Fondos Propios Cooperativas

El documento tiene como objetivo desarrollar los criterios para distinguir los fondos propios de los pasivos en las
cooperativas a partir de la normativa contable espaola. Las

cuestiones fundamentales a las que da respuesta son la clasificacin del capital, la
contabilizacin de la retribucin del capital considerando la clasificacin que haya
recibido, as como el rgimen de repartibilidad de las reservas y su incidencia en el
registro contable. Para ello el documento comienza con una presentacin sucinta de
las especialidades del rgimen cooperativo sobre las cuales se pondrn de manifiesto
las principales cuestiones que requieren de una interpretacin basada en el Marco
Conceptual. A continuacin, en el captulo segundo, se abordan las especialidades
que presenta el capital social en las sociedades cooperativas, siendo la particularidad
del principio de puerta abierta, la consiguiente variabilidad del capital y el tipo de
retribucin los aspectos que van a determinar en mayor medida el contenido ms
novedoso de las propuestas. El tercer captulo se destina a analizar el registro contable de las retribuciones del capital, el cual vendr determinado por la clasificacin
conferida al mismo en el captulo anterior (pasivo financiero, instrumento de patrimonio e instrumento compuesto), y al reparto del excedente. El cuarto captulo se
dedica al anlisis de los fondos especficos que prev la regulacin cooperativa y la
incidencia que el carcter repartible o no de las mismas tiene sobre su clasificacin.
Con el quinto captulo presentamos las frmulas de financiacin cuya clasificacin
pudiese generar dudas, dado el carcter que les reserva el derecho sustantivo sobre
cooperativas. El documento finaliza con la presentacin en las cuentas anuales de las
partidas constitutivas de los fondos propios.
Este documento no aborda el resto de partidas que integran el patrimonio neto por
cuanto no presentan ninguna particularidad especial en las sociedades cooperativas
frente a las no cooperativas.
Asociacin
Espaola de
Contabilidad y
Administracin
de Empresas
DECLARADA DE UTILIDAD PUBLICA
CONTABILIDAD DE COOPERATIVAS
Fondos Propios en las Cooperativas
aeca
Contabilidad de Cooperativas
9 788496 648326
Fondos Propios en las Cooperativas
Contabilidad de Cooperativas
Fondos Propios
en las Cooperativas
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D O C U M E N T O S A E C A
S E R I E
C O N T A B I L I D A D D E C O O P E R A T I VA S
Fondos Propios
en las Cooperativas
Documento n. 1
Asociacin Espaola de Contabilidad

y Administracin de Empresas (AECA)
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Los Documentos de la Asociacin Espaola de Contabilidad y Administracin de Empresas

(AECA) recogen las conclusiones de sus distintas Comisiones de Estudio acerca de temas
especficos de inters profesional. La diversidad en la composicin de estas Comisiones de
Estudio, con expertos de diversos sectores, enfoques e intereses distintos, garantiza un proceso
de elaboracin y de discusin rico en matices y riguroso de fondo, aportando a los pronunciamientos de AECA su distintivo de general aceptacin.
La primera edicin del

presente Documento est
abierta a la opinin de los
socios de AECA y del
conjunto de interesados en
las materias tratadas.
Asociacin Espaola de Contabilidad

y Administracin de Empresas
Rafael Bergamn, 16 B - 28043 Madrid
Tels.: 91 547 44 65 - 91 547 37 56
Fax: 91 541 34 84
info@aeca.es www.aeca.es
ISBN: 978-84-96648-32-6
Depsito legal: M. 53861-2009
1. edicin - diciembre 2009
IMPRIME:
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Tel.: 91 661 78 58 Fax: 91 661 95 02
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28108 Alcobendas-Madrid
Impreso en papel ecolgico
El contenido de este documento no podr ser

reproducido en forma alguna sin la previa
autorizacin por escrito de la Asociacin
Espaola de Contabilidad y Administracin
de Empresas (AECA).
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COMISIN DE CONTABILIDAD DE COOPERATIVAS DE AECA

PRESIDENTE:
Ricardo J. SERVER
Universidad Politcnica de Valencia
PONENTES DEL DOCUMENTO:

Fernando POLO GARRIDO
Universidad Politcnica de Valencia
Horacio MOLINA SNCHEZ

ETEA Universidad de Crdoba
VOCALES:
Rosala ALFONSO
Germn LPEZ
Universidad de Murcia
Universidad de Navarra
Antonio ALONSO
Flix MARTN
AMB Registro de Economistas Auditores
Confederacin Espaola de Cooperativas

de Consumidores y Usuarios. HISPACOOP
Paloma ARROYO
Confederacin Espaola de Cooperativas
de Trabajo Asociado
Alberto MARTN DE PRADO
Carmen CONDE
Francisco MARTNEZ
Unin Nacional Cooperativas de Crdito
Universidad de Castilla-La Mancha
Jos Enrique CONTELL
Pedro MARTNEZ
Auditor-Censor
Sociedad de Servicios de la Unin

de Cooperativas Agrarias de Navarra
Enrique CORONA
Universidad de Extremadura
Universidad Nacional de Educacin

a Distancia
Enrique ORTEGA
Manuel CUBEDO
Alfonso A. ROJO
Universidad de Valencia
Universidad de Almera
Beatriz ENCINAS
Arturo SALMERN
Universidad Politcnica de Madrid
Ministerio de Trabajo e Inmigracin
Jos Luis GALLIZO
Elena VALIANI
Universidad de Lrida
Confederacin Empresarial Espaola

de la Economa Social
Pelegrn GARCA
Costa de Almera
Pilar GMEZ
Universidad Complutense de Madrid
Beatriz GONZLEZ
Instituto de Contabilidad y Auditora
de Cuentas
Gmez-Acebo & Pombo Abogados
Simn VERA
Universidad de Granada
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NDICE
Pgs.
INTRODUCCIN ............................................................................................
1.
CONSIDERACIONES GENERALES ......................................................
12
1.1.
1.2.
MBITO DE ACTUACIN .........................................................................

LAS PARTICULARIDADES DE LAS APORTACIONES DE LOS PROPIETARIOS Y LAS
RESERVAS EN LAS SOCIEDADES COOPERATIVAS .........................................
EL CONCEPTO DE PATRIMONIO NETO Y PASIVO EN EL MARCO CONCEPTUAL.
DESARROLLOS EN EL MBITO INTERNACIONAL Y NACIONAL .......................
12
CAPITAL SOCIAL .....................................................................................
26
LAS APORTACIONES AL CAPITAL SOCIAL ...................................................

EL REEMBOLSO DE LAS APORTACIONES ...................................................
CAUTELAS ESTABLECIDAS POR EL DERECHO SUSTANTIVO ...........................
CONTABILIZACIN ................................................................................
26
27
29
31
LA RETRIBUCIN Y LA ACTUALIZACIN DEL CAPITAL. EL REPARTO DEL EXCEDENTE Y OTROS RESULTADOS ..........................
47
1.3.
2.
2.1.
2.2.
2.3.
2.4.
3.
3.1.
EL
3.2.
3.3.
3.4.
3.5.
3.6.
.................................................................................................
EL REPARTO DEL EXCEDENTE COOPERATIVO Y OTROS RESULTADOS ............
LA NATURALEZA CONTABLE DE LA RETRIBUCIN DEL CAPITAL ....................
LA ACTUALIZACIN DEL CAPITAL SOCIAL ..................................................
PRESENTACIN EN LA CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS .......................
INFORMACIN A REVELAR EN LA MEMORIA SOBRE LA REMUNERACIN, LA
ACTUALIZACIN DEL CAPITAL SOCIAL Y LA DISTRIBUCIN DEL EXCEDENTE ....
14
16
CARCTER ESPECIAL DE LA RETRIBUCIN DEL CAPITAL EN LAS COOPERA-
TIVAS
Documento AECA Contabilidad de Cooperativas N. 1
47
48
49
51
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NDICE
Pgs.
4.
FONDOS ESPECFICOS ESTABLECIDOS EN LA LEGISLACIN

COOPERATIVA ........................................................................................
54
FONDOS ESPECFICOS OBLIGATORIOS ......................................................

FONDOS ESPECFICOS VOLUNTARIOS .......................................................
CUOTAS DE INGRESO ............................................................................
CUOTAS PERIDICAS .............................................................................
PRESENTACIN E INFORMACIN A REVELAR EN LA MEMORIA ....................
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61
63
64
64
PARTICIPACIONES ESPECIALES Y OTRAS FORMAS DE FINANCIACIN ...................................................................................................
67
LAS CONSIDERADAS COMO CAPITAL SOCIAL POR LA LEY SUSTANTIVA ............

LAS CONSIDERADAS COMO DEUDA POR LA LEY SUSTANTIVA ........................
67
69
PRESENTACIN EN EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Y EN EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO .................
70
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO ........................................

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ...........................................................
70
71
GLOSARIO DE TRMINOS ....................................................................
72
4.1.
4.2.
4.3.
4.4.
4.5.
5.
5.1.
5.2.
6.
6.1.
6.2.
7.
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LA CONTABILIDAD DE GESTIN EN LAS EMPRESAS DE FABRICACIN DE AUTOMVILES
INTRODUCCIN
Las cooperativas se encuentran presentes en prcticamente todos los pases y sectores econmicos, y bajo distintos entornos legales. No obstante, pueden extraerse
notas comunes. Las sociedades cooperativas son empresas que operan en el mercado bajo una frmula no capitalista, es decir, el capital aportado por los propietarios
no es el criterio que determina los derechos de voto ni los derechos econmicos (excedentes).
La Alianza Cooperativa Internacional (ACI) es la organizacin internacional de
mayor influencia en el movimiento cooperativo. La Declaracin de la ACI sobre la
Identidad Cooperativa establece una definicin de cooperativa, unos valores y unos
principios cooperativos. En muchas ocasiones, y especialmente en el caso espaol,
la legislacin cooperativa se ha basado en ellos, haciendo incluso mencin expresa a dichos principios.
La frmula cooperativa se organiza en torno a la figura de los socios, siendo su
finalidad la satisfaccin de necesidades econmicas y/o sociales de los socios, bien
proporcionado bienes y servicios a los mismos, como es el caso de las cooperativas
de consumo o las de vivienda; bien proporcionando empleo a los socios (cooperativas de trabajo asociado); bien atendiendo las necesidades socio-econmicas de
empresarios o profesionales, generalmente de pequea dimensin, como es el caso
de las cooperativas agrarias u otras cooperativas que integran pequeos empresarios, y que actan, por ejemplo, en el mbito de la comercializacin de los productos de los socios, en el mbito del aprovisionamiento, etc.
El carcter democrtico de estas sociedades se manifiesta en que el socio individual es el que ostenta el derecho de voto, con independencia de la aportacin
financiera y con una fuerte connotacin igualitaria (tradicionalmente un hombre,
un voto).
Los derechos econmicos (reparto del resultado) se articulan sobre la base de
la participacin del socio en la actividad cooperativizada.
Por otra parte, las cooperativas se caracterizan por ser organizaciones que practican una poltica de libre entrada y salida (principio cooperativo de puerta abierDocumento AECA Contabilidad de Cooperativas N. 1
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FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS
ta). En muchos pases, especialmente en el entorno europeo y concretamente en el

caso de Espaa, dicho principio se ha materializado en sociedades de capital variable. Ante la variabilidad del capital la legislacin cooperativa ha venido introduciendo
instrumentos, en aras a la proteccin de los acreedores y del resto de socios que se
mantienen en la entidad, como la irrepartibilidad de determinadas reservas legales,
y la asuncin de prdidas sociales por parte del socio, etc. Adems, los distintos objetivos de las cooperativas y la especial proteccin por parte del Estado, a travs de su
legislacin, han determinado que se destine parte del excedente (y en determinadas
leyes otros resultados) a incentivar determinadas acciones de promocin del movimiento cooperativo, de la cultura o de la formacin de los trabajadores mediante la
dotacin del Fondo de Educacin y Promocin, y que dicho Fondo unido a las reservas irrepartibles, no sean retornables a los socios en caso de baja de los socios e incluso, por regla general, en caso de disolucin de la cooperativa.
Todas estas particularidades justifican un anlisis especfico de los fondos propios, teniendo presente que los usuarios principales de la informacin financiera
sern los acreedores de la entidad, los socios actuales y los potenciales. El objetivo
de los acreedores y los socios potenciales, al leer la informacin financiera, es el
anlisis de la capacidad de la cooperativa para generar recursos financieros en el
futuro que permitan la atencin del principal de las deudas, as como de los intereses, en el caso de los acreedores, o la obtencin de unas rentas suficientes por los
servicios cooperativizados, en el caso de los socios potenciales. Por su parte, los
socios actuales utilizan la informacin para evaluar el desempeo en la gestin de
los recursos por parte de los gestores de la sociedad, a diferencia de las sociedades
de capital en las que adems evalan el retorno de su inversin.
Por otra parte, no podemos desconocer la tendencia a la globalizacin de los
mercados financieros. La asignacin de recursos econmicos en mercados cada vez
ms globalizados requiere informacin financiera homognea. En el contexto econmico actual hay una presin creciente destinada a la consecucin de cotas ms
elevadas de armonizacin contable, lo que influye en la estrategia de los reguladores contables nacionales. El modelo de regulacin toma como referente al usuario
de la informacin en sus decisiones de asignacin de recursos con independencia
de la frmula jurdica o tipo de empresa que elabora la informacin.
El objetivo del presente Documento es la adaptacin de la delimitacin de los
fondos propios a la actual normativa contable contenida en el Cdigo de Comercio
y en el Plan General de Contabilidad de 2007 antes de la finalizacin de la aplicacin transitoria de los criterios por los que se establece la delimitacin entre fondos propios y ajenos en las Normas sobre los Aspectos Contables de las Sociedades
Cooperativas.
Teniendo presente este planteamiento, el punto de referencia va a ser el Marco
Conceptual establecido por el Plan General de Contabilidad, aprobado en 2007, considerndose ste un instrumento adecuado en lo sustancial. Como es obvio, para la
elaboracin del presente documento hemos tomado como base las Normas de Regis-
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tro y Valoracin del Plan General de Contabilidad, por cuanto que desarrollan los
principios contables y otras disposiciones del Marco Conceptual, en especial de la
Norma de Valoracin 9., Instrumentos Financieros. A la hora de desarrollar,
interpretar e integrar la normativa contable espaola hemos utilizado los criterios
expuestos en el marco conceptual, as como el desarrollo de los conceptos que han
realizado otros reguladores internacionales de prestigio desde marcos similares al
espaol 1. En este sentido, la normativa emitida por el Internacional Accounting
Standard Board, adoptadas en el seno de la Unin Europea, va reglamento, constituyen un referente obligado por cuanto han sido sometidas a un test de consistencia con la imagen fiel.
Las cuestiones fundamentales sobre los que versa este documento son: la clasificacin del capital dadas las particularidades de estas entidades, la contabilizacin de
la retribucin del capital considerando la clasificacin que haya recibido, as como
el rgimen de repartibilidad de las reservas y su incidencia en el registro contable.
El documento comienza con una presentacin sucinta de las especialidades del
rgimen cooperativo sobre las cuales se pondrn de manifiesto las principales cuestiones que esta Comisin trata de interpretar a la luz del Marco Conceptual. A continuacin, en el captulo segundo, se abordan las especialidades que presenta el
capital social en las sociedades cooperativas, siendo la particularidad del principio
de puerta abierta, la consiguiente variabilidad del capital y el tipo de retribucin
los aspectos que van a determinar en mayor medida el contenido ms novedoso de
las propuestas. El tercer captulo se destina a analizar el registro contable de las
retribuciones del capital, el cual vendr determinado por la clasificacin conferida
al mismo en el captulo anterior (pasivo financiero, instrumento de patrimonio e
instrumento compuesto), y al reparto del excedente. El cuarto captulo se dedica al
anlisis de los fondos especficos que prev la regulacin cooperativa y la incidencia que el carcter repartible o no de las mismas tiene sobre su clasificacin. Con
el quinto captulo presentamos las frmulas de financiacin cuya clasificacin pudiese generar dudas, dado el carcter que les reserva el derecho sustantivo sobre cooperativas. El documento finaliza con la presentacin en las cuentas anuales de las
partidas constitutivas de los fondos propios.
Este documento no aborda el resto de partidas que integran el patrimonio neto
por cuanto no presentan ninguna particularidad especial en las sociedades cooperativas frente a las no cooperativas.
Esta es la posicin del ICAC tras la consulta n. 1 del BOICAC 74.
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CONSIDERACIONES GENERALES
Las sociedades cooperativas presentan una serie de particularidades que influyen de manera determinante en el tratamiento contable de sus fondos propios. Esas
notas caractersticas justifican este documento. El objetivo de este primer captulo es definir el mbito de actuacin, presentar las particularidades de los fondos
propios en las cooperativas, as como analizar los posicionamientos normativos que
nos sirven de referencia en las soluciones que proponemos en el documento.
1.1.
mbito de actuacin
La caracterstica bsica de la sociedad cooperativa es la unin de un grupo de

personas, fsicas o jurdicas, para realizar una actividad en rgimen de cooperacin y bajo los principios recogidos en la declaracin de Manchester. En la sociedad cooperativa existe un inters comn entre todos los socios por el desarrollo
de una actividad en la que ellos son parte del proceso econmico, bien como suministradores bien como clientes del mismo. Esta peculiaridad de las relaciones econmicas con los socios, como parte identitaria de la sociedad cooperativa, es el
carcter mutualista.
El carcter mutualista en la cooperativa no tiene carcter de exclusividad, permitiendo la realizacin de la actividad cooperativizada, adems de con socios, con
terceros no socios, dentro de los lmites legales.
Con carcter general, las cooperativas actan en rgimen de mercado para obtener el mejor precio en su actividad, realizan actividades mercantiles y es ese lucro
el que se puede distribuir de dos formas diferentes: directamente en el precio, como
hacen de facto muchas cooperativas, o a travs de la distribucin de los excedentes.
En cualquier caso, dado que el beneficio se reparte de forma proporcional a la acti-
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vidad del socio que no a su aportacin de capital, se aplica a las cooperativas el

marco contable de las empresas o entidades de negocios (entidades con fines lucrativos) 2. Todo ello sin desconocer que no es una cuestin pacfica tanto la delimitacin entre entidades de negocios y entidades no lucrativas como la aplicacin de
un marco conceptual para entidades de negocios que toma como base una frmula empresarial concreta: las empresas de capital.
Por otra parte, dentro de la frmula jurdica cooperativa se desarrollan entidades sin fines lucrativos, como es el caso de las cooperativas de iniciativa social. No
obstante, para la elaboracin del presente documento se ha tomado como base las
cooperativas con nimo de lucro, tal como queda definido en el documento; sin
embargo, los criterios establecidos para la delimitacin de los fondos propios son
aplicables a las cooperativas sin fines lucrativos.
Una ltima cuestin a resaltar, por la complejidad que introduce en la normalizacin contable en el terreno cooperativo, es la dispersin del rgimen sustantivo. La
competencia sobre cooperativas se encuentra transferida a las comunidades autnomas y en un gran nmero de casos han promulgados sus propias leyes. Hasta la fecha
se han desarrollado catorce leyes de cooperativas autonmicas. Para aquellas Comunidades Autnomas que no han promulgado su ley de cooperativas se aplica la Ley
Estatal, asimismo la Ley Estatal tambin obliga a las cooperativas que desarrollan su
actividad cooperativizada en ms de una Comunidad Autnoma, excepto cuando slo
en una de ellas tenga el carcter de principal, as como a las cooperativas que realicen su actividad cooperativizada principalmente en las ciudades de Ceuta y Melilla.
Si bien todas las regulaciones se inspiran en los principios cooperativos, existen
diferencias que afectan a la contabilizacin de los fondos propios. Por ejemplo, los
conceptos de capital temporal y capital rotativo, la actualizacin de las aportaciones de los socios, la posibilidad de reparto del fondo de reserva obligatorio son algunas de las diferencias entre regulaciones que deben ser tenidas presentes al abordar la cuestin de los fondos propios.
En el mbito contable, en tanto en cuanto no se apruebe una nueva adaptacin
contable a las cooperativas, stas se regulan por la Orden ECO 3614/2003, sobre
cooperativas, en todos aquellos aspectos que no contradigan el Real Decreto 1514/
2007, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad 3. La consulta 9 del
BOICAC 77 presenta los criterios con los que se debe producir la adaptacin a los
nuevos modelos de cuentas anuales. Adicionalmente, las cooperativas que hayan emitido ttulos negociados en un mercado de valores estn obligadas a presentar sus cuentas anuales consolidadas bajo Normas Internacionales de Informacin Financiera.
2
Vase Statements of financial accounting concepts del FASB y el Prlogo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera del IASB.
3
Los criterios para clasificar los fondos propios y pasivo financiero recogidos en el PGC de 2007
se aplicarn a los ejercicios que comiencen con posterioridad al 31 de diciembre de 2010, segn modificacin introducida por el RD 2003/2009, de 23 de diciembre, por el que se modifica el PGC.
13
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Por otra parte, las cooperativas de crdito se encuentran reguladas en materia

contable por la normativa emitida por el Banco de Espaa.
Las posibles cooperativas de seguros se encontraran reguladas por la normativa contable para entidades aseguradoras, emitida por el Ministerio de Economa
(Real Decreto 1371/2008, de 24 de julio, por el que se aprueba el Plan General de
Contabilidad de las Entidades Aseguradoras).
1.2.
Las particularidades de las aportaciones de los propietarios

y las reservas en las sociedades cooperativas
Las principales caractersticas que deben tenerse presentes a la hora de abordar

el tratamiento contable de las partidas relacionadas con los fondos propios son las
siguientes:
a)
Capital variable. Principio de puerta abierta
El principio de puerta abierta trae como principal consecuencia en la legislacin sustantiva sobre cooperativas la variabilidad del capital. Las sociedades cooperativas permiten, en principio, la entrada y la salida del socio a voluntad de ste.
La cifra de capital social es variable dado que el importe del mismo puede aumentar debido a la libre adhesin de nuevos socios y, con especial inters a los fines de
este documento, verse reducido como consecuencia del reembolso de las aportaciones al capital social a la salida de los socios, sin la posibilidad de oposicin por
parte de los acreedores (excepto en el caso de que el capital se site por debajo del
mnimo estatutario). Asimismo, el capital social puede disminuir por la imputacin
de prdidas atribuidas al socio y aumentar con el establecimiento de nuevas aportaciones obligatorias, as como por la admisin de aportaciones voluntarias.
Sin embargo, las leyes de cooperativas proporcionan otros mecanismos de proteccin patrimonial, como la responsabilidad quinquenal por deudas en caso de
baja del socio y hasta el importe reembolsado en concepto de aportacin al capital, y en su caso la imputacin de prdidas al socio en cada ejercicio econmico en
funcin de su actividad cooperativizada.
b)
Los derechos polticos
Los derechos polticos en las sociedades de capital se vinculan al capital posedo

por cada uno de los socios. Sin embargo, las aportaciones al capital de las cooperativas no determinan los derechos polticos de los socios.
Estas aportaciones tienden a ser fijas, pudiendo variar en funcin de las caractersticas personales de los socios (normalmente, segn sean personas fsicas o jur-
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dicas) o de la actividad que previsiblemente van a desarrollar en la cooperativa.

