26/10/2015

Homex a reflote | Dinero en Imagen.com

Conocems

(http://www.excelsior.com.mx)

LUN, 26 DE OCTUBRE DE 2015, 09:50 AM

DOLAR
(Ventanilla)

$16.50
0.0921

EURO
(Ventanilla)

$18.24
0.048

IPC

44,940.98
0.15%

NASDAQ 5,034.81
+0.06%

DOW
JONES

17,618.81
0.16%

S&P 500 2,069.79

0.26%

IBEX 35 10,466.90
0.09%

Buscar en DineroEnImagen

ORO

1,167.40
+0.27%

WTI

47.68
0.93%

(http://www.facebook.com/dineroenimagen)
(http://www.dineroenimage

Homex a reflote
El Lun, 26 de Octubre de 2015, por Daro Celis
Compartir

Twittear

Comentarios

Daro Celis
Columnista en Exclsior.
Seguir a @dariocelise

Tras dos aos y medio de intensas negociaciones y un concurso mercantil bajo

la ley reformada que dur casi un ao, como le adelant, Homex cerr el
viernes pasado su reestructuracin financiera. La deuda reconocida por la
viviendera asciende a 100 mil millones de pesos.
Desde el viernes, la compaa de Eustaquio y Gerardo de Nicols implementa
los acuerdos plasmados en el convenio concursal que el juez primero de
Distrito de Sinaloa, Jaime Pez, aprob el pasado 3 de julio. Lo que Homex
capitaliza son tres mil millones de pesos.
En paralelo, la desarrolladora de vivienda basada en Culiacn emitir acciones
para cubrir la conversin de deuda comn, opciones en acciones para
acreedores comunes, plan de incentivos para funcionarios y deuda convertible
en ms de mil 750 millones de pesos.
Los inversionistas principales que aceptaron convertir deuda e inyectarn
recursos frescos son los fondos internacionales River Birch, Nomura,
Blackstone, Alden, Silver Point, Secured Finance y los mexicanos Financiat y
Adamantine.
En este complejo proceso de reestructuracin, los bondholders y nuevos
inversionistas fueron representados por PJT Partners, que lidera John Singh; el
despacho Cervantes-Sainz, al mando de Alejandro Sainz, y la firma Akin Gump
va David Simonds y Carlos Bermdez.
A su vez, Homex fue patrocinada por Lazard/Alfaro, Dvila y Ros que capitanea
Isauro Alfaro y, por separado, los abogados Rafael Ambrosi y Jaime Corts
Rocha. Tambin apunte al principio al JP Morgan que preside Eduardo Cepeda,
a travs del banquero Dan Pombo.
Los bancos involucrados son Santander de Marcos Martnez, Inbursa de Carlos
http://www.dineroenimagen.com/2015-10-26/63576

1/5

26/10/2015

Homex a reflote | Dinero en Imagen.com

Slim, Banorte de Carlos Hank Gonzlez, BBVA-Bancomer de Jaime Osuna y el

HSBC de Luis Pea. Fueron representados por FTI Consulting de Brock Daniel y
el bufete de Carlos Galvanduque.
El mismo viernes se levant la suspensin de la cotizacin de la accin en la
Bolsa Mexicana de Valores y se actualiz el registro de acciones en el Registro
Nacional de Valores y ante la misma instancia que dirige Jos Oriol Bosch,
emitidas conforme al convenio concursal.
Homex tiene proyectos reactivados con Santander, Inbursa y Adamantine, esta
ltima de Antonio Dvila, y est por echar a andar otros con Slida, filial de
Banorte que lleva Marcos Ramrez. Asimismo est por reiniciar lneas de
crdito con el Infonavit, de Alejandro Murat.
Otro actor relevante es Sam Zell, quien, mediante su Fondo Oportunidades de
Crdito, comprometi una lnea revolvente por mil 800 millones de pesos de
crditos puente para construir ocho mil casas y otra de 300 millones ms para
hacer frente a gastos corporativos.
Homex tambin pidi a la Sociedad Hipotecaria Federal otra lnea hasta por mil
millones de pesos para construir ocho mil casas ms. Tanto el financiamiento
del organismo dirigido por Alberto Cano Vlez como el de Zell estaban
supeditados a un acuerdo de acreedores.
Segn el plan de negocios, Homex reactivara, de entrada, 28 proyectos de
vivienda. A la mesa de negociacin incluso se logr incorporar a Bancomext, a
Nafinsa de Jacques Rogozinski y a la Corporacin Financiera Internacional, que
lleva aqu Ary Naim.
No obstante todo lo anterior, hay un dato fino an pendiente. De inicio, el
tratamiento de la deuda fiscal, que, por supuesto, no son 100 mil millones de
pesos, como escribimos el viernes. Son cerca de 12 mil millones lo que se
adeudara al SAT, de Aristteles Nez.
De igual forma, hay acreedores minoritarios que no quedaron conformes con al
nivel de deuda subordinada. Refieren que Homex est altamente apalancada. Y
tampoco aceptaron que se mantenga la misma administracin y que los De
Nicols no se diluyeran, como pas en Geo.
Al parecer, los fundadores de Homex se mantienen con su 16%, cuando se dijo
que se iran hasta un cinco por ciento.
GEO, PASO LENTO
El mircoles 11 de noviembre ser la asamblea extraordinaria de GEO, que
dirige igo Orvaanos Corcuera. El tema an no resuelto y que se teje
finamente con el SAT es el tratamiento de su pasivo fiscal.
Es un expediente que, ya le deca lneas arriba, Homex no ha dicho cmo lo
est manejando, pues es un pasivo prcticamente cuatro veces mayor. El de
GEO anda por los tres mil millones de pesos y ha habido avances consistentes
con el SAT.
La viviendera es asesorada por los expertos fiscalistas Jos Juan Janeiro y
Jos Contreras Mantecn, quienes solicitaron una quita de 90% bajo el
supuesto del artculo 146-B del Cdigo Fiscal de la Federacin.
FICREA PARA HOY
Hoy se cumple el plazo legal para que el juez concursal de Ficrea, Guillermo
Campos Osorio, d vista a los ahorradores del sndico liquidador de la quiebra
que design la CNBV.
Desde el jueves pasado le inform que el organismo a cargo de Jaime Gonzlez
Aguad propuso al socio del bufete Baker & Mckenzie, Javier Navarro. Hasta
donde se tienen registros, el abogado carece de experiencia en este tipo de
http://www.dineroenimagen.com/2015-10-26/63576

