La Problematica en Los Precios de Transferencia en El Contexto Internacional

INSTITUTO POLITECNICO NACIONAL
ESCUELA SUPERIOR DE COMERCIO Y ADMINISTRACION

UNIDAD TEPEPAN
SEMINARIO:
PRECIOS DE TRANSFERENCIA
T E M A:
LA PROBLEMTICA EN LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA
EN EL CONTEXTO INTERNACIONAL
PARA OBTENER EL TITULO DE
C O N T A D O R
P U B L I C O
PRESENTAN:
ANGEL CHAVEZ ARELLANOS
IVAN GARCIA ESQUIVEL
MA. DE LOURDES GARCIA RODRIGUEZ
CLAUDIA MARTINEZ RODRIGUEZ
VERNICA NOHEM MORENO VARGAS
CONDUCTOR:
C.P. HUGO RODRIGUEZ BARBOSA.
MEXICO, D.F.
JUNIO DEL 2003.
INDICE
I.
II.
1.1.
Agradecimiento
Introduccin
Generalidades del fenmeno de la globalizacin de la economa
1.1.1. Antecedentes
1.1.1.1. Auge posterior a la Segunda Guerra Mundial
1.1.1.2. Fin del auge
10
1.1.2. Definicin de la globalizacin
14
1.1.3. Caractersticas de la globalizacin
16
1.1.4. Puntos de vista
16
1.1.5. Factores que afectan a la globalizacin
17
1.1.6. Mercados afectados por la globalizacin
17
1.1.7. Ventajas de la globalizacin
18
1.1.8. Desventajas de la globalizacin
19
1.1.9. Implicaciones
19
1.1.10. Consecuencias
19
1.2.
La problemtica mundial de los precios de transferencia ( histrico)
1.2.1. Antecedentes
22
1.2.2. Precios de transferencia (Definicin)
24
1.2.3. Problemtica de los precios de transferencias
26
1.2.4. Doble tributacin
31
1.2.5. Elementos de la doble imposicin
32
1.2.6. Limitaciones internacionales generalmente aceptados
32
1.2.7. Causas de la doble imposicin
33
1.2.8. Efectos de la doble imposicin
34
1.3
Soluciones mundiales a los precios de transferencia
1.3.1. Modelo de la ONU
34
1.3.1.1 Capitulo I Ambito de la Convencin
35
1.3.1.2 Capitulo II Definiciones
36
1.3.1.3. Capitulo III Tributacin de los ingresos
40
1.3.1.4. Capitulo IV Tributacin del capital
53
1.3.1.5. Capitulo V Mtodos para eliminar la doble tributacin
53
1.3.1.6. Capitulo VI Disposiciones especiales
54
1.3.1.7. Capitulo VII Clausulas finales
57
1.3.2. Modelo del Banco Mundial
58
1.3.2.1. Organizacin del Banco Mundial
60
1.3.3. Modelo de la OCDE
61
1.3.3.1. Estructura de la OCDE
63
1.3.3.2. Ubicacin de los pases de miembros de la OCDE
64
1.3.3.3. Pases miembros de la OCDE
65
1.3.3.4 Modelo del Convenio de Impuesto sobre ingresos y capital de la OCDE
67
1.3.3.4.1. Capitulo I Alcance del Convenio
67
1.3.3.4.2. Capitulo II Definiciones
68
1.3.3.4.3. Capitulo III Imposicin de las rentas
71
1.3.3.4.4. Capitulo IV Impuesto sobre patrimonio
80
1.3.3.4.5. Capitulo V Mtodos para eliminar la doble imposicin
81
1.3.3.4.6. Capitulo VI Disposiciones especiales
82
1.3.3.4.7. Capitulo VII Disposiciones finales
85
1.4
Mtodos tradicionales y alternativos para la determinacin de los precios de transferencia aceptados
internacionalmente
1.4.1. Mtodo Comparable no Controlado
86
1.4.2. Mtodo Precio de Reventa
90
1.4.3. Mtodo de Costo adicionado
94
1.4.4. Mtodo de Utilidad Comparable
101
1.4.4.1. Ventajas e inconvenientes
103
1.4.4.2. Orientacin de la aplicacin
104
1.4.5. Otros Mtodos
108
1.4.5.1. Mtodo de Utilidad Transaccional
108
1.4.5.2. Mtodo de Divisin de Utilidades
110
1.4.5.2.1. Generalidades
110
1.4.5.2.2. Ventajas y limitantes
111
1.4.5.2.3. Directrices para su aplicacin
112
1.4.5.3. Mtodo Transaccional de Mrgenes Netos
114
1.4.5.3.1. Ventajas y limitaciones
115
1.4.5.3.2. Gua para la aplicacin
116
1.4.5.3.3. Otras directrices
119
1.4.5.3.4. Ejemplo de la aplicacin
120
III.
Conclusiones
123
IV.
Glosario
126
Bibliografa
128
V.
AGRADECIMIENTOS
Al Instituto Politcnico Nacional:

