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1 re

partie :
PRESENTATI
ON DU
SYSTEME
BANCAIRE
MAROCAINE

Introduction la 1re partie :

Chapitre 1 : aperu sur le systme bancaire marocaine


Le systme bancaire Marocain a connues des mutations depuis
linstallation des premires banques jusquaux nos jours L'importance de
l'activit des tablissements de crdit dans l'conomie, explique que le
lgislateur lui ait consacr depuis longtemps, de nombreux textes, parmi
elles : les lois bancaires du 6 juillet 1993 t du 14 fvrier 2006 (qui l'a
remplac)

Section 1 : Rappel historique

Paragraphe 1 : La priode de Protectorat


A- Avant le protectorat
La premire banque marocaine vit le jour en 1802. Elle fut luvre de
limagination dun commerant juif de Tanger. Par la suite deux autres
banques naissent en 1860. La banque Nahon et la banque Salvador
Hassan.
Ainsi Tanger fut la premire place financire du Royaume. Tous les
siges de banque y taient installs. Ce nest que vers la fin du 19 me
sicle,

partir

de

1880,

que

les

premires

banques

trangres

sinstallrent au Maroc. Ce furent le comptoir National dEscompte de


Paris, (banque franaise), la Banque of West Africa (anglaise) et la Berliner
Orient Bank (allemande).
Larrive des banques trangres au Maroc a t favorise par deux
facteurs :
-

Dune part, la tradition douverture du pays sur lextrieur et sur le


ngoce international.

Et dautre part, lendettement excessif du Maroc lgard de ses


principaux cranciers, la France, lEspagne et lAngleterre. De plus,
le Royaume connut une situation difficile due aux dfaites militaires
et la perte de la souverainet de ltat sur une grande partie de
son territoire, ce qui suscita les convoitises des puissances
coloniales et obligea le pays faire dimportantes concessions. Cela
a entran une influence des banques trangres sur les finances
marocaines et la signature de traits commerciaux et de
conventions tarifaires entre le Maroc et ses partenaires trangers
notamment lacte dAlgsiras (sign en 1906 par les dlgus de
douze pays europens, des Etats-Unis dAmrique et du Maroc), qui
institua le rgime de la porte ouverte, ainsi que la cration de la
banque dEtat du Maroc, Tanger, en 1907 sous forme de socit
anonyme, dont le capital tait rparti entre les pays signataires,
lexception

des

Etats-Unis.

Etant

un

instrument

financier

et

montaire destin asseoir la domination trangre sur lconomie


marocaine, la banque dEtat du Maroc sest fixe plusieurs objectifs :

Emettre de la monnaie pour le compte de lEtat ;

Grer les rserves de change du pays ;

Assurer le rle de trsorier payeur du royaume ;

Prendre les mesures ncessaires pour assainir la situation


montaire.

Assumer un rle dassistance et de conseil financier auprs du


gouvernement ;

Excuter toute opration de banque ;

Par ailleurs, la structure de la Banque dtat du Maroc tait organise


de la manire suivante :
-

Un conseil dAdministration compos dautant de membres quil y


avait dans le capital (14 parts).

Un haut commissaire marocain dsign par le gouvernement charg


essentiellement de contrler lmission de monnaie.

Un comit de quatre censeurs : un franais, un espagnol, un anglais


et un allemand.

Une commission descompte compose de six membres choisis par


le conseil dadministration parmi les notables rsidant Tanger.
Cette commission avait pour mission de statuer sur loctroi des
crdits par escompte ou sous dautres formes.
Comme on peut le constater, la banque dtat du Maroc navait

dtatique que le nom. Le rle du gouvernement marocain dans cette


banque tait purement formel.
Dailleurs, la participation de ltat marocain dans son capital devait
seffriter progressivement pour disparatre compltement, de telle sorte
que le Maroc ntait mme plus actionnaire dans son propre institut
dmission.
B- Sous le protectorat
1 Idem

Avec lavnement du protectorat en 1912, on assistait un


dtournement du rgime de la porte

ouverte auquel tait soumis le

Maroc, et une mainmise de la France sur la finance du royaume. Et afin


dintgrer lconomie marocaine celle de la mtropole, la France devait
entreprendre toute une srie de mesures caractres montaires et
financiers.
1- Le contrle montaire et financier :
Deux mesures essentielles caractrisent ce contrle :
1re mesure : la France reprit le contrle de la banque dtat du
Maroc et ta cette institution son caractre international, en
rachetant les parts de certains pays actionnaires (lAllemagne,
lAutriche-Hongrie, la Russie et lAngleterre).
2me mesure : la France devait mettre fin au pluralisme montaire qui
prvalait lpoque. La coexistence de plusieurs monnaies en
circulation

(Rial Hassani, Pesetas, Frances

Algrien,

Frances

Franais) et labsence dun cadre juridique uniforme rgissant les


modalits dchange des monnaies entre elle taient une source
de perturbation et de crise.
2- Le contrle des changes : (9 septembre 1939)
Le Dahir du 10 septembre 1939 rgit le contrle des changes qui a t
fond sur la prohibition. En effet, larticle 1 de ce Dahir stipule :
lexportation des capitaux est prohibe, sous quelque forme que ce soit,
sauf autorisation du directeur des finances .
Cest la raison pour laquelle, loffice des changes fut cr par arrt le
27 aot 1944.
3- Lorganisation de lactivit bancaire sous le protectorat :
Lactivit bancaire ntait pas rglemente durant une longue priode
de protectorat. Ce nest qua la fin du mois de Mars 1943, quapparurent
les 1ers textes lgislatifs rgissant la rglementation de la profession
bancaire au Maroc.

Llaboration de cette rglementation fut motive par les objectifs


suivants :
-

Assurer travers lactivit bancaire une application cohrente de la


politique conomique et montaire telle quelle est dicte par la
puissance protectrice.

Instaurer lenregistrement obligatoire des banques sur une liste


officielle, do la notion de banques inscrites .

Instituer des organismes de tutelle permettant lorientation et la


surveillance des tablissement bancaires travers notamment le
comit du crdit et du march financier, rle consultatif et dont les
responsabilits

se

sont

tendues

et

perptues

jusqu

la

promulgation de la rcente loi bancaire de 1993 qui a prvu dautres


organes pour son remplacement.
-

Instituer des normes qualitatives et quantitatives de distribution du


crdit qui donnent aux pouvoirs publics une action directe sur
lvolution de la masse montaire.

Mettre en place des rgles de gestion applicables lensemble de la


profession.

