Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
Vg
ANC
CB
i
CB
i unde:
2
Vg - valoarea intreprinderii
ANC - activ net corectat
CB - capacitatea beneficiara
i - rata dobanzii
Ianachievici-Sibianu Elena
Pasiv
1.600
de
Fond Fond comer
250
Stocuri
300
500
600 Creane
Disponibiliti
600
3.250
previzional
500/an
- Planul de finanare se prezint astfel:
1
2
3
Investiii
200
200
NFR
- 100
Rambursri mprumut
100 200 200
Mijloace necesare
300 300 400
Capital social
Diferene de reevaluare
Obligaii financiare (t.P.)
Furnizori + credite
2.000
550
500
200
Necesarul
fond de
rulment
(NFR)
Profit net
3.250
4
5
200
100 _
100 200
Ianachievici-Sibianu Elena
Remunerarea CPNE(15%)
Profit previzional net
Superbeneficiu
Superbeneficiu actualizat la
12%
375
500
420
500
495
500
465
500
510
500
+ 125
111
+ 80
64
+5
3
+ 35
22
-10
-5
v
GW= 195
Valoarea global a ntreprinderii:
Valoarea elementelor corporale
2.300
Valoarea elementelor necorporale
195
Valoarea global
2.495
In ambele metode prezentate mai sus (remunerarea VSB si remunerarea CPNE) au fost stabilite
ipotezele de baz:
- durata rentei: a fost fixat la 5 ani; cu ct durata e mai mare, cu att goodwill-ul sau badwill-ul sunt mai
mari dar si riscul este mai mare. De regul, durata se stabilete n funcie de constatrile din diagnostic
(3-7 ani);
- perioada de referin: s-au luat n consideraie 5 ani viitori; n practic se pot lua n calcul patru
perioade: istoric (minim 3 ani), viitoare (minim 3 ani), mixt (trecut i vii toare) i ponderat
(combinarea primelor trei);
- rata de remunerare a VSB sau CPNE: s-a stabilit la 15%; cu ct este mai mare cu att renta de
goodwill este mai mic. Se pot aplica rate difereniate: o rat pentru partea imobilizat i o alt
rat redus cu pn la jumtate din prima pentru partea circulant;
- beneficiu previzional: este beneficiul din exploatare obinut conform metodologiei pentru
determinarea capacitii beneficiare;
- rata de actualizare; nu are scopul de a corija eroziunea monetar ci de a lua n calcul nencasarea
imediat. Rata de actualizare msoar renunarea la disponibilitatea financiar a capitalurilor; cu ct
ateptarea e mai lung cu att penalizarea e mai dur. Cu ct rata e mai mare cu att goodwill-ul
e mai mic.
5. Studiu de caz privind tabloul de finantare partea I.
Sunteti analist financiar si vi se cere sa intocmiti tabloul de finantare a unui agent economic
cu ajutorul rapoartelor financiare de mai jos privind exercitiile financiare 2005 si 2006 (extrase din
bilanturi si informatii suplimentare, in lei).
Bilant incheiat la 31.12.2005
ACTIV
Brut
Am+Aj
IMOB
necorporale
IMO
corporale
Terenuri
Cladiri
Masini
si
utilaje
IMO
financiare
ACTIV
IMOBILIZAT
42.600
Net
-
1.021.500
42.600
850.370
IMOB
necorporale
IMO corporale
42.600
1.438.840
Net
10.650
31.950
1.134.140
222.400
516.500
282.600
112.500
58.630
222.400
404.400
223.570
Terenuri
Cladiri
Masini si utilaje
222.400
983.940
232.500
237.200
67.500
222.400
746.530
165.210
10.800
10.800
88.400
88.400
1.074.900
171.130
903.770
IMO
financiare
ACTIV
IMOBILIZAT
1.569.840
315.350
1.254.490
Ianachievici-Sibianu Elena
Stocuri
Creante total
Creante
clienti
Creante
diverse
Titluri
de
plasament
Disponibilitati
ACTIV
CIRCULANT
TOTAL
ACTIV
112.500
735.200
702.500
12.400
18.500
18.500
100.100
716.700
684.000
Stocuri
Creante total
- Creante clienti
177.400
1.006.880
915.280
31.000
52.880
52.880
146.400
954.000
862.400
32.700
32.700
91.600
91.600
14.000
14.000
18.730
4.230
14.500
31.600
893.300
30.900
31.600
862.400
Creante
diverse
Titluri
de
plasament
Disponibilitati
ACTIV
CIRCULANT
42.500
1.245.510
88.110
42.500
1.157.400
1.968.200
202.030
1.766.170
2.815.450
403.460
2.411.890
TOTAL
ACTIV
31.12.2005
31.12.2006
PASIV
PASIV
Capital social
480.000
Rezerve legale
Rezerve statutare
Rezultatul exercitiului
TOTAL
22.600
11.040
294.650
808.290
Provizioane
pentru
pensii/obligatii
similare
Credite bancare, din care:
- Credite curente
Datorii financiare diverse
Furnizori
Datorii fiscale si sociale
Datorii diverse (impozit pe profit)
TOTAL
TOTAL PASIV
18.580
140.000
9.000
70.000
306.700
90.300
332.300
957.880
Capital social
Prime de emisie
Rezerve legale
Rezerve statutare
Rezultatul exercitiului
TOTAL
600.000
32.000
41.420
31.840
586.610
1.291.870
Provizioane
pentru
pensii/obligatii
similare
Credite bancare, din care:
- Credite curente
Datorii financiare diverse
Furnizori
Datorii fiscale si sociale
Datorii diverse (impozit pe profit)
TOTAL
1.766.170
TOTAL PASIV
23.180
179.000
70.000
60.000
378.420
116.800
362.620
1.120.020
2.411.890
Informatii suplimentare:
- CAF = 796.530 lei (calculata cu elementele din Contul de profit si pierdere din anul 2006);
- Conturile de imobilizari brute s-au diminuat in 2006 cu pretul de cumparare al imobilizarilor
cedate sau scoase la licitatie - Veniturile din operatiuni de capital = 46.210 lei (VNC a activelor
cedate).
- Sumele inregistrate in postul "Datorii financiare diverse" reprezinta in totalitate "Avansuri depuse
de asociati" si sunt asimilate capitalurilor proprii (sumele inregistrate in contul "Asociati - conturi
curente").
Rezolvare:
a) Pe baza celor 2 bilanturi succesive se elaboreaza bilantul diferential, astfel:
(2006 - 2005)
ELEMENT PATRIMONIAL
31.12.2005
42.600
1.021.500
31.12.2006
42.600
1.438.840
Variatia exercit.
0
+ 417.340
Ianachievici-Sibianu Elena
10.800
1.074.900
88.400
1.569.840
+ 77.600
+ 494.940
112.500
702.500
32.700
14.000
31.600
893.300
177.400
915.280
91.600
18.730
42.500
1.245.510
+ 64.900
+ 212.780
+ 58.900
+ 4.730
+ 10.900
+ 352.210
1.968.600
2.815.450
+ 847.150
480.000
22.600
11.040
294.650
808.290
600.000
32.000
41.420
31.840
586.610
1.291.870
+ 120.000
+ 32.000
+ 18.820
+ 20.800
+ 291.960
+ 483.580
18.580
18.580
23.180
23.180
+ 4.600
+ 4.600
140.000
179.000
+ 39.000
9.000
70.000
306.700
90.300
332.300
939.300
70.000
60.000
378.420
116.800
362.620
1.096.840
+ 61.000
- 10.000
+ 71.720
+26.500
+ 30.320
+ 157.540
1.766.170
2.411.890
+ 645.720
2005
808.290
18.580
202.430
201.000
2006
1.291.870
23.180
403.560
169.000
Diferenta
+ 483.580
+ 4.600
+ 201.430
- 32.000
RESURSE STABILE
1.230.300
1.887.610
+ 657.610
1.074.900
1.075.300
1.569.840
1.569.840
+ 494.940
+ 494.940
155.000
317.770
+ 162.670
Stocuri
Creante clienti
Creante diverse
Titluri de plasament
Disponibilitati
TOTAL ALOCARI CICLICE
TOTAL ACTIV
Capital social
Prime legate de capital
Rezerve legale
Rezerve statutare
Rezultatul exercitiului
TOTAL CAPITALURI
TOTAL PASIV
Calculul FRNG
1.
2.
3.
4.
Capitaluri proprii
Provizioane
Amortizari si ajustari
Datorii financiare (credite
diverse)
FRNG
a) Intocmirea tabloului de finantare - Partea I
ALOCARI
(mii lei)
RESURSE
2. DIVIDENDE DISTRIBUITE
255.030
1. CAF
545.040
467.440
(mii lei)
796.530
46.210
46.210
Ianachievici-Sibianu Elena
- financiare
77.600
- financiare
10.000
152.000
22.000
ALOCARI DE RESURSE
832.070
RESURSE NETE
Variatia fondului de rulment
162.670
DEGAJARI RESURSE
994.740
1. CAF
Calculul CAF pentru exercitiul financiar 2006 se realizeaza cu ajutorul elementele din CPP.
Valoarea CAF este data in informatiile suplimentare.
Exemplu de calcul:
REZULTATUL EXERCITIULUI
+
Amortizari si ajustari
Amortizarea activelor fixe
Ajustari pentru deprecierea activelor circulante
Ajustari pentru depreciere titluri de plasament pe termen
scurt
Provizioane
+
VNC a activelor cedate
Venituri din vanzarea de active
=
CAF = 796.530 lei
2. DISTRIBUIREA DE DIVIDENDE - INFLUENTA REZULTATULUI DIN 2005
Rezultatul din 2005 poate fi:
- fie inglobat in rezerve - nu modifica patrimoniul intreprinderii
- fie distribuit sub forma de dividende - creaza o alocare la nivelul tabloului de finantare
Nota: Tabloul de finantare se intocmeste intotdeauna pornind de la bilant inainte de
repartizarea rezultatului. Aceasta conceptie consta in a interpreta rezultatele (chiar si cel global) drept
capitaluri proprii, cu atat mai mult cu cat ele nu sunt distribuite.
In anul 2006 se distribuie rezultatul anului precedent care nu a fost pus in rezerva.
2005
Rezultatul
exercitiului
Rezerve legale
Rezerve statutare
2006
Diferenta
294.650
22.600
11.040
Rezerve legale
Rezerve statutare
41.420
31.840
+ 18.820
+ 20.800
Dividende distribuite in 2005 = REX - Rezerve = 294.650 - 18.820 - 20.800 = 255.030 lei
VARIATIA IMOBILIZARILOR BRUTE
3. ACHIZITII DE IMOBILIZARI
Conturile de imobilizari brute cresc cu volumul achizitiilor noi. Este o alocare care figureaza in
TF I.
