Contenido

TEORA DE LA IMPOSICIN ............................................................................................... 4

Introduccin General .................................................................................................... 4
Ingresos, clasificacin. .................................................................................................. 4
Clases de tributos ......................................................................................................... 5
Impuestos: elementos .................................................................................................. 9
Tipos de impuestos ..................................................................................................... 10
IRPF ................................................................................................................................. 13
INTRODUCCIN .......................................................................................................... 13
El Hecho imponible La renta y la capacidad de pago ................................................. 14
SUJETO PASIVO ........................................................................................................... 15
BASE IMPONIBLE ........................................................................................................ 16
1

Rdtos. Actividades Empresariales............................................................................... 16

Incrementos y disminuciones de patrimonio ............................................................. 16
DEDUCCIONES ............................................................................................................ 18
TIPO DE GRAVAMEN ................................................................................................... 20
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES ..................................................................................... 22
INTRODUCCIN .......................................................................................................... 22
HECHO IMPONIBLE ..................................................................................................... 22
SUJETO PASIVO ........................................................................................................... 23
BASE IMPONIBLE ........................................................................................................ 23
EFECTOS ECONMICOS DEL IMPUESTO..................................................................... 23
A) FINANCIACIN CON PRSTAMOS O CAPITAL .................................................... 23
B) DISTRIBUCIN DE DIVIDENDOS ......................................................................... 24
c) EFECTOS DE LA INFLACIN ................................................................................. 25
Tema 4. Imposicin sobre la riqueza. ............................................................................. 26
Introduccin. .............................................................................................................. 26
IMPUESTO SOBRE EL PATRIMONIO ............................................................................ 26
HECHO IMPONIBLE ................................................................................................. 27
SUJETO PASIVO ....................................................................................................... 28
BASE IMPONIBLE .................................................................................................... 28
TIPO DE GRAVAMEN ............................................................................................... 28
DEDUCCIONES ........................................................................................................ 28
JUSTIFICACIN DE LA EXISTENCIA DEL IMPUESTO................................................. 28
Efectos Econmicos ................................................................................................ 30
IMPUESTO SOBRE SUCESIONES Y DONACIONES ........................................................ 31
EFECTOS ECONMICOS DEL IMPUESTO................................................................. 32
IMPUESTO SOBRE BIENES INMUEBLES....................................................................... 33
Estructura del Impuesto ......................................................................................... 34
Equidad en el IBI ..................................................................................................... 34
LOS IMPUESTOS INDIRECTOS ......................................................................................... 36
TIPOS DE IMPUESTOS AL CONSUMO ......................................................................... 37
LOS IMPUESTOS INDIRECTOS Y LA EQUIDAD ............................................................. 38
IVA rgimen simplificado y regmenes especiales...................................................... 39
2

Rgimen especial simplificado ............................................................................... 39

Otros regmenes especiales .................................................................................... 39
Principios impositivos: eficiencia, equidad, sencillez, flexibilidad ................................. 40
Eficiencia ..................................................................................................................... 40
Regla de Ramsey ..................................................................................................... 41
Equidad ....................................................................................................................... 43
I) Principio Beneficio: .............................................................................................. 43
II) Principio de Capacidad de Pago: ........................................................................ 44
III) Principio Utilidad ............................................................................................... 46
IV) Principio Consumo ............................................................................................ 47
Sencillez ...................................................................................................................... 48
Incentivos a la evasin:........................................................................................... 49
Flexibilidad .................................................................................................................. 53
Compromiso entre principios ..................................................................................... 53
DESIGUALDAD TERRITORIAL Y RECAUDACIN............................................................... 55
Introduccin ............................................................................................................... 55
Conclusiones ............................................................................................................... 56
El sector pblico y el crecimiento ................................................................................... 59
Porqu es necesario el crecimiento ........................................................................... 59
Conclusiones ............................................................................................................... 62

TEORA DE LA IMPOSICIN
Introduccin General
En las economas desarrolladas el Sector Pblico ocupa de un 40 a un 60% del
PIB de cada pas. La mayor parte del actual tamao del sector pblico es reciente y ha
crecido con la incorporacin de servicios pblicos masivos no tradicionales como el de
sanidad o educacin. Las figuras impositivas para sostener tan ingente actividad
tambin han crecido cuantitativamente y se han desarrollado normativamente con el
tiempo pero sobre todo durante las ltimas dcadas del pasado siglo XX.

Normalmente se le presta ms atencin, desde crculos polticos, periodsticos e

incluso algunos acadmicos a los aspectos generales de gasto que de a los de ingreso,
no obstante, obviamente la recaudacin de los recursos necesarios es fundamental
para emprender los gastos y para la existencia misma del sector pblico. Incluso sus
efectos sobre la justicia social pueden ser mayores que los de algunos instrumentos de
gasto.

En este primer epgrafe se realizar una primera aproximacin a la estructura

de los ingresos y a sus clasificaciones formales.

Ingresos, clasificacin.
El Estado financia su actividad a travs de distintas herramientas de ingreso que
se encuentran relacionadas y estructuradas en las correspondientes clasificaciones
presupuestarias de ingresos. As, por ejemplo:

tributos

ingresos patrimoniales (dividendos, alquileres, etc.)

enajenacin de activos

transferencias

Otros (endeudamiento, monetarizacin, etc.)

4

En esta clasificacin, algunas partidas, como las correspondientes al

endeudamiento, las enajenaciones o la monetarizacin, pueden llegar a adquirir
coyunturalmente un volumen relativamente importante. Otras an siendo ms inusuales,
como por ejemplo las expropiaciones o las nacionalizaciones, tambin pueden ser de
una importancia cualitativa y cuantitativa muy relevante, pudiendo llegar a afectar a la
eficiencia del resto de factores productivos de la economa, la mayora de las ocasiones
ms por la incertidumbre que provoca una intervencin brutal y por el mensaje que
lanza el Sector Pblico sobre sus posibles polticas futuras que por su importancia
econmica real. Sin embargo por su relevancia estructural en las economas
occidentales1 prestaremos una especial atencin a los Tributos, que son la partida ms
relevante en las economas desarrolladas.

Definicin:
Tributo es todo ingreso de derecho pblico a cuyo pago
viene obligado el contribuyente por disponerlo una Ley

Clases de tributos

Impuestos

Tasas. Equivalen a una compensacin total o parcial por el coste del servicio
prestado a un particular, nunca pueden superar el coste del servicio. Por
ejemplo tasas administrativas de la Universidad.

Contribuciones especiales. Regalas que constituyen la contraprestacin por

plusvalas del sector privado generadas por inversiones del sector pblico.
Actualmente es una figura relegada a la financiacin de la Administracin Local.

De entre los tributos, los impuestos tienen una especial relevancia ya que su
volumen y organizacin depende exclusivamente de criterios normativos. Mientras
que los ingresos por tasas y por contribucin constituyen una contraprestacin por un
1

En pases no democrticos, aunque nunca llega a extinguirse la recaudacin impositiva, el sector pblico suele adoptar un carcter
patrimonialista en que los ingresos propios, tanto de patrimonio propio como de industrias nacionalizadas, adquiere la mayor
importancia.

servicio pblico, ms o menos directo. Sin embargo, respecto a los impuestos, tanto la
participacin relativa de cada impuesto en la cesta tributaria de una economa como la
cuanta que se recauda en trminos absolutos, no responde sino a la voluntad
soberana de cada sociedad expresada a travs de sus representantes polticos. Esta
posibilidad nos anima a preguntarnos cual ser la cesta impositiva y la presin fiscal
ms apropiada para los fines que se consideren relevantes, como el crecimiento
econmico, la equidad, la simple administracin de lo pblico, etc.

Definicin:
Impuestos son aquellas cantidades que el Sector
Pblico detrae del sector privado, sin contrapartida
directa alguna sino para contribuir a la financiacin
general de la actividad pblica.

Caractersticas de los impuestos:

Coactividad.

En

el

sentido

de

que

los

recursos

sern

exigidos

independientemente de la voluntad de los contribuyentes.

No contraprestacin: No tienen contrapartida por el ingreso es decir no se

originan por el pago de un servicio concreto

Generalidad. Esta dispone de varias acepciones: a) quien ms recursos aporta

no tiene, por esa sola razn, ms derechos sobre los servicios a que se destinan
los recursos; y b) deben ser generales, es decir no deben ser finalistas, por
ejemplo, al contrario que las tasas que deben servir para cubrir, total o
parcialmente, el coste de un servicio determinado, el principio de unidad de
caja es el general en relacin con los impuestos2.

Sirven para contribuir. Podra interpretarse como que no pueden ser la nica
fuente de recursos ni deben cobrarse a una nica persona o grupo ni debe existir un
nico impuesto. Por el contrario, el sostenimiento del gasto pblico debe basarse en
2

Este principio, por otra parte tradicional en la Hacienda Pblica, ha sido recientemente violado por el impuesto sobre determinados
hidrocarburos. El denominado cntimo sanitario tiene como finalidad especfica el sostenimiento de los gastos sanitarios de las
CCAA que, voluntariamente, decidan exigirlo en sus respectivos territorios.

una variedad de figuras tributarias, que sean ms justas al adaptarse a la realidad

social, en una amplia base tributaria generalizada a la mayora de la poblacin,
generalmente a la poblacin con recursos suficientes.

El sistema impositivo tiene dos finalidades independientes:

recaudatorias: Los impuestos sirven para obtener recursos que sern

destinados a prestar los servicios pblicos necesarios.

de intervencin en los mercados: Los impuestos sirven para alterar el precio de

los bienes y servicios que se provee privadamente, y para alterar el precio de
los factores de produccin. Los impuestos pueden altera el nivel y la estructura
de la produccin eficiente de los mercados en funcin de un objetivo
normativo.

Que debe conseguir bajo varias limitaciones, condiciones o caractersticas:

eficiencia.

equidad.

sencillez.

flexibilidad.

Cuadro 1. PGE 2007. Presupuesto consolidado de Ingresos no financieros.

Millones de euros. Fuente: Ministerio de Hacienda. Proyecto PGE 2007

Cuadro 2. PGE 2005. Presupuesto consolidado de Ingresos no financieros.

Millones de euros. Fuente: Ministerio de Hacienda.

Impuestos: elementos
Los elementos bsicos de los impuestos son los siguientes:
Elemento

Definicin/Comentario

Hecho imponible

Circunstancia que origina la obligacin tributaria

Sujeto pasivo

Persona natural o jurdica obligada al cumplimiento de la

prestacin. Este concepto es distinto de la incidencia del
impuesto y que veremos ms adelante, ya que en
ocasiones, la carga se puede trasladar legal o
econmicamente.
La norma tambin puede declarar ciertas exenciones.

Base imponible

Cuantificacin del hecho imponible

Puede ser dinero u otros signos, por ejemplo n
personas, litros, metros, etc.
Su estimacin puede ser: directa, es decir apoyada en
documentos contables, que la hacen ms justa, ms
precisa, pero tambin ms costosa y suelen presentarse
en forma de autoliquidacin con posibilidades de
inspeccin y rgimen de sanciones; o indirecta, es decir
apoyada en signos externos como por ejemplo la
estimacin objetiva singular en IRPF (La denominacin
de estimacin singular se opone a la de estimacin
global de bases. Esta ltima muy tradicional y que se
aplicaba a cofradas, gremios y otras asociaciones de
artesanos en las ciudades)

La eleccin de uno u otro mtodo depende de: La

existencia de documentos y la capacidad de inspeccin
de la Administracin.
Base liquidable

Base imponible menos las deducciones de la base.

Cuota tributaria

Es la cantidad que representa el gravamen

tambin denominada cuota

puede ser

ntegra

cantidad fija
cantidad proporcional
constante
variable
progresiva
regresiva

Deuda tributaria

Es la cantidad a pagar por el contribuyente una vez

tambin denominada cuota

detradas las deducciones de la cuota que procedan.

lquida
Elementos temporales

Vienen constituidos por el calendario de liquidacin del

impuesto
fecha de inicio y fin del periodo impositivo (si Bi es flujo).
fecha de devengo (cuando se origina la deuda
tributaria).
fecha de declaracin.
fecha de recaudacin y pago.
fecha de prescripcin, etc.

Elementos formales

pagos a cuenta, retenciones, etc.

presentacin mediante liquidacin o autoliquidacin.
presentacin en un organismo, en registro, etc.
ingreso mediante transferencia, efectivo etc.

Tipos de impuestos
Hay tres tipos de impuestos:

1- DIRECTOS

Gravan directamente la riqueza o la obtencin de renta. Por ejemplo:

sobre la renta
10

o IRPF
o IRPF no residentes
o Impto. s. Sociedades.