Enfin, instituer lorganisation des banques du Maroc, anctre du


groupement professionnel des banques du Maroc, un organe
corporatif, dfendant les intrts de la profession et regroupant
toutes

les

banques

inscrites

pour

lesquelles

ladhsion

est

obligatoire.
Signalons

que

toutes

les

grandes

banques

franaises

taient

reprsentes au Maroc par des succursales entirement encadres et


contrles par les maisons mres.
Ces banques taient concentres sur Casablanca, comme dailleurs
les banques espagnoles ltaient sur Tanger.
Parmi ces banques, on peut citer titre dexemple : Paribas, socit
gnrale, crdit lyonnais, Worms et Cie, Banco de Viscaya, Banco de
Bilbao, Banco Popular Espagnol

De mme, ont vu le jour un certain nombre dinstitutions financires


remplissant des fonctions spcifiques et intervenant dans des domaines
particuliers. Il sagit notamment de :
- La caisse des prts immobiliers du Maroc (1919).
- Certaines caisses rgionales spcialises dans le financement de
lagriculture (1919).
- Banques populaires (1926).
- La caisse centrale de garantie (1949).
- La caisse marocaine des marchs (1950).
Toutes ces institutions sont encore prsentes au Maroc dune manire
ou dune autre travers les 21 tablissements bancaires qui exercent de
nos jours dans notre pays.
Paragraphe 2 : Aprs lindpendance
Au lendemain de lindpendance en 1956, le Maroc sest consacr la
mise en place des bases dun systme bancaire nationale efficace qui,
dune part, permettra au royaume de rtablir sa souverainet financire et
montaire, et dautres part, contribuera au dveloppement de la situation
conomique et sociale du pays.
Il est signaler que la configuration du paysage bancaire et financier
national sest concrtis en 3 phases :
1re phase (1956-1966) : cest une tape qui est marque par la
libration de lhritage colonial et la mise en place de structures
fondamentales de base :
1- Cration de la banque du Maroc.
2- Cration dune monnaie nationale.
3- Cration

dun

certain

nombre

dorganismes

bancaires

et

financiers entirement contrls par ltat.


1- La banque du Maroc : Cet organisme a t institu par le
Dahir n 1-59-233 du 30 juin pour se substituer la Banque
dtat du Maroc et assurer la fonction de Banque Centrale.
Cre sous forme dtablissement public dot de la

personnalit civile et de lautonomie financire, cette


institution sest vue confier le privilge de lmission de la
monnaie fiduciaire, ainsi que la mission de veiller la
stabilit

de

la

monnaie

et

de

sassurer

du

bon

fonctionnement du systme bancaire.


A partir de mars1987, la dnomination de "Bank Al.
Maghrib" a t substitue celle de "Banque du Maroc".
2- La monnaie nationale : Le Maroc se devait de raliser son
unit montaire, car la situation montaire hrite tait fort
complexe du fait de la cxistence de plusieurs monnaies
en circulation.
Ainsi en 1957, il a t mis fin au rgime douanier issu de
lActe dAlgsiras, et ds 1958 lunification montaire entre
la zone nord et zone sud fut ralise. Le Franc marocain
remplace la peseta espagnole, et le statut international de
Tanger prend fin.
Aprs le dcrochage du Franc marocain du Franc Franais
en dcembre 1958 marquant une rupture de parit entre
ces deux monnaies, le gouvernement marocain a pris en
1959 deux mesures importantes : la cration de son institut
dmission, et dune monnaie nationale "le Dirham",
nouvelle unit montaire dote dune dfinition lgale,
dment notifie auprs du F.M.I.
3- Organismes bancaires et financiers entirement contrls
par lEtat :
Rpondre aux objectifs de dveloppement et aux besoins
de financement spcifiques des secteurs conomiques
jugs prioritaires : Agriculture, Habitat, Tourisme, Artisanat,
petites et moyennes entreprises, infrastructures., ltat a
procd ds lanne 1959 la cration dorganismes
financiers spcialiss et la restructuration de certaines
institutions existantes.

Ainsi furent cres, la BMCE pour le financement des


changes extrieurs, la BCP pour lartisanat et les petites et
moyennes entreprises, la CNCA pour lagriculture et le
monde rural, le CIH pour la promotion immobilire et
htelire, la BNDE pour les investissements industriels et la
caisse marocaine des marchs pour le financement des
marchs publics.
Cette phase sest caractrise galement par la rduction
du nombre des banques qui a t ramen de 69 26 entre
1954 et 1961, sous leffet conjugu de la fusion et de la
disparition de certains tablissements.
2me phase (1967-1984) : Cest une tape importante de la mise
en place du systme bancaire et sa consolidation qui a dbute
par la promulgation de la 1re loi bancaire, sous lindpendance,
et lintroduction de groupes marocains dans le capital des
banques existantes, grce au Dahir de marocanisation.
1- La loi bancaire de 1967 : Cette loi fut promulgue suite au
dcret royal du 21 avril 1967 portant loi relatif la
profession bancaire et au crdit, dont les principaux apports
consistent en une dfinition plus prcise de lactivit des
banques, la dlimitation des attributions des autorits de
tutelle

et

de

surveillance

et

linstitution

dune

rglementation plus approprie.


Les dispositions du dcret susvis furent tendues au crdit
populaire en 1970.
Cette loi a institu galement deux organes dune grande
importance pour la profession bancaire savoir. :
-

Le comit du crdit et du march financier qui a un rle


de consultation et de coordination et qui peut formuler
des propositions sur toutes les questions concernant le
crdit, la monnaie, lpargne et les taux dintrts

Le groupement professionnel des banques du Maroc,


constitu sous forme dassociation des banques. Il sert
dintermdiaire entre les banques et les autorits de
tutelle, et comprend diverses commissions spcialises
destines amliorer les techniques et procdures
bancaires.

Concernant les grands axes de la rglementation qui tait


en vigueur, ils sarticulaient autour de deux volets :
-

Dune part, les mesures destines la protection de la


clientle : capital minimum des banques, coefficient de
solvabilit et coefficient de division des risques. Il sagit
de mesures prudentielles par diffrents arrts du
ministre des finances aprs avis du comit du crdit et
du march financier.

Et dautre part, les mesures lies la politique


montaire et qui se rapportent essentiellement
lencadrement du crdit, instaur entre 1969-1972 et
repris en 1976 par dcision du comit du crdit et du
march financier.

2- La marocanisation des banques :


La physionomie du paysage bancaire et financier a t
normment modifie grce au Dahir du 2 mars 1973
concernant la marocanisation.
Ce Dahir a permis dune part, la limitation de linfluence des
socits mres trangres en permettant, pour la premire
fois, des groupes marocains de contribuer dans le capital des
banques existantes, et dautre part, de rduire par fusion,
absorption, ou transformation le nombre des tablissements.
Il est rappeler que le Dahir de 1973 considre comme
marocaine toute socit ayant son sige au Maroc et dont
50% du capital appartiennent des personnes morales ou
physiques marocaines et dont la majorit des membres du

conseil dadministration y compris le prsident et, le cas


chant,

ladministration.

Dlgu

dont

des

personnes

physiques marocaines .
Il est signaler que ce Dahir a t abrog et que les trangers
peuvent dtenir jusqu la totalit du capital dune banque
marocaine.
3me phase (de 1986 nos jours) : Cest une phase marque par
lapplication de

programme dajustement structurel et le

lancement des grandes rformes bancaires et financires ayant


abouti en 1991 la leve de lencadrement du crdit. La
libralisation

de

taux

dintrt,

le

dcloisonnement

des

structures et la promulgation de la nouvelle loi bancaire en


juillet 1993.

SECTION 2 : La rforme du 6 juillet 1993.

