CONTABILIDAD IV

PROF. Dra. ZORAYA DIAZ

TEMA: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
El estado de movimiento de efectivo es el tercer informe financiero bsico que
debe presentar una entidad. En Venezuela la FCCPV emiti la Declaracin de
Principios de Contabilidad N 11, denominado ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO el cual define en el pargrafo 11 los objetivos del estado de la
siguiente forma:
11. El propsito de un estado de flujo de efectivo es proporcionar informacin
relevante sobre los ingresos y desembolsos de efectivo o equivalente de efectivo
de una entidad durante un periodo determinado, para que los usuarios de los
estados financieros tengan elementos adicionales a los proporcionados por los
otros estados financieros, entre otros:
a) Evaluar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo.
b) Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los ingresos y
desembolsos de efectivo relacionados.
c) Evaluar los efectos sobre la situacin financiera de una entidad y las
transacciones de inversin y financiamiento que utilizaron efectivo y
equivalente de efectivo durante el periodo
PRINCIPALES RUBROS
En este estado se clasifican las transacciones en tres tipos de actividades:
- Actividades de Operacin
- Actividades de Inversin
- Actividades de Financiamiento
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Siguiendo lo establecido en la DPC-11 Estado de Flujo de Efectivo, se
indica en el prrafo 24 lo siguiente:
24. La actividad de operacin incluyen todas las transacciones y otros
eventos que no se definen como actividades de inversin o de financiamiento en
este pronunciamiento. Usualmente incluyen la produccin o entrega de bienes y la
prestacin de servicios. Son generalmente los conceptos que se incluyen en la
determinacin de la utilidad neta

Ms adelante la DPC-11 Estado de Flujo de Efectivo establece lo siguiente:

25. Los ingresos derivados de actividades de operacin son:
a) Los derivados de las ventas de bienes y servicios, incluyendo los
relacionados con los cobros o ventas de cuentas a cobrar a corto y largo
plazo originados en dichas ventas.
b) Lo relacionado con los rendimientos de los prstamos, distintos de los
instrumentos de las deudas de otras entidades y ttulos de participacin,
intereses y dividendos.
c) Otros ingresos de efectivo que no se deriven de las transacciones
definidas como actividades de inversin o financiamiento, tales como:
montos recibidos por indemnizaciones a raz de demandas judiciales,
indemnizaciones de seguros y otros de similar naturaleza.
26. Los desembolsos de efectivo originados en las actividades de operacin
son:
a) Los utilizados para adquirir materias primas para la produccin de
bienes o para la venta.
b) Pagos por conceptos de impuesto, derechos, multas y otros tributos,
honorarios o multas.
c) Pagos de intereses a prestamistas y otros acreedores.
d) Otros pagos que no estn relacionados con transacciones definidas
como actividades de inversin o financiamiento.

ACTIVIDADES DE INVERSIN
La DPC-11 en su prrafo 28 define lo que se entiende por actividades de
inversin:
28. Las actividades de inversin incluyen otorgar y cobrar prestamos, adquirir
o traspasar deudas o instrumentos de participacin y la adquisicin de activos
necesarios para la produccin de bienes y servicios (distintos de los inventarios
objeto del trfico del negocio).
29. Los ingresos provistos por las actividades de inversin son:
a) Los cobros de prstamos hechos por la entidad.
b) Efectivo recibido por la venta de activos fijos.
30. Los desembolsos de efectivo provistos por las actividades de inversin son:

a) Desembolsos por prstamos hechos por la entidad y pagos para adquirir

instrumentos de deuda de otras empresas.
b) Pago para adquirir acciones o participaciones en otras empresas.
c) Pagos para adquirir fijos (propiedad, planta y equipos)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
La DPC-11 en su prrafo 31 define lo que se entiende por actividades de
financiamiento:
31. Incluye la obtencin de recursos de los accionistas y el rendimiento
obtenido por su inversin, la obtencin y pago de prstamos u otra forma de
cancelacin de las obligaciones y la obtencin y pago de otros recursos obtenidos
de los acreedores mediante crditos a largo plazo.
32. Los ingresos de efectivo por las actividades de financiamiento son:
a) El producto de la emisin de acciones u otros instrumentos de
participacin.
b) El producto de la emisin de bonos, obtencin de hipotecas, pagares y
otros prestamos obtenidos a corto y largo plazo.
c) Aumento del capital.
33. Los desembolsos de efectivo por las actividades de financiamiento son:
a) Pagos de dividendos o propietarios, incluyendo desembolsos para adquirir
acciones (acciones en tesorera) u otros instrumentos de participacin.
b) Pagos de prstamos obtenidos.
c) Otros pagos de capital a acreedores que hayan otorgado prstamos a
largo plazo.
d) Disminucin de capital