Sobre la riqueza
o Impto. Patrimonio
o Impto. Bienes Inmuebles (rsticos y urbanos)
o Impto. Sucesiones y Donaciones.
o Impto. sobre vehculos de traccin mecnica

2 - INDIRECTOS

Gravan indirectamente la capacidad de renta a o la riqueza travs de su uso o

movimiento. Por ejemplo:

sobre el consumo
o IVA
o Impuestos Especiales (Hidrocarburos, cerveza, alcohol, tabaco,
matriculacin, electricidad
o ITPAJD (TP compraventas fuera de empresa; AJD operaciones
societarias y protocolizacin de acuerdos o contratos. Tambin es
impuesto de operaciones societarias y mercantiles -sobre letras de
cambio y similares)

sobre la importacin
o Impuestos a la importacin (No se gravan adquisiciones ni entregas
intracomunitarias. Slo existe una tarifa exterior comn de la que el
90% de la recaudacin se entrega a la U.E. y que, sumado al resto de
aportaciones de los pases miembros constituye la base de su
financiacin)

3 - COTIZACIONES SOCIALES
11

Son impuestos sobre el trabajo recaudados por la Administracin de la

Seguridad Social para la gestin de prestaciones sociales (desempleo, pensiones,
formacin profesional, etc.). Cumplen los principios de coactividad (se han de pagar
obligatoriamente) y no contraprestacin (no se pagan por un servicio prestado por la
Admn), pero no cumplen el de generalidad, ya que generan derechos sobre los que
las pagan, e incluso derechos proporcionales a la contribucin, adems son finalistas
porque deben aplicarse a la gestin del fondo de pensiones, por lo que no cumplen el
principio de generalidad ni el de unidad de caja, por lo que estn en el lmite de su
consideracin como impuestos, pero parte de la literatura as los considera.

No obstante tambin debe reconocerse que las cotizaciones sociales, con la

evolucin de la legislacin social, se parecen ms a los impuestos que hace aos. Es
decir progresivamente los derechos sociales estn ms desvinculados de la cotizacin
(cuantas de las pensiones contributivas, pensiones no contributivas, servicios
sanitarios, etc.) y las relaciones entre la caja de la seguridad social y la general
impositiva van difuminndose (transferencias, apoyo financiero, etc.)

12

IRPF

INTRODUCCIN
Algunas cifras de recaudacin que ponen de relevancia la importancia del IRPF en Espaa. En el
resto de pases democrticos desarrollados es similar.

13

En Espaa se propone durante la II Repblica, pero no es hasta la LGT de 1963 en que se

implanta con la forma y fundamentos que se conoce actualmente. Aunque realmente no se generaliza
su pago entre todas las capas sociales hasta la dcada de los 70.

El Hecho imponible La renta y la capacidad de pago

El IRPF se basa en el principio de capacidad de pago. Es el impuesto ms dinmico (con
continuas modificaciones legislativas) y ms polmico (con estudios ambiguos sobre progresividad,
deducciones, determinacin de la Base imponible, etc.) de todo el siglo XX y XXI.

Principios impositivos (beneficio, capacidad de pago, utilidad y consumo) Principio de Capacidad de

Pago:

Defiende que el gasto pblico debe distribuirse en funcin de la posicin econmica de cada
individuo. Por ejemplo cuanto ms rico se sea o de ms renta se disponga se gravaran ms impuestos.

Conlleva redistribucin de renta, ya que los ms desfavorecidos tendrn un saldo fiscal positivo
y los ms favorecidos tendrn saldo fiscal negativo. As, si ordenamos la poblacin por decilas de renta,
la poblacin con menor volumen de renta contribuir poco o nada al sostenimiento de los servicios
pblicos, mientras que la poblacin con mayor volumen de renta contribuir en mayor medida.
Respecto a la utilizacin de los servicios pblicos, y en la medida que estos sean generales, se utilizan
prcticamente igual por todos los individuos, independientemente de su renta, por lo que los individuos
situados en decilas inferiores harn un uso superior a su contribucin y los individuos situados en decilas
superiores harn un uso inferior a su contribucin. Grficamente:

Contribucin (T)
Uso del servicio (U)

Decilas de renta

14

Este principio goza de un indiscutible prestigio en los sistemas fiscales actuales. Aunque altera
la eficiencia, sus defensores argumentan que la prdida de eficiencia se compensa con el incremento de
equidad.

Sin embargo, desde el punto de vista de la equidad se plantea un nuevo problema que consiste
en que este principio no es capaz de ajustar la carga en funcin del esfuerzo realizado en adquirir la
renta o riqueza que supone el hecho imponible.

As un heredero con una renta vitalicia garantizada de 100 u.m. anuales est sometido a la
misma carga fiscal que un esforzado trabajador que tambin disponga de un sueldo de 100 u.m.
anuales.

Una forma de intentar subsanar este defecto consiste en la introduccin de deducciones tanto
en la cuota como en la base que traten de reducir la carga tributaria compensando situaciones
personales especiales. En muchas ocasiones estas deducciones no constituyen ms una solucin de
compromiso que, a su vez, perjudica a unos y beneficia a otros. Por ejemplo, existe una deduccin por
rendimientos del trabajo que tratar de compensar el especial esfuerzo y gastos diversos que son
necesarios en esta fuente de renta respecto a otras, pero esta deduccin, entre los distintos trabajos es
proporcional al sueldo, no al esfuerzo, por lo que puede provocar una nueva inequidad a reducir ms la
base imponible de los que menos se esfuerzan.

Otro grave problema que deja sin resolver es como adquirir la informacin fiable acerca de la
renta real de cada individuo. Si algn individuo consigue falsear su informacin podr beneficiarse de
una menor contribucin e incluso de ms ventajas de participacin en el gasto pblico (por ejemplo en
acceso a becas o subvenciones pblicas).

El principio capacidad de pago es el ms aceptado en democracia.

SUJETO PASIVO
En el caso espaol es sujeto pasivo

a) Toda persona con residencia habitual en Espaa ms de 183 das (espaol o extranjero,
mayor o menor de edad, obtenga o no rentas) o que radique en Espaa el ncleo central de sus
intereses econmicos (este ltimo tiene evidentes problemas interpretativos)
b) Algunos funcionarios y comisionados espaoles destinados en el extranjero (diplomticos,
delegados ante instituciones internacionales, incluso la mayor parte de funcionarios pagados
por el Estado espaol en el extranjero. etc.)

15

c) Los espaoles legalmente acreditados como domiciliados en parasos fiscales durante el ao

de la mudanza y los siguientes 4 aos.

Tienen obligaciones formales slo aquellos que tengan rentas superiores a unos mnimos (en unos casos
porque estn exentas (unos 5000 euros) y en otros casos porque el sistema de retenciones es suficiente
(hasta 22.000 euros si casi todo son rentas del trabajo de un slo pagador)

BASE IMPONIBLE
Est formada por la suma mundial de los siguientes rendimientos

Rendimientos del trabajo

Rendimientos del capital (mobiliario e inmobiliario)

Rendimientos de Actividades empresariales, profesionales o artsticas

Incrementos o disminuciones de patrimonio

Rdtos. Actividades Empresariales

A fin de intentar reducir las obligaciones formales de los empresarios y de reducir el coste de la
administracin del tributo, se suelen establecer distintas formas de estimacin del Base Imponible. En el
caso espaol:
Tipo

Modalidad

Submodalidad

Normal
Directa

Objetiva

Simplificada

Empresas agrcolas y ganaderas (10% gastos sin justificar)

Resto 5% gastos sin justificar

Normal
Empr. Agrcolas o ganaderas

Incrementos y disminuciones de patrimonio

De acuerdo con la definicin extensiva de renta las plusvalas y minusvalas obtenidas en la
enajenacin de los activos que forma parte del patrimonio del sujeto pasivo incrementan y disminuyen
su capacidad de consumo y, por tanto y segn criterios de equidad vertical, deberan incrementar o
disminuir el pago de impuestos.

Las plusvalas son renta? Una persona es ms rica o tiene ms capacidad de consumo cuando
vende un activo fijo? Alternativas: a) No, el precio, si es de mercado, es exactamente el valor de bien; b)
Si, el incremento de valor ha sido progresivo desde la fecha de adquisicin, slo que se pone de
manifiesto con ocasin de la enajenacin.

16

En general el tratamiento de los incrementos o disminuciones de patrimonio es complejo. Por

ejemplo, en nuestro ordenamiento jurdico se han venido gravando de muy distintas formas:
Integrndose totalmente en la base imponible general; integrndose slo los generados en 1 ao y el
resto tributando al tipo medio; integrndose en una base imponible especial y tributando de forma
progresiva; o (actualmente) integrndose en una base especial (del ahorro) y tributando de forma lineal
(18% hasta 2009).

Problemas (bustos, 549 y ss)

1) Que se graven plusvalas inexistentes
a) Porque slo son reflejo de la inflacin.
La inflacin incrementa el precio nominal de los bienes pero no el real. Si se tiene en cuenta el
primero se estar gravando plusvalas inexistentes. Para solucionarlo se podran proponer
tablas que permiten actualizar el valor nominal de adquisicin pero estas pueden ser inexactas
(Sabemos que el IPC exagera el efecto de la inflacin y el deflactor PIB la minimiza. Adems una
tabla general puede errar en la influencia de los precios en un sector o en una regin
determinados). En Espaa existen ndices correctores slo para bienes inmuebles (art 35.2).
b) Porque son debidos a los cambios en los tipos de inters.
Una bajada de tipos de inters incrementa el valor de los bonos. Una subida de tipos baja su
valor.
Ejemplo: dos individuos compran bonos por valor de 100 al 10% anual a 3 aos. El segundo ao
el tipo de inters baja al 9% , el tercer ao sube el tipo de inters al 11%.

Uno de los individuos (A) no se fa de la solvencia de la empresa y vende los bonos el segundo
ao (que aumentan su valor por la bajada del tipo de inters y obtiene una plusvala fiscal de
11.1 = 100

1000.1
). El tercer ao es el contribuyente B quien cambia de bonos y obtiene
0.09

una minusvala de -9.1= 100

1000.1
.
0.11

Declaracin del individuo A

Declaracin del individuo B

ao 1: Renta = 10%100 = 10

ao 1: Renta = 10%100 = 10

ao 2: Renta = 9% 111.1 + 11.1 =21.1

ao 2: Renta = 10% 100 = 10

ao 3. Renta = 9% 111.1 = 10

ao 3: Renta = 11% 90.9-9.1= 0.9

Ambos contribuyentes mantienen exactamente igual su capacidad de consumo (de hecho los
bonos les rentan a ambos los tres aos 10) pero A (Bi=10+21.1+10=41.1) tiene que pagar
muchos ms impuestos que el individuo B (Bi=10+10+0.9=20.9).

17

En definitiva, los contribuyentes que cambian de cartera cuando suben los tipos pagan menos
impuestos que los que la dejan inalterable y viceversa. Este problema ha podido repercutir
durante la dcada de 1990 a 2010 en que los tipos no han dejado de bajar.

DEDUCCIONES
La mayor parte de las deducciones se aplican sobre la base. Pero tambin se pueden aplicar, a
gusto del legislador sobre la cuota.

EN EL CASO DE EQUIVALENCIA RECAUDATORIA Y CUANDO EXISTE UNA ESCALA DE GRAVAMEN

PROGRESIVA, LAS DEDUCCIONES EN LA BASE BENEFICIAN A LAS RENTAS MS ALTAS (PORQUE OPERAN
SOBRE EL TIPO MARGINAL) Y LA DEDUCCIONES EN LA CUOTA BENEFICIAN A LAS RENTAS MS BAJAS
(PORQUE OPERAN SOBRE EL TIPO MEDIO)

En el caso del IRPF espaol cada vez ms deducciones se aplican sobre la base y no sobre la
cuota.

La tributacin conjunta

Esta deduccin ha pasado muchas vicisitudes. En un principio era obligatoria la tributacin conjunta,
pero, tras la legalizacin del divorcio, esto perjudicaba a los matrimonios en que trabajaban ambos
cnyuges por lo que, a partir de la sentencia del T.C. de 1989, se cre la tributacin individual y una
opcin a la tributacin conjunta con una deduccin en forma de funcin polinmica. Actualmente la
deduccin contina existiendo pero como una cantidad fija. 3.400 para matrimonios y 2.150 para
familias monoparentales con hijos en que no se conviva con el otro padre.

