Instituciones que conforman el sistema financiero

Bancos.

Financieras.

Compaa se Seguros.

AFP.

Banco de la Nacin.

COFIDE.

Bolsa de Valores.

Bancos de Inversiones.

Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa

Entes reguladores y de control del sistema financiero

3.1. Banco Central de Reserva del Per
Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero.
Sus funciones principales son:

Propiciar que las tasas de inters de las operaciones del sistema financiero, sean
determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.

La regulacin de la oferta monetaria

La administracin de las reservas internacionales (RIN)

La emisin de billetes y monedas.

3.2 Superintendencia de Banca y Seguro (SBS)

Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representacin del
estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las dems personas naturales y
jurdicas que operan con fondos pblicos.
La Superintendencia de Banca y Seguros es un rgano autnomo, cuyo objetivo es fiscalizar
al Banco Central de Reserva del Per, Banco de la Nacin e instituciones financieras de
cualquier naturaleza. La funcin fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en
forma amplia sobre cualquier operacin o negocio.
3.3 Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).
Institucin Pblica del sector Economa y Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado
de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las
mismas. Tiene personera jurdica de derecho pblico y goza de autonoma funcional
administrativa y econmica.
3.4 Superintendencia de Administracin de Fondos de Pensiones (SAFP).
Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP.
SISTEMAS FINANCIERO PERUANO

Clases
4.1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO

Este sistema est constituido por el conjunto de instituciones bancarias del pas. En la
actualidad el sistema financiero Bancario est integrado por el Banco Central de Reserva, el
Banco de la Nacin y la Banca Comercial y de Ahorros. A continuacin examinaremos cada
una de stas instituciones.
4.1.1 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP)
Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas
internacionales del pas y regular las operaciones del sistema financiero nacional.
4.1.2. BANCO DE LA NACIN
Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del sector
pblico.
4.1.3. BANCA COMERCIAL
Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en
depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su
propio capital y el que obtenga de otras cuentas de financiacin en conceder crditos en las
diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.
Entre estos bancos tenemos:

Banco de Crdito

Banco Internacional del Per INTERBANK

Banco Continental

Banco Financiero del Per

Banco Wiesse

Banco Sudamericano

Banco de Trabajo

4.1.4. LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIOR

Son las entidades que gozan de los mismos derechos y estn sujetos a las mismas obligaciones que
las empresas nacionales de igual naturaleza.
4.2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO
4.2.1. FINANCIERAS
Lo conforman las instituciones que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en facilitar las
colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora
de carcter financiero.
Entre estas tenemos:
Solucin Financiero de Crdito del Per
Financiera Daewo SA
Financiera C.M.R
4.2.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO

Entidades financieras que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste en
realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro-empresas.
Entre estas tenemos:
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Maynas
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Cusco
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo
4.2.3. ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEA Y MICRO EMPRESA EDPYME
Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de
la pequea y micro-empresa.
Nueva Visin S.A.
Confianza S.A
Edyficar S.A
Credinpet
4.2.4. CAJA MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR
Entidad financiera especializada en otorgar crditos pignoraticio al pblico en general, encontrndose
para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las
empresas municipales dependientes de los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos
concejos y empresas.
4.2.5. CAJAS RURALES
Son las entidades que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa.
Caja Rural de Ahorro y Crdito de la Regin San Martn
Caja Rural de Ahorro y Crdito del Sur
Caja Rural de Ahorro y Crdito de Cajamarca
Caja Rural de Ahorro y Crdito Caete
4.2.6. EMPRESAS ESPECIALIZADAS
Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de las operaciones o
transacciones del mbito comercial y financiero.
a) EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Organizacin cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern
cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio de pago de una renta peridica y con la opcin
de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.
Wiese Leasing SA
Leasing Total SA
Amrica Leasing SA
b) EMPRESAS DE FACTORING
Entidades cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos valores y en
general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda.
c) EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS
Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a personas naturales o
jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones
vinculadas con el comercio exterior.
d) EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS
Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administracin de patrimonios
autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.
4.2.7. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO
En la actualidad operan unas 168 cooperativas de este tipo, siendo las ms destacadas: Abaco, Aelucoop,
Finantel, San Pedro de Andahuaylas.

Servicios que brindan las instituciones financieras

5.1 OPERACIONES
Las entidades financieras tienen tres tipos genricos de operaciones de activo:
Operaciones de prstamos
Operaciones de crdito
Operaciones de Intermediacin

La diferencia bsica es que mientras las operaciones de prstamos estn vinculadas a una operacin
de inversin ya sea en bienes de consumo, productivos o de servicios, se conceden para realizar
algo concreto; las de crdito no estn vinculadas a ninguna finalidad especfica, sino genrica. Podemos,
por tanto, decir que en un prstamo se financia el precio de algo, mientras que en un crdito se pone a
nuestra disposicin una cantidad de dinero durante un perodo de tiempo.
As, tendremos que las Operaciones del prstamo sern de varios tipos en funcin de las garantas y de
la finalidad, dividindose principalmente en:
Prstamos de garanta Real
Prstamos de garanta personal
Con respecto a los Crditos, las operaciones ms usuales son:
Cuentas de crdito
Tarjetas de crdito
Las Operaciones de Intermediacin son aquellas que no son ni prstamos ni crditos; la operacin
financiera se ve acompaada por la prestacin de una serie de servicios que no son estrictamente
financieros. Dentro de este bloque nos encontramos con las siguientes operaciones:
El leasing (alquiler con derecho de compra)
El descuento comercial
Anticipos de crditos comerciales
El factoring
Avales
Definidos cuales son las operaciones de activo ms usuales, vamos a ver cul es su distribucin entre los
dos grandes grupos de clientes bancarios.
La empresa suele utilizar las siguientes operaciones.
a) Operaciones a corto plazo
Descuento comercial
Anticipos de crditos comerciales. Pliza de crdito
Factoring
b) Operaciones a largo plazo
Prstamos con garanta hipotecaria
Prstamos con garanta personal
Leasing
En lo que respecta a personas naturales, los productos ms habituales son:
a) Operaciones a corto plazo
Tarjetas de crdito
b) Operaciones a largo plazo
Prstamos hipotecarios
Prstamos personales.
5.2. SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS.
Estn referidos a conjunto de operaciones que brindan las instituciones financieras a sus clientes, entre
las cuales tenemos:

Introduccin
El presente trabajo de investigacin tiene como objetivo mostrar cmo funciona el Sistema Bancario,
cules son sus operaciones, hacer el anlisis de la ley de bancos como del fondo de seguro de depsitos
y ver la crisis financiera ocurrida en el Per con su respectivo informe del Congreso de la Repblica.
Se han determinado las conclusiones y recomendaciones que consideramos pertinente de acuerdo al
enfoque de este trabajo, los cuales sern expuestos al final del mismo; sin embargo, de manera global,
una conclusin a la que se puede llegar es que el Estado fomenta y garantiza el ahorro. Adems, el lograr
la solidez del sistema bancario es parte de una estrategia global para la reactivacin econmica, la lucha
contra la pobreza y el desarrollo.
Objetivos
El
objetivo primordial del sistema bancario es
controlar el crecimiento de la inflacin, ya sea
mediante el control de los tipos de inters o
mediante el control de la cantidad de dinero en
circulacin (billetes, monedas y dinero bancario).
Adems, estudia e investiga el mercado con el
propsito de segmentarlo para saber cmo actuar.
Adicionalmente, busca lograr un funcionamiento
fluido
de la economa financiera de las empresas.

Marco Histrico
Origen
El
en sist

de la Banca
trueque era inapropiado y reconocido como tal, aun
emas econmicos primitivos. Los metales ms
acuados eran apreciados para propsitos
religiosos y de ornamentacin, as como por su
durabilidad y alto valor para usos monetarios y no
monetarios. Los lingotes (barras de oro o plata no acuadas), no obstante, presentan serias desventajas
como medio de pago. Los pesos y aparatos de prueba para garantizar la calidad no siempre estaban
disponibles en el sitio de intercambio y la adulteracin del peso y la calidad introdujeron un costo implcito
de transaccin. Sin embargo la acuacin de monedas representaba una solucin para los problemas que
significaba utilizar los lingotes como dinero (este hecho tambin marco el ingreso del gobierno en asuntos
monetarios y este papel ha continuado para bien o para mal). El sello real era impreso sobre un trozo de
metal y certificaba un determinado peso o pureza del metal.
El orfebre
En buena parte, como resultado del peligro de robo, naci la prctica de colocar lingotes preciosos y
monedas en custodia de los orfebres. Puestos que estos estaban acostumbrados a trabajar
con metales preciosos, haban establecido, por necesidad el medio para protegerlos. Esto le daba el
derecho natural de recibir y guardar las monedas de oro y plata para los precavidos dueos. Los dueos

que se constituyeron en los primeros depositantes en la historia de la banca, sin duda, esperaban que los
custodios de sus riquezas monetarias la conservaran intacta. A medida que esta prctica se haca ms
necesaria, el orfebre empez a cobrar comisiones.
En esta primera etapa de la historia de la banca, el depositante que deseaba efectuar un pago por una
transaccin acuda al orfebre y las reclamaba. La custodia redima algunas de sus monedas y las utilizaba
para efectuar el correspondiente pago.
El orfebre se convierte en banquero
La siguiente etapa en el desarrollo de la banca consisti en el descubrimiento que hicieron los orfebres de
lo innecesario que era mantener en sus bvedas todas las monedas depositadas. En la medida en que
los depositantes tuvieran la confianza de que podran convertir en especie sus recibos de depsitos, se
sentiran satisfechos de hacer pagos con los recibos y dejar el oro y la plata en depsito.
Los orfebres expedan recibos de depsito por un valor superior al que tenan las monedas de metal
precioso que estaban en custodia. De esta forma, el valor del dinero o reserva que los orfebres tenan a
su alcance para afrontar los retiros en monedas de oro y plata representaban solamente una fraccin del
valor total de los recibos de depsitos expedidos por ellos. Naci entonces el concepto de BANCA DE
RESERVA FRACCIONARIA; los orfebres dejaron de ser simples custodios de especies para convertirse
en banqueros.
La banca en la poca precapitalista en la antigedad y en la edad media
La actividad de la banca en la poca pre capitalista se manifest primeramente en todos aquellos lugares
donde haba en circulacin una pluralidad de clases de dinero.
La pequea extensin de los primeros estados griegos e italianos dio importancia al cambio de dinero
despus que comenz a usarse como dinero, ya que exista en circulacin una pluralidad de clases de
dinero y estas eran las operaciones realizadas por los cambistas.
En la antigedad y principalmente en Grecia, encontramos como negocio bancario tpico la aceptacin de
rdenes de pago y como medio de pago a distancia, la carta de crdito a favor del viajero, adems,
otros medios de pago, que si no se parecen a la moderna letra de cambio, recuerdan al cheque actual.
Otro de los fines ms antiguos de los bancos fue la custodia del dinero (operacin de depsito).
Los templos antiguos en Babilonia, Egipto, Grecia y Roma funcionaron al principio como caja de depsito.
Esta era su primordial misin como bancos, en cuanto a cajas de depsitos de los templos
eran bienes sagrados y quien pona la mano sobre ellos cometa un sacrilegio. Ms luego el templo que
era el lugar oficial de custodia del dinero empez a otorgar prstamos particulares y emprstitos pblicos.
Sin embargo, los bancos de la antigedad, solo excepcionalmente eran empresas privadas. Estos tenan
que sufrir una ruda competencia por parte de los templos y de los bancos del estado.
Los bancos de depsito rara vez se vieron en la Europa Medieval antes del siglo XIII. Bancos de esta
especie haban habido ya en Roma, pero no hay pruebas de la supuesta continuidad entre dichos bancos
y los primitivos medievales.
Los primeros tipos de bancos en la edad media fueron los comerciales, que hicieron su aparicin en el
ao 1155, se dedicaron principalmente al trfico, pero aceptaban tambin depsitos. No hay prueba sin
embargo de que abrieron cuentas corrientes. (Tal vez en Francia e Inglaterra ciertos seores mantenan
cuentas corrientes).
En el siglo XIII las ciudades septentrionales de Italia, como Siena y Florencia, llegaron seguramente a
construirse centros bancarios rudimentarios y los banqueros, cambistas y prestamistas de esta parte de
Italia lograron suplantar parcialmente a los cambistas judos.
Con el transcurso del tiempo los cambistas desempearon otras funciones bancarias, aceptando
depsitos y prestando tanto su propio dinero como los fondos confiados a su guarda. Los cambistas
medievales fueron confundidos a menudo con los banqueros primitivos, pero los trminos significan algo
diferente. En tanto que las tasas de cambio pudieron transformarse en los primeros bancos.
El negocio de la banca tuvo su origen propiamente en la edad media y para comienzos del siglo XVIII
existan ya importantes instituciones bancarias en todas las grandes capitales de los pases de Europa,
tales como Inglaterra, Alemania, Francia, Holanda, Dinamarca, etc. La nacionalizacin de la banca se
debi a razones fiscales.
Las operaciones de cambio se haban convertido en una actividad muy lucrativa y adems por
razones polticas se consideraba ventajoso controlar el mayor nmero posibles de depsitos particulares.

