Ley del Mercado de Valores

GLOSARIO
CNBV: La Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) es una autoridad
financiera mexicana, rgano desconcentrado de la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico (SHCP) con autonoma tcnica y facultades ejecutivas.
Consorcio: Es una asociacin econmica en la que una serie de empresas buscan
desarrollar una actividad conjunta mediante la creacin de una nueva sociedad.
Generalmente se da cuando en un mercado con barreras de entrada varias
empresas deciden formar una nica entidad con el fin de elevar su poder
monopolista.
El control es el proceso de verificar el desempeo de distintas reas o funciones de
una organizacin.
Directivos relevantes: son aquellos que tienen a su cargo junto con otras personas la
direccin o el mando de una empresa, una institucin o una agrupacin.
Emisora: Son las empresas o fideicomisos que ofrecen emisiones de valores a la
venta con el fin de captar ahorros del pblico inversionista para financiar sus
inversiones u obtener capital de trabajo para su operacin normal.
Entidades relevantes: Son una unidad econmico-social, integrada por elementos
humanos, materiales y tcnicos, que tiene el objetivo de obtener utilidades a travs de
su participacin en el mercado de bienes y servicios.
Filial: es una entidad controlada por otra entidad. La entidad controlada es
llamada empresa, corporacin o sociedad de responsabilidad limitada y la entidad que
controla es llamada holding o parent company (literalmente compaa madre o padre).
Grupo de personas: Conjunto de personas fsicas o morales
Grupo Empresarial: son el conglomerado de empresas que dependen todas de una
misma empresa matriz,1 porque sta tiene una participacin econmica suficiente en
su capital como para tomar las decisiones.
Influencia significativa: es el poder para intervenir en las decisiones de poltica
financiera y de explotacin de la entidad, aunque sin llegar a tener el control de las
mismas.
Informacion Relevante: es aquella que posee fuerza de argumentacin, soportada en
evidencias o fuentes fiedginas
Instrumentos financieros derivados: son un producto financiero cuyo valor se basa en
el precio de otro activo. El activo del que depende toma el nombre de activo
subyacente
Intermediacin con valores: Es la realizacin habitual, por cuenta ajena, de
operaciones de compra-venta, colocacin, distribucin, corretaje, comisin o

negociacin de valores que son objeto de oferta pblica, as como las adquisiciones de
ttulos que se efectan.
Un inversionista calificado, es generalmente un inversionista acreditado que tambin
ha invertido en su educacin financiera
Los inversionistas institucionales son entidades financieras que administran grandes
cantidades de dinero para invertirlo en valores burstiles. Se constituyen en
los inversionistas ms importantes dentro del mercado de valores, debido a que
administran y concentran el ahorro de un gran nmero de personas
Una oferta pblica es una operacin que se realiza a travs del mercado burstil,
mediante la cual un ofertante pone a la venta algn activo financiero de una empresa o
una sociedad. La oferta pblica comprende la oferta pblica general (la que se dirige al
pblico en general) y la oferta pblica restringida (la que se dirige a determinados
grupos restringidos).
El poder de mando consiste en la facultad de las autoridades superiores de dar
rdenes e instrucciones a los rganos inferiores, sealndoles los lineamientos que
deben seguir para el ejercicio de las funciones que les estn atribuidas. Este poder de
mando se ejercita generalmente por medio de rdenes, instrucciones o circulares
dirigidas por las autoridades superiores a los empleados que les estn subordinados.
Registro nacional de valores: mantiene un registro de los valores autorizados para ser
inscritos en la BMV, asi como de las diferentes notificaciones que se realicen a sus
accionistas o acreedores. Este registro esta a cargo de la CNBV y es unico en Mexico
SHCP:una secretara de estado de la administracin pblica federal a cuyo encargo se
encuentra todo lo relacionado con la recaudacin tributaria, administracin financiera y
fiscalizacin de recursos del gasto pblico, as como la regulacin y vigilancia de las
instituciones bancarias y de valores de dicho pas.
Sociedad controladora filial: Es una entidad constituida en un pas con el que Mxico
haya celebrado un tratado o acuerdo internacional, en virtud del cual se permita el
establecimiento en territorio nacional.
Los valores son principios que nos permiten orientar nuestro comportamiento en
funcin de realizarnos como personas. Son creencias fundamentales que nos ayudan
a preferir, apreciar y elegir unas cosas en lugar de otras, o un comportamiento en lugar
de otro.
Un bono, en sentido financiero, consiste en un ttulo de deuda que puede emitir
el Estado (gobiernos nacionales, provinciales, municipales, etc.), empresas privadas
(industriales, comerciales o de servicios) o instituciones supranacionales
(corporaciones de fomento, bancos regionales). Estas herramientas pueden
tener renta de carcter fijo o variable y permiten que el emisor consiga fondos de
manera directa del mercado
El certificado es un tipo de texto administrativo empleado para constatar un
determinado hecho. En el proceso de solicitud de un puesto de trabajo, en especial
cuando se trata de una institucin oficial, los certificados son fundamentales para