2/5

26/10/2015

Homex a reflote | Dinero en Imagen.com

procesos, motivo por el cual ya fue objetado por el grupo de ahorradores que
consigui el concurso mercantil. La ltima palabra la tiene el juez.

Sguenos en Twitter @DineroEnImagen y Facebook

(http://www.facebook.com/dineroenimagen) , o visita nuestro canal de YouTube
Daro Celis | Opinin

Compartir

Twittear

Comentarios

Video recomendado

Polmica reduccin de impuestos a los refrescos / Titulares de la Noche

00:45

20/10/15

14/10/15

15/10/15

video en curso

Qu piensas?, Comparte tu opinin

(0) COMENTARIOS
0 comentarios

Ordenar por Destacados

Agregar un comentario...

Facebook Comments Plugin

Lo que pasa en la red:

http://www.dineroenimagen.com/2015-10-26/63576

3/5

26/10/2015

Homex a reflote | Dinero en Imagen.com

A travs de

A travs de

A travs de

IMAGEN

GAMEDOTS

MELODIJOLOLA

A 50 aos de que la reina

condecor a The Beatles

Nadie sabe que contiene este Rutina para bajar los

cartucho de Mother 2
gorditos de la espalda

(http://www.imagen.com.mx/50

(http://www.gamedots.mx/cartucho (http://www.melodijolola.com/moda

anosdequelareinacondecoro

rarodemother2apareceynose

ybelleza/rutinaparabajarlos

beatles)

conocesucontenido)

gorditosdelaespalda)

A travs de

ATRACCION360

Lewis Hamilton gana el

tricampeonato de Frmula 1
(http://www.atraccion360.com/lewis
hamiltonganaeltricampeonatode
formula1)

A travs de

EXCELSIOR

VIDEO: Tunden a golpes a

asaltante en una tienda
rpida
(http://www.excelsior.com.mx/nacion
al/2015/10/26/1053415)

A travs de

SALUD180

7 cosas que no sabas de

ejercicios de estiramiento
(http://enforma.salud180.com/nutrici
onyejercicio/7cosasquenosabias
deejerciciosdeestiramiento)

MS DINERO
Veremos el prximo ao inflaciones
bajas como en 2015?
26/10/2015

(http:
//dine

Las tarifas elctricas han disminuido como resultado de un

cambio en su produccin, cuyo menor costo se traslada a los
consumidores.

roeni

El papel del sector externo en el PIB

indujo opiniones
26/10/2015

(http:
//dine

El TPP no es la solucin para que Mxico crezca, necesita

integrarse ms con Amrica Latina, sostuvo recientemente la
titular de la Cepal en...

roeni

Sube la intensidad a la polmica en

torno al apagn analgico
26/10/2015

(http:
//dine

Ahora al ring se subieron diversas instituciones relacionadas

con las telecomunicaciones y legisladores, provocando una
guerra de cifras.

http://www.dineroenimagen.com/2015-10-26/63576

4/5

26/10/2015

Homex a reflote | Dinero en Imagen.com

Los gobiernos toleran la informalidad

26/10/2015

(http:

Los gobiernos mexicanos de las ltimas dcadas han dedicado

buena parte de sus esfuerzos y capital poltico a realizar
reformas estructurales que permitan al...

//dine
roeni

Vallarta-Riviera Nayarit, los destinos

que perdon Patricia
26/10/2015

(http:
//dine

Si Patricia se convirti en el huracn ms poderoso de la

historia del planeta, su trayectoria tambin provoc que
perdiera fuerza con velocidad inusitada;...

roeni

Trminos y condiciones de uso Aviso de privacidad Ir arriba

http://www.dineroenimagen.com/2015-10-26/63576

NUESTROS SITIOS

5/5