Adems la cooperativa puede exigir nuevas aportaciones obligatorias o admitir aportaciones voluntarias al capital social.
Los derechos polticos tampoco vienen determinados por la actividad desplegada por los socios, de forma que tengan ms poder los que ms contribuyen a la
cooperativa. No obstante, en determinadas leyes de cooperativas se permite que los
Estatutos puedan prever el voto ponderado en funcin de la actividad cooperativizada, o de otros parmetros, aunque sujeto a lmites.
Por tanto, el papel desempeado por el capital en las cooperativas es secundario y no deja de ser una fuente de financiacin necesaria para la cooperativa que
incluso puede tener predeterminada su retribucin.
c)
El rgimen de reparto del resultado
El rasgo ms caracterstico de las sociedades cooperativas respecto a otras entidades con nimo de lucro es su naturaleza no capitalista. La retribucin a los socios,
los propietarios, no est en funcin de su aportacin al capital, sino de su contribucin a la actividad cooperativizada. Esta caracterstica la separa notablemente
del modelo capitalista sobre el que se sustenta el marco contable general, tanto a
nivel nacional como internacional.
El socio participa de los riesgos y ventajas del negocio en funcin de su contribucin a la actividad y no de las aportaciones al capital. Esta configuracin especial de la relacin econmica entre el socio y la sociedad no impide la obtencin de
beneficios econmicos directamente por los socios.
d)
La dotacin de fondos especficos establecidos por la legislacin cooperativa
La legislacin cooperativa prev un sistema de dotacin de fondos destinados a

distintos fines, de carcter indisponible, ms exigente que el propio de las sociedades de capital. Por un lado existen fondos (fondo de reserva obligatorio) destinados
a patrimonializar dichas sociedades, lo que, en cierto modo, amortigua el efecto
sobre el capital social que puede generar el principio de puerta abierta.
Por otra parte, nos encontramos con fondos que surgen con la finalidad de ser
gastados en determinados fines, propios del movimiento cooperativo (fondo de educacin y promocin).
Estos fondos especficos son recursos que, generalmente, no van a retornar al
patrimonio del socio, incluso cuando se liquide la cooperativa, sino que revierten
al movimiento cooperativo 4. Este hecho diferencia conceptualmente a este tipo de
4
El fondo de educacin y promocin se pone a disposicin de la entidad federativa a la que
est asociada la cooperativa, en caso de no estar asociada, la Asamblea General puede designar la
entidad federativa, caso de no hacerlo el importe se ingresa en la Confederacin Estatal de Coope-
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entidades de las sociedades de capital sobre las que se ha construido el modelo contable.
e)
El papel del capital
La especial configuracin del capital en las sociedades cooperativas consiste en el

principio de puerta abierta, la ausencia de derechos de voto vinculados al capital, la
determinacin especial del derecho al excedente en las cooperativas, en funcin de
la actividad desplegada y no al capital aportado, as como, en su caso, la retribucin
limitada (y generalmente de carcter fijo) del mismo. Estas caractersticas obligan a
una reflexin sobre el modelo contable de los fondos propios de las cooperativas.
Por otra parte, las aportaciones de los socios son fuentes de financiacin que
ocupan el ltimo lugar en la prelacin de cobro en caso de liquidacin, con la particularidad adicional de que si quedaran activos residuales despus de la devolucin de las aportaciones al capital social, dicha parte residual en la liquidacin
corresponde al fondo de reserva obligatorio, y como establece la Ley, se pone a disposicin de la cooperativa o entidad federativa que establezcan los Estatutos o que
designe la Asamblea General; de no producirse designacin se debe ingresar en la
Confederacin Estatal de Cooperativas de la clase correspondiente a la cooperativa en liquidacin, y en caso de no existir sta, al Tesoro Pblico con la finalidad de
destinarlo a la constitucin de un fondo para la promocin del cooperativismo. No
obstante, las aportaciones al capital social son la clase ms subordinada de instrumentos financieros en caso de liquidacin de la sociedad.
1.3.
El concepto de patrimonio neto y pasivo en el marco conceptual.

Desarrollos en el mbito internacional y nacional
En el mbito internacional, la distincin entre patrimonio neto y pasivo es una

cuestin sujeta a un intenso debate en el momento que elaboramos este documento. Por otra parte, el Plan General de Contabilidad en Espaa distingue el
concepto de fondos propios del de patrimonio neto. El primero se refiere a los
recursos aportados por los propietarios (que no tengan la consideracin de pasirativas de la clase correspondiente a la cooperativa en liquidacin, y en caso de no existir sta, al
Tesoro Pblico con la finalidad de destinarlo a la constitucin de un fondo para la promocin del
cooperativismo.
El haber lquido sobrante de la liquidacin se pone a disposicin de la cooperativa o entidad
federativa que establezcan los Estatutos o que designe la Asamblea General, de no producirse designacin se ingresar en la Confederacin Estatal de Cooperativas de la clase correspondiente a la
cooperativa en liquidacin, y en caso de no existir sta, al Tesoro Pblico con la finalidad de destinarlo a la constitucin de un fondo para la promocin del cooperativismo.
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vo financiero) o los resultados generados por la entidad y no distribuidos a dichos

propietarios, mientras que el patrimonio neto es un concepto residual: los activos menos los pasivos que tiene contrados la entidad. En sntesis, el concepto de
patrimonio neto es ms amplio que el de fondos propios, comprendiendo partidas como los ajustes por cambios de valor, as como otros ingresos que deban
imputarse en el patrimonio neto, como, por ejemplo, las subvenciones de capital
no reintegrables.
A continuacin presentamos los desarrollos internacionales que han inspirado
la reforma contable en Espaa, para posteriormente abordar los criterios recogidos en el Plan General de Contabilidad aprobado en 2007 y la posicin de AECA en
su documento de distincin entre patrimonio neto y pasivo.
a)
El Marco Conceptual del IASB
El Marco Conceptual para la preparacin y presentacin de los estados financieros del Internacional Accounting Standard Board (IASB) define el patrimonio
neto como la parte residual de los activos despus de deducir todos sus pasivos
(IASB, F.49, c). Esta definicin constituye el eje central de la recogida en el Marco
Conceptual del Plan General de Contabilidad (parte 1.).
La definicin de patrimonio neto del IASB requiere conocer previamente la definicin de activo y la de pasivo para poder llegar a determinar el alcance del patrimonio neto. Por activos se entienden los recursos controlados por la entidad como
consecuencia de sucesos pasados y de los que se esperan beneficios econmicos
futuros (IASB, F.49, a). Por su parte, pasivo es una obligacin presente de la
empresa, surgida a raz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios econmicos (IASB, F.49, b). Como el mismo IASB ha reconocido, las definiciones del
marco conceptual se fundamentan en el concepto de activo, de forma tal que los
pasivos son obligaciones actuales que suponen sacrificios de activos y el patrimonio neto es la diferencia entre activos y pasivos.
Al abordar el concepto de pasivo, en concreto el trmino obligacin actual,
indica que sta surge cuando la empresa ha recibido un activo o ha surgido un
acuerdo irrevocable de adquirirlo (IASB, F.61), para decir ms adelante, sin que
pueda existir discrecin por parte de la empresa para evitar la salida de recursos a
un tercero. La caracterstica de la exigibilidad del instrumento financiero se torna
en un elemento clave para trazar la distincin entre pasivos financieros e instrumentos de patrimonio neto.
b)
La Norma Internacional de Contabilidad n. 32
Como concrecin de estas definiciones, la NIC 32, Instrumentos financieros: presentacin, distingue los instrumentos financieros entre pasivos financieros e instruDocumento AECA Contabilidad de Cooperativas N. 1
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mentos de patrimonio neto. En esta norma se establece como regla general que, un
elemento clave para diferenciar un pasivo financiero de un instrumento de patrimonio es la existencia de una obligacin contractual, que recae sobre una de las partes
implicadas en el instrumento financiero (el emisor), consistente en entregar efectivo
u otro activo financiero a la otra parte (el tenedor), o intercambiar activos financieros o pasivos financieros con el tenedor en condiciones que sean potencialmente desfavorables para el emisor. Aunque el tenedor de un instrumento de patrimonio pueda
tener derecho a recibir una proporcin de los dividendos o de otros repartos de partidas del patrimonio, el emisor no tendr la obligacin contractual de realizar dichos
repartos, porque no puede ser requerido para que entregue efectivo u otro activo financiero a la otra parte (IASB, IAS 32, pr. 17). Aadiendo ms adelante que si la entidad no tuviese un derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo u otro activo financiero con el objetivo de liquidar una obligacin contractual. Esta obligacin
cumplir la definicin de pasivo financiero (IASB, IAS 32, pr. 19).
El pasivo financiero se clasifica en no corriente si la entidad dispone de la opcin
a rehusar el reembolso en un perodo inferior a doce meses (NIC 1, pr. 69.d).
Enunciada la regla general anterior, se incluyen algunas excepciones introducidas en febrero de 2008 5 y que al ser posteriores a la aprobacin del Plan General
de Contabilidad de 2007 no se encuentran recogidas en el mismo. Las modificaciones afectan a la definicin de pasivos financieros, afectando al prrafo 16, en el
cual se aade al final del mismo: Como una excepcin un instrumento que encuentra la definicin de pasivo financiero es clasificado como instrumento de patrimonio si tiene todas las caractersticas y cumple todas las condiciones del los prrafos 16A y 16B o prrafos 16C y 16D (vase cuadro 1 en pgina siguiente).
Los prrafos 16A y 16B se refieren a los instrumentos financieros con opcin de
venta, y los prrafos 16C y 16D se refieren a instrumentos, o componentes de instrumentos, que imponen a la entidad una obligacin de entregar a un tercero una
participacin proporcional en el patrimonio neto de la entidad slo en el momento de la liquidacin de la entidad.
b.1)
Instrumentos con opcin de venta
Un instrumento con opcin de venta supone una obligacin contractual y, por

tanto, es un pasivo, sin embargo, se considera instrumento de patrimonio neto si
cumple con todas las condiciones siguientes:
a)
Da derecho a una participacin proporcional en el patrimonio neto de la

entidad en caso de liquidacin.
b) El instrumento est subordinado al resto de instrumentos.
5
Estas modificaciones han sido adoptadas en el mbito de la Unin Europea por el Reglamento (CE) n. 53/2009 de Comisin de 21 de enero de 2009.
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CUADRO 1
CRITERIOS PARA CLASIFICAR UN INSTRUMENTO FINANCIERO
COMO PATRIMONIO NETO O PASIVO FINANCIERO SEGN LA NIC 32
CONDICIONES PARA CLASIFICAR UN INSTRUMENTO
Criterios
TIPO DE INSTRUMENTO
Pasivo
financiero
Instrumento
compuesto
Patrimonio
neto
Depende de
2), 3) y 4)
No
1.
La Entidad tiene el derecho a rechazar el reembolso.
2.
La Entidad tiene la obligacin de retribuir la aportacin.
No
No
3.
La Entidad no tiene derecho a rechazar el reembolso ni la obligacin de retribuir la aportacin (NIC 32, GA 37).
No
No
4.
El instrumento cumple las siguientes condiciones:
No
No
No
No
5.
a)
Otorgan una participacin en el patrimonio neto en caso

de liquidacin (NIC 32.16.A.a).
b)
Instrumento subordinado a todos los dems (NIC 32.16.A.b).
c)
Todos los instrumentos tienen las mismas caractersticas

(NIC 32.16.A.c).
d)
No obliga a entregar efectivo u otro activo financiero (NIC

32.16.A.d).
e)
Los flujos de efectivo que genera se basan sustancialmente

en los resultados, en el cambio del patrimonio o en el cambio del valor razonable de los activos netos rconocidos y no
reconocidos (NIC 32.16.A.e).
f)
Ningn otro instrumento ni contrato base sus flujos de efectivo sustancialmente en el resultado, activos netos o el valor
razonable de stos (NIC 32.16.B.a).
g)
Ningn otro instrumento financiero o contrato fije o restrinja sustancialmente el rendimiento residual (NIC 32.16.B.b).
El instrumento cumple las siguientes condiciones:

a)
Participacin en el patrimonio neto slo en el momento de

la liquidacin (NIC 32.16.C.a).
b)
Instrumento subordinado a todos los dems (NIC 32.16.C.b).
c)
Todos los instrumentos tienen las mismas caractersticas

(NIC 32.16.C.c).
d)
Ningn otro instrumento ni contrato base sus flujos de efectivo sustancialmente en el resultado, activos netos o el valor
razonable de stos (NIC 32.16.D.a).
e)
Ningn otro instrumento financiero o contrato fije o

restrinja sustancialmente el rendimiento residual (NIC
32.16.D.b).
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c)
Todos los instrumentos financieros en el mismo nivel de subordinacin tienen las mismas caractersticas.
d) No incluye ninguna obligacin a entregar efectivo u otro activo financiero.
e) Los flujos de caja que genera el documento se basan sustancialmente en las
ganancias o prdidas de la entidad, los cambios en el valor de los activos 6
reconocidos o no reconocidos durante la vida del instrumento y que no haya,
adems, otros instrumentos que tengan esta caracterstica.
f) No existan otros instrumentos que restrinjan o hagan fijo el retorno residual a los tenedores de instrumentos financieros con opcin de venta.
b.2)
Instrumentos que imponen a la entidad una obligacin de entregar

a otra parte una participacin proporcional en el patrimonio neto 7
de la entidad slo en la liquidacin
Por otra parte, la modificacin incorpora unos requisitos menos exigentes en el

caso de instrumentos, o componentes de instrumentos, que imponen a la entidad
una obligacin de entregar a otra parte una participacin proporcional en el patrimonio de la entidad slo en el momento de la liquidacin de la entidad.
Concretamente, han de cumplir las caractersticas anteriores, salvo la d), que en
caso de no cumplirla y, por tanto, el instrumento establezca una obligacin a entregar efectivo u otros activos financieros, se clasifican entonces como instrumentos
compuestos, y e), esto es, no se requiere que los flujos de beneficios que se generen
estn basados en los resultados o en los cambios en el patrimonio neto, ya que el
plazo del instrumento coincide con la vida de la entidad y, por tanto, no es un requisito necesario.
Hay que hacer constar que estas modificaciones son excepciones a la definicin
de pasivos y no una nueva definicin de los instrumentos de patrimonio neto, que
queda reservada para el proyecto a largo plazo conjunto del IASB y del FASB sobre
pasivos y patrimonio neto.
Por otra parte, la Gua de aplicacin de la NIC 32, prrafo 37, seala que cuando
la entidad est obligada a reembolsar el instrumento, pero la retribucin se pague de
forma discrecional en el perodo anterior al rescate, el instrumento es compuesto. El
componente de pasivo se obtiene por el valor actual del valor de rescate, descontado
al tipo de inters de mercado, mientras que el componente de patrimonio es el importe residual que se obtenga despus de deducir al valor inicial del instrumento compuesto el valor del componente del pasivo. Los dividendos que se pudiesen liquidar
son la retribucin del componente de patrimonio neto. Si esta retribucin se acumula
para ser liquidada en el rescate, el instrumento es de pasivo financiero.
6
La Norma emplea el trmino activos netos, que ha de entenderse sinnimo de patrimonio
neto. Activos netos no reconocidos son el patrimonio neto no reflejado en contabilidad al no estar
reconocidos determinados activos en funcin de los criterios de reconocimiento.
7
La Norma emplea el trmino de patrimonio neto.
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Adicionalmente a lo descrito por el Marco Conceptual y por la NIC 32, el IASB

ha entrado a analizar las situaciones a las que se pueden enfrentar las sociedades
cooperativas, dando respuesta as a numerosas solicitudes de aclaracin a la NIC 32
a la hora de clasificar los instrumentos de patrimonio y los pasivos. Como se expone en el siguiente epgrafe, la CINIIF 2 matiza en qu situaciones se dispone de una
obligacin incondicional a rehusar el reembolso.
c)
La Interpretacin n. 2 de las Normas Internacionales de Informacin

Financiera (CINIIF 2)
La CINIIF 2 seala que las aportaciones de los socios en las cooperativas tienen
caractersticas de patrimonio, como el derecho de voto y el de participacin en el
reparto de dividendos, asimismo, estos instrumentos pueden otorgar al tenedor el
derecho a solicitar su rescate en efectivo o mediante la entrega de otro instrumento
financiero, pudiendo incluir, o estar sujeto este rescate a determinadas limitaciones.
El anlisis de estas condiciones es el objetivo de esta interpretacin del Consejo.
En primer lugar, el estudio se debe efectuar desde la perspectiva de la entidad
(cooperativa). La cuestin no reside nicamente en el derecho individual del socio
(tenedor del instrumento financiero) a solicitar el reembolso de la aportacin al capital social (rescate del instrumento financiero), sino que se deben tener en cuenta
todos los trminos y condiciones del instrumento financiero para su clasificacin,
de modo que si la entidad posee un derecho incondicional a rechazar el reembolso,
es clasificado como patrimonio neto. Por tanto, si la entidad dispone de un derecho
incondicional a dicho rechazo (tal y como establece la NIC 32, pr. 19 y confirma la
CINIIF 2, pr. 7), procedente de las leyes, los reglamentos o los Estatutos de la entidad, el instrumento se clasifica como de patrimonio neto. En el caso de que las condiciones escapen a la autonoma de la voluntad de la entidad, el instrumento se debe
clasificar como pasivo financiero (por ejemplo, clusulas en funcin de la liquidez).
Por otra parte, las condiciones pueden suponer una restriccin total (absoluta)
o parcial. Como indica la interpretacin, las aportaciones de los socios por encima del nivel a partir del cual se aplique la prohibicin de rescate sern pasivos,
salvo que la entidad tuviera un derecho incondicional a rechazar el rescate (CINIIF 2,
pr. 9). Asimismo, las condiciones pueden ser variables, resultando en un cambio
en el nmero de aportaciones o en el importe del capital desembolsado sujeto a la
prohibicin de reembolso, por lo que se pueden producir transferencias entre los
epgrafes de pasivo financiero y patrimonio neto.
Para la clasificacin de las aportaciones al capital social, la Interpretacin CINIIF 2
pone el acento en el derecho incondicional de la entidad a rechazar el reembolso;
no contemplndose otros criterios como: la existencia de derechos de voto, la participacin en el resultado o las posibles prohibiciones al reembolso de las aportaciones condicionadas al incumplimiento de las normas de liquidez o solvencia (afectando al principio de empresa en funcionamiento). Por el contrario, las prohibiciones
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no condicionadas se tienen en cuenta para la clasificacin de las aportaciones al