Le systme bancaire marocain a fait lobjet, en 1993, dune


importante rforme avec la promulgation du Dahir portant loi n
1-93-147 du 15 moharrem 1414 (6 juillet 1993) relatif
lexercice de lactivit des tablissements de crdit et de leur
contrle. Ce texte a, en effet, permis :
1- Dunifier

le

cadre

juridique

tablissements

de

dsormais

banques

les

crdit
et

applicable

qui
les

aux

comprennent
socits

de

financement.
Les banques tant habilites effectuer les principales
oprations suivantes :
- La rception de fond du public, quel que soit leur
terme.
- La distribution de crdits.

- La mise disposition de la clientle de tous moyens de


paiement ou leur gestion.
Les socits de financement, quant elles, ne peuvent
effectuer, parmi les oprations cites ci-dessus, que celles
prcises dans les dcisions dagrment qui les concernent.
En outre, ces socits ne peuvent recevoir, du public, des
fonds vue ou dun terme infrieur ou gal 2 ans.
2- Dlargir les bases de la concertation entre les
autorits montaires

et la profession et ce,

travers notamment la mise en place des deux


organes suivants :
Le conseil national de la monnaie et de lpargne
"CNME" : prsid par le ministre des finances, le CNME
est consult sur toute question intressant les
orientations de la politique montaire et du crdit et
les moyens de sa mise en uvre.
Le comit des tablissements de crdit "CEC" : prsid
par le gouvernement de Bank Al Maghreb, il donne son
avis conforme au ministre des finances sur les
questions relatives lactivit des tablissements de
crdits.
3- Daffermir le pouvoir de supervision de Bank Al
Maghreb, notamment par le renforcement de ses
attributions en matire prudentielle et lextension
de ses contrles aux personnes morales lies aux
tablissements de crdits. Ce pouvoir a galement
t consolid par linstitution de lobligation de

laudit

externe

des

comptes

pour

les

tablissements qui reoivent des fonds du public


ainsi que par la rvision, dans un sens plus
dissuasif, des sanctions et la mise en place de la
commission de discipline des tablissements de
crdits.
4- Damliorer

la

protection

de

la

clientle,

en

particulier les dposants en mettant notamment en


place un fonds de garantie des dpts ainsi quun
mcanisme de soutien aux tablissements de
crdits en difficults.
Le Dahir portant loi du 6 juillet 1993 a, cependant,
expressment exclu de son champ dapplication Bank Al
Maghreb, la trsorerie gnrale du royaume, le service de
comptes courants et de chques postaux, le service de
mandats postaux, la caisse de dpt et de gestion, la caisse
centrale de garantie, la banque offshore et les compagnies
dassurances et de rassurances.

Rforme 20 fvrier 2006

La loi n34-03 relative aux tablissements de crdit et organismes assimils promulgue


par le dahir n 1-05-178 du 15 Moharrem 1427 (14 fvrier 2006), ci-aprs dsigne loi
bancaire, couronne les efforts dploys depuis plusieurs annes, par les autorits
montaires, en vue de doter le Maroc dun dispositif de supervision bancaire au diapason
des standards internationaux. Le nouveau cadre lgislatif et rglementaire sinscrit, en
effet, dans la droite ligne des normes dictes en la matire par le Comit de Ble.
Ce texte fondateur, qui est galement le fruit des enseignements tirs de la mise en
uvre de la prcdente loi bancaire de 1993, apporte des innovations majeures de
nature permettre Bank Al-Maghrib de sacquitter dans de bonnes conditions de sa

mission de supervision du secteur bancaire.


Les apports de la loi bancaire sarticulent autour des principaux axes ci-aprs :

Assujettissement de nouveaux organismes certaines de


ses dispositions
Ramnagement du cadre institutionnel
a. Renforcement des attributions de Bank AlMaghrib
b. Ramnagement des prrogatives et de la
composition des organes consultatifs
Renforcement des rgles de bonne gouvernance
Redfinition du cadre de contrle des tablissements de
crdit par les commissaires aux comptes
Mise en place dun cadre pour la coopration entre Bank
Al-Maghrib et les autres autorits de supervision du
secteur financier
Mise en place dun nouveau cadre appropri pour le
traitement des difficults des tablissements de crdit
Renforcement de la protection des intrts de la clientle
des tablissements de crdit.

1) Lorganisation actuelle du systme bancaire marocain


a) Les activits de la banque au Maroc
En effet, l'activit bancaire au Maroc -comme dans le reste du mondeest encadre par une rglementation stricte en raison de sa nature
sensible aux diffrentes mutations, et de son importance comme un levier

de croissance conomique qu'on doit prserver contre toute sorte de


dysfonctionnement.
Au moment actuel, le secteur bancaire marocain est gnralement rgi
par la loi bancaire de 14 fvrier 2006 qui nonce que :
Sont considrs comme tablissements de crdit les personnes morales
qui exercent leur activit au Maroc, quels que soient le lieu de leur sige
social, la nationalit des apporteurs de leur capital social ou de leur
dotation ou celle de leurs dirigeants et qui effectuent, titre de profession
habituelle, une ou plusieurs des activits suivantes :
La rception de fonds du public ;
Les oprations de crdit ;
La mise la disposition de la clientle de tous moyens de paiement
ou leur gestion2.
En outre, elle ajoute que Les tablissements de crdit peuvent aussi
effectuer, sous rserve du respect des dispositions lgislatives et
rglementaires applicables en la matire, les oprations connexes leur
activit, telles que :
1) les oprations de change ;
2) les oprations sur or, mtaux prcieux et pices de monnaie ;
3) le placement, la souscription, l'achat, la gestion, la garde et la vente de
valeurs mobilires, de titres de crances ngociables ou de tout produit
financier ;
4) la prsentation au public des oprations d'assurance de personnes,
d'assistance et d'assurance-crdit ;
5) l'intermdiation en matire de transfert de fonds ;
6) le conseil et l'assistance en matire de gestion de patrimoine ;
7) le conseil et l'assistance en matire de gestion financire, l'ingnierie
financire et, d'une manire gnrale, tous les services destins faciliter
la cration et le dveloppement des entreprises ;
8) les oprations de location simple de biens mobiliers ou immobiliers,
pour les tablissements qui effectuent, titre habituel, des oprations de
crdit-bail3.

2Article 1 de la loi n 34-03, promulgue par le dahir n1-05-178 du 15 Moharrem 1427 (14 fvrier
2006).

b)

La structure du systme bancaire marocain

Le systme bancaire prsente dans tous les pays des caractristiques


denvironnement spcifiques qui influent directement sur son activit.
En effet, gnrs par la globalisation, les phnomnes de concentration et
de rapprochement qui oprent aujourdhui impactent fortement
lorganisation des banques et du paysage financier national.
Bank Al-maghrib qui fait partie et qui chapeaute le systme bancaire et
financier dans le pays a numr en juin 2014 quatre-vingts quatre
tablissements de crdit et assimils, ainsi repartis :
Nombre dtablissements de crdit
et assimils
Banques
Dont banques cotes
Socits de financements
Crdit la consommation
Crdit-bail
Crdit immobilier
Cautionnement
Affacturage
Gestion de moyens de paiement
Autres socits
Banques off shore
Associations de micro crdit
Socits de transfert de fonds
Autres tablissements
Total

Juin 2O14
19
6
34
16
6
2
2
2
3
3
6
13
9
2
83

Source : Bank Al-Maghrib, juin 2014.

