patent una especie de
reloj para marcar la entrada y salida de los
trabajadores. El doctor Hollerith invent un sistema de
tarjetas perforadas que permiti sumar y restar con
mayor rapidez; en 1906, John Whitmore ide un
procedimiento mecnico de control de mercancas con
base en tarjetas.
A principios del siglo XX empezaron a surgir en todo el
mundo las asociaciones de contadores, las cuales,
adems de sus propias normas, establecieron una serie
35
de convenios y pautas para el ejercicio de las

actividades contables: en Suecia, 1899; en Suiza, 1916,
y en Japn, 1917.
Por estos aos, el gobierno, la banca, las bolsas de
valores, comenzaron a exigir los estados financieros
certificados por contadores pblicos independientes.
AO 1934
La organizacin American Institute of Public
Accountants se encarg de reunir agrupaciones
profesionales con el fin de estudiar los problemas
contables, y en 1934 surgieron las primeras seis reglas
de los principios contables de hoy.
AOS 1936 - 1957

En los aos 1936, 1941, 1948 y 1957 se public, verific
y adicion, por parte de la American Accounting
Association (AAA), todo lo relacionado con los
principios contables.
Actualmente, con el vertiginoso desarrollo de los
sistemas, la contabilidad ha logrado ocupar el lugar
que le corresponde dentro de las organizaciones.
36
2.1.2 HISTORIA DEL EFECTIVO

En este apartado se hablara de la evolucin que ha tenido el efectivo en distintas
etapas del tiempo, mostrndose el surgimiento del dinero y de la moneda, desde las
sociedades antiguas hasta las modernas y como este llego a ser una parte fundamental
para el desarrollo de una sociedad global. Para tener una idea de esto se presenta a
continuacin una lnea de tiempo. Ver en la siguiente pgina.
37
2.1.2.1 HISTORIA DEL DINERO

Desde tiempos remotos el hombre ide sistemas para dar valor a las
cosas y poder intercambiarlas, primero se utiliz el trueque, despus el
intercambio y luego surgi el dinero.
Las primeras monedas que se conocen, eran de electro aleacin
natural de oro y plata, ya que para todos los pueblos el oro era el metal
ms valioso seguido de la plata, patrn que se traslado a la fabricacin
del dinero.
La palabra dinero deriva del latn denarius34, que fue una de las
monedas utilizadas en el Imperio Romano.
El pionero en utilizar billetes, fue el emperador mongol, KUBALI
KHAN35 en el Siglo XI, para l, era el certificado de propiedad de una
cantidad de monedas de oro en Europa, en sus inicios, los billetes eran
certificados sobre la existencia de un depsito de oro en un banco.
Histricamente, naci primero la cdula del Banco Nacional de San
Carlos 1798, segundo, la primera emisin de billetes del Banco de
Espaa 1856 y tercero, los billetes de 50 Ptas., que circularon en la
repblica espaola de 1931.
A finales del Siglo XVI, cuando el pblico empez a usarlo para saldar
deudas y realizar pagos, los bancos emitieron certificados por
cantidades fijas, los primeros billetes oficiales se emitieron en 1694,
por el Banco de Inglaterra, as naci un nuevo tipo de dinero, el
fiduciario36, a diferencia de las monedas de la poca, el billete solo
tena valor representativo.
En el ao 3000 a.c. los babilonios fueron los primeros en utilizar el oro
y la plata para el pago de sus deudas, los metales se conservaban y se
iban cortando a trocitos para hacer efectivos los pagos. La plata era
especialmente popular ya que no era tan escasa como el oro y mucho
ms dura. El cobre, el bronce y el hierro, tambin se usaron como
formas de dinero primitivo. El hierro era fuerte y resistente pero con
un defecto, y es el de presentar un proceso de oxidacin.
34
Denarius: fue una antigua moneda romana de plata acuada aproximadamente entre el 268 a. C. y el 360
35
Kubali Khan: fue el quinto y ltimo gran kan (1260-1294) del Imperio mongol y primer emperador chino de la Dinasta Yuan
(1271-1294).
36
Fiduciario: es el dinero que se basa en la fe o confianza de la comunidad, es decir, que no se respalda por metales preciosos.
38
2.1.2.1.1 ORIGEN DEL DINERO

En la antigedad, las transacciones econmicas no se
saldaban con dinero. Cuando alguien quera adquirir
cierta cantidad de un bien tena que pagarlo en especie
con otro bien. Estas transacciones econmicas se
efectuaban en forma de trueque o intercambio de un
bien por otro, siendo una forma de intercambio
efectiva ya que se intercambiaban pocos productos.
Todos los miembros de la sociedad eran prcticamente
autosuficientes, de manera que raras veces
necesitaban productos que no producan ellos mismos.
Cuando la sociedad se transform y sus miembros
fueron cada vez ms interdependientes, el nmero de
bienes y servicios aument y el sistema de trueque
comenz a fallar.
MONEDA GRIEGA
Los gobernantes de Lidia un antiguo
reino en el Oriente Medio, acuan las
primeras monedas en el siglo VII a.c. El
genio de los monarcas Lidios consisti
en reconocer la necesidad de lingotes
muy
pequeos
y
fcilmente
transportables equivalente a no ms de
unos pocos das de labor o una
pequea fraccin de una cosecha. Al
confeccionar estos lingotes ms
reducidos de un tamao y peso
estndar y al imprimir en ellos un
emblema que indicaba su valor por
medio de un smbolo facilitaba el
entendimiento para los analfabetas.
Las
primeras
monedas
que
confeccionaron fueron de electro, una
aleacin de oro y plata de color mbar;
este lo convertan en fichas ovaladas y
para garantizar su autenticidad el Rey
hacia estampar en cada una de ellas
una cabeza de len. El proceso de
39
estampar el sello aplanaba las unidades

completando el proceso.
Con la elaboracin de trocitos del
mismo peso y aproximadamente del
mismo tamao el Rey eliminaba la
necesidad de pesar el oro cada vez que
se
realizaba
una
transaccin
reduciendo a la vez la posibilidad de
hacer trampas con la cantidad o calidad
del oro o la plata.
En el imperio romano, se creo una
moneda homognea en las distintas
regiones y unitaria en peso, tamao y
valor, el Denario (raz latina de la
palabra dinero). La regulacin se
efectuaba por medio de Una acuacin
central y estatal que prohiba cualquier
tipo de acuaciones particulares.
Para que la moneda fuera reconocida
por el mayor nmero de gente, era
grabarle algo que la identificara. Los
antiguos griegos ponan las cabezas de
sus dioses en sus monedas y los
romanos los bustos o cabezas de sus
csares. De este modo las monedas
eran fcilmente identificadas y la gente
saba que haban sido puestas en
circulacin por la ms alta autoridad.
Algunas de las monedas primitivas ms
famosas han sido la moneda de China y
la Lechuza Griega. En algunas monedas
griegas se vean espigas de trigo, y las
monedas romanas ms antiguas
llevaban estampadas dibujos de
cabezas de ganado. Estas formas
haban sido por siglos y siglos los
smbolos del dinero y al ponerlas en
una moneda, sus acuadores no hacan
sino unir una vez ms las monedas con
la idea familiar para todos de lo que
era el valor de una cosa. Esto hizo que
la gente aceptara y comprendiera ms
fcilmente el nuevo sistema monetario.
40
PAPEL MONEDA
Significaba acarrear pesados trozos de
hierro, los impulsaron, en el 845 a.C.
durante la dinasta Tang37, a emitir un
papel representativo, mucho ms
liviano y manejable que si bien era
construidos en un material de muy
poco valor, valan por decreto
gubernamental una cantidad especfica
de oro o plata, pero que no puede ser
cambiado libremente por medidas de
oro.. A eso precisamente llamamos
dinero fiduciario. Cuando el elemento
de intercambio tiene un valor intrnsico
mucho menor a lo que representa. De
hecho, no slo el papel, las monedas
de cobre o bronce son dinero fiduciario
que valen mucho ms al ser
intercambiadas por monedas oro.
El gobierno de la dinasta Tang encarg
a los bancos privados emitir
certificados a cambio de dinero en
efectivo. Transaccin que aseguraba su
valor por el poder del imperio, que
evitaba que la emisin del papel
moneda sin respaldo ni de plata ni de
otras reservas tuviera desvaloraciones
importantes. Pero la depreciacin era
inevitable, y para ello la plata se
mantuvo para las transacciones
importantes.
O sera hasta 1250 a.c. que sera
emitido por Jaime de Aragn en
Europa. Con la importante diferencia
de slo darle valor, dependiendo de los
depsitos de oro que posea el pas.
El papel moneda se fue haciendo
popular a lo largo del siglo XVIII. Los
37
Dinastia Tang: fue la sucesora de la dinasta Sui y predecesora del perodo de las Cinco Dinastas y los Diez Reinos en China.
41
bancos privados fueron remplazados

para su emisin de papel moneda por
bancos centrales. Para a finales del
siglo XIX establecer un patrn
internacional del valor del oro y el valor
del dinero a paridad.
2.1.2.1.2 TIPOS DE DINERO

Los distintos tipos de dineros son variados y dependa
mucho de la geografa y caracterstica de la regin.
DINERO FIDUCARIO
A finales del siglo XIX la cada del valor del oro
acarre la creacin de un patrn oro
internacional en el que todas las monedas
podan intercambiarse por oro, y el valor del
dinero (ms que los precios) estaba fijado por
la paridad de la moneda con el oro.
Casi todos los gobiernos suspendieron la
convertibilidad de sus monedas durante la I
Guerra Mundial, perdindose todo el inters
por volver a introducir el patrn oro
internacional tras la Gran Depresin.
Gran Bretaa abandon el patrn oro en 1931,
y la transformacin de las monedas mundiales
a dinero fiduciario con valores fijados
totalmente por la demanda del mercado
culmin con el abandono de la vinculacin del
dlar estadounidense en 1971.
42
2.1.3 HISTORIA DE LAS FINANZAS

En este apartado se hablara de la evolucin que han tenido las finanzas en distintas
etapas del tiempo, mostrndose su origen, el enfoque moderno que tiene y la
evolucin de las finanzas empresariales, y como este llego a ser una parte fundamental
para el desarrollo de una sociedad global. Para tener una idea de esto se presenta a
continuacin una lnea de tiempo. Ver en la siguiente pgina.
43
2.1.3.1 ORIGEN DE LAS FINANZAS

2.1.3.1.1 SIGLO XIII AL XV
Toma su lugar en Italia, en particular en las principales
ciudades en las que el comercio estaba en auge (Florencia38,
Gnova39 y Venecia40), se utilizaba el trmino financia para
referirse al pago en dinero.
El concepto de finanzas, con el transcurso del tiempo, pas a
ser utilizado tambin en el rea del sistema monetario, y en el
campo de la generacin de recursos financieros por parte del
Estado, amplindose as su significado.
2.1.3.1.2 PRINCIPIOS DEL SIGLO XX

Destacar el importante nmero de fusiones y
concentraciones de empresas que tuvieron lugar en
esa poca. Como consecuencia de estos procesos de
expansin y crecimiento, las empresas nuevas
emitieron gran nmero de acciones y obligaciones,
suscitndose entonces el inters por el estudio del
mercado de capitales, y por los problemas financieros
de las empresas. Dewing,41 en su obra Corporate
Promotions and Reorganizations (1914), sealaba
como causa fundamental del fracaso de determinadas
empresas su inadecuada estructura financiera. Las
finanzas empresariales se caracterizaban por ofrecer
una visin descriptiva.
38
es una ciudad situada al norte de la regin central de Italia, capital y ciudad ms poblada de la provincia homnima y de la
regin de Toscana, de la que es su centro histrico, artstico, econmico y administrativo
Libro: ATLAS HISTORICO MUNDIAL
Autor: WERNER HILGEMANN
Editorial: AKAL, 2007
39
Es la sexta ciudad italiana por poblacin, es la capital de la provincia homnima y de la regin de Liguria.
Libro:ATLAS HISTORICO MUNDIAL
40
Es una ciudad ubicada en el noreste de Italia.

Libro: ATLAS HISTORICO MUNDIAL
41
fue un pintor estadounidense nacido en Newton Lower Falls, Massachusetts

Autor: francisco Comn
Libro: HISTORIA ECONOMICA MUNDIAL (SIGLOS X-XX)
Editorial: CRITICA
44
2.1.3.1.3 DE 1900 A 1929

Tuvo lugar en el resurgir de la actividad industrial, lo
que propici que las empresas obtuvieran importantes
mrgenes de beneficios y se mitigaran los problemas
financieros.
El creador de las finanzas, el alemn (nacionalizado
norte americano), Irving Fischer 42publica un artculo
en 1897, en el cual habla de una nueva disciplina: las
Finanzas. Esta resulta un deprendimiento de la
economa, y el origen del nombre se debe a los
romanos que denominaban finus al dinero. En 1930
publicara el libro titulado Teora del Inters, el cual
servira de base a John M. Keynes 43en su libro (Teora
de la ocupacin el inters y el dinero). La economa es
creciente a nivel mundial. El objetivo primordial de las
finanzas es obtener fondos, hasta la cada de la bolsa
en 1929.
2.1.3.1.4 DE 1929 A 1945

Luego de la crisis financiera del 29 se produce una
gran depresin econmica, el contexto estaba repleto
de quiebras empresariales, un alto nivel de desempleo
y la pobreza era general. En esta etapa, las finanzas se
van a dedicar a preservar el inters de los acreedores,
es decir intentarn recuperar los fondos. La segunda
guerra mundial juega un papel fundamental en lo que
a economa se refiere.
Como consecuencia de la aparicin de la crisis

internacional del 1929, se caracterizaron por el
incremento considerable de los problemas de liquidez
y financiacin en las empresas, vindose abocadas
muchas de ellas a la quiebra. Es por ello, que las
finanzas centraron su atencin en garantizar la
42
fue un economista estadounidense que contribuy a difundir las ideas econmicas neoclsicas en Estados Unidos.
43
fue un economista britnico, considerado como uno de los ms influyentes del siglo XX
Editorial: critica
45
supervivencia de las empresas, en asegurar su liquidez,

as como en los procesos de quiebras, liquidaciones y
reestructuraciones, preocupndose fundamentalmente
por la estructura financiera de las empresas con el
objetivo de buscar el incremento de la solvencia y la
reduccin de la dependencia del endeudamiento
Las empresas tuvieron que hacer frente a las
dificultades econmicas para llevar a cabo el proceso
de reconversin industrial, una vez finalizada la
Segunda Guerra Mundial. Por tanto, las finanzas se
centran en la seleccin de las estructuras financieras
adecuadas. Destacar tambin que en 1944, Scheneider
44
elabor la metodologa para el anlisis de de las
inversiones.
2.1.3.1.5 DE 1945 A 1960

En esta etapa se producen treinta aos de
prosperidad econmica mundial con una tasa de
crecimiento de alrededor del 5 por ciento. El
surgimiento de la informtica y la electrnica, favorece
al desarrollo de las comunicaciones, el transporte y el
comercio. En este perodo aparecen grandes entidades
financieras y bancarias como CitiBank o Morgan. El
objetivo de las finanzas comienza a ser el de optimizar
las inversiones, por medio de estadsticas y clculos
matemticos. Este perodo es considerado la etapa de
Oro45 de las finanzas.
Comienzan a reducirse los mrgenes de las industrias

maduras, y aparecen otras nuevas que presentan
mrgenes de rentabilidad elevados. Como
consecuencia de estos cambios, el gerente financiero
pasa a ocuparse tanto de la obtencin como de la
asignacin de los recursos financieros, y su
preocupacin se centra tambin en la liquidez, y no
44
economista estado unidense que elabor la metodologa para el anlisis de de las inversiones.
Editorial: critica
45
se llama etapa de oro crecimiento econmico por las finanzas

Libro: FINANZAS EMPRESARIALES
46
slo en la rentabilidad. La planificacin y el control, as

como los presupuestos de capital (y las investigaciones
sobre el coste de capital), los controles de capital y
tesorera, y los nuevos mtodos de seleccin de
proyectos de inversin, van adquiriendo cada vez
mayor importancia. La aplicacin de la informtica al
campo de las finanzas hizo posible la realizacin de
anlisis ms exhaustivos, y por otra parte, se disearon
modelos de valoracin que facilitaran la toma de
decisiones financieras. En esta poca comienzan a
desarrollarse las tcnicas de la investigacin operativa
y la informatizacin, siendo los objetivos prioritarios de
las finanzas la rentabilidad, el crecimiento y la
diversificacin internacional.
2.1.3.2 El MODERNO ENFOQUE DE LAS FINANZAS

A finales de la dcada de los cincuenta es cuando se inicia el estudio
analtico de las finanzas, ponindose fin a la concepcin tradicional. Se
pueden diferenciar las siguientes etapas:
LOS AOS SESENTA

Fue en los aos sesenta cuando Solomon,46
representante de la aproximacin analtica al estudio
de las finanzas, en su obra The Financial Policy of
Corporations (1963), considera que la administracin
financiera moderna ha de permitir la determinacin de
los activos especficos que debe adquirir la empresa,
cul debe ser su volumen total de activos, y cmo se
han de financiar sus necesidades de capital,
proporcionado para ello los instrumentos analticos
adecuados. Destacar, tambin, que en el ao 1960
Markowitz47 desarroll la Teora de Seleccin de
Carteras, sentando as las bases para el Modelo de
Equilibrio de Activos Financieros, pieza clave de las
finanzas modernas. En esta dcada, Sharpe, Lintner, y
46
professor de Marketing en el Hub School of Business

Editorial: CRITICA
47
es uno de los numerosos economistas laureados con el Nobel de Economa durante el siglo XX producidos, la prestigiosa
Escuela de Economa de Chicago de la Universidad de Chicago.
Editorial: CRITICA
47
Fama, prosiguieron sus investigaciones sobre la

formacin de las carteras de valores y su anlisis, y,
posteriormente, se desarrollara el modelo de
valoracin de activos financieros (CAPM). Se
completan, adems, los estudios realizados sobre
anlisis de decisiones de inversin en los aos
anteriores en trminos de certeza, incluyendo la
consideracin del riesgo y la incertidumbre.
LOS AOS SETENTA

El crecimiento de la economa mundial vista en la
etapa anterior termin a causa de la crisis del petrleo
de 1973 que elev los costos de produccin de forma
drstica. La funcin principal de las finanzas ser
optimizar la relacin riesgo rentabilidad.
En esta dcada se profundiza en el estudio de la teora
de valoracin de opciones (Black y Scholes, 1973), la
teora de valoracin por arbitraje (al ponerse en tela de
juicio la validez del CAPM como modelo de valoracin
de activos, desarrollndose por Ross en el ao 1976 el
modelo APT), y la teora de agencia (que analiza los
conflictos que surgen entre el principal y los agentes,
desarrollada por Jensen y Meckling, 1976). El objetivo
de las finanzas se basa en maximizar el valor de
mercado de la empresa para sus propietarios.
Tambin surgen diversos trabajos que se centran en el
estudio de la irrelevancia, o no, de la poltica de
dividendos y de la estructura de capital en la empresa.
LOS AOS OCHENTA

Se presta especial atencin a las imperfecciones del
mercado y su incidencia en el valor de las empresas, as
como se
incrementa el
inters
por la
internacionalizacin y el efecto sobre las decisiones
financieras.
LOS AO NOVENTA
Quizs la ltima crisis financiera sea el punto de
quiebre entre la etapa 5 y una nueva etapa, pero eso
se sabr con mayor certeza en unos aos ms. Sin
embargo desde 1990 se van a producir diversas crisis a
lo largo del globo, producto de la globalizacin
48
econmica existente. Las crisis estan relacionadas unas

con otras, no son aisladas. Las finanzas durante esta
ltima etapa buscaron la creacin de valor, poniendo
en funcionamiento nuevos esquemas de inversin, el
apalancamiento financiero e incluso la creacin de los
activos txicos.
AOS NOVENTA EN ADELANTE

