Ao de la Diversificacin Productiva y del Fortalecimiento de la

Educacin

Facultad:

Ing. Econmica y de Negocios

Ttulo:

Ley Orgnica de la SMV

Curso:

Finanzas 1

Profesor:

Bernuy

Estudiante:
Katherin Lady Hiplito Sinarahua
Gonzalo Valdivia Bengoa

Lima, 2015
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INDICE
SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES (SMV)

1. TITULO I: DE LA DENOMINACIN, FINALIDAD, DOMICILIO Y

2.
3.
4.
5.
6.

FUNCIONES
TITULO II: DEL DIRECTORIO
TITULO III: DEL GERENTE GENERAL
TITULO IV: DEL RGIMEN ECONOMICO Y FINANCIERO
TITULO V: DEL RGIMEN DEL PERSONAL
IMPORTANCIA DE LA LEY ORGANICA DE LA SMV

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9
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SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE

VALORES (SMV)
En este presente documento se detallaran cada uno de los ttulos del Texto nico
concordado de la Ley Organiza de la SMV, tales como el de denominacin, finalidad,
funciones, del directorio, del rgimen econmico y financiero; y del rgimen del personal.

As mismo, se dar la explicacin de lo que sucedi con el Ttulo III de la presente Ley
orgnica de la SMV.
Primeramente se presentan las declaraciones de visin, misin, valores instituciones,
enfoques transversales de intervencin y lema institucional de la SMV; que se presentan a
continuacin:
Visin
Promover un mercado de valores transparente, eficiente e ntegro, que genera confianza en
el pblico y contribuya al desarrollo econmico y social del pas.

Misin
Proteger al inversionista y promover el desarrollo de los mercados de valores, de productos y
del sistema de fondos colectivos, a travs de altos estndares internacionales de regulacin,
supervisin y orientacin; con un equipo especializado y comprometido con la excelencia,
con el uso de tecnologas avanzadas.

Enfoques de intervencin

Valores Institucionales
1. Integridad
2. Vocacin de servicio
pblico
3. Respeto
4. Imparcialidad
5. Confidencialidad
6. Eficiencia

1.
2.
3.
4.

Inclusin financiera
Mejora continua
Gestin por resultados
Competitividad
5. Simplificacin
administrativa

A continuacin se detallara el Texto nico Concordado

de la Ley Orgnica de la SMV,
Lema
Decreto Ley N26126.
SMV, sumando valores del mercado.

1. TITULO I
DE LA DENOMINACIN, FINALIDAD, DOMICILIO Y
FUNCIONES

Artculo 1. Definicin, finalidad y funciones de la Superintendencia del

Mercado de Valores (SMV)

La superintendencia del Mercado de Valores es un organismo tcnico especializado

adscrito al Ministerio de Economa y Finanzas, tiene por finalidad velar por la proteccin
de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisin, la
correcta formacin de precios y la difusin de toda la informacin necesaria para tales
propsitos, a travs de la regulacin, supervisin y promocin. Tiene personera jurdica
de derecho pblico interno y goza de autonoma funcional, administrativa, econmica,
tcnica y presupuestal, constituyendo un pliego presupuestario.
Como podemos apreciar la finalidad de la superintendencia est muy ligada a sus valores
instituciones, as como a los enfoques de intervencin de la misma.
De acuerdo a su ley orgnica, la Superintendencia del Mercado de Valores tiene como sus
funciones:

Estudiar, promover y reglamentar el mercado de valores, controlando a las

personas naturales y jurdicas que intervienen en ste.

Velar por la transparencia de los mercados de valores, la correcta formacin de

precios en ellos y la informacin necesaria para tales propsitos.

Promover el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las

mismas.

Reglamentar y controlar las actividades de las empresas administradoras de

fondos colectivos.

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) tiene por domicilio legal la ciudad de
Lima y puede establecer oficinas en cualquier otro lugar de la Repblica para el mejor
cumplimiento de sus fines.

Artculo 2. Nombramiento y remocin del Superintendente del Mercado de

Valores
La mxima autoridad ejecutiva y titular del pliego presupuestario es el Superintendente del
Mercado de Valores, quien preside el Directorio de la institucin y ejerce la representacin
oficial de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). El Superintendente es
5

designado por el Poder Ejecutivo mediante resolucin suprema refrendada por el Ministro
de Economa y Finanzas.
Ejerce el cargo por un perodo de seis aos, no renovable para el perodo inmediato. Si
por cualquier causa no completare el perodo para el que fue nombrado, su reemplazante
ser designado dentro de los sesenta das posteriores a su cese, quien desempear el
cargo hasta concluir el perodo de su antecesor.
El actual Superintendente del Mercado de Valores es Lilian Rocca Carbajal desde el
2011.
La remocin de un miembro del Directorio la efecta el Poder Ejecutivo mediante
resolucin suprema refrendada por el Ministro de Economa y Finanzas. Esto ocurre
cuando el superintendente en el ejerci de sus funciones, haya incurrido en falta grave
debidamente comprobada, sea por incurrir en los impedimentos establecidos en los
artculos 6 y 8. Adems, esto quiere decir que no adopto las medidas necesarias para
sancionar, a quienes sin contar con la autorizacin correspondiente realicen actividades
de las personas autorizadas por la SMV.