.
3Article 7 de la loi 34-03.

En effet, on distingue deux grandes familles d'tablissements de


crdit ; d'une part les banques et d'autre part les socits de financement.
Les critres de distinction sont les suivants :
- la possibilit qui leur est confre de recevoir ou non des dpts vue ou
d'un court terme nexcdant pas deux ans.
- la facult d'effectuer librement ou de manire restrictive les diffrentes
oprations prvues par la loi.
Les banques :
Les dnominations sociales des tablissements de crdit agrs en qualit
de banques :

AL BARID BANK
ARAB BANK PLC
ATTIJARIWAFA BANK
BANCO SABADELL
BANK AL-AMAL
BANQUE CENTRALE POPULAIRE BCP
BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE EXTERIEUR BMCE BANK
BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE ET LINDUSTRIE B.M.C.I

CAJA DE AHORROS Y PENSIONES DE BARCELONA LA CAIXA


CDG CAPITAL
CREDIT AGRICOLE DU MAROC CAM
CASABLANCA FINANCE MARKETS
CITIBANK MAGHREB
CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER C.I.H
CREDIT DU MAROC
FONDS DEQUIPEMENT COMMUNAL F.E.C
MEDIAFINANCE
SOCIETE GENERALE MAROCAINE DE BANQUES S.G.M.B
UNION MAROCAINE DE BANQUES U.M.B

Les socits de financement


Les socits de financement dont les oprations sont limites par des
dispositions lgislatives ou rglementaires propres, ne sont pas autorises 4
recevoir de fonds du public.
Il s'agit notamment :
4A lexception de quelques socits de financement tant habilites recevoir des fonds du public,
dun terme suprieur 2 ans, titre dexemple : Caisse marocaine des marchs CMM , Attijari
immobilier, Crdit du Maroc leasing, CDML , Maroc factoring, etc.

Des
Des
Des
Des
Des
Des

socits
socits
socits
socits
socits
socits

de crdit bail.
de financement d'achat crdit.
d'affacturage.
de cautionnement mutuel.
de capital-risque.
de financement.

Les banques et les socits de crdits ne sont pas les seules composantes
du systme bancaire marocain. En fait, ce dernier est renforc par d'autres
tablissements aussi importants, on parle de 6 banques offshores 5, 13
associations de micro crdit, 9 socits de transfert de fonds et autres
tablissements.
Ces tablissements bancaires arrivent diffuser leurs divers services au
niveau national a travers un rseau de 5554 guichets,
avec une
augmentation significative du taux de bancarisation de 55% en juin 2012
58% en juin 2013.
Pratiquement, ce rseau est concentr dans la rgion de Casablanca, du
simple fait que les affaires y sont concentres; elle compte environ de 50%
de la couverture bancaire du Royaume et presque toutes les banques et
socits de financement ont leur sige social dans cette ville.
A l'tranger on compte 18 filiales, 71 agences et succursales et 58
bureaux de reprsentation selon des donnes de dcembre 2009.

5Selon larticle 2 de dahir n 1-91-131 portant promulgation de la loi n 58-90 relatives aux places
financires offshore ; est considre comme banque offshore : 1).Toute personne morale quelle que
soit la nationalit de ses dirigeants et les dtenteurs de son capital social, qui a son sige dans une
place financire offshore et pour profession habituelle et principale de recevoir des dpts en
monnaies trangres convertibles et deffectuer, en ces mmes monnaies, pour son propre compte
ou pour le compte de ses clients toutes oprations financires, de crdit, de bourse ou de change;
2).Toute succursale cre, pour lexercice dune ou de plusieurs des missions vises ci-dessus, dans
une place financire offshore par une banque ayant son sige hors de ladite place.

Section 3 : les conditions d'exercice de l'activit des


tablissements de crdit

L'exercice de l'activit bancaire est soumis des rgles et conditions


spcifiques :
A- Agrment des tablissements de crdit
Aux termes de l'article 21 du dahir portant loi du 6 juillet 1993, "toute entreprise
considre comme tablissement de crdit, doit, avant d'exercer son activit sur le
territoire du Royaume du Maroc, avoir t pralablement agre, soit en qualit de
banque, soit en qualit de socit de financement".
L'agrment est octroy par le Ministre des Finances, aprs avis conforme du Comit des
Etablissements de Crdit. La dcision d'octroi de l'agrment prend en compte, entre
autres, la qualit des fondateurs et des dirigeants ainsi que les moyens techniques et
financiers qui seront mis la disposition de la future entit et son plan d'action.
Les tablissements de crdit doivent disposer d'un capital minimum
(ou d'une dotation) totalement libr. Le capital minimum (ou dotation) des banques est
fix par l'arrt du Ministre des Finances n 934-89 du 4 kada 1409 (8 juin 1989) 100
millions de dirhams.
Le capital minimum des socits de financement est rgi par l'arrt du Ministre des
Finances et des Investissements Extrieurs n 2450-95 du 10 joumada I 1416 (6 octobre
1995). Il varie entre 100.000 DH et 20 millions de dirhams en fonction de la nature de
l'activit de ces socits.
Un nouvel agrment est requis dans le cas o des changements affectent la nationalit
ou le contrle d'un tablissement de crdit, le lieu de son sige social et la nature des
oprations qu'il effectue habituellement.
Les tablissements de crdit ayant leur sige social l'tranger, peuvent, aprs agrment
du Ministre des Finances, exercer leur activit au Maroc via des succursales, des agences
ou des guichets.
Les tablissements de crdit sont tenus d'adhrer l'association professionnelle dont ils
relvent, en l'occurrence le Groupement Professionnel des Banques du Maroc "GPBM" ou
l'Association Professionnelle
des Socits de Financement
"APSF".
Coefficients
respecter
:
B- Dispositif prudentiel

Coefficient minimum de solvabilit

Fonds propres nets / risques pondrs >= 8 %


Coefficient maximum de division des risques
Risques pondrs encourus sur un mme
Bnficiaire / fonds propres nets =< 20%
Coefficient minimum de liquidit
actifs disponibles et ralisables court terme et