La banca moderna
Hace unas cuantas dcadas, no era comn que un banquero saliera de su oficina a buscar negocios. La
banca entonces era elitista y muy cerrada. A los clientes no tradicionales de los bancos se les trataba con
pocas consideraciones.

Al banquero moderno se le exige ser un captador de negocios (un vendedor de

los servicios y productos de su banco) y debe ofrecer la mejor calidad de servicio a su cliente.
La intermediacin financiera se ha convertido en un negocio muy competido, dinmico y sofisticado,
empleando los ms modernos mtodos y tcnicas de mercadeo y tecnologa electrnica de punta.
El mercado est recibiendo de los bancos productos y servicios que hace una dcada hubieran sido
calificados como ciencia ficcin.
Muchos cambios han ocurrido y continan ocurriendo en el mercado financiero. Los bancos han tenido
que responder de manera adecuada a necesidades cada vez ms complejas de inversionistas, empresas
y consumidores. Necesidades ms complejas que exigen soluciones simples y rpidas.
La banca tiene varias caractersticas peculiares. En primer lugar, la oferta de todos los bancos en
esencialmente igual. Todos ofrecen mecanismos similares para estudiar dinero y para prestarlo (cuentas
corrientes, cuentas de ahorro, depsitos a plazo fijo, prestamos tarjetas de crdito etc. Y todos captan y
ofrecen dinero que tiene el mismo poder adquisitivo excepto por el efecto de su costo. El gran reto de
cada banco es entonces lograr que el pblico perciba sus productos y servicios como diferentes y mejores
que los de su competencia, aun siendo estos esencialmente iguales.
La necesaria diferenciacin puede ser lograda ofrecindoles a los clientes una calidad de servicio superior
a la que ofrece la competencia.
El servicio es un componte del producto que cada banco puede fabricar con sus propias especificaciones
y significar un importante valor agregado a favor del cliente y una importante ventaja competitiva.
La eficiencia en el manejo de los clientes, el trato amable y cortes, la empata con la situacin del cliente y
la respuesta rpida a sus necesidades, son oportunidades para agregar valor a la oferta y diferenciar un
banco de los dems.
Otra caracterstica de la banca es que un gran nmero o la mayora de los clientes de un banco tambin
son clientes de la competencia. Es comn que un cliente tenga su cuenta corriente en un banco; mientras
sus depsitos a plazo fijo estn en otro banco. Esto tiene la desventaja o ventaja de que muchos clientes
tienen marcos de referencias para comparar la calidad de los productos y servicios bancarios y tiene la
ventaja de que muchos clientes ofrecen oportunidades de hacer ms negocios con ellos, ya que lo ms
probable es que no todas sus necesidades financieras estn siendo satisfechas por un solo banco.
El xito de un banco depende en gran medida de los negocios repetitivos de los clientes. Es decir, los
clientes deben quedar tan satisfechos como para regresar al banco. El mejor promotor de un banco es un
cliente satisfecho. Si los clientes de un banco se limitaran a hacer una transaccin y no regresaran, ese
banco pronto tendra que cerrar sus puertas.
El banco moderno debe tener la capacidad de captar negocios a un ritmo igualo mayor al crecimiento del
mercado. Su personal de plataforma y sus gerentes en contacto con el pblico deben estar entrenados
para emplear los mtodos y las tcnicas de la venta profesional para vender los productos y servicios
financieros de su banco y deben ser expertos en estos productos y servicios.

Historia de la Banca nacional

El Sistema Bancario del siglo XIX
Durante los tiempos de la independencia existi el Banco Auxiliar del Papel Moneda (1821-1824), que
funcion en la calle Melchormalo (cuadra 3 del jirn Huallaga) pero que, por prcticas inadecuadas,
desapareci. Por ello, el Sistema Bancario Peruano tiene sus orgenes en los tiempos de la bonanza del
guano, pues la fundacin de los primeros bancos se asoci a la canalizacin de capitales orientados al
negocio guanero y a la agricultura, as como a la concesin de algunos crditos o colocacin de capitales
en el extranjero. El primer banco naci el 15 de noviembre de 1862 y fue el banco de la Providencia,
fundado por el ciudadano belga Francisco Watteu, con un capital de un milln de pesos; en ese entonces
en el Per el general Miguel de San Ramn.
Durante el Oncenio de Legua se quiso crear un Banco de la Nacin para emitir cheques circulares y
regular el circulante tambin para regularizar el servicio del presupuesto y financiar diversas obras
pblicas. El proyecto no prosper. Recin el 9 de marzo de 1922 se aprob el funcionamiento de un
Banco de Reserva para organizar el sistema crediticio y la emisin monetaria. Su capital inicial fue de 2
millones de libras peruanas. El Oncenio tambin inaugur en el pas la llamada Banca de Fomento, de
esta forma en 1928 inici sus funciones el Banco de Crditos Agrcola, que deba impulsar
la produccin agropecuaria en el pas. En ese mismo ao se fund el Banco Central Hipotecario para
facilitar el crdito a los pequeos y medianos propietarios.
El Sistema Bancario entre 1930 - 1950
Son cuatro las caractersticas de la Poltica Bancaria en ese perodo:

La creacin de un Banco Central de Reserva (18 de abril de 1931) para mantener la estabilidad
monetaria y regular el circulante
La formacin de la Banca de fomento, como banco Agrcola (1931), banco Industrial del Per
(1936) y Banco Minero del Per (1942)
Mayor presencia en las finanzas de Bancos Nacionales: Banco Wiese Ltdo. (1943), Banco
Comercial del Per (1947)
Difusin de sucursales bancarias en nuevos puntos del territorio nacional.
El Sistema Bancario actual
La banca mltiple en el Per ha ido evolucionando. A comienzos dcada de 1990, nuestra banca mltiple
ha comenzado a crecer, se da el ingreso de nuevos bancos en el mercado como es el caso del Banco
Interamericano de Finanzas, adems, podemos mencionar que para 1991 los cinco principales bancos
eran el Banco de Crdito, Wiese, Continental, Interbank y Latino; que eran en ese entonces los que tenan
la mayor participacin de colocaciones o crditos en el mercado de la banca mltiple. En 1993 entran al
mercado de banca mltiple el Banco Sudamericano, Banex, Santander, Nuevo Mundo y Del Libertador;
sumando 22 los bancos que operaban en el sistema. En 1994 salen del mercado el banco Mercantil e
Interandino, pero comienza a funcionar el Banco del Trabajo. Un dato para destacar en este ao es la
venta casi total de lasacciones del Banco Internacional (de propiedad estatal) al Consorcio Internacional
Financial Holding Gran Caimn e IFH-Per S.A. En 1995 inicia sus actividades el Banco Solventa y el
Banco Continental pasa a tener nuevo dueo (el Consorcio del banco Bilbao-Vizcaya de Espaa al
adquirir el 60% de las acciones). Como podemos observar nuestro sistema bancario comienza a tener
participacin de consorcios extranjeros debido a la globalizacin financiera mundial y a la apertura
de mercados. Para 1996, empiezan a operar Serbanco y Bank of Boston y los cinco principales bancos
sufren una reduccin de sus colocaciones por una contraccin en el mercado de crditos. Durante 1997
sigue la disminucin de las colocaciones para los bancos, el Banco Latino es desplazado por el Banco del
Sur; adems, inician sus operaciones los bancos Orin y Banco del Pas. Siendo 25 los bancos que
conforman el sistema. Durante 1998 el Banco Wiese sigue una cada en sus colocaciones mucho ms
fuerte que los otros principales bancos, el banco Latino acenta sus problemas al ya no formar parte de
los cinco principales bancos (cabe mencionar que el banco Latino es ayudado por el Estado para
mantenerse en la banca mltiple mediante una operacin de rescate bastante discutida por muchos). En
este ao salen del sistema bancario el banco Repblica; pero inicia sus operaciones Mi Banco. Podemos
mencionar que en estos aos comienzan a salir ms bancos debido a fusiones (para poder afrontar mejor
el competitivo sistema bancario) o por problemas de rentabilidad, iliquidez y patrimonio. Y un dato para
destacar es que el monto de los activos ha ido cayendo; para el ao 2001 el monto del activo ha cado en
un 13.51% con respecto al monto que tenan las empresas bancarias para el ao 1999. Al termino de
1999, nuestro sistema bancario estaba compuesto por 20 empresas ya que de los 25 bancos existentes
para 1998, cuatro bancos fueron absorbidos por otros, uno se convirti en empresa financiera y otro entr
en proceso de liquidacin. Podemos mencionar algunos de los bancos que salieron: Banex, Solventa y
Del Pas; pero a su vez se dio la entrada en el mercado del Banque Nationale de Paris-Andes que
comenz sus operaciones en octubre de 1999. En febrero de 1999 se da el trmino al proceso
de fusin del banco Santander con el Banco Sur, surgiendo el Banco Santander Central HispanoPer.
En este ao tambin destaca la fusin del banco Wiese (que presentaba una serie de problemas
financieros) con el banco de Lima Sudameris de capitales italianos; con lo cual mejora
su posicionamiento. Los cinco principales bancos que manejaban para este ao la mayor participacin del
mercado de colocaciones son el Banco de Crdito, Wiese Sudameris, Continental, Santander e Interbank.
La estructura de los cinco primeros bancos desde 1999 queda conformada por 4 bancos con participacin
mayoritaria en sus acciones por capitales extranjeros (los bancos Continental, Wiese Sudameris,
Santander e Interbank) y el Banco de Crdito formado por capitales nacionales.
Para fines de 2000, nuestro sistema bancario estaba formado por 18 empresas, ya que dos bancos (Orin
Banco y Serbanco) entraron en proceso de liquidacin; adems, se encontraban en rgimen de
intervencin los bancos Nuevo Mundo y el NBK Bank; tambin en ese ao el Banco Latino entr en
proceso de valorizacin para concretar su integracin con Interbank, siempre dentro del marco
del programa de consolidacin del sistema financiero.
Para fines del 2001, nuestro sistema bancario pas a ser conformado por 15 empresas, ya que durante
este ao se integraron los bancos Latino e Interbank as como los bancos NBK Bank y Financiero y se
declar el comienzo del proceso de liquidacin del banco Nuevo Mundo.