FORMAS DE PRESENTACIN

Para la presentacin del Estado de Flujo del Efectivo existen dos mtodos a
saber:
-

METODO DIRECTO
METODO INDIRECTO

Cualquiera de los dos mtodos debe clasificar las actividades en los tres tipos
previamente analizados.
METODOS

DIRECTO

Poco Utilizado

Clasificar los recursos

Generados o utilizados
en;
Activo, de operacin,
inversin y

INDIRECTO

Generalmente
Utilizado

Clasificacin de las Cuentas para la Elaboracin del Estado de Flujo de Efectivo.

METODO DIRECTO:

ACTIVIDADES DE OPERACIN:
RECURSOS GENERADOS:
Efectivo recibido de clientes
Intereses recibidos
Dividendos recibidos
Cobro de clientes (ventas al contado, a crdito, en efectivo)
RECURSOS UTILIZADOS:
Pago de empleados
Pago de proveedores
Ineteres pagados
Impuestos pagados (ISLR, Municipales)
ACTIVIDADES DE INVERSIN
RECURSOS GENERADOS:
Producto de la venta de titulos valores (valores negociables)
Cobro de prstamos
Producto de la venta de activos
Disposicin de inmuebles
Fondos obtenidos en la venta de activos
RECURSOS UTILIZADOS:
Compra de titulos valores (valores negociables)
Prestamos otorgados
Compra de activos
Adicin de inmuebles
Adicin de otros activos no circulantes
Adquisicin de activos (equipos, terreno, etc)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
REVURSOS GENERADOS
Entradas por endeudamiento a corto plazo
Emisin de bonos (bonos por pagar)
Emisin de acciones (comunes y preferentes)
Emisin de documentos y otras deudas
Fondos obtenidos (recibidos) por opcin a compra
Adiciones a deudas a corto y largo plazo
Aumentos en documentos por pagar
RECURSOS UTILIZADOS:
Pago de dividendos
Pago de deudas (corto plazo)
Retiro de documentos y otras deudas
Pago de crdito bancario
Readquirir acciones (acciones en tesorera)
Pago para retirar bonos por pagar
Pago o reduccin de deuda a largo plazo
Reduccin de deuda a largo plazo
Otros efectos financieros

METODO INDIRECTO

UTILIDAD NETA:
MAS:
Amortizacin
Aumento en activos circulantes
Aumento de pasivo acum, por pagar
Aumento de cuentas por pagar
Aumento de pasivos acumulados
Disminucin de intereses acumulados por cobrar
Disminucin de inventario
Disminucin en prepagado
Disminucin en cuentas por cobrar
Prdida no opcional (venta de ttulos valores negociables)
Prdida en venta de inversiones
MENOS:
Aumento de las cuentas por cobrar
Aumento en el Inventario
Aumento en prepagados
Aumento en intereses acum, por cobrar
Aumento en otros activos circulantes
Disminucin en pasivos acumulados
Disminucin en cuentas por pagar
Disminucin en impuestos acumulados por pagar
Ganancias no opcionales (en venta de activo fijo)
Utilidades no operacionales

Clasificacin de las cuentas para la elaboracin del estado de flujo de efectivo

METODO DIRECTO

ACTIVIDADES DE OPERACIN:
RECURSOS GENERADOS:
Efectivo recibido de clientesXXX
Intereses recibidos.XXX
Dividendos recibidos.XXX
Cobro de clientes (ventas al contado, a crdito, en efectivo...XXXXXX
RECURSOS UTILIZADOS:
Pago de empleados...XXX
Pago de proveedoresXXX
Inters pagados...XXX
Impuestos pagados (ISLR, Municipales)....XXX.(XXX)
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIN.....XXX
ACTIVIDADES DE INVERSIN
RECURSOS GENERADOS:
Producto de la venta de ttulos valores (valores negociables)....XXX
Cobro de prstamosXXX
Producto de la venta de activos...XXX
Disposicin de inmuebles.....XXX
Fondos obtenidos en la venta de activos.....XXX..XXX
RECURSOS UTILIZADOS:
Compra de ttulos valores (valores negociables)..XXX
Prstamos otorgados..XXX
Compra de activosXXX
Adicin de inmuebles..XXX
Adicin de otros activos no circulantes..XXX
Adquisicin de activos (equipos, terreno, etc) XXX(XXX)
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSION...XXX
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
REVURSOS GENERADOS
Entradas por endeudamiento a corto plazo..XXX
Emision de bonos (bonos por pagar)..XXX
Emisin de acciones (comunes y preferentes)..XXX
Emision de documentos y otras deudas..XXX
Fondos obtenidos (recibidos) por opcin a compra...XXX
Adiciones a deudas a corto y largo plazo...XXX
Aumentos en documentos por pagar..XXXXXX
RECURSOS UTILIZADOS:
Pago de dividendos....XXX
Pago de deudas (corto plazo).....XXX
Retirop de documentos y otras deudas....XXX
Pago de crdito bancario.....XXX
Readquirir acciones (acciones en tesorera)...XXX
Pago para retirar bonos por pagar.....XXX
Pago o reduccin de deuda a largo plazo...XXX
Reduccin de deuda a largo plazo....XXX
Otros efectos financieros.XXX(XXX)
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO...XXX

