Introduccin

La mayora de los debates sobre las crisis bancarias, no sin razn, con un examen de las
caractersticas especiales de las instituciones financieras que han fallado. A menudo, nos
encontramos con que las instituciones en quiebra se gestionan mal y, en algunos casos,
incluso los vehculos de fraude. , Por lo general, es posible, con el beneficio de la
retrospectiva, a punto de fallas especficas del sistema de regulacin que permite los
errores o de malversacin que se la causa inmediata de los fracasos. De investigaciones
de este tipo, valiosas lecciones se pueden aprender acerca del diseo de los mecanismos
de regulacin de la prevencin, o por lo menos detectar, peligroso o malfeasant
comportamiento por parte de los gerentes de los bancos.
Es una medida razonable y necesaria lnea de investigacin. No cabe duda de que
muchas quiebras bancarias son en gran parte debido a malas decisiones por parte de los
banqueros que son posibles de entender despus de los hechos, y que incluso pueda ser
previsible y, por tanto, evitable por competente supervisin y regulacin bancaria. Y en
muchos casos aislados de fracasos como los de la Banca Barings y EL BCCI, esto puede
ser incluso la totalidad de la historia. Sin embargo, especialmente cuando se trata de
entender una de las principales crisis en la que una parte importante del sistema bancario
est en peligro de extincin, se centran en las caractersticas de las instituciones que ha
ocurrido no es incompleta y potencialmente engaosa.
La cuestin que se plantea es si deficiencias observadas de los bancos fallidos que
explican la crisis, o simplemente que los bancos como consecuencia de la crisis. UNA
metfora puede ser til aqu. Las cadenas en su eslabn ms dbil, pero eso no significa
que las fallas en el eslabn ms dbil explicar plenamente por qu la cadena se rompe: es
necesario entender tambin lo que ha provocado la tensin de la cadena. De hecho, el
fortalecimiento eslabones dbiles en la cadena slo funciona si uno tiene xito en la
identificacin de los puntos dbiles antes de que se asiente, y an as no se lograr nada
ms de lo que provoca la rotura de la cadena en otro enlace si la tensin de la cadena es
lo suficientemente alta.
En la metfora, los distintos eslabones de la cadena representan las instituciones
especficas que componen el sistema financiero nacional. Su fuerza est determinada por
su inversin y decisiones de financiacin, que puede ser influenciada por supervisin y
estructuras de regulacin. Tensin de la cadena de toda la economa de factores, en
particular, la evolucin macroeconmica. Cuando las fuerzas macroeconmicas lugar gran
tensin en el sistema bancario, los ms dbiles los bancos son los que tienen ms
probabilidades de fracasar, pero es el macroeconmico tensin, tanto como la debilidad de
los bancos, que provoca el fallo.
Al igual que con una cadena, la calidad de el rgimen institucional y regulatorio y los
factores macroeconmicos claramente interactuar: en la medida en que regulacin y
supervisin fortalecer cada uno de los bancos en el sistema, que permiten al sistema
soportar macroeconmico ms amplio, sin caer en crisis. Pero los mecanismos
institucionales y de los sistemas de vigilancia que eliminan el riesgo de quiebra bancaria y
la crisis financiera no existen en ninguna regin, no cabe duda de que en Amrica Latina, y
probablemente ser contraproducente si lo hicieron. Por lo tanto, no importa qu tan bien
regulado y supervisado, los sistemas bancarios es probable que sigan siendo vulnerables
a las perturbaciones macroeconmicas. Por tanto, se plantea la cuestin poltica debe
responder a esta vulnerabilidad.
Este documento describe las maneras en las cuales los acontecimientos
macroeconmicos puede poner tensin en los bancos, y en casos extremos llevan a la
banca crises.1 igual que hay muchas formas de morir, hay muchas maneras en las que los
cambios

macroeconmicos pueden contribuir a las crisis financieras, y no hay que discutir por la
importancia especial de cualquier mecanismo especfico. Choques macroeconmicos
adversos hace que sea difcil para los prestatarios del banco para pagar sus deudas en su
totalidad y a tiempo, poniendo as en peligro la solvencia de los bancos.
Las perturbaciones adversas a demanda interna de dinero o de corrientes internacionales
de capital pueden socavar la capacidad de los bancos para financiar sus compromisos de
crdito, lo que llev a la crisis a travs de otro canal. Un aumento repentino de la demanda
de los depsitos bancarios o de un aumento de capital extranjero puede desencadenar un
auge del crdito bancario, al final de la cual los bancos pueden encontrarse con un gran
nmero de prstamos dudosos, lo que hace que el sistema altamente vulnerables a
incluso un pequeo shock. Estas causas de vulnerabilidad y crisis tienen implicaciones
importantes para los regmenes normativos, y de la poltica macroeconmica. Algunas de
las consecuencias que se discuten: Secretara de Salud reconoce que las perturbaciones
macroeconmicas son una fuente importante de crisis bancaria suscita interrogantes sobre
el marco adecuado de regulacin y supervisin bancaria en Amrica Latina. Es un entorno
normativo que es adecuada para bancos situados en el relativamente estables pases
industriales suficientes para una regin tan inestable como Amrica Latina? Son las
normas del BPI para capitalizacin de la banca lo suficientemente conservadora para
Amrica Latina? IndustrialMientras evolucin macroeconmica puede conducir a vulnerabilidad financiera,
tambin es cierto que las imperfecciones en la intermediacin financiera puede
contribuir a la inestabilidad macroeconmica. Este punto tan importante no se aborda
en este trabajo, pero merece ms atencin. Ver Goldfajn y Valdez (1995) para un
tratamiento te ico de un varillaje y Calvo y Mendoza (1995) para su examen en el
contexto de la reciente crisis de Mxico.
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