Marco terico
Sistema Bancario

El sistema bancario de un pas es el conjunto de instituciones y organizaciones pblicas y privadas que se

dedican al ejercicio de la banca y todas las funciones que son inherentes.
Banca o sistema bancario, conjunto de instituciones que permiten el desarrollo de todas aquellas
transacciones entre personas, empresas y organizaciones que impliquen el uso de dinero.
Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pblica y banca privada que, a su vez, puede
ser comercial, industrial o de negocios y mixta.
La banca privada comercial se ocupa sobre todo de facilitar crditos a individuos privados.
La industrial o de negocios invierte sus activos en empresas industriales, adquirindolas y dirigindolas.
La banca privada mixta combina ambos tipos de actividades.
Los bancos son instituciones pblicas o privadas que realizan actos de intermediacin profesional entre
los dueos de dinero y capital y los usuarios de dicho dinero y capital. Es decir, los bancos actan en
el mercado de dinero y capitales.
Algunas de las funciones de los bancos son:
Recibir depsitos en dinero del pblico en general.
Otorgar crditos a corto y largo plazo.
Manejar cuentas de cheques, de ahorro, de tarjetas de crdito (y lo relacionado con ellas) etc.
Recibir depsitos de los siguientes documentos: certificados financieros, certificados de depsito
bancario, etc.
En el funcionamiento los clientes depositan su dinero en las instituciones bancarias y adquieren un
derecho a pedir al banco cierto tipo de cuenta (cheques, a corto plazo, a largo plazo, tarjeta de crdito
etc.). El banco por su parte adquiere una obligacin con los depositantes, pero tambin el derecho de
utilizar esos de depsitos en la forma que ms conveniente.
Instituciones bancarias:
En un sistema bancario existen diferentes tipos de bancos que tratan de cubrir todas las necesidades
financieras de la economa de un pas.
Segn el sector social:
Bancos pblicos: Son organismos creados por el gobierno federal con el objetivo de atender las
necesidades de crdito de algunas actividades que se consideren bsicas para el desarrollo de la
economa de un pas.
Bancos privados: Son tambin llamados bancos comerciales y son instituciones cuya
principal funcin es la intermediacin habitual que efectan en forma masiva y profesional el uso del
crdito y en actividades de banca.
Bancos Mixtos: Actan como bancos comerciales en la intermediacin profesional del uso del
crdito y actividades ligadas al ejercicio de la banca.
Bancos de Ahorro: Son aquellas instituciones cuya funcin principal es recibir depsitos
de ahorro del pblico.
Bancos de depsito: Son aquellas instituciones cuya funcin principal es la de recibir del pblico
en general depsitos bancarios de dinero retirables a la vista mediante la expedicin de cheques a su
cargo.
Bancos Financieros: Tambin conocidos como bancos de inversin, son los que tienen la
finalidad principal de atender necesidades de financiamiento a largo plazo del sector productivo de la
economa.
Bancos de capitalizacin: Instituciones cuya funcin principal es la colocacin de capitales
mediante contratos que celebra con el pblico por medio de ttulos pblicos de capitalizacin.
La Banca Central
La banca central de un pas es la base de todo sistema bancario de esa nacin; es la encargada de
aplicar las medidas de la poltica monetaria y crediticia necesarias para el buen funcionamiento de la
economa nacional.
El Banco Central tiene la capacidad de emitir la moneda, divisa, o bonos que faciliten la economa del
pas o se requiera para el adecuado uso de transacciones financieras.
As mismo el Banco Central tiene prohibido:
Prestar sus ttulos de propiedad como garanta.
Adquirir inmuebles, salvo los que esta misma requiera para su propio funcionamiento.
Obtener ttulos representativos del capital de otras sociedades.
Prestar su garanta.

Instrumentos del Sistema Bancario

El cobro de intereses es el pago de los deudores o cuentahabientes por un inters a un prstamo.

Recibir dinero de ahorradores. Como sabemos la mayor parte del dinero de los bancos viene por los
depsitos de los ahorradores.
El encaje legal es un depsito que los bancos tenan la obligacin de entregar al banco central para que
ste pudiera asegurara la existencia de fondos en efectivo a los bancos comerciantes, de tal manera que
estos ltimos pudieran enfrentar, cuando se necesitara, el retiro de grandes volmenes de efectivo por
parte de los cuentahabientes.
El coeficiente de liquidez del banco viene dado por el porcentaje de activos lquidos sobre pasivos; para
un banco, ste estar determinado por la proporcin de activos en efectivo sobre el total de activos, y a
veces est sujeto a la regulacin gubernamental. Grado de disponibilidad con la que los diferentes activos
pueden convertirse en dinero (el medio de pago ms lquido de todos los existentes).
La oferta de dinero es un instrumento bsico tambin lo es de la poltica econmica- y es lo que un
gobierno ejerce sobre el control de la creacin de crditos y de dinero por el sistema bancario, a travs de
su sistema de finanzas.
Objetivos del Sistema Bancario:
Controlar las tasas de inters bancarias.
Emisin y control de dinero, bonos, divisas y otros ttulos de valor.
Prestarse como fondo de apoyo a la economa de un pas.
Poner en circulacin los signos monetarios.
Poner fijas las tasas de inters de las instituciones bancarias de acuerdo a sus necesidades.
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Qu es la SBS?
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulacin
y supervisin de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, as como de
prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es
preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP. La SBS es una
institucin de derecho pblicocuya autonoma funcional est reconocida por la Constitucin Poltica del
Per. Sus objetivos, funciones y atribuciones estn establecidos en la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley
26702).
Objetivo
Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados
al Seguro Privado de Pensiones. La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es una institucin de
derecho pblico cuya autonoma funcional est reconocida por la Constitucin Poltica del Per de 1993.
La SBS tiene como fin generar las condiciones que permitan maximizar el valor de los sistemas
financieros, de seguros y privado de pensiones, propiciando una mayor confianza y adecuada proteccin
de los intereses del pblico usuario, a travs de la transparencia, veracidad y calidad de la informacin;
cautelando la estabilidad y solvencia de las instituciones que conforman los sistemas
Organigrama

Indicadores Bancarios

Indicador de solidez patrimonial

El indicador de solidez patrimonial es aquel que mide la fortaleza de una entidad. En este sentido
mediremos la solidez de esta entidad tomando en cuenta el activo ponderado por riesgo sobre el
patrimonio efectivo.
Estos activos ponderados por riesgo, son el total de todos los activos mantenidos por el banco que son
ponderados para el riesgo del crdito de acuerdo a una frmula determinada por el regulador (Riesgo de
Crdito + Riesgo de Mercado + Riesgo Operacional)
Indicador de rentabilidad
Son aquellos indicadores financieros que sirven para medir la efectividad del banco, en esta oportunidad
del sistema bancario, para controlar los costos y gastos y, de esta manera convertir ventas en utilidades.
Los indicadores ms utilizados son: margen bruto, margen operacional, margen neto, rendimiento de
patrimonio y rendimientos de activos.
Rendimientos de Patrimonio
Para hallar este ratio o indicador nos basamos tanto en los resultados del Balance General y el Estado de
Resultados de cada ao.
De forma matemtica se calcula de la siguiente manera:
Rendimientos de Activos
Este ratio mide la rentabilidad anualizada con relacin al activo total promedio de los ltimos 12 meses.
Para este caso comparamos anualmente, aplicando la frmula respectiva.
Indicador de eficiencia
Estos indicadores sirven para medir la eficiencia del sistema en base a sus ingresos y gastos financieros.
Indicador de solvencia
Es la capacidad de pagar deudas al vencimiento. Mientras ms elevada sea la solvencia de la empresa,
por tanto, ms preparada est para poder atravesar situaciones de dificultad sin comprometer su
viabilidad. En este indicador se habla sobre los pasivos en relacin al patrimonio efectivo del sistema.
Indicador de liquidez
Liquidez es posesin de la empresa de efectivo necesario en el momento oportuno que nos permita hacer
el pago de los compromisos anteriormente contrados. En cuanto sea ms fcil convertir los recursos del
activo que posea la empresa en dinero, gozar de mayor capacidad de pago para hacer frente a sus
deudas y compromiso.
Indicadores del Sistema Bancario peruano

A continuacin se presentan los indicadores del sistema bancario peruano al 30de junio del 2014 son:
Solvencia: El ratio de capital, medido como el patrimonio efectivo entre los activos y contingentes
ponderados por riesgo de crdito, de mercado y operacional, alcanz un nivel de 14,25% a junio de 2014,
superior al 10% requerido por la Ley de Bancos. Esto implica que la banca mltiple tiene un colchn de
capital (adicional al requerido) de S/. 9 822 millones para afrontar potenciales contingencias.

Calidad de Cartera: A junio de 2014, el indicador de morosidad de la banca mltiple (cartera atrasada
como porcentaje de los crditos directos) se ubic en 2,36%, mayor en 0,29 puntos porcentuales (pp) a lo
reportado en junio de 2013. En tanto, el ratio de cartera refinanciada y reestructurada sobre crditos
directos fue 0,88%, menor en 0,06 pp al nivel registrado un ao antes.

Liquidez: Al 30 de junio de 2014, los ratios de liquidez en moneda nacional y en moneda extranjera se
ubicaron en 29,70% y 53,13%, respectivamente. Es preciso sealar que ambos ratios se ubican muy por
encima de los mnimos regulatoriamente requeridos (8% en MN y 20% en ME).

Eficiencia y Gestin:
-Gastos de Administracin / Crditos Directos e Indirectos
El ratio de gastos de administracin anualizados entre crditos directos e indirectos promedio de la banca
mltiple se situ en 4,38% en junio de 2014, nivel inferior en 0,54 pp al reportado un ao antes.

-Ingresos financieros / Activo Productivo Promedio

A junio de 2014 el ratio de ingresos financieros anualizados entre activo productivo promedio se ubic en
9,25%, nivel inferior en 0,53 pp respecto a junio del ao anterior. Este comportamiento es explicado por el
crecimiento de los ingresos financieros anualizados a un menor ritmo (+9,08%) que el aumento del activo
rentable promedio (+15,27%).

Rentabilidad: El indicador de rentabilidad patrimonial de la banca mltiple continu disminuyendo en el

segundo trimestre, ubicndose en 19,96% en junio de 2014, 1,57 pp por debajo del registrado doce
meses antes. Por su parte, el indicador de rentabilidad sobre activos se redujo en 0,16 pp, ubicndose en
1,91% al 30 de junio de 2014.

Operaciones Bancarias Activas

Son operaciones a travs de las cuales los bancos realizan colocaciones (financiamientos e inversiones).
En este tipo de operaciones los bancos adoptan una posicin acreedora frente a sus clientes. Por un lado,
otorgan prstamos y crditos a sus clientes acordando con ellos una retribucin que pagarn en forma de
intereses, en funcin al riesgo y costes operativos asumidos; por otro lado, tambin realizan inversiones
con la intencin de obtener una rentabilidad.
Dentro de estas operaciones encontramos:
Crditos de firma: No implica el desembolso de efectivo por parte de una entidad, sino un compromiso
de pago de una deuda en lugar del deudor. No supone la entrega ni disposicin de efectivo por el cliente,
sino que avala o garantiza el buen funcionamiento de su operacin con un tercero, por ejemplo: Avales,
Fianza bancaria.
Prstamos hipotecarios: Se instrumenta en pliza o escritura pblica incluso mediante letras
financieras.