AUMENTO O DISMINUCION DEL FLUJO DE EFECTIVO....

EFECTIVO AL INICIO..
EFECTIVO AL FINAL..

METODO IDIRECTO
ACTIVIDADES DE OPERACIN:

.XXX
XXX
XXX

UTILIDAD NETA:..XXX
MAS:
Amortizacin..XXX
Aumento en activos circulantes...XXX
Aumento de pasivo acum. por pagar..XXX
Aumento de cuentas por pagar...XXX
Aumento de pasivos acumulados...XXX
Disminucin de intereses acumulados por cobrar..XXX
Disminucin de inventario..XXX
Disminucin en prepagadoXXX
Disminucin en cuentas por cobrar.XXX
Prdida no opcional (venta de ttulos valores negociables) XXX
Prdida en venta de inversiones. ..XXXXXX
MENOS:
Aumento de las cuentas por cobrar..XXX
Aumento en el Inventario....XXX
Aumento en prepagados..XXX
Aumento en intereses acum. por cobrar.....XXX
Aumento en otros activos circulantes......XXX
Disminucin en pasivos acumulados...XXX
Disminucin en cuentas por pagar.XXX
Disminucin en impuestos acumulados por pagar..XXX
Ganancias no opcionales (en venta de activo fijo)..XXX
Utilidades no operacionales..XXX..(XXX)
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIN..XXX
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIN....XXX

TOTAL FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO..XXX

AUMENTO O DISMINUCION DEL FLUJO DE EFECTIVO.....XXX
EFECTIVO AL INICIO..XXX
EFECTIVO AL FINAL..XXX

REGLAS PARA LA CONCILIACIN DE LOS ACTIVOS

RELACIONADOS CON LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN.

PSIVOS

CONCEPTO

AUMENTOS

DISMINUCIONES

Activos relacionados con

actividades operacionales

Se restan ( - )

Se Suman ( + )

Se Suman ( + )

Se restan ( - )

Pasivos relacionados con

actividades operacionales
EJERCICIO 1

Prepare el Estado de Flujo de Efectivos de la Empresa HAP, C.A. utilizando

mtodo indirecto con la informacin que se detalla a continuacin:
1.
2.
3.
4.
5.
6.

EFECTIVO AL INCIO
AUMENTO DE INMUEBLES, PLANTA
ADICION DE INMUEBLES, PLANTA
AUMENTO EN OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
AUMENTOS EN CUENTAS POR COBRAR
FONDOS OBTENIDOS POR OPERACIONES DE COMPRA

7. DEPRECIACIN
8. AMORTIZACION
9. AUMENTO DE PASIVO ACUM. POR PAGAR
10. DISPOSICION DE INMUEBLES, PLANTA
11. ADICIONES A OTROS ACTIVOS NO CIRC.
12. DIVIDENDOS COMUNES Y PREFERENTES
13. AUMENTO EN DOCUMENTO POR PAGAR
14. REDUCCION DE DEUDA A LARGO PLAZO
15. EFECTIVO AL FINAL
16. UTILIDAD NETA
17. OTROS EFECTOS FINANCIEROS

180.898
549.932
329.686
12.522
239.916
6.422
68.946
5.916
181.748
3.460
33.184
78.228
538.524
19.948
239.608
574.092
4.316

