CIA.

DE SANEAMENTO BSICO DO ESTADO DE SO PAULO - SABESP

Rui de Britto lvares Affonso
Diretor Econmico-Financeiro e de Relaes com Investidores
Mario Azevedo de Arruda Sampaio
Superintendente de Captao de Recursos e Relaes com Investidores

SABESP anuncia resultado do 1T12

So Paulo, 10 de maio de 2012 - A Companhia de Saneamento Bsico do
Estado de So Paulo - SABESP (BM&FBovespa: SBSP3; NYSE: SBS),
uma das maiores prestadoras de servios de gua e esgoto do mundo com
base no nmero de clientes, anuncia hoje seus resultados referentes ao
primeiro trimestre de 2012 (1T12). As informaes financeiras e
operacionais abaixo, exceto onde indicado em contrrio, so apresentadas
em Reais conforme a Legislao Societria. Todas as comparaes referemse ao mesmo perodo de 2011, exceto onde indicado em contrrio.

2.577,7

Receita Operacional
Lquida

2.294,6

12,3%

1.874,2

Custos e Despesas

1.867,5

0,4%

888,2

LAJIDA

654,3

35,7%

701,7

LAJIR

Lucro Lquido

SBSP3: R$ 76,00/ ao
SBS: US$ 78,46 (ADR=2 aes)
Total de aes: 227.836.623
Valor de Mercado: R$ 17 bilhes
Preo Fechamento: 10/05/2012

426,2

64,6%

491,9
182,8

169,1%

1T12

1T11

1. Destaques financeiros
R$ milhes

(+) Receita operacional bruta

(+) Receita de construo
(-) COFINS e PASEP
(=) Receita operacional lquida
(-) Custos e despesas
(-) Custos de construo
(+) Resultado da equivalncia patrimonial
(=) Resultado antes das financeiras (LAJIR*)
(+) Depreciao e amortizao
(=) LAJIDA**
(%) Margem LAJIDA
Lucro lquido
Lucro por ao (R$)

1T11
1T12
Var. (R$)
%
1.989,8 2.189,4
199,6
10,0
450,2
550,9
100,7
22,4
145,4
162,6
17,2
11,8
2.294,6 2.577,7
283,1
12,3
1.428,1 1.334,8
(93,3)
(6,5)
439,4
539,4
100,0
22,8
(0,9)
(1,8)
(0,9)
426,2
701,7
275,5
64,6
228,1
186,5
(41,6) (18,2)
654,3
888,2
233,9
35,7
28,5
34,5
182,8
491,9
309,1 169,1
0,80
2,16

(*) Lucro antes dos juros e imposto de renda

(**) Lucro antes dos juros, impostos, depreciao e amortizao

No 1T12, a receita operacional lquida totalizou R$ 2,6 bilhes, um crescimento de 12,3% em relao ao 1T11.
Os custos e despesas somados aos custos de construo, no montante de R$ 1,9 bilho apresentaram um
acrscimo de 0,4% em relao ao 1T11. O LAJIR avanou 64,6%, passando de R$ 426,2 milhes no 1T11 para
R$ 701,7 milhes no 1T12. O LAJIDA passou de R$ 654,3 milhes no 1T11 para R$ 888,2 milhes no 1T12, um
aumento de 35,7%. A margem LAJIDA no 1T12 atingiu 34,5%, comparativamente a 28,5% no mesmo perodo do
ano anterior. Desconsiderando os efeitos da receita e do custo de construo a margem LAJIDA resulta em
43,3% no 1T12 (34,9% no 1T11).

2. Receita operacional bruta

A receita operacional bruta relacionada prestao de servios de fornecimento de gua e coleta de esgoto
apresentou um acrscimo de R$ 199,6 milhes, ou 10,0%, passando de R$ 2,0 bilhes no 1T11 para R$ 2,2
bilhes no 1T12. Os fatores determinantes foram: crescimento do volume faturado total de 3,0%, sendo 2,6% em
gua e 3,5% em esgoto e o reajuste tarifrio de 6,83% aplicado em setembro de 2011.

