Vous êtes sur la page 1sur 7

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVA

ESCUELA ACADEMICO PROFESIONAL ADMINISTRACION VIII CENTRO ULADECH – CHIMBOTE

ASIGNATURA:

BANCA Y BOLSA DE VALORES

CICLO: VIII

TEMA:

En qué medida el sobreendeudamiento en el Sistema Financiero, afecta el crecimiento y desarrollo de la Mype.

DOCENTE TUTOR:

Lic. : JOE ROLAND(D) JARA RAMOS NOMBRE DE LOS INTEGRANTES:

CASTILLO ALVARADO, KARINA

YONG LAVADO, JOSE ANTONIO ABARCA DUEÑAS, NATALY

HUACHO, 2015

1

HISTORIA

La Universidad Católica Los Ángeles de Chimbote "ULADECH CATÓLICA" se creó en 1,985 mediante ley Nº 24163, con el objetivo de ofrecer una sólida formación profesional a las personas que buscan alcanzar el éxito en el mercado laboral y así contribuir al desarrollo de nuestra nación.

En 1998 se logra la institucionalización eligiendo a sus nuevas autoridades. Con el transcurrir de los años Uladech se posiciona como una universidad accesible para las mayorías por su bajo costo, basada en una formación académica integral de acuerdo a las necesidades y expectativas de quienes deciden crecer apoyados en los valores y principios de la Doctrina Social de la Iglesia.

Bajo estos parámetros se da un gran paso, el 22 de noviembre de 2,008 la Universidad Los Ángeles de Chimbote se erige como universidad católica en la Catedral de la Diócesis de Chimbote. Esta categorización está respaldada por la Iglesia Católica y por el Obispo de la Diócesis de Chimbote, Monseñor Ángel Francisco Simón Piorno, en su calidad de Gran Canciller y Presidente Honorario de esta Casa Superior de Estudios.

A partir de este histórico suceso la Uladech Católica contribuye a la misión evangelizadora de la Iglesia y se configura como un centro de formación humanística, orientado por los principios y valores de la Doctrina Social de la Iglesia, otorgando un servicio de calidad para el bien común. Asimismo, garantiza el mejoramiento académico profesional a través de convenios internacionales y culturales con otras universidades.

Es preciso resaltar que la categorización de la Uladech como Católica no producirá restricciones en la libertad de credo, porque nos caracterizamos por ser una universidad "inclusiva", no sólo en sus costos accesibles sin fines de lucro, sino también en el aspecto religioso.

Actualmente, la Universidad Católica Los Ángeles de Chimbote funciona a través de sus cinco facultades:

  • 1. CIENCIAS DE LA SALUD: Escuela Profesional de: Enfermería, Farmacia y Bioquímica, Obstetricia, Odontología y Psicología.

  • 2. EDUCACIÓN Y HUMANIDADES: Escuela Profesional de Educación Inicial, Primaria.

  • 3. DERECHO Y CIENCIAS POLÍTICAS: Escuela Profesional de Derecho.

  • 4. CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS (CCFA): Escuela Profesional de:

Administración, Administración Turística y Contabilidad.

  • 5. INGENIERÍA: Escuela Profesional de: Ingeniería Civil, Ingeniería de Sistemas. Asimismo, cuenta aproximadamente con cuarenta y cinco mil estudiantes en sus diversas escuelas profesionales y funciona a través de sus Centros Uladech Católica, establecidos oficialmente a nivel nacional.

COORDINADORA

HISTORIA La Universidad Católica Los Ángeles de Chimbote "ULADECH CATÓLICA" se creó en 1,985 mediante leyhttp://www.uladech.edu.pe/ 1. TEMA: EN QUÉ MEDIDA EL SOBREENDEUDAMIENTO EN EL SISTEMA FINANCIERO, AFECTA EL CRECIMIENTO Y DESARROLLO DE LA MYPE. 2 " id="pdf-obj-1-40" src="pdf-obj-1-40.jpg">

AV.GRAÚ N°592 - OFICINA 203ABOG. MIRTHA TOLEDO MORALESHUACHOPERÚ

  • (01) 239-5999

  • #518306

  • 996-700872

1. TEMA:

EN QUÉ MEDIDA EL SOBREENDEUDAMIENTO EN EL SISTEMA

FINANCIERO, AFECTA EL CRECIMIENTO Y DESARROLLO DE LA MYPE.

2

LAS FINANZAS EN LA PEQUEÑA EMPRESA

1.-RESUMEN

Este artículo muestra las consideraciones que debe tomar en cuenta el pequeño empresario cuando enfrenta a la decisión de financiamiento, y cuales son las alternativas de financiamiento que puede encontrar en nuestro medio.