El crdito en cuenta corriente y sobregiro: El sobregiro es casi idntico al crdito en cuenta corriente
con la nica diferencia que no existe un acuerdo previo entre el cliente y el banco, sino que el banco
decide universalmente pagar los cheques no cubiertos; es potestativo.
Apertura de crdito: por la apertura de crdito, un banco se compromete con su cliente a otorgarle
crditos de dinero o de firma, directamente a l o a un tercero que le indique, dentro de
ciertos lmites cuantitativos y mediante el pago de una remuneracin, va intereses o comisiones. De este
modo el cliente sabr que dispondr del apoyo financiero en el momento en que lo requiera. En ese
sentido, como mencin la mayora de autores sobre la materia, la apertura de crdito ms que un
prstamo es una promesa de prstamo.
Crdito: contrato por el cual una entidad pone dinero a disposicin del beneficiario hasta un lmite
sealado y por un plazo determinado , percibiendo intereses sobre las cantidades dispuestas , as como
las comisiones fijadas , y recibiendo las cantidades dispuestas en el plazo estipulado.
Descuento bancario: es un contrato por el cual una entidad financiera otorgar un prstamo cobrando los
intereses por adelantado contra la transferencia de instrumentos de contenido crediticio. El tenedor cede
dichos ttulos al banco y este le abona sus importes en dinero, descontando las cantidades cobradas por
los servicios prestados. En el descuento, ante la falta de pago, la entidad financiera cuenta con
la accin directa contra su cliente, y la de regreso contra el librador y dems obligados. Es obligacin del
cliente reembolsar al banco los crditos no pagados por sus compradores. Los ttulos valores ms
presentados a descuentos bancarios en el Per son los pagars, letras de cambio y warrants.
La tarjeta de crdito :Es una tarjeta emitida por una entidad financiera a su titular ,por la cual se autoriza
a este ultimo a efectuar pagos en determinados establecimientos afiliados , con los cuales a su vez la
entidad financiera tiene pactada una comisin . Para efectuar los pagos el titular de la tarjeta debe
presentar la misma y firmar el recibo de pago o en el caso de compras presenciales deber presentar
los datos de tarjeta (nmero, vencimiento, cdigo de seguridad, etc.).
Leasing: El leasing o arrendamiento financiero es el contrato por el cual una entidad financiera
debidamente autorizada, cumpliendo con las instrucciones de su cliente, compra a nombre propio
determinados bienes muebles o inmuebles para luego alquilrselos a sus clientes.
Factoring: Es un convenio continuo por el cual la entidad financiera asume funciones de crdito y cobro
de sus clientes comprando sus instrumentos de contenido crediticio (facturas y ttulos valores
representativos de deuda) en el momento en el que son extendidas, sin poder beneficiarse de un recurso
contra l en caso de falta de pago.
Confirming: Es una operacin por la que un factor comunica a un acreedor que ha recibido el mandato
para abonarle a su vencimiento una o ms facturas, actuando como gestor de pago.
No implica esta operacin ninguna garanta de pago, Simplemente informa que pagar por cuenta de su
cliente.
Letras en descuento: El servicio de letras en descuento le ofrece la oportunidad de recibir
anticipadamente el pago de cada una de las letras aprobadas por su funcionario de negocios. El importe
abonado de la letra considera el descuento correspondiente a la tasa de inters asignada a este tipo de
operaciones.

Operaciones Bancarias Pasivas

Son operaciones que consisten en captar fondos de sus clientes, son una de las fuentes de financiacin
para las entidades bancarias, las entidades se comprometen a devolver a sus clientes la cantidad recibida
ms unos intereses anteriormente pactados.
Son aquellas mediante las cuales las entidades obtienen fondos de sus clientes, a cambio paga una tasa
de inters pasiva. Aqu es el cliente el que concede el crdito a la entidad financiera.
Dentro de las operaciones pasivas encontramos:
Cuentas de ahorro: Son un tipo de ahorro orientado a personas que tienen la capacidad de juntar dinero
en forma peridica, ya que pueden abrirse y mantenerse con bajos montos.
Depsitos a plazo: Es una operacin por el cual las entidades financieras con el fin de retener los
recursos monetarios de sus depositantes por un periodo determinado, reporta una rentabilidad financiera
fija o variable, en forma de dinero o en especie.
Cuentas corrientes: Contrato que permite operaciones con cargo al saldo de cuentas, se instrumentaliza
con el uso del cheque .El dinero tambin puede ser retirado mediante cajeros automtico, y tambin se
puede realizar pagos mediante la tarjeta de debito.
CTS: Depsitos semestrales en moneda extranjera o nacional, efectuada por los empleadores a favor de
los trabajadores de manera obligatoria de acuerdo a ley.

Certificado bancario: es un ttulo valor emitido al portador, en dlares, por un depsito a determinado
plazo. Puede ser adquirido por personas naturales o jurdicas, residentes o no residentes en el pas, de
forma individual o mancomunada.
Se puede elegir el plazo que ms convenga: de 30 a 360 das.
Hay tasas de inters preferenciales por este tipo de operaciones.

Anlisis de la ley de Bancos

Capital mnimo
Para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se requiere que el capital social, aportado en
efectivo, alcance las siguientes cantidades mnimas:
A. Empresas de Operaciones Mltiples:
1. Empresa Bancaria: S/. 14,914,000.00
2. Empresa Financiera: S/. 7,500,000.00
3. Caja Municipal de Ahorro y Crdito: S/. 678,000.00
4. Caja Municipal de Crdito Popular: S/. 4,000,000.00
5. Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa - EDPYME: S/. 678,000.00
6. Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar recursos del pblico: S/. 678,000.00
7. Caja Rural de Ahorro y Crdito: S/. 678,000.00
B. Empresas Especializadas:
1. Empresas de Capitalizacin Inmobiliaria: S/. 7,500,000.00
2. Empresas de Arrendamiento Financiero: S/. 2,440,000.00
3. Empresas de Factoring: S/. 1,356,000.00

4. Empresas Afianzadora y de Garantas: S/. 1,356,000.00

5. Empresas de Servicios Fiduciarios: S/. 1,356,000.00
6. Empresas Administradora Hipotecaria S/. 3,400,000.00
C. Bancos de Inversin: S/. 14,914,000.00
D. Empresas de Seguros:
1. Empresa que opera en un solo ramo (de riesgos generales o de vida):
S/. 2,712,000.00
2. Empresa que opera en ambos ramos (de riesgos generales y de vida):
S/. 3,728,000.00
3. Empresa de Seguros y de Reaseguros: S/. 9,491,000.00
4. Empresa de Reaseguros: S/. 5,763,000.00
Utilizacin del Capital
De acuerdo con las regulaciones establecidas por la Superintendencia, el importe del capital social inicial
slo podr ser utilizado durante la etapa de organizacin, para:
1. Cobertura de los gastos que dicho proceso demande.
2. Compra o construccin de inmuebles para uso de la empresa.
3. Compra del mobiliario, equipo y mquinas requeridos para el funcionamiento de la empresa.
4. Contratacin de servicios necesarios para dar inicio a las operaciones.
El remanente deber ser invertido en valores del Estado o en obligaciones del Banco Central, o
depositado en una Empresa del pas.
Nmero mnimo de Accionistas
Las empresas de los sistemas financiero y de seguros organizadas como sociedades annimas deben
tener en todo momento, el nmero mnimo de accionistas que establece la Ley General de Sociedades.
Toda persona natural o jurdica que adquiera acciones en una empresa, directa o indirectamente, por un
monto del uno por ciento (1%) del capital social en el curso de doce meses, o que con
esas compras alcance una participacin de tres por ciento (3%) o ms, tiene la obligacin de proporcionar
a la
Superintendencia la informacin que este Organismo le solicite, para la identificacin de sus principales
actividades econmicas y la estructura de sus activos. Esto incluye proporcionar el nombre de los
accionistas en el caso de sociedades que emiten acciones al portador.
Aumento de Capital Social de la Empresa

El capital social de una empresa de los sistemas financiero o de seguros slo puede aumentarse
mediante aportes en efectivo, capitalizacin de utilidades, y reexpresin del capital como consecuencia de
ajustes integrales contables por inflacin.
Excepcionalmente, y previa autorizacin de la Superintendencia, dicho capital social tambin podr ser
aumentado mediante fusin, conversin de obligaciones de la empresa en acciones, y cualquier otra
modalidad que autorice este Organismo.
Tratndose del aumento por aporte de inmuebles, la autorizacin de la Superintendencia proceder
nicamente cuando se trate de aumentos del capital por encima del capital mnimo requerido en efectivo,
y hasta por un lmite equivalente al setenta y cinco por ciento (75%) del patrimonio efectivo, a la fecha del
aporte.
En el caso de empresas de seguros, contando con la autorizacin de la Superintendencia, los aumentos
de capital a que se refiere el prrafo anterior pueden tambin tener lugar mediante aportes efectuados en
cualquiera de los otros activos previstos en el artculo 311.
Reserva Legal
Las empresas del sistema financiero y del sistema de seguros deben alcanzar una reserva no menor al
equivalente del treinta y cinco por ciento de su capital social.
La reserva en mencin se constituye trasladando anualmente no menos del diez por ciento de las
utilidades despus de impuestos y es sustitutoria de aquella a que se refiere el artculo 258 de la Ley
General de Sociedades
Fondo de Seguro de Depsitos
Caractersticas y Objeto del Fondo
El Fondo de Seguro de Depsitos es una persona jurdica de derecho privado de naturaleza especial
regulada por la presente Ley, las disposiciones reglamentarias emitidas mediante Decreto Supremo y su
estatuto, que tiene por objeto proteger a quienes realicen depsitos en las empresas del sistema
financiero, con las excepciones que se indican en el artculo 152 y dentro de los lmites sealados en el
presente captulo. Se encuentra facultado para:
1. Dar cobertura a los depositantes de acuerdo con lo dispuesto en los artculos 152 y 153;
2. Facilitar la atencin a los depositantes y la transferencia de los pasivos y/o activos de empresas
sometidas al rgimen de intervencin, con arreglo a lo dispuesto en el artculo 151; y,
3. Ejecutar, en situaciones excepcionales, las medidas dictadas por la Superintendencia, orientadas al
fortalecimiento patrimonial de las empresas del sistema financiero cuando una empresa miembro del
Fondo se encuentre sometida al rgimen de vigilancia, previo cumplimiento con lo dispuesto en los
numerales 2 y 3 del artculo 99. La excepcionalidad ser determinada por la Superintendencia con la
opinin favorable del Ministerio y del Banco Central.
Recursos del Fondo
Son recursos del Fondo:
1. El aporte inicial efectuado por el Banco Central.
2. Las primas que abonan las empresas del sistema financiero.
3. Los que resulten de la aplicacin del artculo 182.
4. El rendimiento de sus activos
5. El dinero, los valores y los dems activos depositados en el Banco de la Nacin, en calidad de
remanente de los procesos de liquidacin, si transcurren 5 (cinco) aos sin que se los reclame.
6. Los ingresos que por multas impongan la Superintendencia o el Banco Central.
7. Lneas de crdito del Tesoro Pblico aprobadas por Decreto de Urgencia.
8. Lneas de crdito obtenidas con garanta del Tesoro Pblico aprobadas por Decreto de Urgencia.
9. Los dems que obtenga con aprobacin del Consejo de Administracin.
Inversiones prohibidas
Con excepcin de lo dispuesto en el artculo 151, es prohibido invertir los activos del Fondo en:
1. Depsitos o inversiones en las empresas del sistema financiero nacional, sea cual fuere su modalidad;
y,
2. La compra de maquinaria, equipo y mobiliario.
Operaciones del Fondo
El Fondo puede realizar las siguientes operaciones:
1. En caso de que una empresa miembro del Fondo sea sometida al rgimen de vigilancia y participe en
el sistema de canje y compensacin, previo cumplimiento de lo dispuesto en los numerales 2 y 3 del
artculo 99 y slo cuando se trate de las situaciones previstas en el numeral 3 del artculo 144:
a) Realizar temporalmente aportes de capital siempre y cuando adquiera el control de la empresa; y,