3. Receita de construo
No 1T12, a receita de construo apresentou um acrscimo de R$ 100,7 milhes ou 22,4%, quando comparado
com o 1T11, passando de R$ 450,2 milhes para R$ 550,9 milhes. A variao se deu principalmente devido ao
maior investimento no perodo.

4. Volume faturado
Nos quadros a seguir demonstram-se os volumes faturados de gua e esgoto, de acordo com a categoria de uso
e regio, no 1T11 e 1T12.

Pgina 2 de 11

VOLUME FATURADO
Categoria
Residencial
Comercial
Industrial
Pblica
Total varejo
Atacado
gua de reuso
Total

1T11
373,4
41,3
9,4
12,2
436,3
74,1
0,1
510,5

(1)

DE GUA E ESGOTO POR CATEGORIA DE USO - milhes de m 3

gua
Esgoto
gua + Esgoto
1T12
%
1T11
1T12
%
1T11
1T12
%
384,6
3,0
303,6
315,2
3,8
677,0
699,8
3,4
42,9
3,9
38,3
39,7
3,7
79,6
82,6
3,8
9,6
2,1
9,9
10,4
5,1
19,3
20,0
3,6
13,2
8,2
9,5
10,1
6,3
21,7
23,3
7,4
450,3
3,2
361,3
375,4
3,9
797,6
825,7
3,5
73,3
(1,1)
7,5
6,4
(14,7)
81,6
79,7
(2,3)
0,1
0,1
0,1
523,7
2,6
368,8
381,8
3,5
879,3
905,5
3,0

VOLUME FATURADO (1) DE GUA E ESGOTO POR REGIO - milhes de m 3

gua
Esgoto
gua + Esgoto
Regio
1T11
1T12
%
1T11
1T12
%
1T11
1T12
%
Metropolitana
285,3
293,2
2,8
241,3
248,3
2,9
526,6
541,5
2,8
Regional (2)
151,0
157,1
4,0
120,0
127,1
5,9
271,0
284,2
4,9
Total varejo
436,3
450,3
3,2
361,3
375,4
3,9
797,6
825,7
3,5
Atacado
74,1
73,3
(1,1)
7,5
6,4
(14,7)
81,6
79,7
(2,3)
gua de reuso
0,1
0,1
0,1
0,1
Total
510,5
523,7
2,6
368,8
381,8
3,5
879,3
905,5
3,0
(1) No auditado
(2) Composto pelas regies do litoral e interior

5. Custos, despesas administrativas e comerciais

No 1T12, os custos dos produtos e servios prestados, despesas administrativas e comerciais e de construo
tiveram um acrscimo de 0,4% (R$ 6,7 milhes). A participao dos custos e despesas na receita lquida passou
de 81,4% no 1T11 para 72,7% no 1T12.
R$ milhes

Salrios e encargos
Materiais gerais
Materiais de tratamento
Servios
Energia eltrica
Despesas gerais
Despesas fiscais
Sub-total
Depreciao e amortizao
Baixa de crdito
Sub-total
Custos de construo
Custos, desp. adm e comerciais e construo
% sobre a receita lquida

1T11
556,5
37,2
45,6
231,4
141,3
127,5
27,4
1.166,9
228,1
33,1
1.428,1
439,4
1.867,5
81,4

1T12
Var. (R$)
406,3
(150,2)
40,5
3,3
44,6
(1,0)
265,0
33,6
150,3
9,0
167,8
40,3
35,0
7,6
1.109,5
(57,4)
186,5
(41,6)
38,8
5,7
1.334,8
(93,3)
539,4
100,0
1.874,2
6,7
72,7

%
(27,0)
8,9
(2,2)
14,5
6,4
31,6
27,7
(4,9)
(18,2)
17,2
(6,5)
22,8
0,4

5.1. Salrios e encargos

No 1T12 ocorreu um decrscimo de R$ 150,2 milhes ou 27,0% nos salrios e encargos, passando de R$ 556,5
milhes para R$ 406,3 milhes, em decorrncia dos seguintes fatores:

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No primeiro trimestre de 2011 houve uma complementao do passivo atuarial do Plano G0 no valor de
R$ 157,5 milhes, no recorrente nos demais trimestres; e

Reduo de R$ 13,6 milhes referente ao passivo atuarial do Plano G0. Desde abril de 2011, a
apropriao dessas despesas passou a ser feita lquida dos recebimentos da parte incontroversa
(benefcios da Lei n 4819/58).

