RESUMEN

El objetivo de la presente tesis de investigacin es medir el impacto socioeconmico de

las microfinanzas y su contribucin en el desarrollo del distrito del Porvenir, durante el
periodo 2005-2014.
Mediante la encuesta aplicada, se han identificado dos variables explicativas del
desarrollo del distrito, a las cuales se les someti a una prueba estadstica chi cuadrado,
para determinar el grado de relacin que guardan dichas variables: El acceso a prstamo
vs ingreso del negocio y el acceso a prstamo vs mejora de vivienda. Encontrndose que
para el caso evaluado no hay relacin entre tales variables.
El sector ha empezado a bancarizarse ms en los ltimos aos. A su vez el IDH de la
poblacin se mantiene en un nivel medio.

1. INTRODUCCION
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Las microfinanzas han ido adquiriendo mayor relevancia en el mercado financiero

peruano, las entidades ofertantes en este rubro han alcanzado 8.8% en el 2010. Esta
participacin es creciente, pues a inicios del ao 2001, las microfinanzas solo
representaban el 2% del total colocado en el mbito nacional.
El atractivo que tiene este sector, ha dejado las limitaciones de instituciones financieras
pequeas o regionales, sino que ha impulsado a la generacin de reas de crdito a la
pequea empresa en la banca comercial, un sector que por largo tiempo estuvo fuera de
este negocio. Aunque por otro lado hay algunas razones para no ingresar al sector del
microcrdito, entre ellas resaltan la informalidad de los pequeos empresarios, el riesgo
elevado de no pago, la morosidad, costos operativos entre otros factores; sin embargo
tales actividades fueron bien canalizadas por las entidades dedicadas a este segmento
del mercado que se estructuran en 3 tipos cajas municipales, cajas rurales, entidades de
desarrollo de la micro y pequea empresa (EDPYME) y Financieras. Esto ha generado
la bancarizacin de los clientes, los que ahora cuentan con un historial crediticio,
reduciendo de ese modo los riesgos de colocacin y mora.
Hoy en da las IMF (instituciones microfinancieras) han extendido el nmero de
sucursales en el interior del pas. Por lo general el sector se orienta a tomar mercados
desatendidos por el sistema bancario comercial. De tal modo de poder desarrollar
nuevos mercados en donde rentabilizar y hacer crecer y desarrollar los mercados
regionales.
Por ello es necesario conocer a los actuales clientes del sector, analizar si la
informalidad sigue siendo un problema dentro del distrito como obstculo para acceder
a un crdito y el nivel de satisfaccin entre el sector de las microfinanzas y la poblacin.
Este trabajo busca conocer el avance o desarrollo del distrito del Porvenir, en materia
financiera; si realmente la incorporacin de instituciones financieras han sido
determinantes en el nivel de desarrollo econmico y social, conocer las caractersticas
de los microempresarios como sujetos de crdito en el mercado del Porvenir,
informacin de gran utilidad para la innovacin de nuevos productos financieros que
permitan bancarizar ms el sector con un impacto positivo en el crecimiento y
desarrollo de las regiones del pas.
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2. ANTECEDENTES DE ESTUDIO
Muhammad Yunus (1976) cre el concepto del microcrdito el da que decidi ayudar
a unos cuantos campesinos. El banquero de los microcrditos, hizo una prueba
elaborando una lista de 42 personas seriamente endeudadas que, en total, deban menos
de 27 dlares. Cada uno de ellos recibi la cantidad que adeudaba sin otra condicin que
la de concentrarse en su trabajo y la de devolver el dinero cuando pudiera. Los pequeos
productores usualmente no tenan acceso al crdito. Se tena la idea de que por ser tan
pobres iban a consumir el crdito en vez de usarlo en procesos productivos y no lo iban
a pagar. El aporte de Yunus es dar a conocer al mundo que todos los microempresarios
pueden pagar crditos. El prest dinero a gente de muy bajos ingresos y la recuperacin
fue prcticamente del 100%. Adicionalmente, gran porcentaje de los clientes son
mujeres que han demostrado ser mucho ms estables en su perseverancia, diligencia y
tenacidad con sus negocios y con el pago de sus prstamos.
Giovanna Aguilar Anda (2011) La expansin de la actividad financiera es producto no
slo de un aumento de la intermediacin bancaria sino tambin del crecimiento de la
intermediacin de un conjunto de instituciones microfinancieras (IMF) reguladas por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), especializadas en ofrecer servicios
financieros de pequea escala (principalmente crditos y depsitos) a hogares de medios
y bajos ingresos y a micro y pequeas empresas (MYPE) y con una marcada actuacin
regional (local). Este subsector del sistema financiero peruano est conformado en la
actualidad, por un total de 38 instituciones: 10 Cajas Rurales de Ahorro y Crdito
(CRAC), 12 Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC), 10 Entidades de
Desarrollo de la Pequea y Microempresa (EDPYME), 5 financieras especializadas y el
banco especializado en microfinanzas: Mibanco.
Las IMF vienen jugando un rol importante en la economa peruana al expandir la oferta
de recursos financieros (principalmente crdito) hacia segmentos medios y pobres de la
poblacin nacional (microempresas y hogares) permitindoles de esta manera, el
aprovechamiento de oportunidades de negocios, crecimiento y mejoramiento de sus
niveles de vida. En efecto, la cartera de crditos de las IMF creci a una tasa promedio
3