Por habernos abierto las puertas para continuar nuestros estudios profesionales y haber formado en nosotros
un espritu de superacin y de esta forma ser da con da una mejor persona, lo que conlleva a ser un
profesionista de calidad, lo cual implica sentirnos orgullosos de ser egresados del Instituto Politcnico
Nacional.
A la Escuela Superior de Comercio y Administracin:

Por habernos albergado a la largo de nuestra formacin profesional, obteniendo as la
oportunidad de prepararnos como profesionistas para el futuro, lo cual implica
representa5rla con orgullo a lo largo de nuestra vida profesional y personal.
A nuestros Profesores
Por haber compartido con nosotros sus conocimientos y experiencias, por

los consejos dados para un mejor desarrollo profesional y personal.
INTRODUCCION
El mundo actual se encuentra en un proceso de interrelacin entre los diversos mercados, en el que las
empresas multinacionales desempean un papel relevante, ya que buscan como objetivo primordial,
ensanchar su escala de ganancias por la venta de productos y servicios en todo el mundo, a travs del
establecimiento de filiales que manejen costos reducidos. Esta apertura econmica cambio la manera de
operar de esas grandes corporaciones, emigrando a los lugares en donde existan consumidores y buenas
condiciones de produccin.
En el primer capitulo nos referimos a las generalidades del fenmeno de la globalizacin de la economa, el
cual se caracteriza por la eliminacin de las fronteras bajo el signo del libre flujo de bienes, servicios y
personas, en un entorno mundial.
La globalizacin econmica tiene como eje la apertura de los mercados, con el objetivo principal de vender, y
para ello el mundo es considerado como un mercado, donde slo existen productores, vendedores y
consumidores, no importando las fronteras ni los intereses de los gobiernos, ya que la competencia exige estar
a la vanguardia, por que de lo contrario, sin estas cualidades, se est fuera del modelo globalizador. Este
fenmeno ha originado que muchas empresas multinacionales acumulen un poder econmico superior al de
varios pases de Europa, Medio Oriente, frica y Latinoamrica; esto es, un poder superior al de la figura
jurdica llamado Estado.
Por ello los gobierno de diversos pases aplican reglas fiscales para gravar las empresas multinacionales; esto
presenta en forma creciente complejos problemas fiscales para las administraciones fiscales y para las
multinacionales, ya que las diversas reglas no deben ser analizadas de una forma aislada, sino que deben ser
consideradas dentro de un amplio contexto internacional.
En el caso de las multinacionales, la necesidad de cumplir con las leyes y los requisitos administrativos que
pueden diferir de un pas a pas, crea problemas adicionales. Mientras que para las administraciones fiscales
surgen problemas especficos, ya que necesitan conciliar su legtimo derecho a gravar las utilidades de un
contribuyente, de una manera considerada razonable, con la necesidad de evitar la gravacin del mismo
concepto de ingresos por ms de una administracin fiscal, es decir, evitando generar una doble tributacin.
En el capitulo dos hablaremos de la problemtica mundial de los precios de transferencia ( historico). El
precio de transferencia en los pases de estructura fiscal como la nuestra y con apertura impositiva hacia otros,
se ha venido utilizando como una figura para evitar estrategias que permitan dirigir las utilidades o prdidas
generadas en un pas, hacia otro que les d mas facilidad o que les permita libertad en el manejo de la cifra.
Tambin es este capitulo estudiaremos los antecedentes de los precios de transferencia y tratan de ubicar al
lector en el ambiente en donde se desarrollan stos, para analizar su concepto, los sujetos a los que va
dirigido, las operaciones que se deben sujetar a este tratamiento, as como su configuracin.
En el capitulo tres nos enfocamos a las soluciones mundiales a los precios de transferencia, partiendo de la
Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE), organismo internacional que busca
como principal objetivo el fomento econmico y crecimiento de los pases, ha desarrollado un serie de
directrices para la aplicacin de reglas de precios de transferencia, basadas en el concepto de entidad separada
(principio de arms length) a las transacciones dentro de un grupo, es decir considerando a las empresas
relacionadas como entidades individuales, a las cuales se les hubiera otorgado el mismo precio por las
transacciones llevadas a cabo entre ellas, que el utilizado con empresas independientes.
A partir de 1994, Mxico se incorpor a la OCDE y adopt los diversos lineamientos internacionales de los
pases miembros, entre los que destaca el tema de precios de transferencia, incorporando a partir de 1997 en la
legislacin del Impuesto Sobre la Renta el principio de plena competencia o de arms length, as como los
diferentes mtodos para determinar la utilidad correcta en operaciones entre empresas relacionadas.
En el cuarto y ltimo capitulo aprenderemos la metodologa de los mtodos tradicionales y alternativos para
la determinacin de los precios de transferencia aceptados internacionalmente, en este punto analizaremos la
aplicacin del principio de plena competencia o arms length a que hacemos mencin en el punto anterior, ya
que el hecho de que una empresa relacionada se compare contra una empresa independiente, intentando con
ello reproducir las fuerzas de mercado, y por ende, eliminar las condiciones especiales existentes entre partes
relacionadas. Si bien es cierto que resulta fcil de entender tal concepto, resulta de difcil aplicacin, pues
para llevar a cabo la comparacin citada se deben considerar dos factores: el primero determinado como
comparabilidad, lo cual significa que deben parecerse las operaciones o funciones a comparar; y el segundo, e
igual de importante que el anterior, es la metodologa, precisamente el artculo 216 de la Ley del Impuesto
Sobre la Renta, la cual copia los seis mtodos aplicables por la OCDE para medir los resultados de las
empresas.
1.1 GENERALIDADES DEL FENOMENO DE LA GLOBALIZACION DE LA ECONOMIA