Os decrscimos citados acima foram compensados pelo aumento na folha de pagamento com impacto de
aproximadamente R$ 23,6 milhes, em funo do reajuste salarial de 8% desde maio de 2011.
5.2. Materiais gerais
No 1T12, houve um acrscimo de R$ 3,3 milhes ou 8,9%, quando comparado ao mesmo perodo do ano
anterior, passando de R$ 37,2 milhes para R$ 40,5 milhes, relacionados a: (i) manuteno preventiva e
corretiva nos sistemas de operao de gua e esgoto no valor de R$ 0,9 milho; (ii) manuteno de redes e
ligaes de gua e esgoto no valor de R$ 0,7 milho, devido ao crescimento vegetativo e regularidade na
execuo dos servios do Global Sourcing; (iii) materiais de processamento de dados para novos equipamentos
de leitura de hidrmetro e emisso de conta na regio Metropolitana no valor de R$ 0,4 milho; e (iv)
manuteno de equipamento instalado na unidade de manuteno estratgica no valor de R$ 0,6 milho.
5.3. Materiais de tratamento
Os gastos no 1T12 foram inferiores aos do 1T11 em R$ 1,0 milho ou 2,3%, passando de R$ 45,6 milhes para
R$ 44,6 milhes.
5.4. Servios
No 1T12 este item apresentou acrscimo de R$ 33,6 milhes ou 14,5%, passando de R$ 231,4 milhes para R$
265,0 milhes. Os principais fatores que contriburam para essa variao foram:

Servios de pavimentao e reposio de calamentos e manuteno de redes de gua e esgoto no

valor de R$ 14,1 milhes, relacionados intensificao no combate a perdas;

Veiculao de campanhas publicitrias em radio e televiso focadas nas aes socioambientais, como:
Planeta Sustentvel e Projeto Vero, no valor de R$ 9,1 milhes;

Acrscimo de R$ 7,5 milhes, referente ao programa de renovao da frota, por meio de locao; e

Contrato da Parceria Pblica e Privada do Sistema Produtor Alto Tiet com acrscimo de R$ 6,4 milhes
conforme previsto para o segundo ano do contrato e o incio de operao em setembro de 2011,
3
3
elevando a capacidade de produo de gua de 10m /s para 15m /s.

5.5. Energia eltrica

No 1T12, este item apresentou acrscimo de R$ 9,0 milhes, ou 6,4% passando de R$ 141,3 milhes para R$
150,3 milhes, associado ao aumento da tarifa mdia, bem como do consumo pela ampliao de instalaes
operacionais.
5.6. Despesas gerais
No 1T12 houve aumento de R$ 40,3 milhes ou 31,6%, passando de R$ 127,5 milhes para R$ 167,8 milhes.
Os fatores foram:

Acrscimo na proviso para contingncias judiciais, em relao ao 1T11, no valor de R$ 36,2 milhes; e

Acrscimo de R$ 6,0 milhes na proviso para o fundo municipal conforme previsto no Contrato de
Prestao de Servios com a PMSP, em decorrncia do crescimento da receita do municpio de So
Paulo.

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5.7. Depreciao e Amortizao

Este item apresentou um decrscimo de R$ 41,6 milhes ou 18,2%, passando de R$ 228,1 milhes para R$
186,5 milhes, resultante da adequao no prazo de amortizao entre a vida til do bem e a vigncia do
contrato, dos dois o menor, ajuste este realizado em 2011. O principal ajuste refere-se amortizao dos ativos
intangveis relacionado ao Contrato de Prestao de Servios com a PMSP, no recorrente para os prximos
trimestres.
5.8. Baixa de crditos
No 1T12 a baixa de crdito apresentou um acrscimo de R$ 5,7 milhes ou 17,2%, variando de R$ 33,1 milhes
para R$ 38,8 milhes, principalmente pelo maior provisionamento dos dbitos de entidades pblicas.
5.9. Despesas fiscais
No 1T12 houve um acrscimo de R$ 7,6 milhes ou 27,7%, em virtude de pagamento do Imposto sobre a
Propriedade Predial e Territorial Urbana IPTU, principalmente no municpio de So Paulo no valor de R$ 5,7
milhes.