b) Facilitar a las empresas del sistema financiero la absorcin o adquisicin de una empresa sometida al
rgimen de vigilancia, bajo diversas modalidades de financiamiento o capitalizacin, siempre y cuando
dicha absorcin o adquisicin implique el control de la empresa, por parte del adquirente o absorbente.
2. En caso de que una empresa miembro del Fondo sea sometida al rgimen de intervencin:
a) Realizar una contribucin en efectivo para facilitar la transferencia sealada en el numeral 3 del artculo
107, por una cantidad equivalente a un porcentaje del monto cubierto de las imposiciones respaldadas
por el Fondo segn el artculo 153, que en ningn caso podr exceder del 100% (cien por ciento) de
dicho monto. Este porcentaje ser determinado en el estatuto del Fondo.
b) Adquirir todo o parte de las imposiciones sealadas en el artculo 152 hasta por el monto establecido
en el artculo 153, a efectos de subrogarse en la posicin jurdica de los depositantes.
c) Transferir todo o parte de los pasivos sealados en el literal anterior, mediante fideicomiso u otras
modalidades.
d) Celebrar contratos de opcin de compra de los pasivos considerados en el literal anterior.
e) En situaciones excepcionales determinadas por la Superintendencia con la opinin favorable del
Ministerio y del Banco Central, podr constituir una empresa del sistema financiero para adquirir todo o
parte de los activos y/o pasivos sealados en el numeral 2 del artculo 107 de las empresas bancarias y
las dems empresas de operaciones mltiples, que se encuentren en rgimen de intervencin. Esta
empresa tendr un plazo mximo de funcionamiento de un (1) ao, prorrogable hasta tres (3) aos
mediante extensiones anuales aprobadas por el Fondo 67.
f) Realizar cualquier otra operacin que sea autorizada por la Superintendencia y compatible con la
naturaleza del Fondo
3. En caso de que una empresa miembro del Fondo sea disuelta y se haya iniciado el proceso de
liquidacin, pagar los depsitos asegurados, en los casos que corresponda y hasta los lmites
establecidos en el artculo 153.
4. Pagar a los agentes que utilice para realizar las operaciones establecidas en el presente artculo. El
Fondo realizar las operaciones del presente artculo cuando la Superintendencia lo determine. Para
efectos de los literales a) y b) del numeral 1 y del literal e) del numeral 2, el Fondo podr realizar nuevos
aportes.
Monto Mximo de Cobertura y su Publicidad
El monto mximo de cobertura es de S/. 91,621.00 por persona en cada empresa, comprendidos los
intereses, siendo reajustado con arreglo a lo establecido en el Artculo 18.
A fin de determinar la cobertura del Fondo para los asegurados de una determinada empresa en
liquidacin, se toma en cuenta el monto mximo que se encuentre vigente al momento de darse inicio a
los pagos a favor de aquellos. Esta cobertura deber ser indicada por los miembros del Fondo en
la publicidad que realicen de las operaciones que ofrezcan a sus clientes, con excepcin de aquella que
exclusivamente promocione una operacin no cubierta.

Crisis Financiera en el Per 1990 - 2001

Antecedentes
La crisis bancaria es el resultado de la combinacin de diversos factores de naturaleza microeconmica y
macroeconmica, y de origen interno y externo. En general, una quiebra bancaria aislada surge debido a
factores micro (por ejemplo mala calidad de portafolios y una deficiente regulacin prudencial), pero en
situacin de crisis sistmica, esto es, extendida a todo el sistema bancario, los factores macro
refuerzan la importancia de las causas micro.
En los aos 1993 1997 se dio el llamado "BOOM CREDITICIO" debido al exceso de liquidez en el
Sistema Financiero dando origen y cierta vulnerabilidad al Sistema, sumado a esto las fallas de manejo
gerencial son explicadas por deficientes polticas de crdito, de planeamiento y de control interno en los
bancos e implican una toma excesiva de riesgo, es decir prestar por encima de su capacidad excediendo
los lmites prudenciales como algunos porcentajes del patrimonio, activos y otra variable; se puede decir
que esto lo origin la Dbil supervisin de la SBS (superintendencia nacional de Banca y Seguros).
Por lo general estas malas prcticas ocurren luego de perodos de expansin econmica tal y como se
vivi en el Per. Debido a la gran competencia, los bancos tratan de diversificar sus productos a fin de
cubrir las nuevas exigencias del mercado, lo cual puede conducir a una sobreexposicin de riesgo
crediticio.
La mala gestin bancaria se puede resumir en una excesiva concentracin crediticia, pues los bancos
buscaban acaparar todo el mercado diversificando sus productos y/o servicios sin tomar en cuenta lo
importante que son la diversificacin de riesgos (crediticios y del mercado), pues se flexibiliz las

garantas dando crditos rpidos sin mayor anlisis, tambin la inadecuada clasificacin de crditos y el
dbil control administrativo e interno que se dio en esos aos.
A esto finalmente le aadimos la Crisis Financiera Internacional y el fenmeno del nio que influyeron en
la Crisis Financiera en nuestro pas pues evidenciando problemas en la cartera y dficit real de
provisiones, pues la gente ya no tena como pagar tantos prstamos que adquirieron de manera rpida y
sencilla ocasionando un problema en la solvencia del SISTEMA BANCARIO.
Cmo nuestro pas el Estado, afront la crisis del Sistema Bancario?
Las medidas adoptadas por el gobierno para contrarrestar los efectos de la restriccin de liquidez en el
sistema bancario local, varios bancos empezaron a evidenciar sntomas de fragilidad financiera. As, en
octubre de 1998 la Superintendencia de Banca y Seguros intervino y declar en liquidacin al Banco
Repblica y otros bancos, debido a la incapacidad de este banco para sus atender sus obligaciones. Esta
intervencin si bien evidenciaba sntomas de fragilidad no represent riesgo de PNICO FINANCIERO y
fue considerada ms bien como un caso aislado (el Banco Repblica representaba el 1 por ciento del total
de los depsitos del sistema al momento de su intervencin). As mismo otros bancos fueron rescatados
con ciertas medidas que deban acatar, tal es el caso del Banco Latino, Banco Wiese Ltdo. Y NBK Bank.
Sin embargo, a fines de noviembre varios bancos del sistema comenzaron a demandar casi
sostenidamente apoyo financiero con fondos pblicos. En diciembre, otra institucin, el Banco Latino (con
4 por ciento del total de depsitos del sistema bancario), luego de experimentar un fuerte retiro de
depsitos y ver frustrado su intento de venta fue declarada en rgimen de vigilancia por parte del
organismo supervisor. A fin de evitar su liquidacin, una accin inmediata de COFIDE a travs de la
capitalizacin de acreencias y el aporte de capital fresco permiti su reflotamiento, a travs de la
exigencia de avales para otorgar prstamos, emisin de bonos para apoyar el proceso absorcin de
bancos insolventes, aportes de capital, modificacin de la Ley de Bancos entre otros
INFORME DEL CONGRESO DE LA REPBLICA
DE LA COMISIN INVESTIGADORA ACERCA DE LA CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL Y SU
IMPACTO EN NUESTRA ECONOMA CRISIS DEL SISTEMA BANCARIO PERUANO
Oficio N05-2009-2010-CR/CEMMCF
CESAR ZUMAETA FLORES, Presidente del Congreso de la Repblica
"Ao de la Unin Nacional frente a la Crisis Externa, Decenio de las Personas con Discapacidad en el
Per"
Introduccin
La comisin del congreso de la Repblica para el monitoreo de la Crisis Financiera Internacional convoc
a un Grupo de expertos para que la asistiera en dicha funcin. Dicha labor se concluy el 30 de junio de
2010.
La comisin desarroll varias actividades durante el curso de la Legislatura que incluyeron su propia
instalacin, as como sendas reuniones con las autoridades del CEPLAN, la ministra
de Economa y Finanzas, el Presiden del Banco Central Y EL Presidente de la Repblica.
En este documento, para fines del registro en archivo y recogiendo lo conversado en varias
caractersticas de la reciente crisis financiera internacional y de su repercusin en la economa peruana.

Causas

Mala calidad de portafolios y una deficiente regulacin prudencial), pero en situacin de crisis
sistmica, esto es, extendida a todo el sistema bancario, los factores macro refuerzan la importancia de
las causas micro.
Dbil supervisin y manejo del control de riesgos de la Superintendencia de Banca y Seguros
(SBS)
Deficiencia en la clasificacin de cartera de crditos deficientes, dudosos y en prdida
eran calificados como normales y con problemas potenciales.
Concentracin de crditos en personas vinculadas a los accionistas y funcionarios del
Banco
Crdito sin respaldo de garantas efectivas y reales.
Crisis Financiera internacional
Mala Gestin Bancaria en lo que respecta a:
Concentracin crediticia
Prestamos a empresas vinculadas
Prstamos encima de lmites legales
Inadecuada clasificacin de crditos
Prstamos a vinculados en condiciones ms favorables que al resto de clientes
No constitucin de garantas reales
No constitucin adecuada de provisiones
Inadecuado control de riesgos (crediticios y de mercado)
Dbiles sistemas administrativos y de control interno
Consecuencias impacto de la crisis bancaria en la economa peruana
Desaceleracin del Crecimiento Nacional, es decir una disminucin significativa de nuestro PBI
(Producto Bruto Interno)
Menor actividad mundial, es decir, una reduccin en el Comercio Internacional, Cada en
las exportaciones, menores remesas.
Reduccin en el precios de muchos COMMODITIES
Deterioro de ingresos tributarios, afectando esto al Presupuesto Nacional pues al obtener
menores ingresos disminuye la expectativa de crecimiento y con ello la distribucin de riqueza que
ocasiona un menor crecimiento y/o desarrollo para el Bienestar Comn.
Al tener una disminucin en el PBI, significa un menor desarrollo y con ello causa un
menor consumo de los ciudadanos, tambin se da una menor generacin de empleo.
Devaluacin de la moneda nacional
Encarecimiento del costo de los crditos.

LA INCERTIDUMBRE AFECT MUCHAS VARIABLES

FINANCIERA

Con respecto al Optimismo cay considerablemente, esto quiere decir, una la expectativa de crecimiento,
inversin, depsitos cayeron en gran escala, sin embargo el Per se recuper rpidamente recuperando
el optimismo contribuyendo al regenera miento y reactivacin de nuestra economa, tal y como lo refleja
la Encuesta en CADE 2009 (Noviembre)
El 75% de los asistentes crea que la crisis financiera afectaba al Per golpeando a algunas
sectores, pero que estos se podran recuperar fcilmente
Tan solo el 13% aproximadamente de los asistentes crea que la crisis financiera haba afectado
significativamente al conjunto de la economa peruana

Medidas adoptadas por el BCRP y otros organismos para contrarrestar la crisis bancaria
Medidas monetarias
La reduccin del encaje en moneda extranjera de 45 por ciento a 35 por ciento a partir de julio de
1998 a fin de favorecer la intermediacin financiera con depsitos en un contexto de desaceleracin de
flujos crediticios y bajo dinamismo del fondeo domstico.
Reduccin del encaje medio en moneda extranjera hasta en tres oportunidades entre octubre y
diciembre de 1998 por 1,5 puntos porcentuales en cada ocasin, pasando de 44 por ciento a 38 por
ciento. Asimismo, se increment la remuneracin al encaje en moneda extranjera desde Libor menos 1 ?
puntos porcentuales a Libor menos 1 punto porcentual.
Venta de moneda extranjera por parte del Banco Central de Reserva y apertura de la ventanilla
de redescuentos en moneda extranjera, en setiembre, octubre y noviembre.
Medidas crediticias
Imposicin de coeficientes mnimos de liquidez (activos lquidos entre pasivos lquidos de corto
plazo) de 8 por ciento y 20 por ciento en moneda nacional y moneda extranjera respectivamente, vigente
a partir de octubre.
Lmites a las posiciones en moneda extranjera de los bancos desde octubre de 1998.
Asimismo, a la fecha se han implementado tres programas de reestructuracin financiera:
a. Programa de canje temporal de cartera de colocaciones por bonos del gobierno negociables, por un
monto mximo de US$ 150 millones y a un plazo de 5 aos. La medida fue anunciada en noviembre de
1998 y al 30 de junio de 1999 (fecha en que venci el plazo para acogerse al mismo) se haban emitido
bonos por US$ 136 millones.
b. Programa de canje de Cartera pesada por bonos, anunciado en mayo de 1999, por un monto mximo
de US$ 400 millones, con el propsito de incentivar una mayor capitalizacin de los bancos en problemas.