1.1.1. Antecedentes
La globalizacin se deriva de globo, que significa tierra, el planeta que habitamos y designan el fenmeno
mediante el cual hay una mayor comunicacin y un mayor conocimiento e intercambio de los fenmenos
culturales, econmicos, polticos y sociales del mundo.
La globalizacin implica una interrelacin de mercados, culturales e informacin a nivel mundial. Tambin la
podemos definir como la tendencia a intercambiar bienes, servicios, ideas y culturas entre todos los habitantes
de la tierra.
La globalizacin no es un fenmeno ideolgico de derecha, izquierda o neoliberal, sino producto del progreso
y las innovaciones de los transportes, comunicaciones y medios de informacin
Hoy en da existe un acuerdo concreto en los centros de poder de las metrpolis mundiales y de su periferia
para expandir esta estructura mediante la globalizacin del capitalismo mundial bajo lo que se ha denominado
"el consenso de Washington"; que no es otra cosa ms que la institucionalizacin a ultranza de un capitalismo
neoliberal anglosajn, en beneficio de las empresas transnacionales y sus asociados. El problema es que el
acuerdo ha sido impuesto y no elegido por las sociedades civiles.
Su imposicin est anclada en una gran campaa de desinformacin dirigida a convencer a la mayora de que
la libertad de comercio y de inversin no puede ms que reforzar la libertad social y el nivel de vida de todos
los participantes. Esto es posible porque los promotores de este "consenso" estn insertados en todas las
estructuras que se han ido construyendo para lograr la libertad, la justicia y el bienestar de la sociedades
capitalistas, al establecerse una verdadera democracia y una sociedad civil abierta. Por lo que, socavando
estas estructuras, se han logrado colocar en puntos claves donde manejan los hilos polticos de las naciones en
exclusivo beneficio de grupo, que no busca otra cosa ms que hacerse del mayor poder econmico a costa de
la explotacin racional de las mayoras.
El sistema econmico actual ha sido impuesto en contra de la voluntad de la mayor parte de las sociedades
civiles nacionales, porque las estructuras democrticas donde supuestamente se asientan, han sido
corrompidas o simplemente nunca han llegado a consolidarse. Esto ha sido posible porque las grandes
mayoras han sido tan desinformadas y manipuladas, a travs de una propaganda incesante, que las ha llevado
a un profundo nivel de aturdimiento y de enajenacin que las incapacita para emitir elementos de juicio y de
cuestionamiento. Como resultado, estas mayoras, en gran medida, bajo las condiciones actuales de rpido
empobrecimiento, slo actan por actos reflejos buscando sobrevivir.
El capitalismo ha ganado sin atenuantes, quizs la mayor cuestin del siglo, ya que vivimos ciertamente una
mutacin econmica decisiva (la de la globalizacin) y vemos con claridad el agotamiento de cierto tipo de
regulacin econmica. Pero al mismo tiempo sentimos que el problema es ms amplio.
Todos comprueban que, con el desarrollo de la globalizacin, surgen relaciones inditas entre la economa,
poltica y sociedad. Vivimos a la vez el agotamiento de un modelo y el final de un antiguo marco de