En este perodo ya nadie cuestiona el importante papel
que desempean las finanzas en la toma de decisiones
empresariales. Destaca la investigacin realizada para
tener en cuenta los aspectos especficos de las
PYMES48, y en lo relativo a la teora de valoracin de
empresas, han contribuido a su desarrollo los trabajos
realizados por autores como Copeland, Koller y
Murrien (1995), Damodaran (1996), Fernndez (1999)
o Amat (1999). Cabe sealar tambin la globalizacin
de las finanzas, y la importancia de la informacin y la
comunicacin en la creacin de valor de las empresas.
Las finanzas son el resultado de la lgica acumulacin
de las aportaciones anteriores y de su evolucin; si
bien, hay que destacar que la revolucin en el campo
de las tecnologas informticas y de las
telecomunicaciones han transformado enormemente
los mercados financieros y han aportado nuevas
herramientas de gestin y anlisis de las finanzas
empresariales.
En este contexto se enmarca la denominada
globalizacin de la economa (o mundializacin) que
puede considerarse como una fase posterior a la
internacionalizacin de la dcada anterior.
En
este
nuevo
escenario,
extremadamente
competitivo, cobra gran importancia la interrelacin
entre los mercados nacionales e internacionales y el
anlisis de los efectos de unos sobre otros, como ha
podido comprobarse en las crisis que afectan a todos
los continentes.
48
es la sigla que se utiliza para hacer referencia a las pequeas y medianas empresas que existen en el mercado de un pas.
Libro:INTRODUCCION A LAS FINANZAS
Autor:MARIA DEL CARMEN VALLS MARTINEZ
Editorial:PIRAMIDE, 2014
49
Todo ello obliga a que la empresa plantee sus

decisiones financieras desde una perspectiva
totalizadora que tiene que atender a innumerables
variables del entorno.
2.1.3.3 EVOLUCIN DE LAS FINANZAS EMPRESARIALES

Hubo que esperar hasta principios del siglo XX para que las finanzas
comenzaran a tomarse en consideracin y a estudiarse como un campo
independiente de la economa. En un principio, las finanzas, estaban
vinculadas al mercado de capitales, pero el desarrollo industrial propici la
ampliacin de su objeto de estudio a las decisiones de financiacin en las
empresas, debido a la mayor necesidad de recursos financieros para poder
financiar su crecimiento. A lo largo del tiempo, el mbito de estudio de las
finanzas se ha ido adaptando a las necesidades econmicas.
50
2.2 MARCO TERICO

En este aparatado se hablara de la contabilidad enfocndose en el activo ms
importante de la empresa que es el efectivo, tambin se hablara de las finanzas y su
importancia en la empresa, destacndose la relacin que existe entre el control del
efectivo y la salud financiera de la empresa.
51
2.2.1 LA CONTABILIDAD Y EL EFECTIVO

Se hablara de la Contabilidad que es una herramienta clave con la que se cuenta hoy
en da para la toma de decisiones en materia de inversin, en todo tiempo y lugar la
humanidad ha tenido y tiene la necesidad del orden en materia econmica. Tambin
se hablara de su activo ms importante el efectivo, dejando claro cul es su control sus
parmetros, etc. Para tener una idea de esto se presenta a continuacin dos esquema
. Ver en las siguientes pginas.
52
2.2.1.1 DEFINICIN
La contabilidad consiste en el proceso sistemtico de recolectar,
clasificar, resumir y presentar la informacin financiera que se produce
en un negocio. Toda esa informacin que se recolecta y se presenta a
los dueos o administradores de las empresas debe de cumplir con
ciertos estndares para que sea entendible y til. Es por esta razn que
un buen contador debe de disear un sistema contable que capture
todos los detalles necesarios para satisfacer las necesidades de una
empresa y as poder realizar reportes y anlisis financieros 49que
aporten valor a la misma.
2.2.1.1.1 LA CONTABILIDAD COMO UNA CIENCIA.

La contabilidad es la ciencia que se ocupa de identificar, registrar,
analizar, resumir y comunicar peridicamente los datos econmicos
que acontecen en cualquier entidad, empresa u organizacin con la
finalidad de conocer la situacin econmica as como medio y
herramienta de ayuda para la correcta toma de decisiones que
permitan alcanzar y maximizar los objetivos propuestos.
La contabilidad es una ciencia que hace uso de las matemticas y la
estadstica para desarrollar una serie de tcnicas y metodologas que
buscan comprender y analizar cmo se comporta la organizacin o
empresa desde un punto de vista econmico, dicho anlisis y
comprensin ayuda a tomar las decisiones correctas para el buen
funcionamiento del negocio, as como su planificacin y control.
2.2.1.2. PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD

GENERALMENTE ACEPTADOS
Los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA), son
considerados como guas que dictan las pautas para el registro,
tratamiento y presentacin de transacciones financieras o econmicas.
Para sustentar la aplicabilidad de los principios contables, se
establecen supuestos bsicos, que son de aceptacin general y de
aplicacin inicial para cualquier estado financiero que sea presentado
de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados.
Una de las razones principales por las cuales surgen los PCGA, est
referida al entendimiento bsico que debe tener un usuario sobre las
49 Anlisis financieros: es el estudio que se hace de la informacin contable,

Libro: CONTABILIDAD BSICA
Autor: CARLOS PALOMINO
Editorial: LANIC
53
cifras que presenta una empresa para ser comparadas con otras. Con
el fin de cumplir con esta comparabilidad y que la misma sea
completamente valida los estados financieros deben seguir ciertas
reglas en su preparacin y elaboracin
2.2.1.2.1 CLASIFICACIN DE LOS PCGA

Como una manera de sentar las bases de la Teora Contable en cuanto
a principios se refiere, la Declaracin de Principios de Contabilidad N 0
(DPC-0), creados por la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos
de Venezuela (FCCPV), hace unas primeras consideraciones necesarias
o importantes para explicar lo que debe entenderse como principios
de contabilidad generalmente aceptados (PCGA). En la figura N 1, se
muestra la clasificacin de los principios de contabilidad generalmente
aceptados (PCGA).
Los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA), se
pueden clasificar en cuatro reas. Estos principios han sido elaborados
tomando en cuenta los postulados o principios bsicos para que la
informacin financiera de la contabilidad logre el objetivo de ser til al
momento de tomar decisiones, estos a su vez se dividen en tres
categoras distintas:
Postulado o principio bsico: Constituye el fundamento para la
formulacin de los principios generales. Es aqu donde se determina
que la contabilidad no puede perjudicar a un patrimonio en beneficio
de otro. El principio que lo forma es el de equidad y pertinencia.
Principios generales: Estn elaborados en base a los postulados, los
cuales tienden a que la informacin de la contabilidad financiera logre
el objetivo de ser til para la toma de decisiones econmicas. Este
principio se dividen en tres categoras distintas: supuestos derivados
del ambiente econmico, principios para cuantificar las operaciones y
principios aplicables a los estados financieros.
Principios dados por los supuestos derivados del ambiente
econmico: En esta parte entra todo lo que tenga que ver con la
empresa, el medio y la sociedad. Los principios que lo forman son:
entidad, nfasis en el aspecto econmico, cuantificacin y unidad de
medida.
Principios que establecen la base para cuantificar las operaciones de la
entidad y los eventos econmicos que la afectan: Valor histrico,
dualidad econmica, negocio en marcha, realizacin contable y
periodo contable.
54
Principios generales que debe reunir la informacin o aplicable a los

estados financieros: En esta clasificacin entra todo lo que tenga que
ver con la obtencin, demostracin y la forma en que se expone la
informacin. Los principios, incluidos aqu son: objetividad,
importancia relativa, comparabilidad, revelacin suficiente y
prudencia.
2.2.1.2.1.1 DESCRIPCIN DE LOS PCGA

PRINCIPIO DE EQUIDAD
Est vinculada con el objetivo final de los estados contables. Los
interesados en los estados financieros son muchos y muy variados y en
ocasiones sus intereses son encontrados. La informacin debe ser lo
ms justa posible y los intereses de todas las partes debe tomarse en
cuenta en el apropiado equilibrio. Por consiguiente, los estados
financieros deben estar libres de influencia o sesgo indebido y no
deben prepararse para satisfacer a persona o grupo determinado con
detrimento de otros. Este principio en el fondo es el postulado bsico o
principio fundamental al que est subordinado el resto.
PRINCIPIO DE PERTINENCIA
Este principio exige que la informacin contable tenga que referirse o
estar tilmente asociada a las decisiones que tiene como propsito
facilitar o a los resultados que desea producir. En consecuencia, es
necesario concretar el tipo especfico de informacin requeridos en los
procesos de toma de decisiones por parte de los usuarios de los
estados financieros, en funcin a los intereses especficos de dichos
usuarios y a la actividad econmica de la entidad (comercial, industrial,
de servicios, financieras, aseguradora, sin fines de lucro, etc.).
PRINCIPIO DE ENTIDAD
Este principio define que todo estado financiero debe hacer referencia
a una entidad econmica especfica en la cual los propietarios o
accionistas se consideran como terceros, por tal motivo se deben
separar el patrimonio personal del propietario o del dueo, del
patrimonio de la entidad.
La actividad econmica es realizada por entidades identificables las
que constituyen combinaciones de recursos humanos, recursos
naturales y capital, coordinados por una autoridad que toma
decisiones encaminadas a la consecucin de los fines de la entidad.
55
A la contabilidad, le interesa identificar la entidad que persigue fines

econmicos particulares y que es independiente de otras entidades. Se
utilizan para identificar una entidad dos criterios:
Conjunto de recursos destinados a satisfacer alguna necesidad
social con estructura y operacin propios.
Centro de decisiones independientes con respecto al logro de fines
especficos, es decir, a la satisfaccin de una necesidad social.
Por tanto, la personalidad de un negocio es independiente de las de
sus accionistas o propietarios y en sus estados financieros slo deben
incluirse los bienes, valores, derechos y obligaciones de este ente
econmico independiente. La entidad puede ser una persona fsica o
una persona moral o una combinacin de varias de ellas.
PRINCIPIO DE ENFASIS EN EL ASPECTO ECONOMICO
La contabilidad es una ciencia cuantitativa y por esta razn, el nfasis
debe estar dirigido principalmente a la evaluacin de las cifras y no a la
forma en la cual se realizan las transacciones. El aspecto econmico
debe estar por encima de cualquier circunstancia o situacin, por lo
cual la contabilidad mide necesariamente los valores financieros que
son generados por las transacciones de carcter econmico.
PRINCIPIO DE CUANTIFICACION
Este principio ratifica las definiciones de la contabilidad como una
ciencia que expresa en trminos de dinero hechos econmicos que
afectan una entidad. Sin la determinacin de las cifras todas las
decisiones gerenciales careceran de un soporte mnimo. Cuando existe
informacin que no puede cuantificarse, el Contador Pblico podra
emitir una opinin con salvedad por limitacin en el alcance.
PRINCIPIO DE UNIDAD DE MEDIDA
Este principio establece que para registrar los estados financieros se
debe tener una moneda comn, la cual es generalmente la moneda
legal del pas en que funciona el ente.
Los estados financieros reflejan el patrimonio mediante un recurso que
se emplea para reducir todos sus componentes heterogneos a una
expresin que permita agruparlos y compararlos fcilmente. Este
recurso consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar los
elementos patrimoniales aplicando un precio a cada unidad.
Generalmente se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene
curso legal en el pas dentro del cual funciona el ente y en este caso el
precio est dado en unidades de dinero de curso legal. El dinero se
utiliza como unidad de medida para la presentacin de los estados
financieros.
56
PRINCIPIO DE VALOR HISTORICO

La definicin de valor histrico establece que la cuanta que debe ser
tomada a los efectos de asignar un valor monetario a las transacciones
que se contabilizan en los libros debe ser registrada a su valor de
origen, es decir, a su valor histrico.
En este caso se utiliza valor que es ms amplio que costo, el cual en
sentido econmico tambin es amplio, sin embargo es ms fcil
asociarlo con precio. Valor sirve tambin para un documento o
prstamo bancario, all solo se transa efectivo, tiene valor pero no
costo.
El valor histrico original se nombra como una base para la
cuantificacin y medicin de las transacciones y operaciones y eventos
econmicos, el cual pierde su vigencia en economas con alta inflacin
y por lo tanto se deben modificar las cifras por algunos de los mtodos
que especficamente establece el DPC-10. Aun cuando el valor
histrico original es en principio la primera manera de cuantificar y
registrar las operaciones, esta unidad de medida se ve afectada por la
prdida del poder adquisitivo de la moneda.
PRINCIPIO DE DUALIDAD ECONMICA

Es conocido tambin como partida doble, este supuesto establece que
los hechos econmicos llevados a cabo por una entidad deben ser
expresados por medio de sistemas de contabilidad que den a conocer
los dos aspectos que envuelve a toda operacin econmica. La
dualidad econmica es muy amplia y abarca desde cuentas t hasta la
presentacin de ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO.
Este postulado, es inherente a toda transaccin que implique el
intercambio de valores entre dos partes. Este principio sirve
principalmente para distinguir las partes que intercambian los valores y
los valores que debe registrar cada una.
PRINCIPIO DE NEGOCIO EN MARCHA O CONTINUIDAD

Este supuesto establece que a menos que se exprese lo contrario, se
asume que una empresa que emita estados financieros se encuentra
en la capacidad de continuar con sus operaciones por un periodo
racional de tiempo en el cual los estados financieros deben presentar
las cifras que reflejen los registros contables.
57
Este postulado de continuidad puede verse afectado por condiciones

internas o externas. Las condiciones internas, son las relacionadas con
la administracin del negocio, y las externas, con las condiciones
econmicas, las cuales pueden determinar que una empresa no sea
rentable hasta el punto de verse en la obligacin de cerrar o
descontinuar sus operaciones.
PRINCIPIO DE REALIZACION CONTABLE
Este principio establece que una transaccin econmica debe ser
registrada en los libros solo cuando se haya perfeccionado la operacin
que la origina. Este principio bsico es uno de los ms importantes,
sobre todo porque determina el momento en el cual debe registrarse
una operacin. An cuando pudiera parecer fcil la aplicacin de este
principio, en la prctica puede dar lugar a interesantes discusiones
acerca de si se debe o no registrar una transaccin.
PRINCIPIO DE PERIODO CONTABLE
Este principio establece que la contabilidad debe presentar
informacin referida a ciertos periodos de tiempo, por lo cual los
costos y gastos deben asociarse con los ingresos que se generan, sin
tomar en cuenta el momento en el cual se cobren o paguen.
PRINCIPIO DE OBJETIVIDAD
En relacin a este principio, puede interpretarse que la objetividad
contable debe reflejar fielmente las operaciones realizadas para
garantizar la informacin suministrada por los estados financieros. Por
lo tanto, se establece que toda transaccin debe ser registrada al valor
de costo y poseer todos los documentos probatorios que la respalden.
La contabilidad es objetiva cuando cuantifica, describe y registra la
realidad del hecho contable.
PRINCIPIO DE IMPORTANCIA RELATIVA
Este principio establece que una cifra en los estados financieros es de
importancia relativa, cuando una variacin en la misma pudiera afectar
la decisin de un usuario de los estados financieros. Se puede afirmar
que la importancia relativa, es otro principio por el cual se presentan
discusiones y posiciones y criterios, principalmente debido a que no
existe una regla o parmetro cuantitativo fijo y rgido que especifique a
partir de cul monto, una partida puede considerarse como de
importancia relativa.
PRINCIPIO DE COMPARABILIDAD
La decisiones econmicas basadas en la informacin financiera
requieren en la mayora de los casos, la posibilidad de comparar la
58
situacin financiera y su resultado en operacin de una entidad en

periodos diferentes de su vida y con otras entidades, por consiguiente,
es necesario que la poltica contable sean aplicadas consistente y
uniformemente. Este principio hace referencia concretamente a que la
informacin financiera de las entidades estn presentados de manera
tan uniforme que puedan ser comparados entre s.
PRINCIPIO DE REVELACIN SUFICIENTE
Este principio establece que todo estado financiero debe tener la
informacin necesaria y presentada en forma comprensible de tal
manera que se pueda conocer claramente la situacin financiera y los
resultados de sus operaciones.
Por esta razn la revelacin puede darse a travs de las cifras de los
estados financieros o en las notas correspondientes.
PRINCIPIO DE PRUDENCIA
Este principio exige que los estados financieros muestren el escenario
que sea ms conservador o que tenga menos optimismo, esto a veces
es entendido como el que refleje la menor utilidad o el mayor costo
y/o gastos. Esta posicin se deriva por un consenso generalizado entre
los contadores pblicos que manejan el criterio de que no se pueden
anticipar ganancias o utilidades que realmente no se hayan realizados
o registrar costos y/o gastos que pudieran encontrarse subestimados.
Este principio tiene sus limitaciones, sobre todo cuando se
sobreestiman los gastos por medio de la creacin de pasivos no
existentes.
2.2.1.3 ELEMENTOS BSICOS CONTABLES.

De acuerdo a las Normas Internacionales de Contabilidad los
elementos que utiliza la contabilidad para clasificar y presentar la
informacin que servir para la toma de decisiones son los siguientes:
2.2.1.3.1 ACTIVOS
Un activo es un recurso econmico propiedad de una entidad, que se
espera rinda beneficios en el futuro. Son bienes y derechos a favor de
la empresa con los cuales la empresa espera obtener recursos
econmicos presentes o futuros, estos son registrados de acuerdo a la
normativa contable aplicada en la empresa.
59
2.2.1.3.2 PASIVOS
Los pasivos representan lo que el negocio debe a otras personas o
entidades conocidas como acreedores. Los acreedores tienen derecho
prioritario sobre los activos. Son deudas y obligaciones a cargo de una
empresa.
2.2.1.3.3 PATRIMONIO O CAPITAL

El capital es la aportacin de los dueos conocidos como accionistas.
Representa la parte de los activos que pertenecen a los dueos del
negocio.
En sntesis, es la diferencia entre el monto de los activos que posee el
negocio y los pasivos que debe. Capital contable y capital neto son
otros trminos de uso frecuente para designar la participacin de los
dueos.
2.2.1.3.4 INGRESOS
Los ingresos representan recursos que recibe el negocio por la venta
de un servicio o producto, en efectivo o a crdito. Los ingresos se
consideran como ganancia en el momento en que se presta el servicio
o se vende el producto, y no en el que se recibe el efectivo. Los
ingresos aumentan el capital del negocio.
2.2.1.3.5 COSTOS
Los costos son todas las erogaciones en dinero o su equivalente que se
utilizan para producir o comprar un bien o servicio. Estos desembolsos
se capitalizan en dichos bienes o servicios, por lo tanto, son
recuperables.
2.2.1.3.6 GASTOS
Los gastos comprenden activos que se han usado, consumido o
gastado en el negocio con el objetivo de obtener ingresos; asimismo,
disminuyen el capital del negocio. Como consecuencia de comparar los
ingresos con los gastos se genera una utilidad o una prdida. Los
gastos no se capitalizan, por lo tanto, no son recuperables.
Retomaremos los activos para explicar su cuenta de activo corriente y
su subcuenta del efectivo
60
2.2.1.3.1 LOS ACTIVOS.