Afin de prserver leur liquidit et leur solvabilit ainsi que l'quilibre de leur structure
financire, les tablissements de crdit sont tenus de respecter les rgles prudentielles
suivantes :
1)- le coefficient minimum de solvabilit rgi par l'arrt du Ministre des Finances n
175-97 du 22 janvier 1997, tel que complt par l'arrt n 1439-00 du 6 octobre 2000,
dont les modalits d'application sont fixes par la circulaire de Bank Al-Maghrib n
4/G/2001 du 15 janvier 2001.
Ce coefficient, l'instar des normes internationales dictes en la matire par le Comit
de Ble, impose aux tablissements de crdit de couvrir leurs risques pondrs,
hauteur de 8 % au moins par leurs fonds propres nets.
Cette rgle doit tre respecte, la fois, sur une base individuelle et consolide.
2)- le coefficient maximum de division des risques rgi par l'arrt du Ministre des
Finances n 174-97 du 22 janvier 1997, tel que complt par l'arrt n 1435-00 du 6
octobre 2000, dont les modalits d'application sont fixes par la circulaire de Bank AlMaghrib n 3/G/2001 du 15 janvier 2001.
En vertu de cette rgle, les risques pondrs encourus sur un mme bnficiaire (individu
ou groupe de personnes lies) autre que l'Etat, ne doivent pas excder 20 % des fonds
propres nets de l'tablissement de crdit.
Le calcul de ce ratio s'effectue aussi bien sur une base individuelle que consolide.
3)- le coefficient minimum de liquidit rgi par l'arrt du Ministre de l'Economie, des
Finances, de la Privatisation et du Tourisme n 1440-00 du 6 octobre 2000.
En application de cette rgle, les exigibilits vue et court terme et les engagements
par signature donns par un tablissement de crdit doivent tre intgralement couverts
par les actifs disponibles et ralisables court terme et les engagements par signature
reus.
Les lments de calcul de ce coefficient tant affects de pondrations en fonction, selon
le cas, de leur degr d'exigibilit et de liquidit.
4)- les coefficients maximums relatifs aux positions de change
rgis par l'arrt du Ministre des Finances et des Investissements Extrieurs n 585-96
du 29 mars 1996 tel que modifi par l'arrt n 3168-98 du 8 dcembre 1998. Les
modalits d'application de cet arrt sont fixes par la circulaire de Bank Al-Maghrib n

9/G/96 du 29 mars 1996, telle que modifie par la circulaire n15/G/98 du 30 dcembre
1998.
Conformment aux dispositions de ces textes, la position de change longue ou courte
dans chaque devise et le total des positions de change pour l'ensemble des devises ne
doivent pas excder respectivement 10 % et 20 % des fonds propres nets de
l'tablissement de crdit.
5)- les rgles relatives la classification des crances en souffrance et leur couverture
par les provisions.
En vue de prserver la solvabilit des tablissements bancaires, Bank Al-Maghrib avait
prcis en 1993, le mode et les critres de classification des crances en souffrance et
institu le rgime de leur couverture par les provisions. Ces dispositions ont fait l'objet
d'une rvision en 1995. Ainsi, aux termes de la circulaire du 6 dcembre 1995, les
crances en souffrance sont classes, en fonction du degr du risque de non
recouvrement, en trois catgories: pr-douteuses, douteuses et compromises. Elles
doivent, selon une Instruction de Bank Al-Maghrib de la mme date, donner lieu la
constitution de provisions reprsentant au minimum et de faon respective 20 %, 50 %
et 100 % de leurs montants.
6)- les rgles rgissant les prises de participations
Les conditions de prise de participation dans les entreprises existantes ou en cration
sont fixes par l'arrt du Ministre de l'Economie et des Finances n 1241-99 du 4
joumada I 1420 (16 aot 1999), qui stipule que :
le montant total du portefeuille des titres de participation ne doit pas excder 50 % des
fonds propres nets de l'tablissement de crdit ;
tout tablissement de crdit peut dtenir, dans la limite maximum de 10 % de ses fonds
propres nets, une participation dans une socit donne, sans que cette participation
n'excde 30 % du capital ou des droits de vote de ladite socit. Ne sont pas, toutefois,
soumises ces limites les participations dtenues dans les tablissements de crdit, les
socits exerant des activits connexes celles de ces tablissements et les socits de
services contrles par ceux-ci ainsi que les socits d'investissement et de portefeuille.
7)- le systme de contrle interne
En vue de renforcer le dispositif prudentiel existant et permettre aux tablissements de
crdit de matriser davantage les risques qu'ils encourent, Bank Al-Maghrib, par circulaire
n 6/G/2001 du 19 fvrier 2001, a fix les modalits et les conditions minimales d'un
systme de contrle interne.
Le systme de contrle interne institu par cette circulaire consiste en un ensemble de
mcanismes visant assurer en permanence, notamment :
la vrification des oprations et des procdures internes,
la mesure, la matrise et la surveillance des risques,
la fiabilit des conditions de la collecte, du traitement, de la
diffusion et de la conservation des donnes comptables et financires,

l'efficacit des canaux de la circulation interne de la documentation et de l'information,


ainsi que de leur diffusion auprs des tiers.
C- Rglementation comptable
1)- Cadre comptable
Eu gard aux particularits des activits bancaires et pour permettre aux autorits
montaires de disposer des informations ncessaires l'accomplissement de leur mission
de contrle, le dahir portant loi n 1-93-147 du 6 juillet 1993 a soumis les tablissements
de crdit une rglementation comptable spcifique qui droge aux obligations
comptables des commerants.
A cet effet, l'arrt du Ministre de l'Economie et des Finances n 1331-99 du 11 joumada
I 1420 (23 aot 1999), pris aprs avis du Conseil National de la Comptabilit, a fix le
cadre comptable et le modle des tats de synthse des tablissements de crdit tels
qu'ils figurent dans le Plan Comptable des Etablissements de Crdit (PCEC). Les
modalits d'application de cet arrt ont t prcises par la circulaire de Bank AlMaghrib n 12/G/99 du 3 dcembre 1999 .
Les dispositions du PCEC ont trait notamment aux normes et rgles comptables et
d'valuation, aux tats de synthse individuels et consolids, ainsi qu'au cadre comptable
et aux modalits de fonctionnement des comptes.
2)- Informations devant tre transmises Bank Al-Maghrib
En vue d'assurer sa mission de supervision et de rpondre aux besoins en matire de
statistiques montaires et financires, Bank Al-Maghrib impose aux tablissements de
crdit de lui communiquer certains documents et renseignements dont les modalits
d'laboration et de transmission sont fixes par les circulaires n 13/G/99 du 3 dcembre
1999, n 4/DCEC/99 du 14 dcembre 1999 et n 14/G/2000 du 16 novembre 2000.
Les principaux documents financiers concerns par les dispositions rglementaires
susvises sont la situation comptable mensuelle, les tats de synthse et les tats
donnant certaines informations complmentaires.
3)- Publication des tats de synthse
Selon la circulaire de Bank Al-Maghrib n 14/G/2000 du 5 octobre 2000, prise en
application des dispositions de l'arrt du Ministre de l'Economie et des Finances du 29
joumada I 1421 (30 aot 2000), les tablissements de crdit sont tenus de publier, dans
un journal d'annonces lgales et dans leur rapport de gestion, leurs tats de synthse
annuels ainsi que certaines informations complmentaires, tablis sous forme individuelle
et consolide. Ces documents doivent tre certifis conformes aux critures par deux
commissaires aux comptes.
Les tablissements de crdit qui reoivent des fonds du public sont tenus de procder
la publication de ces mmes documents sur une base semestrielle.

Section 4 : Oprations des Etablissement de Credit


En vertu de larticle1 de la loi bancaire est considre comme
tablissement de crdit, toute personne morale, qui effectue, titre de
profession habituelle, lune des oprations suivantes :

la rception des fonds du public,

la distribution de crdits,

la mise la disposition de la clientle de tous moyens de


paiement ou leur gestion.