inteligibilidad del mundo. Nos encontramos por eso ante un gran punto de inflexin de la modernidad.
En los ltimos veinte aos se ha iniciado una nueva era de la competencia, especialmente debido a la
globalizacin de los procesos econmicos. La competencia ya no explica el funcionamiento de una forma
especial de mercado (un mercado competitivo) distinto del mercado oligopolstico y del monopolstico. Ser
competitivo (la competitividad) ha dejado de ser un medio para convertirse en un fin.
La competitividad ha adquirido la categora de credo universal, el rango de la ideologa, se proclama a los
cuatro vientos que s esta incubando una nueva economa global, cuyos principales protagonistas son
empresas multinacionales con sede en Amrica del Norte, Europa Occidental y Japn. Ya sea mediante la
localizacin o el traslado de instalaciones productivas y de una competencia feroz, ya sea a travs de slidas
alianzas para competir con mayores posibilidades de xito a escala mundial, las redes mundiales de las
empresas multinacionales estn reestructurando la configuracin sectorial y territorial en todos los mbitos de
la economa.
La estructura y la dinmica de la economa mundial cambiaron profundamente, Ya no hay un centro
econmico de la economa mundial, la fuerza laboral esta cambiando rpidamente. Lo anteriormente descrito
se debe a la posguerra la cual a continuacin se describe.
1.1.1.1. Auge posterior a la Segunda Guerra Mundial

La riqueza econmica en el mundo ha aumentado a partir del fin de la Segunda Guerra Mundial, aqulla se ha
reconcentrado consistentemente en una porcin cada vez ms pequea de la poblacin, y ha generado una
tendencia de ms de 20 aos de polarizacin econmica, al aumentar los ndices de pobreza tanto en el Primer
Mundo como en el Mundo en Desarrollo
La onda del ciclo largo en la que hoy esta inmersa la econmica mundial se generaliz a partir de la
recuperacin de la posguerra entre 1945-1950, tanto en Europa como en Japn e incluso en numerosos pases
perifricos.
Es importante sealar que Estados Unidos sali indemne de la guerra. Su territorio no resulto afectado poltica
y militarmente, fueron los vencedores. Esto le permiti imponer sus criterios (liderazgo mundial) a un mundo
diezmado. En ao de 1944 (2 de julio) bajo su direccin se adoptaron los acuerdos de:
Bretton Woods que instruira un nuevo orden econmico mundial, consistente en:
a.
Un nuevo sistema monetario internacional.
b.
Creacin de una Institucin de control monetario a nivel mundial la cual es el Fondo Monetario
Internacional (FMI)
c.
Se erige una institucin Financiera (Cuyo fin seria fomentar el desarrollo y bienestar de los pases
devastados por la Segunda Guerra Mundial. El Banco Internacional de Reconstruccin y Fomento
(BIRF), hoy denominado Banco Mundial, el cual se rene ahora semestralmente para revisar y
recomendar cambios al sistema financiero global, lo ms cuestionable es que estas reuniones se hacen
en secreto, no se emiten minutas accesibles al exterior y no se le rinden cuentas a nadie, en total
violacin de las normas internacionales
Aunado a lo anterior se aplicaron dos planes:

a.
El plan Marshall que permiti el desarrollo y recuperacin de Europa; y
b.
El plan Mac Arthur que contribuy a la reconstruccin de Japn.
En resumen: El auge que se gener en el sistema capitalista mundial, fue sin duda una poca dorada:
a.
Industrializacin acelerada.
b.
Crecimiento rpido del producto interno bruto.
c.
Aumento del bienestar de la poblacin.
d.
Establecimiento del modelo futurista de produccin.
La economa del bienestar social y los altos niveles de desarrollo econmico y social fueron un hecho.
1.1.1.2. Fin del auge

El deterioro de la economa norteamericana es patente a partir de 1967, en efecto, la situacin de EE.UU.
mostraba que algo cambiaba:
10
a.
Su balanza de pagos registro un fuerte dficit.
b.
La inflacin de dispara y crecen los ndices de desempleo.
c.
Para enfrentar estos problemas, USA vulnera los Tratados Internacionales en concreto del Fondo
Monetario Internacional; y
d.
En 1971 se suspende la convertibilidad de dlares en oro fue la primera ruptura importante de las
reglas del juego.
Crisis del dlar1

Ao
Devaluacin
1971
Una onza de oro fino igual a 36 dlares.
1973
Una onza de oro fino igual a 42.2 dlares.
1974
1980
Bajo estos criterios de crisis (de orden monetario) que vivi los Estados Unidos de Amrica; a nivel mundial
se jalaron una serie de nuevas crisis que actuaron como mecanismos de generalizacin que evidencia el
agotamiento estructural del modo de desarrollo vigente. Estados dos crisis fueron:
Crisis del petrleo2
Precio por barril (dlares)
Ao
1973
De 3.45 a 5.50 un litro.
1974
1975
1976
De 10.14 a 12.70 un litro.
1977
1978
1979
1
2
Los precios por litro se estandarizaron.

Fuente: Jaime Martnez y J. Maria Vidal, Economa Mundial PP 408

11
Crisis de la deuda3
Pas
Porcentajes con respecto al pas
Mxico
76.0 miles de millones de dlares
Argentina
Venezuela
Chile
Bolivia
En suma, la crisis no ha tocado fondo y su resolucin exigir un paso ms en el camino de la mundializacin.

La globalizacin neoliberal, definida por sus idlatras, es un proceso a travs del cual los postulados de la
teora econmica del neoliberalismo, dnde todo recae en las libres fuerzas del mercado y del comercio
internacional abierto, genera la distribucin ms eficiente de los recursos y, por lo tanto, alcanza el mejor
nivel de bienestar. Pero esto es cierto slo desde el ngulo de las corporaciones; pues desde una perspectiva
de justicia social, no alcanza absolutamente nada en trminos de distribucin de la riqueza. Al contrario,
aunque puede acrecentar el nivel de riqueza de la economa, el neoliberalismo reconcentra esta riqueza en
menos manos, haciendo a los ricos ms ricos y a los pobres an ms pobres. En el proceso de transicin de
una economa cerrada a una abierta, la mayora de los pases han permanecido varados durante muchos aos,
y muchos han empeorado sus estadsticas per capita de ingreso.
Con el transcurso del tiempo, el programa neoliberal acuo sus propios postulados y se convirti en un
modelo econmico, el cual esta compuesto por tres grandes premisas:
a.
La produccin y el crecimiento de los bienes y servicios producidos van acompaados de un proceso de