2.2.1.3.1.1 CIRCULANTE
Son los derechos, Bienes materiales o crditos que estn destinados a
la operacin mercantil o procedente de sta, que se tienen en
operacin de modo ms o menos continuo y que, como operaciones
normales de una negociacin pueden venderse, transformarse,
convertirse en efectivo, darse en pago de cualquier clase de Gastos u
obligaciones.
Se entiende por activos corrientes aquellos activos que son
susceptibles de convertirse en dinero en efectivo en un periodo
inferior a un ao.
2.2.1.3.1.1.1 EFECTIVO
El efectivo est integrado por aquellas cosas que comnmente se
aceptan como medios de cambio. Para que sea considerada como
efectivo, una cosa tiene que ser convertible inmediatamente a dinero,
a su valor nominal.
2.2.1.3.1.1.1.1 EL EFECTIVO DISPONIBLE

Billetes.
Monedas.
Instrumentos negociables como:
Cheques personales, de caja y certificados, no depositados.
Giros bancarios 50no depositados.
Ordenes de pagos no depositados, como giros postales y de
express.
2.2.1.3.1.1.1.2 EL EFECTIVO EN BANCO

1. Depsitos 51a la vista en cuentas de cheques.
2. Cuentas de ahorros, generalmente en efectivo, a pesar de que a
veces se requiere de previo aviso al banco para poder disponer de
ellas.
3. Certificados de depsito 52a la vista.
50
Giros bancarios: Orden de pago de sucursal a sucursal o sucursal corresponsal de pagar a una persona en otro lugar
Editorial: LANIC
51
Depsitos: en poner dichos bienes bajo la custodia de una persona o de una organizacin que deber responder de ellos
cuando se le pidan.
Editorial: LANIC
61
2.2.1.3.1.1.2 USO DEL EFECTIVO

Las funciones del dinero como medio de cambio y medida del valor
facilitan el intercambio de bienes y servicios y la especializacin de la
produccin. Sin la utilizacin del dinero el comercio se reducira al
trueque o intercambio directo de un bien por otro; ste era el mtodo
utilizado por la gente primitiva y, de hecho, el trueque se sigue
empleando en algunos lugares. En una economa de trueque, una
persona que tiene algo con lo que comerciar ha de encontrar a otra
persona que quiera eso mismo y que tenga algo aceptable para
ofrecerle a cambio. En una economa monetaria, el propietario de un
bien puede venderlo a cambio de dinero, que se acepta como pago, y
as evita gastar el tiempo y el esfuerzo que requerira encontrar a
alguien que le ofreciese un intercambio aceptable. Por lo tanto, el
dinero se considera como la pieza clave de la vida econmica moderna.
En otras palabras, las funciones que el dinero deba desempear y que
actualmente desempea son las siguientes:
Medio de intercambio, o medio por el cual se puedan adquirir todos y
cada uno de los bienes y servicios.
Unidad de contabilidad, es decir, que pueda subdividirse tanto como se
quiera para representar los diversos conjuntos de artculos.
Depsito de valor y estndar de pagos aplazados53, es decir, que
permita conservar un poder adquisitivo 54generalizado para satisfacer
necesidades futuras. Un estndar de pagos aplazados hace que sea
posible aceptar, en lugar de dinero propiamente dicho, un acuerdo o
contrato institucionalmente aprobado para la entrega de cantidades
especficas de poder adquisitivo, transferidas a una fecha futura.
52
Certificados de depsito: son ttulos, resguardos o documentos entregados por un Banco o Caja de Ahorros
como contrapartida de una suma de dinero depositada en el mismo a un plazo y tipo de inters determinados
Editorial: LANIC
53
Pagos aplazados: es aquel que se realiza posterior al momento de la relacin de compra y venta.
Editorial: LANIC
54
Poder adquisitivo: est determinado por una cantidad de bienes y servicios que pueden ser comprados con una suma especfica
de dinero, dados los precios de estos bienes y servicios.
Editorial: LANIC
62
Como puede observarse, que el dinero pueda cumplir esas funciones

depende de que toda la gente est dispuesta a aceptarlo como tal o
sea que est dispuesta a cambiar cualquier bien o servicio por l. Por
esto las sociedades antiguas adoptaron en primer trmino algn
artculo muy deseado para depositar en l las funciones del dinero:
granos de cacao e la Mesoamrica antigua, piedras y conchas en las
Islas del Pacfico y metales preciosos en los pases del Mediterrneo.
Ms recientemente, la mayor parte de las sociedades desarrollaron
sistemas de intercambio basados en metales y para fines de
contabilizar se usaron unidades de peso de esos metales o monedas.
Esto se hizo para mayor comodidad y para establecer la idea del dinero
como algo regulado por la autoridad poltica (rey, prncipe u otra) que
acuaba las monedas y garantizaba su tamao uniforme y el contenido
tambin uniforme de algn metal precioso.
2.2.1.3.1.1.3 IMPORTANCIA DEL EFECTIVO

El crdito,55 o la utilizacin de una promesa de pago futuro, es un
complemento valiossimo del dinero en la actualidad. La mayor parte
de las transacciones econmicas se hacen mediante instrumentos
crediticios ms que con monedas. Los depsitos bancarios se
introducen generalmente en la estructura monetaria de un pas; el
trmino 'oferta monetaria' 56refleja el dinero en circulacin ms los
depsitos bancarios.
El valor real del dinero queda determinado por su poder adquisitivo,
que a su vez depende del nivel general de precios. Segn la teora
cuantitativa del dinero, los precios se determinan, en gran parte o en
su totalidad, por el volumen de dinero en circulacin. Sin embargo, la
evidencia emprica 57demuestra que a la hora de determinar el nivel
general de precios es igualmente importante la velocidad de
circulacin del dinero y el volumen de produccin de bienes y servicios.
55
Crdito: es una operacin financiera donde una persona presta una cantidad determinada de dinero a otra persona llamada
"deudor", en la cual, este ltimo se compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido segn las
condiciones establecidas para dicho prstamo ms los intereses devengados, seguros y costos asociados si los hubiera.
Editorial: LANIC
56
Oferta monetaria: hace referencia a la cantidad total de dinero existente en la economa, a la cantidad de billetes y monedas
emitidas.
Editorial: LANIC
57
Evidencia emprica: demuestra que a la hora de determinar el nivel general de precios es igualmente importante la velocidad de
circulacin del dinero y el volumen de produccin de bienes y servicios
Editorial: LANIC
63
El volumen y la velocidad de circulacin de los depsitos bancarios

tambin son relevantes.
2.2.1.3.1.1.4 EL CONTROL DEL EFECTIVO

El control del efectivo lo podemos definir como todas aquellas medidas
administrativas que permiten consistencia permanente en el
tratamiento de todas y cada unas de las operaciones que genera el
efectivo en Caja y bancos, con el fin de informar la exactitud de sus
resultados.
Estas medidas, que constituyen en el Control del Activo Circulante
Disponible, deben armonizar, en su complejidad, de acuerdo al
carcter, volumen operativo e importancia de la empresa.
2.2.1.3.1.1.4.1 FINALIDADES DEL CONTROL DEL EFECTIVO.

Gestionar58 en base a prioridades su utilizacin, evitando ser mal
invertido
Planificar su utilizacin en funcin de la actividad de la empresa y
establecer mecanismos de control que prevengan el robo o mal
manejo de dicho efectivo.
Este tipo de control tambin se conoce con el nombre de Control
Interno,59 ya que es realizado por orden de la empresa.
El propsito u objetivo fundamental del Control Interno es:
La reduccin de errores.
La reduccin del riesgo de prdida y la obtencin de fluidez en su
manejo.
Exactitud y veracidad de resultados.
Exactitud de los registros.
Exactitud en la informacin financiera.60
58
Gestionar: es la asuncin y ejercicio de responsabilidades sobre un proceso (es decir, sobre un conjunto de actividades) lo que
incluye:
La preocupacin por la disposicin de los recursos y estructuras necesarias para que tenga lugar.
La coordinacin de sus actividades (y correspondientes interacciones).
Editorial: LANIC
59
Control Interno: comprende el plan de la organizacin y todos los mtodos coordinados y medidas adoptadas dentro de
una empresa con el fin de salvaguardar sus activos y verificara la confiabilidad de los datos contables.
Editorial: LANIC
60
Informacin financiera: permite organizar los presupuestos, manejar los flujos de caja, analizar las inversiones y tomar
decisiones que conduzcan al aumento de las ganancias en las transacciones financieras.
64
Exactitud en los pronsticos financieros.61

Evitar fraudes.
Fomentar el acatamiento de las normas de la empresa.
Las medidas de Control Interno se fundamentan en este principio:
La confrontacin interna de los informes operacionales del
efectivo.
Esta confrontacin se logra con la aplicacin de las siguientes reglas:
Una correcta divisin del trabajo.
Asignacin clara de responsabilidades.
Una delegacin de autoridad por reas.
2.2.1.3.1.1.5 CONTROL INTERNO DEL EFECTIVO.

Lo constituye una serie de procedimientos bien establecidos, con el
propsito de monitorear62 todas las actividades de la Empresa, que
puedan afectar el manejo del efectivo. Estos procedimientos tienen
por objetivo salvaguardar63 los activos, garantizando la exactitud y
confiabilidad de los registros mediante:
Divisin del trabajo
Delegacin de autoridad
Asignacin de responsabilidades
Promocin de personal eficiente
Identificacin del personal con las polticas de la Empresa.
El efectivo es el dinero que mantiene toda empresa en su cuenta de
caja o en forma de depsito en un banco comercial. Valores en
moneda curso legal o su equivalente contenido por:
61
Pronsticos financieros: Se define con esta expresin a la accin de emitir un enunciado sobre lo que es probable que ocurra en
el futuro, en el campo de las finanzas, basndose en anlisis y en consideraciones de juicio.
Editorial: LANIC
62
Monitorear: Controlar el desarrollo de una accin o un suceso

Editorial: LANIC
63
Salvaguardar: Defender o proteger algo.

Editorial: LANIC
65
2.2.1.3.1.1.5.1 CUENTAS BANCARIAS

Las medidas de control interno de efectivo estn orientadas a reducir
los errores y prdidas64.
La recepcin del efectivo, puede hacerse por tres vas:
Operaciones en el mostrador (ventas)
Ingresos ejecutados por cobradores
Remesas por correos
Podemos establecer que el rea de efectivo comprende: Caja y Banco
La caja se divide en dos:
Caja chica
Caja general
La caja chica es el fondo que la empresa emplea para los gastos
menores dentro de la misma que no requiere uso de un cheque.
El Control Interno de la Caja Chica debe hacerse, tomando en cuenta lo
siguiente:
Deber establecerse un lmite mximo para los pagos a realizarse
por caja chica. Los que excedan dicho lmite, se debern pagar con
cheques.
Esta cuenta slo se mover cuando se decida aumentar o disminuir
el fondo, o para su eliminacin.
Debe haber una sola persona responsable de la caja chica.
La persona responsable de la caja chica, no debe tener acceso a la
Contabilidad, ni a los Cobros65, ni a la Caja Principal66.
La reposicin del fondo se har mediante cheque a favor de la
persona responsable del mismo.
El fondo se cargar a cada una de las cuentas de gastos o de
costos, segn se especifique en los comprobantes pagados por la
Caja Chica.
64
Prdidas: Representa una disminucin de una parte de los bienes y derechos de la empresa (activos)
Editorial: LANIC
65
Cobros: al proceso mediante el cual se hace efectiva la percepcin de un pago en concepto de una compra, de la prestacin de
un servicio, de la cancelacin de una deuda, etc.

Editorial: LANIC
66
Caja Principal: Es la cuenta que registra todo el efectivo que ingrese y salga de la Empresa. Se carga con los cheques que recibe
y se abona cuando se hace el depsito de los mismos en Banco
Editorial: LANIC
66
Los comprobantes impresos, numerados correlativamente, debern

estar aprobados previamente por otra persona autorizada y
especificaran en cifras y letras, el monto pagado.
2.2.1.3.1.1.5.2 LA CAJA GENERAL

Es la cuenta que registra todo el efectivo que ingrese y salga de la
Empresa. Se carga con los cheques que recibe y se abona cuando se
hace el depsito de los mismos en Banco. Es una cuenta de saldo
deudor o cero, nunca acreedor. Indicar el efectivo, cheques o vales
que se encuentran en la Caja.
El Arqueo de Caja consiste en el anlisis de las transacciones del
efectivo, durante un lapso determinado, con el objeto de comprobar si
se ha contabilizado todo el efectivo recibido y por tanto el Saldo que
arroja esta cuenta, corresponde con lo que se encuentra fsicamente
en Caja en dinero efectivo, cheques o vales. Sirve tambin para saber si
los controles internos se estn llevando adecuadamente.
Esta operacin es realizada diariamente por el Cajero. Los auditores o
ejecutivos asignados para ello, suelen efectuar arqueos de caja en
fechas no previstas por el Cajero.
Es frecuente que en los arqueos de caja aparezcan faltantes o
sobrantes, con respecto a la cuenta de control del libro mayor. Estas
diferencias se contabilizan generalmente en una cuenta denominada "
Diferencias de Caja". Se le cargan los faltantes como prdidas y se
abonan los sobrantes como ingresos. Si no se subsanan estas
diferencias, al cierre del ejercicio, la cuenta "Diferencias de Caja" se
deber cancelar contra la de "Prdidas y Ganancias".
2.2.1.3.1.1.5.3 LA CONCILIACIN BANCARIA

Consiste en la comparacin de los registros de las operaciones con los
Bancos, de nuestros libros con los movimientos registrados en los
Bancos, mostrados en los Estados de Cuenta Mensuales que emiten
dichas instituciones, para proceder a hacer las correcciones o ajustes
necesarios en los libros de la Empresa.. Esto se realiza ya que es comn
que los saldos de dichos estados de cuenta de los Bancos, no coincidan
con los de nuestros libros por cualquiera de las siguientes razones:
Cheques pendientes de cobro por parte de los beneficiarios de los
mismos.
Depsitos de ltima hora que la Empresa realiz y que el Banco no
registr por haber cerrado.
67
Los libros de las cuentas corrientes, para preparar los Estados de

fin de mes.
Errores numricos u omisiones en los libros de la Empresa
Cheques ajenos que el Banco carga por equivocacin
Cheques devueltos por falta de fondos o cualquier otra causa.
Cargos que el Banco efecta causados por intereses, comisiones,
impuestos, etc.
Abonos hechos a la Empresa por el Banco, por concepto de
intereses, cobros realizados en su nombre o cualquier otro
concepto
2.2.1.3.1.1.6 EL EFECTIVO EN LA EMPRESA

La administracin del efectivo es de principal importancia en cualquier
negocio, porque es el medio para obtener mercancas y servicios. Se
requiere una cuidadosa contabilizacin de las operaciones con efectivo
debido a que este rubro puede ser rpidamente invertido. La
administracin del efectivo generalmente se centra alrededor de dos
reas: el presupuesto de efectivo y el control interno de contabilidad.
El control de contabilidad es necesario para dar una base a la funcin
de planeacin y adems con el fin de asegurarse que el efectivo se
utiliza para propsitos propios de la empresa y no desperdiciados, mal
invertidos o hurtados. La administracin es responsable del control
interno es decir de la y proteccin de todos los activos de la empresa.
El efectivo es el activo ms lquido de un negocio. Se necesita un
sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar que
los empleados utilicen el dinero de la compaa para uso personal.
Los propsitos de los mecanismos de control interno en las empresas
son los siguientes:
Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e
insuficiencias.
Promover la contabilizacin adecuada de los datos.
Alentar y medir el cumplimiento de las polticas de la empresa.
Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las divisiones de la
empresa.
El control interno no se disea para detectar errores, sino para reducir
la oportunidad que ocurran errores o fraudes. Algunas medidas del
control interno del efectivo son tomar todas las precauciones
necesarias para prevenir los fraudes y establecer un mtodo adecuado
para presentar el efectivo en los registros de contabilidad. Un buen
sistema de contabilidad separa el manejo del efectivo de la funcin de
registrarlo, hacer pagos o depositarlo en el banco. Todas las
recepciones de efectivo deben ser registradas y depositadas en forma
68
diaria y todos los pagos de efectivo se deben realizar mediante

cheques.
La administracin del efectivo es una de las reas ms importantes de
la administracin del capital de trabajo. Ya que son los activos ms
liquido de la empresa, pueden constituir a la larga la capacidad de
pagar las cuentas en el momento de su vencimiento. En forma
colateral, estos activos lquidos pueden funcionar tambin como una
reserva de fondos para cubrir los desembolsos inesperados,
reduciendo as los riesgos de una "crisis de solvencia". 67Dado que los
otros activos circulantes (cuentas por cobrar e inventarios) se
convertirn finalmente en efectivo mediante la cobranza y las ventas,
el dinero efectivo es el comn denominador al que pueden reducirse
todos los activos lquidos.
La administracin eficiente del efectivo es de gran importancia para el
xito de cualquier compaa. Se debe tener cuidado de garantizar que
se disponga de efectivo suficiente para pagar el pasivo circulante y al
mismo tiempo evitar que haya saldos excesivos en las cuentas de
cheques.
El efectivo se define a menudo como "un activo que no genera
utilidades". Es necesario para pagar la mano de obra y la materia
prima, para comprar activos fijos, para pagar los impuestos68, los
dividendos69, etc.
2.2.1.3.1.1.7 RAZONES DE MANTENER EL EFECTIVO

Las empresas mantienen efectivo por las siguientes razones
fundamentales:
Transacciones
Compensacin a los bancos por el suministro
servicios.
70
de prstamos y
67
Crisis de solvencia: es una imposibilidad estructural en el largo plazo de poseer capacidad de pago, es decir, presentan un alto
nivel de endeudamiento acumulado
Libro: Diccionario contable
Autor: Vicente Garca
Editorial: la pirmide, 2009
68
Impuestos: Pagos obligatorios de dinero que exige el Estado a los individuos y empresas que no estn sujetos a una
contraprestacin directa, con el fin de financiar los gastos propios de la administracin del Estado y la provisin de bienes y
servicios de carcter pblico.
Libro: Introduccin a la contabilidad y finanzas
Autor: Manuel Flores
Editorial: Bresca, 2011
69
Dividendo: es el pago que se hace a los accionistas con cargo a las Utilidades obtenidas por la Empresa
Libro: Introduccin a la contabilidad y finanzas
Autor: Manuel Flores
70
Suministro: consiste en la produccin de bienes y servicios para llegar a suplir las necesidades del consumidor.
69
Precaucin
Especulacin 71
Cuando se administra en forma eficiente la inversin en activos
circulantes especficos, puede contribuirse al objetivo global de la
empresa
El primero es la necesidad de efectivo para hacer frente a los pagos
que se presentan en el curso normal de los negocios pagos por
compras, mano de obra y dividendos.
El segundo se relaciona con mantener un colchn o amortiguador para
hacer frente a eventualidades inesperadas. Cuanto ms proyectables
sean los flujos de efectivo del negocio, menores cantidades por
precaucin se necesitaran. La posibilidad de obtener prstamos de
inmediato para afrontar este tipo de egresos de efectivo tambin
reduce la necesidad de este tipo de recursos. Es importante sealar
que no todos los recursos para transacciones de la organizacin y las
cantidades por precaucin tienen que mantenerse en efectivo; es
obvio que una parte puede conservarse en valores realizables (activos
que casi representan dinero)
El motivo especulacin se relaciona con mantener efectivo a fin de
aprovechar los cambios estimados en los precios de los valores.
Cuando se espera que las tasas de inters aumenten y que disminuyan
los precios de los valores, este motivo sugiere que la organizacin debe
conservar efectivo hasta que se termine el incremento en las tasas de
inters.
Cuando se espera que las tasas de inters desciendan, el efectivo se
puede invertir en valores; la organizacin se beneficiar con cualquier
descenso futuro en las tasas de inters y aumentos en los precios de
los valores, aunque la mayor parte no mantiene efectivo a fin de
aprovecharse de los cambios esperados en las tasas de inters. Por lo
tanto este desarrollo de materia se centrara en los motivos de
transaccin y precaucin de la organizacin, conservando estas
cantidades en efectivo y en valores realizables.
Libro: Diccionario contable

Autor: Vicente Garca
Editorial: la pirmide, 2009
71
Especulacin consiste en la participacin en operaciones financieras o comerciales con el propsito de intentar sacar provech o
de las fluctuaciones a corto o medio plazo en el valor de mercado de un bien
Libro: Diccionario enciclopdico de economa y finanzas
Autor: Mara Cruz Merino
Editorial: Servicio de publicaciones, 2006
70
2.2.1.3.1.1.8 LA LIQUIDEZ Y SU FUNCIN

