ACTIVIDAD INDIVIDUAL

MOMENTO DOS

LEYDI JOHANNA CAICEDO BARRETO

COD. 33703143

GRUPO
102022A_224

LUZ ENID GMEZ TABARES

TUTORA

CURSO
ADMINISTRACION FINANCIERA

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS CONTABLES Y DE NEGOCIOS
PROGRAMA ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
CHIQUINQUIR
2015

INTRODUCCIN

El siguiente trabajo nos refleja cada uno de los conceptos, formulas y

presentaciones acerca de razones financieras, capital de trabajo y fuentes de
financiamiento.
El adecuado manejo de estos conceptos y llevados a la prcticas nos ayudan a
lograr que la economa en la empresa logre sus objetivos y se cumplan a cabalidad
cada uno de los procesos.
De estos conceptos

RAZONES FINANACIERAS, CAPITAL DE TRABAJO y

FUENTES DE FINANCIAMIENTO

vemos la importancia para el desarrollo de la

economa del pas, que las empresas administren adecuadamente los recursos
materiales, financieros y laborales con vista a lograr la eficiencia econmica, siendo
sta la base nica de la perfeccin empresarial.
Por medio de este estudio podr conocer ms el papel de la administracin
financiera, creo que todas las empresas econmicas son estructuras hechas por las
personas para poder alcanzar sus fines.

OBJETIVOS

OBJETIVO PRINCIPAL

Seleccionar las frmulas de las razones financieras y la interpretacin que se le da

a cada una de ellas, como conducen las empresas su capital de trabajo y las fuentes
de financiamiento que utilizan para su funcionamiento.

OBJETIVOS ESPECFICOS

Disear un anlisis de las frmulas de las razones financiera y la interpretacin o

lectura que se le debe dar a cada una de ellas.

Realizar un mapa conceptual sobre la administracin del capital de trabajo donde

contenga conceptos importantes como rublos de inventarios cuentas por cobrar,
ingresos y administracin de pasivos.

Familiarizarse con las diferentes fuentes de financiamiento que puede recurrir una
empresa, con garanta o sin garanta.

1. Plasmar en un cuadro de diseo libre todas las frmulas las razones financieras y la
interpretacin o lectura que se debe dar a los resultados de cada una

CAPITAL DE TRABAJO
SE DEFINE
COMO

CAPITAL DE
TRABAJO NETO

AQUELLOS
RECURSOS
QUE
REQUIERE LA EMPRESA PARA
PODER OPERAR

CAPITAL DE TRABAJO
BRUTO

Efectivo
Inversiones
a corto plazo,

SE
SE
DETERMINA

Cartera e
inventarios

A Activos corrientes
Restar
de
los Activos
corrientes,
los
pasivos
corrientes

Proveen la cantidad correcta

de activos corrientes para la
empresa en todo momento

ESTABL
ECE

Con cuntos recursos cuenta la

empresa para operar si se pagan
todos los pasivos a corto plazo.
ABARC
A

INVENTARIOS

Representa el proceso de
compra,
produccin
y
marketing

CUENTAS POR PAGAR

Representa
crditos y
cobrar.

ventas
cuentas

INGRESOS Y PAGOS

a
por

Se
refiere
al
perodo
promedio de cobro y al
perodo promedio de pago.

Promedio de cobro: comprendido por: el tiempo que

transcurre desde la venta hasta que el cliente enva su pago, y
el tiempo de recepcin, procesamiento y cobro de la compaa.

ADMINISTRACIN DE
PASIVOS
Describe
cuentas
por
pagar
y
las
deudas
acumuladas.

Promedio de pago: el tiempo de recepcin,

procesamiento y cobro que requieren los
proveedores de la empresa.

Realizar una sntesis sobre las diversas fuentes de financiamiento con y sin garanta a
las que puede recurrir una empresa

Las fuentes de son aquellas que le permiten a la empresa contar con los recursos
necesarios para el cumplimiento de cada uno de sus objetivos de creacin, desarrollo,
posicionamiento y consolidacin empresarial. Es necesario que se recurra al crdito en
la medida ideal, es decir que sea el estrictamente necesario, porque un exceso en el
monto puede generar dinero ocioso, y si es escaso, no alcanzar para lograr el objetivo
de rentabilidad del proyecto.
A travs del financiamiento se le brinda la posibilidad a las empresas de mantener
una economa estable y eficiente, as como tambin de seguir

sus actividades

comerciales; esto trae como consecuencia otorgar un mayor aporte al sector al que
pertenece cada empresa; lo ms indicado para buscar alternativas de financiamiento es
acudir a ellas de acuerdo a las necesidades.
En el mundo empresarial, hay varios tipos de capital financiero al que pueden
acceder acudir una empresa: la deuda, al aporte de los socios o a los recursos que la
empresa

genera.

Los

Financiamientos

Corto

Plazo

constituidos

por

los Crditos Comerciales, Crditos Bancarios, Pagars, Lneas de Crdito, Papeles

Comerciales,
Financiamiento por medio de las Cuentas por Cobrar y Financiamiento por medio de
los Inventarios.
Por otra parte se encuentran los financiamientos a largo plazo constituidos por las
Hipotecas, Acciones, Bonos y Arrendamientos Financieros, leasing, y crdito de los
proveedores, cada uno con un significado, ventajas, desventajas, importancia y formas
de Utilizacin; Para de esta manera comprender su participacin dentro de las distintas
actividades comerciales que diariamente se realizan en la empresa.

Las fuentes de financiamiento otorgan el conjunto de capital interno y externo a las

empresas utilizado para financiamiento de las aplicaciones y las inversiones.
Al decidir qu fuente de financiamiento usar, la opcin principal es si el financiamiento
debe ser externa o interna. Esta eleccin debe pesar, entre otras cuestiones, la prdida
o ganancia de autonoma financiera, la facilidad o posibilidad de acceder a fuentes que
se requieran.

CONCLUSIONES

Podemos concluir sealando la importancia de cada una de las razones

financieras y la funcin que ejercen.

El capital de trabajo es la base fundamental para que la empresa opere de

manera prospera.

A travs de los diferentes modelos de financiamiento se van mostrando las

diferentes necesidades de la empresa y su posible solucin.

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

http://www.aiu.edu/publications/student/spanish/180-207/administracionfinanciera.
http://old.knoow.net/es/cieeconcom/gestion/fuentefinanciamiento.htm
html.rincondelvago.com/fuentes-de-financiamiento.html
http://www.gerencie.com/capital-de-trabajo.html
Van Horne, James C./ Fundamentos de Administracin financiera