REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACIN SUPERIOR

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL
SIMN RODRGUEZ
SABANETA EDO. BARINAS

Mtod
os y
tcnic
as del
Estad
o
Finan
ciero

PARTICIPANTES:

PROFESOR:

RODRIGUEZ KARIN
CACERES ROSELVIS
RODRIGUEZ
ALFREDO
LINARES
FRANCELYS
FERNANDEZ
ADRIANA

Aurelio Bravo

SABANETA, OCTUBRE
2015

Mtodos y Tcnicas de Anlisis de Estados Financieros

La evaluacin de los hechos econmicos se puede efectuar mediante
la composicin de los resultados reales obtenidos por otras unidades
econmicas o con los fenmenos de perodos anteriores.
La evaluacin de los resultados reales con los del perodo anterior o
con los de un perodo tomado como base puede ser til para llegar a
conclusiones aceptadas, sobre todo, si la comparacin se hace con los
resultados del perodo base. Sin embargo, a veces surgen dificultades al
comparar el resultado de un ao determinado con los aos anteriores, ya que
en dicho resultado pueden influir varios factores no atribuibles a la calidad del
trabajo desarrollado por la empresa, entre ellos: cambios en el sistema de
precios, nuevas inversiones, tecnologas y urbanizacin de la zona.
La presentacin de los Estados Financieros en forma comparativa
acrecienta la utilidad de estos informes, poniendo de manifiesto la naturaleza
econmica de las variaciones, as como la tendencia de los mismos, que
afectan el desenvolvimiento de la empresa.
Es importante aclarar que el anlisis mediante la comparacin slo
resulta efectivo cuando el sistema de cuentas y su evaluacin se llevan a
cabo observando estrictamente el Principio de Consistencia. Se refiere tanto
a la consistencia en la aplicacin de criterios contables de valuacin de
partidas y dems criterios, como la consistencia en cuanto a la clasificacin
de partidas dentro de los estados financieros.
El anlisis de estados financieros es un trabajo arduo que consiste en
efectuar un sinnmero de operaciones matemticas calculando las
variaciones en los saldos de las partidas a travs de los aos, as como
determinar sus porcentajes de cambio, en tanto, al llevar a cabo la
interpretacin de la informacin financiera se intentar detectar los puntos

fuertes y dbiles de la organizacin. Cabe destacar que estos debern ser

auditados para garantizar el mnimo de errores en dicha actividad.
ndice General de precios
Es un nmero ndice calculado a partir de los precios y cantidades de
un perodo. El ms utilizado es el ndice de precios al consumo, que mide
cmo evoluciona el gasto de una familia media.
Existen dos mtodos principales para calcular ndices de precios: el
ndice Paasche (del economista alemn Hermann Paasche) y el ndice de
Laspeyres (del economista alemn Ernst Louis tienne Laspeyres).
ndice de Paasche
El ndice Paasche tiene como frmula:

Siendo IP el ndice de precios, p_{0i} y q_{0i} los precios y cantidades

del artculo i en el perodo inicial o periodo base, y p_{1i} y q_{1i} los mismos
en el perodo posterior que estemos analizando. Se podra resumir de esta
manera

Este ndice tambin se conoce

como deflactor del PIB:

ndice de Laspeyres
El ndice de Laspeyres se calcula mediante la siguiente frmula:

Siendo IP_L el ndice de precios, p_0 y q_0 los precios y cantidades

en el periodo inicial o periodo base, y p_1 y q_1 los mismos en el periodo
posterior que estemos analizando. Se podra resumir de este modo:

El ndice de Laspeyres sobrevalora sistemticamente la inflacin,

mientras que el ndice de Paasche la infravalora. Un dato importante es que
este ndice se utiliza para calcular el IPC (ndice de precios del consumo).
ndice de Fisher
Un tercer ndice, el ndice de Fisher (del economista estadounidense
Irving Fisher), intenta mitigar el problema de la infravolaracin o
sobrevaloracin de los ndices anteriores, siendo una especie de resultado
intermedio de los dos anteriores; calcula el Promedio Geomtrico de los dos
anteriores:

En la prctica los pases usan diversos ndices de precios para

diferentes objetivos:
ndice de precios del consumidor, usado para medir el coste de la vida
de un consumidor promedio, a partir de los gastos de productos consumibles
o cuyo fin ltimo es el consumo de los hogares, es de uso frecuente, en la
actualizacin de ciertos subsidios y salarios. La mayor parte de pases usan
como IPC un ndice de tipo Laspeyre.

ndice de precios del productor, usado para medir los costes de

produccin que afrontan las empresas, a partir de los costes de materias
primas y energa, se usa para estimar las dificultades competitivas de las
empresas, para este ndice suele usarse un ndice de tipo Laspeyre.
Deflator del PIB, usado en la contabilidad nacional, se define como un ndice
de tipo Paasche.
Las series histricas para estos tres ndices siguen tendencias
generales muy parecidas para la mayor parte de pases, siendo el PPI algo
ms inestable y el deflator del PIB un poco ms estable (al tratarse de una
media ponderada).
ndices de las tasas bancarias
Es el precio del dinero o pago estipulado, por encima del valor
depositado, que un inversionista debe recibir, por unidad de tiempo
determinado, del deudor, a raz de haber usado su dinero durante ese
tiempo. Con frecuencia se le llama "el precio del dinero" en el mercado
financiero, ya que refleja cunto paga un deudor a un acreedor por usar su
dinero durante un periodo.
En el contexto de la banca se trabaja con tasas de inters distintas:

Tasa de inters activa: Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de

acuerdo con las condiciones de mercado y las disposiciones del banco
central, cobran por los diferentes tipos de servicios de crdito a los usuarios
de los mismos. Son activas porque son recursos a favor de la banca.

Tasa de inters pasiva: Es el porcentaje que paga una institucin bancaria a

quien deposita dinero mediante cualquiera de los instrumentos que para tal
efecto existen.

Tasa de inters preferencial: Es un porcentaje inferior al "normal" o general

(que puede ser incluso inferior al costo de fondeo establecido de acuerdo a
las polticas del Gobierno) que se cobra a los prstamos destinados a
actividades especficas que se desea promover ya sea por el gobierno o una
institucin financiera. Por ejemplo: crdito regional selectivo, crdito a
pequeos comerciantes, crdito a ejidatarios, crdito a nuevos clientes,
crdito a miembros de alguna sociedad o asociacin, etc.