2.

5 RECONOCIMIENTO DE
COMBINACION DE NEGOCIOS

UN

INTANGIBLE

PROCEDENTE

DE

UNA

33 Segn lo establecido en la NIIF 3 Combinaciones de Negocios, si se

adquiere un activo intangible en una combinacin de negocios, el costo del
mismo ser su valor justo en la fecha de adquisicin. El valor justo de un
activo intangible reflejar las expectativas acerca de la probabilidad que los
beneficios econmicos futuros incorporados al activo fluyan a la entidad.
En otras palabras, la entidad espera que se produzca una entrada de
beneficios econmicos, an cuando exista incertidumbre respecto a la
oportunidad en que ocurra o del monto de la entrada. Por lo tanto, el criterio
de la probabilidad como requisito para su reconocimiento, que figura en el
cuadro anexo, se considera siempre satisfecho en el caso de activos
intangibles adquiridos en combinaciones de negocios.
21 Un activo intangible se reconocer si, y slo si:
(a) es probable que los beneficios econmicos futuros que se han
atribuido al mismo fluyan a la entidad; y
(b) el costo del activo puede ser valorizado de forma fiable.

Si un activo adquirido en una combinacin de negocios es separable o surge

de derechos contractuales u otros legales, existiendo suficiente informacin
para valorizar fiablemente el valor justo del activo. De este modo, el criterio
de valorizacin fiable del prrafo 21(b) siempre se considera cumplido en el
caso de activos intangibles adquiridos en una combinacin de negocios.
34 De acuerdo con esta Norma y con la NIIF 3 (modificada en 2008), una
entidad adquirente reconocer en la fecha de adquisicin, de forma
separada del goodwill, un activo intangible de la entidad adquirida,
independientemente que el activo haya sido reconocido por la entidad
adquirida antes de la combinacin de negocios.
Esto significa que la entidad adquirente reconoce como un activo, separado
del goodwill, un proyecto de investigacin y desarrollo, que la entidad
adquirida tenga en proceso, si el proyecto satisface la definicin de activo
intangible. Un proyecto de investigacin y desarrollo que la entidad
adquirida tenga en proceso, cumplir con la definicin de activo intangible
cuando:
(a) cumpla la definicin de activo; y
(b) sea identificable, es decir, sea separable o surja de derechos
contractuales o de otros derechos de tipo legal.
Determinacin del valor justo de un activo intangible adquirido en una
combinacin de negocios
35 Si un activo intangible adquirido en una combinacin de negocios es
separable o proviene de derechos contractuales u otros derechos legales,
existe suficiente informacin para valorizar fiablemente el valor justo del
activo. Cuando, a consecuencia de las estimaciones empleadas para

valorizar el valor justo de un activo intangible, exista un rango de posibles

valores con diferentes probabilidades, esa incertidumbre, se tendr en
cuenta en la determinacin del valor justo del activo.
36 Un activo intangible adquirido en una combinacin de negocios podra
ser separado, pero slo si se le considera junto con otro activo tangible o
intangible asociado al mismo.
Por ejemplo, es posible que el ttulo con el que se publica una revista no
pudiera ser capaz de ser vendido de forma separada de la base de datos
asociada de suscriptores, o una marca para agua de manantial podra estar
asociada con un manantial concreto y podra no ser vendida
independientemente del mismo. En tales casos, la entidad adquirente
reconocer el grupo de activos como un nico activo, separado del goodwill,
si los valores justos especficos de los activos del grupo no se pueden
valorizar de forma fiable.
37 Un caso similar es el de los trminos marca y nombre comercial, que
son a menudo empleados como sinnimos de marca registrada y otro tipo
de marcas. Sin embargo, los primeros son trminos comerciales generales,
normalmente usados para hacer referencia a un grupo de activos
complementarios como una marca registrada (o marca de servicios) junto a
un nombre comercial, frmulas, recetas y experiencia tecnolgica asociados
a dicha marca.
La entidad adquirente reconoce como un activo individual un grupo de
activos intangibles complementarios, entre los que se incluye una marca,
siempre que los valores justos individuales de los activos complementarios
no se puedan valorizar con fiabilidad. Si los valores justos de los activos
complementarios se pueden valorizar con fiabilidad, la adquirente podr
reconocerlos como un activo individual siempre que los activos individuales
tengan vidas tiles similares.
39 Los precios de cotizacin en un mercado activo proporcionan la
estimacin ms fiable del valor justo para un activo intangible El precio
apropiado de mercado es habitualmente el precio comprador actual (bid
price) (esto es, el precio de oferta u ofrecido por el comprador). Si los
precios compradores (bid prices) no estn disponibles, el precio de la
transaccin similar ms reciente puede proporcionar una base para estimar
el valor justo, siempre que no haya tenido lugar un cambio significativo en
las circunstancias econmicas entre la fecha de la transaccin y la fecha de
estimacin del valor justo del activo.
40 Si no existe un mercado activo para un activo intangible, su valor justo
ser el monto que la entidad habra pagado por el activo, en la fecha de
adquisicin, en una transaccin entre un comprador y un vendedor
interesados y debidamente informados, que se realice en condiciones de
independencia mutua, teniendo en cuenta la mejor informacin disponible.
Para determinar este monto, una entidad considera las transacciones
recientes con activos similares.
41 Las entidades que habitualmente se ven involucradas en la compra y
venta de activos intangibles de naturaleza singular, pueden haber