6. Outras receitas e despesas operacionais

6.1. Outras receitas operacionais
Apresentaram um acrscimo de R$ 6,1 milhes ou 105,2% no 1T12, em virtude, principalmente, do
reconhecimento por competncia, de parte do recebimento de recursos do Governo do Estado de So Paulo,
pela adeso ao contrato de Alienao do Direito de Exclusividade dos depsitos dos vencimentos dos
empregados da Sabesp, no perodo de maro de 2007 a maro de 2014, junto a Nossa Caixa e Banco do Brasil
e da receita originria de multa contratual com fornecedores.

7. Despesas e receitas financeiras

R$ milhes

1T11
Despesas financeiras
Juros e encargos sobre emprstimos e financiamentos internos
Juros e encargos sobre emprstimos e financiamentos externos
Juros sobre processos judiciais
Outras despesas financeiras
Total das despesas financeiras
Receitas financeiras
Despesas financeiras, lquidas das receitas

120,1
19,3
28,8
8,3
176,5
78,8
97,7

1T12
82,2
20,0
52,5
15,8
170,5
75,8
94,7

Var.
(37,9)
0,7
23,7
7,5
(6,0)
(3,0)
(3,0)

%
(31,6)
3,6
82,3
90,4
(3,4)
(3,8)
(3,1)

7.1. Despesas financeiras

No 1T12 ocorreu um decrscimo de R$ 6,0 milhes, ou 3,4%. Os principais fatores que influenciaram esse
resultado foram:

Reduo com juros sobre emprstimos e financiamentos internos no valor de R$ 37,9 milhes, devido
principalmente, s amortizaes da 8 e 9 emisso de debntures, ocorridas em junho e outubro de
2011 respectivamente; e

Aumento de despesas financeiras decorrente da maior incidncia de juros relacionados a processos

judiciais com fornecedores no valor de R$ 23,7 milhes.

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7.2. Receitas financeiras

As receitas financeiras apresentaram um decrscimo de R$ 3,0 milhes, resultante da reduo gradual das taxas
de juros de mercado obtidas nas aplicaes financeiras.

8. Variaes monetrias passivas e ativas

R$ milhes

1T11
19,8
(69,1)
14,5
(34,8)
12,2
(47,0)

Variaes monetrias sobre emprstimos e financiamentos

Variaes cambiais sobre emprstimos e financiamentos
Outras variaes monetrias/cambiais
Variaes monetrias passivas
Variaes monetrias ativas
Variaes monetrias/cambiais lquidas

1T12
8,5
(159,2)
22,5
(128,2)
11,5
(139,7)

Var.
(11,3)
(90,1)
8,0
(93,4)
(0,7)
(92,7)

%
(57,1)
130,4
55,2
268,4
(5,7)
197,2

8.1. Variaes monetrias passivas

O efeito nas variaes monetrias passivas no 1T12 foi de R$ 93,4 milhes inferiores aos valores do 1T11, com
destaque para:

Variao no valor de R$ 90,1 milhes decorrente da desvalorizao de 9,05% do iene (moeda de

referncia nos contratos da JICA) no 1T12 ante uma desvalorizao de 4,34% no 1T11;

Decrscimo de R$ 11,3 milhes decorrente da variao de 0,62% no IGPM (indexador dos emprstimos
da modalidade de debntures) do 1T12, ante a variao de 2,43% no 1T11;

Aumento do montante de outras despesas financeiras relacionadas a processos judiciais no valor de R$

6,1 milhes; e

Atualizao monetria dos compromissos assumidos nos contratos de programa, no valor de R$ 1,4
milho.