anual de 30% entre el 2001 y el 2009, mientras que el total de depsitos alcanz una
tasa de crecimiento promedio anual de 28% en el mismo periodo. El nmero de oficinas
se expandi de 240 en el 2001 a 1,066 en el 2009. Por otra parte, hay que resaltar la
actuacin descentralizada de estas instituciones pues, la mayora de ellas tiene un
mbito de operacin regional, es decir, que sus mercados relevantes corresponden a
regiones especficas en las cuales, desarrollan sus actividades en base al establecimiento
de relaciones personalizadas con sus clientes y en el conocimiento de las caractersticas
del entorno local en que stos se encuentran. Se esperara que esta caracterstica de la
intermediacin microfinanciera contribuya a dinamizar los mercados financieros locales
y por ende, la actividad econmica regional.
Felipe Portocarrero Maisch (2002), la investigacin del profesor de la Universidad del
Pacfico, analiza las principales fuentes de microcrdito formal: algunos bancos, ONG
especializadas, cajas municipales, cajas rurales y Entidades de Desarrollo de la Pequea
y Mediana Empresa (Edpymes). Examina sus caractersticas financieras, econmicas e
institucionales, as como el marco regulatorio y las funciones que cumplen el Estado y
la cooperacin internacional en este sector. Finalmente, subraya la necesidad de ciertas
transformaciones institucionales y cambios en el mercado para facilitar la viabilidad de
las instituciones de microfinanzas.
Carolina Trivelli (2002) el trabajo de la investigadora del Instituto de Estudios
Peruanos (IEP), busca identificar y caracterizar a los clientes de las instituciones de
microfinanciamiento, formales y no formales.
El documento analiza los datos de las ENNIV 1994, 1997 y 2000, incidiendo sobre las
caractersticas socioeconmicas y el acceso al crdito en tres sectores: las mujeres, los
microempresarios y los pobres. La autora desarrolla un modelo que permite estimar la
relacin entre diversas variables (edad, gnero, educacin, lengua materna, tasa de
dependencia y pobreza, entre otras) con la probabilidad de acceder al crdito. Constata
que las diferencias ms significativas se originan en los niveles de pobreza y de
instruccin. Asimismo, el trabajo examina los casos de tres instituciones proveedoras de
microcrdito, accediendo a las respectivas bases de datos sobre sus clientes.

Francisco Galarza y Javier Alvarado (2002), la contribucin de ambos investigadores

del Centro Peruano de Estudios Sociales (CEPES), estudia el mercado microfinanciero
de Huancayo. El trabajo es parte de un estudio de caso ms amplio sobre esta provincia,
que est siendo desarrollado por la red de microcrdito. Analiza las principales
caractersticas del sistema financiero formal y no formal; y las tecnologas crediticias
aplicadas por las diferentes entidades prestatarias, as como los mecanismos utilizados
en la captacin de depsitos.