Problemas de equidad:

a) La renta de una familia no es propiedad ni legal ni real de un slo perceptor, sino que pertenece a
toda la familia. La atribucin de toda la renta a un nico perceptor y la progresividad del impuesto
perjudican a las familias. La tributacin individual debera realizarse dividiendo la renta entre todos los
miembros de la unidad familiar.

b) La acumulacin de rentas o la existencia de una injusta deduccin por tributacin conjunta perjudica
la incorporacin del segundo cnyuge al mercado laboral porque este tiene que tributar al tipo marginal
(si se contina optando por la declaracin conjunta) o se pierde la deduccin por tributacin conjunta.
En la mayor parte de los casos el segundo cnyuge en incorporarse al mercado laboral es mujer.

18

c) La aplicacin de una deduccin como una cantidad fija, cuando se opta por la tributacin conjunta,
beneficia a las rentas ms altas (que tributan a un tipo marginal mayor). La equidad vertical recomienda
que, de existir una deduccin, esta debera ser regresiva.

-semi-soluciones:

Mtodos de clculo:
a) splitting (dividir)
sumar las bases liquidables de todos los perceptores de renta y dividir entre el nmero de perceptores
para calcular el tipo de gravamen medio que se aplica a la base liquidable conjunta.
Si N es el nmero de perceptores de renta, el mtodo dice que:

Bi BM
N

BM --> tme
tme Bi = ci

b) quotient (cociente)
La base liquidable total se divide entre el nmero de perceptores por un ndice y el nmero de hijo por
otro ndice a efectos del clculo del tipo medio.
Si N es el nmero de progenitores perceptores de renta y n es el nmero de hijos, el mtodo dice que:

Bi

Na nb

BM

BM --> tme
tme Bi = ci
donde a y b son dos parmetros cuyos valores ms usuales son a=1 y b= 0.5

Deduccin por doble imposicin internacional

Si se obtienen rendimientos o ganancias patrimoniales gravadas en el extranjero, se deducir la
menor de las cantidades siguientes:
a) El importe efectivo satisfecho en el extranjero por razn de un impuesto de naturaleza
idntica o anloga.
b) El resultado de aplicar el tipo medio efectivo* de gravamen a la parte de base liquidable
gravada en el extranjero.
(*) el tipo medio efectivo de gravamen es TME

cL
, diferenciando entre rentas generales y
BL

19

del ahorro.

OJO: Hay que tener en cuenta que el art. 7.p ya ha declarado rentas exentas a los rendimientos
del trabajo percibidos por trabajos efectivamente realizados en el extranjero, hasta un lmite de 60.000
euros, si se realizan para una empresa no residente en Espaa y que en dicho pas haya un impuesto
similar al nuestro (o, al menos, haya convenio de doble imposicin).

TIPO DE GRAVAMEN
Desde su creacin y en consonancia con otros pases europeos, el IRPF tiende a reducir la
progresividad de la escala, cada vez en menos tramos y se ha convertido en un impuesto DUAL, es decir
con una base imponible sobre el trabajo (con pocos tramos) y con una base imponible del ahorro (este
ao vuelve a tener una escala de dos tramos).

El sistema dual, que est actualmente bajo profundo anlisis ente la comunidad cientfica,
porque si bien actualmente parece que incrementa la recaudacin en los pases que lo aplican parece
que este incremento es slo consecuencia de la atraccin de capitales extranjeros y que, cuando se
generalice, a largo plazo desaparecer esta ventaja.

El sistema dual tiene dos importantes problemas:

a) No se cumple la equidad horizontal. Dos individuos con igual renta, pero

proveniente de fuentes distintas, pagan distinto impuesto.

b) No se cumple el principio de sencillez. Complica el clculo del impuesto y su

inspeccin en la medida en que favorece el arbitraje fiscal para los empresarios en que parte de
su remuneracin puede ser trabajo personal y parte ingresos del capital (los empresarios en
estimacin simplificada y objetiva tienen que declarar todo el beneficio como renta general).

En Espaa el IRPF es un impuesto cedido, al 50% a las CCAA por lo que a la mitad de cada una
de las bases imponibles se le aplica respectivamente la escala autonmica

Escala total de la base imponible general (estatal + autonmica) suponiendo que escala estatal
= escala autonmica
Base liquidable Cuota ntegra Resto base liquidable Tipo aplicable
Hasta euros
Euros
Hasta euros
Porcentaje
0

17.707,20

24

20

17.707,20

4.248

15.300,00

28

33.007,20

8.532

20.400,00

37

53.407,20

16.080

En adelante

43

Escala total de la base imponible del ahorro (estatal + autonmica)

Parte de la base liquidable
Hasta euros

Tipo aplicable
Porcentaje

Hasta 6.000 euros

19

Desde 6.000,01 euros en adelante

21

La escala autonmica de la base imponible general tiene que ser aprobada por cada CA. Lo
normal es que, salvo dcimas arriba o abajo en algn tramo, sea igual o muy parecida a la escala
general.

21

IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES

INTRODUCCIN
Es un impuesto complejo y muy distorsionador (respecto a las decisiones empresariales y
respecto a sus costes de cumplimiento). Debido a su poca capacidad recaudatoria (10% del total de
impuestos) y al hecho de que, finalmente son las personas fsicas quienes tienen la propiedad de la
Empresa, se plantea constantemente su eliminacin.

HECHO IMPONIBLE
El hecho imponible del impuesto es la obtencin de rentas por parte de las entidades con
personalidad jurdica propia. Esta definicin legal de persona jurdica es la que provoca la existencia del
impuesto.
Argumentos en contra del impuesto
Para la empresa, est o no en competencia perfecta, cualquier coste que soporte (en
este caso los impuestos y la gestin de los mismos) se puede trasladar a los consumidores (en
forma de mayor precio) en funcin de las relativas elasticidades de oferta y demanda y la parte
que tenga que asumir la trasladar a trabajadores (en forma de menor salario) o inversores (en
forma de menor retribucin del capital). Sera ms sencillo gravar a los consumidores con ms
IVA o a trabajadores o capitalistas con ms IRPF.
Argumentos en favor del impuesto
Acta como retencin o pago a cuenta de los dividendos (que tambin tienen su
propia retencin) pero tambin (ms relevante) de los incrementos de patrimonio que
obtendrn los accionistas. Al gravar el beneficio se gravan los dividendos, que luego declaran
los accionistas en su IRPF, pero tambin se gravan las reservas empresariales que generarn
plusvalas para los accionistas que pueden tardar aos en aparecer. Ambas rentas se vern
doblemente gravadas en el IFPF por la desaparicin de la deduccin por doble tributacin. El
argumento del pago a cuenta o retencin tiene total relevancia en el caso de las Sociedades en
que todos o parte de sus socios son extranjeros. Entonces s que este impuesto grava la renta
en la fuente de la misma y evita que se trasladen impuestos al extranjero.
Es un importante instrumento de poltica fiscal para influir en las decisiones de poltica
econmica debido a que las mayores empresas de un pas se constituyen como Sociedades y
que las normas del impuesto pueden influir en las decisiones de inversin y gasto de las
mismas.

Altera la poltica de dividendos y reservas (+ impuesto = + reservas)

Altera los ratios de financiacin porque altera el coste del capital (+
impuesto = + financiacin ajena)
Reduce la creacin de empresas (+ impuesto + gastos = - empresas
Altera las decisiones de inversin (+ deducciones = - duracin media de
bienes de equipo y + inversin)

22

Un impuesto alto implica una sociedad con pocas sociedades que distribuyen poco beneficio
por lo que abusan de la autofinanciacin. Cuando acuden a los mercados financieros lo hacen para pedir
prstamos y, si los incentivos a la inversin son altos, realizan un ineficiente uso de sus activos.

SUJETO PASIVO
En el caso espaol son las entidades con personalidad jurdica residentes en Espaa, es decir:

Constituidas segn leyes espaolas

Que la sede social radique en Espaa
Que su direccin efectiva radique en Espaa

Existen muchas exenciones y excepciones segn el tipo de sociedades: Sociedades, fondos de

inversin, sociedades de cooperativas, mutualidades, colegios y asociaciones empresariales, algunos
fondos de garanta, etc.

BASE IMPONIBLE
Se parte del beneficio contable del que se deducen las partidas de gastos no deducibles
fiscalmente y se incrementan los ajustes extracontables fiscales

EFECTOS ECONMICOS DEL IMPUESTO

A) FINANCIACIN CON PRSTAMOS O CAPITAL
El sistema impositivo permite deducir como gasto los intereses de un prstamo, pero no los
dividendos repartidos. Esto puede alterar la rentabilidad econmico-fiscal de la inversin. De forma que
sea ms rentable financiar las inversiones con fondos ajenos aunque provoquen inestabilidad financiera
porque los intereses son deducibles de los ingresos que financiarlas con fondos propios porque los
dividendos no son deducibles de la Base.
Ej: AR.SA quiere realizar un negocio que consiste en invertir 1 000 y obtener un beneficio de 300. El tipo
impositivo IS es el 25%. el tipo impositivo de IRPF para dichos rendimientos es del 20% . Que le interesa
a D. Antonio Ramirez (nico accionista de la sociedad) ampliar capital y quedarse con los dividendos o
prestarle el dinero a la sociedad a un tipo de inters del 10%
1) ampliar capital y obtener dividendos
El Beneficio despus de impuestos es 225.
IS
Bi
300
ci
75

IRPF
225
45

El dinero de que finalmente disfruta es 180 y el total de impuestos que soporta es de 120.
2) entregar el dinero como prstamo y obtener dividendos
El Beneficio despus de impuestos es 150.

23

Bi
ci

IS
(300 (10000.1))= 200
50

IRPF
100 (int) + 150 (div) = 250
50

Esta segunda opcin reporta ms dinero al accionista (200) y el total de impuestos que soporta
es de 100.

B) DISTRIBUCIN DE DIVIDENDOS
La distribucin de dividendos a los accionistas (personas fsicas) est penalizada por el sistema
impositivo ya que provoca doble imposicin. Si la empresa distribuye beneficios en forma de dividendos
estos vuelven a formar parte de la Base imponible de otro impuesto (el IRPF). Sin embargo si los
acumula en forma de reservas estos hacen que se incremente el valor de las acciones pero este
incremento del valor no forma parte de la base imponible del IRPF, sino que ser parte cuando las
plusvalas se manifiesten, por ejemplo con ocasin de la enajenacin de las acciones. Por lo que la
acumulacin de reservas equivale al diferimiento del pago del impuesto.
Ej: AR.SA tiene un beneficio neto de 100 el tipo impositivo IS es el 25%. el tipo impositivo de IRPF para
dichos rendimientos es del 20% . Que impuestos pagara D. Antonio Ramirez (nico accionista de la
sociedad) en funcin de que distribuya o no el beneficio
1) reparte dividendos
ci IS = 100 0.25 = 25
ci IRPF = 75 0.2 = 15
total impuestos = 40
2 ) No reparte dividendos
ci IS = 100 0.25 = 25
ci IRPF = 0 0.2 = 0
total impuestos = 25

Respecto a la distribucin de dividendo puede suceder que, a algunos socios les interese
distribuir dividendos (porque tengan poca renta y lo necesiten para su consumo, porque tengan poca
renta y les cueste poco en IRPF o porque se beneficien de mnimos exentos) y a otros socios no les
interese (porque prefieran el ahorro empresarial o porque sus tipos marginales sean mayores). Esto
puede provocar tensiones a la hora de distribuir el beneficio y provoca que las empresas suelan querer
captar accionistas con un perfil determinado o con unos deseos de distribucin de beneficios
determinados. Este comportamiento se denomina Efecto clientela. En el caso de la legislacin espaola
este efecto se reduce porque el tipo impositivo de estos rendimientos es casi proporcional, el mnimo
exento es muy pequeo.
Si combinamos ambas disfunciones el resultado sera que debido al impuesto las empresas no
distribuiran beneficio alguno y slo se financiaran con capital ajeno. Sin embargo esto no sucede as
por las siguientes razones:
a) La financiacin con capital ajeno, exigible, conlleva una mayor probabilidad de desfase de
caja y de quiebra de la empresa.

24

b) No distribuir beneficios perjudica a los accionistas ms de renta ms baja (que pueden

necesitar los dividendos para el consumo) y beneficia a los accionistas de renta ms alta (que
pueden asumir el ahorro)
b) Los beneficios distribuidos son el mejor indicador de los beneficios futuros de una empresa.
En una Economa con incertidumbre e informacin asimtrica constituyen una seal de la
verdadera situacin de las empresas.
Sin embargo s que sucede que, aunque ni financiacin propia ni dividendos se anulen
completamente, la existencia del impuesto provoca que estos se reduzcan por debajo del nivel
econmico eficiente.

c) EFECTOS DE LA INFLACIN
La inflacin provoca diversas distorsiones en el impuesto, por ejemplo:
Las amortizaciones se calculan sobre valores histricos.
El precio de coste de las existencias no se actualiza.