9. Indicadores operacionais
No primeiro trimestre de 2012 o ndice de perdas de gua manteve o mesmo comportamento do trimestre
anterior, permanecendo praticamente estvel, com pequena variao de 0,1% em relao a dez/2011 e ficou
1,9% abaixo do ndice de maro/2011.
Indicadores operacionais*
Ligaes de gua

1T11

(1)

Ligaes de esgoto

(1)

Populao atendida diretamente em gua

Populao atendida em esgoto

(2)

(2)

Nmero de empregados
Volume produzido de gua

(3)

Perdas de gua (%)

7.332

7.526

2,6

5.758

5.965

3,6

23,7

24,0

1,3

20,1

20,6

2,5

15.153

14.725

(2,8)

755

770

2,0

26,2

25,7

(1,9)

(1) Em milhares de unidades no final do perodo

(2) Em milhes de habitantes, no final do perodo. No inclui o fornecimento por atacado
(3) Em milhes de m acumulado no final do perodo
* No auditado

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1T12

10. Emprstimos e financiamentos

No processo de seleo do Ministrio das Cidades no mbito do PAC 2 Programa de Acelerao do
Crescimento a Sabesp obteve os seguintes recursos:

Em fevereiro a Companhia assinou junto CEF - Caixa Econmica Federal 30 operaes de crdito que
totalizam o montante de financiamento de R$ 134 milhes, que sero utilizados na execuo de obras e
servios de abastecimento de gua, esgotamento sanitrio e estudos e projetos. Os municpios
beneficiados so, principalmente, os pertencentes s Regies Metropolitanas de So Paulo, Baixada
Santista e Campinas. Os juros so de 6,00% a.a.. A taxa de risco de 0,30% a.a e a taxa de
administrao de 1,40% a.a.. O indexador a TR. O prazo de carncia de at 4 anos e o de
amortizao de 20 anos para obras de abastecimento de gua e esgotamento sanitrio e 5 anos para
estudos e projetos.

Em maro a Sabesp assinou com o BNDES Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social
dois contratos de Financiamento no valor total de R$ 181 milhes. O financiamento tem como objetivo a
execuo de obras de ampliao e otimizao dos sistemas de esgotamento sanitrio dos municpios de
So Paulo, Itapecerica da Serra, Embu das Artes, Carapicuba, Osasco, So Bernardo do Campo e
Cotia, bem como para a elaborao do projeto executivo do Sistema Produtor So Loureno. O prazo
total de 180 meses para obras e 96 meses para projeto executivo, com 24 e 36 meses de carncia. A
taxa de juros a TJLP + 1,72% aa.

R$ milhes

INSTITUIO
Pas
Banco do Brasil
Caixa Econmica Federal
Debntures
Debntures BNDES
Debntures FI FGTS
BNDES
Outros
Juros e Encargos
Total Pas
Exterior
BID
BIRD
Euro Bnus
JICA
BID 1983AB
Juros e encargos
Total exterior
Total geral

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018 em
diante

Total

264,8
84,4
201,1
2,0
58,5
0,9
35,1
646,8

380,3
113,4
270,0
36,0
47,6
0,6
3,8
851,7

100,2
74,7
270,0
56,1
22,7
43,4
0,5
567,6

52,8
360,1
71,1
45,5
43,3
0,6
573,4

52,0
94,8
71,1
45,5
43,4
0,6
307,4

54,3
96,8
71,1
45,5
43,4
0,7
311,8

580,4
485,6
260,4
340,5
214,7
84,8
1.966,4

745,3
1.012,0
1.778,4
567,8
499,7
494,3
88,7
38,9
5.225,1

60,0
24,2
43,6
32,8
160,6
807,4

69,3
48,4
43,6
161,3
1.013,0

69,3
48,4
43,6
161,3
728,9

69,3
48,4
43,6
161,3
734,7

69,3
254,6
48,4
43,6
415,9
723,3

71,8
48,7
43,6
164,1
475,9

282,1
24,2
629,9
583,6
147,5
1.667,3
3.633,7

691,1
24,2
884,5
850,1
409,1
32,8
2.891,8
8.116,9

Pgina 7 de 11

11. Prximos eventos

Teleconferncia em Portugus

Teleconferncia em Ingls

11 de maio de 2012

11 de maio de 2012

14:00 (Braslia) / 13:00 (US EST)