Artculo 3. Atribuciones del Superintendente del Mercado de Valores

La atribucin central del superintendente es ejercer el control gubernamental interno
posterior a los actos y operaciones de la SMV, con el fin de promover la correcta y
transparente gestin de los recursos y bienes de la SMV y cautelar la legalidad y
eficiencia de sus actos y operaciones; as como el logro de sus resultados, mediante la
ejecucin de labores de control, de conformidad con la Ley N27785, Ley Orgnica del
Sistema Nacional de Control y de la Contralora General de La Repblica ; Ley N 28716,
Ley de Control Interno de las Entidades del Estado y dems disposiciones pertinentes que
dicte la Contralora General de la Repblica.
As como, otorgar las respectivas autorizaciones de organizacin y funcionamiento a las
personas jurdicas sujetas a su supervisin, ejercer supervisin consolidada de las
personas jurdicas a las que otorgue autorizacin de funcionamiento y las empresas
controladas por dicha persona autorizada. Citar e interrogar a toda persona que pueda
contribuir al xito de las investigaciones que lleve a cabo la Superintendencia del Mercado
de Valores (SMV) u otro organismo supervisor del mercado de valores del extranjero con
quien tenga firmado un acuerdo de colaboracin interinstitucional. Imponer sanciones a
quienes contravengan las normas bajo su competencia. Para la eficiencia de su labor
puede celebrar convenios, memorandos de entendimiento y contratos que fueren
necesarios con organismos nacionales e internacionales, para el cumplimiento de los
fines institucionales de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). Tambin
puede contratar, suspender, remover o cesar al personal as como fijar sus
remuneraciones, en el marco de las disposiciones legales vigentes y por ltimo, puede
programar, formular y proponer al Directorio, para su aprobacin, el presupuesto anual.
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2. TITULO II
DEL DIRECTORIO
Artculo 4. Nombramiento y remocin del Directorio de la Superintendencia
del Mercado de Valores
El Directorio es el rgano de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)
encargado de aprobar las polticas y objetivos institucionales, as como la normativa
aplicable a los mercados bajo competencia de la SMV. Est compuesto por el
Superintendente del Mercado de Valores, quien lo preside, y cuatro directores nombrados
por el Poder Ejecutivo mediante resolucin suprema refrendada por el Ministro de
Economa y Finanzas.
Ministerio de Economa y
Finanzas

Propuesto
Superintendente del
Mercado de Valores

Banco Central de Reserva del

Per

4
Directores
Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras

Privadas de Fondos de
Pensiones
Director independiente

Actualmente se encuentran
Carlos
Augusto
Mila Luz Guilln Rispa.

como directores:
Balln

Oscar Graham
valos

Yamahuchi,
y

Ejerce el cargo por un perodo de seis aos, no renovable para el perodo inmediato. Si
por cualquier causa no completare el perodo para el que fue nombrado, su reemplazante
7

ser designado dentro de los sesenta das posteriores a su cese, quien desempear el
cargo hasta concluir el perodo de su antecesor.
La remocin de un miembro del Directorio la efecta el Poder Ejecutivo mediante
resolucin suprema refrendada por el Ministro de Economa y Finanzas. Esto ocurre
cuando en el ejercicio de sus funciones haya incurrido en falta grave, sea cuando incurra
en lo establecido en el artculo 6 y 8.

Artculo 5. Atribuciones del Directorio de la Superintendencia del Mercado de

Valores
El directorio tiene las atribuciones de establecer los derechos y contribuciones para el
sostenimiento de la Superintendencia del Mercado de Valores, as como aprobar el
presupuesto anual, los estados financieros y la memoria anual. Tambin dictar las
normas para la elaboracin y presentacin de estados financieros individuales y
consolidados y cualquier otra informacin complementaria. Y de aprobar las polticas y
objetivos institucionales y la normativa del mercado de valores, mercado de productos y
sistema de fondos colectivos, as como aquellas a que deben sujetarse las personas
naturales y jurdicas sometidas a la supervisin de la Superintendencia del Mercado de
Valores.

Artculo 6. Impedimentos para nombramiento de Superintendente o Director

de la Superintendencia del Mercado de Valores
Constituyen impedimentos para ser nombrado Superintendente o Director de la
Superintendencia del Mercado de Valores las siguientes afirmaciones ser incapaz
conforme al Cdigo Civil, tener directa o indirectamente participacin en el capital social
de las empresas que requieran autorizacin de funcionamiento de la Superintendencia del
Mercado de Valores , o tener directa o indirectamente una participacin patrimonial . Ser
director, funcionario, asesor o trabajador de las entidades sujetas a la supervisin.
Tambin tener procesos judiciales por deudas con entidades financieras o dems
entidades bajo supervisin de la SMV. Haber sido sancionado por falta grave o muy grave
por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) o la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) en ejercicio de sus
funciones de supervisin.