25

Tema 4. Imposicin sobre la riqueza.

Introduccin.
Los impuestos sobre la riqueza son aquellos impuestos directos que recaen
sobre la totalidad o parte del patrimonio de los contribuyentes. Son impuestos muy
impopulares porque requieren de cierta valoracin de los bienes (valoracin que, en
muchas ocasiones es asumida por la administracin) y porque se extiende el rumor de
que un mayor patrimonio no tiene por qu ir acompaado de una mayor capacidad
fiscal y, por lo tanto los impuestos pueden ser confiscatorios. Las principales figuras
impositivas son el Impuesto sobre el Patrimonio y el impuesto sobre bienes inmuebles.
Tambin se suele considerar como impuesto sobre la riqueza al Impuesto sobre
Sucesiones y Donaciones aunque tambin podra encajar dentro de una definicin
extensiva de renta.
En el caso de economas descentralizadas, suelen ser impuestos cedidos a las
unidades subcentrales de gobierno. Espaa no es un una excepcin.
Estos impuestos, a pesar de su baja popularidad pueden considerarse como
muy redistributivos y con una alta dosis de equidad en su configuracin por cuanto al
gravar la riqueza disminuye la capacidad de acumulacin de la misma y se incrementa
la capacidad de una economa de facilitar la igualdad de oportunidades a sus
ciudadanos.

IMPUESTO SOBRE EL PATRIMONIO

Es un impuesto controvertido porque parece que penalizaba el ahorro.
En Espaa ha estado en vigor desde 1977 hasta 2007. Tcnicamente no se ha
abolido, sino que se ha establecido una deduccin del 100% de la cuota y se han
eliminado las obligaciones formales. Es un impuesto que se cedi a las Comunidades
Autnomas. De hecho su eliminacin se precipit como consecuencia de la
competencia fiscal a la baja emprendida por algunas de ellas que eliminaron el
impuesto en su territorio. Tambin por otras causas como:
Baja capacidad recaudatoria.
Fcil evasin a travs de empresas interpuestas o materializacin en elementos
ocultables.
Complejidad en la administracin por ser un impuesto cedido.
26

En el futuro es posible que tenga que volver a reimplantarse para compensar la

prdida de equidad que provoca el descenso de progresividad en el IRPF. Sobre todo
para las grandes fortunas.
En la U.E. existe un impuesto similar en Francia, Suecia, Finlandia y
Luxemburgo. Tambin subsiste en Suiza y Noruega
Evolucin de la recaudacin por el Impto. Patrimonio en Espaa (1983-2007).
Comparacin con IPC.
2,500,000

350

Recaudacion Imto. Patrimonio

IPC;1983 =100 (eje dcha)

300

2,000,000
250
1,500,000

200
150

1,000,000

100
500,000
50

07
20

03

01

05
20

20

20

99
19

97
19

95
19

93
19

89

91
19

19

87
19

19

19

85

83

Fuente: Badespe
Miles de euros.
HECHO IMPONIBLE
Constituye el hecho imponible la propiedad de Patrimonio Neto por parte de
las personas fsicas.
Siempre ha sorprendido el hecho de que las Sociedades hayan estado exentas
de este impuesto. El argumento es que la posesin de patrimonio por parte de las
sociedades ya recae sobre sus socios que poseen las acciones y estos tributaban por su
valor. Sin embargo este mismo argumento no pareca servir en el caso del Impuesto
sobre la renta de las sociedades.
Profundizando en este tema tambin hemos estudiado que la imposicin de la
renta de las sociedades estaba plenamente justificada en el caso de que estas tuviesen
todos o parte de sus socios residentes en el extranjero, pues bies, este mismo
argumento cabe aqu. Imagnese que una sociedad tiene un slo socio residente en el
extranjero, entonces la fuente de renta estar en un pas y la terica tributacin de la

27

riqueza se producir en otro. Si las sociedades estuviesen sometidas a este impuesto

se obtendra la recaudacin en el pas en que se sita la riqueza.
SUJETO PASIVO
El sujeto pasivo es la persona fsica propietaria del Activo Neto.
BASE IMPONIBLE
La riqueza es una variable fondo. Se suele establecer una valoracin de los
bienes en un momento determinado que es la fecha de devengo del impuesto
(normalmente 31 de diciembre)
La valoracin de los bienes es asunto controvertido. Normalmente se refiere al
valor de mercado a la fecha del devengo aunque, para evitar el fraude en muchas
ocasiones tambin se menciona el valor del ltimo trimestre.
TIPO DE GRAVAMEN
El tipo de gravamen era una escala progresiva. Como se ha indicado el tipo
medio era aproximadamente un 0.4%
DEDUCCIONES
El impuesto debe tener una amplia deduccin de la base por mnimo exento
para evitar que el impuesto deba ser pagado por contribuyentes con un patrimonio
corriente. Normalmente un contribuyente con una vivienda propia, una segunda
vivienda y algunos ahorros ha estado exento de liquidar y presentar el impuesto.
Tambin suele contener deducciones en la cuota de forma que se considere la
posicin subjetiva del contribuyente como por ejemplo: por numero de hijos, por
matrimonio, por edad del contribuyente, por bienes situados en Ceuta o Melilla, etc.
JUSTIFICACIN DE LA EXISTENCIA DEL IMPUESTO
Son tres los motivos que justifican la existencia de este impuesto: eficiencia, equidad y
gestin recaudatoria.

28

Eficiencia
Dado que el impuesto grava la tenencia de patrimonio, la primera consecuencia
es que desincentiva la acumulacin del mismo, auque lo cierto es que los bajos tipos
impositivos no llegan a influir en las decisiones de ahorro de las familias. Algunos
autores plantean la siguiente pregunta es bueno para la economa que la riqueza se
concentre en pocas manos o que se encuentre ms repartida? Si se supone que la
acumulacin es buena la consecuencia inmediata puede ser eliminar el Impuesto sobre
el Patrimonio. Si la acumulacin no es tan buena la consecuencia es reimplantar el
impuesto e incluso con tipo impositivos ms altos.
Equidad
El principio de equidad vertical, aplicado a la teora de la imposicin, implica
que contribuyan de forma desigual aquellos que tienen una desigual capacidad de
pago.
A igualdad del resto de fuentes de renta, aquellos individuos que disponen de
mayor patrimonio disponen tambin de mayor capacidad de pago, por lo tanto este
tipo de imposicin es conforme a la equidad vertical.
Este impuesto, al menos en su versin antes de su derogacin, tambin respeta
el principio de equidad horizontal ya que no se establecen distinto tratamiento en
funcin del tipo de patrimonio, sino que todo el patrimonio se agrega como masa
patrimonial total.
Gestin Recaudatoria
Aunque la valoracin a precio de mercado de cada partida de patrimonio
impide su aplicacin automtica, si que, en lo que se refiere a las unidades
patrimoniales este impuesto sirve como base de partida para calcular el patrimonio
neto del contribuyente a principio y al final del ejercicio. Es evidente que la
coordinacin de este impuesto con el IRPF aconseja mantenerlo ya que tiene dos
ventajas:
a) Ayuda a la administracin para calcular las unidades patrimoniales ms
relevantes y observar si se han incrementado o disminuido durante el ejercicio.
b) Al obligarlo ha realizar un recuento anual, tambin ayuda al contribuyente a
analizar y reconsiderar su situacin patrimonial y a declarar ms correctamente las
rentas anuales.
29

Efectos Econmicos
Los impuestos sobre la riqueza tienen un efecto muy beneficioso sobre la
economa ya que encarecen la tenencia de activos ociosos por lo que actan contra la
especulacin improductiva y promueven la utilizacin ms eficiente del capital.
Gravando la tenencia obligan al titular a la obtencin de rentas e incluso a la
enajenacin de los activos improductivos. Al llegar al mercado estos bajarn los
precios de los mismos y sern ms asequibles para aquellos individuos que s sepan
como obtener una utilidad de los mismos.
El principal problema reside en la valoracin de los bienes. Dado que esta es
muy controvertida (Se necesitara una valoracin pericial de cada bien y an as esta
estara sometida a infinitos controles judiciales) el impuesto puede ser muy injusto y
por lo tanto, en la prctica, el tipo impositivo ha de ser bajo para evitar que la
desigualdad sea inasumible por la sociedad.
b) Efectos sobre el ahorro de los particulares.
Por una parte el impuesto desincentiva el ahorro porque lo somete a
tributacin, pero por otra parte, para evitar la prdida del patrimonio disminuye la
tasa de consumo privado e incrementa la tasa de ahorro para hacer frente al pago de
impuestos. Es decir tiene dos efectos contrarios entre s. En la prctica y dado que los
tipos de gravamen son tan reducidos no se aprecian una tendencia definida en ningn
sentido.
Tambin hay que tener en cuenta que la posible reduccin del consumo
privado, para pagar los impuestos, se compensara con un incremento en la
recaudacin y en el consumo pblico por lo que el efecto en el consumo conjunto
(Privado ms pblico) sera neutral.

30

IMPUESTO SOBRE SUCESIONES Y DONACIONES

Es un impuesto cedido a las CCAA que tienen capacidad normativa en muchos
aspectos del mismo (deducciones, tarifa, gestin, etc.) Muchas CCAA han hecho uso de
esta capacidad por lo que este impuesto se liquida de forma diferente es cada CA.
Segn Moral et al3, las variaciones ms importantes se centran en la progresividad de
la escala, en el tratamiento de la vivienda habitual y el patrimonio empresarial. La
competencia fiscal entre CCAA est provocando que se est discutiendo la posibilidad
de su reduccin o eliminacin.
Recaudacin por el ISD. Total CCAA (1986-2009).

miles de euros
Fuente: Badespe
Este impuesto suele considerarse como un impuesto sobre la riqueza, puesto
que grava la adquisicin de la misma de forma lucrativa. Pero tambin podra
considerarse como impuesto sobre la renta ya que muchas de estas transmisiones
pueden tener dicha forma u origen. (Por ejemplo un premio es una donacin pero
tributa por IRPF, una pensin, en el exceso sobre la aportacin, es una donacin pero
tributa como rentas del trabajo. Sensu contrario: una donacin o una herencia con
clusulas suspensivas que slo se pueda retirar una cuanta cada ao- puede
esconder una renta vitalicia pero tributa por ISD. Una donacin a una sociedad tributa
por el Imto. sobre la renta de sociedades)
De hecho las relaciones entre ambas figuras impositivas son estrechas: estn no
sujetas al IPPF todas las rentas sujetas al ISD y, a su vez, tributan en IRPF aquellas
3

ESTUDIO COMPARATIVO DEL IMPUESTO SOBRE SUCESIONES Y DONACIONES EN LAS COMUNIDADES

AUTNOMAS (2008)

31

rentas que no tributen especficamente en el ISD. Por su parte las donaciones a

sociedades tributan por el IS.
El Hecho imponible son las transmisiones lucrativas (a ttulo gratuito) tanto
mortis causa (herencias) como inter vivos (donaciones)
EFECTOS ECONMICOS DEL IMPUESTO
Al igual que el impuesto sobre el patrimonio, este impuesto tambin est
siendo muy criticado por su falta de capacidad recaudatoria y sus complicaciones
administrativas como tributo cedido a las CCAA. De hecho estas ltimas, en el uso de
sus competencias, han iniciado un proceso de competencia fiscal a la baja (Navarra y
posteriormente Madrid han dejado exentos al primer grupo de contribuyentes,
Catalua parece querer limitar la progresividad, etc.
Sobre la eficiencia:
Supongamos que un individuo tiene un patrimonio (P). Este puede consumirlo
(C) o dejarlo como herencia/donacin (H) o una combinacin lineal de ambas. En un
entorno utilitarista el individuo maximizar su utilidad personal (punto 1):
P=C+H
Dado que existen impuestos al consumo (tc) el individuo no puede consumir
toda la cantidad C sino slo C(1- tc). Si no existiesen ISD entonces aparecera un exceso
de gravamen que indicara una ineficiencia, en este caso que los individuos tenderan a
reducir su consumo y a incrementar el caudal hereditario de forma ineficiente. Cuando
aparecen los ISD desaparece el exceso de gravamen y slo queda efecto renta.
Grficamente:
C

1
2

32

En este sentido el ISD es un impuesto que reduce la ineficiencia de la

intervencin y recupera la eficiencia de los mercados.
Sobre la tasa de ahorro:
En la literatura terica se defiende simultneamente que el impuesto provoca
la reduccin del ahorro (puesto que los individuos perciben que existe un precio por la
herencia el impuesto cuanto mayor sea el precio menor ser el cauda hereditario)
pero tambin el incremento del ahorro (puesto que se desea dejar un caudal y el
sector pblico retendr una parte, el causante tendr que ahorrar ms para
compensar esa prdida provocada por el impuesto.
La literatura prctica no ha podido percibir una relacin significativa entre la
existencia del impuesto y la tasa de ahorro.