11:00 (Braslia) / 10:00 (US EST)

Telefone de acesso: 55 (11) 3127-4971

Telefone de acesso: 1 (412) 317-6776

Cdigo: Sabesp

Cdigo: Sabesp

Replay disponvel at 18/05/2012

Replay disponvel at 23/05/2012

Telefone de acesso: 55 (11) 3127-4999

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Informaes contidas neste documento podem incluir consideraes futuras e refletem a percepo atual e perspectivas da
diretoria sobre a evoluo do ambiente macroeconmico, condies da indstria, desempenho da SABESP e resultados
financeiros. Quaisquer declaraes, expectativas, capacidades, planos e conjecturas contidos neste documento e que no
descrevam fatos histricos, tais como informaes a respeito da declarao de pagamento de dividendos, a direo futura
das operaes, a implementao de estratgias operacionais e financeiras relevantes, o programa de investimento, os fatores
ou tendncias que afetem a condio financeira, liquidez ou resultados das concessionrias, so consideraes futuras de
significado previsto no U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995 e contemplam diversos riscos e incertezas. No
h garantias de que tais resultados venham a ocorrer. As declaraes so baseadas em diversos fatores e expectativas,
incluindo condies econmicas, mercadolgicas e polticas, alm de fatores operacionais. Quaisquer mudanas em tais
expectativas e fatores podem implicar que o resultado real seja materialmente diferente das expectativas correntes.

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Demonstrao de resultados
Legislao Societria

R$ mil
CONTROLADORA

Receita bruta das vendas e servios

Fornecimento de gua - varejo
Fornecimento de gua - atacado
Coleta e tratamento de esgoto
Coleta e tratamento de esgoto - atacado

CONSOLIDADO

1T12

1T11

1T12

2.740.263

2.440.003

1T11

2.751.653

2.441.062

1.148.103

1.038.906

1.150.579

37.590

42.164

37.590

1.039.502
42.164

957.038

863.029

958.874

863.461

5.444

6.237

5.444

6.237

Receita de Construo gua

240.572

207.206

241.118

207.213

Receita de Construo Esgoto

310.285

242.968

316.656

242.975

41.231

39.493

41.392

39.510

(162.581)

(145.380)

(163.256)

(145.372)

Prestao de outros servios

Deduo da receita bruta (Cofins/Pasep)
Receita lquida de vendas e/ou servios
Custo das vendas e dos servios prestados
Lucro bruto

2.577.682

2.294.623

2.588.397

2.295.690

(1.496.439)

(1.367.777)

(1.505.454)

(1.368.424)

1.081.243

926.846

1.082.943

927.266

Despesas operacionais
Vendas

(170.777)

(178.222)

(171.076)

(178.249)

Administrativas

(206.991)

(321.482)

(209.792)

(322.851)

Outras receitas (despesas) operacionais, lquidas

Lucro operacional antes das participaes societrias
Equivalncia patrimonial

8.463

3.185

8.489

3.213

711.938

430.327

710.564

429.379

(1.760)

Lucro antes do resultado financeiro, lquido

Financeiras, liquidas
Variaes cambiais, lquidas
Lucro antes do imposto de renda e da contribuio social

(966)

710.178

429.361

710.564

429.379

(113.953)

(114.813)

(116.060)

(114.869)

158.963

64.179

158.972

64.179

755.188

378.727

753.476

378.689

(263.995)

(209.314)

(263.136)

(209.314)

Imposto de renda e contribuio social

Corrente
Diferidos

720

13.380

1.573

13.418

LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO

491.913

182.793

491.913

182.793

Nmero de aes ('000)

227.836

227.836

227.836

227.836

2,16

0,80

2,16

0,80

Lucro liquido por ao em R$ (por ao)

Depreciao e amortizao
LAJIDA
% sobre receita lquida

(186.495)

(228.093)

(186.574)

(228.100)

888.210
34,5%

654.269
28,5%

888.649
34,3%

654.266
28,5%

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Balano patrimonial
Legislao Societria