Las instituciones que se acojan deben contar con un plan de fortalecimiento patrimonial y no pueden
distribuir dividendos hasta producida la amortizacin de los bonos luego de un perodo de 5 aos.
c. Programa de consolidacin patrimonial anunciado en junio de 1999, por un monto mximo de US$
150 millones, destinado tambin a incentivar la capitalizacin de los bancos, pero esta vez, sin canje de
cartera, sino con la participacin temporal del estado como accionista de los bancos, y recibiendo
a cambio bonos del Tesoro Pblico nominados en dlares, negociables y redituando intereses. En este
caso, los bancos que se acojan al programa deben comprometerse a realizar aportes de capital en
efectivo por montos no menores al 30 por ciento del patrimonio contable.
Medidas prudenciales y cambios en el marco regulatorio
Por otro lado, se han efectuado modificaciones al marco regulatorio vigente a fin de flexibilizar
algunos requerimientos dar alivio financiero a los bancos en problemas. Las modificaciones realizadas por
la Superintendencia de Banca y Seguros en mayo de este ao bsicamente consistieron en la
incorporacin de mecanismos para la rehabilitacin de empresas del sistema financiero y la ampliacin de
facultades del rgano supervisor, establecindose por ejemplo un esquema progresivo de accin para
permitirle actuar oportuna y eficientemente. As, se introdujeron cambios en los regmenes de vigilancia e
intervencin y los procesos de liquidacin, ampliando algunas causales para el sometimiento a dichos
regmenes pero a la vez acortando su plazo de duracin.
Asimismo, se modific la operatividad del Fondo de Seguro de Depsitos FSD- a fin de ampliar sus
facultades para realizar aportes o contribuciones en efectivo y para facilitar la toma de control o
la transferencia de activos de un banco bajo rgimen de vigilancia o intervencin respectivamente.
La actual ley de bancos en Per establece los lmites recomendados tales como requerimientos mnimos
de capital, lmites a la concentracin de crditos en empresas vinculadas, entre otros, y un sistema de
clasificacin de la cartera de colocaciones en funcin de los riesgos de mercado.
Los rganos encargados de la supervisin y control del sistema as como la autoridad monetaria operan
con total independencia y autonoma. Asimismo, en Per existe un sistema de informacin de deudores
de los bancos denominados "Infocorp".
Finalmente, es preciso sealar que el apoyo financiero con fondos pblicos no debe ser indiscriminado y
debe tomar muy en cuenta la viabilidad financiera de los bancos que lo reciben. Si bien este apoyo
financiero acta como un mecanismo de corto plazo para contrarrestar problemas de liquidez, demandas
permanentes de fondos pblicos por parte de estos bancos pueden ser seal de un problema de
solvencia ms que de falta de liquidez.
Aos despus de la crisis, la manera cmo reaccion el Per
Rpida recuperacin del Per con respecto a la crisis financiera, a continuacin veremos cmo gracias a
las medidas adoptadas por nuestro pas hicieron una rpida reactivacin de la economa

Las empresas, se vieron afectadas pero se recuperaron rpidamente, contribuyendo a la reactivacin de

la economa como lo vemos en el siguiente grfico

Conclusiones

La Economa mundial es Cclica y el Per es sensible en todos los ciclos, por ello debe estar en
constante supervisin y control por parte de las entidades encargadas para un correcto desarrollo
econmico-financiero.
Las medidas adoptadas por nuestro pas ha permitido un crecimiento significativo, a diferencia
de los 40 aos anteriores cuando el crecimiento peruano fue inferior al promedio mundial
Es conveniente que el Estado tenga una Poltica Monetaria autnoma y flexible
La acumulacin preventiva de reservas permite reducir la volatilidad del Tipo de Cambio
El contar con recursos para financiar una poltica fiscal expansiva, pese a una
escasa presin tributaria fue determinante el buen ambiente internacional de nuestro pas.
Una regulacin eficiente ha permitido un Sistema Financiero ms slido, ello gracias a las
instituciones responsables de la regulacin y control tales como la Superintendencia de Banca y seguros,
Banco Central de Reserva del Per, La Superintendencia de Administracin Tributaria, la
Superintendencia de Mercado y Valores, entre otros.
La acumulacin patrimonial del sector empresarial ha sido relevante
Se debe tener en cuenta la debida oportunidad del gasto fiscal para contrarrestar
cualquier poltica fiscal anti-cclica
Es imprescindible establecer mejores sistemas de proteccin a la poblacin ms vulnerable.
Un mayor desarrollo de nuestro Sistema Financiero otorgara una mayor efectividad a la Poltica
Monetaria.
"En cualquier crisis, como por ejemplo la que se genera en el Sistema financiero, es crucial el
manejo de expectativas de nuestra poblacin"
Mestanza R., Juan Carlos
Una cada en las expectativas de crecimiento originara una crisis inmediata pues se perdera la confianza
de que un pas podra recuperarse econmicamente hundiendo ms a la economa pero si se tiene un
buen manejo de expectativas, los ciudadanos no tendran miedo de invertir, aumentando el PBI y con ello
el desarrollo econmico-financiero.
Conclusiones
Una conclusin a la que se ha llegado es que los bancos cumplen una funcin clave en la economa:
deben canalizar el ahorro hacia quienes invierten o producen. El carcter particular de la relacin entre los
bancos y sus depositantes o deudores implica fuertes exigencias de eficiencia as como de solvencia.
Adems, el Per es sensible en los ciclos de la economa ya que sta depende de otros pases; por ende,
Per debe estar atento a las fluctuaciones de otros pases y su desarrollo con el fin de evitar un fuerte
impacto que traera consigo un desaceleramiento de la economa.
Opinin personal
El sistema bancario peruano, a pesar de estar supervisado y regulado por la Superintendencia de Banca y
Seguros, est en desarrollo ya que no es tan fuerte como el Sistema de otros pases. La crisis financiera

ocurrida en Per ayud mucho a la regulacin del Sistema ya que se pudo tomar cartas en el asunto para
no volver a obtener los mismos problemas; no obstante, hace falta un mejor sistema de regulacin y
supervisin para no adquirir problemas futuros.

EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

El Per tiene un Sistema Financiero muy especial, encontramos una
diversidad de empresas que desarrollan la actividad de intermediacin
basado tambin en la diversidad de regiones, clientes y usuarios de los
servicios que estas instituciones brindan. El Sistema Financiero est
conformado por el conjunto de empresas que, debidamente autorizadas por
los organismos correspondientes, operan como intermediarios financieros,
es decir pueden canalizar la oferta y la demanda de fondos. De acuerdo a lo
establecido en la legislacin vigente se incluye a las empresas denominadas
subsidiarias, empresas de seguros y empresas de servicios
complementarios que requieran autorizacin de la SBS para constituirse. En
el caso peruano la intermediacin financiera est regida por la Ley N
26702, Ley General del Sistema Financiero, de Seguros y Orgnica de la
SBS, vigente a partir de diciembre de 1996 y por sus modificatorias como
las leyes N 27102, N 27008 y posteriores. Las empresas que componen el
Sistema Financiero Nacional, autorizadas por la mencionada ley, estn
mencionadas en el Ttulo I, Captulo I, Artculos 16y 17, definidas en el
Ttulo IV, Captulo I, Artculo 282 y las operaciones que estn autorizadas a
realizar en los artculos del 283 al 289, de la siguiente manera: EMPRESAS
DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL Fuente: COFIDE Empresas de
Operaciones Mltiples Son aquellas que pueden desarrollar y efectuar
diversas operaciones relacionadas con la intermediacin financiera, stas
podrn efectuarse en el corto y largo plazo y atender diversos sectores de la
actividad econmica del pas, el nmero y tipo de operaciones que pueden
desarrollar est esencialmente relacionado con el capital aportado por los
accionistas, el riesgo que representan para los depositantes evaluado a
travs de una nota otorgada por las Clasificadoras de riesgo, los controles
internos y personal capacitado para desarrollar las diversas operaciones.
Las empresas de operaciones mltiples son: empresas Bancarias, empresas
Financieras, Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC), Cajas Municipales de
Ahorro y Crdito (CMAC), Empresas de Desarrollo de la Pequea y Micro
Empresa (Edpyme), Caja Municipal de Crdito Popular (CMCP) y
Cooperativas de Ahorro y Crdito. Empresa Bancaria: Aquella cuyo negocio
principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier
otra modalidad establecida a travs de un contrato, y en utilizar ese dinero,
el capital aportado por los accionistas y el que obtenga de otras fuentes de
financiacin para dar crditos en las diversas modalidades, o para aplicarlos
a operaciones sujetas a riesgos de mercado. Empresa Financiera: Aquella
que capta recursos del pblico y cuya especialidad segn la Ley del Sistema
Financiero consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de
valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter
financiero, pero que en la prctica puede desarrollar similares operaciones
que un banco con la restriccin bsicamente del manejo de la cuenta
corriente para el otorgamiento de los crditos llamados sobregiros. Caja
Rural de Ahorro y Crdito: su funcin es tambin captar recursos del pblico
a travs de depsitos y cuya especialidad consiste en otorgar
financiamiento de preferencia a la mediana, pequea y micro empresa del

mbito rural. Caja Municipal de Ahorro y Crdito: Aquella que capta recursos
del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de
financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro empresas. Las
Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC) siendo una parte muy
pequea del sistema financiero, entre el 4% y 5% de depsitos del sistema
financiero y alrededor del 7% de los crditos, sin embargo, dentro de las
Instituciones Microfinancieras No bancarias (IMFNB), son las ms dinmicas
en el otorgamiento de crditos y servicios financieros para los agentes
econmicos que no son atendidos en el sistema financiero normal. En los
ltimos aos han tenido un crecimiento importante, que ha permitido que
algunas CMAC provincianas ingresen al mercado limeo Son instituciones
financieras, creadas con el objetivo estratgico de constituirse en un
elemento fundamental de descentralizacin y democratizacin del crdito,
dentro del mbito municipal de su competencia, este objetivo se ha visto
ampliado a microempresas urbanas y en algunos casos rurales. Para
constituir una caja municipal es necesario contar igualmente con la
autorizacin de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y la opinin
favorable del Banco Central de Reserva del Per. Los depsitos que el
pblico realiza en las cajas municipales cuentan tambin con la cobertura
del Fondo de Seguro de Deposito en caso que estas entidades financieras
entrarn en problemas de quiebra o liquidacin, con lo cual las personas
que ahorran en estas instituciones lo puedan hacer con total confianza. Caja
Municipal de Crdito Popular: Aquella especializada en otorgar crdito
pignoraticio al pblico en general, encontrndose tambin autorizada para
efectuar operaciones activas y pasivas con los respectivos concejos
provinciales y distritales y con las empresas municipales dependientes de
los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y
empresas. Empresa de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa (EDPYME):
Aquella cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a los empresarios de la pequea y micro empresa.
Podemos sealar que si uno lo analiza en detalle se encuentra que una
Edpyme no desarrolla exactamente la intermediacin ya que no capta
recursos del pblico y ms bien utiliza otro mecanismo que es el obtener
prstamos de otras instituciones financieras locales o del mbito
internacional. Cooperativa de Ahorro y Crdito: Autorizada a captar recursos
del pblico a que se refiere el artculo 289 de la ley. Estas cooperativas
pueden operar con recursos del pblico, entendindose por tal a las
personas ajenas a sus accionistas, si adoptan la forma jurdica de
sociedades cooperativas con acciones. Muy diferentes a las cooperativas de
ahorro y crdito que cuentan con asociados que estn bajo la supervisin
dela Federacin Nacional de Cooperativas del Per- FENACREP. 2. Empresas
Especializadas Como el nombre lo seala estas son empresas que se
dedican y especializan a una sola actividad dentro de la intermediacin
financiera, generalmente esta actividad estar relacionadas con los
servicios y el prstamo para poder generar ingresos esencialmente a la
empresa. Dentro de estas empresas podemos mencionar: Empresas de
Capitalizacin Inmobiliaria, Empresas de Arrendamiento Financiero o