IMPUESTO SOBRE BIENES INMUEBLES

Este es un impuesto clsico en la Hacienda moderna y autntico artfice de una
revolucin en el Sector Pblico. En su versin ms moderna es una innovacin
espaola que, al igual que el resto, hasta entonces estaba financiada con ingresos
patrimoniales, monopolios y comerciantes y consumos (alcabalas, cientos, sisas y
encabezamientos) En 1707, durante la guerra de sucesin (1701-1713), se suprimieron
los fueros aragoneses y catalanes, en 1711 se promulg el decreto de nueva planta y
tras la misma, en 1713 se intent exportar el sistema impositivo castellano a Aragn
pero por dificultades tcnicas se prefiri implantar un nuevo impuesto denominado
catastro o contribucin cuyo xito fue muy importante. Tanto a nivel espaol como
internacional.
En realidad se trata del primer impuesto moderno de la historia al que se
contribuye en funcin de la riqueza y sin contraprestacin directa alguna del Sector
Pblico.
Actualmente, en la mayor parte de pases desarrollados, es un impuesto cedido
a las entidades locales gravando los inmuebles, tanto terrenos como construcciones,
rsticos y urbanos de los municipios. Suele constituir una parte importante de su
33

financiacin de sus recursos. En muchos pases su participacin es muy mayoritaria. En

los pases anglosajones (Reino unido, Australia, Canad, EEUU) suele representar
entre el 80 y el 100% de los ingresos municipales.
Estructura del Impuesto
Sujeto Pasivo
Base Imponible
Tipo de gravamen

Deducciones

El propietario del inmueble

El valor del inmueble
Depende de cada municipio. Oscila entre el 0.4 y el 1.10% del valor
catastral, para los inmuebles urbanos y el 0.3 y el 0.9% para los rsticos.
Las reas metropolitanas pueden poner recargos de hasta un 0.2%
Muy pocas (Ceuta y Melilla, 50%; Viviendas de proteccin oficial 50%
durante tres aos, Inmuebles de cooperativas agrcolas 95%, etc.)

El principal problema de gestin del impuesto reside en la valoracin. Es

imposible conocer el valor de un inmueble y cualquier valoracin que no se derive del
mercado puede no estar teniendo en cuenta algn aspecto que puede influir en el
precio. La Direccin General del Catastro ha valorado todos los inmuebles espaoles
pero no est exenta de crtica porque, en ocasiones presenta valores
significativamente distintos de los de mercado y porque no siempre la diferencia con el
valor de mercado es constante.
Equidad en el IBI
Desde el punto de vista de la equidad la propiedad inmobiliaria es un signo de
capacidad de pago y, por lo tanto, est justificada su exaccin.
Sin embargo podemos encontrar algunos inconvenientes:

En primer lugar el impuesto es proporcional lo que, unido al hecho de que los

individuos ms pobres dedican ms porcentaje de su renta a la adquisicin de
vivienda, provoca que el impuesto sea regresivo.

En segundo lugar la vivienda es un signo de renta pasada ms que de renta

presente o futura. Algunos individuos, pensionistas, desempleados, etc. pueden
tener viviendas muy caras que pueden mantener pero que no podran adquirir
ahora.

En definitiva el IBI es un impuesto que puede ser eficiente (si el municipio gasta con
eficiencia) y equitativo y, en el futuro, est llamado a tener una participacin mayor en
los presupuestos municipales. Para ello ser necesario un mayor rigor en la valoracin
34

de los inmuebles y la introduccin de bonificaciones para la poblacin que,

coyunturalmente haya visto reducidos drsticamente sus ingresos.

35

LOS IMPUESTOS INDIRECTOS

Son impuestos indirectos aquellos que gravan la capacidad de renta de forma
indirecta, a travs de ndices como el consumo o el movimiento transfronterizo de
bienes. Las figuras impositivas ms relevantes son el IVA, los impuestos especiales (IE)
que son un conjunto de impuestos que recaen sobre el consumo de ciertos bienes, el
Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y los impuestos a la importacin.
Son los impuestos ms antiguos y ms arraigados. En Espaa han existido desde
el s. XI, aunque mejor formalizados desde la edad moderna, unos impuestos al
consumo por un importe aproximado de entre el 14 al 20%. Se llamen alcabalas,
tercios, cientos y otros encabezamientos. Aunque quiz la forma de administracin y
recaudacin, a travs de las ciudades y cabezas de partido, las aleja de las actuales
figuras tributarias. Su justificacin tradicional ha sido la de sufragar los costes de
revisin de las cargas a fin de garantizar la seguridad en el trfico aunque con el
tiempo devinieron en una forma de recaudacin para atender los gastos generales de
la Hacienda.
En la actualidad se justifican por las siguientes razones:
a) Elevada capacidad recaudatoria, fcil gestin y escasa perceptibilidad de los
contribuyentes.
b) Dado que los impuestos directos (renta y patrimonio) no estimulan el ahorro, estos
impuestos tienen una funcin compensadora. Al penalizar el consumo incentivan el
ahorro.
En contra tambin se esgrimen algunos argumentos como.
a) Provocan tensiones inflacionistas. Aunque la inflacin es un fenmeno monetario s
es cierto que, a corto plazo, un incremento de los impuestos tensionan los precios al
alza y puede surgir la tentacin del sector pblico de incrementar la masa monetaria.
Estos impuestos inciden sobre el nivel de precios muy rpidamente.
b) Son regresivos porque los individuos con menor nivel de renta dedican ms
porcentaje de su renta a pagar impuestos que los individuos con mayor nivel de renta
ya que estos ltimos tiene una mayor capacidad de ahorro.
IVA soportado, repercutido, resultado de la liquidacin y declarantes (1986-2004)

36

250,000,000

3,500,000
CUOTA DEVENGADA TOTAL
CUOTA DEDUCIBLE TOTAL

RESULTADO LIQUIDACIN

3,000,000

DECLARANTES TOTALES (esc dcha)

200,000,000

2,500,000

150,000,000
2,000,000

1,500,000
100,000,000

1,000,000

50,000,000
500,000

0
1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

(Declarantes en unidades Resto de datos miles de euros)

En la evolucin de la recaudacin se observa claramente como la evolucin del
crecimiento del nmero de declarante y de las cuotas repercutidas, soportadas y de
cuotas ingresadas es de crecimiento sostenido durante todo el periodo.

TIPOS DE IMPUESTOS AL CONSUMO

Existen muchas clasificaciones
{

{
Incluso se puede argumentar que el incremento de precio que se paga en el
caso de monopolios legales es un tipo de impuesto al consumo ya que el precio que
paga el monopolista por la concesin tiende a ser dicho exceso de precio sobre el
normal de mercado.
En el caso espaol existen impuestos generales multifsicos (IVA e IGIC) e
impuestos especficos monofsicos, algunos en fase de fabricacin, como el caso de los
impuestos especiales:
Sobre bebidas alcohlicas: cerveza; vino y bebidas fermentadas; sobre
productos intermedios; sobre el alcohol y bebidas derivadas.
37

Sobre hidrocarburos
Sobre labores del tabaco
Sobre la electricidad

Otros en fase minorista como los impuestos especiales:

Sobre ventas minoristas de determinados hidrocarburos
Sobre determinados medios de transporte
Y tambin un impuesto general monofsico sobre las ventas entre particulares
como el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales.

LOS IMPUESTOS INDIRECTOS Y LA EQUIDAD

Los impuestos al consumo son regresivos respecto a la renta porque los
individuos con menor renta tienden a gastar ms proporcin de la misma en consumo
que los que tienen mayor renta. Estos ltimos disponen, en promedio, de mayores
tasas de ahorro que no estn sometidas a la imposicin indirecta.
Si se tiene en cuenta el gasto en consumo los impuestos son proporcionales.
Para paliar, en alguna medida, dicha regresividad existen dos polticas:
a) gravar con tipos de IVA reducidos o incrementados el consumo tpico de
clases sociales con menor renta (normalmente bienes bsicos) o con mayor renta
(bienes de lujo). Los que estn actualmente en vigor son:

IVA general (18%). Se aplica a todos los bienes y servicios que no tengan definido otro.

IVA reducido (8%). Existe una larga lista: alimentos en general (excepto los que soportan un
IVA superreducido); transporte de viajeros; servicios de hostelera; entradas a espectculos;
servicios funerarios; peluqueras; dentistas; edificios, viviendas y y complementos para el
diagnstico o alivio de enfermedades.

IVA superreducido (4%). Alimentos de primera necesidad (pan, leche, huevos, frutas, verduras,
hortalizas, cereales y quesos) y bienes a promocionar como libros, peridicos y revistas no
publicitarios; medicamentos de uso humano; sillas de ruedas para minusvlidos y prtesis y
Viviendas de Proteccin Oficial o VPO, etc.

b) gravar con impuestos especiales los bienes consumidos por los ricos.
Sin embargo existe un problema prctico a la hora de definir que es un bien de
lujo. Una embarcacin de recreo o un amarre en un puerto deportivo pueden serlo
pero es ms difcil extenderlo a otros productos como joyas, pieles o comidas en
restaurantes caros. En demasiados casos la adquisicin de dichos bienes, aunque
suntuarios, no se lleva a cabo por personas de renta muy alta sino por personas
encaprichadas o con gustos especiales por lo que los impuestos sobre el lujo estn
perdiendo presencia en los sistemas fiscales.
38

IVA rgimen simplificado y regmenes especiales.

Rgimen especial simplificado
Para evitar a los pequeos empresarios y profesionales el coste de llevanza de
contabilidad exhaustiva y tambin para mitigar el fraude fiscal se ha establecido un
sistema simplificado en el que la cuota de IVA a ingresar se establece por ndices o
mdulos.
Los empresarios y profesionales que pueden acogerse a este rgimen de
estimacin tienen que cumplir los mismos requisitos que para acogerse al rgimen
simplificado de IRPF. Pueden optar por este rgimen de estimacin, en general,
aquellos que no superen los 450.000 de ingresos en total ni los 300.000 en un slo
mdulo y, en particular, que no superen los mdulos mximos establecidos para su
actividad (Orden ministerial Ministerio de Economa y Hacienda EHA/99/2010)
Otros regmenes especiales
Existen muchos regmenes especiales, la mayora de ellos optativos y con
condiciones de entrada y permanencia:

Rgimen especial de la agricultura, ganadera y pesca.

Rgimen especial de los bienes usados, objetos de arte, antigedades y objetos
de coleccin.
Rgimen especial del oro de inversin.
Rgimen especial de las agencias de viajes.
Rgimen especial del recargo de equivalencia.
Rgimen especial aplicable a los servicios prestados por va electrnica.
Rgimen especial del grupo de entidades.

39

Principios impositivos: eficiencia, equidad, sencillez,

flexibilidad
Eficiencia
En este apartado, la nocin de eficiencia econmica se refiere al mejor uso
posible, por parte de los agentes econmicos, de los recursos limitados. As, un sistema
econmico es eficiente cuando no desperdicia recursos, consiguiendo el mximo
bienestar entre los individuos. En el terreno impositivo, un impuesto ser eficiente
cuando no interfiera con la eficiencia econmica de los mercados4.

Si suponemos que los mercados, de forma natural consiguen la eficiencia

(aunque sabemos que no es as porque se producen fallos del mercado), un primer
criterio para evaluar los impuestos ser observar su influencia en la eficiencia
econmica. Y sabemos que los impuestos distorsionan las decisiones de compra de los
consumidores luego son ineficientes

Para que se cumpla la eficiencia impositiva seria necesario que:

Todos los impuestos sobre los precios fuesen iguales y actuasen en el mismo
sentido en todos los bienes, y todos los impuestos sobre la produccin fuesen
iguales y actuasen en el mismo sentido en todos los bienes

Alternativamente, un impuesto tambin sera eficiente si no influye en absoluto

en el sistema de precios y costes por ejemplo mediante impuestos capitativos5.