Atentie, marimea achizitiilor de imobilizari este furnizata din anexele bilantului. Acest cont
poate cuprinde in plus achizitii si viramente dintr-un post in altul ce nu genereaza plati (de exemplu,
imobilizarile in curs terminate in exercitiul N).
In cazul de fata, achizitiile de imobilizari se refera la active imobilizate fixe - cladiri (valoarea
lor a crescut) si active imobilizate financiare - titluri de participare.
2005
IMO - cladiri
(brut)
IMO financiare
2006
516.500
10.800
983.940
88.400
Diferenta
+
467.440
+
Ianachievici-Sibianu Elena
Achizitii de imobilizari
4. CEDAREA DE IMOBILIZARI
Conturile de imobilizari brute se diminueaza cu pretul de cumparare al imobilizarilor cedate sau
scoase la licitatie.
Acest pret calculat ulterior nu constituie un flux de numerar la data cesiunii.
Observatie: acesta este tratat in cadrul CAF, calculata pornind de la rezultat (VNC a activelor cedate).
Cedarea de active este inregistrata in tabloul de finantare la pretul de vanzare. Aceasta cifra se
regaseste in CPP din operatiuni de capital. Atentie, insa, veniturile din operatii de capital pot cuprinde
si cota-parte din subventiile de investitii virata in contul de rezultate si care are un caracter calculat.
Venituri din operatiuni de capital = 46.210 lei.
VARIATIA CAPITALURILOR PROPRII
5. CRESTEREA CAPITALURILOR PROPRII
Cresterea capitalurilor proprii - vizeaza valoarea aporturilor in numerar sau in natura, care se
materializeaza intr-un flux real de resurse:
a) Cresterea capitalului social
- variatia capitalului social este tratata in TF - partea I, fiind vorba de cresteri prin aporturi noi si nu
acelea prin incorporari in rezerve. Nu se iau in considerare cresterile de capital prin incorporarea de
rezerve, care sunt simple viramente interne, fara incidenta financiara.
- partea capitalului social subscrisa nevarsata este prezentata la nivelul NFRAE in TF - partea a II-a.
b) Cresterea primelor de emisie (de capital);
c) Obtinerea unor subventii pentru investitii;
d) Cresterea contului curent al asociatilor (Datorii financiare diverse).
- Sumele inregistrate in postul "Datorii financiare diverse" reprezinta in totalitate avansuri depuse de
asociati si sunt asimilate capitalurilor proprii.
2005
Capital social
480.000
Prime de capital
Cresterea capitalului propriu
2006
Capital social
Prime de capital
600.000
32.000
Diferenta
+ 120.000
+ 32.000
+ 152.000
70.00
0
Reducerea capitalului propriu
2006
Cont curent asociati
60.00
0
Diferenta
- 10.000
- 10.000
140.000
9.000
131.000
2006
Credite bancare TML
din care Credite curente
DATORII FINANCIARE
179.000
70.000
109.000
Diferenta
+ 39.000
- 61.000
- 22.000
Ianachievici-Sibianu Elena
42.600
Net
-
1.021.500
42.600
850.370
IMOB
necorporale
IMO corporale
42.600
1.438.840
Net
10.650
31.950
1.134.140
222.400
516.500
282.600
112.500
58.630
222.400
404.400
223.570
Terenuri
Cladiri
Masini si utilaje
222.400
983.940
232.500
237.200
67.500
222.400
746.530
165.210
10.800
10.800
88.400
88.400
1.074.900
171.130
903.770
IMO
financiare
ACTIV
IMOBILIZAT
1.569.840
315.350
1.254.490
112.500
735.200
702.500
12.400
18.500
18.500
100.100
716.700
684.000
Stocuri
Creante total
- Creante clienti
177.400
1.006.880
915.280
31.000
52.880
52.880
146.400
954.000
862.400
32.700
32.700
91.600
91.600
14.000
14.000
18.730
4.230
14.500
31.600
893.300
30.900
31.600
862.400
Creante
diverse
Titluri
de
plasament
Disponibilitati
ACTIV
CIRCULANT
42.500
1.245.510
88.110
42.500
1.157.400
1.968.200
202.030
1.766.170
2.815.450
403.460
2.411.890
Stocuri
Creante total
Creante
clienti
Creante
diverse
Titluri
de
plasament
Disponibilitati
ACTIV
CIRCULANT
TOTAL
ACTIV
Am+Aj
TOTAL
ACTIV
31.12.2005
31.12.2006
PASIV
PASIV
Capital social
480.000
Rezerve legale
Rezerve statutare
Rezultatul exercitiului
TOTAL
22.600
11.040
294.650
808.290
Provizioane
pentru
pensii/obligatii
similare
Credite bancare, din care:
- Credite curente
Datorii financiare diverse
Furnizori
Datorii fiscale si sociale
Capital social
Prime de emisie
Rezerve legale
Rezerve statutare
Rezultatul exercitiului
TOTAL
18.580
Provizioane
pentru
pensii/obligatii
similare
Credite bancare, din care:
- Credite curente
Datorii financiare diverse
Furnizori
Datorii fiscale si sociale
140.000
9.000
70.000
306.700
90.300
600.000
32.000
41.420
31.840
586.610
1.291.870
23.180
179.000
70.000
60.000
378.420
116.800
Ianachievici-Sibianu Elena
332.300
957.880
1.766.170
362.620
1.120.020
TOTAL PASIV
2.411.890
Informatii suplimentare:
- CAF = 796.530 lei (calculata cu elementele din Contul de profit si pierdere din anul 2006);
- Conturile de imobilizari brute s-au diminuat in 2006 cu pretul de cumparare al imobilizarilor
cedate sau scoase la licitatie - Veniturile din operatiuni de capital = 46.210 lei (VNC a activelor
cedate).
- Sumele inregistrate in postul "Datorii financiare diverse" reprezinta in totalitate "Avansuri depuse
de asociati" si sunt asimilate capitalurilor proprii (sumele inregistrate in contul "Asociati - conturi
curente").
Rezolvare:
Intocmirea tabloului de finantare - Partea II
NECESAR
RESURSE
Variatia activelor aferente exploatarii
- Stocuri si productia in curs
- Clienti si conturi asimilate
- Alte creante aferente exploatarii
Variatia datoriilor aferente exploatarii
- Furnizori si datorii fiscale si sociale
VARIATIA NETA A EXPLOATARII
Variatia elementelor in afara exploatarii
- Variatia creantelor in afara exploatarii
- Variatia altor debitori (vizeaza titlurile de plasament)
- Variatia altor creditori (Datorii diverse - impozit pe profit)
VARIATIA NETA IN AFARA EXPLOATARII
NECESARUL DE FOND DE RULMENT (1)
Variatia neta a trezoreriei
- Variatia disponibilitatilor
- Variatia creditelor curente
TREZORERIA NETA (2)
VARIATIA FONDULUI DE RULMENT (1+2)
RESURSE
DEGAJATE
SOLD
64.900
212.780
58.900
- 64.900
- 212.780
- 58.900
336.580
98.220
98.220
+ 98.220
- 238.360
4.730
4.730
30.320
30.320
- 4.730
+ 30.320
+ 25.590
341.310
128.540
- 212.770
10.900
10.900
61.000
61.000
- 10.900
+ 61.000
+ 50.100
352.210
189.540
- 162.670
Ianachievici-Sibianu Elena
3) In luna I, din finantarea atrasa, se vor achizitiona mijloace fixe de 250.000 lei, cu plata pe
loc. Amortizarea se calculeaza liniar, pentru o perioada de 5 ani, cu incepere din luna I.
4) In luna I incepe si activitatea de mentenanta. Salariile personalului vor totaliza 20.000
lei/luna, platibili in numerar la sfarsitul fiecarei luni.
5) Costurile diverse de exploatare (furnizori) se ridica la 10.000 lei/luna si se plati cu o luna
dupa efectuarea lor.
6) Incasarile din servicii vor totaliza 50.000 lei/luna distribuite uniform de-a lungul anului.
Jumatate din aceasta suma va fi incasata in momentul facturarii, cealalta urmand a fi platita
de clienti in luna urmatoare.
Se cere:
a)
Sa se intocmeasca Contul de profit si pierdere pentru primul an de activitate.
b)
Sa se intocmeasca un flux de disponibilitati lunar pentru primul an de activitate
(metoda directa).
REZOLVARE:
a) CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE (pentru primul an de activitate):
VENITURI
CHELTUIELI
Salarii
Cheltuieli de exploatare
Amortizare
PROFIT DIN EXPLOATARE
Cheltuieli financiare (Dobanzi)
PROFIT
600.000
410.000
240.000
120.000
50.000
190.000
10.000
180.000
II
III
IV
VI
VII
VIII
IX
XI
INCASARI
- Vanzari
25.000
25.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
PLATI
- Salarii
- Cheltuieli exploatare
- Dobanzi
20.000
20.000
-
31.667
20.000
10.000
1.667
30.000
20.000
10.000
-
31.667
20.000
10.000
1.667
30.000
20.000
10.000
-
31.667
20.000
10.000
1.667
30.000
20.000
10.000
-
31.667
20.000
10.000
1.667
30.000
20.000
10.000
-
31.667
20.000
10.000
1.667
30.000
20.000
10.000
-
31.667
20.000
10.000
1.667
5.000
18.333
20.000
18.333
20.000
18.333
20.000
18.333
20.000
18.333
20.000
18.333
250.00
0
250.000
Capital social
Imprumuturi TL
Cash din finantare
500.000
100.000
600.000
Cash net
355.000
18.333
2.0000
18.333
20.000
18.333
20.000
18.333
20.000
18.333
20.000
18.333
355000
373333
393333
411667
431667
450000
470000
488333
508333
526667
546667
355000
373333
393333
411667
431667
450000
470000
488333
508333
526667
546667
565000
Cash la inceput
Cash la sfarsit
Observatii:
Calculul dobanzii: 10.000 lei/an 833 lei/luna; 1.667 lei/2 luni (platita din 2 in 2 luni).