desarrollado tcnicas para la estimacin indirecta de sus valores justos.

Estas tcnicas pueden emplearse para la valorizacin inicial de un activo
intangible adquirido en una combinacin de negocios, si su objetivo es
estimar el valor justo y si reflejan las transacciones y prcticas actuales en
el sector al que pertenece dicho activo.
Estas tcnicas incluyen, cuando sea apropiado:
(a) la aplicacin de mltiplos, que reflejen las transacciones actuales del
mercado, a indicadores relacionados con la rentabilidad del activo (como
ingresos ordinarios, cuotas de mercado y margen operativo), o el flujo de
regalas que podran obtenerse por otorgar la licencia de operacin del
activo a un tercero, en una transaccin realizada en condiciones de
independencia mutua (como se hace en el mtodo denominado
compensacin por la percepcin de regalas); o
(b) descontando los flujos netos de efectivo futuros estimados del activo.
Desembolsos posteriores en un proyecto adquirido de investigacin y
desarrollo en curso
42 Los desembolsos por investigacin o desarrollo que:
(a) estn asociados con un proyecto de investigacin y desarrollo en curso,
adquirido de forma separada o en una combinacin de negocios y
reconocido como un activo intangible; y
(b) se hayan generado despus de la adquisicin del citado proyecto..
43 Los desembolsos posteriores, asociados a un proyecto de investigacin y
desarrollo en curso adquirido de forma separada o en una combinacin de
negocios y reconocidos como un activo intangible, sern:
(a) reconocidos como un gasto cuando se incurra en ellos, siempre que se
trate de desembolsos de investigacin;
(b) reconocidos como un gasto cuando se incurra en ellos, si se trata de
desembolsos por desarrollo que no cumplan los criterios
(c) aadidos al valor de libros del proyecto de investigacin y desarrollo en
curso adquirido, si los desembolsos por desarrollo cumplen los criterios de
reconocimiento establecidos.
2.6 RECONOCIMIENTO DE DESEMBOLSOS COMO GASTO
68 Los desembolsos realizados en una partida intangible se reconocern
como gastos cuando se incurra en ellos, a menos que:
(a) Formen parte del costo de un activo intangible que cumpla los criterios
de reconocimiento
(b) la partida haya sido adquirida en una combinacin de negocios, y no
pueda ser reconocida como un activo intangible. Si este fuere el caso, forma
parte del monto reconocido como goodwill en la fecha de adquisicin
69 En algunos casos, los desembolsos se realizan para proporcionar a la
entidad beneficios econmicos futuros, pero no se adquiere ni se crea
ningn activo intangible u otro activo que pueda ser reconocido como tal. En

