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MYPES
ANLISIS ECONMICO SOBRE LA RELACIN EMPIRICA DE LAS
VARIABLES
El objetivo de esta seccin es estimar en manera emprica una funcin que ayude
a explicar el comportamiento de las exportaciones de textiles de las MYPES en
Per, durante los aos 2003 al 2011, usando datos mensuales.
A partir de la ecuacin resultante se espera determinar un modelo que permita
explicar el comportamiento de la variable dependiente a partir de variables
independientes y cuantificar la significancia de dichas variables sobre la
exportacin de textiles de las MYPES en Per.
Funcin estimada
EXPLn = 0 + 1 TILn+ 3 TCNLn + t
En los siguientes grficos se muestra el comportamiento en logaritmos de las
series exportaciones de textiles (EXPLn), tipo de cambio nominal (TCNLn) y
trminos de intercambio (TILn), durante el periodo de anlisis: enero del 2003 a
diciembre del 2011.
Grfico N 01
Comportamiento de variables del modelo
hay
presencia
de
autocorrelacion
la
posible
existencia
de
Funcin estimada:
Ln (EXP) = 2.76 + 0.80 Ln (TI) 1.37 Ln (TCN)
En el cuadro N 03 se muestra, la estimacin economtrica de la ecuacin de
regresin cuyas variables estn expresadas en logaritmos. En dicho resultado los
coeficientes estimados son las elasticidades de las exportaciones de textiles con
respecto a cada variable explicativa, los trminos de intercambio y el tipo de
cambio nominal. De esta manera el coeficiente 0.8 expresa que ante un
incremento de 1% de los trminos de intercambio, las exportaciones de textiles
aumentan en 0.80%, siendo ste inelstica. As mismo el coeficiente asociado a la
variable tipo de cambio nominal sugiere que ante un aumento del 1% de esta
variable, las exportaciones de textiles de las MYPES disminuiran en 1.37 %.
Los signos de los coeficientes estimados de acuerdo a la teora econmica en
cuanto a los trminos de intercambio es el esperado, ya que tienen una relacin
directa con las exportaciones; sin embargo el tipo de cambio segn la regresin
tiene una relacin indirecta lo que contradice a la teora econmica. Ahora como
podemos explicar este dilema, si bien es cierto que cuando el tipo de cambio
aumenta incentiva a que el exportador aumente sus exportaciones, en este caso
tratamos con el sector de las MYPES las cuales bajan su competitividad ante las
empresas ms grandes y son estas quienes se incentivan a exportar ms, dejando
con menor proporcin de exportacin a las MYPES; esto explicara el signo
negativo de la elasticidad del Tipo de cambio nominal (TCN) respecto a las
Exportaciones textiles de las MYPES, y por lo tanto se tiene una relacin indirecta.
Adems todos los coeficientes resultan ser estadsticamente significativos a nivel
individual, lo cual se expresa a travs de los estadsticos t.
Antes de las estimaciones se probaron la estacionalidad de las series involucradas
en el modelo, a travs de las pruebas de DickeyFuller Aumentado y Phillips
Perron, habiendo resultado en la mayora de casos que dichas series son
estacionarias por lo que los resultados de las estimaciones son consistentes.
Para poder validar la eficiente y consistente estimacin del modelo ARCH
realizamos nuevamente la prueba de Durbin Watson y White Noise para detectar
la presencia de autocorrelacion y heteroscedasticidad respectivamente. Adems
de ello sera conveniente mostrar la tendencia del error para saber si esta es
estacionaria o no, es decir si esta presenta caminata aleatoria o no.
Durbin-Watson d-statistic( ., 108) = 1.745686
-.4
-.2
Residuals
0
.2
.4
.6
TENDENCIA RESIDUAL
2002m1
2004m1
2006m1
2008m1
Aos/Mes
2010m1
2012m1
FUENTE:Elaboracion Propia