capital social como patrimonio neto. Por ejemplo, si los Estatutos limitan el reembolso al importe de las aportaciones al capital social realizadas, pongamos por caso,
en los ltimos tres aos (o cualquier otro perodo), la sociedad dispone de un derecho incondicional a rehusar el reembolso por el importe del capital social que exceda de las aportaciones realizadas en dicho perodo. La cooperativa clasifica como
pasivo financiero un importe equivalente a las aportaciones efectuadas en los tres
ltimos aos, mientras que el importe restante de las aportaciones al capital social
se clasifica como patrimonio neto (fondos propios), al operar sobre el mismo una
prohibicin incondicional (CINIIF 2, ejemplo 6).
Por ltimo, la CINIIF 2 ha sido modificada en febrero de 2008 para recoger las
excepciones a la definicin de pasivos introducidas en la NIC 32 comentadas en el
apartado b) anterior; esto es, las introducidas en los prrafos 16A y 16B, por un
lado, para instrumentos con opcin de venta y, por otro lado, las introducidas en
los prrafos 16C y 16D para los instrumentos que imponen una obligacin a entregar una participacin proporcional en el patrimonio neto de la entidad slo en caso
de liquidacin.
d) El Plan General de Contabilidad
El Plan General de Contabilidad define el concepto de pasivos en la parte primera, Marco Conceptual, de manera similar a cmo lo hace el del IASB: Obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extincin la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficios
econmicos en el futuro. A estos efectos se entiende incluidas las provisiones (PGC,
parte 1., norma 4..2).
Posteriormente, introduce en las normas de valoracin una matizacin que puede
ser relevante a la hora de identificar lo que es un sacrificio de beneficios econmicos futuros e indica que los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos se clasificarn como pasivos financieros, en su totalidad o en una de sus partes, siempre que de acuerdo con su realidad econmica supongan para la empresa
una obligacin contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones
potencialmente desfavorables, tal como un instrumento financiero que prevea su
recompra obligatoria por parte del emisor, o que otorgue al tenedor el derecho a
exigir al emisor su rescate en una fecha y por un importe determinado o determinable, o a recibir una remuneracin predeterminada siempre que haya beneficios distribuibles. En particular, determinadas acciones rescatables o participaciones sin
voto (norma 9.3, nfasis aadido).
Por su parte, al definir los elementos del Marco Conceptual, el patrimonio neto
es la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya sea en el momento de su constitucin
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o en otros posteriores, por sus socios o propietarios, que no tengan la consideracin de pasivos, as como los resultados acumulados u otras variaciones de valor
que le afecten.
El concepto de patrimonio neto es residual, por lo que son los rasgos que deben
reunir los instrumentos de deuda los que ayudan a distinguirlos de los de patrimonio neto. Aunque el concepto de pasivo incorpora la nocin de probabilidad en
el sacrificio de recursos para su cancelacin, en el caso de pasivos financieros, el
Plan General de Contabilidad, en lnea con lo establecido en la NIC 32 revisada en
2003, requiere nicamente la existencia de una obligacin contractual para su reconocimiento.
La solucin del Plan General de Contabilidad de 2007 es conforme con la versin vigente de la NIC 32 en el momento de la aprobacin del Plan, no recogiendo
la modificacin de la NIC 32 de febrero de 2008. Teniendo presente que la interpretacin de la CINIIF 2 desarrolla la NIC 32 para el caso de las sociedades cooperativas, todo su contenido es consistente con el Plan General de Contabilidad. El
planteamiento es que si existe un derecho incondicional a rechazar el reembolso
por parte de la entidad y no se ha pactado una retribucin, se considera que las
aportaciones son instrumentos de patrimonio neto (cuadro 2.a), mientras que si el
instrumento tiene pactada una retribucin (cuadro 2.b), el reembolso est condicionado o no puede ser opuesto por la sociedad cooperativa (cuadro 2.c), se considera pasivo financiero.
CUADRO 2
CRITERIOS PARA CLASIFICAR UN INSTRUMENTO FINANCIERO (SIMPLE)
COMO PATRIMONIO NETO O PASIVO FINANCIERO SEGN EL PGC 2007
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La definicin de pasivo financiero aade el inciso o en una de sus partes, que

se refiere a los instrumentos compuestos. El PGC define instrumento compuesto
como un instrumento financiero no derivado que incluye componentes de pasivo
y de patrimonio simultneamente. Como se analiza ms adelante en el epgrafe 2
y siguientes, el concepto de instrumento compuesto es importante en las empresas
cooperativas.
e)
El documento de AECA: Calificacin contable de instrumentos financieros:

Distincin pasivo-patrimonio neto
La calificacin de un elemento como pasivo financiero o como patrimonio neto

atiende a los siguientes criterios:
III.
III.
Realidad econmica con independencia de la forma jurdica que adopte el

instrumento.
Existencia de una obligacin contractual explcita o implcita que recae
sobre el emisor de entrega de efectivo u otro activo financiero al tenedor
o bien de intercambio de activos o pasivos financieros en condiciones que
sean potencialmente desfavorables. La clave reside en que el emisor pueda
rechazar cualquier entrega tanto del nominal del instrumento como de su
retribucin. El hecho de poder diferir una obligacin de pago no evita su
calificacin de pasivo.
Respecto del punto II anterior, se aaden las siguientes precisiones adicionales:
Si la retribucin supone la participacin en los beneficios de la entidad, se presume que es un instrumento de patrimonio, salvo que no sea
discrecional. Asimismo, sugiere la posibilidad que en instrumentos
financieros que no presenten una obligacin de reembolso, cuando la
retribucin pactada sea distinta a la de mercado, se puede estar en presencia de un instrumento compuesto, en el que se debe separar el pasivo financiero, descontando el valor del instrumento al tipo de inters
de mercado y asignando el resto de la valoracin al instrumento de
patrimonio.
La falta de capacidad financiera en el reembolso o al pago de la retribucin no influye en la calificacin del instrumento.
Si el reembolso o la retribucin dependen de clusulas contingentes que
no dependen del control del emisor, salvo que sea extremadamente raro
que ocurran.
III.
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La participacin en el inters residual de la entidad que lo emite, por lo

que el emisor asume los riesgos y ventajas asociados a la variacin de valor
de la empresa.
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La posicin de AECA en cuanto al anlisis de la realidad econmica antepone

el segundo criterio, la discrecionalidad para la entidad en cuanto al reembolso o la
retribucin (y, por tanto, la ausencia de una obligacin contractual) como eje central de la distincin entre patrimonio neto y pasivo financiero sobre el tercero, la
participacin en el inters residual de la entidad en el caso de liquidacin. En las
cooperativas dicho posicionamiento implica que, salvo que la cooperativa pueda
rehusar el reembolso o la retribucin del capital (no siendo suficiente su vinculacin a la obtencin de un excedente en el ejercicio), el instrumento se debe calificar como pasivo financiero. Si bien hemos de reconocer que los socios tienen una
participacin residual en la entidad, aunque limitada, normalmente al nominal del
capital social y, en ciertas ocasiones, previstas por algunas legislaciones autonmicas de cooperativas, a una parte de las reservas.
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2
CAPITAL SOCIAL
El papel del capital social en las sociedades cooperativas es diferente al de las

denominadas sociedades de capital. En primer lugar, los derechos polticos no
dependen del capital aportado y, en segundo lugar, tampoco sirven de base para
definir los derechos econmicos (stos se articulan sobre la base de la actividad
econmica del socio con la cooperativa retornos). Las leyes de cooperativas
reconocen la posibilidad de retribuir el capital, dicha retribucin es conocida como
intereses de las aportaciones al capital social y tiene un carcter limitado.
El excedente, y en su caso otros resultados generados por las cooperativas,
puede ser distribuido, si as lo acuerda la Asamblea General, entre los socios va
retornos. ste se atribuye a los socios en funcin de la actividad cooperativizada
desarrollada.
Generalmente, las leyes de cooperativas establecen la posibilidad de imputar a
los socios las prdidas del ejercicio en funcin de la actividad cooperativizada desarrollada por el socio.
2.1.
Las aportaciones al capital social
El capital social est formado por las aportaciones de los socios. Las aportaciones pueden ser dinerarias o no dinerarias, siendo en este ltimo caso el Consejo
Rector el que fije su valoracin, previo informe de uno o varios expertos independientes designados por dicho rgano.
Por otra parte, las aportaciones al capital social pueden ser obligatorias o voluntarias. Los Estatutos de la cooperativa pueden prever que las aportaciones obligatorias sean por diferente importe para las distintas clases de socios o para cada socio
en proporcin al compromiso o uso potencial que hagan de la actividad cooperati-
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vizada. En cualquier caso, las aportaciones obligatorias deben estar desembolsadas

en el momento de la suscripcin, como mnimo, en un 25%. El resto se tiene que
desembolsar cuando lo indiquen los Estatutos o la Asamblea General, segn el caso.
Por su parte, las aportaciones voluntarias deben estar ntegramente desembolsadas
en el momento de la suscripcin.
El acuerdo de admisin en las aportaciones voluntarias y, generalmente, los
Estatutos 8, para el caso de las aportaciones obligatorias, establecen si las aportaciones dan derecho al devengo de intereses por la parte desembolsada, dicho devengo, dependiendo de la ley de cooperativas que sea de aplicacin, suele estar condicionado a la existencia de resultados positivos, y en este caso, la retribucin no
puede exceder de dichos resultados positivos previos. En todo caso, la retribucin
est sujeta a un lmite superior establecido sobre el inters legal del dinero (dependiendo de la legislacin cooperativa se sita entre 3 y 6 puntos porcentuales sobre
el inters legal del dinero).
2.2.
El reembolso de las aportaciones
El principio cooperativo de puerta abierta se configura en el entorno espaol, as como en muchos otros pases, a travs del derecho al reembolso de las
aportaciones al capital social en caso de baja del socio en la cooperativa. No obstante, los Estatutos pueden exigir el compromiso del socio de no darse de baja
voluntariamente, sin justa causa que califique la misma de justificada hasta el final
del ejercicio econmico en que quiera causar baja o hasta que haya transcurrido,
desde su admisin, el tiempo que fijen los Estatutos, que no debe ser superior a
cinco aos.
Este derecho del socio y la forma de liquidacin de las aportaciones se regula
por los Estatutos de la cooperativa. Esta liquidacin se efecta sobre el balance de
cierre del ejercicio en el que se produzca la baja, por el nominal de las aportaciones, pudindosele deducir las prdidas que arroje dicho balance 9 y las deducciones
que establezca la ley de cooperativas correspondiente atendiendo a la calificacin
de la baja; por ejemplo, para el caso de baja no justificada por incumplimiento del
perodo de permanencia mnimo, se puede deducir el porcentaje que establezcan
los Estatutos, sin superar el 30%, sobre el importe resultante de la liquidacin de
las aportaciones.
8
La Ley Vasca establece que es la Asamblea General quien establezca la remuneracin de las
aportaciones, en la Ley Navarra se establece que los Estatutos establecern la remuneracin (inters), pero en su defecto la Asamblea General lo puede establecer.
9
Prdidas pendientes de imputar al socio, sean del ejercicio en que tiene lugar la baja o de
ejercicios anteriores.
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El acuerdo de liquidacin se debe aprobar por el Consejo Rector dentro del plazo
establecido en la legislacin cooperativa desde la aprobacin de las cuentas del ejercicio en el que se produjo la baja, no pudiendo extenderse la devolucin ms all
de los cinco aos a partir de la fecha de baja o desde el acuerdo de aceptacin del
reembolso cuando el Consejo Rector pudiese rehusarlo. En el caso de fallecimiento, el reembolso no puede demorarse ms de un ao. Cuando se produzca el diferimiento en el pago, devenga el inters legal del dinero. Dicho inters se paga anualmente junto con una quinta parte de la cantidad a reembolsar.
La liquidacin de las aportaciones al capital social comentada en los dos prrafos anteriores se refiere exclusivamente al reembolso de dichas aportaciones. La
liquidacin se determina conforme con lo que establezca la ley de cooperativas
correspondiente 10, no siendo de aplicacin a otros montantes derivados de la relacin entre el socio y la cooperativa, como los intereses devengados por las aportaciones al capital social que estn pendientes de pago, retornos pendientes de pago,
la participacin en reservas repartibles sobre las que el socio tenga derecho (siempre que no formen parte del importe a liquidar al socio por el reembolso de las aportaciones), prstamos del socio a la cooperativa, derechos de cobro o deudas del
socio derivados de su participacin en la actividad cooperativizada, el abono de
daos y perjuicios por incumplimiento del plazo de permanencia mnimo u otras
obligaciones que tenga el socio con la cooperativa.
Finalmente, se ha introducido la posibilidad de aportaciones sociales cuyo reembolso pueda ser rehusado por la cooperativa 11, adems de las tradicionales aportaciones con derecho a reembolso.
En sntesis, las aportaciones pueden ser:
a) Aportaciones con derecho de reembolso en caso de baja.
b) Aportaciones cuyo reembolso en caso de baja puede ser rehusado por el Consejo Rector, o por el rgano de la cooperativa que establezca la ley.
Las cooperativas pueden tambin establecer en sus Estatutos que, cuando en un
ejercicio econmico el importe de las devoluciones de capital supere el porcentaje
de capital que en ellos se establezca, los nuevos reembolsos estn condicionados al
acuerdo favorable del Consejo Rector u otro rgano que pudiera establecer la legislacin cooperativa.
El reembolso de las aportaciones en las que el Consejo Rector puede rehusar
incondicionalmente se efecta por orden de antigedad de las solicitudes de reembolso o por orden de baja si no se hubiese solicitado el reembolso. Asimismo, los
Estatutos pueden prever que la incorporacin de nuevos socios deba efectuarse preEn general la comentada deduccin por prdidas imputadas e imputables.
Ley 27/1999 de cooperativas (estatal), Ley de cooperativas del Pas Vasco (modificacin por
la Ley 8/2006) y la Ley de cooperativas de Navarra (nueva Ley 14/2006 de cooperativas de Navarra).
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ferentemente mediante la adquisicin de las aportaciones con derecho de reembolso y que hubiesen solicitado el mismo. La adquisicin se produce por orden de
antigedad de las solicitudes de reembolso y en caso de solicitudes de igual fecha
en proporcin al importe de las aportaciones.
En las cooperativas de trabajo asociado, cuando el socio titular de aportaciones cuyo reembolso puede ser rehusado incondicionalmente por el Consejo Rector, cause baja de forma obligatoria por causas econmicas, tcnicas, organizativas o de produccin, y la cooperativa no acuerde su reembolso inmediato,
las aportaciones tienen que ser adquiridas por los restantes socios en el plazo
de seis meses desde la fecha de baja, en los trminos que acuerde la Asamblea
General.
Independientemente de lo anterior, en la legislacin cooperativa se regula el
derecho de separacin del socio, tambin presente en las sociedades mercantiles.
Generalmente, el derecho de separacin del socio tiene lugar en los casos de fusin
y de transformacin de cooperativas en sociedades civiles y mercantiles; en ambos
supuestos, cuando el socio no haya votado a favor.
2.3.
Cautelas establecidas por el derecho sustantivo
Como regla general, los socios pueden dejar la cooperativa teniendo derecho a
reclamar sus aportaciones al capital social. No obstante no hay que obviar ciertas
medidas contenidas en la legislacin cooperativa que tienen como objeto la estabilidad de la sociedad.
a)
El rgimen de imputacin de prdidas
Las prdidas imputadas como las imputables al socio saliente deben deducirse
en caso de reembolso de las aportaciones al capital social disponiendo, en general,
la cooperativa de un plazo de hasta cinco aos para hacer efectivo el reembolso.
El criterio de imputacin de las prdidas a los socios, al igual que en el caso de
los excedentes, se realiza en proporcin a la actividad cooperativizada por cada
socio.
b) El rgimen de responsabilidad prorrogada por deudas sociales
En general, los socios que causan baja responden personalmente por las deudas
sociales, previa excusin del haber social, durante un perodo (normalmente de
cinco aos) desde la prdida de la condicin de socio, por las obligaciones contradas por la cooperativa con anterioridad a la baja, hasta el importe reembolsado del capital.
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c)
El capital social mnimo y la reduccin obligatoria del capital social
Los Estatutos deben fijar el capital social mnimo con el que se puede constituir y funcionar la cooperativa, dicho capital es el capital social mnimo estatutario. La regulacin del capital social mnimo es heterognea en las diversas
legislaciones autonmicas, pero una nota comn en todas ellas es que el capital
social mnimo estatutario debe estar totalmente desembolsado desde su constitucin. Las leyes autonmicas establecen adems una cifra de capital social mnimo legal.
Si como consecuencia del reembolso de las aportaciones al capital social o de las
deducciones practicadas sobre las mismas por la imputacin de prdidas al socio,
el capital social se situase por debajo del mnimo fijado en Estatutos, la cooperativa deber disolverse, salvo que en el plazo de un ao se reintegre o se reduzca el
importe del capital social mnimo estatutario.
Cuando la reduccin del capital social mnimo estatutario venga motivada por
el reembolso de las aportaciones al socio, debe notificarse a los acreedores y no
puede efectuarse hasta tres meses despus de dicha comunicacin. En este perodo, los acreedores pueden oponerse al acuerdo si sus crditos no son satisfechos o
la sociedad presta garanta.
La reduccin del capital social mnimo estatutario es obligatoria cuando, como
consecuencia de prdidas, el patrimonio contable de la cooperativa ha disminuido
por debajo de la cifra establecida como capital social mnimo estatutario y hubiese transcurrido un ao sin haber recuperado el equilibrio.
Cuando por el motivo que fuese, la reduccin del capital alcance la cifra del capital social mnimo legal, la cooperativa incurre en causa de disolucin, salvo que se
establezcan nuevas aportaciones obligatorias que restituyan la cifra del capital social
suscrito por encima del mnimo legal.
d) El establecimiento de nuevas aportaciones obligatorias y la obligacin
de restituir la aportacin obligatoria mnima para ser socio
Ante la variabilidad del capital social por baja de los socios y por imputacin de
prdidas, la cooperativa puede establecer en cualquier momento la realizacin de
nuevas aportaciones obligatorias.
En determinadas leyes de cooperativas se establece que si en el caso de imputacin de prdidas al socio, con cargo a sus aportaciones al capital social, las aportaciones de ste quedaran por debajo del importe fijado como aportacin obligatoria mnima para mantener la condicin de socio, el socio debe realizar la aportacin
necesaria hasta alcanzar dicha aportacin mnima.
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2.4.
Contabilizacin
La contabilizacin de las aportaciones al capital social debe dar respuesta a

diversas cuestiones. En primer lugar, cul es la naturaleza de de las aportaciones
al capital social de las cooperativas? y, consecuentemente, cul es su clasificacin:
en el patrimonio neto o en el pasivo del balance de situacin?; en segundo lugar, es
preciso resolver el momento en el que se debe reconocer dicha aportacin; asimismo se aborda la cuestin de la valoracin y la reclasificacin de patrimonio neto a
deuda.
a)
Naturaleza de las aportaciones al capital social y su clasificacin
La clasificacin de las aportaciones de capital debe distinguir entre su consideracin como fondos propios, pasivo financiero o instrumentos compuestos. Tras la
determinacin del criterio general, abordamos dos figuras particulares de capital
social que arbitra la legislacin sustantiva de cooperativas, como son el capital rotativo y el capital temporal.
a.1)
Criterio general de clasificacin
Las aportaciones efectivamente realizadas por los socios de las sociedades

cooperativas se registran en el epgrafe de Fondos propios, dentro del patrimonio neto, si la sociedad dispone de un derecho incondicional a rechazar el reembolso de las aportaciones en caso de baja del socio y no presentan una remuneracin obligatoria (cuadro 3, itinerario a). Sin embargo, si teniendo un derecho
incondicional a rechazar el reembolso, las aportaciones deben retribuirse a un tipo
de inters similar al de mercado, las aportaciones se consideran pasivo financiero
(cuadro 3, itinerario b).
En el supuesto contrario, cuando la cooperativa no puede rechazar el reembolso al socio que desea abandonar la cooperativa y las aportaciones estn retribuidas
a tipo de mercado, se registran bajo el epgrafe Pasivo no corriente o Pasivo
corriente (cuadro 3, itinerario c). Cuando la cooperativa no tenga un derecho incondicional para diferir el reembolso de las aportaciones al capital social (consideradas pasivo financiero) durante al menos un perodo de doce meses siguientes a la
fecha de cierre de balance, las debe clasificar como pasivo corriente 12.
12
PGC norma 6.b, parte III: El pasivo corriente comprender: Las obligaciones cuyo vencimiento o extincin se espera se produzca en el corto plazo, es decir, en el plazo mximo de un
ao, contado a partir de la fecha de cierre del ejercicio; en particular aquellas obligaciones para las
cuales la empresa no disponga de un derecho incondicional a diferir su pago en dicho plazo. En consecuencia, los pasivos no corrientes se reclasificarn en corrientes en la parte que corresponda
(nfasis aadido).
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Ejemplo 1: Los Estatutos de la cooperativa, segn lo permitido por la Ley Estatal,

establecen que el Consejo Rector tiene derecho a rehusar incondicionalmente el
reembolso. Las aportaciones no estn remuneradas (intereses).
Tratamiento contable: Todas las aportaciones al capital social son clasificadas en
el patrimonio neto.
CUADRO 3
CRITERIOS PARA CLASIFICAR UN INSTRUMENTO FINANCIERO
COMO PATRIMONIO NETO O PASIVO FINANCIERO 13
El derecho incondicional a rechazar el reembolso puede ser total, es decir sobre

todas las aportaciones, o parcial, sobre una parte de las aportaciones, aunque no
estn individualmente identificadas. En este ltimo caso, la clasificacin como
13
En el siguiente cuadro resumen se ha considerado como instrumento compuesto las aportaciones reembolsables con una remuneracin inferior a la de mercado, aunque este supuesto no
se encuentra expresamente abordado en la NIC 32, no obstante, el fondo econmico permite realizar dicha separacin (siempre sometida a las restricciones del principio de importancia relativa
y de la restriccin coste-beneficio). En este sentido se pronuncia la consulta n. 6 del BOICAC
79/2009 sobre la valoracin y tratamiento contable de las operaciones de prstamo a tipo de inters cero, formalizadas entre una sociedad y sus socios personas fsicas o jurdicas. Asimismo, cabe
citar el documento TECH 01/08, Guidance on the determination of realised profits and losses in the
context of distributions under the Companies Act 1985 del Institute of Chartered Accountants in
England and Wales, que en el ejemplo 7 desarrolla los principios de la NIC 32 a una accin preferente obligatoriamente reembolsable por un importe superior al de emisin.
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patrimonio neto se extiende hasta donde alcance el derecho a rechazar el reembolso.