Schumpeter (1912) y el microcrdito, dentro de la teora schumpeteriana es solamente

el empresario quien necesita en principio del crdito como transferencia temporal de
poder adquisitivo para poder llevar a cabo las nuevas combinaciones. As mismo pueden
acceder solamente al microcrdito las personas que van a realizar una actividad
econmica. Tanto el futuro empresario como el microemprendedor no cuenta con el
poder de compra derivado de ventas anteriores, por lo tanto solo pueden convertirse en
agentes de Cambio adquiriendo primeramente el carcter de deudores. Ambos requieren
poder adquisitivo antes de necesitar cualquier clase de bienes. Tambin nos habla de la
teora del desenvolvimiento donde establece que solo el empresario precisa del crdito y
se distingue entre crdito normal y crdito anormal. El primero crea un derecho a una
parte del dividendo social, que representa y puede ser considerada como servicios
prestados, solamente pueden describirse como certificados de servicios futuros, o de
bienes por producirse.1
Se determina que el acceso a crdito y a medios para depositar sus ahorros en el sector
bancario contribuye a disminuir el nivel de pobreza. Asimismo, el acceso a servicios
financieros que ayudan al ahorro y a formas de crdito, en particular a crditos
comerciales y microcrditos, tiene una influencia positiva sobre la decisin de los
hogares de mantener a sus hijos en la educacin secundaria. Se pudo ver tambin que la
cartera neta, las carteras vigentes (comercial e hipotecaria) y las captaciones influyen
positivamente sobre los recaudos por el impuesto de industria y comercio, lo que refleja
su influencia sobre la actividad y el desempeo de las firmas. Por ltimo, la creacin de
empresas industriales se muestra relacionada al desempeo financiero, al estado de la

Schumpeter, Joseph A... Teora del Desenvolvimiento Econmico. Cap 3 Pag. 155.

cartera, a nivel municipal, principalmente con la cartera de consumo vigente, la que

influye positivamente sobre la creacin de empresas.
Conroy, J. et. al. (2007). Las microfinanzas pueden definirse como la provisin de un
amplio rango de servicios financieros (principalmente crditos, depsitos, pago de
servicios, transferencias y seguros, etc.) hacia individuos y hogares de ingresos medios bajos, micro y pequeas empresas generalmente sin colaterales y/o escasas garantas
reales y en otros casos informales.

3. JUSTIFICACIN DEL PROBLEMA

Hoy en da el sector de las microfinanzas tiene un gran desarrollo en el Per. El
segmento de la micro y pequea empresa MYPE es de vital importancia en el
crecimiento econmico del Per, y se estima que representa el 42% del PBI y el 40% de
la PEA.
La Micro y Pequeas Empresas (MyPEs) en el Per constituyen un elemento clave para
el desarrollo econmico y social del pas, sin embargo an no han superado el 5% de las
colocaciones del sistema financiero nacional ni tampoco han superado las barreras de la
formalidad a pesar que tienen bajo su responsabilidad ms del 80% del empleo
productivo en el Per.
Despus de muchos aos de considerar a las pequeas y medianas empresas (PYMES)
como algo marginal, obsoleto o ilegal, tanto a nivel mundial como en el Per, se est
empezando a reconocer la verdadera importancia del sector y su rol vital en el desarrollo
econmico y social.
La MYPE en el Per es un motor generador de empleo, ingresos y descentralizacin. El
Estado debe participar activamente en la promocin y desarrollo de este sector, si se
aprovecha este motor, el desarrollo se encontrara mucho ms cerca, ya que se
disminuira el nivel de desempleo, pobreza y centralizacin en el Per.
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De este modo, se esperara seguir perfeccionando el uso de las microfinanzas como

medio de inclusin financiera en el pas, con la bsqueda de un equilibrio apropiado
entre la facilidad de acceso al mercado y la gestin de riesgo crediticio; todo ello bajo
un marco regulatorio propicio.
Por lo tanto las microfinanzas se han convertido en uno de los pilares de la economa,
puesto que no solo dinamiza a una zona o zonas sino que tambin combate a la
pobreza, el desempleo mejorando la calidad de vida.
En la ltima dcada el sistema bancario en el Per ha crecido al igual que el PBI, segn
las teoras mencionadas, la contribucin del sistema bancario al crecimiento econmico
es de gran importancia, tanto como dinamizador de la economa contribuyendo a la
inversin por medio del financiamiento y como generador de empleo. En este punto
radica la importancia de esta investigacin para determinar el efecto del sector bancario
y medir su contribucin en la economa peruana.

4. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

Cul es el Impacto socioeconmico de las microfinanzas en el desarrollo del
distrito del Porvenir, durante el periodo 2005- 2014?