estos casos, el desembolso se reconoce como un gasto en el momento en

que se incurra en l. Por ejemplo, los desembolsos para investigacin se
reconocen como un gasto en el momento en que se incurre en ellos,
excepto cuando forma parte de una combinacin de negocios.
Otros ejemplos de desembolsos que se reconocen como gastos al momento
de ser incurridos son los siguientes:
(a) desembolsos de iniciacin (esto es, costos de puesta en marcha de
operaciones), salvo que los desembolsos correspondientes formen parte del
costo de una partida del activo fijo, siguiendo lo establecido en la NIC 16.
Los gastos de iniciacin pueden consistir en costos de inicio de actividades,
tales como costos legales y administrativos incurridos en establecer una
entidad con personalidad jurdica, desembolsos necesarios para abrir una
nueva instalacin, o negocio (esto es, costos de preapertura), o bien
desembolsos para iniciar nuevas operaciones de lanzamiento de nuevos
productos o procesos (esto es, costos previos a la operacin);
(b) desembolsos en actividades de entrenamiento.
(c) desembolsos en publicidad y otras actividades promocionales.
(d) desembolsos de reubicacin o reorganizacin de una parte o la totalidad
de una entidad.
70 Reconocer el prepago de activos, cuando el pago por la entrega de
bienes o prestacin de servicios se haya realizado con anterioridad a la
entrega o prestacin de los mismos. Prohibicin de reconocer como activos
los gastos de perodos anteriores
71 Los desembolsos en un activo intangible reconocidos inicialmente como
gastos no se reconocern posteriormente como parte del costo de ese
activo intangible.
2.7 MEDICION POSTERIOR AL RECONOCIMIENTO
Con posterioridad al reconocimiento inicial, un activo intangible se
contabilizar por su valor revalorizado, que es su valor justo, en el momento
de la revalorizacin, menos la amortizacin acumulada y prdidas por
deterioro de valor acumuladas posteriores. Para fijar el valor de las
revalorizaciones segn esta Norma, el valor justo se determinar por
referencia a un mercado activo. Las revalorizaciones se harn con suficiente
periodicidad, para asegurar que el valor de libros del activo, al cierre del
perodo sobre el cual se informa, no difiera significativamente del que podra
determinarse utilizando el valor justo.
76 El modelo de revalorizacin no permite:
(a) la revalorizacin de activos intangibles que no hayan sido reconocidos
previamente como activos; ni
(b) el reconocimiento inicial de activos intangibles por montos diferentes a
su costo.
77 El modelo de revalorizacin se aplica despus que el activo haya sido
reconocido inicialmente a su costo. No obstante, si slo se llega a reconocer,

como activo, una parte del costo total de un activo intangible, por no
cumplir ste con los criterios de reconocimiento hasta alcanzar una etapa
intermedia del proceso de su produccin, el modelo de revalorizacin se
podr aplicar a la totalidad de ese activo. Adems, el modelo de
revalorizacin puede ser aplicado tambin a un activo intangible que haya
sido recibido mediante una subvencin gubernamental y se haya reconocido
a un valor nominal.
78 Es poco comn la existencia de un mercado activo, tal como ha sido
descrito en el prrafo 8, para un activo intangible, si bien cabe la posibilidad
que ocurra. Por ejemplo, en ciertas jurisdicciones pueden existir mercados
activos para las licencias de taxi libremente transferibles, as como para las
licencias o cuotas de pesca y produccin. Sin embargo, no existen mercados
activos para las marcas, ttulos de peridicos o revistas, derechos sobre
pelculas o partituras musicales, patentes o las marcas registradas, porque
cada uno de estos activos tiene peculiaridades que los hacen nicos.
Adems, aunque los activos intangibles sean objeto de compraventa, los
contratos se negocian entre compradores y vendedores que actan
aisladamente, y por ello las transacciones son relativamente infrecuentes.
Por estas razones, el precio que se paga por un activo podra no
proporcionar la evidencia suficiente del valor justo de otro distinto. Por otra
parte; con mucha frecuencia, los precios no estn disponibles para el
pblico.
79 La frecuencia de las revalorizaciones depende de la volatilidad de los
valores justos de los activos intangibles que sean objeto de revalorizacin.
Si el valor justo de un activo revalorizado difiere, significativamente, de su
valor de libros, ser necesaria una nueva revalorizacin. Algunos activos
intangibles pueden experimentar cambios significativos y de carcter voltil
en su valor justo, de forma que sea preciso efectuar revalorizaciones
anuales. Tales revalorizaciones frecuentes sern innecesarias para activos
intangibles con cambios no significativos en sus valores justos.
80 Si se revaloriza un activo intangible, la amortizacin acumulada hasta la
fecha de la revalorizacin puede ser tratada de dos maneras:
(a) re-expresada proporcionalmente al cambio en el valor de libros bruto del
activo, de manera que el valor de libros del mismo despus de la
revalorizacin sea igual a su monto revalorizado; o
(b) eliminada contra el valor de libros bruto del activo, y se re-expresa el
valor neto al monto revalorizado del activo.
81 Si un activo intangible, dentro de una clase de activos intangibles
revalorizados, no pudiera ser objeto de revalorizacin porque no existe un
mercado activo para el mismo, el activo en cuestin se contabilizar segn
su costo, menos la amortizacin acumulada y las prdidas por deterioro del
valor acumuladas que le hayan podido afectar.
82 Si no pudiera seguir determinndose el valor justo de un activo
intangible, por faltar un mercado activo que sirva de referencia, el valor de
libros del activo ser su monto revalorizado, en la fecha de la ltima
revalorizacin por referencia al mercado activo, menos cualquier