Ejemplo 2: El capital social de la cooperativa est constituido por aportaciones reembolsables a la baja del socio. Los Estatutos de la cooperativa, en lnea
con lo permitido en la Ley de cooperativas estatal, establecen que si el importe de las cantidades reembolsadas supera al 30% del capital social, los nuevos
reembolsos estn condicionados al acuerdo favorable del Consejo Rector. Los
Estatutos no establecen que las aportaciones al capital social estn remuneradas.
Tratamiento contable: Las aportaciones no estn remuneradas y, por tanto, no
estamos en presencia de una remuneracin obligatoria, por lo que no afecta
a su clasificacin como patrimonio neto. Debido al derecho parcial a rehusar
el reembolso, el 30% del nominal del capital social es clasificado como pasivo financiero 14 y el resto como patrimonio neto.
Cuando la cooperativa tenga un derecho incondicional a rechazar el reembolso

pero la retribucin pactada sea inferior a la de mercado 15 estamos en presencia de
un instrumento compuesto (cuadro 3, itinerario d). El pasivo se registra por el valor
descontado al tipo de inters de mercado y el importe restante corresponde al componente de patrimonio neto 16.
No obstante, se puede considerar en su integridad como pasivo financiero no
separando el instrumento financiero, basndonos por un lado en el principio contable de importancia relativa, as como en la restriccin a la informacin financiera que supone el equilibrio entre coste y beneficio. Los beneficios derivados de la
informacin pueden exceder de los costes de suministrarla. En cualquier caso, la
no separacin del instrumento va a suponer un mayor importe de los pasivos financieros para la cooperativa, redundando en una informacin ms prudente para los
usuarios externos.
As, en el ejemplo 2 anterior, el 30% de las aportaciones se han clasificado en
su integridad como pasivo financiero, cuando estamos en presencia de un instrumento compuesto debido a que presentan un derecho sobre las discrecionales
distribuciones de resultados. La no separacin del instrumento quedar justificada en cada caso concreto, se puede omitir si la incidencia no es significativa
(principio de importancia relativa) fundamentndose en la restriccin coste-beneficio.
14
Por simplificacin, en este ejemplo consideramos el 30% del capital social como pasivo
financiero. Puesto que no hay remuneracin obligatoria, el pasivo financiero podra valorarse por
el importe descontado del importe a reembolsar.
15
Vase la definicin de Tipo de inters de mercado en el apartado 7, Conceptos bsicos.
16
Este caso es planteado por el documento n. 25, Calificacin Contable de Instrumentos
Financieros: distincin Pasivo Patrimonio Neto, de la Comisin de Principios Contables de AECA
(p. 28).
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Un caso diferente de instrumento compuesto es el planteado por la Gua de

Aplicacin de la NIC 32 (Gua de Aplicacin, prrafo 37) 17, lgicamente para una
empresa de capital, en la cual una accin preferente confiere el derecho a exigir
el reembolso, pero la distribucin de resultados queda a criterio de la sociedad,
no siendo acumulables los resultados no distribuidos al importe a reembolsar. En
este caso, el componente de pasivo es el valor actual del importe a reembolsar en
el futuro, mientras que el resto es el componente de patrimonio (cuadro 3, itinerario e).
No obstante, segn seala el mencionado ejemplo, cuando los resultados no
repartidos va dividendos son acumulados al importe fijado en el rescate, el instrumento en conjunto es un pasivo. Por tanto, cuando en una cooperativa se doten
reservas disponibles que siendo repartibles, estn configuradas de modo que suponen una obligacin para la cooperativa a reembolsar en caso de baja del socio,
formando parte del importe a reembolsar al socio por las aportaciones al capital
social, y, por tanto, el socio tenga derecho a una parte de las mismas en el momento de la baja, estamos ante un instrumento de pasivo financiero, dado que los
retornos no pagados son reembolsables en el momento del reembolso de la aportacin. Asimismo, si por Ley o Estatutos se establece, directa o indirectamente,
que la actualizacin del capital social es obligatoria, nos encontramos tambin
ante un instrumento slo de pasivo, salvo en el caso de que la actualizacin suponga una retribucin inferior al inters de mercado en cuyo caso se trata de un instrumento compuesto.
Ejemplo 3: La cooperativa no tiene el derecho a rehusar incondicionalmente el reembolso de las aportaciones al capital social y las aportaciones no
estn remuneradas. La poltica de la cooperativa es repartir parte de los
excedentes, cuando lo apruebe la Asamblea General, a un Fondo de Reserva destinado a la actualizacin del capital social. Dicha actualizacin es decidida discrecionalmente por la Asamblea General con el lmite superior
del IPC.
17
Aunque el PGC no desarrolla el caso concreto de instrumento compuesto recogido en el
prrafo 37 de la NIC 32, su contenido es perfectamente compatible con el PGC, que se basa en las
NIIF. El PGC establece que los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos se clasificarn como pasivos financieros, en su totalidad o en una de sus partes, siempre que de acuerdo
con su realidad econmica supongan para la empresa una obligacin contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros
con terceros en condiciones potencialmente desfavorables. Que todos los pasivos financieros se
valoran inicialmente a valor razonable (incluidos los dbitos y cuentas a pagar, aunque la valoracin posterior en esta categora es el coste amortizado), la consecuencia de esto es que los pasivos
(obligaciones contractuales) se valoran inicialmente por su valor razonable, si el valor razonable
no coincide con la contraprestacin recibida la diferencia es un componente de patrimonio neto.
En la consulta n. 6 del BOICAC 79/2009 sobre la valoracin y tratamiento contable de las operaciones de prstamo a tipo de inters cero, formalizadas entre una sociedad y sus socios personas
fsicas o jurdicas, se ponen de manifiesto estos elementos.
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Tratamiento contable: El capital social es un instrumento compuesto. El componente de pasivo se puede valorar por el importe a reembolsar 18 a cada fecha
de cierre, asignando un valor nulo, o cercano a nulo, al componente de patrimonio neto. Las dotaciones a dicho fondo de reserva son distribuciones de
resultados al ser discrecionales y que, al igual que otras distribuciones de
resultados (retornos monetarizados pagados en caja o capitalizados, intereses al capital pagados discrecionalmente), se vinculan al componente de
neto, aunque ste figure con valor nulo en el balance. La citada reserva se clasifica en el patrimonio neto hasta que se destine a incrementar el nominal del
capital social (es decir, se produzca un incremento del nominal de la aportacin), o bien hasta que se acredite individualmente al socio y el mismo tenga
derecho sobre dicho importe en caso de baja. La reclasificacin de patrimonio neto (reserva) a pasivo (capital social o reserva acreditada al socio) se
informa en el estado de cambios en el patrimonio neto como una operacin
con los socios, disminuyendo la partida de reservas.
Ejemplo 4: El capital social de la cooperativa est formado por aportaciones
reembolsables a la baja del socio. Los Estatutos de la cooperativa establecen
que los reembolsos acumulados no superarn el 20% de las aportaciones al
capital social. El capital social est compuesto por 1.000 aportaciones de 100
de nominal. La cooperativa tiene previsto en Estatutos una reserva voluntaria con objeto de actualizar las aportaciones al capital social. La cooperativa
no ha realizado aportaciones a dicha reserva a lo largo de su historia. Por otra
parte, los Estatutos de la cooperativa establecen que las aportaciones al capital social podrn ser actualizadas con cargo a reservas, con el fin de corregir
los efectos de la inflacin. La cooperativa a lo largo de su historia no ha procedido a actualizar el capital social. Asimismo, los Estatutos de la cooperativa establecen que el socio tiene derecho al reembolso de sus aportaciones en
caso de baja y que, en el caso de que no hayan sido actualizadas dichas aportaciones, el socio que ha permanecido en la cooperativa un perodo de al menos
cinco aos, tiene derecho a su actualizacin, respecto de los ltimos cuatro
ejercicios. Al cierre del ejercicio los socios con una antigedad superior a cinco
aos poseen ms del 20% de las aportaciones. La inflacin de los ltimos cuatro ejercicios es la siguiente:
N-3: 5%;
N-2: 4%;
N-1: 3,5%;
N: 2,7%
Tratamiento contable: El 80% de las aportaciones al capital social es clasificado como patrimonio neto, esto es, 80.000 (1.000 0,80 100 ).
El 20% de las aportaciones son clasificadas en el pasivo financiero, siendo el
valor de rescate de cada aportacin de: 116,07 [100 (1 + 0,05) (1 + 0,04)
(1 + 0,035) (1 + 0,027)], el pasivo financiero asciende a 23.214 (116,07 /
aportacin 200 aportaciones al capital social).
18
Vase ms adelante el apartado c.2.2.
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a.2)
Capital rotativo y capital temporal
Las leyes de Murcia, Navarra y Aragn prevn para las cooperativas agrarias la
existencia del denominado capital rotativo. Aunque la previsin legal se cie slo
a estos casos, se trata de un sistema que puede extenderse de forma ms generalizada por la va de su incorporacin a los Estatutos de las sociedades.
El sistema de capital rotativo consiste en el establecimiento de un perodo (rotacin) al vencimiento del cual los socios deben realizar nuevas aportaciones en funcin de la actividad cooperativizada desarrollada y paralelamente le son restituidas
al socio las antiguas aportaciones.
Para la adecuada interpretacin del capital rotativo se ha de adoptar un enfoque
de cartera, donde el establecimiento de un plazo explcito de devolucin no impide la
consideracin de toda la masa del capital social o parte de la misma como patrimonio neto si la cooperativa tiene un derecho incondicional a rechazar el reembolso.
La Orden ECO/3614/2003 hace referencia al trmino capital temporal destinado al capital social aportado por socios de duracin determinada. Generalmente
este capital tiene un plazo explcito de devolucin, no obstante las modificaciones
legales posteriores pueden configurar el capital social de los socios de duracin
determinada en capital permanente. La clasificacin como patrimonio neto o pasivo financiero sigue los criterios ya expuestos. Cuando la cooperativa tenga un derecho incondicional a rechazar el reembolso se clasifica como patrimonio neto.
b)
Reconocimiento
Una vez se ha suscrito el capital social tiene lugar el reconocimiento, como patrimonio neto o pasivo financiero 19.
Cuando un socio cause baja se produce una disminucin del capital social, y en
el caso en que ste hubiese estado clasificado como patrimonio neto, el nacimiento de un pasivo financiero (produciendo una reclasificacin de una partida de patrimonio neto a una de pasivo financiero). En cambio, en el caso de que las aportaciones del socio estn clasificadas como pasivo financiero, supone una reclasificacin
entre partidas de pasivo financiero. Los anteriores efectos que produce la baja de
un socio se reconocen cuando el socio cause baja.
c)
Valoracin
La valoracin de las aportaciones al capital va a depender de su clasificacin

como patrimonio neto, pasivo financiero o instrumento compuesto.
19
El reconocimiento del capital social como patrimonio neto o pasivo tendr lugar cuando se
haya constituido la cooperativa. Las aportaciones de nuevos socios una vez constituida la cooperativa tendr lugar cuando se hayan suscrito las aportaciones al capital.
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c.1)
c.1.1)
Valoracin inicial
Instrumentos de patrimonio neto
Las aportaciones clasificadas como patrimonio neto se registran por el valor

razonable de la contrapartida recibida que, salvo evidencia en contrario, debe coincidir con el nominal, menos, en su caso, los importes no exigidos. Se presentan de
forma desglosada, en una cuenta el nominal de las aportaciones y en otra con signo
negativo y minorando el patrimonio neto los importes no exigidos (cantidades pendientes de desembolso no exigidas) 20.
Los gastos de emisin (netos del efecto impositivo), en el caso de que se produzcan, se registran en las reservas voluntarias, que tienen con seguridad signo
negativo en el momento de la constitucin de la misma 21.
La cuota de ingreso se trata en el apartado 4.3.
c.1.2)
Instrumentos de pasivo financiero
Las aportaciones clasificadas como instrumentos de pasivo financiero se reconocen inicialmente por el valor razonable que, salvo evidencia en contrario, equivale al valor razonable de la contraprestacin recibida ms la pendiente de desembolso y no exigida, ajustado por los gastos de la transaccin que les sean directamente
atribuibles 22.
Del mismo modo que el caso de las aportaciones clasificadas como patrimonio
neto, las aportaciones se registran de forma desglosada, en una cuenta el nominal
de las aportaciones y en otra cuenta compensatoria de pasivo, con signo negativo
y minorando el pasivo los importes no exigidos, que se da de baja conforme se exijan dichos importes.
c.1.3)
Instrumentos compuestos
Los instrumentos compuestos requieren separar el elemento de pasivo financiero y por diferencia se obtiene el valor inicial del componente de patrimonio neto.
El pasivo financiero se determina por el valor actual de los pagos comprometidos
20
Aunque tcnicamente la valoracin inicial debe corresponder al valor razonable de la contrapartida recibida y, por tanto, esto es el importe efectivamente desembolsado, atendiendo al formato de presentacin del Plan General de Contabilidad se desglosa por un lado el capital suscrito
por el valor nominal y por otro los importes no exigidos con signo negativo (minoracin del patrimonio neto).
21
Por ejemplo, el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurdicos Documentados, aunque en la prctica los gastos de emisin no son cuantitativamente importantes en las
cooperativas.
22
Si la retribucin es inferior a la de mercado o a discrecin de la entidad, la aportacin de
capital se considerara un instrumento compuesto.
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al tipo de inters de mercado y la diferencia con el valor inicial del instrumento

compuesto (valor razonable de la contraprestacin recibida) es el componente de
patrimonio neto.
Por tipo de inters de mercado se entiende el que estuviese cargando una entidad financiera en similares condiciones de riesgo crediticio, el cual se puede estimar a partir del inters legal del dinero ms o menos el diferencial de tipos que ajusta el nivel de riesgo 23.
En el caso de instrumentos compuestos, los gastos relacionados con la emisin
minoran proporcionalmente cada componente.
Ejemplo 5: Los Estatutos de la cooperativa A establecen que el reembolso
de las aportaciones obligatorias al capital social no puede ser rehusado por el
Consejo Rector y que devengan un inters obligatorio. Estas aportaciones
debern permanecer, al menos, durante cinco aos. Las condiciones actuales son:
Tipo de inters segn Estatutos: eurbor anual menos 100 p.b.
Tipo de inters de mercado (adecuado al nivel de riesgo concreto de la
cooperativa A): euribor anual ms 100 p.b.
Eurbor anual = 3%.
Valor nominal de aportaciones suscritas durante el ejercicio: 20.000 .
Tratamiento contable: Se obtienen los flujos de caja y la corriente de intereses:
EFECTOS
Flujos de caja .....................................
PERODOS
0
20.000
Intereses al 2% ...................................
Tipo de inters de mercado (*) .........
400 400
400
400 20.400
400 400
400
400
400
4%
(*) El signo positivo es de naturaleza deudor, mientras que el signo negativo es acreedor.
El valor actual de los flujos de caja, al tipo de inters de mercado, determina

la valoracin de las aportaciones (18.219 ) 24, las cuales al no cumplir los
requisitos para ser instrumentos de patrimonio neto, se contabilizan entre los
instrumentos de pasivo financiero. Por su parte, la diferencia con el importe
percibido corresponde a la aportacin realizada por los propietarios, en su
condicin de tales, y que incluimos en el patrimonio neto (1.781 ).
23
Utilizamos el tipo de inters desde la perspectiva del inversor, ya que el margen de intermediacin no debe considerarse en la valoracin, al ser asumida la funcin de captacin de los fondos
por la propia cooperativa.
24
El criterio aparece justificado posteriormente en el punto c.3 de este epgrafe del documento.
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La contabilizacin de los mismos queda de la siguiente forma:

CUENTAS
CONTABILIZACIN POR EJERCICIOS (*)

0
Bancos, c/c ..........................................
20.000 (400) (400) (400)
Acreedores a largo plazo ....................
(18.219) (329) (342) (356)
TOTAL
(400) (20.400)
(2.000)
19.246
Aportaciones de los propietarios .......
(1.781)
(1.781)
Acreedores a corto plazo ....................
0 (19.615)
19.615
Gastos financieros ..............................
729
742
756
770
785
3.781
TOTAL ......................................
(0)
(0)
Anualmente, se registra el gasto financiero, teniendo presente el tipo de inters de mercado, del cual una parte ocasiona un pago y el resto incrementa el
coste amortizado de las aportaciones de los socios reconocidas en el epgrafe de acreedores a largo plazo.
c.2)
c.2.1)
Valoracin posterior
Las aportaciones de los socios que sean consideradas patrimonio neto, se mantienen registradas por su valoracin inicial salvo los siguientes casos:
cuando sean exigibles los desembolsos pendientes. Si los desembolsos pendientes han sido cargados en una cuenta transitoria, compensando el capital
social, se procede a dar de baja dicha cuenta conforme los desembolsos se van
exigiendo;
cuando sean actualizadas o revalorizadas las aportaciones al capital social
mediante el incremento del nominal, segn lo indicado en la legislacin sustantiva, bien con cargo a excedentes del ejercicio, a reservas disponibles o a
regularizaciones del Balance amparadas en una ley que lo permita en el mbito mercantil.
c.2.2)
Instrumentos de pasivo financiero
La valoracin posterior es a coste amortizado. Para determinar dicho valor es

preciso estimar, por un lado, el plazo hasta la baja del socio y, por otro, todos los
flujos relacionados con la aportacin al capital social, esto es, la remuneracin (intereses) y el importe a reembolsar, as como los gastos de emisin referidos en el aparDocumento AECA Contabilidad de Cooperativas N. 1
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tado c.1.1, en caso de que existan. Los gastos financieros son imputados a la cuenta de prdidas y ganancias mediante el tipo de inters efectivo. Los cambios en las
estimaciones son tratados conforme a la norma de valoracin 22. del Plan General de Contabilidad.
El perodo de tiempo que transcurre desde la emisin de las aportaciones al capital social hasta la baja del socio es un componente a considerar en la determinacin del coste amortizado. La estimacin de dicho perodo debe ser superior al plazo
de permanencia mnimo, en el caso de que los Estatutos lo establezcan.
Una vez producida la baja y estando las aportaciones pendientes de reembolso
se produce una modificacin sustancial de las condiciones actuales del pasivo financiero, en este caso las aportaciones al capital social, debiendo registrar las cantidades pendientes de reembolso en otra cuenta de pasivo financiero mediante el
coste amortizado.
Debido a que no existe un plazo de vencimiento explcito y a que las aportaciones
al capital social se llevan a cabo con la voluntad de permanencia en la sociedad, la
dificultad asociada a la realizacin de estimaciones para obtener el coste amortizado excede los beneficios de la precisin en la informacin. Por tanto, dentro de los
umbrales que impone el principio de importancia relativa, se considera admisible
para la valoracin posterior utilizar el importe a reembolsar a cada fecha de cierre de
balance 25, reconociendo las variaciones en dichos importes en la cuenta de prdidas
y ganancias 26, a excepcin de las derivadas de una distribucin de resultados.
Ejemplo 6: El capital social de la cooperativa est formado por un total de 1.000
aportaciones reembolsables a la baja del socio de 100 de nominal cada una.
La cooperativa tiene previsto en Estatutos que las aportaciones al capital social
podrn ser actualizadas con cargo a reservas, con el fin de corregir los efectos
de la inflacin. La cooperativa a lo largo de la historia no ha procedido a actualizar el capital social. Por otra parte, los Estatutos de la cooperativa establecen
que el socio tiene derecho al reembolso de sus aportaciones en caso de baja y
que, en el caso de que no hayan sido actualizadas dichas aportaciones, el socio
que ha permanecido en la cooperativa un perodo de al menos cinco aos, tiene
derecho a su actualizacin respecto a los ltimos cuatro ejercicios. Al cierre
25
El importe a reembolsar a la fecha de cierre por las aportaciones al capital social es el que
resultara si las aportaciones fuesen reembolsadas a esa fecha, y est integrado por el valor nominal de las aportaciones, reflejado en cuentas individualizadas, as como por la parte proporcional
de los fondos exigibles por el socio que formen parte del importe a liquidar de las aportaciones al
capital social adems de cualquier otro importe que forme parte de la cuanta a liquidar al socio
por dichas aportaciones.
26
Este mtodo se encuentra establecido en el EITF Topic D-98 Classification and Measurement of Redeemable Securities, del FASB. El actual Preliminary Views Financial Instruments of Characteristics of Equity del FASB establece un mtodo similar, pero no idntico, al indicar que instrumentos financieros clasificados como activos o pasivos con importes a liquidar variables o
inciertas sean valorados a valor razonable con cambios en resultados.
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del ejercicio N-1, los socios con una antigedad superior a cinco aos poseen
400 aportaciones con un importe de rescate de 45.200 . A la fecha de cierre
del ejercicio N, los socios con una antigedad superior a cinco aos poseen
500 aportaciones, cuyo reembolso, en el caso de que tuviera lugar, ascendera
a 57.800 . El capital social no est remunerado (intereses). No ha habido entradas ni salidas de socios, ni nuevas aportaciones ni reembolsos.
Tratamiento contable: Todo el capital social se clasifica como pasivo financiero. Aplicando el criterio de valoracin de importe a reembolsar:
A 31/12/N-1: 600 aportaciones, cuyo reembolso tendra lugar por 60.000 y
400 ttulos, con un reembolso tendra lugar por 45.200 . El pasivo financiero es de 105.200 .
A 31/12/N: 500 aportaciones cuyo reembolso tendra lugar por 50.000 y 500
aportaciones cuyo reembolso tendra lugar por 57.800 . El pasivo financiero asciende a 107.800 .
El incremento del pasivo en 2.600 se debe a un incremento de su valor, derivado de una obligacin contractual, y no a la emisin de nuevas aportaciones, o un incremento de su valor derivado de una distribucin de beneficios;
por tanto, se reconocer en la cuenta de Prdidas y Ganancias como gastos
financieros.
Tambin cabra la consideracin del capital social reembolsable como instrumento compuesto, puesto que su remuneracin, que es nula, es inferior a
la de mercado. Esto supondra valorar el pasivo por el valor actual de los pagos
comprometidos a un tipo de inters de mercado. Esta opcin presenta considerables costes; por un lado, la estimacin del plazo de reembolso y, por otro,
la del tipo de inters de mercado.
c.2.3)
Instrumentos compuestos
En los instrumentos compuestos, al cierre del ejercicio, los intereses devengados por el componente de pasivo financiero se acumulan al principal, figurando
por el coste amortizado. Por su parte, el componente de patrimonio neto se mantiene por su valoracin inicial. Siguiendo el criterio valorativo alternativo anterior,
fundamentado en el principio de importancia relativa y la restriccin coste-beneficio, el componente de pasivo se puede valorar por el importe a reembolsar a fecha
de cierre; las variaciones entre dichos importes se reconocen en la cuenta de prdidas y ganancias, a excepcin de las derivadas de una distribucin de resultados,
por ejemplo cuando se reparten retornos mediante un aumento del capital social
(capitalizacin del retorno).
c.3)
La baja de los socios
El tratamiento de las bajas de los socios depende de la naturaleza de las aportaciones de los socios, ya sea patrimonio neto o pasivo financiero.
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c.3.1)
La baja produce una reclasificacin entre patrimonio neto y pasivo financiero