reconversin tecnolgica.
b.
Concibe el mercado como el centro de la actividad econmica y acepta la existencia de fuerzas

autorregulatorias hacia la armona del inters de todos.
c.
Los desequilibrios econmicos son causas de la intervencin en el mercado; por tanto, debe eliminarse
la posicin suprema del estado respecto de ste y hacerlo y un garante de la accin irrestricta de las
fuerzas de la oferta y la demanda.
La globalizacin econmica se divide en dos olas las cuales se distinguen fundamentalmente, como a
continuacin se indica:
12
Primera ola:
Aproximadamente
1870 y 1914.
Reduccin de
barreras en las
Transacciones
Internacionales.
Mayores intercambios
de artculos y
productos.
Segunda ola
Aumento
Actual
Mayor
articulacin
entre las
economas
nacionales de
mercado
Empresas
Inversin
Extranjera
Integracin
Mercados
Con el mayor flujo de informacin (comercio electrnico), este mercado de capitales goza de tal apertura que
le permite operar ms all de las regulaciones nacionales. El aumento de capital de corto plazo dentro del
flujo global de capital internacional genera mayores posibilidades de inestabilidad econmica y social (por
ejemplo, la crisis asitica).
La decisin de abrir el mercado nacional y local, por parte de quienes definen las polticas gubernamentales,
se implementa a travs de polticas el presupuesto, la tasa de cambio y los impuestos.
Histricamente, los gobiernos que sufren una escasez crtica de capital financiero se han visto en la necesidad
de tomar tales medidas, debido a los condicionamientos que las instituciones financieras bilaterales y
multilaterales ponen a sus prstamos. Tales condiciones (llamadas polticas de ajuste estructural
econmico) han exigido que los gobiernos adopten polticas fiscales asociadas con la globalizacin.
13
Pero si esas polticas de ajuste estructural no van acompaadas de polticas sociales apropiadas (alivio a la
pobreza, cuidado de la salud, educacin) llevan con frecuencia a excluir a los pobres de los beneficios del
crecimiento econmico e incluso a su mayor empobrecimiento.
Ms an, junto con la mayor apertura en el flujo de bienes y capital, vemos contradicciones en las polticas
nacionales de pases industrializados que promueven la globalizacin. Por ejemplo, las polticas de migracin
de muchos pases, que restringen el movimiento poblacional a travs de la frontera, son contrarias a la
creciente liberalizacin del mercado de capital financiero, bienes y servicios. Adems, algunas polticas
nacionales protegen el empleo domstico mediante medidas que favorecen productos que ya no resultan
competitivos a nivel internacional.
Por eso, est claro que la globalizacin de las economas del mundo no ha beneficiado a nadie exceptuando a
esos pocos privilegiados miembros de los centros de poder tanto pblicos y privados como locales y globales.
Por encima de todo, ha beneficiado a las corporaciones transnacionales o TNLs y a los gobiernos que las
apoyan y protegen, tanto en sus pases de origen como en los pases huspedes, quienes han implementado los
cambios necesarios para que stas prosperen al mximo.
a.
Estos son algunos efectos que ha ocasionado el fenmeno de la globalizacin.
b.
En 1998 las 225 personas ms ricas del mundo tienen ahora una riqueza combinada de un billn de
dlares (doce ceros), esto es igual al ingreso combinado de los 2,500 millones de personas de menor
ingreso en el mundo.
c.
La riqueza de los tres individuos ms ricos del mundo, excede actualmente el PIB combinado de los 48
pases menos desarrollados.
d.
El Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD) report en 1996 que cien pases estn en
peores condiciones que hace quince aos.
e.
Hace tres dcadas, la gente en los pases desarrollados estaban 30 veces mejor que en esos pases donde
habita el 20% ms pobre de la poblacin mundial, para 1998 esa brecha se ha ensanchado 82 veces.
1.1.2. Definicin de la globalizacin

