ndice

Introduccin................................................................................................................ 3
Marco Terico.............................................................................................................. 4
Comportamiento de la Liquidez del Sistema Bancario Hondureo..........................4
Funciones Banco Central de Honduras.................................................................4
Encaje legal.......................................................................................................... 5
Liquidez................................................................................................................ 5
Concentracin de La Banca Hondurea...................................................................7
Principales rubros del balance..............................................................................7
Indicadores de Concentracin.............................................................................. 7
Clculos de los ndices de Concentracin de la Banca Hondurea Desde el Punto
de Vista de: Los Activos, Las Utilidades y Los Ingresos Percibidos por los Bancos
Durante los Aos 2012, 2013 Y 2014...................................................................9
Indices de Concentracin Segn los Activos...................................................12
Indice IHH.................................................................................................... 12
Indice de las 4 Empresas:............................................................................ 13
Indices de Concentracin Segn las Utilidades:..............................................14
Indice IHH.................................................................................................... 14
Indice de las 4 Empresas:............................................................................ 15
Indices de Concentracin Segn los Ingresos:................................................16
Indice IHH:................................................................................................... 16
Indice de las 4 Empresas:............................................................................ 17
Conclusiones............................................................................................................ 19
Bibliografa............................................................................................................... 20

Comportamiento del Nivel de Liquidez en el Sector Bancario Hondureo |

Introduccin
El sistema financiero de Honduras sufri el impacto de la crisis financiera de 2009 con
un deterioro de los indicadores de calidad de activos y de rentabilidad, que
posteriormente experimentaron una recuperacin en 2010. En los ltimos aos se ha
podido notar una preferencia de los agentes por la liquidez en el sistema, reflejando la
volatilidad del mismo en relacin con la crisis econmica. Aunque estimaciones
economtricas sugieren que las variaciones de la morosidad reflejan tambin las
fluctuaciones en la actividad econmica, las instituciones del sistema financiero
hondureo tienen una sensibilidad diversa frente a la volatilidad macroeconmica y el
sistema mantiene ndices de concentracin relativamente elevados en cuanto a activos,
cartera y depsitos.
En el presente informe damos a conocer nuestra investigacin sobre el comportamiento
del nivel de liquidez en el sector bancario hondureo desde el ao 2006-2014.
Comenzamos analizando la importancia del Banco Central en su papel como principal
como regulador de los participantes del sistema financiero. Posteriormente se analiza la
liquidez financiera existente en nuestro pas y sus variaciones en cada ao cuya
tendencia ha sido creciente.

Para finalizar orientamos nuestra investigacin al estudio de los ndices de

concentracin de la banca hondurea haciendo uso del ndice IHH y el ndice de las 4
Empresas. Se calcularon dichos ndices desde el punto de vista de: los activos, las
utilidades y los ingresos percibidos por los bancos durante los aos 2012, 2013 y 2014.
Con esta investigacin daremos a conocer cules son los bancos en donde se
concentra la mayor parte de los activos del sistema financiero.

Comportamiento del Nivel de Liquidez en el Sector Bancario Hondureo |

Marco Terico
Comportamiento de la Liquidez del Sistema Bancario Hondureo
Funciones Banco Central de Honduras

Formular y dirigir la Poltica Monetaria, Crediticia y Cambiaria del pas y emitir la

normativa correspondiente.
Emitir las monedas y billetes de curso legal en el territorio del pas.
Habilitar los agentes cambiarios que podrn negociar divisas en el territorio
nacional.
Administrar las Reservas Monetarias Internacionales.
Determinar el tipo de cambio de la divisa en funcin de la oferta y demanda.
Realizar operaciones de crdito para atender insuficiencias de liquidez de las
Instituciones del Sistema Financiero Nacional.
Realizar operaciones de Estabilizacin Monetaria.
Ejercer las funciones de banquero, agente fiscal y consejero econmicofinanciero del Estado.
Elaborar y publicar las principales estadsticas macroeconmicas.
Banco Central de Honduras es el ente encargado de formular y dirigir la poltica
monetaria del pas. Esto conlleva a que BCH toma medidas para orientar la
liquidez del pas. En este sentido, se han creado normas que rigen al Sistema
Bancario Nacional de Honduras, entre ellas tenemos:
o El Encaje Legal
o Tasa de Poltica Monetaria
o Operaciones de Subasta de Letras de BCH
o Operaciones de Crdito e Inversiones Overnight
Otra funcin de BCH es realizar operaciones de crdito para atender
insuficiencias de liquidez de las Instituciones del Sistema Financiero Nacional.
Es una funcin que busca estabilizar en forma particular (de un banco) la
situacin de liquidez temporal.