por un importe igual a la cantidad a reembolsar. Las diferencias entre el importe a
reembolsar y el nominal de la aportacin se consideran como una operacin con
los socios en su condicin de tales y, por tanto, se registra directamente en el patrimonio neto, sin tener reflejo en la cuenta de prdidas y ganancias. En concreto,
esas diferencias se deben a:
iii.
iii.
iii.
c.3.2)
Las aportaciones de socios para compensar prdidas, si las deducciones tienen esta finalidad.
El fondo de reserva obligatorio en el caso de penalizaciones por baja no justificada durante el perodo de permanencia mnimo.
Reservas que, atendiendo a la ley sustantiva, formen parte del importe a liquidar al socio junto con el reembolso de las aportaciones al capital social 27.
Instrumento de pasivo financiero
La solicitud de baja de un socio causa el inicio del proceso de liquidacin de la

aportacin que, en el caso de estar clasificada entre los elementos de pasivo financiero, implica la reclasificacin entre partidas del mismo, dado que supone un intercambio de instrumentos de deuda con condiciones sustancialmente diferentes.
Las diferencias entre el valor a reembolsar y el valor en libros se registran en la
cuenta de prdidas y ganancias como ingresos o gastos financieros.
Esas diferencias proceden de las diferencias entre las estimaciones utilizadas al
determinar el coste amortizado y los importes a reembolsar definitivamente. Por
ejemplo, una deduccin no prevista 28, dado su carcter contingente, o cuando el
reembolso se produce antes del perodo estimado.
Los cambios en el valor nominal de la aportacin mediante la capitalizacin de
retornos o de la remuneracin al capital social y, por otra parte, los cambios en las
reservas que formen parte del importe a liquidar al socio por el reembolso de las
aportaciones al capital social, as como los cambios, en general, sobre las actualizaciones o revalorizaciones sobre las aportaciones a las que tenga derecho el socio 29,
deben tenerse en cuenta en el ejercicio en que hayan sucedido, produciendo en
dicho ejercicio un cambio en las estimaciones y recalculando el coste amortizado
o en caso de valorar la aportacin por el importe a reembolsar, se deben incluir en
dicho importe.
27
Principalmente el fondo de reembolso, ver leyes de Andaluca, Baleares, Castilla-La Mancha y Murcia.
28
Con independencia de que posteriormente se imputen al fondo de reserva obligatorio, cuando as lo establezca la Ley de cooperativas.
29
Ver ejemplo nmero 6.
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Las deducciones con la finalidad de compensar prdidas se consideran como

una operacin con los socios en su condicin de tales, es decir, una operacin de
patrimonio neto. A tal efecto, se considera que tienen lugar dos operaciones independientes y consecutivas, una por el reembolso de la aportacin sin considerar las
deducciones por compensacin de prdidas y otra una aportacin de los socios para
compensar prdidas (operacin de patrimonio neto).
d)
Reclasificaciones entre patrimonio neto y pasivo
Las aportaciones al capital social figuran entre el patrimonio neto cuando el Consejo Rector, u rgano de la cooperativa que corresponda, tenga la facultad para rehusar el reembolso al socio y adems no presenten una remuneracin. Sin embargo,
cuando el socio solicite la baja y el Consejo Rector no haga uso de su facultad a rehusar el reembolso, las aportaciones deben reclasificarse al pasivo, dado que la cooperativa ha contrado una deuda con los socios por el importe que se vaya a liquidar.
En el caso de que la aportacin al capital social ya est clasificada en el pasivo,
debe reclasificarse a otra cuenta tambin de pasivo, ya que se ha producido un intercambio de instrumentos de deuda con condiciones sustancialmente diferentes. Si
el plazo de reembolso previsto por la cooperativa cambiara a menos de doce meses
se reclasifica a una cuenta de pasivo corriente.
Por otra parte, los Estatutos conforme a lo que permita cada ley de cooperativas
pueden establecer un derecho incondicional a rechazar el reembolso que sea parcial,
es decir, que opere sobre una parte del capital social. Por ejemplo, los Estatutos pueden prever que cuando en un ejercicio econmico el importe de la devolucin de las
aportaciones supere el porcentaje de capital social que en ellos se establezca, los nuevos reembolsos estn condicionados al acuerdo favorable del Consejo Rector.
En estos casos, el porcentaje de capital social cuyo reembolso requiera acuerdo
favorable del Consejo Rector, o bien su rescate est prohibido, se clasifica como
patrimonio neto y el que se halle por debajo del lmite, y no lo requiera, es pasivo
financiero 30. Si hay cambios en dicho lmite es preciso reclasificar 31 los instrumentos
de patrimonio neto y de pasivo financiero. En el caso de que el lmite se establezca sobre el nmero de aportaciones al capital social y no sobre un importe a reembolsar, desde un punto de vista operativo, como las aportaciones que no requieren
acuerdo favorable no se pueden identificar individualmente ya que son todas reembolsables, pero sobre las mimas opera un lmite sobre el conjunto del capital social,
hay que adoptar un enfoque de cartera con cambios en el patrimonio neto. En caso
de que las aportaciones al capital social presenten distintos importes de reembolVase anteriormente el ejemplo 2.
La CINIIF 2 utiliza el trmino transferencias; en cambio, en la modificacin de las NIC 32
de febrero de 2008, que por vez primera regula este hecho, utiliza el trmino reclasificaciones.
30
31
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so, el porcentaje de las aportaciones reembolsables sin requerir acuerdo favorable

se aplica sobre las de mayor importe a reembolsar.
Cuando los cambios en el lmite produzcan una reclasificacin de patrimonio neto
a pasivo, ste se valora al valor razonable en la fecha de la reclasificacin. La cooperativa reconoce directamente en el patrimonio neto cualquier diferencia, si hubiese,
entre el valor en libros y el valor razonable en la fecha de la reclasificacin. Teniendo presente que el valor en libros se refiere no slo al nominal de la aportacin, sino
a las reservas que formen parte del importe a liquidar al socio junto con las aportaciones al capital social, no se deben producir generalmente diferencias entre ambos.
Si los cambios en el lmite producen una reclasificacin de pasivo financiero a
patrimonio neto, el instrumento de neto se valora segn el valor en libros del pasivo financiero en la fecha de la reclasificacin.
Los cambios en el lmite parcial al derecho a rechazar el reembolso que produzcan reclasificaciones de patrimonio neto a pasivo o viceversa no producen beneficios ni prdidas reconocindose los cambios directamente en el patrimonio neto.
Ejemplo 7: El capital social de una cooperativa, a 31/12/N-1 est constituido
1.000 aportaciones de 100 de nominal cada una. Las aportaciones son reembolsables a la baja del socio. Los Estatutos de la cooperativa, en lnea con lo
permitido en la Ley de cooperativas estatal, establecen que si el importe de
las cantidades reembolsadas supera al 40% del capital social, los nuevos reembolsos estn condicionados al acuerdo favorable del Consejo Rector. Las aportaciones no estn remuneradas y se reembolsan por el nominal. Durante el
ejercicio N no ha habido entradas ni salidas de socios ni se han realizado nuevas aportaciones al capital social, pero se ha llevado a cabo una modificacin
estatutaria reduciendo el lmite del 40% al 25%.
Tratamiento contable: Estamos en presencia de un derecho incondicional a
rechazar el reembolso que es parcial. El volumen de aportaciones al que no
afecta ese derecho es pasivo financiero y al volumen de aportaciones que resulta de aplicacin ese derecho es patrimonio neto, al no concurrir ninguna otra
obligacin (p.e., remuneracin obligatoria). Al variar el lmite parcial se reclasifica de pasivo a patrimonio neto, valorando el pasivo por el importe a reembolsar. La situacin es la siguiente:
N-1
44
Variacin
Nmero de aportaciones ..........................
1.000
1.000
Nominal/aportacin ..................................
100
100
Capital social .............................................
100.000
100.000
Lmite ........................................................
40%
25%
15%
Pasivo .........................................................
40.000
25.000
15.000
Patrimonio neto ........................................
60.000
75.000
15.000
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El capital social clasificado como pasivo financiero a 31/12/N-1 es de 40.000

y el clasificado como patrimonio neto 60.000 . A 31/12/N el capital social clasificado como pasivo disminuye a 25.000 y el clasificado como patrimonio
neto aumenta a 75.000 , la variacin se debe a una reclasificacin por importe de 15.000 desde el pasivo financiero al patrimonio neto debido a un cambio en el mencionado lmite, no se reconocen beneficios (ni prdidas) en la
operacin.
e)
Presentacin y revelacin en la Memoria
Las aportaciones de los socios se clasifican en el balance en funcin de la calificacin del instrumento. No obstante lo anterior, en el caso de que se califiquen
como pasivos financieros, debido a sus efectos societarios, debe figurar en un epgrafe especfico denominado Deuda con caractersticas especiales, en el pasivo
corriente o en el no corriente segn corresponda.
Las aportaciones que se clasifiquen como instrumentos de patrimonio neto se
reconocen en el epgrafe de fondos propios en la rbrica de capital por el nominal,
minorado por el importe no exigido.
Las aportaciones que se consideren pasivo financiero se clasifican como pasivo
no corriente cuando exista un plazo de permanencia mnimo en la cooperativa que,
a fecha de cierre de ejercicio, supere los doce meses, o bien cuando la cooperativa,
en caso de baja del socio, tenga un derecho a diferir el reembolso en un plazo superior a doce meses desde la baja del socio. En caso contrario, se reconoce como pasivo corriente.
Por su parte, la Memoria, en el apartado 9, Instrumentos financieros, debe
contener la siguiente informacin:
En el apartado 9.4 fondos propios:
Anlisis del movimiento durante el ejercicio de cada partida del balance
incluida en esta agrupacin; indicando el origen de los aumentos y las causas de las disminuciones, as como los saldos iniciales y finales. Cuando se
deba a una reclasificacin entre patrimonio neto y pasivo financiero debido
a cambios en el lmite sobre el que opera el derecho incondicional a rechazar el reembolso, se revelar por separado el importe, el calendario y la razn
de dicha reclasificacin.
El capital social mnimo si estuviese establecido y las modificaciones habidas en su caso.
Nmero inicial de socios, altas, bajas, cambios habidos entre tipos de socios,
nmero final.
El importe del capital social que corresponde a cada clase de socios: socios
usuarios, temporales, inactivos, no usuarios o excedentes, colaboradores,
honorficos, etc.
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Las aportaciones al capital social de carcter voluntario y obligatorio.

El importe del capital social con derecho a reembolso en caso de baja y el
importe del capital social cuyo reembolso en caso de baja pueda ser rehusado incondicionalmente. Las principales limitaciones establecidas a nivel
estatutario sobre el rgimen de reembolso.
Si el capital social se halla remunerado, caractersticas de dicha remuneracin (si se encuentra supeditada a la existencia de resultados positivos previos a su reparto, donde se establece la remuneracin Estatutos, Asamblea
General, etc.) e importe en el ejercicio.
Polticas seguidas en relacin al capital social; determinacin y revisin de
la aportacin obligatoria mnima al capital social para ser socio, actualizacin de las aportaciones al capital social, determinacin del importe a liquidar al socio por el reembolso de las a aportaciones al capital social, capital
rotativo en su caso, etc.
Respecto de la informacin de los apartados anteriores que est sujeta a
lmites y requerimientos legales se informar sobre el cumplimiento de los
mismos.
Otra informacin exigida por la Ley.
Toda aquella informacin adicional necesaria para la adecuada comprensin de las cuentas anuales.
En el caso de que el capital social o parte del mismo se haya clasificado como
pasivo financiero se crea un apartado especfico, dentro del apartado 9 de la memoria, denominado capital social clasificado como pasivo financiero recogiendo informacin similar al apartado anterior.
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3
LA RETRIBUCIN Y LA ACTUALIZACIN
DEL CAPITAL. EL REPARTO DEL EXCEDENTE
Y OTROS RESULTADOS
La retribucin de las aportaciones de los socios es uno de los atributos a considerar en la calificacin del instrumento como pasivo financiero o patrimonio neto.
Una vez clasificado el instrumento, la contabilizacin de la retribucin va a depender de la naturaleza que se le haya conferido. Adicionalmente, en las cooperativas
se retribuye a los socios por dos vas: por un lado, por su aportacin financiera; por
otro, por su contribucin a la actividad de la cooperativa (retornos). En consecuencia, la retribucin del capital presenta algunas peculiaridades en las sociedades cooperativas que afectan a su registro contable.
Esta especial configuracin del capital ha llevado en Espaa a una posicin tradicional donde la remuneracin de las aportaciones al capital social (intereses) se
reconoce como gasto financiero (siendo adems deducible fiscalmente) y el retorno se reconoce como la distribucin a los propietarios. Al mismo tiempo, y no exenta de cierta polmica doctrinal, tradicionalmente se ha clasificado el capital social
como patrimonio neto.
3.1.
El carcter especial de la retribucin del capital

en las cooperativas
El capital en las cooperativas juega un papel distinto al de las sociedades de capital, ya que no sirve de base para configurar los derechos polticos ni econmicos.
El capital aportado por los socios es la contribucin econmica que los socios
deben realizar para pertenecer a la cooperativa, o bien realizan posteriormente a
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su incorporacin con carcter obligatorio (aportaciones obligatorias), as como

las aportaciones que voluntariamente realizan (aportaciones voluntarias). Incluso puede que no est remunerada, puesto que, generalmente, slo cuando se prevea en los Estatutos 32 para las aportaciones obligatorias, o lo establezca el acuerdo de emisin para las aportaciones voluntarias, las aportaciones deben estar
remuneradas. La retribucin a dicho capital no depende del volumen de excedentes obtenido, sino que su frmula de clculo es un tipo de inters sobre el nominal o el importe desembolsado si ste es inferior, que puede estar predeterminado, pero que, en general, est limitado y sometido a la condicin de que existan
excedentes positivos para satisfacerlo 33. Para evitar una dilucin efectiva de los
excedentes cooperativos por la retribucin del capital y evitar as una conversin
de facto de la sociedad cooperativa en una sociedad de capital, se limita el tipo de
inters a retribuir, el cul no puede superar en varios puntos el tipo de inters bsico del dinero.
3.2.
El reparto del excedente cooperativo y otros resultados
El resultado de las cooperativas est formado por el resultado de la actividad

cooperativizada (que es en propiedad el excedente cooperativo) y el denominado
beneficio formado por el resultado extracooperativo procedente de la actividad
cooperativizada con terceros y otros resultados. El reparto del resultado est sometido a requisitos legales, distinguiendo entre los distintos tipos de resultados, como
la dotacin de reservas obligatorias. Una vez satisfechos los requisitos legales, el
importe resultante constituye el resultado repartible que libremente puede ser destinado a incrementar reservas o a su distribucin entre los socios mediante los
denominados retornos. El criterio de reparto de los resultados 34 en las sociedades
cooperativas atiende a la contribucin a la actividad cooperativizada de cada socio,
lo que la distingue de las sociedades de capital en las que la retribucin atiende a
la inversin realizada por cada socio.
El retorno es la participacin de los socios en los riesgos y ventajas del negocio,
despus de liquidar las transacciones entre el socio y la cooperativa 35. El retorno es
32
33
En algunas leyes la remuneracin es determinada por la Asamblea General.

Esta condicin es general en las leyes de cooperativas, aunque no est presente en todos los
casos.
Los excedentes cooperativos y cuando la ley lo permita otros tipos de resultados.
La determinacin del precio de dichas transacciones no es objeto del presente documento.
En todo caso se lleva a cabo respetando la ley, a precios de mercado o a precios de liquidacin.
Evidentemente el significado econmico resultante de la cuenta de resultados es distinto en uno o
en otro caso.
34
35
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una retribucin discrecional de la participacin econmica del socio en la cooperativa, siendo un derecho anexo de la aportacin al capital social que supone
una participacin en los beneficios econmicos de forma directa y proporcional.
Por tanto, los retornos son reconocidos como una distribucin de los resultados en
todo caso.
3.3.
La naturaleza contable de la retribucin del capital
La naturaleza contable de la retribucin est en funcin de la naturaleza del instrumento financiero en cuestin. La retribucin de los instrumentos financieros de
pasivo son gastos financieros, mientras que la retribucin de los instrumentos de
patrimonio neto son distribuciones a los propietarios.
Indicada esta regla general, lgica en un modelo de sociedades capitalistas, surge
la cuestin de si es vlida ante un tipo de sociedades cuya base de derechos polticos y de reparto de la renta no es el capital, sino la actividad desplegada por el socio
en la cooperativa.
a)
Naturaleza de la retribucin
Las aportaciones de los socios pueden ser consideradas bien instrumentos de

pasivo financiero, bien instrumentos de patrimonio neto o bien instrumentos compuestos. Esta triple clasificacin de las aportaciones lleva, siguiendo la regla general anteriormente enunciada, a registrar la retribucin de las aportaciones (intereses) unas veces como gasto financiero, cuando el instrumento que la genera sea un
pasivo financiero y otras como distribuciones del resultado a los propietarios, cuando el instrumento es de patrimonio neto o uno compuesto.
La remuneracin de las aportaciones al capital social viene determinada por la
ley de cooperativas correspondiente, en general los Estatutos, y en algunos casos la
Asamblea General para las aportaciones obligatorias y el acuerdo de emisin (o procedimiento que determinado por dicho acuerdo) para las voluntarias.
En estos textos se concreta la naturaleza de dicha retribucin, siendo preciso
analizar todos sus contenidos para concluir si se est ante una remuneracin obligatoria o discrecional. El requisito de que exista un resultado previo a su reparto
positivo (y con el lmite de ste) o el establecimiento por parte de la Asamblea
General del tipo de inters no implican necesariamente que se trate de una remuneracin discrecional. Como se ha indicado en el epgrafe 2.4 sobre criterios de
clasificacin del capital social (vase resumen en cuadro 3), si la remuneracin es
obligatoria, las aportaciones al capital social se clasifican como pasivo financiero con independencia de que el capital social sea o no reembolsable, o bien, en el
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caso de que la remuneracin sea inferior a la de mercado el instrumento financiero es compuesto, donde el componente de pasivo se registra por el valor descontado al tipo de inters de mercado y el importe restante corresponde al componente de patrimonio neto, teniendo presente siempre la importancia relativa
del caso y la posibilidad de no efectuar la distincin atendiendo a la restriccin
coste-beneficio.
CUADRO 4
CRITERIOS PARA CLASIFICAR LOS RENDIMIENTOS
DE LAS APORTACIONES DE LOS SOCIOS
Las aportaciones al capital social cuyo reembolso no se puede rechazar y que

presenten una remuneracin (inters) discrecional, califican al instrumento financiero como compuesto, estando los intereses vinculados al componente de neto y,
por tanto, se reconocen contablemente como una distribucin del resultado.
b)
Reconocimiento y valoracin
El importe de la retribucin es la pactada y cuando no la tenga pactada, o bien

cuando la retribucin pactada sea inferior a la de mercado, la retribucin es el tipo
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de inters de mercado, siempre que sea posible estimar un plazo de reembolso que
permita valorar el pasivo por el valor actual de los pagos comprometidos a dicho
tipo de inters de mercado.
Ejemplo 8: En el ao X, se constituye la sociedad L, S. Coop. Vasca. El capital social est formado por 1.000 aportaciones con un valor nominal de 100
que no pueden ser exigidas en un plazo inferior a dos aos y cuyos intereses
son decididos discrecionalmente por la Asamblea General, posteriormente a
ese plazo los socios podrn exigir el reembolso. El tipo de inters de mercado es del 4%. Durante X + 1, el Consejo Rector acuerda un inters del 2% sobre
el nominal de las aportaciones.
Tratamiento contable:
CONTABILIZACIN
CUENTAS
X (emisin)
Bancos, c/c ....................................
100.000
Acreedores a largo plazo ..............
(92.456)
Aportaciones de los propietarios ..
(7.544)
X (cierre)
(3.698)
TOTAL
X+1
(2.000)
98.000
(3.846)
(100.000)
(7.544)
Acreedores a corto plazo ..............
Gastos financieros ........................
3.698
Excedente de ejercicios anteriores.

