Ley de disponibilidades financieras

En el caso de las instituciones pertenecientes a la administracin pblica, las disponibilidades financieras

que excedan los requerimientos diarios de la entidad, debern realizar una inversin obligatoria de al
menos un 50% de esos excedentes en Valores Gubernamentales
Las Entidades slo podrn realizar, con cargo a sus respectivas Disponibilidades Financieras,
inversiones en los ttulos u operaciones siguientes, siempre que estn denominados en moneda nacional
o en UDIs:
a) Valores Gubernamentales.
b) Operaciones financieras a cargo del Gobierno Federal.
c) Depsitos a la vista en instituciones de banca mltiple, sin que el saldo de stos excedan el 10% del
saldo de las Disponibilidades Financieras.
d) Depsitos en la Tesorera.
e) Acciones representativas del capital social de las sociedades de inversin
El saldo de las Disponibilidades Financieras deber invertirse de conformidad con la estrategia financiera
diseada y aprobada por las instancias competentes de la Entidad que corresponda, tomando en
consideracin los requerimientos de las Disponibilidades Financieras a lo largo del tiempo.
Las Entidades no podrn celebrar acto jurdico alguno que involucre Disponibilidades Financieras y
que tenga como consecuencia la prdida del control directo de aqullas por parte de la Entidad
correspondiente.
Dentro de estos lineamientos se otorga la autorizacin para depositar en instituciones financieras un
monto no mayor del 50% de sus excedentes en depsitos, con o sin rendimiento. Se estipula tambin
que se prohbe para las entidades pblicas la adquisicin de instrumentos de carcter burstil que sean
negociables en el Mercado de Capitales, tales como el papel comercial y las acciones
Estos nuevos lineamientos establecen la autorizacin para depositar en instituciones financieras un
monto no mayor del 50 por ciento de sus disponibilidades en depsitos, con o sin rendimiento, e impide a
las entidades pblicas adquirir instrumentos de tipo burstil.
Los recursos federales que no hayan sido aplicados en los programas para los que fueron destinados
inicialmente, sern reintegrados inmediatamente a la Tesorera de la Federacin para dar cumplimiento a
la norma presupuestal de no mantener fondos ociosos o aplicados en operaciones que originen
rendimientos de cualquier tipo.
Las entidades debern abstenerse de solicitar a su coordinadora de sector, ms recursos federales por
concepto de subsidios o aportaciones, al igual que queda prohibido la autorizacin para solicitar
financiamiento, cuando llegue a contar con disponibilidades suficientes con las cuales pueda solventar
sus necesidades de operacin.
Esto implica que al momento de solicitar ms recursos, la coordinadora del sector deber analizar
cuidadosamente las solicitudes de ministraciones de recursos federales que le plantea la entidad,
tomando en cuenta el avance programtico-presupuestal que lleve la entidad, as como la programacin
y el ejercicio real de sus flujos financieros, antes de enviar las autorizaciones correspondientes a la
Tesorera de la Federacin.
La Tesorera de la Federacin efectuar los pagos correspondientes a las ministraciones autorizadas por
la respectiva coordinadora de sector, hasta por los montos considerados en sus calendarios
presupuestales aprobados, as como en funcin de las disponibilidades que mantenga la entidad y la
evolucin de sus flujos de efectivo.
Con el propsito de agilizar el envo y recepcin de la informacin de disponibilidades financieras, se
propone modificar la normatividad vigente para el caso de las entidades y dependencias fuera del control
presupuestal, con el fin de que remitan al Sistema Integral de Informacin, dentro de los primeros 3 das
hbiles de cada semana, el monto total de las disponibilidades financieras con fecha valor del ltimo da
hbil de la semana anterior.

Adems al cierre del mes correspondiente, en un plazo que no exceda a 6 das hbiles despus de dicha
fecha, deber reportar el monto total y las caractersticas del tipo de depsito o tipo de inversin y de
valores gubernamentales que hayan mantenido en el perodo.
Asimismo debern de incluir mensualmente los ingresos totales que reciban por concepto de intereses
de sus inversiones.
La informacin mensual y semanal habr de proporcionarse conforme a los formatos y al instructivo que
se les proporcionar para este fin.
En el caso de las entidades controladas presupuestalmente continuarn enviando su informacin de
disponibilidades financieras de la misma manera como lo venan haciendo, incluyendo adems los
ingresos que reciban por concepto de intereses.
La entidad a su digno cargo, deber instruir a las instituciones financieras con las que lleva dichas
cuentas, a efecto de que dentro de los primeros 10 das hbiles siguientes al cierre del mes
correspondiente, enven a la Direccin antes sealada los estados de cuenta mensuales de la totalidad
de los saldos que hayan mantenido en cada una de dichas instituciones as como el nmero de la o las
cuentas correspondientes.
El manejo de las Disponibilidades Financieras ser responsabilidad de los titulares de las Entidades y la
inobservancia de las disposiciones aplicables a esto, incluyendo los presentes Lineamientos, ser
sancionada en trminos de la Ley Federal de Responsabilidades Administrativas de los Servidores
Pblicos.
La Tesorera, a travs de la Unidad de Vigilancia de Fondos y Valores, podr realizar en cualquier
momento, con respecto a Disponibilidades Financieras, los actos de vigilancia previstos en la Ley del
Servicio de la Tesorera de la Federacin, su Reglamento y dems disposiciones aplicables, a efecto de
verificar el adecuado cumplimiento de los presentes Lineamientos.
2. Sociedades de inversin
Dentro de esta ley, nicamente podrn ser aqullas aquellas sociedades de inversin cuyo rgimen de
inversin, de acuerdo con su respectivo prospecto de informacin, tengan como activos objeto de
inversin exclusivamente Valores Gubernamentales.
Las sociedades de inversin referidas en este numeral debern cumplir con la calificacin mnima de
AAA asignada por parte de la calificadora de valores Moody para Mxico.
Si se modifica la calificacin de una sociedad de inversin en cuyo capital invierta una Entidad sus
Disponibilidades Financieras, de manera que dicha calificacin modificada se ubique por debajo de la
requerida conforme a este numeral, las acciones de dicha sociedad de inversin debern venderse con
la mayor celeridad permitida por las circunstancias jurdicas y de mercado, en un periodo no mayor a los
tres meses contados a partir de la fecha en que ocurra dicho cambio en la calificacin.
La inversin de una misma Entidad en acciones representativas del capital social de una sociedad de
inversin no podr exceder el 30% de los activos totales de esa sociedad de inversin.