Artculo 7.- Artculo derogado por la Cuarta Disposicin Complementaria Modificatoria de la Ley
N 29782.

Artculo 8. Prohibiciones durante el ejercicio del cargo

Es prohibido al superintendente y los directores, mientras se encuentren en el ejercicio de
su cargo, efectuar transacciones con valores mobiliarios o incrementar su tenencia previa
de valores, si la tuvieran. El superintendente o los directores deben abstenerse de
participar en las juntas generales de accionistas de las sociedades en las que posean
8

acciones y se encuentren sometidas a la supervisin de la Superintendencia del Mercado

de Valores. Adicionalmente, el superintendente y los directores tambin estn prohibidos
de prestar asesora en materias de competencia de la Superintendencia del Mercado de
Valores.
Anualmente, el superintendente y los directores deben presentar una declaracin jurada
de no estar incursos en ninguno de los impedimentos sealados en el presente artculo.

Artculo 9. Vacancia en los cargos de superintendente y directores

El superintendente y los directores vacan en el cargo por grave incapacidad
fsica permanente, fallecimiento o renuncia aceptada ante el Poder Ejecutivo.
los directores tambin vacan en su cargo por inasistencia a cuatro sesiones
ordinarias consecutivas o a ms de la mitad de las celebradas en un semestre.

Artculo 10. Declaracin de vacancias

Las vacancias son declaradas por el directorio y puestas en conocimiento del Poder
Ejecutivo para los fines consiguientes.

3. TITULO III
DEL GERENTE GENERAL
Los artculos 14 al 17 fueron derogados por la cuarta disposicin complementaria
transitoria de la ley 29782, a fin de precisar mediante otro dispositivo legal las funciones
especficas del gerente general a fin de ir ms all de lo que seala la ley general de
sociedades.

Artculo 14.- Artculo derogado por la Cuarta Disposicin Complementaria Modificatoria de la

Ley N 29782.

Artculo 15.- Artculo derogado por la Cuarta Disposicin Complementaria Modificatoria de la

Ley N 29782.

Artculo 16.- Artculo derogado por la Cuarta Disposicin Complementaria Modificatoria de la

Ley N 29782.

Artculo 17.- Artculo derogado por la Cuarta Disposicin Complementaria Modificatoria de la

Ley N 29782.

ORGANIGRAMA

4. TITULO IV
DEL RGIMEN ECONOMICO Y FINANCIERO
Artculo 18.- De las Contribuciones
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Los gastos de funcionamiento de CONASEV se cubren con las contribuciones que cobra
por los servicios de supervisin que presta.
Las contribuciones se fijan de acuerdo a lo siguiente:

comitentes

equivalente 0.05 del

monto efectivamente
negociado.

en proporcion al total
de valores objeto de
oferta
publica
sin
exceder del uno mil
0.001 en un ao.

emisores

la contribucin ser

patrimonios
autonomos ,
fondos mutuos
de inversion
en valores y
fondos de
inverion.

fondos
colectivos

bolsas de
valores,
instituciones
de
compensacion
y liquiacion de
valores,etc.

sin exceder del uno

por mil (0.001) en un
ao.

Sin exceder el uno por mil

(0.001)
en un ao,
calculada sobre el valor
activo del fondo al ltimo
da de cada mes.

equivalente al menor importe

que resulte de comparar el
uno coma cinco por ciento de
los ingresos anuales producto
del desarrollo de la actividad
principal de la entidad
Tambin constituyen ingresos de CONASEV las multas impuestas, as como los intereses
y mora generados por stas, las ganancias e ingresos financieros, los recursos que
perciba como resultado de contratos o convenios de cooperacin para la promocin y
difusin del mercado de valores, los recursos que perciba por la venta de las

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publicaciones que elabore, las donaciones que reciba y las transferencias que pudiera
efectuarle el Tesoro Pblico.

5. TITULO V
DEL RGIMEN DEL PERSONAL
Artculo 23.- Los trabajadores de la Comisin estn comprendidos en el rgimen laboral
de la actividad privada.
Artculo 24.- Es aplicable a los trabajadores de la Comisin, lo dispuesto en el Artculo 8,
salvo que reciban autorizacin previa del Directorio.

6. Importancia de SMV

En conclusin, la relevancia de la SMV, reside en que es el organismo necesario para

poder llevar un adecuado control y supervisin en el mercado de valores.
No solo para empresas nacionales, sino a las extranjeras que vienen a participar en el
mercado de valores peruano.
Gracias a la SMV el inversionista nacional y extranjero, cuenta con toda la informacin y
respaldo que la SMV provee a todas estas empresas

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