amortizacin acumulada y cualquier prdida por deterioro del valor

acumulada posterior.
83 El hecho que no siga existiendo un mercado activo para proceder a
revalorizar un elemento del activo intangible, puede indicar que el valor de
dicho activo se ha deteriorado, y por lo tanto requiere ser comprobado de
acuerdo con la NIC 36.
84 Si, en alguna fecha posterior, el valor justo del activo intangible pudiera
determinarse de nuevo por referencia a un mercado activo, se aplicar el
modelo de revalorizacin desde esa fecha.
85 Si se incrementa el valor de libros de un activo intangible como
consecuencia de una revalorizacin, el aumento se reconocer en otros
resultados integrales y se acumular en una reserva de revalorizacin,
dentro del patrimonio. Sin embargo el incremento se reconocer en utilidad
o prdida en la medida que revierta una disminucin de la revalorizacin del
mismo activo, que fue reconocida previamente en utilidad o prdida.
86 Si se reduce el valor de libros de un activo intangible como consecuencia
de una revalorizacin, la disminucin se reconocer en utilidad o prdida.
Sin embargo, la disminucin ser reconocida en otros resultados integrales,
en la medida que tal disminucin no exceda del saldo de la citada reserva
de revalorizacin en relacin con el mismo activo. La disminucin
reconocida en otros resultados integrales reduce el monto acumulado en
patrimonio bajo la reserva de revalorizacin.
87 Cuando se consideren realizados, la reserva de revalorizacin acumulada
que forma parte del patrimonio pueden ser transferida directamente a la
cuenta de utilidades retenidas. El valor total de la reserva de revalorizacin
puede realizarse cuando se produzca la enajenacin del activo. No obstante,
tambin puede considerarse realizada una parte del monto de la
revalorizacin, a medida que ste sea utilizado por la entidad, en cuyo caso
el monto que se entender como realizado ser la diferencia entre la
amortizacin correspondiente al perodo actual, calculada a base del valor
de libros revalorizado, y la que hubiera sido calculada utilizando el costo
histrico del activo. La transferencia de la reserva de revalorizacin a las
utilidades retenidas no se efecta a travs de utilidad o prdida.
CASO PRCTICO
El negocio principal de la PYME A se centra en la industria de alimentos para
nios. Esta produce alimentos y bebidas para bebs. El 20 de febrero de
20X1, la PYME A inici negociaciones con los propietarios de la PYME B (que
fabrica golosinas) para adquirir el 100 por ciento del capital emitido de la
PYME B. Luego de meses de conversaciones, se lleg a un acuerdo el 25 de
agosto de 20X1. En virtud de dicho acuerdo, la propiedad legal de la PYME B
se transfiere a la PYME A el 30 de septiembre de 20X1. No obstante, a partir
del 1 de septiembre de 20X1, la PYME A tiene el poder para cesar en sus
funciones y designar a todos los administradores de la PYME B. El 15 de
septiembre de 20X1, la PYME A design a nuevos administradores para
reemplazar a la mayora de los administradores existentes de la PYME B. El
importe en libros y el valor razonable de los activos y pasivos que se

reconocieron en el estado de situacin financiera de la PYME B en la fecha

de adquisicin fueron los siguientes:

En la fecha de adquisicin, la PYME B tena recetas sin registrar para la

elaboracin de golosinas. El valor razonable de las recetas en la fecha de
adquisicin era de 800 u.m. En la fecha de adquisicin, la PYME B estaba
siendo demandada por daos y perjuicios relacionados con una reclamacin
presentada por el padre de un nio que podra haber sufrido intoxicacin
por consumir golosinas fabricadas por la PYME B.
Si la PYME B pierde el litigio, se espera que se pague al demandante la
suma de 1000 u.m. por daos y perjuicios. Los abogados estimaron que la
probabilidad de perder el caso era remota. La PYME A estima que el valor
razonable del pasivo potencial es de 100 u.m. A continuacin, se describen
los detalles de la contraprestacin que la PYME A acord dar a cambio del
capital emitido de la PYME B:
100 acciones en la PYME A: el valor razonable en la fecha de adquisicin es
de 14 u.m. por accin;
1000 u.m. en efectivo: la mitad a pagar en la fecha de adquisicin y la otra
mitad un ao despus;
Un pago adicional de 500 u.m. luego de dos aos si el beneficio de la
PYME B antes de intereses e impuestos (BAII) durante el primer ao
siguiente a la adquisicin supera el importe de 2500 u.m., o un pago
adicional de 700 u.m.
Luego de dos aos si el beneficio de la PYME B antes de intereses e Mdulo
19: Combinaciones de Negocios y Plusvala impuestos (BAII) durante el
primer ao siguiente a la adquisicin supera el importe de 4000 u.m. La
PYME A crea probable que el BAII fuera superior a 2500 u.m. pero inferior a
4000 u.m.; y
El suministro de una patente que tena un valor razonable de 500 u.m. en
la fecha de adquisicin. Los costos directamente atribuibles pagados por la
PYME A en relacin con la adquisicin (incluidos los costos de 20 u.m. por
emisin de las acciones) ascendan a 60 u.m. La tasa de inters incremental
de los prstamos tomados por la PYME A es del 10 por ciento.

El valor razonable de los activos identificables netos adquiridos por la PYME

A es de 2610 u.m. (es decir, 4830 u.m. de valor razonable de los activos
adquiridos menos 2220 u.m. de valor razonable de los pasivos y pasivos
contingentes asumidos).
Clculo de los activos identificables netos:

El costo de la combinacin de negocios es de 3308 u.m.

Clculo:

El importe de la plusvala reconocida como un activo como resultado de la

combinacin de negocios es de 698 u.m.
Clculo: 3308 u.m. de costo de la combinacin de negocios menos los
activos netos adquiridos de 2610 u.m. (Parte B) = 698 u.m
La PYME A adquiere el 100 por ciento de las participaciones en el patrimonio
de la PYME B a cambio de 30 000 u.m. en efectivo. Adems, la PYME A pag
los siguientes costos que se relacionan directamente con la combinacin de
negocios:

 Asesoramiento: 1250 u.m.;

Jurdicos: 500 u.m.;
Contables: 150 u.m.; y
Valoracin: 100 u.m.
El costo de la combinacin de negocios es de 32 000 u.m.
Esto incluye la contraprestacin en efectivo y todos los costos que son
directamente atribuibles a la adquisicin.
BIBLIOGRAFIA
Caibano Calvo, Leandro y Gisbert Clemente, Ana (2006):
intangibles. Incluido en Caibano y Mora (2006). Pgs. 295-349.

Activos

Caibano Calvo, Leandro y Mora Engudanos, Araceli (2006): Las normas

internacionales de informacin financiera: anlisis y aplicacin. Ed.
Aranzadi. S.A.. Navarra