10
XII
Ianachievici-Sibianu Elena
Cash net = Cash din operare - Cash din investitii + Cash din finantare
Cash la sfarsit = Cash la inceput + Cash net
Ianachievici-Sibianu Elena
Ianachievici-Sibianu Elena
Suma
13893000
-270000
1675640
7400000
676360
1133000
21942
24529942
800000
2180
13000
815180
25618
Venituri
Productia vanduta
Productia stocata
Productia imobilizata
Subventii de exploatare
Alte venituri din exploatare
Venituri din provizionare
Suma
26624600
180000
5400
15000
14560
0
VENITURI DE EXPLOATARE
Venituri din dobanzi
Venituri din provizioane
26839560
17261
2500
70000
345000
440618
516945
26302685
965155
VENITURI FINANCIARE
Venituri exceptionale
TOTAL VENITURI
19761
38519
340000
30000
408519
27267840
_
26624600
180000
5400
26810000
13893000
-270000
1675640
15298640
11511360
15000
676360
7400000
3450000
14560
1133000
Ianachievici-Sibianu Elena
- alte cheltuieli
3 =REZULTATUL EXPOLATARII (profit sau pirdere)
+venituri financiare
-cheltuieli financiare
4=REZULTATUL CURENT (RC)
-chelt. financiare
+venituri exceptionale
-impozit pe profit
5) REZULTATUL NET AL EXERCITIULUI
21942000
2309618
19761
815180
1514199
440618
408519
516945
965155
Suma
13893000
-270000
1675640
7400000
676360
1133000
21942
24529942
800000
2180
13000
815180
25618
Venituri
Productia vanduta
Productia stocata
Productia imobilizata
Subventii de exploatare
Alte venituri din exploatare
Venituri din provizionare
Suma
26624600
180000
5400
15000
14560
0
VENITURI DE EXPLOATARE
Venituri din dobanzi
Venituri din provizioane
26839560
17261
2500
70000
345000
440618
516945
26302685
965155
VENITURI FINANCIARE
Venituri exceptionale
TOTAL VENITURI
19761
38519
340000
30000
408519
27267840
_
26624600
180000
5400
26810000
14
Ianachievici-Sibianu Elena
13893000
-270000
1675640
15298640
11511360
15000
676360
7400000
3450000
14560
1133000
21942000
2309618
19761
815180
1514199
440618
408519
516945
965155
Metoda substractiva presupune ca CAF este calculata ca diferenta intre veniturile incasabile si
cheltuielile platibile. Se retine ca punct de pornire EBE la care se adauga toate veniturile succesibile de a fi
incasate si se scad toate cheltuielile succesibile de a fi platite.
Sold la
31.12.2009
12.205.149
12.205.149
Necesar temporar
Stocuri
Creante
Disponibilitati (Trezorerie active)
6.662.838
4.614.994
2.047.844
350.893
13.835.270
8.766.358
5.068.91
5.187.588
Total Activ
9.969.619
31.228.007
Denumire
Necesar permanent
Activeimobilizate
Sold la
31.12.2008
7.753.424
7.035.648
717.776
6.753.420
6.753.420
Sold la
31.12.2009
13.469.742
12.116.554
1.353.188
10.764.142
10.764.142
5.462.775
6.994.123
Total Pasiv
9.969.619
31.228.007
Abateri
Indici
%
Denumire
Capitaluri permanente
Capitaluri proprii
Datorii cuscadente > 1
Resursetemporare
Datorii cuscadente < 1 an
Rezolvare:
CALCULUL INDICATORILOR DE ECHILIBRU FINANCIAR
Denumire
Sold la
31.12.2008
Formula de calcul
15
Sold la
31.12.2009
Ianachievici-Sibianu Elena
Fondul de rulment total
Fond
de
rulment
financiar
Fond de rulment propriu
Fondul de rulment strain
Necesarul de Fond de
rulment
Necesarul de Fond de
rulment
Trezoreria neta
Trezoreria neta
Autonomia financiara
-5.202.464
-90.582
1.264.593
3.071.128
6.467.057
3.161.710
-24%
3390%
-5.920.240
-88.595
5.831.645
1%
717.776
1.353.188
635.412
189%
90.582
3.071.128
3.161.710
3390%
-5.904.250
-9.110.583
-3.206.333
154%
-5.111.882
1.806.535
-3.305.347
35
-5.111.882
39%
1.806.535
43%
-3.305.347
4%
35
110%
Ianachievici-Sibianu Elena
5.000
50.000
10.000
-5.000
+3.750
+10.000
180.000
250.000
+40.000
-20.000
15.000
510.000
28.750
-Capital social
53.750Rezerve
20.000Profituri
nerepartizate
220.000Furnizori si creditori
230.000Datorii la banci
-TL:50.000lei
15.000Dif. reeval
538.750Total pasive
35.000
10.000
10.000
35.000
10.000
10.000
280.000
175.000
+10.000
-
290.000
175.000
510.000
18.750
28.750
18.750
538.750
Ianachievici-Sibianu Elena
Elemente
73.750Capital propriu
160.000Datorii la banci
Sume
F.
73.750FINANTARE
175.000
15.000
248.750Total Pasiv
248.750
Ianachievici-Sibianu Elena
Elemente
73.750Capital propriu
160.000Datorii la banci
Sume
F.
73.750FINANTARE
175.000
15.000
248.750Total Pasiv
248.750
Ianachievici-Sibianu Elena
Ianachievici-Sibianu Elena
Lichiditatea la vedere = Active totale/datorii curente = ( 1.500 + 500 + 100 + 100) / (500 +
500 + 300 + 150 + 50) = 2200/1500 = 1.47
Solvabilitatea financiar reflect posibilitatea acoperirii datoriilor totale din sumele adunate din
vnzarea activelor
Solcaviliatea Financiara = Total active/Total datorii = ( 1.500 + 500 + 100 + 100) / (500 +
500 + 300 + 150 + 50) = 2200/1500 = 1.47
Solvabilitatea financiar de 1.47, nu reflect o solvabilitate bun a firmei.
Solvabilitatea patrimonial reflect n ce msur capitalurile proprii pot s acopere datoriile
firmei.
Solvabilitatea patrimoniala = Cap. propriu / (Cap. propriu + Datorii) = 700 / (700 +
500+500+300+150+50) = 700 / 2.200 = 0,318.
Analiza rentabilitatii firmei se realizeaza pe baza ratelor de rentabilitate economica si
financiara, dar mai ales pe baza factorilor de influenta cantitativi si calitativi in care se descompun
aceste rate.
Rata rentabilitatii economice = Rezultatul din exploatare/Activ total *100 = (50002800)/2200 = 2200/2200 *100 = 100%
Rata rentabilitatii economice = Rezultatul din exploatare/Capitaluri permanente *100 =
(5000-2800)/700 *100 = 314,29%
16. Studiu de caz privind vitezele de rotatie.
Sa se calculeze vitezele de rotatie a stocurilor daca se stiu urmatorii indicate din Bilantul
contabil:
Imobilizari necorporale 5.000
Imobilizari corporale 20.000
Creante 10.000
Stocuri 15.000
Disponibilitati 2.000
Datorii 30.000
Sold Clienti 10.000
Sold Furnizori 15.000
Cifra de afaceri 50.000
Rezolvare:
- Viteza de rotatie a stocurilor:
NrSt= Cifra de afaceri / Stocuri = 50.000/15.000 = 3.33
Viteza de rotatie a datoriilor:
Nr.dat.= Cifra de afaceri / Datorii = 50.000/30.000 = 1.67
Viteza de rotatie a imobilizarilor:
NrAI = Cifra de afaceri / Active imobilizate = 50.000/25.000 = 2
Viteza de rotatie a activelor totale:
NrAI = Cifra de afaceri / Active totale = 50.000/(5.000+25.000+10.000+15.000+2.000) =
50.000/57.000 = 0.88
- Viteza de rotatie a disponibilitatilor banesti
Nr.Disp = Cifra de afaceri / Disponibilitati = 50.000/2.000 = 25
- Viteza de rotatie a creantelor
Nr.Cr = Cifra de afaceri /Creante = 50.000/10.000 = 5
17. Studiu de caz privind duratele de rotatie.
Sa se calculeze duratele de rotatie a stocurilor daca se stiu urmatorii indicate din Bilantul contabil:
21
Ianachievici-Sibianu Elena
SC CRIANA CONS SA prezinta urmatoarea situatie comerciala pe anii 2008, 2009 si 2010 in
ceea ce priveste veniturile si cheltuielile privind marfurile:
2008
2009
2010
Venituri din vnzarea mrfurilor
7.776.173
25.072.515
1.202.961
Cheltuieli privind mrfurile
7.105.441
24.001.945
1.108. 855
Producia vndut (Qv)
1 455 324
1 484 899
1 685 001
Producia stocat (Qs)
0
0
0
Producia imobilizat (Qi)
0
17 27
0
Sa se calculeze soldurile intermediare ale gestiunii.
Marja comercial = 707 Venituri din vnzarea mrfurilor 607 Cheltuieli privind mrfurile
Indicatori (rate) :
Rata marjei comerciale = Marja comercial
Vnzri de mrfuri
Rata comercial a cheltuielilor =
Marja comercial
Cost cumprare mrfuri
Rata rotirii stocurilor = Cost mrfuri vndute
Stoc mrfuri
Denumire indicator
Venituri din vnzarea mrfurilor
Cheltuieli privind mrfurile
MARJA COMERCIAL
2008
2009
2010
7 776 173
25 072 515
1 202 961
7 105 441
24 001 945
1 108 855
670 732
1 070 570
94 106
22
Ianachievici-Sibianu Elena
23
Ianachievici-Sibianu Elena
In procesul fuziunii celor doua societati, s-a tinut cont de urmatoarele plusuri de valoare
rezultate din reevaluarea generala a patrimoniului si activitatii acestora, si anume plusvaloarea
rezultata din reevaluarea imobilizarilor corporale:
- societatea A: 40.000 lei;
- societatea B: 70.000 lei.
Aporturile celor doua societati se prezinta astfel:
Elemente
A
B
Capital propriu
115.000
90.000
Active fictive-ch.de constituire
-5.000
-10.000
Plusvaloarea imobilizarilor corporale
40.000
70.000
Activ net corijat(ANC)
150.000
150.000
Numar de actiuni(Na)
10.000
15.000
Valoarea intrinseca(ANC/Na)
15
10
Calcule financiare :
Raportul de schimb dintre valorile intrinsece ale celor doua actiuni este :
Rs = Valoarea intrinseca a actiunilor societatii A / Valoarea intrinseca a actiunilor societatilor B
Rs = 15 / 10 = 3 / 2
Valoarea acestui raport nu trebuie sa fie determinara cu zecimale deoarece acest raport arata
numarul de actiuni care trebuie schimbate cu actiunile celeilalte societati. In aceasta situatie pentru a
remunera aportul societatii B in operatiunea de fuziune trebuie emisa 2 actiune noua A in schimbul a 3
actiuni vechi B.