EJERCICIO 2
Prepare el Estado de Flujo de efectivo de la empresa ZMD, C.A. Utilizando el
mtodo directo, con la informacin que se detalla a continuacin:
1. EMISION DE DEUDA A CORTO PLAZO
2. COBRO DE CLIENTES
3. PAGO A PROVEEDORES
395
4. IMPUESTO MUNICIPAL
5. ADUISICION DE EDIFICIO
6. DIVIDENDOS PAGADOS
7. INETERESES PAGADOS
8. GASTOS GENERALES
9. FONDOS OBTENIDOS POR LA VENTA DE ACTIVOS FIJOS
10. EFECTIVO AL INCIO
11. EFECTIVO AL FINAL

200
425
10
270
5
15
50
25
150
55

EJERCICIO 3
Prepare el Estado de Flujo de Efectivos de la Empresa DEF, C.A. utilizando
mtodo indirecto con la informacin que se detalla a continuacin:
1. ADICION DE INMUEBLES, PLANTA
164.843
2. ADICIONES A DEUDA A LARGO PLAZO
5.149
3. ADICIONES A OTROS ACTIVOS NO CIRC.
16.592
4. ADQUISICION DE EQUIPOS DE PLANTA
31.482
5. AMORTIZACION
2.958
6. AUMENTO DE PASIVO ACUMULADO POR PAGAR
90.874
7. AUMENTO DEL INVENTARIO
274.966
8. AUMENTO EN OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
6.261
9. AUMENTOS EN CUENTAS POR COBRAR
119.958
10. DEPRECIACIN
34.473
11. DIVIDENDOS COMUNES Y PREFERENTES
39.114
12. EFECTIVOS AL FINAL
119.804
13. AFECTIVO AL INICIO
90.449
14. FONDOS OBTENIDOS POR OPERACIONES DE COMPRA
3.211
15. OTROS EFECTO FINANCIERO
2.158
16. REDUCCION DE DEUDA A LARGO PLAZO
9.974
17. UTILIDAD NETA
287.046

EJERCICIO 4
Prepare el Estado de Flujo de Efectivos de la Empresa GHI, C.A. utilizando
mtodo Directo con la informacin que se detalla a continuacin:

1. ADQUISICIN DE EDIFICIO
2. COBRO DE CLIENTES
3. DIVIDENDOS PAGADOS
4. EFECTIVOS AL 31/12/00
5. EFECTIVO AL 31/12/02
6. EMISION DE DEUDA A CORTO PLAZO
7. FONDOS OBTENIDOS POR LA VENTA DE ACTIVOS FIJOS
8. GASTOS GENERALES
9. IMPUESTO MUNICIPAL
10. INTERESES PAGADOS
11. PAGO A PROVEEDORES
79

54
85
1
20
1
40
5
10
2
3

EJERCICIO 5

Elabore el estado de fulo de efectivo de la empresa ABC, C.A. con la informacin

suministrada. Aplicando el Mtodo Directo y determine por el Mtodo Indirecto el
resultado de las actividades de operacin, cuyo resultado es de Bs 50.000

1. EFECTIVO AL INICIO
20.000
2. EFECTIVO AL FINAL
55.000
3. UTILIDAD NETA
65.000
4. DEPRECIACIN
40.000
5. PERDIDAS NO OPERACIONALES
4.000
6. AUMENTO EN PASIVOS ACUM.
7.000
7. AUMENTOS EN CUENTAS POR PAGAR
15.000
8. DISMINUCION EN PASIVOS ACUM
6.000
9. EFECTIVO RECIBIDOS DE CLIENTES
870.000
10. INTERESES RECIBIDOS
10.000
11. COMPRA TITULOS VALORES NEGOCIABLES
65.000
12. PRODUCTO EN VENTA DE TITULOS VALORES
40.000
13. PRESTAMOS OTORGADOS
17.000
14. COBRO DE PRSTAMOS
12.000
15. DIVIDENDOS PAGADOS
40.000
16. EMISION DE BONOS POR PAGAR
100.000
17. PAGO PARA SALDAR DEUDA Corto/Plazo
55.000
18. PRODUCTO DE LA EMISIN DE ACCIONES
50.000
19. PRODUCTO DE LA VENTA DE ACTIVOS
75.000
20. COMPRA DE ACTIVOS
160.000
21. DISMINUCIN DE INTERESES POR COBRAR
1.000
22. AUMENTO DE CUENTAS POR COBRAR
30.000
23. AUMENTO DE INVENTARIOS
10.000
24. AUMENTO DE GASTOS PREPAGADOS
3.000
25. INTERESES PAGADOS
28.000
26. ISLR PAGADO
38.000
27. DISMINUCIN EN IMPUESTO ACUM. POR PAGAR 2.000
28. UTILIDAD NO OPERACIONAL
31.000
29. PAGO A PROVEEDORES
764.000
30. ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO
45.000