El termino activos lquidos se usa para designar el dinero y los activos
que se convierten con facilidad en dinero. Se dice que los activos
presentan diferentes grados de liquidez. Por definicin el dinero es en
s mismo el ms lquido de todos los activos; los dems tienen diversos
grados de liquidez, de acuerdo con la facilidad con que pueden
convertirse en efectivo.
Para los que no sean dinero, la liquidez tiene dos dimensiones:
1. El tiempo necesario para convertir el activo en dinero
2. El grado de seguridad asociado con la razn de conversin, o
precio, obtenido por el activo.
Aunque la mayor parte de los activos tienen un grado de liquidez, el
estudio se centrara en los activos ms lquidos de la organizacin:
efectivo y valores realizables.
Por tanto, la administracin de la liquidez incluye el clculo del importe
total de estos dos tipos de activos que mantendr la empresa.
Se conservan constantes las polticas y procedimientos de crdito de la
empresa. As, se toma una definicin estrecha de la liquidez a fin de
simplificar el estudio de ciertos principios.
2.2.1.3.1.1.9IMPORTANCIA DE ADMINISTRAR EL EFECTIVO

La administracin del efectivo y los valores negociables es una de las
reas ms importantes de la administracin del capital de trabajo.
Como ambos son los activos ms lquidos de la empresa, pueden
constituir a la larga la capacidad de pagar las cuentas en el momento
de su vencimiento. En forma colateral, estos activos lquidos pueden
funcionar tambin como una reserva de fondos para cubrir los
desembolsos inesperados, reduciendo as el riesgo de una "crisis de
solvencia".
Dado que los otros activos circulantes (cuentas por cobrar e
inventarios) se convertirn finalmente en activo mediante la cobranza
y las ventas, el dinero efectivo es el comn denominador al que
pueden reducirse todos los activos lquidos.
Los "valores negociables" son instrumentos de inversin a corto plazo
que la empresa utiliza para obtener rendimientos sobre fondos
temporalmente ociosos. Cuando una empresa experimenta una
acumulacin excesiva de efectivo, utilizar una parte de l como un
instrumento generador de intereses. Aun cuando los bancos
comerciales pueden pagar intereses sobre los depsitos a la vista, los
71
clientes perciben generalmente tal compensacin por los saldos en sus

cuentas, en forma de honorarios reducidos por servicio o tasas
menores de inters sobre prstamos, o bien ambas cosas. Ciertos
sistemas de obtencin de intereses altamente lquidos permiten a la
empresa percibir utilidades sobre el efectivo ocioso, sin que por ello
sacrifiquen parte de su liquidez.
Las estrategias bsicas que debern seguir las empresas en lo referente
a la administracin del efectivo son las siguientes:
1.- Cubrir las cuentas por pagar lo ms tarde posible sin ganar la
posicin crediticia de la empresa, pero aprovechando cualesquiera
descuentos en efectivo que resulten favorables.
2.- Utilizar el inventario lo ms rpido posible, a fin de evitar
existencias que podran resultar en el cierre de la lnea de produccin o
en una prdida de ventas.
3.- Cobrar las cuentas pendientes lo ms rpido posible sin perder
ventas futuras debido a procedimientos de cobranza demasiado
apremiantes. Pueden emplearse los descuentos por pronto pago, de
ser econmicamente justificables, para alcanzar este objetivo.
La dificultad principal de la administracin del efectivo proviene de la
falta de coordinacin entre las entradas por concepto de ingresos y
salidas por concepto de costos.
El administrador financiero debe proyectar sus necesidades y
excedentes de efectivo durante el ao. por ejemplo, una empresa que
tiene muchas ventas en una poca del ao, debe tener en cuenta que
tendr gastos durante todo el ao, en consecuencia el gerente
financiero tiene que buscar la forma de tener efectivo durante la poca
de pocas ventas y de invertir los fondos excedentes en poca de
muchas ventas.
2.2.1.3.1.1.10 PRINCIPIOS PARA ADMINISTRAR EL

EFECTIVO
Existen cuatro principios bsicos cuya aplicacin en la prctica
conducen a una administracin correcta del flujo de efectivo en una
empresa determinada, Estos principios estn orientados a lograr un
equilibrio entre los flujos positivos ( entradas de dinero) y los flujos
negativos (salidas de dinero) de tal manera que la empresa pueda,
conscientemente, influir sobre ellos para lograr el mximo provecho.
72
Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los

otros dos a las erogaciones de dinero.
PRIMER PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben

incrementar las entradas de efectivo" Ejemplo:
Incrementar el volumen de ventas.
Incrementar el precio de ventas.
Mejorar la mezcla de ventas (impulsando las de mayor margen de
contribucin).
Eliminar descuentos.
SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar
las entradas de efectivo". Ejemplo:
Incrementar las ventas al contado
Pedir anticipos a clientes
Reducir plazos de crdito.
TERCER PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben disminuir
las salidas de dinero" Ejemplo:
Negociar mejores condiciones (reduccin de precios ) con los
proveedores
Reducir desperdicios en la produccin y dems actividades de la
empresa.
Hacer bien las cosas desde la primera vez (Disminuir los costos de
no Tener Calidad)
CUATRO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar
las salidas de dinero" Ejemplo:
Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.
Adquirir los inventarios y otros activos en el momento ms
prximo a cuando se van a necesitar
Hay que hacer notar que la aplicacin de un principio puede

contradecir a otro, por ejemplo: Si se vende slo al contado
(cancelando ventas a crdito) se logra acelerar las entradas de dinero,
pero se corre el riesgo de que disminuya el volumen de venta. Como se
puede ver, existe un conflicto entre la aplicacin del segundo principio
con el primero.
En estos casos y otros semejantes, hay que evaluar no slo el efecto
directo de la aplicacin de un principio, sino tambin las consecuencias
adicionales que pueden incidir sobre el flujo del efectivo.
2.2.1.3.1.1.11 IMPORTANCIA DEL CONTROL DEL

EFECTIVO EN LA EMPRESA
Las empresas utilizan dinero en efectivo para realizar la mayora de las
transacciones comerciales, incluidos los pagos a los clientes, pagos a
proveedores, compra de equipos y la nmina de empleados. Debido al
rol del efectivo en las transacciones financieras, los procedimientos de
73
control interno constituyen una alta prioridad para las empresas. Los
controles internos de efectivo sirven para varias funciones importantes
para las empresas.
Por eso se entiende que el control del efectivo es el proceso mediante
el cual la empresa, puede generar ms ingresos a partir de una
organizacin ms productiva, que pueda generar un control ms eficaz.
Es el que nos permite consolidar nuestras estrategias de compra, de
venta y de inversin, el buen control del efectivo nos lleva a obtener
una buena salud financiera dentro de la empresa ya que es el que nos
permite saber cundo gastar, cuando invertir y cuando comprar, para
as evitar que la empresa entre en una crisis que la lleve a la quiebra o
a quedar en bancarrota.
74
2.2.2 LAS FINANZAS

Finanzas es la parte de la economa que se centra en las decisiones de inversin y
obtencin de recursos financieros, es decir, de financiacin, por parte tanto de las
empresas, como de las personas a ttulo individual y del Estado. Por tanto, se refiere a
la administracin de los recursos financieros, incluyendo su obtencin y gestin. Para
tener una idea de esto se presenta a continuacin un esquema . Ver en la siguiente
pgina.
75
2.2.2.1 RAMAS DE LAS FINANZAS

Las principales ramas de especializacin dentro del campo de las
Finanzas son las siguientes:
Finanzas empresariales o corporativas
Son aquellas que se centran en la toma de decisiones de inversin
(identificacin de oportunidades de inversin y anlisis de su viabilidad
econmica, habitualmente, en trminos de rentabilidad) y en cmo
conseguir los recursos financieros que necesitan las empresas para su
financiacin, ya sean generados desde dentro de la propia empresa (y
por tanto, vinculados a la poltica de dividendos) o procedentes de
terceros externos a la misma (relativa a la poltica de endeudamiento).
El objetivo fundamental de las finanzas empresariales consiste en
maximizar el valor de la empresa para sus propietarios.
Hay que hacer especial mencin a las finanzas internacionales, por el
papel relevante que desempean debido a la globalizacin de la
economa. En las finanzas internacionales estn vinculadas las finanzas
empresariales y la economa internacional, de tal forma que las
empresas a la hora de tomar sus decisiones de inversin y financiacin
no se limitan a las posibilidades que ofrece el mercado nacional, sino
que analizan y estudian tambin los mercados financieros
internacionales, con el objetivo de poder aprovechar nuevas
oportunidades y reducir riesgos.
Finanzas personales
Son las relacionadas con la capacidad de generar ahorro por parte de
los individuos, as como de obtener recursos financieros adicionales
procedentes, por ejemplo, de las entidades financieras para poder
cubrir sus necesidades de inversin. Adems, tambin engloban las
decisiones de inversin de los excedentes de recursos financieros
disponibles.
Finanzas pblicas
Se centran en la obtencin de recursos financieros procedentes de la
sociedad (ingresos pblicos), entre otras alternativas, va recaudacin
impositiva (vinculada, por tanto, con poltica fiscal del Estado), y en las
polticas de gasto pblico que permiten la reinversin de dichos fondos
en la sociedad.
76
2.2.2.2 ANLISIS FINANCIERO

El anlisis financiero busca obtener algunas medidas y relaciones que
faciliten la toma de decisiones se utilizan ciertas herramientas y
tcnicas con varios fines, entre los cuales podemos mencionar los
siguientes:
Obtener una idea preliminar acerca de la existencia y
disponibilidad de recursos para invertirlos en un proyecto
determinado.
Nos sirve para darnos una idea de la situacin financiera futura, as
como de las condiciones generales de la empresa y de sus
resultados.
Podemos utilizarlo como una herramienta para medir el
desempeo de la administracin o diagnosticar algunos problemas
existentes en la empresa.
Hay que decir que para evaluar el desempeo de la administracin de
una empresa, no hay nada mejor que el anlisis de las utilidades, las
cuales pueden incrementarse a travs del manejo adecuado de los
recursos que una empresa dispone, y esto solamente se puede medir
mediante el anlisis financiero.
Sus fines son, entre otros:
Establecer razones e ndices financieros derivados del balance
general.
Identificar la repercusin financiar por el empleo de los recursos
monetarios en el proyecto seleccionado.
Calcular las utilidades, prdidas o ambas, que se estiman obtener
en el futuro, a valores actualizados.
Determinar la tasa de rentabilidad financiera que ha de generar el
proyecto, a partir del clculo e igualacin de los ingresos con los
egresos, a valores actualizados.
Establecer una serie de igualdades numricas que den resultados
positivos o negativos respecto a la inversin de que se trate.
La recopilacin de la informacin necesaria para realizar un anlisis
financiero, as como el anlisis mismo se realizan de acuerdo a las
necesidades del usuario.
Los usuarios y sus razones para realizar un anlisis financiero podran
ser, por ejemplo:
Inversionistas (accionistas, socios, etc.): para determinar la
distribucin de utilidades o dividendos, para decidir si vender o
adquirir acciones de la empresa, para evaluar la gestin y los
resultados, etc.
77
Acreedores (proveedores, bancos, etc.): para proteger el crdito

otorgado, para saber si conceder crdito o nuevos prstamos.
Gerencia: para evaluar su propia gestin, para proponer la
distribucin de utilidades o dividendos.
Entidades gubernamentales: para determinar los impuestos que la
empresa debe pagar, para controlar y supervisar a la empresa.
2.2.2.2.1 MTODOS DE ANLISIS FINANCIEROS

La evaluacin de los hechos econmicos se puede efectuar mediante la
composicin de los resultados reales obtenidos por otras unidades
econmicas o con los fenmenos de perodos anteriores.
La evaluacin de los resultados reales con los del perodo anterior o
con los de un perodo tomado como base puede ser til para llegar a
conclusiones aceptadas, sobre todo, si la comparacin se hace con los
resultados del perodo base. Sin embargo, a veces surgen dificultades
al comparar el resultado de un ao determinado con los aos
anteriores, ya que en dicho resultado pueden influir varios factores no
atribuibles a la calidad del trabajo desarrollado por la empresa, entre
ellos: cambios en el sistema de precios, nuevas inversiones y
tecnologas y urbanizacin de la zona.
La presentacin de los Estados Financieros en forma comparativa
acrecienta la utilidad de estos informes, poniendo de manifiesto la
naturaleza econmica de las variaciones, as como la tendencia de los
mismos, que afectan el desenvolvimiento de la empresa.
Es importante aclarar que el anlisis mediante la comparacin slo
resulta efectivo cuando el sistema de cuentas y su evaluacin se llevan
a cabo observando estrictamente el principio de consistencia.
El anlisis de los Estados Financieros mediante el mtodo comparativo
de cifras puede adoptar dos formas segn la direccin en que se
efectan las comparaciones de las partidas. Estas formas de anlisis
son:
El anlisis vertical o mtodo porcentual.
El anlisis horizontal o mtodo comparativo.
1. Anlisis vertical: Estudia las relaciones entre los datos financieros

de una empresa para un solo juego de estados, es decir, para
aquellos que corresponden a una sola fecha o a un solo perodo
contable.
El anlisis vertical del Balance General consiste en la comparacin
de una partida del activo con la suma total del balance, y/o con la
suma de las partidas del pasivo o del patrimonio total del balance,
y/o con la suma de un mismo grupo del pasivo y del patrimonio. El
propsito de este anlisis es evaluar la estructura de los medios de
la empresa y de sus fuentes de financiamiento.
78
El anlisis vertical del Estado de Ganancia y Prdida estudia la

relacin de cada partida con el total de las mercancas vendidas o
con el total de las producciones vendidas, si dicho estado
corresponde a una empresa industrial. El importe obtenido por las
mercancas, producciones o servicios en el perodo, constituye la
base para el clculo de los ndices del Estado de Ganancia y
Prdida. Por tanto, en el anlisis vertical la base (100%) puede ser
en total, subtotal o partida.
Anlisis horizontal: Estudia las relaciones entre los elementos
financieros para dos juegos de estados, es decir, para los estados
de fechas o perodos sucesivos. Por consiguiente, representa una
comparacin dinmica en el tiempo.
2. El anlisis horizontal mediante el clculo de porcentajes o de

razones, se emplea para comparar las cifras de dos estados.
Debido a que tanto las cantidades comparadas como el porcentaje
o la razn se presentan en la misma fila o rengln. Este anlisis es
principalmente til para revelar tendencias de los Estados
Financieros y sus relaciones.
Anlisis horizontal de tres o ms estados
Al efectuar el anlisis horizontal de tres o ms estados, podemos
utilizar dos bases diferentes para calcular los aumentos o
disminuciones, que son:
Tomando como base los datos de la fecha o perodo inmediato
anterior.
Tomando como base los datos de la fecha o perodo ms
lejano.
Ventajas del anlisis horizontal
Las ventajas del anlisis horizontal se pueden resumir de la siguiente
forma ya que a si lo requiere:
Los porcentajes o las razones del anlisis horizontal solamente
resultan afectados por los cambios en una partida, a diferencia de
los porcentajes del anlisis vertical que pueden haber sido
afectados por un cambio en el importe de la partida, un cambio en
el importe de la base o por un cambio en ambos importes.
Los porcentajes o las razones del anlisis horizontal ponen de
manifiesto el cumplimiento de los planes econmicos cuando se
establece comparaciones entre lo real y lo planificado.
Los porcentajes o las razones del anlisis horizontal son ndices que
permiten apreciar, de forma sinttica, el desarrollo de los hechos
econmicos. La comparacin de estos porcentajes o razones
correspondientes a distintas partidas del Estado de Ganancia y
Prdida, es decir, entre partidas de diferentes estados, es
particularmente til en el estudio de las tendencias relacionadas
con el desarrollo de la actividad econmica.
79
2.2.2.2.2 RAZONES FINANCIERAS

Las razones financieras dan indicadores para conocer si la entidad
sujeta a evaluacin es solvente, productiva, si tiene liquidez, etc.
Algunas de las razones financieras son:
Capital de trabajo.- esta razn se obtiene de la diferencia entre el
activo circulante y el pasivo circulante. Representa el monto de
recursos que la empresa tiene destinado a cubrir las erogaciones
necesarias para su operacin.
Prueba del cido.-es muy usada para evaluar la capacidad
inmediata de pago que tienen las empresas. Se obtiene de dividir
el activo disponible (es decir el efectivo en caja y bancos y valores
de fcil realizacin) entre el pasivo circulante (a corto plazo).
Rotacin de clientes por cobrar.- este ndice se obtiene de dividir
los ingresos de operacin entre el importe de las cuentas por
cobrar a clientes. Refleja el nmero de veces que han rotado las
cuentas por cobrar en el perodo.
Razn de propiedad.- refleja la proporcin en que los dueos o
accionistas han aportado para la compra del total de los activos. Se
obtiene dividiendo el capital contable entre el activo total.
Razones de endeudamiento.- esta proporcin es complementaria
de la anterior ya que significa la proporcin o porcentaje que se
adeuda del total del activo. Se calcula dividiendo el total del pasivo
entre el total del activo.
Razn de extrema liquidez.- refleja la capacidad de pago que se
tiene al finalizar el perodo. Se obtiene de la divisin de activo
circulante entre el total de pasivos. Representa las unidades
monetarias disponibles para cubrir cada una del pasivo total. Esta
situacin slo se presentara al liquidar o disolver una empresa por
cualquier causa.
Valor contable de las acciones.- indica el valor de cada ttulo y se
obtiene de dividir el total del capital contable entre el nmero de
acciones suscritas y pagadas.
Tasa de rendimiento.- significa la rentabilidad de la inversin total
de los accionistas. Se calcula dividiendo la utilidad neta, despus
de impuestos, entre el capital contable.
Se clasifican en
Razones de liquidez, que evalan la capacidad de la empresa para
satisfacer sus obligaciones a corto plazo. Implica, por tanto, la
habilidad para convertir activos en efectivo.
Razones de estructura de capital y solvencia, que miden el grado
en el cual la empresa ha sido finan-ciada mediante deudas.
Razones de actividad, que establecen la efectividad con la que se
estn usando los recursos de la empresa.
80
Razones de rentabilidad, que miden la eficiencia de la

administracin a travs de los rendimientos gene-rados sobre las
ventas y sobre la inversin.
2.2.2.2.3 INDICADORES FINANCIEROS

Un indicador financiero es un relacin de las cifras extractadas de los
estados financieros y dems informes de la empresa con el propsito
de formase una idea como acerca del comportamiento de la empresa;
se entienden como la expresin cuantitativa del comportamiento o el
desempeo de toda una organizacin o una de sus partes, cuya
magnitud al ser comparada con algn nivel de referencia, puede estar
sealando una desviacin sobre la cual se tomaran acciones
correctivas o preventivas segn el caso.
La interpretacin de los resultados que arrojan los indicadores
econmicos y financieros est en funcin directa a las actividades,
organizacin y controles internos de las Empresas como tambin a los
perodos cambiantes causados por los diversos agentes internos y
externos que las afectan.
Los cuatro estndares de comparacin utilizados en el anlisis de
razones son:
Estndares mentales del analista, comprende al criterio de este
basado por la experiencia y sus conocimientos.
Los registros histricos de la empresa; es decir indicadores de
otros aos.
Los indicadores calculados con base a los presupuestos o los
objetivos propuestos para el periodo en estudio.
Los indicadores promedio del sector el cual pertenece la empresa.
Los resultados as obtenidos por si solos no tienen mayor significado ;
slo cuando los relacionamos unos con otros y los comparamos con los
de aos anteriores o con los de empresas del mismo sector y a su vez
el analista se preocupa por conocer a fondo la operacin de la
compaa, podemos obtener resultados ms significativos y sacar
conclusiones sobre la real situacin financiera de una empresa.
Adicionalmente, nos permiten calcular indicadores promedio de
empresas del mismo sector, para emitir un diagnstico financiero y
determinar tendencias que nos son tiles en las proyecciones
financieras.
Con el anlisis financiero se evala la realidad de la situacin y
comportamiento de una entidad, ms all de la netamente contable y
de las leyes financieras, esto tiene carcter relativo, pues no existen
dos empresas iguales ni en actividades, ni en tamao, cada una tiene
caractersticas que la distinguen y lo positivo en unas puede ser
81
perjudicial para otras. Por lo que el uso de la informacin contable

para fines de control y planificacin es un procedimiento sumamente
necesario para los ejecutivos. Esta informacin por lo general muestra
los puntos fuertes y dbiles deber ser reconocidos para adoptar
acciones correctivas y los fuertes deber ser atendidos para utilizarlos
como fuerzas facilitadoras.
Aunque los estados financieros representan un registro pasado, su
estudio permite definir guas para acciones futuras. Es innegable que la
toma de decisiones depende de alto grado de la posibilidad de que
ocurran ciertos hechos futuros los cuales pueden revelarse mediante
una correcta interpretacin de los estados que ofrecen la contabilidad.
2.2.2.2.4 EQUILIBRIO FINANCIERO