R$ m il
CONTROLADORA

CONSOLIDADO

ATIVO

31/03/2012

31/12/2011

31/03/2012

31/12/2011

Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber de clientes
Saldos com partes relacionadas
Estoques
Caixa restrito
Impostos a recuperar
Demais contas a receber
Total do ativo circulante

2.011.372
1.107.220
176.655
41.631
84.998
53.801
60.036
3.535.713

2.142.079
1.072.015
185.333
44.576
99.729
117.893
43.069
3.704.694

2.019.264
1.107.901
176.655
41.655
84.998
54.088
63.410
3.547.971

2.149.989
1.072.659
185.333
44.611
99.729
118.116
55.396
3.725.833

322.850
162.317
60.295
50.445
178.646
102.891
36.220
913.664

333.713
170.288
60.295
54.178
177.926
100.551
35.034
931.985

322.850
162.317
60.295
50.445
181.686
102.891
41.206
921.690

333.713
170.288
60.295
54.178
179.463
100.551
39.933
938.421

Total do ativo no circulante

20.160
52.585
20.482.162
183.328
20.738.235
21.651.899

21.986
52.585
20.125.721
181.585
20.381.877
21.313.862

52.585
20.499.905
370.174
20.922.664
21.844.354

52.585
20.141.677
356.468
20.550.730
21.489.151

Total do ativo

25.187.612

25.018.556

25.392.325

25.214.984

No Circulante
Realizvel a longo prazo:
Contas a receber de clientes
Saldos com partes relacionadas
Indenizaes a receber
Depsitos judiciais
Imposto de renda e contribuio social diferidos
Agncia Nacional de gua - ANA
Demais contas a receber

Investimentos
Propriedades para investimentos
Intangvel
Imobilizado

PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO

31/03/2012

31/12/2011

31/03/2012

31/12/2011

Circulante
Empreiteiros e fornecedores
Parcela corrente de emprstimos e
financiamentos de longo prazo
Salrios, encargos e contribuies sociais
Outros impostos e contribuies a recolher
Juros sobre o capital prprio a pagar
Provises
Servios a pagar
Outras obrigaes
Total do passivo circulante

194.867

244.658

207.118

255.557

998.501
286.212
172.604
247.486
926.304
307.110
239.249
3.372.333

1.629.184
243.502
180.794
247.486
764.070
383.116
263.336
3.956.146

999.570
286.664
172.772
247.486
926.304
307.110
241.368
3.388.392

1.630.010
243.876
181.122
247.486
764.070
383.116
263.431
3.968.668

No Circulante
Emprstimos e financiamentos
Outros impostos e contribuies a recolher
Cofins/Pasep diferidos
Provises
Obrigaes previdencirias
Outras obrigaes
Total do passivo no circulante

7.118.350
9.271
117.328
737.830
2.073.557
721.134
10.777.470

6.794.148
18.363
114.106
807.759
2.050.697
731.441
10.516.514

7.295.715
9.271
118.719
737.830
2.073.557
731.032
10.966.124

6.966.285
18.363
114.957
807.759
2.050.697
742.359
10.700.420

Patrimnio lquido
Capital social
Reserva de capital
Reserva de lucros e lucros acumulados
Total do patrimnio lquido

6.203.688
124.255
4.709.866
11.037.809

6.203.688
124.255
4.217.953
10.545.896

6.203.688
124.255
4.709.866
11.037.809

6.203.688
124.255
4.217.953
10.545.896

Total do passivo e do patrimnio lquido

25.187.612

25.018.556

25.392.325

25.214.984

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Fluxo de caixa
Legislao Societria

R$ mil

CONTROLADORA
Jan-Mar/12
Jan-Mar/11

Descrio
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Lucro antes do imposto de renda e contribuio social
Depreciao e amortizao
Prejuzo na venda de ativos imobilizados e intangveis
Proviso para devedores duvidosos
Provises
Juros sobre emprstimos e financiamentos
Variaes monetrias e cambiais de emprstimos e financiamentos
Juros e variaes monetrias sobre passivos
Juros e variaes monetrias sobre ativos
Margem de valor justo sobre ativos intangveis resultantes de
Proviso p/ Termo de Ajustamento de Conduta (TAC)
Resultado da equivalncia patrimonial
Repasse PMSP
Proviso Sabesprev Mais
Outras ajustes
Obrigaes previdencirias
Indenizaes a receber
Lucro lquido ajustado (Caixa gerado nas operaes)