demostrar la formacin y la experiencia. Es un tipo de texto que se produce

normalmente a instancias de quien lo recibe, y por una persona con autoridad
suficiente dentro de la institucin para establecer que se ha cumplido con lo afirmado
en el documento. Si llega haber alguna irregularidad o falsedad en lo declarado, puede
ser sancionado por la ley
Un pagar es un documento que contiene la promesa incondicional de una persona
(denominada suscriptora), de que pagar a una segunda persona (llamada beneficiario
o tenedor), una suma determinada de dinero en un determinado plazo de tiempo. Su
nombre surge de la frase con que empieza la declaracin de obligaciones: "debo y
pagar". La diferencia entre la letra y el pagar es que el pagar es emitido por el
mismo que contrae el prstamo.
La letra de cambio es un documento por el que una persona fsica o jurdica (librador)
ordena a otra (librado) que pague una cantidad a favor de un tercero (tenedor o
tomador), en una fecha determinada (vencimiento).
- Se definen los ttulos de crdito como los documentos necesarios para ejercitar el
derecho literal que en ellos se consigna. O bien el documento necesario para ejercitar
y transferir el derecho en l mencionado, el cual, por efecto de la circulacin y en tanto
que sta tiene lugar por los medios propios de los ttulos de crdito, se considera literal
y autnomo frente a quienes lo adquieren de buena fe.
Una nmina es el registro financiero que una empresa realiza sobre los salarios de sus
empleados, bonificaciones y deducciones.
Supletorio : Que suple una falta o complementa a otra cosa
La nulidad es, en Derecho, una situacin genrica de invalidez del acto jurdico, que
provoca que una norma, acto jurdico, acto administrativo o acto procesal deje de
desplegar sus efectos jurdicos, retrotrayndose al momento de su celebracin. Para
que una norma o acto sean nulos se requiere de una declaracin de nulidad, expresa
o tcita y que el vicio que lo afecta sea coexistente a la celebracin del mismo.
Sistema de negociacin Burstil: se refiere a las transacciones que se realizan a
travs de una bolsa de valores (para lo cual es necesaria la intervencin de una
comisionista de bolsa) o de sistemas transaccionales.
Sistema de negociacin Extraburstil:Abarca las transacciones sobre valores que se
realizan por fuera de una bolsa de valores o de sistemas transaccionales.
Casa de Bolsa: Son los nicos intermediarios burstiles que estn facultados para
llevar a cabo operaciones de compra y venta de valores cotizados en la Bolsa
Mexicana de Valores, y autorizados para actuar como asesores financieros de sus
clientes.
Funciones de la casa de bolsa: Prestar asesora en materia de valores en forma
directa o a travs de empresa subsidiarias; podrn recibir prstamos o crditos de
instituciones de crdito o de organismos de apoyo al mercado de valores; conceder
crditos para la adquisicin de valores con garanta de stos; celebrar reportes y

prstamos con valores; actuar como fiduciarias en negocios directamente vinculados

con las actividades que le sean propias.
Obligaciones de las casas de bolsa: La prestacin de servicios de inversin deber
realizarse a travs de apoderados de las casas de bolsa para celebrar operaciones
con el pblico inversionista.
En adicin a esto, para Servicios Asesorados las Casas de Bolsa debern:
Evaluar los objetivos de inversin de sus clientes, su situacin financiera, los
conocimientos en la materia de stos, con el objeto de obtener su Perfil de Inversin.
Analizar los productos financieros que ofrezcan a sus clientes tomando en cuenta los
posibles riesgos a los que se encuentran expuestos.
Hacer las recomendaciones y operaciones acordes a los perfiles de inversin definidos
para sus clientes.
En cuanto a Servicios No Asesorados debern:
Revelar a sus clientes que bajo esta modalidad, ellos sern responsables de analizar
sus objetivos de inversin y determinar los riesgos de los productos financieros con los
que operarn.
Asimismo, las casas de bolsa debern revelar a sus clientes las comisiones que
cobrarn por los servicios de inversin que ofrezcan.
Secrecia: Algo que este en secreto o que se tenga que guardar por definicin
Cuenta Global: Esta cuenta recoge las Transacciones que un Cliente ha realizado
utilizando diferentes Identidades Comerciales a efectos de que las liquidaciones y
Depsitos en Garanta puedan ser calculados sobre el saldo que dicha cuenta arroje.
Acto Jurdico: Es la plena manifestacin de la voluntad humana que es susceptible de
producir efectos jurdicos, pero para que produzca efecto, adems de la capacidad
para realizarlo, se precisa que se verifique de acuerdo de acuerdo con los requisitos
legales previamente establecidos para cada caso.
Hecho Jurdico: Son acontecimientos independientes de la voluntad humana
susceptibles de producir efectos en el campo del derecho.