ICB Argentina, Instituto de Capacitacin Burstil

Central: Corrientes 222, piso 1, 7, 10, 14, 15 - Capital Federal

+54 (11) 4001 3159 - www.icbargentina.com
Sedes: La Plata / Tandil / San Juan

PROGRAMA ESPECIALISTA EN INVERSIONES BURSTILES

PROGRAMA DE CONTENIDOS

Mdulo I: Introduccin al Mercado de Capitales

Qu es la Bolsa, cmo funciona el proceso de inversin burstil

El rol de los intermediarios
Principales instrumentos de inversin
Comprensin de los ndices burstiles y mercados del mundo
Ley de oferta y demanda. Determinacin del precio
Colocacin de rdenes (precio lmite versus mercado; smbolo del activo; plazo de rdenes;
plataformas de inversin)

Mdulo II (Renta Fija): Anlisis y caractersticas de los Bonos y O.N

Definicin y clasificacin de Bonos y Obligaciones Negociables

Cules son los objetivos para el emisor y para el inversor?
Como armar un cash flow e interpretar sus principales variables: (paridad, tasas de
descuento, TIR, cupones, maturity, duration y convexity).
Diferencia entre inters y rendimiento (relacin e impacto que se genera en el precio del
bono ante las variaciones de tasas de inters en el Mercado)
Riesgos de crdito y tasa. Como se mide el riesgo pas y el costo de oportunidad?
Cuando corresponde interpretar un bono como instrumento de renta fija o variable?
De donde proviene el retorno real del inversor cuando se invierte en un bono?
De que dependen las variaciones en el precio de un bono?
Simulacin del comportamiento del bono en base al contexto actual de Mercado

Mdulo III (ETF): Vehculos de inversin

Que es un ETF, cules son sus principales caractersticas y como se operan

Similitudes entre los ETF y las acciones
Transparencia y efectividad al momento de operarlos en la prctica
Riesgos inherentes y ocultos en este tipo de instrumento
Diversificacin de portafolios a travs de ETF (exposicin en ndices burstiles, sectores,
renta fija, monedas, commodities y volatilidad)
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Como invertir en las principales bolsas internacionales a travs del uso de ETF?
Coberturas de portafolios mediante el uso de ETF
ETF apalancados (especulacin versus eficiencia?)
ETF inversos. Como invertir a la baja del Mercado y de activos subyacentes

Mdulo IV (Acciones): Anlisis fundamental

Que son las acciones y cules son las variables que determinan su precio.
Diferencia entre valor contable y valor de mercado. El impacto de las expectativas
Que son las Acciones preferidas y como operarlas en la prctica
Anlisis de la Empresa a travs de ratios e Interpretacin de sus principales estados
contables: (Balances y Estados de Resultados).
Financiacin a travs de Capital propio y Ajeno. Ratios financieros (liquidez,
endeudamiento, rentabilidad)
Que son los dividendos. Existe diferencia entre invertir en empresas que pagan dividendos y
las que no? Cul es el objetivo de la poltica de dividendos? Que miran los inversores en la
prctica y cuales son seales a tener en cuenta?
Que significa operar short? Anlisis de short-ratios y floating
Anlisis de Empresas a travs de Mltiplos: (Price-Earnings, Price Earnings/ Growth,
Price-book, EV-Ebitda, Price-Sales).

Mdulo V (Derivados): Opciones

Que son las opciones (contratos Call y Put)?

Opciones americanas y europeas
Diferencia entre comprar, vender y lanzar
Operaciones cubiertas y descubiertas
Variables que determinan el precio de la opcin
Como operar opciones para generar una cobertura (seguro) al portafolio?
Como operar opciones para potenciar y apalancar los rendimientos?
Anlisis de la ecuacin Put-Call parity
Estrategias con opciones

Mdulo VI: Anlisis tcnico aplicado al comportamiento real del Mercado

Primera parte: Anlisis Tcnico tradicional

Qu es el anlisis tcnico y cules son las principales caractersticas

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Anlisis y determinacin del precio y volumen.

Principales tipos de grficos
Conceptos centrales: Tendencias, soportes, resistencias, canales y gaps
Concepto y utilizacin de Stop loss en la operatoria real
Figuras de continuidad (Tringulos, Banderas y Banderines)
Figuras de cambio (Hombro Cabeza Hombro, dobles/ triples pisos y techos)
Principales Indicadores y Osciladores tcnicos (medias mviles, RSI, estocstico, MACD,
bandas de Bollinger)

Segunda parte: Anlisis tcnico avanzado

Ondas Elliot:

Estructura y anlisis tcnico a travs de Ondas Elliot.

Identificacin de ondas impulsivas y correctivas.
Aplicaciones de Fibonacci:

Historia y origen de Fibonacci

Qu es el Golden Number. Anlisis de la serie de Fibonacci
Aplicaciones en la vida real y su implicancia en la operatoria de Mercado
Retrocesos de Fibonacci aplicado a correcciones de precios
Proyecciones de Fibonacci aplicado a ondas impulsivas
Integrando Fibonacci y Ondas Elliot

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