5. MARCO TEORICO
5.1 Conceptos Generales
Las Microfinanzas
Las microfinanzas se definen a menudo como los servicios financieros para los y las
clientes de bajos ingresos. En la prctica, el trmino se usa ms precisamente para
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referirse a los prstamos y otros servicios de los proveedores que se identifican a s

mismos como Instituciones Microfinancieras (IMF).
En trminos generales, las microfinanzas se refieren a un movimiento que prev un
mundo en el que los hogares de bajos ingresos tienen acceso permanente a una gama de
servicios de alta calidad para financiar sus actividades generadoras de ingresos, crear
activos, estabilizar el consumo y proteger contra los riesgos. Estos servicios no se
limitan a los crditos, sino que incluyen ahorros, seguros, transferencias de dinero y
otros.
.

Microcrdito
Microcrdito es el nombre concedido a aquellos programas que otorgan prstamos
pequeos a personas pobres, para proyectos que son generadores de ingreso y de autoempleo, permitiendo el cuidado y la manutencin de ellos y sus familias.

Liquidez
Velocidad a la puede liquidarse un activo. En el contexto de una empresa, se refiere a la
disponibilidad de activos lquidos que pueden emplearse para cumplir con las
obligaciones de pago a tiempo o para financiar nuevos proyectos.

Finanzas personales
El trmino finanzas personales se refiere a:

la forma de manejar y distribuir los recursos, bienes o dinero, y

la manera en que ese manejo o distribucin del dinero repercute en la relacin de

la persona con su entorno.

En sentido estricto, las finanzas personales representan la realidad econmica de una

persona, y el buen o mal manejo que sta haga de las mismas tiene una repercusin
directa en su calidad de vida.
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Morosidad
En finanzas, es el retraso en el cumplimiento de una obligacin o deuda, y supone para
el deudor un pago adicional. De esta palabra se derivan trminos como mora,
moratorio y demora.
Cuando un usuario se retrasa en sus pagos es decir que cae en mora, las instituciones
aplican una penalizacin expresada como intereses moratorios, los cuales se expresan en
porcentaje y resultan ms caros que los intereses normales,
Aval
Persona fsica o moral que asume la responsabilidad de cumplir con la obligacin
financiera de un tercero, en caso de que este ltimo no lo haga
Activos Fijos
Los activos fijos se definen como los bienes que una empresa utiliza de manera continua
en el curso normal de sus operaciones; representan al conjunto de servicios que se
recibirn en el futuro a lo largo de la vida til de un bien adquirido.
Para que un bien sea considerado activo fijo debe cumplir las siguientes caractersticas:
1. Ser fsicamente tangible.
2. Tener una vida til relativamente larga (por lo menos mayor a un ao o a un ciclo
normal de operaciones, el que sea mayor).
3. Sus beneficios deben extenderse, por lo menos, ms de un ao o un ciclo normal de
operaciones, el que sea mayor. En este sentido, el activo fijo se distingue de otros
activos (tiles de escritorio, por ejemplo) que son consumidos dentro del ao o ciclo
operativo de la empresa.
4. Ser utilizado en la produccin o comercializacin de bienes y servicios, para ser
alquilado a terceros, o para fines administrativos. En otras palabras, el bien existe con la
intencin de ser usado en las operaciones de la empresa de manera continua y no para
ser destinado a la venta en el curso normal del negocio.
Es importante aclarar que la clasificacin de un bien como activo fijo no es nica y que
depende del tipo de negocio de la empresa; es decir, algunos bienes pueden ser
considerados como activos fijos en una empresa y como inventarios en otra. Por
ejemplo, un camin es considerado como activo fijo para una empresa que vende
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artefactos elctricos si es que lo usa para entregas de mercadera; pero es considerado

como un inventario (para ser destinado a la venta) en una empresa distribuidora de
camiones.
Desarrollo empresarial
Desarrollo Empresarial Proceso por medio del cual el empresario y su personal
adquieren o fortalecen habilidades y destrezas, que favorecen el manejo eficiente y
eficaz de los recursos de su empresa, la innovacin de productos y procesos, de tal
manera, que coadyuve al crecimiento sostenible de la empresa.
Informalidad
la informalidad es un problema en el mbito econmico, puesto que debido a que existe
no se puede llevar un control global sobre el crecimiento o desarrollo de las mypes al no
estar constituidas dentro del marco legal, actividades que operan en el mercado pero que
no se registran.
Cultura Crediticia
Comprensin

del

manejo

de

cualquier

tipo

de

crdito

desarrollando

un sano manejo del mismo mediante el conocimiento de los factores que con lleva la
asignacin de un crdito y las desventajas del no pago.

