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Unidad 1
Introduccin a la Matemtica
Financiera y el valor del dinero en el
tiempo
INTERS COMPUESTO:
El sistema de inters compuesto se caracteriza
por el hecho de que los intereses producidos por
el capital en el perodo se acumulan al mismo
para generar intereses en el prximo perodo.- Por
lo que si al vencimiento de la operacin se
renueva la misma por un nuevo perodo al
incorporarse los intereses al capital original; se
podr observar que los intereses que ganar en
este segundo perodo sern mayores a los
generados en el primero.- Ello es una
consecuencia de que el capital colocado es
superior al habrsele acumulado los intereses
ganados en el primer perodo y as
sucesivamente.Es decir que los intereses que genere este capital invertido a inters compuesto, sern
distintos en cada uno de los periodos por los que dure la inversin partiendo del supuesto
de que el resto de los factores, plazo y nivel de tasa no varanEl inters generado durante cada periodo de inters se calcula sobre el principal ms el
monto total del inters acumulado en todos los periodos anteriores. As el inters
compuesto es un inters sobre el inters.
Inters Compuesto:
La frmula del inters compuesto no es tan difundida como la del
inters simple debido a su mayor complejidad, y es la siguiente
S P(1 i)
S
P
(1 i ) n
1
n
IS P
S P(1 i)
Log ( S / P )
Log (1 i )
S
i 1
P
n = Aos
P = Principal
i = Tasa de Inters
PS
1
(1 i ) n
TERMINOLOGA Y SMBOLOS
Las ecuaciones y procedimientos de Matemtica Financiera emplean los
siguientes trminos y smbolos.
F
fk
nk
Pk
FSC
Ik
ik
Tasa de inters efectiva vigente durante el ksimo subhorizonte del horizonte temporal.
Sk
Ikd
hk
Siglas
TEA
TES
TEC
TET
TEB
TEM
TEQ
TED
TABULACIN DE RESULTADOS
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
Final del
Ao
Cantidad
Obtenida
En
Prstamo
Inters
Adeudo
Suma
pagada
0
1
$ 10000
-
$ 500.00
525.00
551.25
$10500.00
11025.00
11576.25
0.00
0.00
11576.25
Ejercicios de Aplicacin
Material:
Papel
Lapicero
Calculadora
EJERCICIO 1
S P(1 i)
7 * 360
n
7
360
S 13200(1 0.05)
S 18573.73
7
EJERCICIO 2
Calcular el monto acumulado al cabo de 4 aos, a
partir de un capital inicial de 10 000 um, a una TEA
de 18%.
Solucin:
Con los datos P = 10000; i = 0.18
y n = 4 aos
EJERCICIO 3
Calcular el monto de un capital de 85000 soles,
colocado en un banco durante 15 das a una TET de
4%.
Solucin:
P = 85000; i = 0.04
y n = 15/90
EJERCICIO 4
Calcule un monto que produjo un capital inicial de
5489 soles, colocado en un banco durante 45 das, a
una TEM de 2%.
Solucin:
P = 5489; i = 0.02
y n = 45/30
EJERCICIO 5
Qu monto deber pagarse por un sobregiro
bancario de 20 000 dlares vigente desde el 24 al 30
de junio del mismo ao, si el banco cobra una TEM
de 2.5%?
Solucin:
Con los datos
P = 20000; i = 0.025
y n = 6/30
EJERCICIO 6
La compaa ABCD debe pagar al Banco Continental
dos deudas de S/. 5000 y 9000 respectivamente, la
primera con vencimiento a 30 das y la segunda
con vencimiento a 60 das. La Gerencia Financiera
de ABCD, analizando su flujo de caja proyectado,
conoce de la futura falta de efectivo para esas
fechas, por lo que negociando con el Banco
Continental se difieren ambos pagos para el da
120, a una tasa efectiva mensual del 5%. Qu
importe deber pagar ABCD el da 120?
EJERCICIO 7
La Empresa Miraflores S.A tiene en un banco una deuda
de S/. 10000 (incluyendo intereses) que vence dentro de
48 das por la cual paga una tasa efectiva mensual del
3%. Adems tiene otra deuda de S/. 15000 (incluyendo
intereses) por la cual paga una tasa efectiva mensual
del 4% la cual vence dentro de 63 das. La empresa
propone pagar ambas deudas con el descuento de un
pagar con valor nominal de S/. 27033 el mismo que
vencer dentro de 90 das contados a partir del da de
hoy. Qu tasa efectiva mensual est cargando el
banco a Miraflores S.A.?
EJERCICIO 8
Fecha
T. Mov
Cantidad
10/01
Apertura
15000.00
25/01
Retiro
550.00
15/03
Deposito
5500.00
30/03
Depsito
1500.00
15/04
Retiro
880.75
25/04
Retiro
1250.00
02/05
Cierre
EJERCICIO 9
Supuestos:
a. Pide Prstamo al
Banco, con una TEA
del 24% Para pagarlo
el 24 de Nov de este
ao
b. Utiliza los ahorros y
pide prestado al
Banco con una TEA
del 24% para pagar el
24 de Nov
Juan Carlos
Sueldo: S/. 998.98
Ahorros: S/. 159.56
TV LED 40
Precio: S/. 1852
EJERCICIO 8
Fecha
T. Mov
Tasa
Cantidad
10/02
Apertura
TEA 12%
45000
25/02
Retiro
15/03
Cambio Tasa
TEM 0.89%
27/04
Depsito
TE45 7.25%
15000
10/05
Cambio Tasa
TE45 7.25%
25/05
Retiro
12050.00
02/06
Cierre
2500