Capitalul social al societatii C este de 150.000 (aprotul A) + 150.000 (aportul B) = 300.000 lei;
Numarul de actiuni care sunt emise pentru remunerarea aportului celor doua societati este de 60.000
lei, valoarea nominala fiind aceeasi, adica de 5 lei/actiune.
Societatile vor primi un numar egal de actiuni deoarece valoarea aportului pe care au prezentato catre societatea C este egala. Ca atare si numarul de actiuni pe care il vor indemniza este si el egal,
adica 30.000 actiuni pentru fiecare societate.
Fluxul informational contabil la societatea A:
a. contabilizarea creantei societatii A catre societatea C:
Cont debitor
Cont creditor
Valoare
461
7583*
150.000
*venituri din operatiuni din fuziune
b. contabilizarea virarii aportului catre societatea C:
Valoare
Cont debitor
Cont creditor
Valoare
265.000
./.
./.
265.000
70.000
401
212
100.000
85.000
162
371
45.000
110.000
6583*
411
80.000
512
40.000
*cheltuieli din operatiuni de fuziune-valoarea contabila a elementelor de activ cedate ca aport
c. primirea actiunilor de la societatea C:
Cont debitor
261
d. anularea cheltuielor de constituire:
Cont creditor
461
24
Valoare
150.000
Ianachievici-Sibianu Elena
Cont debitor
Cont creditor
Valoare
6588
201
5.000
e. contabilizarea inchiderii conturilor de venituri:
Cont debitor
Cont creditor
Valoare
7583
121
150.000
f. contabilizarea inchiderii conturilor de cheltuieli:
Cont debitor
Cont creditor
Valoare
121
./.
115.000
6583
110.000
6588
5.000
g. determinarea rezultatului fuziunii:
Rezultatul fuziunii = venituri totale cheltuieli totale
Rezultatul fuziunii = 150.000 115.00 = 35.000 lei
In urma operatiunii de fuziune, bilantul contabil al societatii A se prezinta astfel:
Elemente de activ
Valoare Elemente de pasiv
Valoare
Titluri de particpare
150.000 Capital social
50.000
Rezerve
25.000
Rezultat reportat
40.000
Rezultatul fuziunii
35.000
Total activ
150.000 Total pasiv
150.000
Fluxul informational contabil privind operatiunile de lichidare privind societatea A:
a. contabilizararea evidentierii drepturilor actionarilor societatii B:
Cont debitor
Cont creditor
Valoare
./.
456
150.000
1012
50.000
106
25.000
117
40.000
121
35.000
b. contabilizarea distirbuirii titlurilor de participare primite de la societatea A catre actionarii
societatii B:
Cont debitor
Cont creditor
Valoare
456
261
150.000
Dupa realizarea acestei inregistrari contabile toate conturilor societatii A sunt soldate.
Actionarii societatii A sunt dupa aceasta operatiune de fuziune actionari ai societatii C.
Contabilizarea operatiunilor de fuziune pentru societatea B este identica cu contabilizarea
operatiunilor de fuziune ale societatii A, respectand aceleasi etape, cu deosebirea impusa de valorile
din situatiile financiare ale acestei societati.
Fluxul informational contabil la societatea C:
a. contabilizarea constituirii capitalului social:
Cont debitor
456
Cont creditor
1012
Cont creditor
./.
456
Valoare
300.000
Valoare
305.000
150.000
Ianachievici-Sibianu Elena
45.000
371
401
70.000
80.000
411
162
85.000
40.000
512
c. contabilizarea primirii aportului de la societatea B:
Valoare
Cont debitor
Cont creditor
Valoare
280.000
./.
./.
280.000
145.000
212
456
150.000
35.000
371
401
40.000
45.000
411
162
90.000
55.000
512
Bilantul contabil al societatii C se prezinta astfel:
Elemente de activ
A Elemente de pasiv
A
Imobilizari corporale
285.000 Capital social
300.000
Marfuri
80.000 Furnizori
110.000
Clienti
125.000 Credite bancare pe termen lung
175.000
Disponibilitati
95.000
Total activ
585.000 Total pasiv
585.000
In urma operatiunilor de fuziune, cele doua societati participante sunt lichidate si radiate de la
Registrul Comertului si concomitent se creaza o noua societate C care preia aporturile celor doua
societati si actionarii acestora devin actionarii societatii C.
20. Studiu de caz privind fuziunea prin absorbtie: societatea absorbanta este independent fata
de societatea absorbita.
Societatea A absoarbe societatea B in conditiile in care cele doua societati participante la
aceasta operatiune sunt independete din punct de vedere al participatiilor la capitalul social. Bilanturile
contabile ale celor doua societati se prezinta astfel:
Elemente de activ
Cheltuieli de constituire
Imobilizari corporale
Marfuri
Clienti
Disponibilitati
Total activ
A
5.000
100.000
45.000
80.000
40.000
270.000
B
10.000
75.000
35.000
45.000
55.000
220.000
Elemente de pasiv
Capital social
Rezerve
Rezultat reportat
Furnizori
Credite bancare pe termen lung
Total pasiv
A
50.000
25.000
40.000
70.000
85.000
270.000
B
75.000
5.000
10.000
40.000
90.000
220.000
In procesul fuziunii celor doua societati, s-a tinut cont de urmatoarele plusuri de valoare
rezultate din reevaluarea generala a patrimoniului si activitatii acestora:
a. fond comercial creat de cele doua societati:
- societatea A: 90.000 lei;
- societatea B: 70.000 lei.
b. plusvaloarea rezultata din reevaluarea imobilizarilor corporale:
- societatea A: 40.000 lei;
- societatea B: 30.000 lei.
Aporturile celor doua societati se prezinta astfel:
Elemente
Capital propriu
Active fictive-ch.de constituire
Fond comercial
Plusvaloarea imobilizarilor corporale
Activ net corijat(ANC)
Numar de actiuni(Na)
Valoarea intrinseca(ANC/Na)
A
115.000
-5.000
90.000
40.000
240.000
10.000
24
Calcule financiare :
26
B
90.000
-10.000
70.000
30.000
180.000
15.000
12
Ianachievici-Sibianu Elena
Raportul de schimb dintre valorile intrinsece ale celor doua actiuni este :
Rs = Valoarea intrinseca a actiunilor societatii A / Valoarea intrinseca a actiunilor societatilor B
Rs = 24 / 12 = 2 / 1
Valoarea acestui raport nu trebuie sa fie determinara cu zecimale deoarece acest raport arata
numarul de actiuni care trebuie schimbate cu actiunile celeilalte societati. In aceasta situatie pentru a
remunera aportul societatii B in operatiunea de fuziune trebuie emisa 1 actiune noua A in schimbul a 2
actiuni vechi B.
Tinand cont ca valoarea nominala a celor doua societati este de 5 lei, majorarea capitalului
social al societatii A dupa fuziunea prin absorbtie cu societatea B, parcurge urmatoarele etape:
numarul de actiuni ce trebuie emise pentru remunerarea capitalului societatii B: 15.000
* 1/2= 7.500 actiuni noi A;
valoarea majorarii capitalului social: 7.500 actiuni * 5 lei = 37.500 lei;
diferenta dintre valoarea majorarii capitalului social si valoarea aportului se
contabilizeaza in categoria de prima de fuziune, adica: 180.000 37.5000 = 142.500 lei.
Fluxul informational contabil la societatea A:
h. contabilizarea majorarii capitalului social:
Cont debitor
456
Cont creditor
./.
1012
1042
Valoare
180.000
37.500
142.500
Cont debitor
./.
207
212
371
411
512
Cont creditor
./.
456
401
162
Valoare
310.000
180.000
40.000
90.000
Valoare
5.000
70.000
205.000
80.000
125.000
95.000
580.000
Elemente de pasiv
Capital social
Prime de fuziune
Rezerve
Rezultat reportat
Furnizori
Credite bancare pe termen lung
Total pasiv
Valoare
87.500
142.500
25.000
40.000
110.000
175.000
580.000
Cont creditor
7583*
Valoare
180.000
Cont debitor
./.
401
162
6583*
Cont creditor
./.
212
371
411
512
Valoare
210.000
75.000
35.000
45.000
55.000
*cheltuieli din operatiuni de fuziune-valoarea contabila a elementelor de activ cedate sub forma de
aport
27
Ianachievici-Sibianu Elena
Cont creditor
461
Valoare
180.000
Cont creditor
201
Valoare
10.000
Cont creditor
./.
6583
6588
Valoare
90.000
80.000
10.000
Cont creditor
121
Valoare
180.000
Valoare
180.000
Total activ
180.000
Elemente de pasiv
Capital social
Rezerve
Rezultat reportat
Rezultatul fuziunii
Total pasiv
Valoare
75.000
5.000
10.000
90.000
180.000
Cont creditor
456
Valoare
180.000
75.000
5.000
10.000
90.000
Cont creditor
261
Valoare
180.000
Dupa realizarea acestei inregistrari contabile toate conturilor societatii B sunt soldate. Actionarii
societatii B vor deveni in urma operatiunii de funziune actionari ai societatii A.
21. Studiu de caz privind fuziunea prin absorbtie: societatea absorbanta detine actiuni la
societatea absorbita.
Societatea A absoarbe societatea B in conditiile in care societatea A detine 60% din capitalul societatii
B, actiuni care au fost achizitionate la constituirea acesteia la valoarea nominala de 5 lei/actiune.
Bilanturile celor doua societati se prezinta astfel:
Elemente de activ
Cheltuieli de constituire
Imobilizari corporale
Imobilizari financiare
Marfuri
Clienti
Disponibilitati
Total activ
A
5.000
100.000
45.000
45.000
80.000
40.000
315.000
B
10.000
75.000
35.000
45.000
55.000
220.000
28
Elemente de pasiv
Capital social
Rezerve
Rezultat reportat
Furnizori
Credite bancare pe termen lung
A
50.000
25.000
40.000
115.000
85.000
B
75.000
5.000
10.000
40.000
90.000
Total pasiv
315.000
220.000
Ianachievici-Sibianu Elena
In procesul fuziunii celor doua societati, s-a tinut cont de un plus de valoare aferent
imobilizarilor corporale ale celor doua societati astfel:
- societatea A: 45.000 lei;
- societatea B: 70.000 lei.