Observa que la empresa est en disposicin de hacer frente a los
pagos, es decir, si tiene liquidez y satisfacer las obligaciones y deudas,
es decir, si es solvente.
El equilibrio financiero viene definido por la posibilidad de dar
respuesta con la liquidez de los activos a la exigibilidad de las deudas.
2.2.2.3 SALUD EMPRESARIAL

El concepto Empresa Saludable, puede interpretarse de varias
maneras, entre ellas la ms comnmente aceptada, es que se
considera una empresa saludable, cuando el activo es mayor que el
pasivo. Pero tambin es muy importante, usar el concepto Empresa
Saludable, cuando todos sus integrantes, ya sea ejecutivos, mandos
intermedios o empleados, gozan de buena salud. Este concepto a
veces olvidado por las empresas, es tan interesante que muchas veces
influye sobre la salud econmica de la misma empresa.
Ese es el concepto que se quiere desarrollar aqu, relacionndolo con
lo que actualmente constituye una gran tendencia del mundo
globalizado de hoy, que es Empresa Sustentable.
2.2.2.4 ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO

Son las estrategias que se utilizan para desarrollarse ms en el
mercado como por ejemplo la expansin, la diversificacin etc.
Cuando un negocio tiene xito, es probable que busque crecer.
Algunos tericos han referido que slo existen cuatro posibilidades de
82
crecimiento, que consisten en desarrollo del producto, desarrollo del

mercado, penetracin o diversificacin. Sin embargo, en la prctica se
han llevado a cabo posibilidades ms complejas y diversas. Las
estrategias ms comunes son:
DESARROLLO DE MERCADO: Se consigue encontrando nuevas
aplicaciones o usos para el producto o servicio. Esto provoca un
sector poblacional objetivo mayor y con ello el crecimiento de las
operaciones. Frecuentemente la restriccin de aplicaciones est
limitada por la misma empresa, ya sea por imagen, prejuicios o
resistencia al cambio. Como ejemplo, podemos citar a Google, que
inici como un sistema de bsqueda de informacin y ahora es
adems un sistema de comercializacin.
DESARROLLO DE PRODUCTO: Consiste en crear nuevos productos o
dotar de nuevas caractersticas superiores al mismo producto, para
conseguir que los clientes adquieran los nuevos productos o los
prefieran frente a los de los competidores. Tal es el caso de Sony,
que ha desarrollado productos de tecnologa de vanguardia y esto
nos ha arrastrado a renovar los anteriores.
DESARROLLO DE LA NECESIDAD: El desarrollo de la necesidad es un
concepto altamente rentable. Consiste en conseguir que un nicho
de mercado socio-econmico alto considere indispensable contar
con un tipo de producto especfico. La ventaja competitiva es
colocarse como top-of-mind al ser la primera marca que sale al
mercado y promover el nuevo producto bajo su nombre. El
aspiracional de las clases sociales inferiores desarrollar tambin
en ellos la necesidad. Un ejemplo muy claro son los pauelos
Kleenex. Pocas personas se refieren a ellos como pauelos
desechables y la mayora estar de acuerdo en que fueron
indispensables antes de que hubiera productos alternos; hoy da
est ocurriendo algo similar con los telfonos celulares y otros
artculos tecnolgicos.
PENETRACIN: Se busca obtener una mayor proporcin del
mercado objetivo, quitando a la competencia parte de su
contribucin. Esto va aunado de estrategias de mercadotecnia, y se
recurre a actividades como publicidad, promociones, eventos,
muestreo, campaas, entre otros. Es altamente conveniente tener
(o construir) una diferenciacin muy clara para el producto o
servicio para implementar esta estrategia. Debe considerarse que
conseguir desplazar productos alternos tambin es una posibilidad
de incrementar la penetracin. Un ejemplo es el caso de
Bonafont, que ha desplazado a otras bebidas, especialmente a
los refrescos, quitndoles una fraccin importante del mercado
que posean.
REPLICACIN: Crear nuevas operaciones similares a la que les dio
origen. El objetivo es llegar a nuevos mercados e incrementar la
competitividad mediante menor costo y mayor presencia. Un
ejemplo es la cadena de tiendas de conveniencia OXXO que ha
83
creado una red de mercadeo muy extensa y competitiva al

mantener los costos de operacin bajos en cada tienda.
EXPANSIN: Nuevas operaciones distintas a la que les dio origen,
pero con un cierto grado de relacin, ya sea por proveedores en
comn, clientes objetivo en sectores adyacentes o relacionados.
Existen varias compaas de productos cosmticos que han creado
lneas de productos especiales para caballeros y nios; una
de las ms conocidas en Mxico es Avon.
AMPLIACIN: Incrementar la capacidad de operaciones. Por lo
general, esto se debe a una incapacidad para satisfacer la
demanda, en previsin a que esto suceda en el corto plazo, o al
aumento de la demanda por cualquier otro motivo.
Frecuentemente esto lleva a tener operaciones centralizadas de
gran tamao y lleva a desarrollar sistemas de distribucin y
servicio complejos. Es la forma de crecimiento ms comn en
las empresas y el origen de sistemas de distribucin como el
de Cervecera Cuauhtmoc-Moctezuma.
DIVERSIFICACIN: Crear nuevas operaciones totalmente distintas
de la que les dio origen, con productos y mercados distintos. El
objetivo es desvincular una operacin de la otra, de manera que la
vulnerabilidad del negocio en su conjunto se reduzca, pues la
afectacin a un mercado en especial, o a una cadena de
suministro de una de las operaciones, no necesariamente afectar
a la otra de igual modo, permitiendo mantener cierta fortaleza.
Esta es la estrategia ms arriesgada y se recurre a ella cuando el
mercado actual ya no admite crecimientos de mercado o de
rentabilidad, ya sea porque la competencia es demasiado fuerte o
porque el producto est en declive. Ejemplo de esto es PepsiCo,
que incluye refrescos a travs de sus marcas de Pepsi, botanas con
Frito-Lay y Sabritas, galletas con Gamesa y Quaker y una amplia
variedad de lneas de productos ms.
FRANQUICIA: Es una estrategia de replicacin, salvo que el
propietario del negocio entrega su know- how y derecho a operar
por determinado tiempo bajo la misma identidad corporativa a
cambio de una retribucin econmica y bajo el cumplimiento de
ciertas reglas. Posiblemente la franquicia ms conocida sea
McDonalds. Por lo general los negocios desarrollan
operaciones propias en los mercados ms rentables y luego
ofrecen franquicias para mercados menos rentables o donde las
condiciones para la compaa original no seran tan beneficiosas.
ADQUISICIN: Cuando la empresa tiene un poder adquisitivo alto
puede visualizar el crecimiento a travs de la compra de otra
compaa con alto potencial, especialmente si esta ltima se
encuentra en una situacin difcil, o si se trata de un competidor
directo. Esta estrategia es de las ms seguras, pues antes de
realizar la compra, se contratan consultoras especializadas en
valuacin, para realizar el procesodenominado due diligence. Si
bien el crecimiento es inmediato, el costo de la adquisicin
84
tambin requiere tiempo para recuperarse, de manera que el

negocio no se beneficia inmediatamente de esta accin.
Las adquisiciones se pueden realizar del mercado, es decir, marca
y clientes, o incluir las operaciones. Las estrategias detrs de tales
adquisiciones pueden ser muy diversas. Un ejemplo es el caso de la
compra de la marca Saab por parte de Swedish Koenigsegg, a su
competidor, General Motors.
FUSIN: Si bien en Mxico la fusin de compaas no suele verse
como crecimiento, sino como una simple forma de salir de una
crisis o de disfrazar una adquisicin, la realidad es que
muchas compaas salen beneficiadas de tales sinergias. La
caracterstica de la fusin es que el resultado es una sola
compaa fortalecida, donde se comparten los costos fijos y se
utilizan las fortalezas de cada parte para potenciar la nueva
empresa. Tal es el caso de fusin de Cemex con otras cuatro
compaas en Febrero de 2005, donde subsisti como fusionante
Cemex Concretos.
ALIANZA ESTRATGICA: La alianza estratgica es muy parecida a la
sociedad, excepto que las empresas permanecen como entidades
separadas. Los propsitos de una alianza pueden ser muy diversos,
donde el factor comn es utilizar la fuerza de una entidad mayor
para abordar algo que hubiera sido inaccesible o difcil de alcanzar
para cualquiera de las integrantes por s sola, ya sea
nuevos mercados, negociaciones de volumen con proveedores, o
desarrollar productos donde se utilicen sus fortalezas. Un ejemplo
reciente es la alianza formada por Dell y Telefonica para desarrollar
el internet mvil.
2.2.2.5 RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL

La RSE es el rol que le toca jugar a las empresas a favor del equilibrio
entre el crecimiento econmico, el bienestar social y el
aprovechamiento de los recursos naturales y el medio ambiente.
La RSE no es una cultura de la filantropa, no se busca que las empresas
se conviertan en obras de beneficencia, ya que las empresas estn
hechas para ser rentables. Esto implica que las empresas adopten una
postura activa y responsable en torno al impacto de sus operaciones.
Esta cultura es una forma de hacer negocios que le garantiza mayor
sostenibilidad a lo largo del tiempo a la empresa y crecimiento
econmico.
La RSE es el rol que le toca jugar a las empresas a favor del Desarrollo
Sostenible, es decir, a favor del equilibrio entre el crecimiento
econmico, el bienestar social y el aprovechamiento de los recursos
naturales y el medio ambiente. Este equilibrio es vital para la
operacin de los negocios. Las empresas deben pasar a formar parte
85
activa de la solucin de los retos que tenemos como sociedad, por su

propio inters de tener un entorno ms estable y prspero.
El objetivo principal que persigue la responsabilidad social empresarial
radica en el impacto positivo que estas prcticas generen en los
distintos mbitos con los que una empresa tiene relacin, al mismo
tiempo que contribuya a la competitividad y sostenibilidad de la
empresa.
Las empresas tienen la responsabilidad de conocer el entorno en el
que operan. Deben tener un claro conocimiento de todo lo que rodea
su empresa, no solo en trminos geogrficos, sino en trminos del
conjunto de reglas, leyes que rigen su operacin, y todas las
actividades relacionadas directa e indirectamente con la empresa. Es
importante reconocer que existen pblicos o actores con los que toda
empresa se interrelaciona. A estos, se les llama pblicos interesados.
Los pblicos interesados son todas aquellas personas a quienes el
negocio afecta y se ven impactados por la empresa de manera
negativa o positiva.
La empresa puede orientar sus prcticas responsables hacia el interior
de la empresa o hacia fuera de la empresa. En cada caso ya sea interno
o externo, existen diferentes pblicos interesados hacia donde puede
focalizar su accin.
86
Capitulo 3
87
3.0 MARCO METODOLOGICO

Para el grupo es importante ya que, se encarga de revisar los procesos a realizar para
la investigacin, no slo analiza qu pasos se deben seguir para la ptima resolucin
del problema, sino que tambin determina, si las herramientas de estudio que se van a
emplear, ayudarn de manera factible a solucionar el problema. Se refiere a una serie
de pasos o mtodos que se deben plantear, para saber cmo se proseguir en
la investigacin.
88
3.1 TIPOS DE INVESTIGACIN 72

A continuacin de detallara cada tipo de investigacin con el objetivo de conocer en qu
consiste y los tipos de variables que contienen.
La presente investigacin ser mixta, ya que se retomaran variables cualitativas como
cuantitativas.
3.1.1 INVESTIGACIN CUALITATIVA

La investigacin cualitativa es aquella donde se estudia la calidad de las actividades,
relaciones, asuntos, medios, materiales o instrumentos en una determinada situacin
o problema. La misma procura por lograr una descripcin holstica, esto quiere decir,
que intenta analizar exhaustivamente, con sumo detalle, un asunto o actividad en
particular.
VENTAJAS DE LA INVESTIGACIN CUALITATIVA

La investigacin cualitativa es til durante las etapas tempranas de un estudio,
cuando el investigador puede no estar seguro de exactamente qu se
estudiar o sobre qu concentrarse. Este tipo de investigacin no necesita un
plan estrictamente diseado antes de comenzar. Esto le da al investigador la
libertad para dejar que el estudio se desenvuelva ms naturalmente. Otra
ventaja de la investigacin cualitativa es que el investigador adquiere
informacin ms detallada y rica en forma de descripciones escritas o de
evidencia visual, como las fotografas. Este tipo de investigacin observa el
contexto y el sentido social y cmo afecta a los individuos, lo que es ventajoso
especialmente para las ciencias sociales
DESVENTAJAS DE LA INVESTIGACIN CUALITATIVA

El investigador de un estudio que utilice investigacin cualitativa est muy
involucrado en el proceso, por lo que tiene una visin subjetiva del estudio y
sus participantes. El investigador interpreta la investigacin de acuerdo con su
propia visin sesgada, lo que desva la informacin recolectada. Otra
desventaja es que este mtodo de investigacin consume mucho tiempo y
puede tardar meses o incluso aos.
72
Libro: Estadstica aplicada

Autor: N.Guarian S,
Ao: 1986
89
3.1.1.1 VARIABLES CUALITATIVAS

Son las variables que expresan distintas cualidades, caractersticas o
modalidad. Cada modalidad que se presenta se denomina atributo o
categora y la medicin consiste en una clasificacin de dichos
atributos. Las variables cualitativas pueden ser dicotmicas cuando
slo pueden tomar dos valores posibles como s y no, hombre y mujer
o son politmicas cuando pueden adquirir tres o ms valores.
VARIABLE CUALITATIVA ORDINAL

Una variable cualitativa ordinal presenta modalidades no numricas,
en las que existe un orden. Por ejemplo:
La nota en un examen: suspenso, aprobado, notable,
sobresaliente.
La variable puede tomar distintos valores ordenados siguiendo una
escala establecida, aunque no es necesario que el intervalo entre
mediciones sea uniforme, por ejemplo:
Leve, moderado, grave.
Medallas de una prueba deportiva: oro, plata, bronce.
El grado de satisfaccin de algo: Mucho, poco, nada. Bueno,
regular, malo.
VARIABLE CUALITATIVA NOMINAL

Una variable cualitativa nominal presenta modalidades no numricas
que no admiten un criterio de orden. Por ejemplo:
El estado civil, con las siguientes modalidades: soltero, casado,
separado, divorciado y viudo.
En esta variable los valores no pueden ser sometidos a un criterio de
orden como por ejemplo:
Los colores o el lugar de residencia.
El estado civil, con las siguientes modalidades: soltero, casado,
separado, divorciado y viudo.
Profesin, Maestro, Doctor, Ingeniero, entre otras.
3.1.2 INVESTIGACION CUANTITATIVA

La Investigacin Cuantitativa se basa en un tipo de pensamiento deductivo, que va
desde lo general a lo particular, utilizando la recoleccin y anlisis de datos para
contestar preguntas de investigacin y probar hiptesis establecidas previamente.
Adems, confa en la medicin numrica, el conteo y frecuentemente en el uso de
estadsticas para establecer con exactitud, patrones de comportamiento en una
poblacin.
90
VENTAJAS DE LA INVESTIGACION CUANTITATIVA

La investigacin cuantitativa permite al investigador medir y analizar datos. La
relacin entre una variable independiente y una dependiente se estudia en
detalle. Esto es til porque el investigador es ms objetivo en relacin con los
hallazgos de la investigacin. La investigacin cuantitativa puede utilizarse para
probar hiptesis en experimentos por su capacidad de medir datos utilizando
estadsticas.
DESVENTAJAS DE LA INVESTIGACION CUANTITATIVA

La desventaja principal de la investigacin cuantitativa es que el contexto del
estudio o experimento es ignorado. La investigacin cuantitativa no estudia
cosas es un ambiente natural ni discute el significado que las cosas tienen para
las distintas personas como lo hace la investigacin cualitativa. Otra desventaja
es que debe estudiarse una amplia porcin de la poblacin; cuanto mayor es la
muestra investigada, ms estadsticamente precisos sern los resultados.
3.1.2.1 VARIABLES CUANTITATIVAS

Una variable cuantitativa es la que se expresa mediante un nmero,
por tanto se pueden realizar operaciones aritmticas con ella.
VARIABLE DISCRETA
Son variables cuantitativas discretas el nmero de hijos de una
persona, el nmero miembros de un hogar mayores de 65 aos.
Es la variable que presenta separaciones o interrupciones en la escala
de valores que puede tomar. Estas separaciones o interrupciones
indican la ausencia de valores entre los distintos valores especficos
que la variable pueda asumir.
VARIABLE CONTINA
Son aquellas que pueden tomar cualquier valor dentro de un rango
determinado. Por ejemplo, los ingresos procedentes del trabajo que
recibe una persona.
Es la variable que puede adquirir cualquier valor dentro de un intervalo
especificado de valores. Por ejemplo el peso o la altura, que solamente
91
est limitado por la precisin del aparato medidor, en teora permiten

que siempre exista un valor entre dos cualesquiera.
3.1.3 INVESTIGACIN MIXTA

Es la integracin sistemtica del mtodo cuantitativo y cualitativo en un solo estudio
con el fin de obtener una fotografa ms completa del fenmeno. Estos pueden ser
conjuntados de tal manera que las aproximaciones cuantitativa y cualitativa conserven
sus estructuras y procedimientos originales.
El grupo escogi la investigacin mixta porque esta investigacin permite detallar
mejor cada uno de los datos que brindaran los estudiantes encuestados y los
catedrticos a los que se entrevistaran, este tipo de investigacin permite tener una
mayor facilidad para tabular datos cuantitativos y cualitativos.
VENTAJAS DE LA INVESTIGACIN MIXTA

1. Perspectiva ms precisa del fenmeno.
2. Ayuda a clarificar y a formular el planteamiento del problema, as como las
formas ms apropiadas para estudiar y teorizar los problemas de investigacin.
3. La multiplicidad de observaciones produce datos ms variados; se
consideran diversas fuentes y tipos de datos, contextos o ambientes y anlisis.
4. Se potencia la creatividad terica.
5. Apoyan con mayor solidez las inferencias cientficas, que si se emplean
aisladamente
DESVENTAJAS DE LA INVESTIGACIN MIXTA

1. Acumulacin de gran cantidad de datos sin efectuar un anlisis exhaustivo y
completo.
2. Dificultad de organizacin de los materiales en un marco coherente y
congruente.
3. Mayor complicacin para controlar los sesgos que proviene de muy diversas
fuentes y con distintas caractersticas.
92
3.1.4 TECNICAS Y HERRAMIENTAS DE RECOLECCIN DE DATOS