leasing, Empresas de Factoring, Empresas Afianzadoras y de Garantas,

Empresas de Servicio Fiduciario. Empresa de Arrendamiento Financiero o
Leasing: Cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e
inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica a
cambio del pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos
bienes por un valor predeterminado. La funcin esencial de estas empresas
es desarrollar el producto arrendamiento financiero o leasing, la cual es
una herramienta financiera que permite, sobre todo, a las empresas adquirir
bienes de capital maquinarias, equipos, inmuebles- mediante el pago de
cuotas cada cierto tiempo y ejercer una opcin de compra final al trmino
de los pagos. Se formaliza mediante la firma de un contrato en el que el
cliente deja constancia de la eleccin de los bienes, el proveedor y la forma
de pago. Empresa de Factoring: Cuya especialidad consiste en la adquisicin
de facturas conformadas, ttulos-valores y en general cualquier valor
mobiliario representativo de deuda. Estas empresas se dedican a la
adquisicin de facturas y letras antes de su vencimiento, con lo cual las
empresas podrn contar con liquidez antes de tiempo. As las empresas que
tienen facturas por cobrar de otras compaas podrn obtener un
mecanismo adicional de liquidez, vendiendo estas facturas por cobrar con
un descuento. Este mercado beneficia principalmente a las pequeas y
medianas empresas (pymes) que son proveedores de las grandes
compaas, estas ltimas reconocidas por su solidez comercial y financiera
y, sobre todo, como buenas pagadoras de sus obligaciones. Por ello, esas
facturas sern ms fciles de comercializar en el mercado y, en la medida
que ste se desarrolle, se ir ampliando la aceptacin de facturas de otras
empresas. Empresa Afianzadora y de Garantas: Cuya especialidad consiste
en otorgar afianzamientos para garantizar a personas naturales o jurdicas
ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del extranjero,
en operaciones vinculadas con el comercio exterior. Empresa de Servicios
Fiduciarios: Cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la
administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento
de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza. Un fideicomiso es un
encargo de confianza, es algo tan sencillo como darle mi auto a un amigo
para que lo venda y que el dinero se lo entregue a mi hijo. Empresa de
Capitalizacin Inmobiliaria: Cuya especialidad consiste en comprar y/o
edificar inmuebles y, con relacin a estos, celebrar contratos de
capitalizacin inmobiliaria individual con terceros, entregando en depsito al
inversionista la correspondiente unidad inmobiliaria. Tales contratos
incluyen el derecho de opcin del inversionista para la adquisicin de la
unidad inmobiliaria mediante el pago de su precio al contado en cualquier
momento. Las empresas de capitalizacin inmobiliaria slo podrn efectuar
operaciones vinculadas con programas de capitalizacin individual
relacionados al mercado inmobiliario y no podrn efectuar colocaciones.
Asimismo, podrn celebrar contratos pasivos para el refinanciamiento de los
inmuebles y emitir cdulas hipotecarias. 3. Empresas de Seguros Su
objetivo es celebrar contratos mediante los cuales se obligan, dentro de
ciertos lmites y a cambio de una prima, a indemnizar un determinado dao

o a satisfacer un capital, una renta u otras prestaciones pactadas, en el caso

de ocurrir un determinado suceso futuro e incierto. Empresa de Seguro de
Riesgos Generales: Cubre todo tipo de riesgo, como muerte natural o
accidental, invalidez total o permanente, cncer, emergencias accidentales,
entre otros. Empresa de Seguros de Vida: Tiene cobertura para muerte
natural y accidental. Empresas de Seguro de Riesgos Generales y Vida:
Contempla los seguros anotados en los dos puntos anteriores. Empresa de
Reaseguros: Otorga cobertura a una o ms empresas de seguros o
patrimonios autnomos de seguros por los riesgos asumidos, en los casos
en que se encuentren capitales importantes, o as convenga a estos ltimos
por razn de sus lmites operacionales. 4. Empresas de Servicios
Complementarios Almacn General de Depsito: Lugar donde se almacenan
mercaderas que se importan o exportan. Empresa de Servicios de Canje:
Supervisa la operacin mediante la cual dos o ms bancos proceden a
intercambiarse cheques emitidos por cada banco y que se encuentran en
poder del otro. Esta operacin suele efectuarse en la Empresa de Canje
Electrnico. Empresa de Transferencia de Fondos: Su funcin es el envo de
los fondos de una localidad a otra por medios electrnicos o fsicos. Empresa
Emisora de Tarjeta de Crdito y/o de Dbito: Encargada de la gestin y
emisin de tarjetas. Empresa de Transporte, Custodia y Administracin de
Numerario: Encargada del transporte de caudales entre oficinas de las
entidades (financieras y otras) y la empresa que presta el servicio. 5.Sistema Privado de Pensiones El 6 de diciembre 1992, el gobierno promulg
el Decreto Ley 25897, por el cual cre el Sistema Privado de Pensiones (SPP)
como alternativa a los regmenes de pensiones administrados por el Estado
y concentrados en el Sistema Nacional de Pensiones (SNP). El Sistema
Privado de Pensiones es un rgimen de capitalizacin individual, donde los
aportes que realiza el trabajador se registran en su cuenta personal
denominada Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC), la misma que se
incrementa mes a mes con los nuevos aportes y la rentabilidad generada
por las inversiones del fondo acumulado. Este sistema previsional se
sustenta en la libertad y la responsabilidad individual, siendo sus
caractersticas principales: libertad de eleccin, la participacin activa del
trabajador, la transparencia en la informacin, la libre competencia y la
fiscalizacin. 6.- Administradoras de Fondos de Pensiones Son empresas que
reciben aportes bsicamente individuales de los trabajadores a fin que
puedan gozar del beneficio de jubilacin al cumplirse el tiempo legal. Estas
empresas invierten y administran los fondos, por cuenta y riesgo de los
trabajadores, en diversos instrumentos de inversin, tanto de renta fija
como variable, formando una cartera de inversiones. 1.3. BANCO 1.5.1.
Definicin Nuestra Ley N 26702, Ley General del Sistema Financiero, de
Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, define
a la Empresa Bancaria como intermediario financiero, cuyo negocio principal
consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra
modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que
obtenga de otras fuentes de financiacin en conceder crditos en las
diversas modalidades, o aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de

mercado. Vemos, por tanto, que las empresas bancarias desarrollan una
funcin principal que est relacionada con la intermediacin financiera,
reciben o captan depsitos principalmente del pblico y adems de otras
operaciones que la legislacin vigente le autoriza a realizar y ese dinero es
trasladado a las personas naturales o jurdicas que lo necesitan, ya sea para
adquirir un bien o servicio o para implementar o ampliar su negocio actual a
travs de las operaciones de crdito o colocacin. Pero, no hay que dejar de
lado que, las empresas bancarias tambin brindan otro tipo de negocios a
sus clientes, dentro de estos esta el efecto de poder constituirse tambin en
sus garantes en determinadas obligaciones que estos hayan asumido con
otras personas de naturaleza pblica o privada asumiendo un riego en esta
operaciones, ya que si su cliente incumple con su obligacin el banco queda
con la responsabilidad frente al tercero, formando parte del riesgo de
crdito que este tipo de instituciones asumen. Por ltimo y no menos
importante es que los bancos tambin brindan a clientes y usuarios la
posibilidad de acceder a los servicios de cobro, pago, recaudacin, custodia,
transferencia de dinero, cajas de seguridad, entre otros. Esto forma parte de
lo que comnmente se llaman servicios bancarios. ORGANISMOS DE
REGULACIN Y CONTROL La Superintendencia De Banca y Seguros y AFP
(SBS) Definicin La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) es el
organismo encargado de la regulacin y supervisin del Sistema Financiero,
de Seguros y, a partir del 25 de julio del 2000, del Sistema Privado de
Pensiones (SPP) (Ley 27328). Su objetivo primordial es preservar los
intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.
Como entidad encargada de la regulacin cumple una funcin esencial de
establecer las leyes y normas necesarias para cuidar los intereses de los
depositantes en el Sistema Financiero pero a su vez tambin cumple una
funcin de controlar que esas reglas establecidas se estn cumpliendo en el
desarrollo de las operaciones que las entidades financieras desarrollan da a
da. La Superintendencia de Banca Seguros y AFP es una institucin de
derecho pblico cuya autonoma funcional est reconocida por la
Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos, funciones y atribuciones estn
establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley
26702). FUNCIN La labor de la SBS comprende dos tareas bsicas:
regulacin y supervisin. La regulacin establece las reglas a las cuales se
someten las empresas supervisadas desde su entrada al sistema, durante
su operacin y eventual salida del mercado. La supervisin consiste en
verificar el cumplimiento de las normas y la aplicacin de polticas y
prcticas prudenciales por parte de las empresas supervisadas. EL BANCO
CENTRAL DE RESERVA DEL PERU - BCRP Resea histrica El Banco de
Reserva del Per fue creado el 9 de marzo de 1922, mediante Ley N 4500,
por iniciativa de los bancos privados, con el objetivo de regular el sistema
crediticio y emitir en forma exclusiva los billetes. Casi un mes despus, el 4
de abril de ese ao, la institucin inici sus actividades, siendo su primer
presidente Eulogio Romero y su primer vicepresidente Eulogio Fernandini y
Quintana. Tras la Gran Depresin de 1929, los efectos de la crisis mundial se

dejaron sentir en el Per. La cada de los precios internacionales y las

restricciones al crdito internacional, dificultaron el financiamiento del gasto
pblico y generaron una fuerte depreciacin de la moneda nacional. A
finales de 1930, el entonces presidente del Banco de Reserva, Manuel
Olaechea, invit al profesor Edwin W. Kemmerer, reconocido consultor
internacional para enfrentar esta crisis. En abril de 1931, el profesor
Kemmerer, junto a un grupo de expertos, culmin un conjunto de
propuestas, una de las cuales plante la transformacin del Banco de
Reserva. Esta propuesta, aprobada el 18 de abril de ese ao, fue ratificada
por el Directorio del Banco el 28 de abril, dando origen al Banco Central de
Reserva del Per (BCRP), cuya principal funcin fue la de mantener el valor
de la moneda. El 3 de septiembre de 1931 se inaugur oficialmente el BCRP
y se eligi a Manuel Augusto Olaechea como su primer presidente y a Pedro
Beltrn como vicepresidente. La Misin Kemmerer La Misin Kemmerer,
convocada para solucionar el problema de la fuerte depreciacin de la
moneda nacional, arrib al Per en enero de 1931. Tras cuatro meses de
trabajo, present once documentos: nueve proyectos de ley y dos informes,
tanto en materia fiscal como monetaria. Uno de estos proyectos plante la
creacin del Banco Central de Reserva del Per, con el objetivo de corregir
las fallas que segn la Misin, tena la ley que cre el Banco de Reserva.
Propona, entre otros aspectos un aumento del capital, un cambio en la
composicin del Directorio, considerar como funcin principal la estabilidad
monetaria y mantener la exclusividad de la emisin de billetes. Marco legal
La Constitucin Poltica de 1993, como lo hizo la de 1979, consagra los
principios fundamentales del sistema monetario de la Repblica y del
rgimen del Banco Central de Reserva del Per. La emisin de billetes y
monedas es facultad exclusiva del Estado, que la ejerce por intermedio del
BCRP (Artculo 83). El Banco Central, como persona jurdica de derecho
pblico, tiene autonoma dentro del marco de su Ley Orgnica y su finalidad
es preservar la estabilidad monetaria. Sus funciones son regular la moneda
y el crdito del sistema financiero, administrar las reservas internacionales a
su cargo y las dems que seala su Ley Orgnica. El Banco adems debe
informar exacta y peridicamente al pas sobre el estado de las finanzas
nacionales (Artculo 84 de la Constitucin Poltica del Per). Adicionalmente,
el Banco est prohibido de conceder financiamiento al erario, salvo la
compra en el mercado secundario, de valores emitidos por el Tesoro Pblico
dentro del lmite que seala su Ley Orgnica (Artculo 77). El Directorio es la
ms alta autoridad institucional del BCRP y est compuesto por siete
miembros que ejercen su mandato en forma autnoma. El Poder Ejecutivo
designa a cuatro, entre ellos al Presidente. El Congreso ratifica a este y elige
a los tres restantes, con la mayora absoluta del nmero legal de sus
miembros. Hay dos aspectos fundamentales que la Constitucin Peruana
establece con relacin al Banco Central: su finalidad de preservar la
estabilidad monetaria y su autonoma. La estabilidad monetaria es el
principal aporte que el Banco Central puede hacer a la economa del pas
pues, al controlarse la inflacin, se reduce la incertidumbre y se genera
confianza en el valor presente y futuro de la moneda, elemento