Aporturile celor doua societati se prezinta astfel:
Elemente
Capital propriu
Active fictive-ch.de constituire
Plusvaloarea imobilizarilor corporale
Plusvaloare din titluri de participare
(9.000 * 10 45.000)
Activ net corijat(ANC)
Numar de actiuni(Na)
Valoarea intrinseca(ANC/Na)
A
115.000
-5.000
45.000
45.000
B
90.000
-10.000
70.000
0
200.000
10.000
20
150.000
15.000
10
Calcule financiare :
Raportul de schimb dintre valorile intrinsece ale celor doua actiuni este :
Rs = Valoarea intrinseca a actiunilor societatii A / Valoarea intrinseca a actiunilor societatilor B
Rs = 20 / 10 = 2 / 1
Valoarea acestui raport nu trebuie sa fie determinara cu zecimale deoarece acest raport arata
numarul de actiuni care trebuie schimbate cu actiunile celeilalte societati. Pentru numarul de actiuni
care trebuie emise in vederea remunerarii aportului societatii B, trebuie sa se tina seama de raportul de
schimb si de actiunile pe care societatea A le detine in capitalul societatii B.
Aportul de remunerat este: 150.000 * 40% = 60.000 lei;
Numarul de actiuni care trebuie remunerate: 15.000 9.000 = 6.000 actiuni, care apartin altor actionari
decat cei ai societatii A;
Numarul de actiuni noi ale societatii A care trebuie emise pentru remunerarea actiunilor B
aferente altor actionari decat cei ai societatii B: 6.000 * = 3.000 actiuni;
Majorarea capitalului social al societatii A aferenta aportului societatii B: 3.000 actiuni * 5 lei
= 15.000 lei;
Prima de fuziune: 60.000 15.000 = 45.000 lei, adica diferenta dintre aportul de remunerat al
altor actionari si valoarea majorarii capitalului social al societatii A;
In procesul fuziunii, societatea A va anula actiunile pe care le detine in capitalul societatii B in
valoare de 45.000 lei;
In procesul de fuziune prin aceasta varinata, apare si o prima de fuziune complementara
provenita din diferenta dintre valoarea aportului care apartine societatii A (60%) si valoarea de
achizitie a titlurilor de participare pe care aceasta le detine in capitalul societatii B.
Prima de fuziune complementara: 150.000 * 60% - 45.000 = 45.000 lei.
Fluxul informational contabil la societatea A:
j. contabilizarea majorarii capitalului social:
Cont debitor
456
Cont creditor
./.
1012
1042.1
1042.2
261
Valoare
150.000
15.000
45.000
45.000
45.000
Cont debitor
./.
212
371
411
512
29
Cont creditor
./.
456
401
162
Valoare
280.000
150.000
40.000
90.000
Ianachievici-Sibianu Elena
Valoare
5.000
245.000
80.000
125.000
95.000
Total activ
550.000
Elemente de pasiv
Capital social
Prime de fuziune
Rezerve
Rezultat reportat
Furnizori
Credite bancare pe termen lung
Total pasiv
Valoare
65.000
90.000
25.000
40.000
155.000
175.000
550.000
Cont creditor
7583*
Valoare
150.000
Cont debitor
./.
401
162
6583*
Cont creditor
./.
212
371
411
512
Valoare
210.000
75.000
35.000
45.000
55.000
*cheltuieli din operatiuni de fuziune-valoarea contabila a elementelor de activ cedate sub forma de
aport
j. contabilizarea primirii actiunilor emise de societatea A pentru remunerarea aportului:
Cont debitor
261
Cont creditor
461
Valoare
60.000
Cont creditor
201
Valoare
10.000
Cont creditor
./.
6583
6588
Valoare
90.000
80.000
10.000
Cont creditor
121
Valoare
150.000
Valoare
60.000
90.000
Total activ
150.000
Elemente de pasiv
Capital social
Rezerve
Rezultat reportat
Rezultatul fuziunii
Total pasiv
Valoare
75.000
5.000
10.000
60.000
150.000
Cont creditor
456
30
Valoare
150.000
75.000
5.000
Ianachievici-Sibianu Elena
10.000
60.000
Cont creditor
261
Valoare
60.000
Cont creditor
461
Valoare
90.000
Dupa realizarea acestei inregistrari contabile toate conturilor societatii B sunt soldate.
Actionarii societatii B, altii decat cei ai societatii A, vor deveni in urma operatiunii de funziune
actionari ai societatii A.
22. Studiu de caz privind fuziunea prin absorbtie: societatea absorbita detine actiuni la
societatea absorbanta.
Societatea A absoarbe societatea B in conditiile in care societatea B detine 60% din capitalul
societatii A, actiuni care au fost achizitionate la constituirea acesteia la valoarea nominala de 5
lei/actiune. Bilanturile celor doua societati se prezinta astfel:
Elemente de activ
Cheltuieli de constituire
Imobilizari corporale
Imobilizari financiare
Marfuri
Clienti
Disponibilitati
Total activ
A
5.000
100.000
45.000
80.000
40.000
270.000
B
10.000
75.000
30.000
35.000
45.000
55.000
250.000
Elemente de pasiv
Capital social
Rezerve
Rezultat reportat
Furnizori
Credite bancare pe termen lung
Total pasiv
A
50.000
25.000
40.000
70.000
85.000
B
75.000
5.000
10.000
40.000
120.000
270.000
250.000
In procesul fuziunii celor doua societati, s-a tinut cont de un plus de valoare aferent
imobilizarilor corporale ale celor doua societati astfel:
- societatea A: 90.000 lei;
- societatea B: 70.000 lei.
Aporturile celor doua societati se prezinta astfel:
Elemente
Capital propriu
Active fictive-ch.de constituire
Plusvaloarea imobilizarilor corporale
Plusvaloare din titluri de participare
(6.000 * 20 30.000)
Activ net corijat(ANC)
Numar de actiuni(Na)
Valoarea intrinseca(ANC/Na)
A
115.000
-5.000
90.000
0
B
90.000
-10.000
70.000
90.000
200.000
10.000
20
240.000
15.000
16
Calcule financiare :
Raportul de schimb dintre valorile intrinsece ale celor doua actiuni este :
Rs = Valoarea intrinseca a actiunilor societatii A / Valoarea intrinseca a actiunilor societatilor B
Rs = 20 / 16 = 5 / 4
Valoarea acestui raport nu trebuie sa fie determinara cu zecimale deoarece acest raport arata
numarul de actiuni care trebuie schimbate cu actiunile celeilalte societati. Pentru numarul de actiuni
care trebuie emise in vederea remunerarii aportului societatii B, trebuie sa se tina seama de raportul de
schimb si de actiunile pe care societatea B le detine in capitalul societatii A.
Numarul de actiuni pe care A trebuie sa le emita pentru a remunera aportul societatii B: 15.000
* 4/5 = 12.000 actiuni;
Majorarea capitalului social al societatii A: 12.000 actiuni * 5 lei = 60.000 lei;
Prima de fuziune: 240.000 60.000 = 180.000 lei;
31
Ianachievici-Sibianu Elena
Cont creditor
./.
1012
1042
Valoare
240.000
60.000
180.000
Cont debitor
./.
212
371
411
109
512
Cont creditor
./.
456
401
162
Valoare
400.000
240.000
40.000
120.000
Cont creditor
109
Valoare
120.000
30.000
90.000
Valoare
5.000
245.000
80.000
125.000
95.000
Total activ
550.000
Elemente de pasiv
Capital social
Prime de fuziune
Rezerve
Rezultat reportat
Furnizori
Credite bancare pe termen lung
Total pasiv
Valoare
80.000
90.000
25.000
40.000
110.000
205.000
550.000
Cont creditor
7583*
Valoare
240.000
Cont debitor
./.
401
162
6583*
Cont creditor
./.
212
261
371
411
512
Valoare
240.000
75.000
30.000
35.000
45.000
55.000
*cheltuieli din operatiuni de fuziune-valoarea contabila a elementelor de activ cedate sub forma de
aport
q. contabilizarea primirii actiunilor emise de societatea A pentru remunerarea aportului:
Cont debitor
261
Cont creditor
461
Valoare
240.000
Cont creditor
201
32
Valoare
10.000
Ianachievici-Sibianu Elena
Cont creditor
./.
6583
6588
Valoare
90.000
80.000
10.000
Cont creditor
121
Valoare
240.000
Valoare
240.000
Total activ
240.000
Elemente de pasiv
Capital social
Rezerve
Rezultat reportat
Rezultatul fuziunii
Total pasiv
Valoare
75.000
5.000
10.000
150.000
240.000
Cont creditor
456
Valoare
240.000
75.000
5.000
10.000
150.000
Cont creditor
261
Valoare
240.000
Dupa realizarea acestei inregistrari contabile toate conturilor societatii B sunt soldate.
Actionarii societatii B, altii decat cei ai societatii A, vor deveni in urma operatiunii de funziune
actionari ai societatii A.
23. Studiu de caz privind fuziunea prin absorbitie: societatea absorbanta detine actiuni la
societatea absorbita si invers.
Societatea A (absorbant) deine 20% din capitalul societii B (absorbit), iar B deine 2.000
de aciuni A. Conducerile celor dou societi au decis fuzinea prin absorbia societii B de ctre A.
Bilanul societilor A (absorbant) i B (absorbit) nainte de fuziune se prezint astfel:
Elemente
A
B
Cheltuieli de constituire
10.000
Imobilizri corporale
1.248.000
788.000
Imobilizri financiare
160.000
22.000
Stocuri
160.000
330.000
Clieni
138.000
280.000
Investiii financiare pe termen scurt
56.000
Conturi la bnci
28.000
8.000
Total activ
1.800.000
1.428.000
Credite pe termen lung
162.000
mprumut obligatar
288.000
Furnizori
46.000
256.000
33
Ianachievici-Sibianu Elena
Datorii fiscale
Total Datorii
Capital social
70.000
44.000
278.000
588.000
1.000.000
800.000
(100.000 aciuni)
(80.000 aciuni)
402.000
238.000
120.000
(198.000)
1.522.000
840.000
Rezerve
Rezultat
Total Capitaluri proprii
Informaii suplimentare:
Pentru societatea A:
-existena unui plus de valoare la fondul comercial de 800.000 lei;
-existena unui plus de valoare la imobilizrile corporale de 56.000 lei;
-cele 16.000 aciuni B au fost achiziionate la valoarea lor nominal;
Pentru sociatatea B:
-un fond comercial necontabilizat de 88.000 lei;
-plus de valoare la imobilizrile corporale 26.000 lei;
-pierderile din deprecierea creanelor clieni sunt estimate la 13.500 lei;
- pierderile din deprecierea stocurilor sunt estimate la 6.500 lei;
-cele 2.000 aciuni A au fost achiziionate la valoarea total de 22.000 lei.
S se contabilizeze fuziunea prin absorbie n situaia existenei participaiilor reciproce.