TOTAL ................................
3.846
7.544
2.000
2.000
(0)
El capital social es un instrumento compuesto, el pasivo es valorado por el

valor actual y componente de patrimonio neto se valora a inicio por la magnitud residual (7.544), no siendo valorado de nuevo posteriormente. Los gastos financieros se calculan segn inters de mercado, y la remuneracin de
las aportaciones decidida discrecionalmente por la Asamblea General es una
distribucin del resultado, asimismo cuando se repartan retornos son considerados como una distribucin del resultado.
3.4.
La actualizacin del capital social
Las leyes de cooperativas prevn la posibilidad de actualizar las aportaciones al

capital social, esto es, un incremento del nominal de la aportacin, generalmente
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limitado al IPC o ndice similar y con la finalidad de compensar la prdida de valor

real de la aportacin realizada del socio debido a que en las sociedades cooperativas, a diferencia de las sociedades capitalistas, el socio no tiene derecho, generalmente, a un patrimonio neto superior al valor nominal de su aportacin.
La actualizacin se nutre de un fondo dotado a partir de una ley de regularizacin de balances (fondo de actualizacin), adems algunas leyes de cooperativas prevn la constitucin de reservas con esta finalidad a partir del resultado de la cooperativa 36. No obstante, aunque no est expresamente prevista esta posibilidad en las
leyes de cooperativas, pueden establecerse dichos fondos dentro de la autonoma
estatuaria. La actualizacin del capital social se lleva a cabo mediante un incremento
del nominal de las aportaciones con cargo a las citadas reservas.
Por otra parte, determinadas leyes de cooperativas tienen previsto la constitucin de un fondo de reembolso. Dicho fondo tiene como finalidad revalorizar
las aportaciones al capital que se reembolsen al socio en caso de baja en la cooperativa. Por tanto, el momento de aplicacin de dicho fondo es nicamente en
caso de baja y a los socios que causan baja, sin incrementar el nominal de las
aportaciones.
La actualizacin del capital social y la revalorizacin de las aportaciones en caso
de baja del socio hay que interpretarlas en sentido contable como una remuneracin ms, si del contenido de la ley 37 y de los Estatutos podemos concluir que la
actualizacin y la revalorizacin son obligatorias. En este caso estamos ante un instrumento de pasivo o bien si la remuneracin obligatoria final (va actualizacin
y/o revalorizacin e intereses a las aportaciones) es inferior a la de mercado, se trata
de un instrumento financiero compuesto (vase ejemplo 4 de revalorizacin obligatoria y ejemplo 9 de actualizacin voluntaria).
Ejemplo 9: La cooperativa tiene derecho a rehusar incondicionalmente el reembolso. Las aportaciones no estn remuneradas (intereses) y la poltica de la
cooperativa es destinar parte de los excedentes, cuando lo apruebe la Asamblea General, a un Fondo de Reserva destinado a la actualizacin del capital
social, incrementando el nominal de la aportacin de los socios de la cooperativa. Dicha actualizacin es decidida discrecionalmente por la Asamblea
General con el lmite superior del IPC. Los Estatutos no imponen ninguna
obligacin en cuanto a la actualizacin del capital social o su revalorizacin
a la baja del socio.
Tratamiento contable: Tanto el capital social como la mencionada reserva son
clasificados en el patrimonio neto. Las dotaciones a dicha reserva son repartos del resultado.
Por ejemplo, la Ley Navarra.
Por ejemplo, del contenido de la Ley de Cooperativas de las Islas Baleares se puede deducir que la actualizacin es obligatoria.
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37
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3.5.
Presentacin en la cuenta de Prdidas y Ganancias
La remuneracin al capital social, cuando est clasificado como pasivo financiero y sea considerado un gasto, tendr la naturaleza de gasto financiero, reflejndose dentro de una partida especfica dentro de la agrupacin gastos financieros. No obstante habida cuenta que dicha remuneracin, en la mayora de las
leyes sustantivas, est condicionada a la existencia de resultados positivos previos a su reparto, se debe divulgar informacin adicional en la memoria sobre
este extremo.
El importe de las actualizaciones y revalorizaciones al capital que resulte obligatoria, tanto las llevadas a cabo como las pendientes de llevar a cabo, pero que
constituyen una obligacin se considera gasto, clasificndose como gasto financiero, independientemente de su tratamiento societario. A este respecto, dicho importe se muestra en la conciliacin, mencionada en el siguiente apartado 3.6, entre el
resultado contable, el excedente (resultado) y el excedente disponible (resultado disponible) definido en la ley de cooperativas.
3.6.
Informacin a revelar en la memoria sobre la remuneracin,

la actualizacin del capital social y la distribucin del excedente
En la memoria se revela la siguiente informacin:

a)
Respecto de la remuneracin y la actualizacin del capital social:

La informacin sealada en el apartado relativo al capital social de este
documento (epgrafe 2.4).
b) Respecto de la distribucin del resultado:

Se debe informar sobre la propuesta de distribucin del resultado.
Se puede mostrar una conciliacin entre el resultado del ejercicio mostrado en la cuenta de prdidas y ganancias definido por la normativa
contable, el excedente y otros resultados y el excedente disponible, ambos
definidos por la ley de cooperativas.
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4
FONDOS ESPECFICOS ESTABLECIDOS
EN LA LEGISLACIN COOPERATIVA
En las cooperativas el resultado del ejercicio, dependiendo de cada tipo de resultado (cooperativo, extracooperativos) debe destinarse una parte del mismo a la dotacin de fondos especficos establecidos por la legislacin de cooperativas, quedando
el resto liberado o bien para dotar fondos establecidos estatutariamente o para repartirlos a los socios en concepto de retornos. Los fondos establecidos por la legislacin
de cooperativas, por el hecho de determinarse a partir del resultado del perodo, no
son necesariamente patrimonio neto. Algunos de estos fondos cumplen la funcin
de una reserva, siendo su dotacin tratada como reparto del resultado contable, mientras que otros surgen con la finalidad de ser gastados en el futuro, por lo que el importe dotado en el ejercicio es un componente del resultado contable.
Los fondos especficos que recogen las diversas leyes autonmicas aparecen en
el cuadro 5. Dichos fondos pueden ser clasificados segn su naturaleza contable en
el patrimonio neto (es decir, como reservas, ganancias acumuladas) o en el pasivo.
Los primeros constituyen un reparto del excedente del ejercicio que no implica ninguna obligacin a sacrificar beneficios econmicos futuros, mientras que los segundos son fondos generados para ser gastados, existiendo una obligacin actual surgida a raz de sucesos pasados a dotar dichos fondos y a aplicarlos en la realizacin
de determinadas actividades, suponiendo, pues, que para su extincin hay que sacrificar recursos econmicos.
Dado que algunos fondos pueden ser liquidados a los socios en el caso de baja
del mismo en la cooperativa, en la medida que est presente esta caracterstica, son
pasivos, debiendo distinguir dos situaciones:
A)
Fondos que forman parte del importe a reembolsar por las aportaciones al
capital social.
B) Fondos que no forman parte del importe a reembolsar por las aportaciones
al capital social.
54
Obligatorio
arts. 55 y 58
arts. 91 y 95
arts. 58 y 59
arts. 68 y 70
arts. 71 y 74
arts. 66 y 68
arts. 62 y 64
arts. 67 y 68
arts. 80 y 82
arts. 72 y 75
arts. 60 y 62
arts. 75 y 80
art. 51
arts. 67 y 68
arts. 68 y 70
Estatal (Ley 27/1999) .................................
Andaluca (Ley 2/1999) ..............................
Aragn (Ley 9/1998) ..................................
Castilla-La Mancha (Ley 20/2002) ............
Castilla y Len (Ley 4/2002) ......................
Catalua (Ley 18/2002) .............................
Extremadura (Ley 2/1998) ........................
Galicia (Ley 5/1998) ...................................
Islas Baleares (Ley 1/2003) ........................
La Rioja (Ley 4/2001) ................................
Madrid (Ley 4/1999) ..................................
Murcia (Ley 8/2006) ..................................
Navarra (Ley 14/2006) ...............................
Pas Vasco (Ley 4/1993) .............................
Valencia (Ley 8/2003) ................................
Y PROMOCIN
OBLIGATORIO
(FRO)
arts. 68 y 72
arts. 67 y 68
art. 51
arts. 76 y 80
arts. 60 y 64
arts. 72 y 76
arts. 80 y 83
arts. 67 y 68
arts. 62 y 65
art. 77
art. 53.3
arts. 80 y 84
art. 56
art. 59
art. 83
Obligatorio
ACTUALIZACIN
DE APORTACIONES
FONDO
arts. 68.3 y 71
art. 67.2.b
art. 52
art. 80.3
art. 63
art. 72.1.c
art. 80.4
art. 67.2.b
art. 62.3.b
art. 66.3.b
art. 74.3
art. 72
arts. 58 y 60
art. 91.3
art. 58.3
Voluntario
VOLUNTARIO
DE RESERVA
FONDO
art. 45.12
art. 55.6
Obligatorio
OBLIGATORIO
POR SUBVENCIONES
DE RESERVA
art. 79.5
art. 62.3
art. 73.5
art. 57.5
Voluntario
RESERVA
ESTATUTARIA
IRREPARABLE
FONDO
art. 62.2
Voluntario
DE RETORNOS
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arts. 66 y 69
arts. 72 y 74
art. 73
arts. 91 y 97
Voluntario
FONDO
DE REEMBOLSO
29/1/10
arts. 68 y 71
arts. 58 y 59
arts. 91 y 96
arts. 56 y 58
Obligatorio
(FEP)
FONDO
DE EDUCACIN
FONDO
DE RESERVA
Carcter
LEYES AUTONMICAS
CUADRO 5
FONDOS ESTABLECIDOS POR LA LEGISLACIN COOPERATIVA
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55
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Cuando los fondos formen parte del importe a reembolsar por las aportaciones
al capital social, estos fondos siguen la misma clasificacin que el capital social, es
decir, cuando la cooperativa puede rehusar el reembolso de las aportaciones, stas
se clasifican como patrimonio neto 38 y dichos fondos tambin ser rehusan por formar parte de la liquidacin de la aportacin. Cuando la cooperativa no pueda rehusar el reembolso de las aportaciones y stas se clasifiquen como pasivo, los distintos fondos que forman parte del importe a liquidar por la aportacin se incluyen
en la valoracin del capital social como pasivo, bien a coste amortizado, bien por
el importe a reembolsar.
Cuando los fondos no forman parte del importe a reembolsar por las aportaciones al capital social, la clasificacin de estos fondos es independiente de la del
capital social, y en la medida en que son exigibles por el socio y suponen una obligacin para la cooperativa, que no pueda evitar, se clasifican como pasivos.
Los fondos con naturaleza de pasivo son fuentes de financiacin que van a suponer un sacrificio de beneficios econmicos en el futuro como consecuencia de sucesos pasados. Cabe distinguir dos tipos de fondos de pasivo. Por un lado, los fondos
de provisin, stos son aplicaciones de los excedentes que van destinados, segn la
ley sustantiva, a la realizacin de determinadas actividades. Debido a que dichas
aplicaciones suponen un sacrificio econmico presente de beneficios econmicos
futuros y que dicho empleo de recursos no va a redundar en la generacin de flujos de caja futuros, se deben considerar desde el momento de su dotacin como un
gasto del perodo, con independencia de cundo se liquiden, este es el caso del fondo
de educacin y promocin.
Por otro lado, los otros fondos de pasivo son aquellos que son exigibles por el
socio 39 y no forman parte del importe a liquidar al socio por el reembolso de las
aportaciones al capital. En esta categora se encuentra, por ejemplo, el fondo de
retornos previsto en la ley de cooperativas valenciana, el cual se erige como una
financiacin ajena por parte de los socios con las caractersticas de pasivo y en algunos casos las denominadas reservas voluntarias.
Asimismo, los fondos pueden ser obligatorios o voluntarios. A continuacin agrupamos los fondos especficos utilizando esta clasificacin y procedemos al estudio
de su clasificacin en el patrimonio o en el pasivo.
O instrumento compuesto.
Si los fondos exigibles por el socio forman parte del importe a reembolsar por las aportaciones al capital social, como se ha expuesto, su clasificacin es la del capital social y en caso de
que el capital social sea pasivo, forman parte de su valoracin.
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4.1.
a)
Fondos especficos obligatorios

El Fondo de Reserva Obligatorio
Es un fondo presente en todas las legislaciones cooperativas cuya finalidad es

reforzar patrimonialmente a la sociedad y con una funcin de garanta para los
acreedores que contraten con la cooperativa, inclusive mayor an que el capital
social debido a la variabilidad del mismo.
Las partidas con las que se dota el fondo de reserva obligatorio son diversas,
aunque la estructura bsica distingue entre las dotaciones procedentes de actividades cooperativas frente a las que proceden de actividades extracooperativas y
extraordinarias. Normalmente, las primeras estn sometidas a unos porcentajes
menores que las segundas.
Asimismo, algunas normas cooperativas establecen tramos con porcentajes diferentes de aplicacin al fondo de reserva obligatorio. Conforme aumenta el volumen
de este fondo, el porcentaje que se destina es menor.
Adicionalmente a la dotacin procedente del excedente, se destinan al fondo de
reserva obligatorio determinados importes provenientes de:
deducciones a socios que se dan de baja;
las cuotas de ingreso;
las cuotas peridicas (Baleares, Catalua, en Aragn si est previsto en el
acuerdo de emisin y en Extremadura y Murcia si lo est en los Estatutos);
las sanciones a los socios (Navarra);
las que procedan de regularizaciones de balances (Estatal, Andaluca, Aragn,
Castilla-La Mancha, Catalua, Extremadura, Galicia, Madrid o Valencia),
o algunas especificidades como la de la ley aragonesa que exige el traslado
de las subvenciones de capital imputadas al resultado.
Por regla general, este fondo tiene carcter irrepartible a los socios, incluso en
el caso de disolucin de la sociedad, en cuyo caso los importes dotados, segn la
ley que corresponda, se ponen generalmente a disposicin de la cooperativa o entidad federativa que figure en los Estatutos o designe la Asamblea General, o en su
defecto a la Administracin para que los destine a la promocin de las cooperativas. Cualquier socio de la cooperativa en liquidacin que tenga en proyecto incorporarse a otra cooperativa, puede exigir que la parte proporcional del haber lquido sobrante de la liquidacin se ingrese en el fondo de reserva obligatorio de la
cooperativa a la que se incorpore.
Por su parte, en Navarra, las cooperativas que estn en proceso de reconversin, integracin y relanzamiento de cooperativas podrn aplicar directamente a la
cuenta del fondo de reserva obligatorio todos los gastos del proceso de reconversin. En estos casos, los gastos se reflejan segn su naturaleza, y en caso de prDocumento AECA Contabilidad de Cooperativas N. 1
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didas son imputadas al fondo de reserva obligatorio hasta el importe mximo de

dichos gastos. En caso de beneficios, el fondo de reserva obligatorio queda liberado con abono a reservas disponibles.
En algunas legislaciones autonmicas, como la andaluza o la murciana, el fondo
de reserva obligatorio es parcialmente repartible en caso de baja del socio, si as lo
prevn los Estatutos, por lo que su denominacin como fondo de reserva no implica que tenga la naturaleza de patrimonio neto. El fondo de reserva obligatorio en
la legislacin murciana tiene la consideracin de capital social.
El fondo de reserva obligatorio es patrimonio neto en tanto en cuanto es irrepartible. En los casos que se prev su repartibilidad y el derecho del socio a percibir una parte del mismo desde el momento en que ha participado en su generacin,
el fondo de reserva obligatorio repartible toma el tratamiento de las aportaciones
a reembolsar slo en el caso de que tenga la consideracin de capital social; es decir,
si ste se clasifica como pasivo, la porcin del fondo de reserva obligatorio que se
va a reembolsar con ellas se considera pasivo, dado que la cooperativa no puede
rechazar su devolucin. En concreto, el fondo de reserva obligatorio repartible
forma parte de la valoracin de las aportaciones al capital social clasificadas como
pasivo financiero, pudiendo registrarse en cuenta separada de la que registra el
nominal de la aportacin. Por el contrario, si las aportaciones se consideran patrimonio neto, el fondo de reserva obligatorio repartible sigue el mismo tratamiento,
es decir, patrimonio neto, reflejndose en el epgrafe reservas dentro de los fondos
propios.
Si el fondo de reserva obligatorio repartible no tiene la consideracin de capital social, su clasificacin es independiente de la clasificacin del capital social y es
en todo caso la de pasivo, siempre que la ley no permita rehusar incondicionalmente su liquidacin o incorpore una remuneracin obligatoria. De forma anloga a lo expuesto para el capital social clasificado como pasivo financiero, debido a
que, en general, no es posible estimar un plazo de reembolso y, por tanto, tener en
cuenta el correspondiente efecto financiero, el fondo de reserva obligatorio repartible se debe valorar siguiendo el criterio alternativo del importe a reembolsar a
cada fecha de cierre 40. Cuando el socio causa baja se valora por su valor en libros,
siempre que el plazo de reembolso no supere el ao, en caso contrario se tiene en
cuenta el correspondiente efecto financiero.
La dotacin al fondo de reserva obligatorio repartible, clasificado como pasivo
(tanto si tiene la consideracin legal de capital social o no), que resulta obligatoria
por ley o estatutos tiene la consideracin contable de gasto con independencia del
tratamiento establecido en la ley de cooperativas. Si la base de reparto del fondo de
reserva repartible es la actividad cooperativizada, el gasto tiene la naturaleza de gasto
40
Es decir, el importe por el que se liquidaran esos fondos si la del reembolso tuviera lugar
a fecha de cierre de ejercicio.
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de explotacin, en concreto incluyndolo en la valoracin de la actividad cooperativizada bien como mayor importe de los bienes o servicios adquiridos al socio, bien
como menor importe de las ventas de bienes o servicios a los socios, siendo un
pago diferido de la misma. Si la base de reparto es el volumen de aportaciones al
capital social, tiene la naturaleza de gasto financiero. Cuando la dotacin al fondo
de reserva obligatorio excede del mnimo obligatorio por ley o estatutos y, por tanto,
es discrecional, tiene el tratamiento de distribucin de resultados como un retorno
diferido, de forma anloga al tratamiento contable de la remuneracin del capital
social como instrumento compuesto.
b)
El Fondo de Actualizacin de Aportaciones
Las sociedades cooperativas, como el resto de las sociedades mercantiles, pueden regularizar balances cuando lo autorice una ley. En caso de revalorizacin de
balances, la contrapartida es asignada al fondo de reserva obligatorio o bien a una
reserva cuya finalidad es la actualizacin de aportaciones, mediante el incremento
del nominal de las aportaciones. En algunos casos este fondo puede ser obligatorio y en otros voluntario.
En concreto, son las leyes de Andaluca, Castilla-La Mancha y Extremadura las
que obligan a destinar a esta reserva especfica el importe no previsto al fondo de
reserva obligatorio. El objeto de esta reserva es incrementar, cuando lo acuerde la
Asamblea General, el importe de las aportaciones al capital. Por tanto, corresponde al mximo rgano de la cooperativa la decisin sobre la actualizacin, por lo que
sobre el importe de esta reserva no tiene derecho el socio en caso de baja. Como
tampoco devenga un derecho irrevocable a percibir una retribucin, se considera
parte del patrimonio neto.
Para el tratamiento contable de la actualizacin del capital social nos remitimos
al apartado 3.4.
c)
El Fondo de Reserva para Subvenciones
Esta figura aparece regulada en dos legislaciones autonmicas, Aragn y Navarra. En ambos casos, la finalidad de esta reserva es bloquear los importes concedidos a la cooperativa mediante subvenciones de capital. Una parte se debe destinar
al fondo de reserva obligatorio, mientras que el resto va a esta reserva de carcter
no distribuible durante diez aos (Navarra) o ntegramente al fondo de reserva obligatorio, en una subcuenta denominada fondo de reserva para subvenciones, que
tiene el carcter de indisponible.
En cualquier caso, las subvenciones se registran tal y como prescribe el Plan
General de Contabilidad, destinndose a dicha reserva especial en el reparto del
excedente, la parte correspondiente a la imputacin de subvenciones a resultados.
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d)
Fondo de Educacin y Promocin
Este fondo recoge el importe destinado a la educacin y promocin entre los

socios y trabajadores de los valores y principios cooperativos, as como en materias
especficas de la actividad societaria o laboral de la cooperativa. Asimismo, se destinan a la difusin del cooperativismo o la promocin, cultural, profesional y asistencia en el entorno local.
El fondo de educacin y promocin puede interpretarse como una de las obligaciones de responsabilidad social que la legislacin cooperativa impone a aquellas personas que voluntariamente decidan constituir una cooperativa.
La legislacin estatal y autonmica, al igual que suceda con el fondo de reserva obligatorio, determina el importe a dotar a partir de un porcentaje sobre los excedentes que, en algunas legislaciones, es creciente conforme se destina una proporcin menor al fondo de reserva obligatorio.
Asimismo, se destinan a este fondo:
las sanciones impuestas a los socios;

los rendimientos del propio fondo;
las subvenciones recibidas para financiar las actividades del fondo, o
las donaciones recibidas para atender los fines del fondo.
Desde el momento que la cooperativa genera excedentes tiene la obligacin de

dotar parte de los mismos al fondo de educacin y promocin; asimismo, cuando
recibe ingresos imputables a dicho fondo tiene la obligacin de imputarlos al mismo.
Una vez dotado el fondo tiene la obligacin de emplearlo a su finalidad. En caso de
liquidacin de la cooperativa, atendiendo a la ley de cooperativas que corresponda,
generalmente, debe ponerse a disposicin de la cooperativa o entidad federativa que
figure en los Estatutos o designe la Asamblea General, o en su defecto a la Administracin. Los importes destinados a dicho fondo al aplicarse a su finalidad no supondrn en el futuro la obtencin de beneficios econmicos, sino que revierten a la comunidad en general, por lo que constituyen un gasto para la sociedad cooperativa. Si
bien la aplicacin del fondo puede revertir en determinadas ocasiones a favor de los
socios o familiares de stos, no hay reversin alguna de dicho fondo a modo de distribucin de dividendos u otros beneficios econmicos de forma directa y proporcional. En el momento inicial se trata de un pasivo; en determinadas leyes de cooperativas establecen requisitos para su aplicacin, como perodos mximos en los que
tenga lugar la aplicacin, la formulacin de un plan de inversiones y gastos para su
aplicacin, etc. No obstante, en general, se desconoce el momento exacto en el cual
tiene lugar el desembolso, por lo que su naturaleza contable es el de una provisin.
El gasto con abono al fondo con naturaleza de provisin se reconoce en el momento de su dotacin, o bien cuando se den los supuestos que obligan a dotar dicho
fondo, aunque no se ha dotado por la sociedad cooperativa, puesto que, en este ltimo caso, estamos ante una obligacin por parte de la cooperativa.
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4.2.
a)
Fondos especficos voluntarios