1- . Rception de fonds du public


Les modalits de collecte de fonds du public sont fixes par la circulaire de Bank
Al-Maghrib n 9/G/94 du 15 juillet 1994, telle que complte par celle du 16 juin
1999, prises en application des dispositions de l'arrt du Ministre des Finances
du 5 avril 1994 tel que modifi par celui du 25 mai 1999 rglementant certains
intrts servis par les banques.
Les tablissements de crdit sont ainsi habilits recevoir, du public, des fonds
notamment sous forme de dpts ou par mission de titres de crance.
Les dpts vue ne peuvent tre rmunrs, l'exclusion des comptes sur
carnets et de ceux libells en dirhams convertibles.
Les comptes sur carnets sont rservs aux personnes physiques et assortis d'une
rmunration minimale indexe sur le taux moyen pondr des bons du Trsor
52 semaines mis par adjudication, au cours du semestre prcdent, diminu
d'un point. Le solde maximum en capital de ces comptes est fix 150.000
dirhams.
Les comptes terme peuvent tre libells en dirhams, en dirhams convertibles
ou en devises. Leur dure ne peut tre infrieure 3 mois et leur rmunration
est libre. Les bons de caisse, qui ne peuvent tre libells qu'en dirhams, ne
doivent pas avoir une dure infrieure 3 mois et leur rmunration est
librement ngocie. L'ouverture et le fonctionnement des comptes en devises et
en dirhams convertibles obissent aux prescriptions de la rglementation des
changes en vigueur.
Dans le cadre de l'appel public l'pargne, les tablissements de crdit peuvent
mettre des titres de crances ngociables, savoir les certificats de dpt pour
les banques et les bons des socits de financement pour les socits de
financement.

Les caractristiques et les conditions d'mission de ces titres sont fixes par les
circulaires de Bank Al-Maghrib n 2/G/96 et 3/G/96 du 30 janvier 1996 qui
prcisent certaines dispositions de l'arrt du Ministre des Finances et des
Investissements Extrieurs n 2560-95 du 9 octobre 1995 relatif certains titres
de crances ngociables.
Les certificats de dpt peuvent tre mis sans aucune limitation et pour une
priode variant entre 10 jours et 7 ans.
L'mission des bons de socits de financement est, quant elle, limite 40 %
de l'encours des crdits distribus par l'tablissement concern et leur dure ne
peut tre infrieure 2 ans sans, toutefois, excder 7 ans.
La valeur nominale de ces deux catgories de titres est uniformment fixe
100.000 dirhams.
Le rachat de titres de crances ngociables par l'tablissement metteur ne peut
intervenir que dans la limite de 20 % de leur encours.

2- Distribution des crdits :


Aux termes du dahir portant loi du 6 juillet 1993, constitue une opration
de crdit " tout acte par lequel une personne met ou s'oblige mettre,
titre onreux, des fonds la disposition d'une autre personne, charge
pour celle-ci de les rembourser, ou prend, dans l'intrt de cette dernire,
un engagement par signature tel qu'un aval, un cautionnement ou toute
autre garantie".
Les oprations de crdit-bail mobilier et immobilier, de pension ou de
vente rmr et d'affacturage sont assimiles des oprations de crdit.
Les conditions dbitrices sont rgies par l'arrt du Ministre des Finances
et des Investissements Extrieurs n143-96 du 10 ramadan 1416 (31
janvier 1996) rglementant les intrts applicables aux oprations de
crdit et la circulaire de Bank Al-Maghrib n 8/G/96 du 15 fvrier 1996.
Les taux d'intrt dbiteurs, qui peuvent tre fixes ou variables, ont t
librs par l'arrt susvis.

3- Oprations en devises

Des mesures de libralisation de la rglementation des changes ont t


introduites progressivement, tout au long de la dcennie 80, pour
aboutir en janvier 1993 l'instauration de la convertibilit du dirham
pour les oprations courantes et, depuis le 3 juin 1996, la mise en
place d'un march de changes institu par la circulaire de l'Office des
Changes n 1633 du 1er avril 1996 et par les textes d'application de
Bank Al-Maghrib notamment la circulaire n 61/DAI/96 du 1er avril 1996
relative au march des changes.
Dans ce cadre, les banques peuvent effectuer :

des oprations d'achat et de vente de devises contre dirhams,


dans la limite des cours plancher et plafond affichs en continu
par Bank Al-Maghrib ;
des oprations d'arbitrage que ce soit avec la clientle, les autres
banques ou les correspondants trangers;
des oprations d'achat et de vente terme, dirhams contre
devises et devises contre devises.

Toutefois, les oprations avec la clientle doivent tre adosses


des transactions commerciales ou des prts et emprunts en
devises, contracts conformment la rglementation des
changes. L'chance maximale des contrats d'achat de devises
terme relatifs des transactions commerciales ne peut excder
90 jours. Celle des contrats de couverture de prts et emprunts
extrieurs est fixe un an. Bank Al-Maghrib n'affiche pas de
taux de change terme et ne se porte pas contrepartie ces
oprations :

des oprations de prts, d'emprunts ou de swap ;


des placements en devises auprs de Bank Al-Maghrib pour
un montant minimum de deux millions de dirhams.

section 5 : protection de la clientle


5.1.Droit au compte

Toute personne qui s'est vue refuser l'ouverture d'un compte


de dpt peut demander Bank Al-Maghrib de dsigner un
tablissement de crdit auprs duquel elle pourra se faire
ouvrir un tel compte.

L'tablissement de crdit dsign par

Bank Al-Maghrib peut limiter les services lis au fonctionnement


du compte aux seules oprations de caisse.
5.2.Relev de compte
Les relevs de compte sont admis en matire judiciaire, comme
moyens de preuve entre les tablissements de crdit et leurs
clients commerants dans les contentieux les opposant, jusqu'
preuve du contraire, sous rserve qu'ils soient tablis selon les
modalits fixes par le Gouverneur de Bank Al-Maghrib.
5.3.Taux maximum des intrts conventionnels ( TMIC )

le taux effectif global appliqu par les tablissements de


crdit leurs oprations de prts la clientle ne doit pas
dpasser le taux maximum des intrts conventionnels, qui
est gal au taux moyen pondr du semestre prcdent
major de 60 %;
La circulaire de Bank Al-Maghrib n 2/G/97 du 14 mars 1997
modifie par celle du 30 juillet 1999 qui prcise les modalits
d'application des arrts susviss, stipule notamment que:

le taux effectif global comprend, les intrts proprement


dits, les frais, commissions ou rmunrations lies l'octroi
de crdits, l'exception de certaines charges prvues dans
la circulaire.
Le taux moyen pondr : dont le calcul et la publication sont
du ressort de Bank AL-Maghreb, est dtermin en tenant
compte des intrts perus pendant un semestre sur les
prts la clientle et de lencours moyen desdits prts
pendant ce mme semestre .