1.1INTRODUCCIÓN

La pequeña empresa enfrenta el reto de responder, entre muchas, a dos decisiones financieras importantes: la primera decisión está referida al proceso de inversión; y la segunda, al proceso de financiamiento.

El proceso de inversión es llevado a cabo como consecuencia de la evaluación previa, que realiza el pequeño empresario, quien se encuentra motivado porcualquiera de las siguientes situaciones:

3

2.DETERMINACIÓN DE LA

a.

Ingresar a nuevos mercados.

INVERSIÓN

b.

Introducir al mercado nuevos productos.

Asimismo, se debe cuantificar el monto de la inversión en los siguientes tres rubros: Los

c.

Mejorar o ampliar su capacidad de producción.

activos tangibles, el capital de trabajo, y los activos intangibles.

d.

Incrementar sus ventas al crédito.

Los activos tangibles o fijos están constituidos por la inversión en maquinarias, equipos,

Ampliar el nivel de inventarios.

terrenos, edificaciones, e instalaciones.

e.

Luego de identificar el motivo de la inversión, el pequeño empresario debe evaluar el

En lo que respecta a la inversión en capital de trabajo, está referida al ciclo logístico,

momento oportuno para efectuar la inversión, para lo cual evaluará el entorno

producción ventas y cobranzas; en otras palabras, al proceso que empieza con la compra de

socioeconómico. La evaluación pretende analizar el momento actual, y con mucho sentido

materiales e insumos, continúa con la producción, sigue con las ventas, y termina con la

común, decidir si las condiciones son propicias para poder llevar a cabo la inversión. Sería

cobranza de nuestras factura o boletas de venta. Es decir se requiere estimar la inversión en

conveniente evaluar entre otros aspectos: Las fluctuaciones en el tipo de cambio, el nivel de

los rubros de caja, inventarios, y cuentas por cobrar, que permitan que todo el ciclo se lleve

costo de los préstamos, la capacidad adquisitiva de nuestros compradores potenciales, en el

sin contratiempos.

volumen de las ventas esperado, el plazo en el cual se piensa recuperar el monto de la

inversión, la capacidad de nuestros competidores, entre otros.

También, se tiene que realizar la estimación de la inversión en los activos intangibles, que

está constituida por el desembolso de los honorarios pagados para llevar estudios técnicos -

económicos, pago de intereses y gastos pre-operativos, patentes, regalías entre otros.

Como se puede apreciar, la estimación del monto de la inversión supone que hemos

SOLO 3.6% DE MYPES FORMALES ESTÁN EN CAPACIDAD DE EXPORTAR SUS

analizado y estimado el volumen del mercado potencial, la localización y tamaño del

PRODUCTOS

proyecto, y la tecnología que se va utilizar.

Martes, 25 de marzo del 2014

Luego de haber determinado el monto total de la inversión, tendremos que confrontar si

dicho monto puede ser sufragado íntegramente con recursos propios.

El pequeño tamaño

de las mypes impiden que estas empresas puedan aprovechar los

beneficios de las economías de escala y afrontan otros problemas como la falta de

3.LA DESICIÓN DE FINANCIAMIENTO

certificaciones de calidad y el no acceso al financiamiento, según la Faedpyme.

Como en la mayoría de las veces esta situación no es factible, nos vemos obligados a

La Fundación para el Análisis Estratégico para el Desarrollo de la Pequeña y Mediana

recurrir a fuentes de financiamiento. Es de esta manera, como el pequeño empresario se

informó

enfrentará al proceso de cómo financiarse, planteándose entre otras las

Empresa

(Faedpyme)

que

apenas

el

3.6%

de

las

micro

siguientes

y

pequeñas

interrogantes:

empresas(mypes) peruanas esta en capacidad de exportar sus productos.

El director de la Faedpyme, Domingo García, explicó que en el Informe Mipyme Perú

2013 se pudieron detectar las principales debilidades que afectan el desarrollo de las

a.

¿Puede ser considerado como sujeto de crédito?

mypes peruanas y uno de ellos es tamaño, ya que son empresas muy pequeñas que no

b.

¿A cuánto asciende mi capacidad de endeudamiento?

pueden aprovechar el beneficio de las economías de escala.

c.

¿Debo endeudarme en Nuevos Soles o Dólares?

“En

d.

ese sentido, un área

de mejora que hay que profundizar es el aspecto

¿Cómo presentará la información y documentos solicitados por los Bancos?

de

la

internacionalización.

Muy

pocas

mypes

peruanas

tienen

capacidad

de

internacionalización, es decir la capacidad para poder exportar”, declaró a Gestion.pe.

e.

¿Puedo acudir a fuentes de financiamiento que fomenten la Pequeña Empresa?