Encaje legal
La ley de BCH en su artculo 49 define lo siguiente:
El Banco Central de Honduras determinar, tomando en cuenta las condiciones
internas del pas y el entorno internacional, especialmente el regional, la forma y
proporcin en que mantendrn sus encajes las instituciones del Sistema Financiero
sobre depsitos a la vista, a plazo y de ahorro, lo mismo que sobre reservas
matemticas representadas por contratos de ahorro, capitalizacin y ahorro y
prstamo, as como cualesquiera otras cuentas del pasivo recursos provenientes del

Comportamiento del Nivel de Liquidez en el Sector Bancario Hondureo |

pblico para invertir o prestar, en forma directa o indirecta, en moneda nacional o

extranjera, independientemente de su documentacin y registro contable.
El encaje se constituir, en todo o en parte, en dinero en efectivo que la respectiva
institucin financiera mantendr en caja y en depsitos a la vista en Banco Central de
Honduras dichos depsitos no sern embargables.
Actualmente el encaje legal aplicable a los Banco Hondureos est dividido en moneda
nacional y moneda extranjera. El encaje para moneda nacional es de un 18% por cada
Lempiras que se reciba en forma de depsito del pblico. Del 18% antes mencionado
corresponde un 12% para inversiones obligatorias en BCH y un 6% en depsitos a la
vista en BCH. Es decir, que por cada lempira recibido en forma de depsito del pblico
en Lempiras, los bancos Hondureos deben tener Lps. 0.12 en inversiones obligatorias
y Lps. 0.06 en depsitos a la vista en BCH.
Para depsitos del pblico en moneda extranjera difiere el encaje legal, este es de un
24%. De este porcentaje un 12% se mantiene en depsitos a la vista en BCH, un 10%
en inversiones obligatorias y un 2% en depsitos en Bancos de Primer Orden del
Exterior.

Liquidez
El siguiente cuadro muestra la composicin de la liquidez del sistema bancario
hondureo al 13 de agosto del 2015. Podemos distinguir que el encaje requerido en
moneda nacional es de Lps. 28,298.6 millones y para moneda nacional un total de Lps.
17,225.8 millones. En forma consolidada, el encaje legal para moneda nacional y
extranjera es de Lps. 45,524.4 millones.
Los excesos de liquidez del sistema bancario nacional es para moneda nacional de
Lps. 45,581.6 millones y para moneda extranjera Lps. 15,076.4 millones para un total
de Lps. 60,658.0 millones. Es decir, esta la cantidad de dinero disponible que tienen los
bancos hondureos para poder prestar y que se le conoce como liquidez o exceso de
liquidez en base a los requerimientos de BCH.

Comportamiento del Nivel de Liquidez en el Sector Bancario Hondureo |

Liquidez Sistema Bancario

Fuente: BCH

La siguiente grfica muestra el comportamiento de la liquidez del sistema bancario

hondureos desde diciembre 2006 al 13 del mes de agosto del 2015. La tendencia de
la liquidez ha sido al crecimiento a excepcin del ao 2009; en el cual se ve que hay un
decrecimiento en la liquidez en moneda nacional y un crecimiento en la liquidez en
moneda extranjera.