Sin embargo ninguna de ambas posibilidades tericas puede implantarse en la

prctica, debido fundamentalmente a problemas de justicia social. As:

1) El que la deuda sea igual para todos parece ser incompatible con las normas
actuales de equidad. Equivaldra a hacer que pagasen igual ricos que pobres,

Existe otra visin alternativa de la eficiencia de un impuesto que consiste en considerar la eficiencia en la recaudacin. Es decir
cuanto cuesta recaudar un impuesto o qu impuestos tienen menos costes de recaudacin. En este captulo, sin embargo nos
referiremos siempre, salvo que expresamente se diga lo contrario, a la nocin de eficiencia que se menciona en el texto.
5
Un impuesto capitativo es aquel en el que la deuda tributaria es igual para todos los sujetos pasivos

40

bienes caros y baratos, necesarios o no, etc. incluso el ocio debera estar
gravado.

2) Para que no influya en el sistema de precios sera necesario encontrar un

signo mensurable que no fuese manipulable por el sujeto pasivo y que fuese
tica su imposicin. Por ejemplo la existencia de un individuo es un signo
mensurable y no manipulable y dio origen a los impuestos capitativos que
deban recaudar e ingresar los caciques locales desde la antiguedad 6 hasta la
edad moderna, pero estos actualmente tampoco se consideran justos. Otros
indicios, como la inteligencia; fuerza, capacidad de sacrificio, constancia, no son
mensurables o no manipulables aunque pueden estar relacionados con la renta o
el consumo de los individuos, por lo que tampoco parecen totalmente justo
gravarlos.

Por ejemplo imagnese que se convoca un test de inteligencia, o de fuerza, para

de su resultado determinar la cuanta de impuestos a cobrar, lgicamente ese da fallarn
las fuerzas, la memoria, las capacidades y todo lo que tenga que fallar. Tampoco es
eficiente realizar un test cuando se es nio (menos capacidad de falsear las capacidades
naturales) porque las capacidades pueden variar en el tiempo y adems, qu test es
infalible? Por ltimo, se est suponiendo que una persona inteligente y fuerte se
dedicar a obtener mayor produccin y renta pero, eso es siempre cierto?

Dado que debe renunciarse a conseguir la neutralidad impositiva absoluta, el

first best de eficiencia es inalcanzable por lo que el objetivo del sector pblico ser
minimizar la prdida de eficiencia. Es decir en un entorno de second best el Sector
Pblico deber intentar que la cua fiscal sea la menor posible.
Regla de Ramsey
La regla defiende que, si se consumen dos bienes x y z con distintas elasticidades
precio epx y epz respectivamente, el impuesto ms eficiente es el que se pondera en
funcin inversa de la elasticidad de cada bien.

Y que, en Roma, dieron origen a los censos oficiales de poblacin.

41

Una implicacin prctica de las reglas de Ramsey y de la pendiente consiste en

que se debe gravar en mayor medida los bienes con demanda inelstica, como gasolina,
cigarrillos, caf, etc. y en menor medida los bienes con demanda ms elstica (entradas
al cine, porcelana china, automviles, etc.)

Una limitacin de estas dos ltimas reglas es que ponderan igual, es decir valora
igual, la perdida de bienestar en bienes distintos. Por ejemplo, un exceso de gravamen
de 10 um en el pan es igual que un exceso de gravamen de 10 um en los diamantes.
Limitacin que es relativa porque, a fin de cuentas el dinero es slo dinero.

42

Equidad
En realidad el anlisis de eficiencia slo ser aplicable cuando las cuestiones
redistributivas se consideren irrelevantes. Si se juzga como relevante la renta que
obtenga cada individuo la optimalidad de un impuesto deber juzgarse tambien por su
proporcionalidad y por su capacidad redistributiva

En una situacin de mercados competitivos ideales, con informacin completa y

real, costes de transaccin nulos, impuestos capitativos, etc., reasignar recursos y
redistribuir no tiene ningn coste. Particularmente debe asumirse que no tiene nign
coste obtener toda la informacin cierta sobre la renta real de los individuos y que no
tiene ningn coste retirar parte de la renta a unos individuos para emprender el gasto
pblico o para entregarsela a los que tienen menos recursos. Sin embargo, en la
realidad, los gobiernos tienen limitaciones a su eficacia y a su efectividad.

En este proceso reasignativo y redistributivo, el primer drama para el decisor

poltico es determinar de quin detraer los recursos necesarios para acometer los
procesos de gasto pblico y de redistribucin. Los principios de distribucin de la carga
tributaria tratan de establecer unas reglas bsicas sobre lo que podra considerarse como
una exaccin justa, aunque, como observaremos todos tienen sus limitaciones.En la
literatura hacendstica los principios de distribucin de la carga tributaria ms
tradicionales son:

I) Principio Beneficio:
Segn este principio, cada contribuyente debe pagar en funcin de los beneficios
obtenidos por la actividad pblica. Una interpretacin ms prctica de este principio
quiere decir que, si en una sociedad hay algn grupo social que se beneficie ms de la
actividad pblica deber ser este grupo el que ms colabore en el sostenimiento de los
gastos pblicos. Por ejemplo si un pas es gobernado por y para los terratenientes, como
proponan los fisicratas, debern ser estos los que soporten la mayora de las cargas
pblicas, por ejemplo mediante impuestos sobre la propiedad rstica o pecuaria. Si un
pas dirige todo su esfuerzo a la ganancia en el comercio, como queran los
mercantilistas ingleses, entonces la mayor parte de los impuestos deberan basarse en la
43

propiedad o movimiento de mercancas o en las aduanas, para que sean los comerciantes
los que aporten ms recursos a las arcas pblicas. Si una economa dirige todo su
esfuerzo para mejorar el nivel de vida de la poblacin en general, toda la poblacin
deber sufragar la mayor parte de los impuestos, es decir los impuestos deben ser lo ms
diversificados y amplios posible.

Inconvenientes:

a) Los impuestos son poco redistributivos. Si una persona contribuye es porque

recibe un beneficio del sector pblico y viceversa.

b) No siempre es posible determinar unvocamente al beneficiario de algunos

servicios (defensa, moneda, administracin general....), sobre todo bienes
pblicos y bienes con externalidades. En estos casos este principio recomienda
impuestos capitativos.

II) Principio de Capacidad de Pago:

Defiende que el gasto pblico debe distribuirse en funcin de la posicin
econmica de cada individuo. Por ejemplo cuanto ms rico se sea o de ms renta se
disponga se gravaran ms impuestos.

Conlleva redistribucin de renta, ya que los ms desfavorecidos tendrn un saldo

fiscal positivo y los ms favorecidos tendrn saldo fiscal negativo. As, si ordenamos la
poblacin por decilas de renta, la poblacin con menor volumen de renta contribuir
poco o nada al sostenimiento de los servicios pblicos, mientras que la poblacin con
mayor volumen de renta contribuir en mayor medida. Respecto a la utilizacin de los
servicios pblicos, y en la medida que estos sean generales, se utilizan prcticamente
igual por todos los individuos, independientemente de su renta, por lo que los
individuos situados en decilas inferiores harn un uso superior a su contribucin y los
individuos situados en decilas superiores harn un uso inferior a su contribucin.
Grficamente (Ilustracin 1):

44

Ilustracin 1. El principio impositivo de capacidad de pago

Contribucin (T)
Uso del servicio (U)

Decilas de renta

Este principio goza de una indiscutible prestigio en los sistemas fiscales

actuales. Aunque altera la eficiencia, sus defensores argumentan que la prdida de
eficiencia se compensa con el incremento de equidad.

Sin embargo, desde el punto de vista de la equidad se plantea un nuevo problema

que consiste en que este principio no es capaz de ajustar la carga en funcin del esfuerzo
realizado en adquirir la renta o riqueza que supone el hecho imponible.

As un heredero con una renta vitalicia garantizada de 100 u.m. anuales est
sometido a la misma carga fiscal que un esforzado trabajador que tambin disponga de
un sueldo de 100 u.m. anuales.

Una forma de intentar subsanar este defecto consiste en la introduccin de

deducciones tanto en la cuota como en la base que traten de reducir la carga tributaria
compensando situaciones personales especiales. En muchas ocasiones estas deducciones
no constituyen ms una solucin de compromiso que, a su vez, perjudica a unos y
beneficia a otros. Por ejemplo, existe una deduccin por rendimientos del trabajo que
tratar de compensar el especial esfuerzo y gastos diversos que son necesarios en esta
fuente de renta respecto a otras, pero esta deduccin, entre los distintos trabajos es
proporcional al sueldo, no al esfuerzo, por lo que puede provocar una nueva inequidad a
reducir ms la base imponible de los que menos se esfuerzan.

Otro grave problema que deja sin resolver es como adquirir la informacin fiable
acerca de la renta real de cada individuo. Si algn individuo consigue falsear su
45

informacin podr beneficiarse de una menor contribucin e incluso de ms ventajas de

participacin en el gasto pblico (por ejemplo en acceso a becas o subvenciones
pblicas).

III) Principio Utilidad

Se atribuye a economista ingls AC Pigou7. Consiste en una variedad del
anterior con una sutil diferencia. Implica que todos los ciudadanos deberan sacrificarse
por igual (perder la misma utilidad) al pagar sus impuestos.

En un primer anlisis se ha de suponer que el rico, que tiene ms dinero, pierde

menos utilidad al entregar una parte, incluso ms grande, del mismo. En esta situacin
los impuestos tambin sern redistributivos, con todas sus ventajas y limitaciones.

Sin embargo, en una aproximacin ms profunda no tiene porqu ser as. Esto es
debido a que no pueden hacerse comparaciones interpersonales de utilidad. Por ejemplo,
un rico avaro puede perder ms utilidad pagando un euro
que un pobre desprendido. No obstante la ingenuidad de
ese ejemplo, en realidad se trata de defender que quiz sea
mejor, para la sociedad en su conjunto, el hacer tributar
ms a aquellos que no son capaces de encontrar una
utilidad productiva para su renta o riqueza y liberar un
poco de la carga a aquellos otros que s que son capaces
de hacer producir la renta (reinvirtindolo, etc.). Se
plantea por ejemplo quien, ceteris paribus, merece mayor
deduccin fiscal, un empresario que reinvierte la renta,
crea empleo y produccin o un trabajador pasota.

Arthur Cecil Pigou(1877-1959)

Defensor de la ortodoxia
marshaliana en un mundo
keynesiano

En cualquier caso, en el plano prctico es inaplicable en su totalidad porque no

puede medirse objetivamente la utilidad.

En realidad, en relacin con los impuestos, el pensamiento de Pigou ms relevante no es el del principio utilidad sino el de sugerir
que mediante un impuesto se podra internalizar las externalidades negativas de algunas industrias, tpicamente la contaminacin.
Por esta contribucin se le considera fundador de la economa ecolgica y, a dichos impuestos, se le denominan pigouvianos.

46

IV) Principio Consumo

Se le suele atribuir al economista JS. Mill. Este principio defiende que cada
persona debe contribuir en funcin de lo que consuma.

Dado que la produccin o bien se consume o bien se ahorra, entonces C = Y + S.

Este principio pretende liberar al ahorro de la imposicin por considerarse un bien
pblico o necesario con fuertes externalidades. Es un tema controvertido y recurrente.

La exencin del ahorro de tributacin lgicamente estimula al ahorro, pero, a

corto plazo un exceso de ahorro tambin puede ser perjudicial para la Demanda
Agregada.

La equidad y la imposicin
Existen dos vertientes de la equidad: vertical y horizontal. Ahora vemos como se interpretan bajo
la teora de la imposicin.

Equidad Horizontal
Este principio de equidad que se resume en tratar igual a los iguales se aplica imponiendo
similares cargas a los que disfrutan de una situacin econmica similar.
Limitacin: Dificultad para contemplar el esfuerzo por alcanzar la situacin econmica de que se
disfruta.

Equidad Vertical
Este principio de equidad identificado como tratar desigual a los desiguales se aplica
imponiendo distintas cargas a los que disfrutan de una situacin econmica distinta.
Limitacin: Determinar si la mayor carga debe ser proporcional o progresiva, y en este ltimo
caso cuanta debe ser esta progresividad.

47

Sencillez
Un sistema fiscal es sencillo cuando el Hecho Imponible se define de forma
general, es decir sin demasiados casos particulares y sin reglas complicadas de
valoracin de la Base imponible.

Ventajas:

Reduce la presin fiscal indirecta. La presin fiscal indirecta es la que soporta el

contribuyente para cumplir sus obligaciones como tiempo perdido, adquisicin
de declaraciones y material fiscal, asesoramiento contable y fiscal, etc.

Reduce el fraude (porque se entiende ms fcilmente y se puede eludir con ms

dificultad)

Reduce los costes de gestin (de inspeccin, de Administracin Pblica, de

informacin, etc.)