En las actuales circunstancias, las condiciones necesarias para ser considerado sujeto de

Asimismo, detalló que el 14% de los ingresos de las mypes que pueden exportar son por

crédito son muy exigentes, pues la banca comercial evalúa al prestatario, porque en la

las ventas el exterior, pero es un nivel bajo teniendo en cuenta que en Europa hay

eventualidad que el cliente no cumpla con pagar, el Banco procederá a ejecutar la garantía, y

empresas de cinco a diez trabajadores, cuyo 100% de ingresos provienen de la

de esta manera puede resarcirse el saldo de lo adeudado. Lo recomendable es que el

exportación.

pequeño empresario vaya estableciendo una historia crediticia manejando sus recursos

4

financieros, por medio de una libreta de ahorros y/o una cuenta corriente, de esta manera, el

Banco tendrá la idea del volumen mensual que la pequeña empresa maneja.

4.DETERMINACIÓN DE LA CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO

Por otro lado, la capacidad hasta la cual se puede endeudar será establecida por la capacidad

que tendrá nuestro proyecto, sino que permitan no solamente solventar las necesidades

propias del proyecto, sino que permitan contar con un excedente, que se pueda utilizar para

pagar el préstamo y los intereses con holgura y sin penurias.

En lo que respecta, a la posibilidad de endeudarse en Nuevos Soles o Dólares, se deberá

Como por ejemplo ofrecer créditos de esa manera a las empresas es una mala práctica

tener en cuenta las siguientes consideraciones:

de gestión del riesgo crediticio, que puede llevar al sobreendeudamiento de numerosas

microempresas y pequeñas empresas, pues además los montos son ofrecidos sin un

Las mypes deben evitar los sobreendeudamiento ya que esto esto provocaría el

En primer lugar que el préstamo deberá solicitarse en la misma moneda en la que se

verdadero análisis de la capacidad de pago del cliente.

reportan nuestros ingresos, es decir, si vendemos en Nuevos Soles, nos deberemos

prestar en Nuevos Soles.

embargo a sus bienes.

En segundo lugar, no debemos despreciar el riesgo cambiario, a pesar que en estos

Todo ello provoca a que no exista o haya liquidez y rentabilidad.

últimos meses, el tipo de cambio se ha mantenido estable, también es cierto que ha

habido períodos en los cuales la devaluación ha superado largamente a la inflación.

Y, en tercer lugar, considerar la disponibilidad de fondos de los Bancos. Pues se han

presentado situaciones en las cuales, era más conveniente prestarse en dólares, pero

Por otro lado, la capacidad hasta la cual se puede endeudar será establecida por la capacidadn estudio realiz ado or el Banco Mundial en 1998 cu o resumen se muestra en " id="pdf-obj-4-50" src="pdf-obj-4-50.jpg">

los Bancos no contaban con caja para efectuar el desembolso del préstamo.

5.Documentación solicitada

Con relación, a la presentación de la documentación por lo general se exigen la presentación

de la siguiente documentación:

  • 1. Carta solicitando el crédito.

  • 2. Copia fotocopia de la libreta electoral, del RUC, del registro unificado, y de la licencia

municipal.

  • 3. En caso de local propio se exige titulo original de propiedad, copia original de la ficha

registral, y copia del autovalúo; en caso de local alquilado, se requiere copia del contrato de

alquiler y último recibo de pago.

  • 4. Para las personas jurídicas, es requisito la escritura de constitución y copia de la ficha

Por otro lado, la capacidad hasta la cual se puede endeudar será establecida por la capacidadn estudio realiz ado or el Banco Mundial en 1998 cu o resumen se muestra en " id="pdf-obj-4-74" src="pdf-obj-4-74.jpg">

registral de la sociedad.

  • 5. En caso de usar como garantía la prenda industrial; son requeridas las facturas originales,

y poseer un seguro contra robo e incendio.

6.OFERTA DE CRÉDITO A LA PYME'S

En la actualidad las pequeñas empresas que requieren financiamiento cuentan con la oferta

de crédito que ofrecen las siguientes instituciones:

  • a. Trece Cajas Municipales de Ahorro y Crédito

  • b. Catorce Cajas Rurales de Ahorro y Crédito

  • c. Ocho Entidades de Desarrollo para la Pequeña y Microempresa (Edpymes)

  • d. Cincuenta ONGs con programas de crédito

5

  • e. Veinte Cooperativas de Ahorro y Crédito

  • f. Mibanco

or el Banco Mundial en 1998

cu o resumen se muestra en

.

,

cartera vigente era de 359.4 millones de dólares, y que el préstamo promedio era de 1,609

dólares.