Institucin microfinanciera (IMF)

Institucin financiera que puede ser una organizacin sin fines de lucro, institucin
financiera regulada o banco comercial que proporciona productos y servicios
microfinancieros a clientes de bajos ingresos.

Entidades de Desarrollo de la Pequea y Microempresa (EDPYMES)

Su especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de
la pequea y micro empresa. Son empresas privadas, que a diferencia de los Bancos y
otras microfinancieras, no estn autorizadas a captar depsitos de ahorro. Estn
representados por la Asociacin de EDPYMES (ASEP), hoy parte de la ASOMIF (de la

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que tambin forman parte las CRACs). A julio 2008 operan 13 EDPYMES, con un total
de 2,824 empleados y 156 oficinas en todo el pas.
Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC)
Son entidades que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar
operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro empresas. Son
empresas pblicas de propiedad de las Municipalidades Provinciales, que operan con
autonoma econmica, financiera y administrativa. Estn representadas por la
Federacin de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (FEPCMAC). En el grupo de las
CMAC se considera tambin a la Caja Metropolitana, cuya especialidad es otorgar
crdito pignoraticio, encontrndose tambin facultada para efectuar otras operaciones
activas y pasivas.

Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC)

Son entidades que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar
financiamiento preferentemente a la mediana, pequea y micro empresa del mbito
rural. Estn representados por la Asociacin de Cajas Rurales de Ahorro y Crdito
(ASOCRAC), hoy parte de la Asociacin de Microfinanzas del Per (ASOMIF). A julio
2008 operan 11 CRACs, con un total de 2,162 empleados y 127 oficinas distribuidas en
el pas.

Cooperativas de Ahorro y Crdito

Instituciones de naturaleza cooperativa, propiedad de sus asociados, quienes guan sus
polticas y disfrutan de sus servicios. Ofrece a sus asociados servicios de depsitos y
acceso a prstamos. Existen 165 COOPAC que sirven a cerca de 695 mil socios y sus
familias, en 21 regiones a nivel nacional. Estn agrupadas en torno a la Federacin
Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito (FENACREP).
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VARIABLES DE DESARROLLO SOCIOECONMICO

Capital humano. Los conocimientos, las aptitudes y la experiencia de los seres
humanos, que los hacen econmicamente productivos. El capital humano se puede
incrementar invirtiendo en educacin, atencin de la salud y capacitacin laboral.
Crecimiento Econmico: Proceso sostenido de crecimiento en el que los niveles de
actividad econmica aumentan constantemente.
Desarrollo Econmico: Proceso por el que una sociedad cambia su organizacin
econmica pasando de un sistema tradicional y estacionario a otro moderno que permite
el crecimiento econmico.
Desarrollo Humano: Proceso por el que una sociedad mejora las condiciones de vida
de sus ciudadanos a travs de un incremento de los bienes y servicios con los que puede
cubrir sus necesidades bsicas y complementarias, y de la creacin de un entorno en el
que se respeten los derechos humanos de todos ellos.
Nivel de vida. Grado de bienestar (de un individuo, un grupo o la poblacin de un pas),
medido por el nivel de ingresos (por ejemplo, PNB per cpita) o por la cantidad de
bienes y servicios
ndice de Desarrollo Humano (IDH)
Es la medicin de los logros promedio de un pas en tres dimensiones bsicas del
desarrollo humano:
1. Una vida longeva y sana, medida por las esperanzas de vida al nacer
2. El conocimiento, medido por la tasa de analfabetismo adulto (con una ponderacin de
dos tercios) y la tasa de matrcula total combinada de primaria, secundaria y terciaria
(con una ponderacin de un tercio)
3. Un nivel de vida decente, medido por el Producto Interior Bruto per cpita.
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6. HIPTESIS
EL Impacto socioeconmico de las Microfinanzas en el desarrollo del distrito del
Porvenir, es significativo, durante el periodo 2005 - 2014
7. OBJETIVOS
7.1. Objetivo General
Determinar el impacto socioeconmico que ha tenido las microfinanzas en el desarrollo
del distrito del Porvenir.
7.2. Objetivos Especficos
Analizar el ndice de Desarrollo Humano de la localidad.
Describir el perfil financiero del microempresario del distrito del Porvenir.
Determinar la evolucin del nivel de ingreso y ahorros personales de la
muestra evaluada.
Determinar las inversiones en edificaciones y mejoras de vivienda en el
distrito.
Explicar el crecimiento del nivel de ingreso familiar y de los negocios.

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