Estos instrumentos son de gran importancia en un proceso de investigacin ya que nos ayudan
en la recoleccin de datos, estas tcnicas nos conducen a la verificacin del tema a investigar.
Dependiendo del tipo de investigacin se determinaran los instrumentos a utilizar y cada uno
de estos instrumentos estable las herramientas que sern empleadas.
Para la investigacin, se utilizaran las tcnicas de la entrevista y la encuesta ya que de ellas se
pretende obtener la informacin necesaria para la aprobacin de la hiptesis.
3.1.4.1 LA ENCUESTA
La encuesta se define como una investigacin realizada sobre una muestra de sujetos
representativa de un colectivo ms amplio, utilizando procedimientos estandarizados de
interrogacin con el fin de obtener mediciones cuantitativas de una gran variedad de
caractersticas objetivas y subjetivas de la poblacin.
VENTAJAS
Bajo costo.
Informacin ms exacta (mejor calidad) que la del censo, debido a que el menor
nmero de encuestadores permite capacitarlos mejor y ms selectivamente.
Es posible introducir mtodos cientficos objetivos de medicin para corregir errores.
Mayor rapidez en la obtencin de resultados.
Tcnica ms utilizada y que permite obtener informacin de casi cualquier tipo de
poblacin.
Gran capacidad para estandarizar datos, lo que permite su tratamiento informtico y
el anlisis estadstico.
DESVENTAJAS
El planeamiento y ejecucin de la investigacin suele ser ms complejo que si se
realizara por censo.
Requiere para su diseo de profesionales con buenos conocimientos de teora y
habilidad en su aplicacin. Hay un mayor riesgo de SESGO MUESTRAL.
Es necesario dar un margen de confiabilidad de los datos, una MEDIDA DEL ERROR
ESTADSTICO POSIBLE AL NO HABER ENCUESTADO A LA POBLACIN COMPLETA. Por lo tanto
deben aplicarse anlisis estadsticos que permitan medir dicho error con INTERVALOS DE
CONFIANZA ,
medidas de DESVIACIN ESTNDAR, COEFICIENTE DE VARIACIN, etc. Esto

requiere de profesionales capacitados al efecto, y complica el anlisis de las
conclusiones.
93
3.1.4.2 LA ENTREVISTA
Es una conversacin formal, con una intencionalidad, que lleva implcitos unos objetivos
englobados en una Investigacin. Hay tres tipos de entrevista:
Entrevista Clnica que tiene fines teraputicos y es utilizada en las ciencias de la salud y del
comportamiento. Tiene finalidad privada ya que se intenta atender a la individualidad del
paciente. La estructura de este tipo de entrevistas es semiestructuradas.
Entrevista Periodstica que tiene finalidad de proporcionar informacin concreta referida
generalmente a temas de la actualidad social del momento. No siempre se pueden llamar
de investigacin porque la mayora de las veces son entrevistas descontextualizadas de un
marco de un marco definido de una investigacin. Este tipo de entrevistas son de las que
se consideran No estructuradas.
Entrevista de Trabajo que tiene finalidad de proporcionar informacin concreta sobre una
persona que va a acceder a un puesto de trabajo. Este tipo de entrevistas se suelen
considerar entrevistas Estructuradas
VENTAJAS
Las entrevistas tienen beneficios tanto para los solicitantes como para los
entrevistadores. Como tema, tienes la oportunidad de usar tus propias palabras para
presentarte a un empleador potencial. Es probable que tengas la oportunidad de
hablar libremente y describir tus habilidades especiales que te hacen un buen
candidato para la posicin. Los profesionales de recursos humanos utilizan las
entrevistas para tener una idea de la personalidad del solicitante, que puede ser difcil
de distinguir de un currculum vitae o solicitud en papel. Las entrevistas telefnicas
tienen la ventaja aadida de ser convenientes y fciles de arreglar con poco tiempo
para ambas partes.
DESVENTAJAS
Las entrevistas tienen limitaciones definidas. Algunos solicitantes pueden sentirse
incmodos durante las entrevistas personales, haciendo que se olviden de los puntos
clave acerca de ellos mismos, dando una mala impresin. Los profesionales de
recursos humanos pueden encontrar que las entrevistas consumen una gran cantidad
de tiempo, incluyendo el tiempo de preparacin, lo que puede convertir a la deteccin
un primer paso esencial para reducir el campo de los solicitantes antes de realizar las
entrevistas. Por ltimo, las entrevistas se basan en el juicio propio del entrevistador, y
no garantizan el mejor resultado.
94
3.2 CUADRO DE OPERATIVIZACION DE VARIABLES
Variable
Definicin
Indicador
Flujo de
efectivo
Auditoria
El control del
efectivo
Medidas
administrativas que
permiten firmeza
permanente en el
tratamiento de todas
y cada una de las
operaciones que
genera el efectivo en
caja y bancos, con el
fin de informar la
exactitud de sus
resultados.
Experiencia
laboral
Capital
intelectual
Segregacin de
funciones
Polticas
Definicin
Es un parmetro de tipo
contable que ofrece
informacin en relacin a
los movimientos que se
han realizado en un
determinado periodo de
dinero o cualquiera de sus
equivalentes.
Es la revisin del
cumplimiento de
procedimientos
Aos y conocimientos con

los que cuenta la persona
de tesorera y finanzas
desarrollando un trabajo.
Es el conocimiento
intelectual del trabajador,
se trata de las capacidades,
actitudes, destrezas y
conocimientos que cada
miembro de la empresa
aporta a sta.
es un mtodo que se usa
en las organizaciones para
separar las
responsabilidades de las
diversas actividades de una
entidad.
Medios por el cual se lleva

y se evala el proceso de
control de efectivo.
95
Variable
definicin
indicador
Nivel de ingresos
Razones
financieras
Responsabilidad
social empresarial
La salud financiera de
la empresa
Se considera a
una empresa
saludable, cuando
su activo es
mayor que el
pasivo.
Imagen
corporativa
Estrategias de
crecimiento
Equilibrio
financiero
Definicin
La empresa debe de
mantener que sus ventas
siempre sean mayores a sus
compras.
Son indicadores utilizados en
el mundo de las finanzas para
medir o cuantificar la
realidad econmica y
financiera de una empresa o
unidad evaluada
La RSE es el rol que le toca
jugar a las empresas a favor
del equilibrio entre el
crecimiento econmico, el
bienestar social y el
aprovechamiento de los
recursos naturales y el medio
ambiente.
Es lo que la empresa
significa para la sociedad,
cmo se la percibe.
Son las estrategias que se
utilizan para desarrollarse
ms en el mercado como por
ejemplo la expansin, la
diversificacin etc.
Observa que la empresa est

en disposicin de hacer
frente a los pagos, es decir, si
tiene liquidez y satisfacer las
obligaciones y deudas, es
decir, si es solvente.
96
3.3 DISEO DE ESTUDIO

3.3.1 POBLACION Y MUESTRA
3.3.1.1 POBLACION73
La poblacin es llamada tambin universo o colectivo, es el conjunto de todos
los elementos que tienen una caracterstica comn, es decir, es la coleccin de
datos que corresponde a las caractersticas de la totalidad de individuos,
objetos, cosas o valores en un proceso de investigacin.
UNIVERSO 1: Estudiantes de la universidad Centroamericana Jos Simen

Caas que cursan el cuarto y quinto ao de Economa, Administracin y
Contabilidad.
UNIVERSO 2: Catedrticos de la universidad Centroamericana Jos

Simen Caas que imparten clases de Economa, Administracin y
Contabilidad.
UNIDAD DE ANLISIS: Universidad Centroamericana Jos Simen Caas.

ESTUDIANTES
Carrera
Poblacin
Licenciatura en economa
154
Licenciatura en contadura pblica
169
Licenciatura en administracin de empresas
319
Total
642
CATEDRTICOS
73
Carrera
Poblacin
10
Licenciatura en economa pblica
19
26
Total
55
Libro: matemticas, segundo ao, Autor: Lic. Ral Aguilera Castro, Editorial: Talleres graficos UCA
97
3.3.1.2 MUESTRA74
Una Muestra es un subconjunto pequeo de observaciones extradas de un universo o
poblacin, es decir, es una parte representativa de la poblacin que es seleccionada para ser
estudiada, ya que la poblacin es demasiado grande para ser estudiada en su totalidad.
3.3.1.2.1 FORMULA
El clculo del tamao de la muestra es uno de los aspectos a concretar en las
fases previas de la investigacin y determina el grado de credibilidad que
concederemos a los resultados obtenidos.
Una frmula muy extendida que orienta sobre el clculo del tamao de la
muestra para datos globales es la siguiente:
En donde:
N: Es el tamao de la poblacin o universo (nmero total de posibles

encuestados).
Z: Valor de la curva normal -1.96

E: Error maestral 0.05
P: Es la proporcin de individuos que poseen en la poblacin la
caracterstica de estudio, es decir, la probabilidad de xito 0.50
Q: Es la proporcin de individuos que no poseen esa caracterstica, es

decir, la probabilidad de fracaso 0.50
74
Libro: tutor interactivo: enciclopedia de la enseanza, Editorial: Ocano
98
3.3.2 UNIDAD DE ANLISIS

CALCULO PARA UNIVERSO 1
(1.96) (0.50)(0.50)(642)
n=
(642 1)(0.05) +(1.96) (0.50)(0.50)
(1.92)(321)
n=
(641)(0.0025)+(3.84)(0.25)
n=
616.32
2.56
n = 241 encuestas
SE REALIZARAN 241 ENCUESTAS
CALCULO PARA UNIVERSO 2

(1.96) (0.50)(0.50)(55)
n=
(55 1)(0.05) +(1.96) (0.50)(0.50)
(1.92)(27.5)
n=
(54)(0.0025)+(3.84)(0.25)
n=
52.8
1.10
n = 48 entrevistas
SE REALIZARAN 48 ENTREVISTAS
99
3.4 MODELOS DE LAS TECNICAS DE RECOLECCION DE DATOS

3.4.1ENCUESTA
Colegio L a Asuncin
Buen da, somos estudiantes del ltimo ao de bachillerato tcnico vocacional opcin contador
del colegio La asuncin; estamos realizando una investigacin sobre el tema El control del
efectivo y su relacin con la salud financiera de la empresa por lo que queremos agradecer su
colaboracin ayudndonos a responder la siguiente encuesta, de antemano agradecemos su
tiempo.
Favor marcar la casilla que corresponda a su repuesta con una X.
DATOS DE CLASIFICACIN
Gnero:
Femenino
Masculino
20-25 Aos
26-30 Aos
31- 35 Aos
36 Aos en adelante
Edad:
Careras:
Licenciatura en contadura pblica
Nmero de materias cursadas:

15-20 Materias
21-30 Materias
31-40 Materias
Ms de 40 materias
100
1. Considera usted que el control del efectivo incide en la salud financiera de la

empresa?
Si
No
2. Basndose en la respuesta anterior, considere usted cul es la mejor definicin del

control del efectivo?
Medida administrativa que permite firmeza permanente en el tratamiento de todas y
cada una de las operaciones que genera el efectivo en caja y bancos.
Es la aplicacin de medidas que busca la proteccin de los bienes de la empresa
Son las medidas que permiten firmeza en todas las operaciones que genera el efectivo.
Es un plan administrativo que busca la confiabilidad y claridad de los registros
contables.
3. Cul considera usted que es la herramienta principal para el buen control del
efectivo?
Flujo de efectivo
El capital intelectual de la persona
Auditorias
La segregacin de funciones
Experiencia laboral del tesorero

o del de finanzas
Polticas para evaluar procesos
4. Cree usted que el flujo de efectivo es una herramienta fundamental en el control

del mismo?
S
No
Si su respuesta fue si, Por qu?

Previene la falta de efectivo
Evala los cambios en los
activos netos de la entidad
Ayuda a controlar y anticipar

gastos
Otros
5. La experiencia laboral del tesorero o financiero es muy importante para el control

del efectivo, cules de estos rangos le parecen adecuados para determinar los aos
de experiencia en estos trabajadores?
1-5 aos
5-10 aos
10-15 aos
15 aos en adelante
101
6. Qu beneficios tiene la auditoria en el control del efectivo?

Determina la correcta aplicacin
de los impuestos.
Detecta fraudes o errores en la

preparacin y presentacin de los
Estados Financieros.
Otros
Ayuda para implementar polticas

y procedimientos de control
interno.
7. Considera usted que la formacin acadmica del tesorero y financiero influye en el
buen control del efectivo?
Si influye
Influye mucho
Influye poco
No influye
8. Con que conocimientos debera de contar una persona que se encarga del manejo
del efectivo?
Conocimientos matemticos
Conocimientos financieros
Conocimientos contables
Otros
9. Qu atributos debera de tener una persona que sea candidata para llevar el control
del efectivo en una empresa?
Experiencia laboral
Buenas referencias laborales

y personales
Formacin acadmica
Deseos de superacin
10. Enumere del 1 al 5 de la ms importante a la menos importante, las polticas que una
empresa debe seguir para obtener un eficiente control del efectivo.
Integridad y valores ticos
Competencia Profesional
Atmosfera de confianza mutua
Filosofa y el estilo de la direccin
Misin y objetivos.
Otros
102
11. La segregacin de funciones se entiende como un mtodo que se usa en las

organizaciones para separar las responsabilidades en una entidad, considera usted
que es importante segregar las funciones de los involucrados en el control del
efectivo?
Si es de gran importancia
Si es importante
No es importante
No es de gran importancia
12. Para usted, cul de estas opciones se adecua mejor a la salud financiera de una
empresa
Cuando su activo es mayor que el pasivo
Cuando hay un equilibrio entre ingresos y egresos
Cuando el efectivo es la base de todas las operaciones de la empresa
Otros
13. Basndose en la respuesta anterior, enumere del 1 al 6, siendo el numero 1 la ms
importante y 6 el menos importante los siguientes indicadores que considera usted
que ayudan a tener una buena salud financiera dentro de la empresa.
Nivel de ingresos
Razones financieras
Responsabilidad empresarial social
Imagen corporativa
Estrategias de crecimiento
Equilibrio financiero
14. Partiendo de los indicadores anteriores, especficamente el primero puede usted

confirmar que esta es la definicin correcta de nivel de ingresos la empresa debe de
mantener que sus ventas siempre sean mayores a sus compras.
Si
No
15. Tomando en cuenta la pregunta anterior, determine que tan de acuerdo o en

desacuerdo est usted con la definicin de nivel de ingresos.
Totalmente de acuerdo
Algo de acuerdo
Ni de acuerdo ni en desacuerdo
Algo en desacuerdo
103
16. Las razones financieras nos ayudan a medir o cuantificar la realidad econmica,
Cul de estas razones permite observar que el nivel de ingresos es aceptable?
Razones de liquides
Razones de endeudamiento
Razones de rentabilidad
Razones de cobertura
17. Considera usted, que la responsabilidad social empresarial es la contribucin activa

y voluntaria al mejoramiento social, econmico y ambiental?
Si
No
Si su respuesta fue si Por qu?

Valora el impacto de sus acciones en las comunidades
Respeta el medio ambiente
Busca que sus acciones tengan un impacto positivo con la sociedad y el ambiente
Otros
18. Qu beneficios trae para la empresa tener responsabilidad social empresarial?
Mayor lealtad del consumidor
valoracin de la imagen y la marca
Sostenibilidad del negocio
mayor capacidad de contratacin
19. La responsabilidad social y la imagen corporativa ayudan a que la empresa tenga

una buena salud financiera?
Si
No

Se preocupa por su reputacin, por lo cual la empresa propone una marca que lo
identifique
Se dan a conocer por medio de sus buenas acciones con el ambiente, la economa y la
sociedad
Incrementa su habilidad para atraer capital
Otros
104
20. Considera que una empresa tiene equilibrio financiero cuando es capaz de
satisfacer sus deudas?
Si
No
21. Cul de los siguientes aspectos es el ms importante para tener un buen equilibrio
financiero?
Relacin de liquidez
Relacin de solvencia
Relacin de endeudamiento
Otros
22. Para que una empresa tenga buena salud financiera debe de buscar estrategias de
crecimiento que le ayuden a tener xito Cul de las siguientes estrategias considera
ms importantes para el crecimiento de una empresa?
Desarrollo del mercado
Penetracin
Expansin
Diversificacin
Datos de control
Nombre del encuestador
Fecha y hora
105
3.4.2 ENTREVISTA
Colegio La asuncin
Guin de entrevista
colaboracin.
PREGUNTAS DE ENREVISTA
1. El control del efectivo incide en la salud financiera de la empresa Por qu?
2. Cul es la herramienta principal para tener un buen control del efectivo Por qu?
3. Quin debera ser el encargado del control del efectivo en la empresa Por qu? Qu es
ms importante la experiencia laboral o la capital intelectual?
4. Qu beneficios o consecuencias tiene la auditoria
5. Cuales polticas debe seguir una empresa para obtener un eficiente control del efectivo.
6. Considera que los indicadores de las variables: el control del efectivo y salud financiera
estn bien.
7. Qu importancia tienen los ingresos en la empresa
8. Importancia de la responsabilidad social empresarial en las empresas, cules son sus
beneficios y como las empresas lo aplican
9. Como la imagen corporativa influye en la salud financiera de la empresa, Ayuda a que la
empresa tenga una buena reputacin? incrementa la habilidad para atraer capital?
10. Qu estrategias de crecimiento considera que son las ms importantes para tener una
buena salud financiera estas estrategias ayudan a que la empresa tenga xito?
11. El control del efectivo tiene relacin con la salud financiera de la empresa?
Datos de control
Nombre del entrevistado
Nombre del entrevistador
Fecha y hora
106
3.5 PRESENTACIN DE RESULTADOS

3.5.1 TABULACIN DE ENCUESTA
3.5.1.1 DATOS DE CLASIFICACIN
A) Genero
Opciones
Masculino
Respuesta
Porcentaje
141
58%
Femenino
104
42%
Total
245
100.0%
Genero
42%
58%
Masculino
Femenino
Genero
141
150
104
100
50
0
Masculino
Femenino
El 58% de los encuestados son del gnero masculino, mientras que el

42% eran del gnero femenino.
107
B) Edad
Opciones
20-25
Respuesta
Porcentaje
149
60.8%
26-30
64
26.1%
31-35
23
9.4%
36 en adelante
3.7%
Total
245
100.0%
Edad
149
150
100
64
50
23
0
20-25
26-30
31-35
Respuesta
36 en
adelante
Edad
3.7%
9.4%
26.1%
60.8%
20-25
26-30
31-35
36 en adelante
El 60.8% de los enuestados tiene de 20-25 aos de edad, el 26.1% tiene de 26-30
aos de edad y el 3.7% de encuestados tiene de 36 aos en adelante
108
C) Carreras
Opciones
Cantidad
Porcentaje (%)
Licenciatura en Administracin en Empresas
90
36.73%
Licenciatura en Contadura Pblica
83
33.88%
Licenciatura en Economa
72
29.39%
Totales
245
100.00%
Carreras
29.39%
36.73%
33.88%
Licenciatura en Administracin en Empresas
Licenciatura en Contaduria Pblica
Licenciatura en Economia
El 36.73% de los encuestados de la Universidad Centro Americana Jose Simeon Caas (UCA) estudian
Licenciatura en Administracion en Empresa, mientras que el 29.39% estudia Licenciatura en Economia, sin
embargo un 33.88% estudia Licenciatura en Contaduria Publica
109
D) Nmero de materias cursadas

Respuesta
Total
Porcentaje
ms de 40 materias
95
39%
31-40 materias
67
27%
21-30 materias
53
22%
15-20 materias
30
12%
Total
245
100%
Numero de carreras
cursadas
12%
39%
22%
27%
mas de 40 materias
31-40 materias
21-30 materias
15-20 materias
Numero de carreras
cursadas
39%
27%
22%
12%
mas de 40
materias
31-40
materias
21-30
materias
15-20
materias
Numero de carreras cursadas
El 39% de los estudiantes cursa ms de 40 materias, mientras el 12%

cursa solamente de 15-20 materias, mientras el 27% de los encuestados
cursa de 31-40 materias
110
3.5.1.2 PREGUNTAS DE ENCUESTA