Le taux maximum des intrts conventionnels : fix au titre


dun semestre ne doit tre appliqu que pour les prts
accordes au cours de ce mme semestre.
Le taux maximum des intrts conventionnels : sest tabli,
au Decembre 2014 14,39%

5.4.Affichage des conditions dbitrices et crditrices :

les EC sont tenus de porter la connaissance du public, les


conditions qu'ils appliquent pour leurs principales oprations
de crdit et de collecte de dpts

l'information du public doit tre assure, au moins par voie


d'affichage dans des lieux aisment accessibles la
clientle.

5.5. Fonds Collectif de Garantie des Dpts :


L'objet de ce fonds est :

de consentir des concours remboursables aux EC recevant


des fonds du public et se trouvant en difficult,

d'indemniser les dposants des EC mis en liquidation.

Le financement du FCGD est assur par les tablissements de


crdit, recevant des fonds du
public, par le versement d'une cotisation annuelle.

5.6.Mcanisme de soutien aux EC en difficult :


le Gouverneur de BAM est habilit mettre en oeuvre un
dispositif destin soutenir tout EC recevant des fonds du public
qui se trouve en difficult.

appel aux actionnaires qui dtiennent 5 % ou plus du capital


et font partie du conseil

Dsignation d un administrateur provisoire qui doit


prsenter, dans un dlai de trois mois, un plan de
redressement dudit tablissement.

facilits remboursables consenties par le FCGD

solidarit de la place

CHAPITRE II : le systme bancaire : une source essentielle du


financement externe de lconomie locale
Aprs lautofinancement, les concours bancaires demeurent la principale
source de financement de lconomie marocaine.
La structure des emplois des banques montre une prdominance de
lactivit de crdit. Ils sont passs de 528,1 642,6 milliards en 2007, en liaison
avec la forte expansion des crdits distribus. En effet, les prts accords par le
systme bancaire ont augment de 95 milliards, tandis que ceux allous par les
socits de financement se sont accrus de 9,8 milliards 6.
Aprs avoir progress de 10,8% en 2005, le total-actif des banques sest
accru de 18,1% en 2006, soit un rythme plus lev que celui du PIB nominal.
Cette importante hausse trouve son origine dans la progression soutenue des
crances sur la clientle et sur les tablissements de crdit et assimils.
La structure des emplois des banques a t marque par un renforcement
de la part des crances sur la clientle de 1,9 point 51,3% et des crances sur
les tablissements de crdit et assimils de 0,7 point 22,2%, tandis que la
proportion du portefeuille titres a flchi de 2,3 points 21,6%.

Lensemble des concours des tablissements de crdits slve 352Md


DH (+16,4%), dont 85% sont accords par les banques. Les socits bnficient
de 58,6% de lencours des concours distribus par les tablissements de crdits
(+20%), les particuliers et les entrepreneurs individuels de 33,2% et de 5%, et
les collectivits locales de 3,2%.
La part des crdits court terme, consentis la clientle et aux socits
de financement, a atteint 42,2%, en progression de 0,9 point contre 47% pour les
crdits long et moyen terme qui se sont renforcs de 4 points. Cette volution
est lie notamment lallongement de la dure des prts immobiliers et au
financement des projets dinvestissement.
Les crances en souffrance ont poursuivi leur trend baissier, entam en
2005. Lencours total de ces crances a baiss de 5% par rapport 2006, pour
sarrter 40 milliards de DH. Par ailleurs, depuis quelques annes, les banques
ont enregistr une baisse du taux de crances en souffrance. Celui-ci est pass
de 19,4% en 2004 7,9% fin 2007. Ce qui dnote une amlioration significative
du taux de couverture de ces mmes crances, via le provisionnement. Ce taux
est pass de 59% en 2004 75% fin 2007.
6 - Rapport BANK AL-MAGHRIB - exercice 2007.

Aussi, la rpartition sectorielle des crdits bancaires a dgag, comme le


montre le tableau ci aprs, un portefeuille de crdits assez diversifi linstar des
annes prcdentes.

Rpartition des crdits


bancaires par secteur

Variation 2006/2005 (en


%)

Part en 2006 (en %)

Secteur Primaire

+ 3,7

5,7

Secteur Secondaire

+ 13,5

27,8

Secteur Tertiaire

+ 21

66,6

Total

+ 17,6

100

Source : Bank Al-Maghrib

Cependant, les marchs financiers restent une source de financement


marginale pour les entreprises marocaines: en 2006, ont t mis 0,9Md DH au
titre des billets de trsorerie, 2,9Md DH au titre des missions obligataires et 65
socits sont cotes la Bourse de Casablanca pour une capitalisation
reprsentant 55% du PIB.
Il faut aussi noter la difficult que rencontrent les PME pour se financer
auprs du systme bancaire. Cest pourquoi se multiplient des dispositifs de mise
niveau dont lobjectif est damliorer la transparence comptable des PME, et
des dispositifs de garantie ddis la PME afin dabaisser les exigences des
banques en matire de taux appliqus et de garanties relles.

Il faut galement signaler, la hausse gnrale des crdits contre la baisse


sensible des crances en souffrance qua connu le secteur qui sillustre bien
travers :
Les prts bancaires reprsentent 85% de lensemble des concours
lconomie. Ils slvent fin 2006 327,4Md DH et ont progress de 17,7% en
2006 (+12,5% en 2005). Lensemble des crdits bancaires enregistre une hausse
importante tandis que les crances en souffrance sont en net recul (15,7% du
total crdit en 2005 et 10,9% en 2006 et de 7,9% en 2007). Lexpansion des
crdits immobiliers est attribuable lamlioration des conditions de crdits
(forte baisse des taux et allongement des dures de crdit) couples au dispositif
incitatif mis en place par lEtat.

Rpartition des crdits selon leur


objet

Variation annuelle (en


%)

Part en 2006 (en


%)

Les Comptes dbiteurs

+24,9

29,9

+21,8

24,4

Crdits immobiliers

+28,2

22,4

Crdits la

+24,4

et crdits de
trsorerie

Crdits
lquipement

consommation

Crances diverses

10,1

+12,6

sur la clientle

Crances en

2,4

+18,3

Souffrance
Total des crdits des banques

Source : Bank Al-Maghrib

10,9
+ 17,7

100

Cette
situation
sexplique
principalement
par
le
processus
dassainissement des portefeuilles de crdits engags par lensemble des
banques et demeure encourag au niveau institutionnel, notamment travers la
mise en place des rgles de Ble II.

Pour ce qui est des ressources bancaires, elles ont continu de se


caractriser en 2006 par une forte progression des comptes vue. Les dpts de
la clientle ont augment de 17,5% entre 2005 et 2006 pour atteindre 436Md DH
(39,7Md ). Ils reprsentent plus des trois quarts des ressources des banques et
se composent pour plus de la moiti de dpts vue non rmunrs. Les dpts
des Marocains rsidant ltranger reprsentent 22,3% du total des dpts
bancaires (-1,4 point) dont moins de 5% sous forme de dpts en dirhams
convertibles.