imprescindible para estimular el ahorro, atraer inversiones productivas y

promover as un crecimiento sostenido de la economa. La autonoma del
Banco Central es una condicin necesaria para el manejo monetario basado
en un criterio tcnico de modo que sus decisiones se orienten a cumplir el
mandato constitucional de preservar la estabilidad monetaria, sin desvos
en la atencin de dicho objetivo encomendado. Una de las garantas para la
autonoma la constituye la no remocin de los directores salvo falta grave,
establecida en la Ley Orgnica del Banco Central. Asimismo, esta norma
establece la prohibicin de financiar al sector pblico, otorgar crditos
selectivos y establecer tipos de cambio mltiples, entre otros. Ley Orgnica
del BCRP (Ley N 26123) El Banco se rige por lo establecido en la
Constitucin, su Ley Orgnica y su Estatuto. La Ley Orgnica del BCRP,
vigente desde enero de 1993, contiene disposiciones sobre aspectos
generales, direccin y administracin, atribuciones, obligaciones y
prohibiciones, presupuesto y resultado, y relaciones con el gobierno y otros
organismos autnomos, entre otros. Circulares del BCRP Las circulares
constituyen disposiciones de carcter general que establece el Banco
Central al amparo de su Ley Orgnica. Estas normas son de cumplimiento
obligatorio para todas las entidades del sistema financiero, as como para
las dems personas naturales y jurdicas cuando corresponda. Las circulares
emitidas establecen normas sobre billetes y monedas en circulacin,
instrumentos monetarios del BCRP, disposiciones de encaje, sistema de
pagos, tasas de inters, lmites de inversin de las Administradoras de
Fondos de Pensiones, bancos de primera categora, convenios con la
Asociacin Latinoamericana de Integracin (ALADI), informacin y reportes
enviados al BCRP, monedas conmemorativas e ndice de reajuste diario,
entre los principales. Poltica monetaria En el marco de la Constitucin
Poltica del Per y de su Ley Orgnica, el Banco Central de Reserva del Per
cuenta con la autonoma y los instrumentos de poltica monetaria que le
permiten cumplir con la finalidad de preservar la estabilidad monetaria.
Esquema de poltica monetaria A partir de enero de 2002, la poltica
monetaria del BCRP se conduce bajo un esquema de Metas Explcitas de
Inflacin (inflation targeting), con el cual se busca anclar las expectativas
inflacionarias del pblico mediante el anuncio de una meta de inflacin.
Hasta el ao 2006, la meta de inflacin era 2,5 por ciento anual, con una
tolerancia mxima de desvo de un punto porcentual hacia arriba y hacia
abajo. A partir de 2007, la meta de inflacin se redujo a 2,0 por ciento,
mantenindose el margen de tolerancia, con lo que la meta de inflacin se
ubica entre 1,0 y 3,0 por ciento La reduccin de la meta de inflacin de 2,5
a 2,0 por ciento permite que nuestra moneda tenga un mayor poder
adquisitivo en el largo plazo y fortalece la confianza en la moneda nacional,
favoreciendo la desdolarizacin. Asimismo, una meta inflacionaria de 2,0
por ciento iguala el ritmo de inflacin del pas con el de las principales
economas desarrolladas, evitando la desvalorizacin relativa de nuestra
moneda. El BCRP evala el cumplimiento de su meta de inflacin de manera
continua desde 2006, revisndose mensualmente la evolucin de la
inflacin de los ltimos doce meses. La Comisin Nacional Supervisora de

Empresas y Valores del Per La CONASEV nace primero como la Comisin

Nacional de Valores C.N.V. en mayo de 1968 pero no es hasta el 2 de junio
de 1970 que el Decreto de Ley N 18302 la pone en funcionamiento. En ese
momento surge como un organismo pblico descentralizado del Ministerio
de Economa y Finanzas encargado de estudiar, reglamentar y supervisar la
negociacin de valores a travs de las Bolsas de Valores, los agentes de
bolsa y los dems intermediarios financieros. La regulacin por parte del
Estado est a cargo de la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y
Valores CONASEV. A diferencia de algunos otros pases, el ente regulador del
sector pblico en Per est especializado nicamente en el mercado burstil
y no tiene participacin en la supervisin de otros mercados como el
bancario o el de seguros. Decreto Ley N 26126 del 30 de diciembre de
1972 se crea el Texto nico Concordado de la Ley Orgnica de CONASEV y
se le define en su Artculo N 1 como: Institucin Pblica del Sector
Economa y Finanzas cuya finalidad es promover el mercado de valores,
velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de
las mismas. Tiene personera jurdica de derecho pblico interno y goza de
autonoma funcional, administrativa y econmica. ORGANIGRAMA
ESTRUCTURAL La Ley Orgnica de la CONASEV est estructurada en cinco
ttulos. El primero de ellos se refiere a la denominacin, finalidad, dominio y
funciones mientras que el segundo y el tercero versan sobre su Directorio y
su Gerente General respectivamente. Particular atencin debe prestarse en
los ltimos dos ttulos. El Ttulo IV denominado Del Rgimen Econmico y
Financiero establece en su Artculo N 18 que los gastos de funcionamiento
de CONASEV se cubren con las contribuciones que cobra por los servicios de
supervisin que presta tanto a los Agentes de Intermediacin como a las
empresas que cotizan en bolsa, a compaas administradoras de fondos
colectivos y a empresas sujetas a evaluaciones econmicas anuales.

endeudamientooooo
Qu es un sistema financiero? - DIARIO GESTION
A raz de los avances en las tecnologas de la informacin, fenmeno ocurrido
en los ltimos veinte aos, los sistemas financieros han aumentado en
complejidad. Cada vez resulta ms complicado entender el lenguaje de los
expertos en finanzas, as como los instrumentos que han creado. No obstante,
en esencia, el sistema financiero cumple las mismas funciones que antes.
Comencemos por una definicin. Un sistema financiero es un conjunto de
instituciones y mercados, cuya funcin bsica es la transferencia de fondos de
los ahorristas hacia los inversionistas a travs de dos alternativas.
En primer lugar, los intermediarios financieros, como un banco. Los bancos
comerciales tradicionales usan los depsitos de unos para financiar los
prstamos de otros y estn sujetos a un conjunto de regulaciones. En los
Estados Unidos, antes de la crisis financiera existan los bancos de inversin,

que no reciban depsitos de ahorristas y tenan entre sus funciones la emisin

y venta de valores en los mercados, es decir, actuaban como brokers
(intermediarios), invirtiendo el dinero de quienes as lo deseaban. Eran el
smbolo de Wall Street. En segundo lugar, los mercados financieros, como los
mercados de bonos, acciones, papeles comerciales y derivados financieros.

En el caso peruano, el mercado de intermediacin financiero est regulado por la Superintendencia de

Banca y Seguros y AFP (SBS), organismo autnomo; el mercado financiero lo est por la
Superintendencia del Mercado de Valores (antes, Conasev), organismo dependiente del Ministerio de
Economa y Finanzas (MEF). En los Estados Unidos, el equivalente es la Securities and Exchange
Commission (SEC).
Los individuos y las empresas acuden al sistema financiero con el objetivo de obtener fondos (agentes
deficitarios) o buscar alguna alternativa de inversin (agentes superavitarios). El sistema financiero
conecta a ambos. Toma fondos de los superavitarios y los traslada a los deficitarios.
Una institucin financiera intermedia recursos y por lo general es identificada con un banco comercial
tradicional; sin embargo, existe un conjunto adicional de intermediarios que no reciben depsitos
directamente de las familias, pero funcionan como bancos. Algunos ejemplos son los fondos mutuos, las
compaas de seguro, los fondos de cobertura (hedge funds), brokers y dealers, etc. La bolsa de valores y
en general, los mercados de bonos y acciones corresponden a mercados financieros. Existen diversos
tipos de acciones, pero en la acepcin ms simple (accin comn), representa una fraccin de la
propiedad de una empresa y otorga el derecho al poseedor sobre los beneficios de la misma, llamados
dividendos. Un bono es un instrumento de endeudamiento.
En ambas instancias es posible obtener fondos: en el caso del banco recibe la denominacin de
financiamiento indirecto, pues el banco est ubicado en el medio entre ahorristas e inversionistas,
mientras que en el caso de la bolsa de valores (instancia donde una empresa acude a travs de la
emisin de acciones con el objetivo de venderlas), financiamiento directo, dado que no existe
intermediario. A travs de la canalizacin de fondos, es decir, la transformacin del ahorro de unos en
inversin de otros, el sistema financiero colabora con el crecimiento econmico.
Las instituciones financieras estn ubicadas en el mercado de intermediacin financiera o en el mercado
financiero. Las compaas de seguro, los bancos comerciales, las cajas municipales, las cooperativas de
ahorro y crdito, corresponden al primer caso, mientras que las bolsas de valores, los agentes de
intermediacin, las agencias clasificadoras de riesgo, los fondos mutuos y otras similares estn en los
mercados financieros.
Los mercados financieros pueden clasificarse en funcin de diversos criterios; los principales son los
siguientes:
- Por la naturaleza de la obligacin: mercados de deuda y mercados de acciones. Las empresas pueden
emitir instrumentos de deuda, como papeles comerciales y bonos o acciones.
- Por el vencimiento de la obligacin: mercado de dinero o money market (corto plazo) y mercado de
capitales (largo plazo).
- Por la madurez de la obligacin: primario y secundario; el mercado secundario a su vez puede ser
formal, como la bolsa de valores o no organizado, como el denominado over the counter, que es un
mercado de ttulos no cotizados en bolsa y negociados en mercados extraburstiles.
En la siguiente entrega veremos cmo funciona un sistema financiero.

Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos103/sistema-bancario-peruano-historia-indicadoresbancarios-y-crisis-bancaria/sistema-bancario-peruano-historia-indicadores-bancarios-y-crisisbancaria2.shtml#ixzz3mRMcAtBi

http://blogs.gestion.pe/economiaparatodos/2013/03/que-es-un-sistemafinanciero.html

http://www.monografias.com/trabajos103/sistema-bancario-peruanohistoria-indicadores-bancarios-y-crisis-bancaria/sistema-bancario-peruanohistoria-indicadores-bancarios-y-crisis-bancaria.shtml
http://app.ifb.edu.pe/servicios_alumnos/doc/Adm_Negocios/Separatas/ICiclo/
Separata_Sistema_Financiero_y_sus_principales_Productos_y_Servicios_2011
-2.pdf