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AXIOMA :
S/ 1,000 DENTRO DE 1 AO
inters
S/ 1,000
S/ 1,000
12
meses
P= S/ 1,000
i=12% anual
I=
1 ao
I=Pxixn
P=
I
ixn
i=
I
Pxn
n=
I
Pxi
P= Capital inicial
i = Tasa de inters
I= Inters
n= periodo de tiempo
Importante
En esta frmula i es la tasa de una unidad de tiempo y n es l nmero de unidades de
tiempo. Debe entenderse que si i es una tasa anual, n deber ser l nmero de aos, si i es
mensual, n deber expresarse en meses.
Asimismo el ao con el que trabajaremos todos los clculos ser el ao Bancario
segn el BCRP o sea 360 das.
Ejemplos:
1. Si se hace un depsito de $ 1,000 a una tasa de inters anual del
12% durante 1 ao Cul ser la cantidad de intereses a pagar?
Datos
P=
i=
n=
I=
1,000
0.12 o 12 % anual
1 ao
Solucin
I=P x i x n
I=1,000 x 0.12 x 1
I=120
Datos
P=
i=
n=
I=
1,000
0.12 o 12 % anual
180 das
Solucin
I=P x i x n
Pero antes debemos expresar i y n en los mismos trminos. Es decir debemos calcular la
tasa proporcional de inters diario.
Luego:
i=
0.12 anual
i=
0.12/360 para calcular el inters diario
i=
0.000333 diario 0.033%
Reemplazando en la frmula:
I=1,000 x 0.000333 x 180
I=59.94
Periodo de tiempo transcurrido entre dos fechas
Cul ser el tiempo transcurrido entre el 1 de Enero de 1998 y el 15 de Agosto de 1998?
Ac es importante mencionar que para calcular el periodo de tiempo comprendido
entre dos fechas la primera se excluye (1/01/98) y la segunda se incluye (15/08/98); esto
porque segn la legislacin vigente para que un deposito o inversin genere intereses debe
haber permanecido como mnimo 1 da en la institucin financiera desde la fecha de su
depsito como lo demostramos en el siguiente cuadro.
Mes
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Total
Das
31
28
31
30
31
30
31
31
Das transcurridos
30
28
31
30
31
30
31
15
226
P=
S
( 1 + ( i x n))
i=
S-P
Pxi
i=
S-P
Px n
P=Capital inicial
i=Tasa de inters
I=Interes
n=periodo de tiempo
Monto (S)= Capital Inicial (P) + Inters (I)
Ejemplo
En el ejemplo anterior calcular el monto final del depsito que ser
pagado al vencimiento que es de 1 ao.
Datos
P=
1000
i=
12% anual o 0.12
n=
1 ao
S=
Solucin
S=
S=
S=
S=
P x (1 + (i x n))
1000 x (1 + (0.12 x 1))
1000 x (1.12)
1120
Volviendo a nuestra explicacin del Valor del dinero en el tiempo, si esta vez nos dieran a
escoger entre recibir hoy $1,000 o recibir $ 1,120 dentro de 1 ao; esta vez s lo
pensaramos con ms detenimiento porque ahora tenemos una compensacin llamada
inters al renunciar a la oportunidad de contar hoy con liquidez.
P=
S = P x (1 + (i x n)))
S
(1 + (i x n))
Datos
P=
S=
n=
i=
$ 1,120
1 ao
12% anual
Solucin
Reemplazando:
P=
S / (1 +( i x n))
P=
1,120 / ( 1 + (0.12 x 1))
P=
1,120 / (1.12)
P=
1,000
Resp.- Estaramos dispuestos a cobrar $ 1,000 hoy da o en su defecto $1,120 dentro de 1
ao.
*Ahora si estamos en posicin de calcular cual es el valor del dinero en el tiempo a travs
del inters simple, pero debemos calcularlo tambin a travs del inters compuesto.
Cmo se calcula el tipo de inters equivalente, segn distinta
unidad de tiempo? Muy fcil, lo vamos a ver con un ejemplo: tipos
equivalentes a una tasa anual del 15%.
x
Base temporal
Calculo
Tipo resultante
x
Ao
15 / 1
15 %
Semestre
15 / 2
7,5 %
Cuatrimestre
15 / 3
5%
Trimestre
15 / 4
3,75 %
Mes
15 / 12
1,25 %
Da
15 / 360
0,041 %
Base temporal
Intereses
Ao
Semestre
Cuatrimestre
Trimestre
Mes
5.000.000 * 0,0125 * 12 =
750.000
Da
x
Ya puedo aplicar la frmula: I = P * i + n
abril de 1996 a
8. Un inversionista recibi un pagar por valor de $120.000 a un inters del 8% el 15 de julio con
vencimiento a 150 das. El 20de octubre del mismo ao lo ofrece a otro inversionista que desea
ganar el 10%. Cunto recibe por el pagar el primer inversionista?
9. una persona debe cancelar $14.000 a 3 meses, con el 8% de inters. Si el pagar tiene como
clusula penal que, en caso de mora, se cobre el 10% por el tiempo que exceda al plazo fijado qu
cantidad paga el deudor, 70 das despus del vencimiento?
10. Una persona descuenta el 15 de mayo un pagar de $ 20.000 con vencimiento para el 13 de
agosto y recibe $ 19.559,90. A qu tasa de descuento racional o matemtico se le descont el
pagar?
11.Una persona debe $20.000 con vencimiento a 3 meses y $16.000 con vencimiento a 8 meses.
Propone pagar su deuda mediante dos pagos iguales con vencimiento a 6 meses y un ao,
respectivamente. Determine el valor de los nuevos pagars al 8% de rendimiento (tmese como
fecha focal dentro de un ao).
12. Una Caja Rural, paga el 6% sobre los depsitos a plazos. Determinar el pago anual por inters
sobre un depsito de $18,000.
13. Jorge deposita $ 2,300, en una libreta de ahorros al 9% anual,
cunto tendr despus de 9 meses?.
14. Un pequeo empresario, con utilidades por $ 5,000 los deposita
en una libreta de ahorros en un banco al 9.7% anual. Calcular cuanto
tendr al final de 8 meses.