Les ressources des banques qui sont tablies 484,60 milliards de dirhams
en juin 2006 ont marqu une hausse de prs de 58% par rapport aux chiffres de
juin 2000 o elles enregistraient un total de 307 milliards de dirhams.
Aussi, les dettes envers les tablissements de crdit et assimils ont
progress de 21% 30,4 milliards, dont 39% sont reprsentes par des dettes en
devises, en hausse de 33,5% par rapport 2005.
Concernant les fonds propres comptables des banques, fin 2006, leur
total compte tenu des bnfices non distribus, a enregistr en hausse de 10%
44 milliards de dirhams, soit 8,2% du total- actif. Cette volution a rsult de la
restauration des fonds propres de certaines banques et de lamlioration de la
rentabilit.

Section 4 : Evolution du financement bancaire des PME


Les PME jouent un rle trs important dans le dveloppement conomique
national. Elles reprsentent 95% du tissu conomique, emploient plus que
la moiti des salaris et ralisent 40%de la production, 51%des
investissements et 31% des exportations. Cette position des PME incite
porter une attention particulire leur financement.
Comme l'anne 2007 a t marqu par l'entre en vigueur de Nouvel
accord sur les fonds propres (Ble II), la question de financement des PME
mrite d'tre suivie de plus prs notamment pour dissiper les inquitudes
qui pourraient tre suscites quant l'impact de cette nouvelle
rglementation.

La description, qui suit, des nouvelles rgles telles que transposes au


Maroc, montre que celles-ci sont plutt favorables notamment la toute
petite entreprise.
1- Le financement de la PME dans le cadre de Ble II
Au del des objectifs prudentiels qui reprsentent la vocation
fondamentale du dispositif Ble II, sa mise en uvre tenant compte des
caractristiques propres des PME, tmoigne de l'importance de
l'intgration de cette catgorie d'entreprises dans le circuits de
financement de l'conomie.
Sur le plan prudentiel, la rforme baloise vise inciter les tablissements
recourir aux mthodes les plus avances de gestion du risque de crdit, en
les faisant bnficier d'exigences en fonds propres moins importantes. A
ce titre, Ble II offre aux banques le choix d'appliquer deux approches :
- L'approche standard : elle consiste appliquer aux expositions une
pondration en fonction de la qualit intrinsque de la contrepartie sur la
base d'une notation dlivre par un organisme externe d'valuation du
crdit ;
- L'approche base sur les notations internes: qui prconise le recours
des modles de notation internes et offre le choix entre une approche
simple (IRB-Fondation) selon laquelle la banque calcule la probabilit de
dfaut et le rgulateur fournit les autres paramtres et une approche plus
sophistique (IRB - Avance) o l'ensemble des paramtres sont calculs
par la banque.
Les nouvelles rgles reconnaissent les spcificits des PME et prvoient
une segmentation assez fine des portefeuilles en se rfrant des critres
de chiffres d'affaires et de montants autoriss de crdits.
Dans ce cadre, Bank Al-Maghrib a fix, sur la base d'tudes statistiques
menes auprs des banques, les seuils et critres prudentiels au vu
desquels devrait s'effectuer la segmentation de la clientle en
portefeuilles PME,TPE et Corporate :
- Est considre comme PME, toute entreprise dont :
- le chiffre d'affaires hors taxes individuel, ou celui du groupe d'intrt
auquel elle appartient, est suprieur 3 millions de dirhams et infrieur ou
gal 50 millions de dirhams,

- le chiffre d'affaires hors taxes individuel, ou celui du groupe d'intrt


auquel elle appartient, est infrieur 3 millions de dirhams et le montant
global des crances que dtient l'tablissement de crdit son gard
titre individuel, ou sur le groupe d'intrt auquel elle appartient, est
suprieur 1 million de dirhams.
- La toute petite entreprise (TPE) est dfinie comme toute entreprise dont
le chiffre d'affaires hors taxe est infrieur ou gale 3 millions de dirhams,
sous condition que le montant des crdits autoriss dont elle bnficie ne
dpasse pas un million de dirhams.
- L'entreprise Corporate est celle dont le chiffre d'affaires est suprieur
50 millions de dirhams.
Les banques marocaines appliquent, dans une premire phase, l'approche
standard prconise par Ble II. Au titre de cette approche, les exigences
en fonds propres relatives aux crdits aux entreprises sont dtermines en
fonction des notes externes qui peuvent leur tre attribues. En l'absence
de ces notes, une pondration de 100% est applique. Toutefois, les
crdits consentis la toute petite entreprise (TPE) bnficient d'une
pondration de 75% (au lieu de 100% selon Ble I) du fait de la plus
grande diversification reconnue de l'activit de cette catgorie
d'entreprises.
La mise en application de l'approche standard se heurte, toutefois,
quelques contraintes relatives notamment l'impact du risque pays qui ne
permet pas aux entreprises d'obtenir une note meilleure que la note
souveraine ainsi qu'au nombre faible de notation conjugu l'absence
d'agences de notations domestiques.
En consquence, les banques marocaines ont tout intrt appliquer dans
une seconde phase l'approche notations internes. Celle-ci vise
dterminer la qualit des contreparties de la faon la plus objective
possible en se basant uniquement sur des caractristiques que les
tablissements bancaires peuvent observer. Les entreprises peuvent jouer
un rle prpondrant par une plus grande transparence sur leurs
performances, eu gard la qualit des donnes financires et
qualitatives qu'elles fournissent la banque, ce faisant, elles aident celleci apprcier leur profil de risque d'une manire plus approprie.
Dans ce cadre, le calcul des exigences en fonds propres, la diffrence de
l'approche standard, s'effectue partir de pondrations des risques
dtermines sur la base des systmes de notation des banques. Ces
approches apparaissent plus incitatives que l'approche standard dans la

mesure o les crdits accords aux PME et TPE bnficient de


pondrations plus favorables et impliquent, pour les banques, des
conomies en fonds propres.
En dfinitive, l'accord de Ble II amliore le cadre institutionnel dans lequel
va devoir s'inscrire la relation banques/PME du fait qu'il constitue un
meilleur catalyseur pour diffuser les meilleures pratiques en matire de
transparence financire et de tarification du risque.
2- Les conditions doctroi de crdit aux PME se sont assouplies
au cours de 2007
Il ressort des enqutes vises aux points 3 et 4 de l'encadr n5 que les
conditions de financement des entreprises se sont assouplies. Cet
assouplissement a concern aussi bien les grandes entreprises que les
PME et bnfici plus aux crdits court terme qu'aux crdits moyen et
long terme.

Source : Bank Al-Maghrib.


Les prvisions concernant l'activit conomique et les perspectives
spcifiques des entreprises ainsi que les secteurs dans lesquels exercent
celles-ci ont t les principaux facteurs ayant contribu cet
assouplissement, dont la baisse de la marge bancaire a t le principal
lment.
Ces enqutes ont rvl galement que le nombre d'entreprises ayant
bnfici d'un premier crdit en 2007, a augment de 20 % par rapport
2006 et que l'encours des facilits, de montant unitaire compris entre 1 et
15 millions de dirhams14(*), s'est tabli environ 80 milliards de dirhams,
soit 30% du total des concours allous aux entreprises non financires.

Ces mmes enqutes tablissent galement que la dcrue des taux


d'intrt de ces dernires annes, bnficie aux PME; une baisse de 140
points de base a t ainsi enregistre entre dcembre 2006 et 2007.