Inconvenientes:

Son ms injustos. Cuando un impuesto no entra en pormenores, casos

particulares, exenciones, etc. no es personal, pero la renta y la riqueza s que lo
son, por lo que probablemente est incrementando la carga de algunos
individuos y reduciendo la de otros.

48

Incentivos a la evasin:
Allingham

(1972)8

Sandmo

basndose en los estudios de la economa del

crimen de Becker, proponen, en un modelo de
equilibrio
racional

parcial,
intentar

que

un

contribuyente

maximizar

su

renta

evadiendo o no impuestos. Si notamos como y

la renta antes de impuestos, h la cantidad de
renta a evadir, p la probabilidad de ser
detectado en la evasin, t la tasa impositiva y s
un recargo de una cantidad fija sobre la
cantidad evadida como sancin, la renta
disponible ser ye = (1 t)y a la que habr que sumar ht con una probabilidad (1 p),
pero tambien puede ser penalizado por una cantidad M() con una probabilidad p, donde,
para estos autores, M() = sh. Para Yitzhaki (1974)9 el recargo s se modeliza como
proporcional a los impuestos evadidos, de forma que M() = sht10. En el modelo de
Yitzhaki las opciones del contribuyente son:

a) No defraudar impuestos. Entonces su renta disponible yd ser:

ydn = (1 - t) y

[11]

b) Ocultar una parte de su base imponible, entonces su renta disponbible ser

yds = (1 t)y + h t ( 1 p ) - s h t p

[12]

Allingham, M.G., Sandmo, A. (1972): Income tax evasion: a theoretical analysis. Journal of publics economics. 1, 323-338.
Yitzhaki, S. (1974): A note on income tax evasion: a theoretical analysis. Journal of publics economics. 3. 201-202.
10
Goerke, L. (2004)( Tax evasion, tax progresion and efficiency wages. Economics Letters, 82. 35-42.) une ambos casos en una
8
9

formulacin general que hace depender de un parmetro ,

0 1 , de forma que ahora M()=sh(1 + t). Si =1 la

funcin es sht, igual a la de Yitzhaki, si =0 la penalizacin es sh, igual a la de Allingham y Sandmo. Ambas formulaciones
provocan los mismos resultados salvo en el caso de que exista un mnimo exento e, en este caso hay que reemplazar en la
formulacin la variable de ingreso y por (y e) y las tres aproximaciones arrojan resultados distintos.

49

Es decir en este segundo caso, el individuo tendr la misma renta que en el caso
anterior ms los impuestos que se ahorra, con una probabilidad (1- p), o menos la
sancin que le pueden imputar en caso de descubrimiento con una probabilidad p.

Razonablemente el contribuyente optar por la mayor renta disponible, para

saber cual de ellas es myor procedemos a calcular la diferencia D
D(h)=yds - ydn = (1 t)y + h t ( 1 p ) - s h t p - (1 - t) y = h t ( 1 p ) - s h t p =
= h t ( 1 - p s p) = ht ( 1 p (1 + s))

[13]

Si [13]>0 al contribuyente le interesar defraudar porque yds > ydn y viceversa.

Cuando [13]=0 al contribuyente le ser indiferente pagar el impuesto o defraudar. En
esta situacin
ht ( 1 p (1 + s)) = 0
1 p (1 + s) = 0

1
1
o tambin, escribindolo al revs. s 1
1 s
p

La opcin por la evasin de un defraudador racional neoclsico depender

exclusivamente de:

rgimen de sanciones

aversin al riesgo determinada por la posibilidad administrativa de inspeccin.

Si: p

1
1
, o s 1 entonces al contribuyente le interesa defraudar
p
1 s

Si: p

1
1
, o s 1 entonces al contribuyente le interesa no defraudar
p
1 s

Grficamente si D(h) es el saldo defraudatorio, segn se ha obtenido en [13]

Si p, t, s = ctes h

50

El grfico anterior muestra una situacin en que al contribuyente le interesa

evadir toda la renta. El saldo defraudatorio D(h) ser negativo (o positivo) en funcin de
que las sanciones sean mayores (menores) y la probabilidad de inspeccin mayor
(menor). Una vez llegados a este punto es fcil imaginar que ocurrira si los impuestos t
fuesen progresivos o las sanciones s fuesen progresivas. En ese caso, la funcin del
saldo defraudatorio D(h) ya no ser constante . Por ejemplo si la sancin crece en
funcin de la cantidad defraudada, puede aparecer una cantidad de renta a evadir ptima
(h*).

h*

Por ejemplo, supngase que la Base imponible que pretendemos ocultar es h =

100 um.
y el tipo de gravamen es t = 40%
la probabilidad de inspeccin percibida p = 15%
y, finalmente el rgimen de sanciones s = 100%
51

D = 100 0,4 ( 1 0,15 (1 + 1) = 28

En este ejemplo, dado que D es positivo, al sujeto pasivo le interesa

defraudar. Tambin se puede calcular cual sera el rgimen de sanciones que
hara que a los sujetos pasivos no les sea beneficioso el defraudar. En el caso
anterior

1
1
1
1 5.6
p
0.15

Es decir, para que a dichos individuos les fuese indiferente tributar o no tributar,
la sancin debera ser del 560%.11 O bien para calcular el volumen de inspeccin
mnimo.

pi

1
1

0.5
1 s 11

Es decir se necesitara un volumen de inspeccin del 50% de los contribuyentes.

11

Lo cual representa una barbaridad. En Espaa, la mxima sancin es del 300%, (por infraccin grave con agravantes y sin
reducciones, segn el art. 87 de la Ley 230/63 General Tributaria) por encima se considera confiscatorio. Adems posiblemente
hemos exagerado en la percepcin de la inspeccin (no es posible inspeccionar a un 15% de todos los contribuyentes que llegan a
los tipos punta del 40%) por lo que se puede sospechar racionalmente que es posible que algn individuo que llegue a ese tipo punta
no pagar el impuesto.

52

Flexibilidad
Un sistema fiscal debe ser flexible para ajustarse a las circunstancias de la
economa. As, la mayor parte de los impuestos del sistema fiscal de la economa
debieran tener alguna relacin con el ciclo econmico. Los impuestos rgidos son ms
distorsionantes que los flexibles. Por ejemplo un impuesto sobre la renta progresivo
reduce la presin fiscal y por tanto la ineficiencia en los mercados en poca de crisis que
es cuando la ineficiencia podra llegar a ser ms perjudicial.

Los impuestos sobre la renta, sobre el consumo y las cotizaciones sociales son
flexibles porque la recaudacin se incrementa cuando la economa crece y viceversa.
Tambin se dice que funcionan como estabilizadores automticos. Los impuestos sobre
la riqueza o los especiales, es decir aquellos que giran sobre un volumen de produccin
sin tener en cuenta el beneficio, son algo ms rgidos. As por ejemplo el impuesto sobre
circulacin de determinados vehculos de traccin mecnica no suele contemplar
muchas exenciones sobre la capacidad de renta u otras circunstancias particulares de sus
propietarios.

Otra acepcin del termino flexibilidad es que los impuestos deben considerar las
condiciones cambiantes del entorno econmico como la inflacin, por ejemplo,
ajustando los tramos si son progresivos, o la elusin fiscal, introduciendo nuevas figuras
impositivas y adaptando las existentes.

Compromiso entre principios

Habitualmente los principios entran en conflicto y es imposible alcanzarlos
simultneamente. Por ejemplo:

Equidad vs. sencillez: Un impuesto sencillo es forzosamente inequitativo. El

caso del IRPF puede servir como ejemplo muy complejo que adems contina
siendo bastante inequitativo.

53

Eficiencia vs. equidad: Por ejemplo, los impuestos especiales son sencillos, pero
muy ineficientes ya que distorsionan el precio de produccin y consumo de
muchos bienes (bebidas alcohlicas, hidrocarburos, etc.)

El diseo de un sistema fiscal es un ejercicio constante de compromisos e

intercambios entre objetivos que no pueden alcanzarse simultneamente.

Cuando un responsable se enfrenta a varios objetivos incompatibles tiene que

renunciar, en alguna medida, a alguno de ellos por obtener otros. La mayor parte de las
decisiones humanas estn sometidas a estas decisiones. Por ejemplo cuando tenemos
hambre hemos de satisfacer varios objetivos, saciar el hambre, no ingerir demasiadas
caloras y quiz no gastar demasiado; cuando aceptamos un trabajo deseamos el
mximo sueldo y reconocimiento y, quiz, el mnimo esfuerzo. Todas estas decisiones
se saldan cediendo, en alguna medida, en unos objetivos y en otros hasta que se alcanza
una decisin compromiso. Matemticamente estos problemas se pretenden resolver
mediante la denominada programacin multicriterio.

Un sistema fiscal debe aunar mxima eficiencia con la mxima equidad y la

mnima complejidad. Todo ello en una diversidad de figuras fiscales muchas de las
cuales interactan entre s. Es, sin duda, un cctel explosivo. De hecho en ocasiones
hace explotar las bases sociales.

54

DESIGUALDAD TERRITORIAL Y RECAUDACIN

Introduccin
En Espaa, la configuracin formal del mecanismo de liquidacin de impuestos,
por las leyes reguladoras de los mismos, tiene implcita una consecuencia perversa que
podramos denominar desigualdades recaudatorias. Ello es debido a que, tal y como se
establece en la Ley General Tributaria12, los impuestos se deben liquidar en el lugar en
el que tenga establecido el domicilio fiscal la persona fsica o jurdica que se identifique
como sujeto pasivo del impuesto, entendindose por domicilio fiscal el lugar de
localizacin del obligado tributario en sus relaciones con la Administracin tributaria13.
Sin embargo, la realidad demuestra que son numerosas las situaciones en las que el
lugar en el que se liquida el impuesto no coincide con el territorio en el que se ha
producido el devengo del mismo, hecho imponible que da lugar a la obligacin
tributaria.
Esta situacin genera que sea necesario distinguir entre dos conceptos de gran
trascendencia. Por una parte, la recaudacin normativa14, que sera la constituida por
los ingresos tributarios obtenidos de forma automtica por la aplicacin de la
normativa reguladora de cada impuesto, es decir, los ingresos recaudados
efectivamente en cada uno de los territorios siguiendo el criterio de caja. Como seala
Mitxelena (2004), este concepto podra equivaler a la recaudacin en un territorio.
Por el contrario, la recaudacin estimada15, se entendera como la recaudacin que
obtendra una Administracin tributaria con una correcta imputacin a cada territorio
de los ingresos impositivos basada en los hechos imponibles acecidos dentro de sus
fronteras, que constituira la recaudacin de un territorio.
En Espaa, desde el 1 de enero de 1992, todas las funciones de gestin
tributaria estn encomendadas a la Agencia Estatal de la Administracin Tributaria

12

Ley General Tributaria (Ley 58/2003), Seccin 5.a, Artculo 48.

Para las personas fsicas el domicilio fiscal coincide con el lugar donde tengan su residencia habitual, con algunas excepciones.
Mientras que para las personas jurdicas el domicilio fiscal ser en el que est efectivamente centralizada su gestin administrativa y
la direccin de sus negocios.
14
Identificada por otros autores como recaudacin observada (Fuentes et. al 2010) o recaudacin efectiva (Jimnez et al. 2010).
15
Existen acepciones prximas de este concepto, identificndolo como recaudacin potencial (Fuentes et. al 2010; Jimnez et al.
2010; Davoodi y Grigorian, 2007; Sevilla, 2006; Escobar, 2006; Lemgruber, 2006; Jimnez y Barrilao, 2005; Das-Gupta y
Mookherjee, 1998; Varsano et al. 1998) vase Cuadro 1.
13

55

(AEAT), que en la actualidad est articulada en 17 Delegaciones Especiales, una en

cada Comunidad Autnoma (CA), y 56 Delegaciones, por lo general coincidentes con el
mbito de las provincias. La asignacin de los contribuyentes por Delegaciones de la
AEAT depende de su domicilio fiscal (AEAT, 2011), lo que genera que la magnitud
recaudatoria de cada una de las 56 Delegaciones no represente necesariamente la
magnitud fiscal de los hechos imponibles generados en el territorio al que
corresponde, en consecuencia, tampoco la variacin anual de los ingresos tributarios
gestionados por una Delegacin es indicativa del dinamismo fiscal o recaudatorio del
territorio. Esto provoca que aquellas regiones que tienen una mayor capacidad para
concentrar un nmero mayor de sujetos pasivos domiciliados en sus territorios16
recauden una cantidad mayor (recaudacin normativa) sobre la que le correspondera
en funcin de lo que manifiestan sus variables macroeconmicas (recaudacin
estimada). Este es el caso, entre otros, de la Delegacin de Madrid, que en 2010
recaud el 47% de los ingresos tributarios totales recaudados por la AEAT en Espaa,
donde tienen su domicilio fiscal un gran nmero de grandes empresas y retenedores,
(AEAT, 2011), que ingresan en Madrid hechos imponibles generados a lo largo del todo
el territorio nacional.
En ltima instancia, el objetivo de este trabajo es poner de manifiesto, la
evidente desigualdad tributaria que se produce en un gran nmero de Comunidades
Autnomas (CCAA) espaolas, derivada de la diferencia entre la recaudacin
normativa y la estimada. Lo que implica, desde esta perspectiva, que ningn territorio
podr considerar como suyos e intransferibles los ingresos que se obtengan dentro de
sus fronteras, debido a que lo recaudado en un territorio no siempre coincide con lo
pagado por sus ciudadanos. Esto nos lleva a establecer ciertas diferencias entre lo
recaudado en un territorio y lo pagado por los residentes en ese territorio, magnitudes
que no coinciden como se observa ms adelante.