Comportamiento del Nivel de Liquidez en el Sector Bancario Hondureo |

Concentracin de La Banca Hondurea

Principales rubros del balance

El giro principal de los bancos comerciales en general es la intermediacin

financiera, es decir, los bancos comerciales captan fondos a travs de depsitos
del pblico y lneas de crditos para poder prestarlos a personas naturales y
jurdicas. Por lo tanto, el rubro ms importante de la banca comercial por el lado
de los activos es la cartera crediticia que abarca todos los crditos comerciales,
de consumo y de vivienda. El siguiente cuadro muestra en detalle el saldo en
millones de Lempiras de los principales rubros del balance de la banca comercial
hondurea.

Por el lado de los activos, las inversiones y las disponibilidades son los
siguientes rubros con mayor importancia. En el lado de los pasivos, estn las
fuentes de financiamientos. Ya hemos mencionado a los depsitos del pblico
como la principal fuente de financiamiento, posteriormente las obligaciones
bancarias que son lneas de crdito obtenidas de entidades de segundo piso que
se dedican a financiar a la banca comercial y por ultimo tenemos al capital y
reservas que en cierta proporcin ayuda a la financiacin de la cartera crediticia
de los bancos.

Principales rubros del balance general de la banca hondurea

Comportamiento del Nivel de Liquidez en el Sector Bancario Hondureo |

Indicadores de Concentracin
El siguiente cuadro el clculo de los indicadores de concentracin de los principales
rubros del balance. Primero, tenemos las principales cuentas del activo. La cartera
crediticia tiene entre el 67% al 70% del total de activos. Las inversiones estn entre un
14% a un 16% del total activos. Ambos rubros, cartera crediticia e inversiones se les
conoce como activos productivos, suman la relacin porcentual entre 82% al 85% del
total de activos. Estos dos rubros generan aproximadamente el 90% en promedio de
los ingresos de un banco comercial.
Por el lado de los pasivos, las principales fuentes de financiamiento como son los
depsitos del pblico y las obligaciones bancarias tienen un peso dentro del balance
del 57% y 13% del total de pasivos. Es decir que la suma de ambas es de
aproximadamente un 70% del total de los pasivos y capital y reservas de la banca
comercial.

Comportamiento del Nivel de Liquidez en el Sector Bancario Hondureo |

El siguiente cuadro muestra los ingresos totales desde el ao 2012 al 2014, los
intereses devengados que son generados por los activos productivos, las comisiones
por servicios y la utilidad neta. Los ingresos por intereses representan un 85%
aproximadamente del total de ingresos de la banca comercial en honduras.
La utilidad neta es aproximadamente un 10% de los ingresos totales, es decir, que del
total de ingresos solamente un 10% pasa a ser utilidad para los socios de los bancos
hondureos.

Comportamiento del Nivel de Liquidez en el Sector Bancario Hondureo |

Comportamiento del Nivel de Liquidez en el Sector Bancario Hondureo |

Clculos de los ndices de Concentracin de la Banca

Hondurea Desde el Punto de Vista de: Los Activos, Las
Utilidades y Los Ingresos Percibidos por los Bancos Durante los
Aos 2012, 2013 Y 2014.

Total Activos por Banco

2012

2013

2014

70,000,000,000.00
60,000,000,000.00
50,000,000,000.00
40,000,000,000.00
30,000,000,000.00
20,000,000,000.00
10,000,000,000.00
0.00

10

Comportamiento del Nivel de Liquidez en el Sector Bancario Hondureo |

TOTAL UTILIDADES POR BANCO

1,000,000,000.00
800,000,000.00
600,000,000.00
400,000,000.00
200,000,000.00
0.00
-200,000,000.00

2012

2013

2014

TOTAL INGRESOS POR BANCO

12,000,000,000.00
10,000,000,000.00
8,000,000,000.00
6,000,000,000.00
4,000,000,000.00
2,000,000,000.00
0.00

2012

2013

2014

11

Comportamiento del Nivel de Liquidez en el Sector Bancario Hondureo |

ndices de Concentracin Segn los Activos

ndice IHH

12

Comportamiento del Nivel de Liquidez en el Sector Bancario Hondureo |

ndice de las 4 Empresas:

CONCENTRACION 4 EMPRESAS POR ACTIVO

70,000,000,000.00
60,000,000,000.00
50,000,000,000.00
40,000,000,000.00
30,000,000,000.00
20,000,000,000.00
10,000,000,000.00
0.00

2012

2013

ATLANTIDA

Banco FICOHSA

Banco de Occidente

BAC Honduras

2014

13

Comportamiento del Nivel de Liquidez en el Sector Bancario Hondureo |

ndices de Concentracin Segn las Utilidades:

ndice IHH

14

Comportamiento del Nivel de Liquidez en el Sector Bancario Hondureo |

ndice de las 4 Empresas:

CONCENTRACION 4 EMPRESAS POR UTILIDAD AO 2012 CONCENTRACION 4 EMPRESAS POR UTILIDAD AO 2013
800,000,000.00
600,000,000.00
400,000,000.00
200,000,000.00
0.00

Banco FICOHSA

800,000,000.00
700,000,000.00
600,000,000.00
500,000,000.00
400,000,000.00
300,000,000.00
200,000,000.00
100,000,000.00
0.00

BAC Honduras

Banco de Occidente

Banco FICOHSA Banco de Occidente

ATLANTIDA

Azteca

Banco del Pais

15

Comportamiento del Nivel de Liquidez en el Sector Bancario Hondureo |

CONCENTRACION 4 EMPRESAS POR UTILIDAD AO 2014

1,000,000,000.00
800,000,000.00
600,000,000.00
400,000,000.00
200,000,000.00
0.00

Banco FICOHSA

ATLANTIDA

Banco de Occidente

Banco del Pais

ndices de Concentracin Segn los Ingresos:

ndice IHH:

16

Comportamiento del Nivel de Liquidez en el Sector Bancario Hondureo |

ndice de las 4 Empresas:

17

Comportamiento del Nivel de Liquidez en el Sector Bancario Hondureo |

CONCENTRACION 4 EMPRESAS POR INGRESO

10,000,000,000.00
8,000,000,000.00
6,000,000,000.00
4,000,000,000.00
2,000,000,000.00
0.00

2012

2013

Banco de Occidente

ATLANTIDA

BAC Honduras

Banco FICOHSA

2014

Conclusiones

18

Comportamiento del Nivel de Liquidez en el Sector Bancario Hondureo |

1. Tanto los efectos de la crisis macroeconmica de 2009 como los

indicadores del sistema financiero recalcan la sensibilidad de este
ltimo al entorno del pas, as como tambin la funcin esencial del
sistema en la canalizacin del crdito hacia los sectores productivos.
De ah la importancia de seguir fortaleciendo aquellos aspectos que
permitan un desarrollo sostenible del sistema financiero. Un entorno
macroeconmico slido y sostenible es un requisito bsico para que el
sistema financiero pueda cumplir de mejor manera con sus funciones.
2. En Honduras a consecuencia de la crisis las instituciones financieras
sacrificaron el otorgamiento de crditos por las disponibilidades, y
mantuvieron ms bien posiciones muy lquidas; sin embargo es
necesario que tambin se analicen los riesgos del exceso de liquidez
en una economa.
3. El sistema bancario hondureo es bastante concentrado, ya que cuatro
instituciones condensan el 58,7% de los activos totales del sistema.
Con los resultados obtenidos en los ndices cuya evaluacin desde el
punto de vista de las 4 empresas por el lado de los activos, ingresos y
utilidades el porcentaje es superior al 58% concluimos que el sistema
bancario hondureo est altamente concentrado y posee un bajo
grado de competencia. Desde el punto de vista del ndice IHH podemos
decir que el sistema bancario hondureo es moderadamente
competitivo.

19

Comportamiento del Nivel de Liquidez en el Sector Bancario Hondureo |

Bibliografa
Comisin Nacional de Banca y seguros:
http://www.cnbs.gob.hn
Banco Central de Honduras:
http://www.bch.hn/
Asociacin Hondurea de Instituciones Bancarias
https://ahiba.hn/
Banco Interamericano de Desarrollo
http://www.iadb.org/es/paises/honduras/honduras-y-el-bid,1053.html

20