1. Considera usted que el control del efectivo incide en la salud financiera de la empresa?
Opciones
si
no
Total
Respuesta
Porcentaje
240
98%
2%
245
100.0%
Considera usted que el control

del efectivo incide en la salud
financiera de la empresa?
300
240
200
5
100
0
si
no
Considera usted que el control

del efectivo incide en la salud
financiera de la empresa?
2%
98%
si
no
El 98% de los encuestados considera que el control del efectivo si incide en la salud financiera de la
empresa mi9entras que el otro 2% considera que no incide.
111
2. Basndose en la respuesta anterior, considere usted Cul es la mejor definicin del control
del efectivo
Opciones
Respuesta Porcentaje
Medida administrativa que permite firmeza permanente en el tratamiento
de todas y cada una de las operaciones que genera el efectivo en caja y
bancos.
134
55%
Es la aplicacin de medidas que buscan la proteccin de los bienes de la
empresa.
43
18%
Son las medidas que permiten firmeza en todas las operaciones que genera el
efectivo.
39
16%
Es un plan administrativo que busca la confiabilidad y claridad de los

registros contables.
29
12%
245
100.0%
Total
Cul es la mejor definicin del control del

efectivo?
12%
16%
55%
17%
Medida administrativa que permite firmeza permanente en el tratamiento de todas y cada

una de las operaciones que genera el efectivo en caja y bancos.
Es la aplicacin de medidas que buscan la proteccin de los bienes de la empresa.
Son las medidas que permiten firmeza en todas las operaciones que genera el efectivo.
Es un plan administrativo que busca la confiabilidad y claridad de los registros contables.
El 55% de los encuestados considera que la mejor definicin del control del efectivo es una medida
administrativa, mientras que el 12% piensan que la mejor es un plan administrativo, y el 18%
considera que la mejor definicin es que es la aplicacin de medidas que buscan la proteccin de los
bienes de la empresa.
112
3. Cul considera usted que es la herramienta principal para el buen control del efectivo?
Opciones
Respuesta
Porcentaje
129
53%
Auditorias
54
22%
25
10%
La segregacin de las funciones
17
7%
Experiencia laboral del tesorero o el de finanzas
11
4%
4%
245
100.0%
Flujo de efectivo

Total
Cul considera usted que es la herramienta principal

para el buen control del efectivo?
4%
4%
7%
10%
53%
22%
Flujo de efectivo
Auditorias
La segregacin de las funciones
Experiencia laboral del tesorero o el de finanzas
El 53% de los encuestados consideran que la herramienta principal para el buen control del
efectivo es el flujo de efectivo, mientras que un 4% consideran que es el capital intelectual de la
persona y otro 10% consideran que son las polticas para evaluar procesos.
113
4. Cree usted que el flujo de efectivo es una herramienta fundamental en el control del
mismo?
Opciones
Respuesta
Porcentaje
si
232
95%
no
13
5%
245
100.0%
Total
Cree usted que el flujo de efectivo es

una herramienta fundamental en el
control del mismo?
250
200
150
100
50
0
si
Series1
no
Cree usted que el flujo de efectivo es

una herramienta fundamental en el
control del mismo?
5%
95%
si
no
El 95% de las personas encuestadas consideran que el flujo del efectivo si es una herramienta
fundamental para el control del mismo, mientras que el 5% considera que no lo es.
114
5. La experiencia laboral del tesorero o financiero es muy importante para el control del
efectivo, cules de estos rangos le parecen adecuados para determinar los aos de
experiencia en estos trabajadores?
Opciones
Respuesta
Porcentaje
5-10 Aos
104
42.4%
1-5 Aos
95
38.8%
10-15 Aos
31
12.7%
15 Aos en adelante
15
6.1%
245
100.0%
Total
cules de estos rangos le parecen adecuados para

determinar los aos de experiencia en estos
trabajadores?
6.1%
12.7%
42.4%
38.8%
5-10 Aos
1-5 Aos
10-15 Aos
15 Aos en adelante
El 42.4% de los encuestados opinan que la experiencia laboral del financiero y tesorero
debe ser de 5-10 aos , mientras que el 6.1% piensa que debe ser de 15 aos en adelante y
el 12.7% dice que la experiencia debe ser de 10-15 aos
115
6. Qu beneficios tiene la auditoria en el control del efectivo?

Opciones
Respuesta Porcentaje
Ayuda para implementar polticas y procedimientos de control interno

Detecta fraudes o errores en la preparacin y presentacin de los
estados financieros
118
48.2%
89
36.3%
29
11.8%
Otros
3.7%
Total
245
100.0%
Determina la correcta aplicacin de los impuestos
Qu beneficios tiene la auditoria en el control del

efectivo?
3.7%
11.8%
48.2%
36.3%
Ayuda para implementar polticas y procedimientos de control interno

Detecta fraudes o errores en la preparacin y presentacin de los estados financieros
Determina la correcta aplicacin de los impuestos
Otros
El 48.2% de los encuestados opina que el beneficio mas importante de que halla auditoria
en el control del efectivo es que ayuda para implementar poltica y procedimientos de
control interno , mientras que el 3.7% opina que son otros los beneficios y un 36.3% opinan
que el beneficio es que detecta fraudes o errores en la preparacin y presentacin de los
estados financieros
116
7. Considera usted que la formacin acadmica del tesorero y financiero influye en el buen
control del efectivo?
Opcion
Respuesta
Si influye
Porcentaje
153
62.4%
Influye mucho
52
21.2%
Influye poco
34
13.9%
2.4%
245
100.0%
No influye
Total
Considera usted que la formacin acadmica del

tesorero y financiero influye en el buen control del
efectivo?
2.4%
13.9%
21.2%
62.4%
Si influye
Influye mucho
Influye poco
No influye
El 62.4% de los encuestados opina que la formacin academica del

financiero y tesorero si influye en el control del efectivo, mientras
que 2.4% opinan que no influye, y un 21.2% opinan que la
formacin academica influye mucho
117
8. Con que conocimientos debera de contar una persona que se encarga del manejo del
efectivo?
Opcion
Respuesta
Porcentaje
114
46.5%
95
38.8%
Conocimientos matematicos
28
11.4%
Otros
3.3%
Total
245
100.0%
Con que conocimientos debera de contar una

persona que se encarga del manejo del efectivo?
3.3%
11.4%
46.5%
38.8%
Conocimientos matematicos
Otros
El 46.5% de los encuestados opinan que los conocimientos financieros son con los que debe
contar la persona encargada del control del efectivo mientras que el 3.3% opinan que deberian
contar con otros conocimientos y el 11.4% opinan que debe contar con conocimientos
matematicos .
118
9. Qu atributos debera de tener una persona que sea candidata para llevar el control del
efectivo en una empresa?
Opciones
Cantidad
Porcentaje (%)
Experiencia Laboral
111
45.31%
Formacin Academica
85
34.69%
Buenas Referencias laborales y personales
32
13.06%
Deseos de Superacion
17
6.94%
Totales
245
100.00%
Qu atributos debera de tener una persona que sea

candidata para llevar el control del efectivo en una
empresa?
[VALOR]
[VALOR]
[VALOR]
[VALOR]
Experiencia Laboral
Formacin Academica
Buenas Referencias laborales y personales
Deseos de Superacion
El 45.31% de los encuestados opina que una persona candidata para llevar el control del
efectivo de la empresa debe tener Experiencia Laboral, mientras que un 6.94% opina que
debe tener Deseos de Superacion, sin embargo un 34.69% opinan que debe de tener
Formacion Academica
119
10. Enumere del 1 al 5 de la ms importante a la menos importante, las polticas que una
empresa debe de seguir para obtener un eficiente control del efectivo
Opciones
1 Lugar 2Lugar 3Lugar 4Lugar 5Lugar
Total
integridad y valores eticos
76
64
47
22
36
245
atomosfera de confianza mutua
25
20
42
88
70
245
mision y objetivos
80
63
40
28
34
245
competencia profesional
27
53
61
50
54
245
filosofia y estilo de vida
37
45
55
57
51
245
total
245
245
245
245
245
INTEGRIDAD Y VALORES
ETICOS
1 Lugar
2Lugar
3Lugar
15%
9%
4Lugar
5Lugar
31%
El 31% de los encuestados coloco en 1 lugar

la integridad y valores eticos, el 9% lo coloco
en ultimo lugar, mientras que el 29% opto
por colocarlo en 3 lugar.
19%
26%
ATOMOSFERA DE
CONFIANZA MUTUA
1 Lugar
2Lugar
3Lugar
4Lugar
10%
29%
8%
5Lugar
El 36% de los encuestados coloco la atmosfera de

confianza mutua en 1 lugar, el 8% de los
encuestados lo coloco en ultimo lugar, mientras
que el 17% lo coloco en 3 lugar
17%
36%
120
FILOSOFIA Y ESTILO DE VIDA

1 Lugar
2Lugar
3Lugar
4Lugar
5Lugar
15%
21%
El 31% de los encuestados coloco en 1

y 2 lugar la filosofia y estilo de vida, el
15% lo coloco en ultimo lugar,
mientras que el 21% opto por
colocarlo en 3 lugar.
18%
23%
23%
MISION Y OBJETIVOS
1 Lugar
2Lugar
3Lugar
4Lugar
5Lugar
14%
33%
11%
El 33% de los encuestados coloc en 1

lugar la mision y objetivo, el 11% lo coloco
en ultimo lugar, mientras que el 16% opto
por colocarlo en 3 lugar.
16%
26%
COMPETENCIA PROFESIONAL
1 Lugar
2Lugar
22%
3Lugar
4Lugar
11%
22%
5Lugar

lugar la competencia profesional, el
11% lo coloco en ltimo lugar,
mientras que el 22% opto por
colocarlo en 2 y 3 lugar.
20%
25%
121
11. La segregacin de funciones se entiende como un mtodo que se usa en las organizaciones
para separar las responsabilidades en una entidad Considera usted que es importante
segregar las funciones de los involucrados en el control del efectivo?
Opciones
Cantidad
Porcentaje (%)
130
53.06%
Si es importante
91
37.14%
No es importante
18
7.35%
2.45%
245
100.00%
Totales
Considera usted que es importante segregar las

funciones de los involucrados en el control del
efectivo?
2.45%
7.35%
53.06%
37.14%
Si es importante
No es importante
El 53.06% de los encuestados piensa que si es de gran importancia la

segregacin de funciones de los involucrados en el control del efectivo,
mientras un 2.45% de los encuestados piensa que no es de gran importancia
122
12. Para usted, cul de estas opciones se adecua mejor a la salud financiera de una empresa?
Opciones
Cuando hay un equilibrio entre gastos e
ingresos
Cantidad
Porcentaje (%)
106
43.27%
88
35.92%
41
16.73%
10
245
4.08%
100.00%
Cuando su Activo es mayor que el

pasivo
Cuando el efectivo es la base de todas
las operaciones de la empresa
Otros
Totales
cul de estas opciones se adecua mejor al

concepto de salud financiera de una empresa?
4.08%
16.73%
43.27%
35.92%
Cuando hay un equilibrio entre gastos e ingresos

Cuando su Activo es mayor que el pasivo
Cuando el efectivo es la base de todas las operaciones de la empresa
Otros
El 43.27 % de los encuestados piensa que el concepto que se

adecua mejor a la salud financiera es "cuando hay un
equilibrio entre activos y pasivos", mientras que el 4.08%
piensa que hay otros conceptos para referirse a la salud
financiera
123
13. Basndose en la respuesta anterior enumere del 1 al 6, siendo el numero 1 la ms

importante y numero 6 el menos importante los siguientes indicadores que considera usted
que ayudan a tener una buena salud financiera dentro de la empresa
Respuestas
1
lugar
5
lugar
6 lugar
Total
Nivel de ingresos
65
54
40
31
31
24
245
Responsabilidad social empresarial

Estrategias de crecimiento
29
24
41
23
55
33
45
48
35
58
40
59
245
245
Razones financieras
44
40
26
41
44
50
245
Imagen corporativa
Total
39
44
245
35
52
245
48
43
245
46
34
245
35
42
245
42
30
245
245
245
2 lugar 3 lugar 4 lugar
Nivel de ingresos
1 lugar
2 lugar
3 lugar
4 lugar
5 lugar
6 lugar
10%
13%
El 26% de los encuestados coloco en 1 lugar el

nivel de ingresos , el 10% lo coloco en ultimo
lugar, mientras que el 22% opto por colocarlo
en 2 lugar.
26%
13%
16%
22%
Responsabilidad Social
Empresarial
1 lugar
2 lugar
3 lugar
4 lugar
5 lugar
6 lugar

lugar, eel 12% de los encuestados lo coloco
en ultimo lugar, mientras que el 18% lo
coloco en 4 lugar
16%12%
17%
14%
18% 23%
124
Estrategias de
crecimiento
1 lugar
2 lugar
3 lugar
4 lugar
5 lugar
6 lugar
24%
24%
10%
9%
13%
20%
El 24% de los encuestados lo coloco en 5

lugar, el 9% de los encuestados lo coloco en 2
lugar, mientras que el 20% lo coloco en el 4
lugar.
Razones Financieras
1 lugar
2 lugar
3 lugar
4 lugar
5 lugar
6 lugar
20%
18%
16%
18%
17%
11%
el 20% de los encuestados lo coloco en 6

lugar, el 11% de los encuestados lo coloco en
3 lugar, mientras que el 18% lo coloco en 1
y 5 lugar.
125
Imagen corporativa
1 lugar
3 lugar
5 lugar
17%
2 lugar
4 lugar
6 lugar
16%
14%
14%
19%
20%
El 20% de los encuestados lo coloco en 3

lugar, el 14% lo coloco en 1 y 5 lugar,
mientras el 19% lo coloco en 4 lugar.
1 lugar
3 lugar
5 lugar
12%
2 lugar
4 lugar
6 lugar
18%
17%
21%
14%
18%
El 21% de los encuestados la coloco en 2

lugar, el 12% de los encuestados la coloco
en 6 lugar, mientras el 18% de los
encuestados la coloco en 3 y 1 lugar.
126
14. Partiendo de los indicadores anteriores, especficamente el primero que usted confirma
que esta es la definicin correcta de nivel del ingresos la empresa debe mantener que sus
ventas sean mayores que sus compras
Respuesta
Total
Porcentaje
Si
198
81%
No
47
19%
Total
245
100%
La empresa debe mantener que sus ventas

sean mayores que sus compras
19%
81%
Si
No
El 81% de los encuestados escogi la opcin si, mientras el 19% decidi

optar por la opcin no.
127
15. Tomando en cuenta la pregunta anterior, determine que tan de acuerdo o en desacuerdo
est usted con la definicin de nivel de ingresos.
Respuesta
Total
Porcentaje
96
39%
85
35%
Algo de acuerdo
34
14%
Algo en desacuerdo
30
12%
Total
245
100%
Que tan de Acuerdo o en desacuerdo esta usted

con la definicion de nivel de ingresos
12%
39%
14%
35%
Algo de acuerdo
Algo en desacuerdo
El 39% de los encuestados no esta e acuerdo ni esta en desacuerdo, el 12%

de los encuestados esta algo en desacuerdo, mientras que el 35% esta
Totalmente de cuerdo
128
16. Las razones financieras nos ayudan a medir o cuantificar la realidad econmica Cul de
estas razones permite observar que el nivel de ingresos es aceptable?
Respuesta
Total
Porcentaje
Razones de liquidez
134
55%
89
36%
21
9%
0%
Total
245
100%
Cul de estas razones permite observar

que el nivel de ingresos es aceptable?
0%
9%
36%
55%
Razones de liquidez
Ttulo del grfico

55%
36%
9%
0%
Razones de liquidez
El 55% de los encuestados opina que son las razones de liquidez,

un 0% opina que son razones de cobertura, mientras que un 36%
opina que son las razones de rentabilidad
129
17. Qu beneficios trae para la empresa tener responsabilidad social empresarial ?
respuesta
conteo
porcentaje
valoracion de la imagen y la marca
108
44.08%
mayor lealtad del consumidor
73
29.8%
sostenibilidad del negocio
49
20%
mayor capacidad de contratacion
15
6.12%
total
245
100%
Beneficios de la RES
6.12%
20%
44.08%
29.8%
valoracion de la imagen y la marca
mayor lealtad del consumidor
sostenibilidad del negocio
mayor capacidad de contratacion
el 44.08% de la poblacin opina que los beneficios de la

responsabilidad social es la valoracin de imagen y la marca, un
6,12% dice que e mayor capacidad de contratacin y un 20% dice
que es la sostenibilidad del negocio
130
18. La responsabilidad social y la imagen corporativa ayuda a que empresa tenga una buena
salud financiera?
repuesta
conteo
porcentaje
si
191
77.96%
no
54
22.04%
245
100.00%
total
La imagen corporativa y la RSE

ayudan a que una empresa este
saludable
22.04%
77.96%
si
250
200
no
La imagen corporativa y la RSE

ayudan a que la empresa este
saludable
191
150
100
54
50
0
si
no
el 77.96% opina que si la responsabilidad social y la imagen

corporativa ayuda a tener una buena salud financiera y el 22.04%
opina que no
131

respuesta
Se dan a conocer por medio de buenas
acciones con el ambiente, la economa y
la sociedad
Se preocupa por su reputacin, por lo
que la empresa propone una imagen
para que la identifiquen
Incrementar su habilidad para atraer
capital
conteo
Otros
total
porcentaje
95
49.7%
49
25.7%
40
20.9%
3.7%
191
100.00%
Por qu?
3.70%
Se dan a conocer por medio de

buenas acciones con el
ambiente, la economa y la
sociedad
20.90%
49.70%
Se preocupa por su
reputacin, por lo que la
empresa propone una imagen
para que la identifiquen
Incrementar su habilidad para
atraer capital
25.70%
Otros
El 49.74% opina que se da a conocer por las buenas acciones, el

3.66%dice que otros, y el 25.65% que es porque la empresa propone
una marca
132
19. considera que una empresa tiene equilibrio financiero cuando es capaz de satisfacer sus
deudas?
repuesta
conteo
porcentaje
si
215
87.76%
no
30
12.24%
total
245
100.00%
. considera que una empresa tiene

equilibrio financiero cuando es capaz de
satisfacer sus deudas?
12.24%
87.76%
si
no
el 87.76% dice que si considera que una empresa tiene equillo econmico si es
capaz de satisfacer sus deudas y un 12.24% opina que no
133
20. cul de los siguientes aspectos es el ms importante para tener un buen equilibrio
financiero?
respuesta
conteo
porcentaje
relacion de liquidez
114
46.53%
relacion de solvencia
88
35.92%
relacion de endeudamiento
32
13.06%
otros
11
4.49%
total
245
100.00%
cual de los siguientes aspectos es el mas

importante para tener un buen equilibrio financiero
relacion de liquidez
relacion de solvencia
relacion de endeudamiento
otros
el 46.53% opina que el aspecto mas importante para tener un buen

equillibrio financiero hay q tener relacion de liquidez , un 4.49% opina que es
otro aspecto y el 13,06% dice que es la relacion de endeudamiento
134
21. para que una empresa tenga una buena salud financiera debe de buscar estrategias de
crecimiento que le ayuden a tener exito cual de las siguientes estrategias considera mas
importante para el crecimiento de una empresa?
respuesta
conteo
desarrollo del mercado
porcentaje
107
43.67%
expansion
58
23.67%
diversificacion
47
19.18%
penetracion
33
13.47%
245
100.00%
total
cual de las siguientes estrategias

considera mas importante para el
crecimiento de una empresa?
150
107
100
58
47
expansion
diversificacion
50
33
0
desarrollo del
mercado
penetracion
porcentaje
13.47%
19.18%
43.67%
23.67%
desarrollo del mercado
expansion
diversificacion
penetracion
el 43.67% de la poblacion dice que para que empresa tenga una buena
salud financiera debe tener la estategia de desarrollo del mercado ,el
13.47 % dice que debe tenerla estrategia de penetracion y 23.67% dice
que debe de tener la estrategia de penetracion
135
3.5.2 PRESENTACION DE RESULTADOS DE