7.LÍNEAS DE FINANCIAMIENTO DE

COFIDE

. , cartera vigente era de 359.4 millones de dólares, y que el préstamo promedio erafinanciera, construcción de vivienda, defensa y exploración minera. Los beneficiario s son personas naturales o jurídicas, que posean activos hasta los 20,000 dólares sobreendeu.html americanos y realicen ventas anual es que no excedan a los 40,000 dólares americanos, los http://blogs.gestion.pe/riesgosfinancieros/2012/11/mypes-cronica-de-un- préstamos no finan cian la adquisición de terrenos o inmuebles, pagos de tasas e impuestos, http://sisbib.unmsm.edu.pe/bibvirtual/publicaciones/indata/v02_n2/finanzas.htm gastos de aduana, gastos de constitución de la empresa, o intereses pre?operativos. Los préstamos están ori entados a la financiación de los gastos de pre inversión, la reposición de http://gestion.pe/economia/solo-36-mypes-formales-estan-capacidad-exportar- inversiones, para c apital de tr abajo, y la venta de bienes de capital. La tasa de interés es la 2092675 que establezca el intermediario. El tipo de moneda es dólares americanos o su equivalente Inicie su propio negocio – Charles L. Martín – Editorial Iberoamericana – 1994 Las causas del fracaso de las empresas – Enrique Zamorano – Grijalbo – 1997 Como destruir una empresa en 12 meses ..... o antes - Luis Castañeda – Ediciones Poder – 1994 El empresario ¿víctima o culpable de las crisis de su empresa? – Jorge Hermida – 1981 Principios y práctica de gestión financiera – Michael M. Coltman – Deusto – 1987 6 " id="pdf-obj-5-15" src="pdf-obj-5-15.jpg">

COFIDE sólo puede otorgar financiamientos por intermedio de otros intermediarios

financieros, convirtiéndose en una "Institución de segundo piso", así mismo, cuenta con

programas de Servicios de información y asesoramiento a la pequeña y micro empresa.

Las líneas de financiamiento que ofrece COFIDE son el programa Global de Crédito para la

Microempresa (MICROGLOBAL), el programa de financiamiento multisectorial para la

Microempresa (PROMICRO), y el Programa de financiamiento multisectorial para la

Pequeña Empresa (PROPEM).

El programa MICROGLOBAL tiene por objetivo ampliar el acceso a crédito para la

Microempresa formal e informal con el propósito de fomentar la formación de

microempresas en la población de bajos ingresos. Los beneficiarios son personas naturales o

jurídicas, que no tengan mas de diez empleados, incluyendo el propietario, tener un total de

activos que no superen los 20,000 dólares americanos (no se deben considerar los bienes

inmuebles), los préstamos están orientados al financiamiento de activos fijos y capital de

trabajo. La tasa de interés es la establezca el intermediario. El tipo de moneda es dólares

americanos o su equivalente en nuevos soles, los préstamos pueden ser hasta el 100 por

ciento del monto de la inversión hasta un máximo de US$ 10,000. El plazo de pago será de

cuatro años, con un año de gracia. Los intereses se pagarán trimestralmente sobre el saldo de

la deuda. Las garantías se fijaran de común acuerdo con el intermediario financiero.

El programa PROMICRO tiene por objetivo impulsar el desarrollo de la Microempresa, que

lleven a cabo diferentes actividades económicas, con excepción del comercio, la

BIBLIOGRAFIA

americanos y realicen ventas anuales que no excedan a los 40,000 dólares americanos, los

gastos de aduana, gastos de constitución de la empresa, o intereses pre?operativos. Los

inversiones, para capital de trabajo, y la venta de bienes de capital. La tasa de interés es la

que establezca el intermediario. El tipo de moneda es dólares americanos o su equivalente

Inicie su propio negocio – Charles L. Martín – Editorial Iberoamericana – 1994

Las causas del fracaso de las empresas – Enrique Zamorano – Grijalbo – 1997

Como destruir una empresa en 12 meses .....

o

antes - Luis Castañeda – Ediciones

Poder – 1994

El empresario ¿víctima o culpable de las crisis de su empresa? – Jorge Hermida –

1981

Principios y práctica de gestión financiera – Michael M. Coltman – Deusto – 1987

6

Lo que todo pequeño empresario debe saber – G. Meredith / R. Nelson / P. Neck –

Oficina Internacional del Trabajo – 1986

Como crear empresas rentables – Miguel Cañadas – Ediciones Gestión 2000 – 1996

Kaizen – Detección, prevención y eliminación de desperdicios – Mauricio

Lefcovich – www.gestiopolis.com - 2004

Estrategia Kaizen – Mauricio Lefcovich – www.monografias.com - 2003

7