REZOLVARE
Active Fictive = chelt de constituire = 10 000
Oblig nefin = 46000
Obl fin = cred t lung + dat fiscale = 232000
EVAL APORTURILOR
CAPITAL PR
(-) ACTIVE FICTIVE (CH CONST)
(=) ANCont
(+-) CORECTII EVALUARE
FD COMERC
IMOB CORPORALE
CREANTE
STOCURI
TITL B DETINUTE DE A
TITL A DETINUTE DE B
X = Vib, Y = Via
ANCor
Nr actiuni
Valoare intrinseca
A
1522000
-10000
1512000
B
840000
0
840000
800000
56000
0
0
16000(X-VN)
0
88000
26000
-13500
-6500
0
2000(Y-11)
2208000+16000x
100000
Via = Y
912000+2000y
80000
Vib = x
VN = 10
Val de achiz = 11
Ianachievici-Sibianu Elena
Via = 24
RAPORT DE SCHIMB = Vib/Via =
Nr de actiuni de emis A pt a remunera B
A detine 20% din capitalul lui B, B detine 2000 act din A
ANCor B x 80% /Via = (960 000 x 80%)/ 24 = 32000 act A
Sau
(nr act B nr act B det de A) x Rp = ANCor B
Majorarea capital social
32.000 x VNa = 320.000
Prima de fuziune = 480.000
- Pr-zisa 32.000(Via-VNa) = 32.000(24-10) = 448.000
- Compl 16.000 (12-10) = 32.000
Act B
Inreg in contabilitate
INREG A - ABSORBANTA
suma
ct
1
majorare cap soc
456
2
3
anularea titlurilor
preluarea aport
788+26
41,115,121,371
1042
%
88.000 207
21
814.000 371
109
restu
ct
%
1012
1042
263
%
161
401
44
456
4
5
6
reg ct
anularea act pr
anularea ch cons
456
1042
6583
117
109
201
INREG B - ABSORBITA
transf active
46101
7583
6583
rez fuziune
7583
121
%
21
263
371
4111
5121
121
6583
tr datorii
%
161
40
35
46101
suma
162.000
320.000
480.000
160.000
288.000
256.000
44.000
960.000
160.000
10.000
142.8000
960-840
1428.000
788.000
22.000
330.000
280.000
1.000
1.548.000
1.428.000
588.000
288.000
256.000
Ianachievici-Sibianu Elena
tr cap pr
456
44.000
%
121
456
-198.000
960.000
461
960.000
46101
162.000
24. Studiu de caz privind regimul fiscal al operatiunilor impozabile aferente TVA.
- Operatiunile din sfera de aplicare a TVA sunt cele care indeplinesc urmatoarele conditii:
a. Reprezinta o livrare de bunuri / prestare de servicii cu plata sau o operatiune asimilata
acestora;
b. Se considera ca locul livrarii / prestarii se afla in Romania;
c. Sunt realizate de persoane impozabile;
d. Sunt rezultatul unor activitati economice.
- Importurile de bunuri, achizitiile intracomunitare si operatiunile asimilate achizitiilor
intracomunitare se incadreaza in sfera de aplicare a TVA.
- O persoana impozabila este considerata stabilita din perspectiva TVA la sediul activitatii
economice, respectiv acolo unde sunt adoptate deciziile esentiale privind managementul sau si
unde isi exercita functiile sale centrale. Totodata, o persoana nerezidenta este considerata
stabilita in Romania din perspectiva TVA daca are un sediu fix, respectiv dispune in Romania de
suficiente resurse tehnice si umane pentru a efectua regulat livrari de bunuri si prestari de
servicii impozabile.
- Locul livrarii bunurilor si prestarii serviciilor (si implicit locul de taxare cu TVA) se determina
in functie de aceleasi reguli de teritorialitate prevazute de Directiva 112/2006 si Directiva
8/2008 valabile la nivelul UE.
Exemplu:
O persoan juridic nregistrat n scop de TVA care activeaz ndomeniul produciei de
mobilier realizeaz n luna septembrie urmtoareleoperaiuni:
- achiziii de mas lemnoas pe picior utilizat ca materie prim 850.000pre fr TVA;
- achiziii de materiale consumabile n valoare de 250.000, pre fr TVA;
- nregistreaz facturi pentru cazarea personalului trimis n delegaie nvaloare de 25.000,
fr TVA;
- achiziioneaz produse alcoolice i din tutun destinate activitii deprotocol n valoare
de 15.000 fr TVA;
- livreaz produse finite (mobilier) n valoare de 1.450.000 lei, pre cu TVA.
Determinai TVA aferent lunii septembrie. tiind c la sfritul lunii augustsocietatea
raportase TVA de recuperat n valoare de 2.500 lei, determinaicare este valoarea TVA pe care
societatea o datoreaz ctre bugetul1statului la sfritul lunii septembrie. Toate operaiunile se
desfoar peplan intern, furnizorii i clienii fiind persoane nregistrate n scop de TVA.
Rspuns:
Pas 1. Determinarea TVA deductibil
Pentru determinarea TVA deductibil vom analiza fiecare tip de achiziie:
- achiziiile de mas lemnoas pe picior genereaz un TVA deductibil i un TVAcolectat n valoare de
850.000 x24% = 204.000 lei;(vezi art.160-masuri desimplificare)
- achiziiile de materiale consumabile genereaz un TVA deductibil de 250.000 x24% = 60.000 lei;
36
Ianachievici-Sibianu Elena
- prestarea de servicii de cazare se impoziteaz cu cota de 9%, deci, TVA-ul deductibil generat de
aceste facturi va fi de 25.000x 9% = 2.250 lei;pentru achiziionarea de produse alcoolice i din tutun destinate activitii deprotocol societatea nu are
dreptul de deducere a TVA ; nu se nregistreaz TVA deductibil
Deci, TVA deductibil = 204.000 + 60.000 + 2.250 = 266.250 lei
Pas 2. Determinarea TVA colectat
Pentru determinarea TVA colectat vom analiza fiecare operiune:
- achiziiile de mas lemnoas pe picior genereaz un TVA deductibil i un TVAcolectat n valoare
de850.000 x 24% = 204.000 lei
- pentru livrarea de produse finite vom aplica cota de TVA recalculat: TVAcolectat = 1.450.000 x
(24/124) = 280.645 lei
Deci, TVAcolectat = 204.000 + 280.645 = 484.645 lei
Pas 3. Determinarea TVA de plat sau de recuperat aferent lunii septembrie
TVA colectat > TVA deductibil _TVA de plat = 484.645 266.250 = 218.395 leiPas
4. Determinarea TVA de plat la bugetul statului
TVA de plat la buget = 218.395 2.500 = 215.895 lei
Temei legal:
- Art.160 CF si pct.82 din norme pt. taxare inversa (conditii, obligatii)Decont TVA rd.12 si
rd.21(beneficiar); rd.13 (vanzator) - taxare inversaCotele de taxa -Art.140 alin.(2) lit.f) si pct.23 alin.(6)
din normeFacturi de cazare- Art.146 si pct.46 alin.(3) din normeNedeductibilitate TVA Art.145 alin.
(5) lit.b)
25. Studiu de caz privind regimul fiscal al operatiunilor scutite cu drept de deducere aferente
TVA.
Scutirea cu drept de deducere
Exista de asemenea operatiuni scutite cu drept de deducere a TVA aferenta achizitiilor:
o Livrarile de bunuri expediate sau transportate in afara UE, transporturile si serviciile
aferente;
o Livrarile intracomunitare de bunuri;
o Transporturile internationale de pasageri;
o Plasarea bunurilor in zone libere si antrepozite libere;
o Livrarile de bunuri catre si in antrepozite vamale, antrepozite TVA si serviciile aferente;
o Livrarile de bunuri plasate in regimuri vamale suspensive;
o Prestarile de servicii in legatura cu bunuri plasate in regimuri vamale suspensive;
o Livrarile de bunuri si prestarile de servicii pentru misiunile diplomatice, organizatiile
internationale si fortele NATO.
Expemplul 1
n luna iulie o persoan juridic pltitoare de TVA realizeaz operaiunile:
- livrri de bunuri pe piaa intern n valoare de 220.000 fr TVA, TVA24%;
- prestri de servicii pe piaa intern scutite cu drept de deducere nvaloare de 110.000 lei;
- prestri de servicii pe piaa intern scutite fr drept de deducere nvaloare de 180.000 lei;
- achiziii de mrfuri n valoare de 100.000 fr TVA, TVA 24%,destinate n ntregime
operaiunilor cu drept de deducere;
- achiziii de materiale consumabile i servicii n valoare de 190.000 leifr TVA, TVA 24%,
din care 70% sunt destinate activitilor cu dreptde deducere i 30% activitilor fr drept
de deducere.Determinai TVA de plat n luna iulie.
Rspuns:
Pas 1. Determinarea TVA deductibil
37
Ianachievici-Sibianu Elena
ntruct societatea a inut evidena aprovizionrilor separat pentru activitile cudrept de deducere
i pentru activitile fr drept de deducere vom lua n calculul TVA-ului deductibil numai acele
achiziii destinate realizrii operaiunilor cu dreptde deducere, nefiind necesar utilizarea pro-ratei.
TVA deductibil = 100.000 x 24% + 190.000 x 70% x 24% = 55.920 lei
Pas 2. Determinarea TVA colectat
TVA colectat = 220.000x 24% = 52.800 lei
Pas 3. determinarea TVA de plat sau de recuperat aferent lunii iulie
TVA colectat < TVA deductibil TVA de recuperat = 55.920 52.800 = 3.120 lei
Temei legal:
Regimul deducerilor : Art.145, 146 si 147 alin (3), (4) si (5)Pro-rata (vezi si problema nr.217)Evidenta TVA
Art.156 si pct.79 alin.(2) si (3) din norme
Exemplul 2
n luna august o societate pltitoare de TVA realizeaz urmtoareleoperaiuni:
- exporturi (n afara Comunitii) n valoare de 400.000 lei;
- livrri de bunuri pe piaa intern n valoare de 250.000 lei fr TVA, TVA24%;
- prestri de servicii pe piaa intern scutite fr drept de deducere nvaloare de 200.000 lei;
- achiziii de materii prime i materiale consumabile de pe piaa intern nvaloare de 600.000
lei fr TVA, TVA 24%, destinate realizrii activitilor firmei;
- beneficiaz de prestri servicii de la teri n valoare de 560.000 lei, pre cuTVA, TVA
24%Determinai TVA de plat ctre bugetul statului n luna august.