Fondo de Reserva Voluntario
La cooperativa puede, de forma discrecional, dotar un fondo de reserva voluntario. Aunque por su denominacin pareciera ser similar a la reserva voluntaria en
sociedades capitalistas, la regulacin del mismo atendiendo a las distintas leyes de
cooperativas y al contenido de los Estatutos de cada cooperativa hacen que nos
encontremos ante un fondo con caractersticas singulares y variables en cada caso
concreto.
Los fondos de reserva voluntarios pueden ser de carcter irrepartible o repartible. Los fondos de reserva voluntarios irrepartibles no son exigibles por los socios,
incluso en caso de liquidacin de la cooperativa de la cooperativa, momento en el
que pasan a otra cooperativa o entidad federativa. Por tanto, los fondos de reserva
voluntarios irrepartibles son, en todo caso, patrimonio neto.
Los fondos voluntarios repartibles forman parte del patrimonio neto, excepto
en el caso en que el socio tenga un derecho individual sobre el mismo. En general,
esto tiene lugar cuando el fondo de reserva voluntario est acreditado individualmente a cada socio o bien cuando la ley de cooperativas establezca el derecho del
socio sobre una parte del mismo. Cuando el fondo de reserva voluntario est clasificado como pasivo, las dotaciones al mismo, dado su carcter discrecional, tienen
la consideracin de distribucin del resultado.
Respecto de la valoracin del fondo de reserva voluntario como pasivo, debido
a que, en general, no es posible estimar un plazo de reembolso y, por tanto, tener
en cuenta el correspondiente efecto financiero, se debe valorar por el importe a
reembolsar 41 a cada fecha de cierre.
b)
Fondo de Reembolso
Es un fondo que se dota voluntariamente cuando est previsto en los Estatutos de la sociedad. Su finalidad es revalorizar las aportaciones que se restituyen
posteriormente a los socios y que lleven un perodo mnimo de permanencia en
la cooperativa. Su finalidad es compensar los efectos de la inflacin sobre las aportaciones de los socios, incrementando el importe a liquidar al socio por el reembolso de las aportaciones al capital en el momento de la baja en la cooperativa,
sin incrementar el nominal de las aportaciones. A dicho fondo no se pueden imputar las deudas sociales.
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Como se ha indicado anteriormente, es el importe por el que se liquidaran esos fondos si
la el reembolso tuviera lugar a fecha de cierre de ejercicio.
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Este fondo est previsto en las legislaciones de Andaluca, Baleares, Castilla-La

Mancha, Madrid y Murcia, en todas ellas con carcter de voluntario.
Al formar parte del importe a liquidar al socio por el reembolso de las aportaciones al capital social, la naturaleza contable de este fondo es la misma que la de
las aportaciones al capital social a las que se vincula en caso de reembolso. En la
medida que dichas aportaciones al capital se consideren instrumentos de patrimonio neto, as lo es el importe de este fondo; sin embargo, si las aportaciones se califican como instrumentos de pasivo, el fondo recibe el tratamiento de pasivo, hasta
el importe que sea exigible en caso de baja del socio.
Ejemplo 10: La ley de cooperativas 42 no prev la posibilidad de realizar aportaciones con derecho a rehusar el reembolso por parte de la cooperativa, por tanto,
todas las aportaciones son reembolsables a la baja del socio. Por otra parte, la
ley de cooperativas establece que las aportaciones son reembolsables a un valor
terico que se determina aplicando el ndice de Precios al Consumo de cada
ao desde la incorporacin del socio a la cooperativa o desde la ltima actualizacin si ha habido alguna. Asimismo, los Estatutos, atendiendo a la posibilidad establecida por la ley de cooperativas, tienen constituido un fondo de reembolso para atender el reembolso de las aportaciones al mencionado valor terico.
Dicho fondo se dota obligatoriamente del 10% del resultado de la cooperativa
(cooperativo y extracooperativo) hasta alcanzar el mencionado valor terico.
Las aportaciones no devengan intereses sobre el nominal.
Tratamiento contable: Las aportaciones al capital social son un pasivo financiero al ser reembolsables, adems la revalorizacin obligatoria supone una
remuneracin obligatoria. Cabe la consideracin de instrumento compuesto
si la remuneracin que supone la revalorizacin obligatoria es inferior a la
remuneracin de mercado. El fondo de reembolso forma parte del importe a
reembolsar de las aportaciones al capital social, figura en el pasivo, en el epgrafe especfico Deuda con caractersticas especiales, en la partida fondo
de reembolso separada del nominal de las aportaciones. La dotacin a dicho
fondo es gasto financiero.
c)
Reserva estatutaria irrepartible
Esta figura est prevista para las cooperativas sin nimo de lucro (legislacin
estatal, Castilla y Len y Murcia), a la que se destinan los resultados no atribuidos
a otras reservas y que tiene el carcter de irrepartible. Su finalidad es contribuir a
la consolidacin y a la mejora de las actividades de la cooperativa. Se le pueden destinar las prdidas como en el caso del fondo de reserva obligatorio.
En la legislacin extremea est previsto para las cooperativas de trabajo asociado, as como las cooperativas que tengan socios trabajadores, pudiendo destinar
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Ley de cooperativas balear.

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una parte o la totalidad de los excedentes. En caso de constituirse este fondo se

prev la retribucin de los mismos en funcin de la contribucin de cada uno de
ellos a su constitucin.
En la medida que este fondo no genere ningn tipo de retribucin obligatoria a
la cooperativa se califica como patrimonio neto; no obstante, si existe el acuerdo de
retribucin obligatoria sobre los importes dotados, se califica como pasivo. Las dotaciones al mismo son distribuciones del resultado, salvo en el caso en que el fondo
tenga una remuneracin obligatoria y, asimismo, sea obligatoria su dotacin.
d)
Fondo de Retornos
La finalidad de este fondo es destinar a esta reserva los retornos aprobados por
los socios y acreditados a nombre de stos. Cuando se constituya dicho fondo se debe
indicar el destino del mismo, el plazo para su restitucin al socio y la retribucin
que va a devengar, que tiene como lmite la prevista para el capital social. Su naturaleza es similar a la de los dividendos pasivos pendientes de pago en las sociedades
mercantiles. Este caso es un fondo regulado por la ley cooperativa valenciana.
Al tener un plazo establecido de permanencia y no poder negar la cooperativa
su reembolso, pertenecen a la categora de instrumentos de pasivo. El fondo de
retornos se valora por su valor en libros con el correspondiente devengo de intereses (caso de existir) siempre que el plazo de reembolso no supere el ao, en caso
contrario se tiene en cuenta el correspondiente efecto financiero.
4.3.
a)
Cuotas de ingreso
Concepto
Las cuotas de ingreso, como su nombre indica, se exigen a la entrada de los nuevos socios a la cooperativa. Su importe no debe superar el 25% del importe de la
aportacin obligatoria al capital social exigida para su ingreso en la cooperativa.
Las leyes de cooperativas establecen que el importe de las cuotas de ingreso se incorpore al fondo de reserva obligatorio, en el momento que se acepte por el Consejo
Rector la admisin del nuevo socio.
b)
Tratamiento contable
Las cuotas de ingreso, atendiendo a las leyes de cooperativas, se incorporan al

fondo de reserva obligatorio y seguirn el tratamiento contable del mismo, es decir,
si el fondo de reserva obligatorio es irrepartible, es patrimonio neto con independencia de la clasificacin del capital social. Si el fondo de reserva obligatorio es parDocumento AECA Contabilidad de Cooperativas N. 1
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cialmente repartible, por la parte parcialmente repartible debemos distinguir dos

situaciones (tal como hemos indicado en el apartado 4.1):
El fondo de reserva obligatorio no tiene la consideracin de capital social
La clasificacin de la parte repartible es independiente de la clasificacin del
capital social y se clasifica como pasivo, excepto en el caso de que la cooperativa
pueda rehusar incondicionalmente el reembolso y no incorpore una remuneracin
obligatoria; se valora por el importe a reembolsar que resulte de un hipottico reembolso a fecha de cierre de ejercicio.
El fondo de reserva obligatorio tiene la consideracin de capital social
La clasificacin de la parte repartible sigue la del capital social, como patrimonio neto o pasivo.
Independientemente de su clasificacin como patrimonio neto o pasivo financiero, la valoracin inicial es por el valor razonable de la contraprestacin recibida, en todo caso.
4.4.
Cuotas peridicas
Las cuotas peridicas estn previstas en todas las leyes de cooperativas, aunque
su tratamiento legal es dispar, en unas se consideran ingresos cooperativos y en
otras se destinan a los fondos de reserva. Por tanto, a diferencia de las cuotas de
ingreso, las cuotas peridicas pueden presentar distinta naturaleza, teniendo como
elemento comn simplemente su periodicidad.
El tratamiento contable de las cuotas peridicas, siempre que desde el fondo
econmico no se desprenda una contraprestacin a bienes o servicios prestados por
la cooperativa, ser el establecido en la norma de valoracin 18..2 del PGC a las
subvenciones, donaciones y legados otorgados por los socios y propietarios. Por
tanto, se registran directamente en el patrimonio neto, netos del efecto impositivo,
empleando la cuenta 118 Aportaciones de socios y propietarios, y se incorporarn posteriormente al Fondo de Reserva Obligatorio cuando as lo prescriban las
leyes sustantivas.
4.5.
Presentacin e informacin a revelar en la Memoria
Los fondos especficos de las cooperativas que sean repartibles formando parte
del importe a liquidar de los instrumentos financieros, cuyo reembolso no puede
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ser incondicionalmente rehusado, figuran en el balance en el pasivo formando parte

de dichos pasivos financieros. En el caso de que formen parte del importe a liquidar por el reembolso de las aportaciones al capital social, tal como establece el Plan
General de Contabilidad, se ha creado un epgrafe especfico denominado Deuda
con caractersticas especiales, en el pasivo corriente o no corriente segn corresponda. Dicho epgrafe debe desglosar en una partida el importe del capital nominal suscrito, minorado en su caso por el no exigido, y en otra el importe de los fondos repartibles que formen parte del importe a liquidar al socio por el reembolso
de las aportaciones al capital social. Los fondos especficos que tengan la naturaleza de pasivo deben figurar en el balance en el pasivo corriente o no corriente en
funcin de su vencimiento. Si no hay un vencimiento explcito debe aparecer en el
pasivo no corriente, cuando la cooperativa tenga un derecho incondicional para
diferir su pago durante al menos un perodo de doce meses siguientes a la fecha de
cierre de balance. La clasificacin queda del siguiente modo:
Deuda con caractersticas especiales (en el pasivo corriente o no corriente segn
corresponda):
1.
Capital social clasificado como pasivo financiero.

1.1. Capital social suscrito cooperativo.
1.2. (Capital no exigido) 43.
1.3. Fondos que forman parte del importe a liquidar al socio por el reembolso de las aportaciones al capital social.
Fondo de reembolso.
Otros fondos.
2.
Fondos especficos clasificados como pasivos.

2.1.
2.2.
2.3.
2.4.
Fondo de Reserva Obligatorio repartible.

Fondo de Reserva Voluntario repartible (pasivo).
Fondo de retornos.
Otros fondos.
La Memoria debe contener las siguientes informaciones:

En el apartado 9.4, fondos propios:
Circunstancias especficas que restringen la disponibilidad de las reservas.
Reservas irrepartibles [fondo de reserva obligatorio (mencin especfica del
carcter de parcialmente repartible cuando lo tenga), fondo de reserva para
subvenciones, reserva estatutaria irrepartible, etc.], reservas de libre disponibilidad por la Asamblea General y reservas repartibles en la liquidacin de
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Minorando.
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la cooperativa, reservas que forman parte del importe a liquidar al socio por
el reembolso de las aportaciones al capital social en caso de baja. Mencin
en el caso de que se hayan clasificado como pasivo.
Importe de las reservas voluntarias irrepartibles y repartibles de acuerdo con
la ley, y de estas ltimas cules estn acreditadas individualmente a cada
socio. Su clasificacin en el balance como patrimonio neto o pasivo.
Informacin sobre los distintos tipos de fondos dotados por la cooperativa y
su finalidad (fondo de actualizacin, fondo de reembolso, etc.) y su clasificacin en el balance como patrimonio neto o pasivo.
Otra informacin exigida por la ley.
Toda aquella informacin adicional necesaria para la adecuada comprensin
de las cuentas anuales.
En el caso de que el capital social o parte del mismo se haya clasificado como
pasivo financiero se debe crear un apartado especfico, dentro del apartado 9 de la
Memoria, denominado capital social clasificado como pasivo financiero, recogiendo informacin similar al apartado anterior para los fondos que formen parte
del importe a liquidar al socio por el reembolso de las aportaciones al capital social
en caso de baja.
Respecto del fondo de educacin y promocin, se debe crear un apartado especfico en la Memoria donde se informa del:
Anlisis del movimiento de este fondo indicando saldo inicial, dotaciones,
aplicaciones y saldo final.
Detalle de las dotaciones del ejercicio desglosando los distintos conceptos
que las integran.
Detalle de las aplicaciones del ejercicio desglosando los distintos conceptos
que las integran, agrupados en dos partidas: por un lado, las aplicaciones en
activos no corrientes; por otro, los restantes casos.
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PARTICIPACIONES ESPECIALES
Y OTRAS FORMAS DE FINANCIACIN
La legislacin cooperativa prev otras fuentes de financiacin para este tipo de

entidades, desde algunas tradicionales como la emisin de obligaciones a otras especficas como las participaciones especiales.
Las propias legislaciones cooperativas sealan cundo los fondos se deben considerar capital social a efectos de los requisitos establecidos por la ley sustantiva o cundo son deuda, si bien a la hora de presentarse en los estados financieros debern someterse a las caractersticas que permiten diferenciar el patrimonio neto del pasivo.
Por regla general, las participaciones especiales y las financiaciones subordinadas, ambas con vencimiento en la liquidacin de la cooperativa, son consideradas
capital social por la ley sustantiva, mientras que el resto de frmulas de financiacin, como las emisiones de obligaciones, las cuentas en participacin, las financiaciones voluntarias, los ttulos participativos o las participaciones especiales por
un perodo limitado, se consideran como pasivo.
5.1.
a)
Las consideradas como capital social por la ley sustantiva

Participaciones especiales
Son fondos captados de socios o terceros que tienen carcter subordinado y con
un plazo mnimo de cinco aos. Estas participaciones pueden llegar a tener carcter indefinido hasta la liquidacin de la sociedad.
Estos instrumentos son reembolsables, a instancias de la sociedad, guardndose las mismas previsiones que para las reducciones de capital por restitucin de
aportaciones en las sociedades de capital.
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Una de las ventajas que tienen las participaciones especiales es que son transmisibles y se regulan por la normativa reguladora del mercado de valores. En la
legislacin de cooperativas de Navarra se las considera valores mobiliarios.
En la regulacin del Pas Vasco, la remuneracin debe estar en funcin de los
resultados de la cooperativa.
Segn la legislacin murciana, los socios pueden estar obligados, segn los Estatutos, a suscribir las emisiones de participaciones especiales, para lo que se requiere la autorizacin de los dos tercios de los votos presentes en la Asamblea. Sin embargo, la legislacin del Pas Vasco las regula pensando en no socios y establece que
se reserve como mnimo a los socios y a los trabajadores la posibilidad de suscribir el 50%.
Las legislaciones autonmicas que prevn la figura (a excepcin de la ley de
Navarra y del silencio de la legislacin del Pas Vasco) y la estatal las consideran
parte del capital social si el vencimiento no tiene lugar hasta la liquidacin de la
sociedad 44. En la legislacin de Navarra expresamente se indica que son deuda hasta
el momento de la liquidacin en la que los liquidadores pueden incluirlas, a efectos de la distribucin, entre el capital social, salvo que los acreedores permitiesen
su reembolso anterior.
En caso de existir una remuneracin obligatoria, la clasificacin a efectos contables es como instrumentos de pasivo, o en su caso instrumentos financieros compuestos.
b)
Aportaciones financieras subordinadas
Las aportaciones financieras subordinadas estn previstas en la regulacin de

Navarra y el Pas Vasco. Dichas fuentes de financiacin, a efectos de prelacin de
crditos, se sitan por detrs de los acreedores comunes y no confieren derechos
polticos a sus tenedores. La retribucin puede ser fija, variable o participativa.
La iniciativa de la emisin corresponde al Consejo Rector siempre que no altere la estructura econmica de la cooperativa o se realice una emisin en serie, segn
los Estatutos sociales. Por su parte, la emisin de estas aportaciones financieras
subordinadas debe ser ofrecida, al menos en un 50%, inicialmente a los socios y
trabajadores de la cooperativa.
Segn prev la ley de cooperativas de Navarra, permiten la movilizacin de las
aportaciones voluntarias y obligatorias de los socios mediante la transformacin
de stas en aportaciones financieras subordinadas cuando lo acuerden los administradores, en caso de estar previsto en los Estatutos.
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La regulacin del Pas Vasco indica para cualquier aportacin financiera subordinada, con
independencia de su formalizacin jurdica que, si se mantienen hasta la liquidacin de la sociedad, deben considerarse capital social.
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Las aportaciones financieras subordinadas son consideradas en ambas regulaciones como capital social; sin embargo, desde la perspectiva de la presentacin en
los estados financieros, en caso de que dispongan de una remuneracin obligatoria se clasifican como pasivo o, en su caso, instrumentos financieros compuestos.
5.2.
Las consideradas como deuda por la ley sustantiva
A continuacin enunciamos una serie de fuentes de financiacin que la legislacin sustantiva considera deuda. Desde el punto de vista contable son instrumentos de pasivo porque tienen establecido un plazo de reembolso y confieren el derecho a su titular a recibir una retribucin.
a)
Ttulos participativos
Son ttulos emitidos por acuerdo de la Asamblea General que dan lugar a una
retribucin mixta, es decir, con una parte fija y otra variable en funcin de los resultados de la cooperativa. El acuerdo de emisin debe indicar las condiciones para
su amortizacin. Asimismo, estos ttulos pueden tener la consideracin de valores
mobiliarios.
Estos ttulos pueden facultar, segn sealan algunas legislaciones autonmicas,
a sus propietarios a asistir, con voz pero sin voto, a la Asamblea General y/o al Consejo Rector (en la ley de cooperativas de Valencia, art. 62.4).
b)
Obligaciones
La financiacin mediante emisin de obligaciones segn establezca la Asamblea

General y respetando la legislacin aplicable en la materia.
c)
Financiacin voluntaria
Esta financiacin puede proceder de los socios o de terceros segn las caractersticas que se establezcan. La instrumentacin puede hacerse a travs de prstamos de los socios o a emisiones en serie en cuyo caso se somete a lo prescrito por
la legislacin del mercado de valores. La competencia sobre estas emisiones corresponde a la Asamblea General.
d)
Cuentas en participacin
Se podrn contratar cuentas en participacin segn lo establecido en el Cdigo

de Comercio.
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PRESENTACIN EN EL ESTADO DE CAMBIOS
EN EL PATRIMONIO NETO Y EN EL ESTADO
DE FLUJOS DE EFECTIVO
La incidencia de los movimientos en los fondos propios en el estado de cambios

en el patrimonio neto y en el estado de flujos de efectivo viene determinada por su
calificacin como fondos propios o pasivos. A continuacin presentamos su presentacin en ambos documentos.
6.1.
Estado de cambios en el patrimonio neto
El Estado total de cambios en el patrimonio neto:

Los componentes de patrimonio neto de instrumentos compuestos se muestran en la columna otros instrumentos de patrimonio propio.
Los restantes instrumentos financieros clasificados como patrimonio neto
distintos de las aportaciones al capital se presentan en la columna otros instrumentos de patrimonio propio.
La distribucin de retornos y de la remuneracin al capital social, cuando
esta ltima se considere distribucin del resultado, se deben mostrar de forma
separada en la lnea 4 de las operaciones con socios y propietarios, que se
denomina retornos y remuneracin al capital social.
Se habilita una fila dentro del apartado II, Operaciones con socios y propietarios, que muestra las reclasificaciones entre patrimonio neto y pasivo
motivadas por un cambio en un lmite parcial a rechazar el reembolso (vase
apartado 2.4.d de este documento).
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6.2.
Estado de flujos de efectivo
Los pagos por retornos y por remuneraciones al capital social que se consideren reparto del resultado se figura dentro de las actividades de financiacin.
Los pagos por remuneraciones al capital social que se consideren gastos se mostrarn en el flujo de efectivo de las actividades de explotacin de forma separada
en el apartado otros flujos de efectivo de las actividades de explotacin.
Los cobros por remuneraciones al capital social y retornos cooperativos recibidos por ser socio de otra cooperativa se muestran en el flujo de efectivo de las actividades de explotacin de forma separada en el apartado otros flujos de efectivo de
las actividades de explotacin.
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GLOSARIO DE TRMINOS
Actividad cooperatizada: Actividad desarrollada por la cooperativa con los socios de

la cooperativa.
Activo: Bienes, derechos y otros recursos controlados econmicamente por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa obtenga
beneficios o rendimientos econmicos en el futuro (PGC 2007).
Asamblea General: Es la reunin de los socios constituida con el objeto de deliberar y adoptar acuerdos sobre aquellos asuntos que, legal o estatutariamente, sean
de su competencia, vinculando las decisiones adoptadas a todos los socios de la
cooperativa (LGCoop., art. 20).
Capital social mnimo: Importe de capital indicado por los Estatutos que debe estar
totalmente desembolsado y con el cual puede constituirse y funcionar la cooperativa (LGCoop., art. 45.2).
Capital temporal: A efectos de este documento se entiende por capital temporal las
aportaciones al capital social realizadas por socios de duracin determinada,
previstos en determinadas leyes de cooperativas, que tengan el carcter de transitorio, y que generalmente tendr un plazo explcito de devolucin que coincidir con el plazo previsto de finalizacin de la condicin de socio.
Capital variable: Caracterstica del capital social de las cooperativas como consecuencia del principio cooperativo de puerta abierta que implica la posibilidad
de su aumento o disminucin sin necesidad de modificacin estatutaria.
Consejo rector: Es el rgano colegiado de gobierno al que corresponde, al menos, la
alta gestin, la supervisin de los directivos y la representacin de la sociedad
cooperativa, con sujecin a la Ley, a los Estatutos y a la poltica general fijada
por la Asamblea General (LGCoop., art. 32.1).
Coste amortizado: Es el importe al que inicialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se hubie-
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ran producido, ms o menos, segn proceda, la parte imputada en la cuenta de

prdidas y ganancias, mediante la utilizacin del mtodo del tipo de inters efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento (PGC 2007).
Cuota de ingreso: Cuota que se puede exigir a los socios de nuevo ingreso en la sociedad que no puede ser superior al 25% del importe de la aportacin obligatoria
al capital social. Esta cuota no es reintegrable y no integra el capital social
(LGCoop., art. 52).
Cuota peridica: Cuota que se puede exigir a los socios de forma peridica. Esta
cuota no es reintegrable y no integra el capital social (LGCoop., art. 52).
Excedente: Resultado correspondiente a la actividad cooperativizada con los socios
y a otras actividades cuando as lo disponga la ley de cooperativas.
Fondo de educacin y promocin: Fondo que obligatoriamente deben dotar las sociedades cooperativas en el momento de repartir el excedente del perodo cuya finalidad es la formacin y educacin de sus socios y trabajadores en los principios
y valores cooperativos o en materias especficas de su actividad societaria; la
difusin del cooperativismo o las relaciones intercooperativas, as como la promocin cultural, profesional y asistencial del entorno local o de la comunidad
en general (LGCoop., art. 56.1).
Fondo de reserva obligatorio: Reserva que deben constituir obligatoriamente las
sociedades cooperativas con cargo a los excedentes del perodo cuyo destino es
la consolidacin, desarrollo y garanta de la cooperativa. Normalmente, es considerado como un fondo irrepartible entre los socios en caso de separacin
(LGCoop., art. 55.1).
Fondos propios: Componente del patrimonio neto integrado por las aportaciones
realizadas por los propietarios, as como los resultados no distribuidos.
Importe a reembolsar por las aportaciones al capital social: Es el importe por el que
se liquidara las aportaciones si fuesen reembolsadas a fecha de cierre de ejercicio. Viene determinado por el valor nominal de las aportaciones, reflejado en
cuentas individualizadas, as como por la parte proporcional de los fondos exigibles por el socio que formen parte del importe a liquidar de las aportaciones
al capital social, adems de cualquier otro importe que forme parte de la cuanta a liquidar al socio por dichas aportaciones; en su clculo no se deben considerar las deducciones sobre las aportaciones hasta el momento en que se hayan
producido. En el caso de que opere un lmite parcial sobre el derecho a rehusar
el reembolso de las aportaciones establecido sobre el nmero de aportaciones u
otro lmite distinto a una cifra monetaria y no sea posible identificar individualmente las aportaciones, las aportaciones clasificadas en el pasivo sern las
que presenten un mayor importe a reembolsar.
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Instrumento con opcin de venta: Un instrumento financiero que da al tenedor el

derecho a vender el instrumento al emisor o que es automticamente devuelto
al emisor sobre la ocurrencia de un suceso futuro incierto o la muerte o retiro
del tenedor del instrumento.
Instrumento de patrimonio neto: Un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jurdico que evidencia, o refleja, una participacin residual en los activos de
la empresa que los emite una vez deducidos todos sus pasivos.
Instrumento de pasivo financiero: Los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos se clasificarn como pasivos financieros, en su totalidad o en
una de sus partes, siempre que de acuerdo con su realidad econmica supongan para la empresa una obligacin contractual, directa o indirecta, de entregar
efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables, tal como un instrumento financiero que prevea su recompra obligatoria por parte del emisor,
o que otorgue al tenedor el derecho a exigir al emisor su rescate en una fecha y
por un importe determinado o determinable, o a recibir una remuneracin predeterminada siempre que haya beneficios distribuibles.
Instrumento financiero compuesto: Un instrumento financiero compuesto es un instrumento financiero no derivado que incluye componentes de pasivo y de patrimonio simultneamente.
Internacional Accounting Standard Board (IASB): Entidad privada dedicada a la
emisin de normas contables de alcance global y cuyos pronunciamientos son
el eje de la convergencia contable internacional.
Internacional Financial Reporting Interpretation Committe (IFRIC): Comit que interpreta los pronunciamientos del IASB.
Pasivo: Obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para
cuya extincin la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficios o rendimientos econmicos en el futuro (PGC 2007).
Patrimonio neto: Constituye la parte residual de los activos de la empresa, una vez
deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya sea en el
momento de su constitucin o en otros posteriores, por sus socios o propietarios, que no tengan la consideracin de pasivos, as como los resultados acumulados u otras variaciones que le afecten (PGC 2007).
Resultado del ejercicio: Diferencia entre ingresos y gastos mostrado en la cuenta de
Prdidas y Ganancias. Dentro del mismo se contabilizan de forma separada el
resultado cooperativo (excedente) y los resultados extracooperativos, excepto en
el caso de que la ley de cooperativas permita la contabilizacin conjunta.
Tipo de inters de mercado: En el presente documento se hace referencia al tipo de
inters de mercado a la hora de valorar y en su caso separar instrumentos finan-
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cieros, en concreto el capital social. El tipo de inters de mercado utilizado como

tipo de descuento debe ser adecuado al riesgo que conllevan los pasivos asociados y depender de cada cooperativa. El tipo de inters de mercado se puede
estimar a partir de la estructura del patrimonio neto y pasivo, en el caso de existir deuda subordinada puede tomarse su coste aadiendo una prima de riesgo,
puesto que an en el caso de que el capital social est clasificado en el pasivo se
halla subordinado a todas las fuentes de financiacin. En el caso de que toda la
deuda tenga igual prelacin podra tomarse el coste de la deuda marginal ms
una prima de riesgo.
Valor nominal de las aportaciones al capital social: Valor acreditado de las aportaciones al capital social, debidamente reflejado en el libro registro de aportaciones al capital social, que ser el resultado de la aportacin inicial, ms los aumentos posteriores del nominal (por ejemplo, capitalizacin de retornos, actualizacin)
y menos las disminuciones posteriores del nominal (por ejemplo, por imputacin de prdidas).
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Novedades Editoriales AECA

La Taxonoma XBRL
de Responsabilidad Social Corporativa
Impuesto sobre
Beneficios
Documento AECA.
Comisin de Responsabilidad Social
Corporativa.
Comisin de Nuevas Tecnologas y Contabilidad
Ponentes: Enrique Bonsn, Francisco Flores
y Jos Luis Lizcano
Documento AECA.
Comisin de Principios y Normas
de Contabilidad
Ponentes: Ramn Garca-Olmedo,
Gregorio Labatut
y Araceli Mora
os usuarios de informacin empresarial

necesitan conocer la
poltica de sostenibilidad y
la conducta de la organizacin en estos aspectos, por
tanto, las empresas de hoy
estn interesadas en revelar pblicamente qu
actuaciones llevan a cabo
en cada uno de los mbitos econmico, social y
ambiental.
En la actualidad, tras los
esfuerzos realizados desde
diversos frentes pblicos y
privados, la informacin
sobre Responsabilidad Social Corporativa disponible para los
usuarios es bastante abundante. Sin embargo, el modo en que est
organizada y el formato en que se encuentra recogida dificultan
enormemente su tratamiento, hasta el punto de impedir un procesamiento eficiente.
Frente a esta inconveniencia, los avances tecnolgicos han permitido desarrollar sistemas informticos capaces de procesar volmenes ingentes de datos de distinta naturaleza. El estndar XBRL
(eXtensible Business Reporting Language) est permitiendo la
representacin, remisin y tratamiento de informacin empresarial y del sector pblico, facilitando la efectiva utilizacin de todo
tipo de indicadores, en formato digital. Para dar respuesta a estos
retos, AECA ha liderado el proyecto para el Desarrollo de una
taxonoma XBRL sobre Responsabilidad Social Corporativa, con
el apoyo de la Asociacin XBRL Espaa.
La taxonoma elaborada ha sido reconocida por XBRL Internacional para su uso por cualquier entidad del mundo, dada su independencia de marcos normativos nacionales. Con su uso se espera mejorar la comparabilidad entre empresas y el incremento de
la transparencia informativa y la investigacin sobre RSC. Adicionalmente, con la colaboracin de la Universidad de Huelva, se ha
elaborado un freeware y un repositorio pblico. En este documento conjunto primera ocasin en que participan dos Comisiones
de AECA en su elaboracin (de RSC y de Nuevas Tecnologas) se
exponen las claves de este proyecto de alcance cada vez mayor
para las empresas y entidades del siglo XXI.
ste documento sustituye al anterior

Documento 9: Impuesto sobre Beneficios. En l se explican las bases conceptuales y se presentan los aspectos prcticos de
la aplicacin del mtodo del efecto impositivo
basado en el balance. Dicho mtodo es el que
est actualmente en vigor en las normas internacionales y en la normativa espaola como
consecuencia de la adopcin del PGC y del
PGC para PYMES de 2007.
A lo largo del documento se explican los distintos conceptos y metodologa de clculo en que
se basa este mtodo, mostrando en todo momento numerosos
ejemplos de aplicacin que permiten una mayor
comprensin de
los mismos. Se
incluyen adems
en los anexos
ejemplos de aplicacin que permiten entender
las diferencias
entre el mtodo
del balance y el
mtodo del resultado (anteriormente en vigor), y las consecuencias de estas diferencias en la presentacin de los
estados financieros, as como ejemplos de aplicacin utilizando las cuentas del PGC.
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Enrique Fuentes Quintana

Lecciones de Economa Espaola
Prlogo: Jos Barea
n esta obra se recogen algunas lecciones magistrales

sobre la Economa Espaola dictadas por Enrique
Fuentes Quintana en sus discursos de la Real Academia
de Ciencias Morales y Polticas.
El profundo conocimiento de la realidad espaola adquirido
a lo largo de una dilatada trayectoria profesional dedicada al
servicio pblico, en la que desempe altos cargos de responsabilidad poltica, econmica y social, le permiti realizar
certeros diagnsticos de los problemas por los que la economa y sociedad espaola atravesaban en cada momento.
Volver a leer sus trabajos y escuchar sus discursos permite
encontrarse con una fuente de inspiracin cargada de argumentos e ideas para afrontar problemas actuales y prevenir
otros futuros. Sus discursos sobre La situacin de la economa espaola en la hora de las autonomas, Los peligros
entre la divergencia entre el mundo real y el mundo financiero o La recuperacin econmica espaola, reproducidos en este libro, son piezas fundamentales de la mayor
utilidad para comprender la crtica situacin econmica
actual.
El prlogo escrito por Jos Barea, presidente de honor de AECA, destaca esta circunstancia y recomienda leer el artculo que el profesor Fuentes Quintana escribi para la revista de AECA con ocasin
de su participacin en el VI Encuentro AECA, en el que imparti la conferencia inaugural sobre la
recuperacin econmica espaola a travs de la Contabilidad Nacional: en l nos podemos dar cuenta de las similitudes de la situacin econmica espaola en 1993-1994 y la que actualmente tenemos
(2008-2009), aunque esta ltima con una recesin de mayor profundidad: el ciclo se repite.
La estrecha relacin de Enrique Fuentes Quintana con la Asociacin Espaola de Contabilidad y
Administracin de Empresas durante muchos aos se manifiesta especialmente en la participacin en
los Congresos y Encuentros anuales, segn se recoge en las pginas centrales del libro. De forma certera y enrgica, el Profesor comparta con todos los miembros de la Asociacin su conocimiento y
experiencia sobre la situacin econmica espaola de cada momento.
Una vez ms, la colaboracin entre la Real Academia de las Ciencias Morales y Polticas y AECA ha
hecho posible que una obra de gran valor vea la luz.
Colaboran: Colegio de Economistas de Cantabria.
Colegio de Economistas de Valladolid.
Colegio de Titulados Mercantiles y Empresariales de Vigo.
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REVISTAS AECA
Revista Espaola de
Financiacin y Contabilidad.
Reconocida como una de las
publicaciones peridicas de
investigacin contable y
finanzas de mayor prestigio
en Espaa.
Creada en 1972. Trimestral.
ISSN: 0210-2412
http://www.aeca.es/pub/refc/refc.htm
Revista Iberoamericana de
Contabilidad de Gestin.
Coeditada con la Asociacin
Interamericana
de Contabilidad (AIC).
2 nmeros al ao.
ISSN: 1696-294X
Revista AECA. Incluye secciones

de artculos de opinin,
entrevistas, reuniones
profesionales, noticias, actividades
de AECA, publicaciones, etc.
Uno de los nmeros se dedica
de forma especial a los Congresos
y Encuentros AECA.
4 nmeros al ao. ISSN: 1577-2403
http://www.aeca.es/revistaeca/revistaeca.htm
The International Journal
of Digital Accounting
Research. Coeditada con la
Universidad de Huelva y
Rutgers University.
2 nmeros al ao.
ISSN: 1577-8517
http://www.uhu.es/ijdar
http://www.observatorio-iberoamericano.org
Revista Espaola de Historia
de la Contabilidad. Spanish
Journal of Accounting
History.
La primera revista
electrnica del mundo sobre
Historia de la Contabilidad.
2 nmeros al ao.
ISBN: 1886-1881
http://www.decomputis.org
Educade
Revista Digital,
abierto el vol.1. 2010.
Artculos doctrinales
y otras secciones
http://personal.us.es/arquero/revista/
Pyme. Revista Internacional

de la Pequea y Mediana Empresa
2 nmeros al ao.
Revista electrnica.
http://www.revistainternacionalpyme.org
Revista Gestin Joven

Agrupacin Joven Iberoamericana
de Contabilidad y Administracin
(AJOICA) de Empresas
(impulsada por AECA).
2 nmeros al ao.
Revista electrnica
ISSN 1988-9011
http://www.ajoica.org
http://www.gestionjoven.org
Ms informacin sobre normas de presentacin y remisin de originales,

as como suscripciones en www.aeca.es
o en los telfonos 91 547 37 56 - 91 547 44 65 info@aeca.es
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JUNTA DIRECTIVA DE LA ASOCIACIN

ESPAOLA DE CONTABILIDAD
Y ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
Presidente:
Vicepresidente 1.:
Vicepresidente 2.:
Secretario General:
Vicesecretaria Gral.:
Tesorero:
Contador:
Bibliotecario:
Consejeros:
Leandro CAIBANO CALVO

Eduardo BUENO CAMPOS
Rafael MUOZ RAMREZ
Jess LIZCANO LVAREZ
Lourdes TORRES PRADAS
Enrique CAMPOS PEDRAJA
Ricardo DE JORGE ASENSI
Esteban HERNNDEZ ESTEVE
Carlos CUBILLO RODRGUEZ
Begoa GINER INCHAUSTI
Isaac Jons GONZLEZ DEZ
Joaquina LAFFARGA BRIONES
Jos Luis LPEZ COMBARROS
Rafael LPEZ MERA
Miguel MARTN FERNNDEZ
Isabel MARTNEZ CONESA
Jess PEREGRINA BARRANQUERO
Begoa PRIETO MORENO
Enrique RIBAS MIRANGELS
Pedro RIVERO TORRE
Francisco RODRGUEZ PREZ
Jos Mara VALDECANTOS BENGOECHEA
Ral scar YEBRA CEMBORIN

Fondos Propios Cooperativas

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El documento tiene como objetivo desarrollar los criterios para distinguir los fondos propios de los pasivos en las

cooperativas a partir de la normativa contable espaola. Las

Fondos Propios en las Cooperativas

Fondos Propios en las Cooperativas

Asociacin Espaola de Contabilidad

Los Documentos de la Asociacin Espaola de Contabilidad y Administracin de Empresas

La primera edicin del

Asociacin Espaola de Contabilidad

El contenido de este documento no podr ser

COMISIN DE CONTABILIDAD DE COOPERATIVAS DE AECA

PONENTES DEL DOCUMENTO:

Horacio MOLINA SNCHEZ

AMB Registro de Economistas Auditores

Confederacin Espaola de Cooperativas

Alberto MARTN DE PRADO

Unin Nacional Cooperativas de Crdito

Universidad de Castilla-La Mancha

Jos Enrique CONTELL

Sociedad de Servicios de la Unin

Universidad Nacional de Educacin

Universidad Politcnica de Madrid

Ministerio de Trabajo e Inmigracin

Jos Luis GALLIZO

Confederacin Empresarial Espaola

Gmez-Acebo & Pombo Abogados

CONSIDERACIONES GENERALES ......................................................

MBITO DE ACTUACIN .........................................................................

CAPITAL SOCIAL .....................................................................................

LAS APORTACIONES AL CAPITAL SOCIAL ...................................................

CARCTER ESPECIAL DE LA RETRIBUCIN DEL CAPITAL EN LAS COOPERA-

Documento AECA Contabilidad de Cooperativas N. 1

FONDOS ESPECFICOS ESTABLECIDOS EN LA LEGISLACIN

FONDOS ESPECFICOS OBLIGATORIOS ......................................................

PARTICIPACIONES ESPECIALES Y OTRAS FORMAS DE FINANCIACIN ...................................................................................................

LAS CONSIDERADAS COMO CAPITAL SOCIAL POR LA LEY SUSTANTIVA ............

PRESENTACIN EN EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Y EN EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO .................

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO ........................................

GLOSARIO DE TRMINOS ....................................................................

Documento AECA Contabilidad de Cooperativas N. 1

LA CONTABILIDAD DE GESTIN EN LAS EMPRESAS DE FABRICACIN DE AUTOMVILES

FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS

ta). En muchos pases, especialmente en el entorno europeo y concretamente en el

Documento AECA Contabilidad de Cooperativas N. 1

FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS

Esta es la posicin del ICAC tras la consulta n. 1 del BOICAC 74.

Documento AECA Contabilidad de Cooperativas N. 1

FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS

La caracterstica bsica de la sociedad cooperativa es la unin de un grupo de

Documento AECA Contabilidad de Cooperativas N. 1

FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS

vidad del socio que no a su aportacin de capital, se aplica a las cooperativas el

Documento AECA Contabilidad de Cooperativas N. 1

FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS

Por otra parte, las cooperativas de crdito se encuentran reguladas en materia

Las particularidades de las aportaciones de los propietarios

Las principales caractersticas que deben tenerse presentes a la hora de abordar

Capital variable. Principio de puerta abierta

Los derechos polticos

Los derechos polticos en las sociedades de capital se vinculan al capital posedo

Documento AECA Contabilidad de Cooperativas N. 1

FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS

dicas) o de la actividad que previsiblemente van a desarrollar en la cooperativa.

El rgimen de reparto del resultado