ENTREVISTA
Colegio La asuncin
Guin de entrevista
colaboracin.
1. Que es el control del efectivo
El efectivo se considera la sangre de una empresa, un mal manejo del control del efectivo
puede ocasionar problemas diversos tales como problemas de liquidez, de actividad, de
rentabilidad e incluso de endeudamiento.
2. Cul es la herramienta principal de un buen control del efectivo
Tal vez no hay una herramienta en concreto, pero si diferentes tcnicas que se asocia al
manejo de necesidades operativas, al clculo de necesidades actuales de fondo, estos
elementos se conocen como ciclo de comparacin del efectivo, est asociado a muchas
particulares en las que se ven el depsito a plazo y el deposito a la vista y esto se relaciona
con el manejo del control de inventarios, en la CxC, y el las CxP, se asocia al clculo del
capital neto del trabajo para encontrar las necesidades operativas, en esta se pueden
encontrar una herramienta principal y se pueden derivar varios mtodos en virtud de
encontrar las necesidades operativas, y tambin una relacin aritmtica del capital neto de
trabajo que es el activo circulante menos el pasivo circulante.
3. Quien debera de ser el encargado del control de efectivo en una entidad Por qu?
Qu es ms importante la experiencia laboral o el capital intelectual?
Normalmente el gerente financiero, no tanto el contador porque esto est enfocado no
tanto al registro de las operaciones sino ms bien a la toma de decisiones, es importante la
experiencia laboral y por supuesto el capital intelectual, es la combinacin entre una y
otra.
4. Que beneficios o consecuencias tiene la auditoria
El beneficio de la auditoria es que nos ayuda a detectar el oportuno registro de
operaciones de una empresa, tambin nos ayuda a visualizar cuando hay salvedades en
una buena contadura y una buena ejecucin de actividades, una auditoria detecta puntos
debilidades el cual nos ayuda a tener una mejora continua.
136
5. Cuales polticas debe seguir una empresa para tener un eficiente control del efectivo
En primer lugar tener claro sus necesidades, en segundo lugar es importante manejar
eficazmente los excedentes que se han tenido, tener una poltica de ahorro es importante
para hacerle frente a contingencias, debe de existir un buena relacin entre cobros y
pagos, no tiene lgica pagar ante y cobrar despus sabiendo que hay necesidades hay que
tener claro estos elementos.
6. Qu importancia tiene los ingresos en la empresa
Tiene mucha importancia ya que una empresa sin ingresos no puede subsistir, no puede
pagar productos, no puede pagar planillas, salarios e impuestos, no puede hacer nada, una
empresa que tenga ingresos negativos no podr subsistir.
beneficios u como las aplican las empresas
La Responsabilidad social empresaria no solo debe de estar enfocada a buenas ideas, ideas
espontaneas, ideas que no son sostenibles, por ejemplo la RSE no debe solo debe de estar
enfocada en la caridad, yo tengo algo que me sobra te lo doy pero solo es una vez, no es
algo constante, la empresa debe de tener una poltica decidida que se debe de hacer
constante eso, no lo deben de hacer para reducir los impuestos como lo hacen otras
empresas, porque hay muchas instituciones que tienen esa lgica y no debe de ser as. La
importancia es muy alta, muy significativa, el beneficio es concientizarse de tener un
sentido de RSE, el concepto de RSE est cambiando va a quedar en desuso y vendr la
propuesta que se llama valor compartido, es una propuesta ms decidida, ms constante,
ms contundente en el sentido que una empresa est adentro de un territorio, que
tambin tiene que velar por las necesidades de la sociedad, la empresa debe de mejorar
sus objetivos a largo plazo para beneficiar a los dems.
8. Como la imagen corporativa influye en la salud financiera de la empresa, Ayuda a
que la empresa tenga una buena reputacin? Incrementa la habilidad para atraer
capital?
La imagen corporativa si influye, tal vez no tanto en la salud financiera porque la salud
financiera depende de cmo vos gestiones, puedes tener una buena imagen pero podras
estar totalmente quebrado, no es que por una buena imagen tendrs una gestin eficaz, la
imagen corporativa si ayuda a que la empresa tenga una buena reputacin, tambin ayuda
a incrementar la habilidad para atraer capital, si tienes una buena imagen es mucho ms
fcil hacer negocios
9. Que estrategias de crecimiento considera que son las ms importantes para tener
una buena salud financiera estas estrategias ayudan a que la empresa tenga xito?
Un buen equilibrio entre necesidades, es decir, un buen equilibrio entre el financiamiento
interno con el externo, una buena gestin en la actividad empresarial, un buen manejo de
la liquidez, y aprovechar cuando se tiene rentabilidad. Las estrategias que ayudan a que la
empresa tenga xito pueden ser muy amplias podemos tener estrategias como la
137
diferenciacin, una estrategia de liderazgo en costos, estrategias de enfoque, pueden

tener estrategias intensivas como la penetracin a nuevos mercados, tambin defensivas
como la reduccin de costos, como el arrendamiento, la subcontratacin.
Por supuesto que s, si el control del efectivo est mal evidentemente tambin lo estar la
salud financiera
Datos de control
Fecha y hora
Ricardo Flores
Diana Anaya
Cinthya Martnez
Fernando Bayona
Alfredo Menjivar
Javier Ramos
Lunes 29 de junio de 2015
Hora: 5:48 pm
138
Colegio La asuncin
Guion de entrevista
colaboracin.
Es la gestin de un buen manejo de los ingresos, egresos, gastos y costos de la
empresa es bien importante el saber realmente manejar y entender muy bien el flujo
de efectivo tanto de ingresos como egresos
Depende del tamao de la empresa, hay herramientas desde tan sencillas como un
registro manual hasta plataformas o sistemas tan completos para empresas mucho
ms grandes, hay sistemas que permiten el buen manejo con sistemas de plataformas
grandsimas.
Un especialista, un gerente financiero ms que un contador un financiero.
En primer lugar evitar las salidas de efectiva descontroladas el hecho de entender
cules son los mayores gastos y el manejo de estos en que se gasta en que se invierten
cules son los costos las salidas y el control interno y la prueba que tengan todas las
unidades en la empresa es la mejor forma de evitar que algn empleado pueda
aprovechar algunos vacos y puedan robar sacar efectivo que sea fcil de maquillarlo.
La auditora en s, si es importantsimo porque evita esos vacos donde pueda haber
salidas de efectivo sin ningn control
Primero tener documentacin interna , sistematizar los procesos de manera que sean
gil que haya un control del efectivo que tenga su control y su prueba a travs de
formularios.
139

Directamente quizs no habra que entender bien la RSE a veces esta se maneja de
mala manera uno cree que solo porque la empresa siembre arbolitos en una zona es
RSE pero realmente esta empieza desde la misma actividad de la empresa desde el
trato de los empleados el pago justo con estos.
capital?
La mejor estrategia seria especializando a los empleados de la sala financiera ,
mejorando los manuales de puestos , volviendo ms exigentes el perfil de los puesto
Si definitivamente es importante que la empresa sepa por donde se mueve el dinero
internamente, el control del inventario y si la empresa esta perdiendo productos al
que afecta es a la misma empresa

Fecha y hora
Datos de control
Jaime Guevara
Diana Anaya
Cinthya Martinez
Fernando Bayona
Alfredo Menjivar
Javier Ramos
140
Colegio La asuncin
Guion de entrevista
colaboracin.
El efectivo liquido es el cash lo que gana caja, bancos
Tener un buen presupuesto de tesorera si se hace un buen presupuesto sabe dnde
se van a tener las mayores tenciones financiera, levar siempre las cuentas de bancos,
las cuenta por pagar de la semana y cuentas por cobrar, porque ah se da cuenta uno
si tiene cerca el dinero o no .
Si hay un gerente financiero debe tener 3 cosas presupuesto, inversin, tesorera y la
contabilidad aparte depende del trabajo influye la importancia de la experiencia
laboral o capital intelectual por ejemplo el maestro de obra nunca paso la universidad
o se qued a la mitad pero tiene una experiencia tremenda ah vale ms pero depende
del trabajo
.
Yo no creo en RSE me parecen que son proyectos para lavar la imagen incluso me
sacan de los foros esos de fusades porque yo les digo que cuando llega la gente ah les
pregunto ya pagaron sus impuesto? No que no tiene nada que ver y les digo si no
pagan no hablemos para m eso es lo ms grave de esa lista de morosos ninguno est
ah que porque se equivoc que cometi un error etc. todos estn ah porque
141
cometieron un delito y estn buscando la forma legal para no pagar. Para el la RSE no
tiene que ver con la salud financiera de la empresa.
.
capital?
Si la imagen corporativa si hay todo una metodologa que se llama valor compartido
donde la empresa se preocupa en serio por sus empleados y eso es mucho ms
trascendental
Llevar un buen control de tesorera, si mi informacin va al da correcto y preciso,
cobrar a tiempo
No, la razn de quiebra ahorita los ltimos aos en el pas ha sido la falta de liquidez,
usted puede tener maquinaria, edificios pero la deuda es una exigencia para hoy sea
es tan difcil rematar su maquinaria para pagar esa deuda pero la falta de liquidez a
orillad esa empresa.

Fecha y hora
Datos de control
Vctor Iraheta
Diana Anaya
Cinthya Martnez
Fernando Bayona
Alfredo Menjivar
Javier Ramos
142
3.5.2.1 CONSOLIDADO DE LAS ENTREVISTAS A

CATEDRATICOS DE LA UCA
Colegio La asuncin
Guion de entrevista
colaboracin.
Segn Ricardo Flores el efectivo se considera la sangre de una empresa, un mal manejo del
control del efectivo puede ocasionar problemas diversos tales como problemas de
liquidez, de actividad, de rentabilidad e incluso de endeudamiento. Dos de los catedrticos
nos dijeron que el control del efectivo es la gestin de un buen manejo de ingresos,
egresos tener mayor control de entradas y salidas de dinero.
Tres de los catedrticos entrevistados nos dijeron que las herramientas principales para el
buen control del efectivos es llevar documentacin, balance general, estados de
resultados, estado de flujos de efectivo etc., mientras que uno de ellos nos habla de que
hay herramientas tan sencillas desde un registro manual hasta sistemas con plataformas
grandsimas. Por lo que los dems de los entrevistados nos hablan acerca de las cuentas
por cobrar y las cuentas por pagar.
Todos los catedrticos entrevistas coincidieron en su respuesta al decirnos que la persona
que debera ser el encargado del control del efectivo ms all del contador debe de ser el
gerente financiero, al igual que todos los catedrticos consideran que tanto el capital
intelectual como la experiencia laboral tienen ambas el mismo peso es decir ninguna es
ms que la otra, estas se complementan.
143

Las auditorias nos ayuda a detectar problemas dentro del registro de operaciones, este
tambin evita cualquier salida de efectivo descontrolada.
Dos de los catedrticos entrevistados nos dicen que lo primero es que la entidad debe de
tener claro las necesidades sus prioridades para as poder establecer las polticas
adecuadas a seguir
Los ingresos tienen una gran importancia en la empresa ya que una empresa si ingresos
no puede subsistir, los ingreso son vitales ya que ellos hacen que la empresa tenga dinero
para pagar sus necesidades, sin ingresos no se pueden pagar productos, planillas etc.
La mayora de los entrevistados nos dijeron que la responsabilidad social empresarial no
tiene nada que ver con la salud financiera de la empresa ya que mucha empresas ven la
RSE como sembrar arbolitos un da y ah est la RSE y no es as una RSE es algo que se tiene
que hacer contante y no para evitar impuestos, ni dar lo que sobra.
capital?
La imagen corporativa no tiene que ver en si con la salud financiera pero si tiene mucho
que ver con la reputacin de esta (Ricardo Flores)
Una de las estrategias es que la empresas deben tener un equilibrio entre financiamiento
externo como interno utilizar estrategias que hagan que la empresa tenga un aumento en
el mercado para tener mayores utilidades.
Todos los entrevistados a excepcin de uno nos dijeron que totalmente el control del
efectivo tiene relacin con la salud financiera de la empresa, ya que si una empresa tiene
un mal control del efectivo entonces esta no va contar con buena salud financiera.
144
CONCLUSIONES Y
RECOMENDACIONES
145
CONCLUSIONES
El control del efectivo incide de manera directa en la salud financiera de la
empresa
Un buen control de efectivo beneficia a la empresa ya que cuida los ingresos y
egresos que obtiene en sus operaciones diarias y previene las posibilidades de
tener diversos problemas de liquidez o de rentabilidad
La herramienta principal para que la empresa tenga un buen control del efectivo
es el flujo de efectivo ya que indica el efectivo generado y utilizado en las
actividades de operacin, inversin y financiacin.
La experiencia laboral es fundamental para tener un buen control del efectivo ya
que demuestra sus conocimientos en las actividades relacionadas con el efectivo,
adems proporciona seguridad y confiabilidad a la empresa
Es necesario que la empresa goce de polticas para tener un eficiente control del
efectivo con la intencin de garantizar el cumplimiento de los objetivos a corto o
largo plazo e influir en la toma de decisiones en la empresa
Para que la empresa obtenga una buena salud financiera es necesario que sus
ingresos sean mayores a sus egresos
Si se tiene un mal manejo del control del efectivo puede ocasionar problemas
diversos en la empresa tales como problemas de liquidez, de actividad, de
rentabilidad e incluso de endeudamiento
Una empresa tiene salud financiera cuando es capaz de satisfacer cualquier deuda
o necesidad
Las razones financieras son necesarias para el reconocimiento de la realidad
econmica y financiera de la empresa
El crecimiento de la empresa se ve reflejada en su imagen corporativa o
empresarial y en la expansin territorial
146
RECOMENDACIONES
Se recomienda tener mayor conocimiento acerca del rea en el cual se
desarrollara el tema de estudio.
Se recomienda definir el tema de estudio en el Tercer Ao de Bachillerato para
lograr tomar decisiones acertadas basadas en nuestros conocimientos sobre los
tema de inters
Se recomienda elaborar un plan de organizacin para evitar cualquier tipo de
atraso o dificultad en el desarrollo de la tesis
Se recomienda que cada uno de los miembros conozca el tema,
Cuando se realice la investigacin de campo se recomienda tener diversas
alternativas de universidades para realizar las encuestas y entrevistas para facilitar
el proceso de investigacin.
Se recomienda conocer e identificar los distintos factores que afectan al tema en
estudio
147
Anexos
148
Anexo 1
Fotografas que evidencian el
proceso de investigacin de
campo
149
150
Anexo 2
Encuesta completada por
un entrevistado
151
Anexo 3
Permiso para realizar la investigacin
de campo
152
COLEGIO LA ASUNCIN
SAN SALVADOR
San Salvador 10 de junio de 2015.
INGENIERO BORIS GUTIERREZ

DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACION GENERAL
UNIVERSIDAD CENTROAMERICANA JOSE SIMEON CAAS
PRESENTE.
Estimado Ingeniero:
Reciba un cordial saludo y deseos de xito en sus labores cotidianas.
La presente tiene el objetivo de solicitarle su apoyo para que un grupo de nuestros estudiantes
pueda realizar encuestas y entrevistas a alumnos y docentes de los departamentos de
Administracin, Contadura y Economa con estudiantes de Cuarto y Quinto ao de las
carreras a fin de recolectar informacin valiosa para su tema de tesis de graduacin de
Bachilleres opcin Contadura, el cual se titula: El control del efectivo y su relacin con la
salud financiera de la empresa.
Solicito adems la autorizacin para que los jvenes puedan llevar cmara de video pues les
seria de mucha ayuda mostrar las entrevistas.
Agradeciendo desde ya las oportunidades que se nos brindan para la formacin acadmica de
nuestros estudiantes, me despido quedando a la espera de su respuesta indicando fechas y
horas.
Los jvenes que conforman el grupo de trabajo son los siguientes: Diana Alexandra Anaya
Garca, Cinthya Beatriz Martnez Bolaos, Frenando Jos Bayona Paz, Javier Alejandro Ramos
Moz, Alfredo Josu Menjivar Sandoval.
Atentamente.
Brendhaly Meja
Coordinadora de Bachillerato Colegio La Asuncin
Telfono: 2221 3893
153
Anexo 4
Cuadros de conteo
154

El Control Del Efectivo y Su Relación Con La Salud Financiera de La Empresa

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Colegio La Asuncin

El control del efectivo y su relacin con la salud

Tercer Ao Tcnico Contador

San Salvador, 31 de agosto de 2015

2.1.3 HISTORIA DE LAS FINANZAS __________________________________ 43

2.2.1.3.1.1.1.2 EFECTIVO EN BANCO _________________________ 61

3.1.1 INVESTIGACION CUALITATIVA _______________________________________ 89

Diana Alexandra Anaya Garca

Agradezco mucho a mi madre Gloria Balerit de Martnez y a mi padre Manuel Antonio

Cinthya Beatriz Martnez Bolaos.

Javier Alejandro Ramos Moz

Alfredo Josu Menjivar Sandoval

El esfuerzo hecho en mi trabajo, es motivo de agradecimientos, primeramente a Dios porque

Fernando Jos Bayona Paiz

El control del efectivo y su relacin con la salud financiera de la empresa.

1.2 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

El control del efectivo tiene relacin con la salud financiera de la empresa?

1.4.1 OBJETIVO GENERAL

1.4.2 OBJETIVOS ESPECFICOS

Describir en que consiste el control del efectivo

Ttulo: El estado de fuentes y usos de fondos y sus operaciones de efectivo y no

Ttulo: El Capital financiero / Rudolf Hilferding ; [tr. V. Romano Garca].

La informacin que servir de gua para la elaboracin de la tesis, se recopilara de

La falta de comunicacin dentro del equipo acerca de la responsabilidad que le toque a

La irresponsabilidad, cuando alguno de los integrantes no cumpla con su parte en la

La mala organizacin en cuanto que es lo que debe hacer cada uno

La dificultad de poder reunirse con los compaeros, porque no se cuente con el

2.0 MARCO HISTORICO-TEORICO

2.1 MARCO HISTRICO

2.1.1 HISTORIA DE LA CONTABILIDAD

2.1.1 HISTORIA DE LA CONTABILIDAD

2.1.1.1 LA CONTABILIDAD EN LA PRE-HISTORIA

Lo que es comn a la pintura y a lo representado por ella, la realidad.

tablillas de barro y su fabricacin se les atribuye a los

Es un sitio arqueolgico de Irn, ubicado en el valle de Kangvar en la provincia de Kermanshah

Es el sitio de un Uruk asentamiento a lo largo de los Eufratesen Siria

Es un topnimo apellido de origen alemn

Dichos descubrimientos llevaron a las siguientes

necesidad de abrir el envoltorio. Dado que las formas

2.1.1.2 LA CONTABILIDAD EN LA EDAD ANTIGUA

es un arquelogo alemn especializado en el estudio del Cercano Oriente.

es un tipo de escritura es un sistema de grafismo coherente con ms de 900 signos

templos llegaron a ser verdaderas instituciones

todas aquellas actividades realizadas por vas martimas

es cada uno de los signos que conforman la escritura de antiguas civilizaciones

construcciones pblicas de ndole martimo y de la

era la denominacin de un grupo social de la Roma antigua.

Los grandes negociantes llegaron a perfeccionar sus

2.1.1.3 LA CONTABILIDAD EN LA EDAD MEDIA

SIGLOS VII Y VIII

es el mtodo o sistema de registro de las operaciones ms usado en la contabilidad.

SIGLOS VIII Y XII

2.1.1.4 LA CONTABILIDAD EN LA EDAD MODERNA

Fray Luca PacioIi, nacido en Borgo San Sepolcro,

SIGLOS XVII Y XVIII

exige que solo el contador autorizado sea la persona

2.1.1.5 CONTABILIDAD EN LA EDAD

de convenios y pautas para el ejercicio de las

AOS 1936 - 1957

2.1.2 HISTORIA DEL EFECTIVO

2.1.2.1 HISTORIA DEL DINERO

2.1.2.1.1 ORIGEN DEL DINERO

estampar el sello aplanaba las unidades