Rspuns:
Pas 1. Determinarea TVA deductibil
ntruct societatea nu a reflectat separat achiziiile destinate operaiunilor cudrept de deducere i
cele destinate operaiunilor fr drept de deducere, vom calcula TVA deductibil aferent tuturor
achiziiilor i apoi, pe baza proratei,TVA ce poate fi dedus .
TVA deductibil = 600.000x 24% + 560.000 x (24/124) = 252.387 lei
Pro rata = (livrri cu drept de deducere) / (total livrri) = (400.000 + 250.000) /(400.000 + 250.000
+ 200.000) = 650.000 / 850.000 = 76,47%TVA ce poate fi dedus = 252.387 x 76,47% = 193.000
lei.
Pas 2. Determinarea TVA colectat
TVA colectat = 250.000x 24% = 60.000 lei
Pas 3. Determinarea TVA de plat sau de recuperate
TVA colectat < TVA ce poate fi dedus = TVA de recuperat = 193.000 60.000 =133.000 lei
Temei legal:
Exporturi - Art.143Scutiri Art.141 alin.(2) lit.e) si f) si alin.(3) ref. operatiuni scutite prin efectul
legii care pot fi supuse optiunii de taxare ; pct.36,37,38,39 si 40 din normeRegimul deducerilor Art.147 alin.(5) si
(6) si pct.47 din norme
26. Studiu de caz privind regimul fiscal al operatiunilor scutite fara drept de deducere aferente
TVA.
Scutirea fara drept de deducere
Scutirea de TVA fara drept de deducere se aplica unei serii de activitati ce include activitatile
bancare, financiare si de asigurari. Totusi, anumite servicii financiare vor fi supuse TVA la cota
de 24% (cum sunt operatiunile de factoring, recuperarea creantelor, administrarea si
depozitarea anumitor titluri de valoare).
Scutirea de TVA fara drept de deducere se aplica si activitatilor medicale, de protectie sociala si
educative, daca acestea sunt desfasurate de unitati autorizate.
38
Ianachievici-Sibianu Elena
Livrarea ulterioara a autovehiculelor pentru care dreptul de deducere a taxei aferente achizitiei
a fost supus limitarii totale se efectueaza in regim de scutire de la plata TVA.
Operatiunile de inchiriere si leasing de bunuri imobile, precum si livrarea de cladiri vechi, sunt
scutite de TVA fara drept de deducere.
Livrarea unei cladiri noi inseamna livrarea efectuata cel tarziu pana la data de 31 decembrie a
anului urmator anului primei ocupari ori utilizari a cladirii. O cladire noua cuprinde si orice
constructie transformata sau parte transformata a unei constructii, in cazul in care costul
transformarii, exclusiv taxa, se ridica la minimum 50% din valoarea de piata a constructiei sau
a partii din constructie, astfel cum este stabilita aceasta printr-un raport de expertiza, exclusiv
valoarea terenului, ulterior transformarii;
Livrarea de terenuri neconstruibile este la randul sau, o operatiune scutita de TVA.
Totusi, exista optiunea de taxare a operatiunilor constand in livrarea de constructii vechi sau
terenuri neconstruibile sau inchirierea/leasing-ul de bunuri imobile. Optiunea se exercita prin
depunerea unei notificari scrise la organele fiscale competente.
27. Studiu de caz privind regimul fiscal al operatiunilor cu taxare inversa aferente TVA.
Masuri de simplificare
Pentru tranzactiile de vanzare-cumparare dintre persoanele impozabile inregistrate in scopuri
de TVA in Romania care au ca obiect deseurile sau materialul lemnos, TVA nu este platita
efectiv, ci doar mentionata de cumparatori in decontul TVA atat ca taxa colectata, cat si ca taxa
deductibila.
Pana la data de 31 mai 2013 masurile de simplificare se aplica si pentru livrarile de cereale si
plante tehnice, respectiv: grau, alac, secara, orz, porumb, soia, rapita, floarea soarelui, sfecla de
zahar.
Masurile de simplificare se aplica si pentru transferul de certificate de emisii de gaze cu efect
de sera. In consecinta, pentru tranzactiile cu astfel de certificate intre persoane inregistrate in
scopuri de TVA in Romania, beneficiarii vor avea obligatia platii TVA prin aplicarea
mecanismului taxarii inverse
In cazul in care o societate are ca obiect de activitate atat achizitia intracomunitara de bunuri,
cat si prestarea intracomunitara de servicii, aceasta va fi obligata prin lege sa aplice tratamente
fiscale distincte.
Astfel, in cazul achizitiei intracomunitare de bunuri, se va aplica regimul de taxare inversa prin
formula contabila 4426 = 4427 cu raportarea operatiunii atat prin declaratia recapitulativa cod 390 cu
simbolul A, cat si prin decontul de TVA cod 300 la randul 5 si 17.
Referitor la prestarile de servicii, se mentioneaza ca, potrivit prevederilor cuprinse in Directiva
8 a CEE din 12 februarie 2008, locul de taxare trebuie sa fie "locul in care are loc consumul". Astfel,
se aplica regula de taxare B3B (business to business) prin care se recunoaste faptul ca ambele parti
participante la tranzactie, respectiv prestatorul si beneficiarul au calitatea de persoane impozabile.
Aceasta regula se aplica, de exemplu, in cazul unei companii care achizitioneaza telefoane
mobile din UE, le comercializeaza pe piata interna, insa asigura garantie in numele furnizorului.
Pentru ca regula de taxare mentionata anterior sa se aplice, firma va fi obligata sa faca dovada ca
beneficiarul este persoana impozabila obligata la plata taxei, serviciul este prestat catre sediul
activitatii economice sau catre un sediu fix al beneficiarului, aflat in afara teritoriului Romaniei si ca
serviciul este utilizat in scopul desfasurarii activitatii economice a persoanei impozabile beneficiare.
Dovada faptului ca serviciul este prestat catre o persoana impozabila stabilita in afara
teritoriului Romaniei pentru activitatea sa economica care se desfasoara in afara teritoriului Romaniei
39
Ianachievici-Sibianu Elena
rezulta din informatiile preluate din contractul economic incheiat intre firma din Romania in calitate
de prestator si firma din UE in calitate de beneficiar:
- adresa sediului activitatii economice a persoanei impozabile care primeste serviciile;
- codul de inregistrare in scopuri de TVA emis de catre autoritatile fiscale din alt stat membru.
- entitatea care plateste contravaloarea serviciilor;
- entitatea care suporta costul acestora;
- natura serviciilor, aspect care permite identificarea sediului pentru care este prestat serviciul.
De notat si faptul ca operatiunea de L.I.C. este scutita cu drept de deducere TVA in baza
prevederilor art. 145 alin. 2 lit. a) din Codul fiscal daca sunt indeplinite, cumulativ, urmatoarele doua
conditii:
- cumparatorul comunica vanzatorului un cod de inregistrare in scopuri de TVA eliberat de autoritatea
fiscala dintr-un stat membru, astfel incat responsabilitatea achitarii TVA aferente livrarii efectuate de
firma din Romania sa revina firmei inregistrate in scopuri de TVA in statul membru;
- furnizorul din Romania face dovada faptului ca bunurile au parasit teritoriul Romaniei si au fost
transportate intr-un stat membru.
Deoarece realizeaza operatiuni intracomunitare, firma din Romania trebuie sa se inscrie in
"Registrul operatorilor intracomunitari" in baza formularului cod 095 denumit "Cerere de inregistrare
in/radiere din Registrul operatorilor intracomunitari" reglementat prin OANAF 2101/2010.
Exemplu
O societate comercial nregistrat n scop de TVA realizeaz n lunamai urmtoarele
operaiuni:- achiziioneaz 1.000 kg deeuri metale neferoase la preul de 1,5 lei/kgfr TVA;achiziioneaz 2.000 kg fructe la pre de 2,0 lei/kg fr TVA;- livreaz 1500 kg fructe la preul de
2,5 lei/kg fr TVA.Determinai TVA de plat sau de recuperat aferent lunii mai.
Toateachiziiile/livrrile se fac pe plan intern de la/ctre persoane nregistrate nscop de TVA.
Rspuns:
Pas 1. Determinarea TVA deductibil
Pentru achiziia de deeuri metale neferoase de la o persoan nregistrat nscop de TVA se aplic
msurile de simplificare, conform Art. 160 Cod fiscal, n sensul c acestea se supun regimului de
taxare invers. Astfel, TVA-ul aferenta cestora se trece i la TVA deductibil i la TVA colectat,
nefcndu-se ns pli ntre furnizor i client pentru acest TVA.
Astfel, TVA deductibil = 1.000x 1,5x24% + 2.000 x 2,0 x 24% = 1.320 lei
Pas 2. Determinarea TVA colectat
TVA colectat = 1.000 x 1,5 x24% + 1500 x 2,5x 24% = 1.260 lei
Pas 3. Determinarea TVA de plat sau de recuperate
Cum TVA deductibil > TVA colectat TVA de recuperat = 1.320 1.260 =60 lei
Temei legal: Art.160 CF si pct.82 din norme pt. taxare inversa (conditii, obligatii) Decont TVA rd.12
si rd.21(beneficiar); rd.13 (vanzator)
28. Studiu de caz privind regimul fiscal prorate TVA.
Platitorii de TVA cu regim mixt
Daca o persoana impozabila inregistrata in scopuri de TVA efectueaza atat operatiuni
impozabile, cat si operatiuni scutite fara drept de deducere, TVA deductibila poate fi
recuperata conform urmatoarelor criterii:
o Taxa atribuibila direct tranzactiilor taxabile deductibila integral;
o Taxa atribuibila direct tranzactiilor scutite integral nedeductibila;
o Taxa aferenta atat tranzactiilor taxabile, cat si celor scutite - se aplica pro rata.
Pro-rata se determina ca raport intre:
40
Ianachievici-Sibianu Elena
Suma totala, fara TVA, a livrarilor de bunuri si prestarilor de servicii care permit
exercitarea dreptului de deducere, cuprinzand subventiile legate direct de pret, la
numarator; si
o Suma totala, fara TVA, a operatiunilor prevazute la lit. a) si a livrarilor de bunuri si
prestarilor de servicii care nu permit exercitarea dreptului de deducere, la numitor. Se
includ sumele primite de la bugetul statului sau bugetele locale, acordate in scopul
finantarii operatiunilor scutite fara drept de deducere sau operatiunilor care nu se afla in
sfera de aplicare a TVA.
Valoarea vanzarilor bunurilor de capital, precum si valoarea altor operatiuni desfasurate
ocazional (de exemplu leasing, inchirieri de bunuri imobile), nu este inclusa la calculul proratei. Pro-rata se rotunjeste la urmatoarea unitate in favoarea persoanei impozabile (de exemplu
de la 4,1 % la 5%).