Conclusiones

16

Algunos de los motivos que pueden llevar a que las empresas y particulares se domicilien fiscalmente en una regin distinta de su
domicilio habitual o distinta del lugar en el que realizan sus actividades pueden ser: preferencias por la capital administrativa del
pas o de la CA correspondiente, ventajas fiscales derivadas de las normativas regionales, creencia en la existencia de una mayor
facilidad para la evasin fiscales a medida que las ciudades presenten una mayor actividad econmica, etc.

56

ILUSTRACIN 1. RECAUDACIN NORMATIVA Y ESTIMADA DE IRPF POR CCAA. PROMEDIO PARA EL

PERIODO 2000-2007

Fuente: Elaboracin Propia.

ILUSTRACIN 2. RECAUDACIN NORMATIVA Y ESTIMADA DE IVA POR CCAA. PROMEDIO PARA EL

PERIODO 2000-2007

Fuente: Elaboracin Propia.

En el caso del importe recaudado por el IRPF, se ha cuantificado que, para los
ltimos ocho aos de la muestra, es en el ao 2000 en el que se alcanza el mayor ndice
de desigualdad tributaria, ascendiendo al 15,49%, lo que indica que 5.312,23 millones
57

de euros se ingresan en regiones distintas de las que se produce el hecho imponible

gravado. Destaca el caso de Madrid, que por su centralidad y capitalidad provoca la
domiciliacin de numerosas personas fsicas y jurdicas, lo que conlleva que para la
media de los ltimos ocho aos analizados, la recaudacin obtenida en este territorio sea
aproximadamente 6.801,93 millones de euros anuales superior a la que se debera
obtener en funcin de los hechos imponibles que tienen lugar en su territorio, puesto de
manifiesto por las variables econmicas observadas. En la posicin opuesta se sita
Andaluca, que por su escasa capacidad para atraer y domiciliar empresas matriz, deja
de recaudar impuestos sobre la renta por un importe aproximado de 3.278,49 millones
de euros anuales que se generan en su territorio, segn sealan las variables observadas,
pero se recaudan en otras CCAA motivado por la domiciliacin de los sujetos pasivos
en stas ltimas.
En lo que respecta a la recaudacin por IVA, en trminos absolutos la situacin
es semejante al IRPF, siendo Madrid la CCAA en la que la recaudacin normativa es
superior a la estimada (seguida de Catalua), y dentro de las CCAA ms perjudicadas
nuevamente Andaluca destaca con una recaudacin estimada de cerca de 4.746,14
millones de euros anuales superior a la normativa para la media del perodo 2000-2007,
aunque en trminos relativos hay CCAA que cuentan con ratios an ms desfavorables
(Extremadura, Murcia, Castilla- Len, Baleares y Castilla-La Mancha).

58

El sector pblico y el crecimiento

Porqu es necesario el crecimiento

Las consecuencias que este tipo de cuestiones entraan

para el bienestar humano son sencillamente estremecedoras: una vez
que uno empieza a pensar en ellas es difcil pensar en otra cosa
(Lucas, 1988, 5)17

Hemos estudiado el papel del Sector Pblico en la estabilidad macroeconmica,

posteriormente se ha advertido que es posible estabilidad en presencia de desempleo lo
que otorga un nuevo papel al sector pblico para maximizar el nivel de empleo de la
economa. Ahora nos planteamos que tambin es posible un escenario en el que la
economa sea estable, exista pleno empleo pero no se produzca crecimiento econmico.

Las razones ltimas del crecimiento no se nos revelan como evidentes. Sin
embargo es fundamental encontrar una justificacin a la pobreza secular que sufre una
gran parte de la humanidad de forma que nos permita corregirla y no permita a las
economas desarrolladas el no caer en ella..

Popularmente se entiende que el crecimiento econmico que provoca las

disparidades regionales se debe a:

- la inversin.
- la educacin.
- la eficiencia.
- el progreso tecnolgico.
- la estabilidad poltica o la democracia.
- la cultura, la religin o el idioma.

17

Lucas, R.E. (1988), On the Mechanics of Economic Development, Journal of Monetary Economics,
n 22, 1 Pgs. 3-42.

59

Posiblemente todas estas razones tengan su influencia. El crecimiento es, ms

que importante, indispensable porque:

a) Posibilita la promocin social individual.

Crecimiento econmico significa nuevos negocios, ampliacin de los existentes,

ampliacin de la demanda, ms comercio, en resumen nuevos riesgos y nuevas
oportunidades que pueden ser aprovechadas por cualquiera. Un escenario sin
crecimiento implica clasificacin social. Los individuos se agrupan y protegen su
espacio mediante la formacin de gremios y clases que tratan de impedir el acceso a
terceros. Una sociedad sin crecimiento se convierte en una sociedad clasista.

b) Posibilita la existencia de la democracia.

Gran parte del presupuesto pblico son gastos fijos que corresponden a partidas
que no pueden alterarse fcilmente. As por ejemplo sueldos de funcionarios, a los que
es difcil remover de su puesto, y mantenimiento y conservacin de inversiones, como
deterioro de edificios, carreteras, etc. Sin crecimiento los gobiernos apenas tienen
capacidad de maniobra para alterar los presupuestos y devienen inoperantes. Por el
contrario, el crecimiento econmico implica incremento de recursos nuevos, y de
capacidad de endeudamiento, de forma que los gobiernos pueden decidir su mejor
utilizacin. Sin crecimiento no es posible la poltica, slo la administracin.

c) Es imprescindible para impedir la destruccin del empleo.

La ley de Okun muestra que es necesaria una tasa de incremento mnimo de la

produccin, de entre un 2 a 3%, para reducir la tasa de desempleo. Las razones
fundamentales son que los procesos de innovacin tienden a reemplazar trabajo por
capital y que se suele producir un incremento de la poblacin activa. Sin crecimiento
econmico las tasas de desempleo crecen.

d) Es imprescindible para mantener sueldos altos.

60

La inestabilidad que provoca el crecimiento impide el ajuste completo de los

mercados. En un marco de completa estabilidad la retribucin de un factor es el coste de
su reemplazo. En el caso de los trabajadores la retribucin es la de subsistencia.

Ilustracin 2. Crecimiento del PIB per capita en 25 pases pobres (1970-2003)

% crecim iento PIB per capita 25 paises pobres

80
60
40
20

2003

2001

1999

1997

1995

1993

1991

1989

1987

1985

1983

1981

1979

1977

1975

1973

-20

1971

-40
-60
-80

Albania; Bolivia, Brazil, Cameroon, Dominican republic, Ecuador, Egypt, El salvador, Ethiopia,
Guatemala, Haiti, Honduras, Indonesia, Iran, i.r. of, Kuwait, Lao people's dem.rep, Lebanon, Lesotho,
Libya, Mali, Niger, Romania, Rwanda, Thailand, Togo, Vietnam.
Fuente: ONUBASE

Podemos imaginar que un mundo sin crecimiento es un mundo de rgidas clases

sociales con regmenes dictatoriales donde abunda el desempleo y los sueldos son de
subsistencia. Nosotros podemos imaginarlos pero, en distinto grado, es una realidad
para la mayor parte de la humanidad.

Una de las preocupaciones ms importantes de los economistas de todos los

tiempos consiste en preguntarse porqu sucede eso? Porqu unos pases crecen y otros
no? Las respuestas a estas preguntas constituyen una rama particular de la Economa y
exceden de los objetivos de este libro. Sin embargo s que nos interesa estudiar ahora en
qu puede ayudar o estorbar la actividad del Sector Pblico al crecimiento econmico.
La leccin principal que debemos obtener es que el sector pblico puede ayudar al
crecimiento econmico siempre que gaste con eficiencia, pero siempre, incluso
61

gastando con eficiencia, hasta un lmite, pasado el cual el sector pblico entorpece la
inversin y productividad privada y por extensin la tasa de crecimiento.
Ilustracin 3. Crecimiento del PIB per capita en 10 pases ricos (1970-2003)
% crecimiento PIB per capita 10 paises ricos

80
60
40
20

19
71
19
73
19
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19
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19
79
19
81
19
83
19
85
19
87
19
89
19
91
19
93
19
95
19
97
19
99
20
01
20
03

0
-20
-40
-60
-80

Canada, Denmark, France, Germany, Japan, Norway, Spain, Sweden, United kingdom, United states.
Fuente: ONUBASE

Conclusiones
Uno de los objetivos normativos del sector pblico es la maximizacin de la tasa
de crecimiento econmico. Tomando como supuesto un modelo de crecimiento
neoclsico dicha afirmacin equivale a intentar llevar a la economa a un estado
estacionario con un nivel de consumo per cpita lo ms alto posible. Para conseguir este
objetivo el Sector Pblico dispone fundamentalmente de dos herramientas: impuestos y
tipos de inters.

La presin fiscal o, lo que es lo mismo, el tamao del sector pblico debe ser
ptimo. Si es demasiado bajo la productividad del capital privado ser insuficiente para
elevar el nivel de produccin, si es demasiado alto el capital pblico asfixiar al
privado, en ambos casos la economa ver reducidas sus posibilidades de produccin.
Cuando la presin fiscal es ptima el nivel de consumo per cpita de la economa es
mximo. La presin fiscal ptima coincide con el incremento de la productividad de
trabajo que provoca un incremento en el capital pblico. Es decir depende de la
eficiencia en el gasto pblico.
62

Por su parte, conforme mayor sea la tasa de ahorro mayor ser el nivel de
produccin de la economa. Sin embargo cabe plantearse la racionalidad de elevar el
nivel de ahorro nica y exclusivamente para incrementar el nivel de produccin incluso
reduciendo el nivel de consumo y bienestar. La regla de oro del crecimiento dice que
existe una tasa de ahorro ptima y, de forma complementaria, una tasa de consumo
ptima que provoca que el nivel de consumo en el estado estacionario sea mximo y
que no implique un sacrificio de ninguna generacin en favor de otra. Esto sucede
cuando la tasa de ahorro coincide con el incremento de la productividad del trabajo que
provoca un incremento del capital pblico. El Sector Pblico deber acometer una
poltica de tipos de inters que provoquen que la tasa de ahorro e inversin coincidan
con la productividad del capital.

Optimizacin del crecimiento econmico:

El Sector Pblico dispone de dos herramientas para maximizar el crecimiento:

- impuestos
oro =
- intereses
soro

: presin fiscal; s: tasa de ahorro; : tasa de productividad total del capital (publico y privado); : tasa de
productividad del capital pblico.

Ilustracin 4. Panel de datos: presion fiscal-Ln(produccin per cpita). Pases OCDE con ms de 15
millones de habitantes.

63

11
10
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t*

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.25

Fuentes: ONUBASE (Gasto); OCDE (Deuda); Estimaciones propias.

Relacin entre volumen relativo del gasto pblico y el logaritmo del nivel de produccin per
cpita. Pases OCDE (1980-2003)

14
12
10
8
6
4
2
0
0

0.05

0.1
mod. 6

0.15

0.2
mod. 7

0.25

0.3
mod. 8

0.35

0.4

0.45

mod. 9

64

Relacin entre volumen relativo del gasto pblico y el logaritmo del nivel de produccin per
cpita. Pases Amrica Latina (1989-2009)
12

12

10

10

0
0

12

16

Modelo No. 5A
Modelo No. 7A

20

24

28

32

36

Modelo No. 6A
Modelo No. 8A

40

12

16

20

24

28

32

36

Modelo No. 5B

Modelo No. 6B

Modelo No. 7B

Modelo No. 8B

65

40