755.188
186.495
940
97.608
126.349
105.520
(150.699)
479
(2.144)
(11.475)
8.878
1.760
(9.227)
(2.771)
3.050
25.357
1.135.308

378.727
228.093
642
83.283
44.750
141.298
(35.206)
817
(4.675)
(10.759)
11.220
966
74.111
4.758
198.749
1.116.774

CONSOLIDADO
Jan-Mar/12
Jan-Mar/11
753.476
186.574
940
97.608
126.349
105.520
(150.699)
479
(2.144)
(12.030)
8.878
(9.227)
(2.771)
3.050
25.357
1.131.360

378.689
228.100
642
83.283
44.750
141.223
(35.206)
824
(4.697)
(10.759)
11.220
74.111
4.758
198.749
1.115.687

Variaes nos Ativos e Passivos

Variaes nos ativos:
Contas a receber de clientes
Saldos e transaes c/ partes relacionadas
Estoques
Impostos a recuperar
Depsitos judiciais
Demais contas a receber
Variaes nos passivos:
Empreiteiros e fornecedores
Servios recebidos
Salrios, encargos e contribuies sociais
Outros impostos e contribuies a recolher
Impostos sobre receitas
Provises
Obrigaes previdencirias
Outras obrigaes
Contingncias

(362.775)

(339.747)

(350.976)

(339.394)

(120.950)
17.715
2.799
(51.066)
1.475
(23.397)

(88.974)
12.455
1.329
(95.878)
13.379
(193.598)

(120.987)
17.715
2.810
(51.130)
1.475
(14.531)

(89.180)
12.455
1.325
(96.034)
13.379
(193.753)

(84.426)
(76.006)
33.832
(17.761)
3.222

11.225
59.827
(6.990)
33.937
651

(83.074)
(76.006)
33.910
(17.712)
3.762

11.682
59.827
(6.789)
33.842
651

(2.497)
(14.007)
(31.708)

(3.534)
(50.118)
(33.458)

(2.497)
(13.003)
(31.708)

(3.534)
(49.807)
(33.458)

Outros

(352.613)

(263.017)

(352.613)

(263.017)

Juros pagos
Imposto de renda e contribuies pagos

(203.776)
(148.837)

(200.712)
(62.305)

(203.776)
(148.837)

(200.712)
(62.305)

419.920

514.010

427.771

513.276

14.731
66
(7.084)
(405.222)

10.201
(10.604)
(3.671)
(344.449)

14.731
(19.058)
(406.522)

10.201
(14.898)
(346.517)

(397.509)

(348.523)

(410.849)

(351.214)

810.284
(963.402)

976.132
(732.551)

815.755
(963.402)

983.579
(734.976)

(153.118)

243.581

(147.647)

248.603

(130.707)
2.142.079
2.011.372
(130.707)

409.068
1.988.004
2.397.072
409.068

(130.725)
2.149.989
2.019.264
(130.725)

410.665
1.989.179
2.399.844
410.665

Caixa lquido proveniente das atividades operacionais

Fluxo de caixa das atividades de investimentos:
Caixa restrito
Aumento de investimentos
Aquisio de bens do ativo imobilizado
Aquisio de intangveis
Rendimentos de alienao de imobilizado
Caixa lquido aplicado nas atividades de investimentos
Fluxo de caixa das atividades de financiamentos
Captaes
Amortizaes
Pagamento de juros sobre o capital prprio
Caixa lquido proveniente (aplicado) nas atividades de financiamentos
Aumento (reduo) de caixa e equivalentes
Caixa e Equivalentes de Caixa no incio do exerccio
Caixa e Equivalentes de Caixa no final do exerccio
Variao de caixa e equivalentes

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