Exemplul 1
Un club sportiv organizeaz activiti sportive. Participarea la aceste activiti este rezervat
exclusiv membrilor ce pltesc un abonament anual. .
Clubul sportiv gestioneaz i un bar n interiorul slilor de sport, unde membrii clubului pot s
consume buturi.
O dat pe an, clubul organizeaz un dineu special la care toat lumea poate veni i consuma
(chiar i cei ce nu sunt membri ai clubului). Aceast activitate este organizat n vederea colectrii de
fonduri.
Regulamentul clubului sportiv prevede c acesta nu poate s realizeze profit, orice eventual
profit neputnd fi repartizat administratorilor ci reinvestit n club. n cazul ncetrii activitii, orice
activ (inclusiv banii) vor merge n contul unei asociaii de caritate recunoscute ca atare de Guvernul
Romniei.
n acest caz, se aplic urmtorul tratament de TVA:
Prestarea de ctre organizaia fr scop patrimonial a unor servicii legate de activiti sportive
sau educaie fizic este scutit de TVA fr drept de deducere. Rezult c abonamentele pltite de
membrii clubului sunt scutite de TVA (art. 141, alin. (1), lit. k) din Codul fiscal - nu se aplic n
acest caz deoarece sportul nu se afl pe lista scopurilor acceptate).
Gestiunea barului nu este, n principiu, scutit de TVA. La fel dineul organizat anual. Totui,
aa cum s-a menionat mai sus, scutirea ar putea fi tolerat pentru bar dac sunt primii numai
membrii organizaiei fr scop patrimonial i dac veniturile sunt neglijabile. Referitor la dineul
anual, acesta ar putea fi scutit fr drept de deducere n baza art. 141, alin. (1), lit. n) din Codul
fiscal, potrivit creia este scutit o prestare de servicii efectuat de o persoan ale carei operaiuni
sunt scutite n condiiile art. 141, alin. (1), lit. l) din Codul fiscal, pentru evenimentele destinate
colectrii de ajutoare financiare i organizate n beneficiul exclusiv al acestora, cu condiia ca
aceste scutiri s nu duc la distorsiuni concureniale.
n cazul n care scutirea nu se aplic, clubul sportiv este n mod normal o persoan impozabil
cu regim mixt cu drept de deducere a TVA doar parial, n cazul n care clubul nu ntrunete criteriile
pentru intreprinderile mici.
Exemplul 2
O persoana impozabila cu regim mixt cumpara un utilaj la data de 1 noiembrie 2008, in
valoare de 20.000 lei, plus 19% TVA, adica 3.800 lei. Pro rata provizorie pentru anul 2008 este 40%,
iar taxa dedusa este de 1.520 lei (3.800 lei x 40%). Pro rata definitiva calculata la sfarsitul anului 2008
este de 30%.
La sfarsitul anului 2008 se realizeaza ajustarea taxei pe baza pro rata definitiva, respectiv 3.800 lei x
30% = 1.140 lei taxa de dedus, care se compara cu taxa dedusa pe baza pro rata provizorie (1.520 lei),
iar diferenta de 380 lei se inscrie in decontul din luna decembrie ca taxa nedeductibila. Aceasta
o
41
Ianachievici-Sibianu Elena
ajustare a deducerii se refera la intreaga suma dedusa initial provizoriu si prin urmare acopera si
ajustarea aferenta primei cincimi pentru bunurile de capital.
Ajustarile pentru anii 2009, 2010, 2011 si 2012 se realizeaza astfel:
TVA deductibila se imparte la 5: 3.800 lei: 5 = 760 lei.
TVA efectiv dedusa in baza pro rata definitiva pentru prima perioada se imparte la randul sau la 5:
1.140 lei: 5 = 228 lei.
Rezultatul inmultirii taxei pe valoarea adaugata deductibile de 760 lei cu pro rata definitiva pentru
fiecare dintre perioadele urmatoare se va compara apoi cu 228 lei.
Diferenta rezultata va constitui ajustarea deducerii in favoarea fie a statului, fie a persoanei
impozabile.
Ajustarea pentru anul 2009:
- pro rata definitiva pentru anul 2009 este de 50%;
- deducere autorizata: 760 lei x 50% = 380 lei;
- deja dedus: 228 lei;
- deducerea suplimentara permisa: 380 lei - 228 lei = 152 lei.
Ajustarea pentru anul 2010:
- pro rata definitiva pentru anul 2010 este de 20%;
- deducere autorizata: 760 lei x 20% = 152 lei;
- deja dedus: 228 lei;
- ajustare in favoarea statului: 228 lei - 152 lei = 76 lei.
Ajustarea pentru anul 2011:
- pro rata definitiva pentru anul 2011 este de 25%;
- deducere autorizata: 760 lei x 25% = 190 lei;
- deja dedus: 228 lei;
- ajustare in favoarea statului: 228 lei - 190 lei = 38 lei.
Ajustarea pentru anul 2012:
- pro rata definitiva pentru anul 2012 este de 70%;
- deducere autorizata: 760 lei x 70% = 532 lei;
- deja dedus: 228 lei;
- deducere suplimentara permisa: 532 lei - 228 lei = 304 lei.
Orice modificare a pro rata in anii urmatori, respectiv dupa scurgerea ultimului an de ajustare (2012),
nu va mai influenta deducerile efectuate pentru acest utilaj. Dar pentru livrari catre sine nu exista
limita de timp.
Daca presupunem ca utilajul ar fi vandut in cursul anului 2011 la valoarea de 15.000 lei plus 3.600 lei,
reprezentand TVA calculata aplicand cota de 24%, persoana impozabila ar avea dreptul sa efectueze o
ajustare in favoarea sa astfel:
- taxa nededusa: 2.660 lei;
- taxa colectata: 3.600 lei;
- ajustare permisa: 2.660 lei x 2/5 = 1.064 lei (deoarece este mai mica decat taxa colectata).
Daca presupunem ca acelasi utilaj ar fi alocat in cursul anului 2010 unui sector de activitate care nu da
drept de deducere sau isi inceteaza existenta ori este utilizat pentru alte scopuri decat activitatea
economica, persoana impozabila ar avea obligatia sa efectueze urmatoarele ajustari:
- perioada ramasa din perioada de ajustare: 2 ani;
- taxa dedusa initial: 1.140 lei;
- ajustare in favoarea bugetului de stat: 228 lei x 2/5 = 456 lei.
29. Studiu de caz privind regimul fiscal ajustarii TVA.
Exemplul nr. 1
42
Ianachievici-Sibianu Elena
Ianachievici-Sibianu Elena
La data de 1 ianuarie 2008 o companie inregistrata in scopuri de TVA cumpara un mijloc fix
( care nu este bun imobil) in valoare de 2000 lei pentru care deduce TVA in suma de 380 lei. Perioada
de ajustare este de 5 ani, respectiv pana in anul 2012 inclusiv.
- daca in cadrul perioadei de ajustare, respectiv in iulie 2009, bunul este vandut altei
persoane la valoarea de 1000 lei, colectandu-se TVA de 190 lei, nu sunt incidente prevederile art.
149, respectiv nu se fac ajustari de TVA
- daca in cadrul perioadei de ajustare, respectiv in iulie 2009, bunul respectiv este casat, atunci
se fac ajustari de TVA, astfel:
380 (TVA dedus) / 5 (perioada de ajustare) x 4 (perioada ramasa din perioada de ajustare) =
304 lei.
Suma de 304 lei se inscrie in decontul de TVA al lunii iulie 2009 in randul 24 cu semnul minus.
30. Studiu de caz privind regimul fiscal TVA aferenta importurilor si exporturilor.
Importul de bunuri
TVA aferenta bunurilor importate se achita in continuare in vama pana la data de 31 decembrie
2012, cu exceptia persoanelor impozabile inregistrate in scopuri de TVA care obtin un certificat
de amanare de la plata TVA pentru importuri, eliberat de autoritatile vamale. Plafonul privind
valoarea minima a importurilor pentru obtinerea certificatului de amanare de la plata TVA este
de 100 milioane lei in ultimele 12 luni consecutive sau in anul calendaristic precedent. In acest
caz, TVA nu se plateste in vama, ci se inregistreaza in decontul de TVA, atat ca taxa
deductibila, cat si ca taxa colectata. Incepand cu 1 ianuarie 2013 aceasta facilitate se va aplica
tuturor persoanelor inregistrate in scopuri de TVA.
Sunt scutite de TVA la import bunurile a caror livrare in Romania este in orice situatie scutita
de TVA in interiorul tarii (de exemplu: livrarile de bunuri intr-un antrepozit de TVA).
Importatorii care detin o autorizatie unica pentru proceduri simplificate de vamuire eliberata de
un alt Stat Membru sau care efectueaza importuri de bunuri in Romania din perspectiva TVA,
pentru care nu au obligatia de a depune declaratii vamale de import, vor plati TVA datorata
pentru importurile de bunuri in Romania, pe baza unei declaratii de import pentru TVA si
accize.
Baza de impozitare in scopuri de TVA pentru bunurile importate este valoarea in vama, la care
se adauga taxele vamale, accizele (daca exista) si cheltuielile auxiliare, cum sunt comisioanele,
cheltuielile de ambalare, transport si asigurare inregistrate ulterior intrarii bunurilor in Romania
si pana la prima destinatie a acestora.
Exemplu
In luna august 2010, o persoana impozabila A inregistrata in scopuri de TVA potrivit art. 153
din Codul fiscal incaseaza 1.000 euro drept avans pentru livrarea in interiorul tarii a unui automobil de
la o alta societate B; A va emite o factura catre B la cursul de 4,2 lei/euro, valabil la data incasarii
avansului.
Baza de impozitare a TVA = 1.000 euro x 4,2 lei/euro = 4.200 lei.
Taxa pe valoarea adaugata aferenta avansului = 4.200 lei x 24% = 1.008 lei.
Dupa o perioada de 3 luni are loc livrarea automobilului, care costa 5.000 euro. Cursul din data livrarii
bunului este de 4,3 lei/euro. La data livrarii se vor storna avansul si taxa pe valoarea adaugata aferenta
acestuia, respectiv 4.200 lei si 1.008 lei, cu semnul minus.
Baza de impozitare a TVA pentru livrare se determina astfel:
[(1.000 euro x 4,2 lei/euro) + (4.000 euro x 4,3 lei/euro)] = 21.400 lei.
44
Ianachievici-Sibianu Elena
45