Globalizacin es un proceso econmico, poltico y social que si bien es cierto no es nuevo, ha sido retomado
con mayor nfasis en los pases de desarrollo como premisa especfica para lograr un crecimiento econmico
14
y erradicar la pobreza. Pero este fenmeno en un momento fue concebido como modelo de desarrollo
econmico sino mas bien como un marco regulatorio de las relaciones econmicas internacionales entre los
pases industrializados.
La definicin antes mencionada engloba el siguiente proceso de crecimiento:
Financiero
Internacionalizacin
Capital
Industrial
Mundializacin
Nuevas
Relaciones
Polticas
Internacionales
Empresa
Trasnacional
Comercial
Tiene lugar actualmente a nivel planetario, por el cual cada vez existe una mayor interrelacin econmica
entre unos lugares y otros, por alejados que estn, bajo el control de las grandes empresas capitalistas
multinacionales.
La globalizacin es un fenmeno de carcter internacional: su accin consiste principalmente en lograr una
penetracin mundial de capitales (financieros, comerciales e industriales), ha permitido que la economa
mundial (mecanismos que la integran: el comercio, la produccin y las finanzas) moderna abra espacios de
integracin activa que intensifiquen la vida econmica mundial.
Desde el punto de vista econmico, la globalizacin es un proceso de integracin de los mercados a escala
mundial. Para ello, ha sido indispensable la formalizacin de bloques econmicos orientados bajo la lgica de
libre comercio, con el fin de reproducir el capital. Este proceso, ha implicado la creciente interconexin de los
mercados de todo el mundo. De ese modo, los eventos, crisis del sistema econmico cada vez afectan con
mayor velocidad y fuerza a todos los pases del mundo.
En el campo social, implica la reduccin de las distancias entre todos los pases, juega un papel primordial el
desarrollo de las comunicaciones, ejemplo de ello del uso de Internet.
Este proceso ha tomado mayor fuerza a partir del fin de la guerra fra, hecho que permiti que el poder y las
relaciones econmicas estn dominadas por los Estados Unidos, pero esta hegemona se enfrenta hoy a
bloques como la Unin Europea, y otros bloques en Asia, Amrica Latina y frica.
15
1.1.3. Caractersticas de la globalizacin

a.
Se trata de un proceso universal, pues afecta a todos los pases del planeta, independientemente de la
posicin que ocupen dentro de la economa mundial y del orden poltico.
b.
Al existir un proceso irreversible de integracin de los mercados, se parte de la existencia de pases mejor
posicionados que otros, es decir que su naturaleza econmica es excluyente, porque aquellas naciones o
regiones que no pueden ser competitivas, quedarn a la saga del desarrollo.
c.
Al ser el mercado el elemento primordial de la globalizacin, el Estado como unidad poltica y como
espacio en el cual se desarrolla el gobierno y la soberana de los pases, queda en segundo plano.
d.
Al ser el mercado el mecanismo que rige las relaciones entre los pases y regiones, la capacidad de
consumo determinara su valor y no su condicin humana. Por esa razn se dice que la globalizacin es
deshumanizante;
e.
Est cimentada por los medios masivos de comunicacin, y su influencia es sobre los aspectos
socioculturales, polticos y econmicos de los involucrados (el mundo entero, en otras palabras), porque
permiten difundir ideas a cientos o miles de millones de personas.
f.
Los mercados, el capital, la produccin, la gestin, la fuerza de trabajo, la informacin, el conocimiento y

la tecnologa se organizan en flujos que atraviesan las fronteras nacionales.
g.
La competencia y las estrategias econmicas, tanto de grandes como de pequeas y medianas empresas,
tienden a definirse y a decidirse en un espacio regional, mundial y global.
h.
La globalizacin empuja a las empresas y mercados a organizarse en redes estrechamente hilvanadas a

escala planetaria.
i.
La ciencia, el conocimiento, la informacin, la cultura, la educacin, etc., tienden a escapar de los lmites
o controles nacionales y ha asumir, al igual que los mercados, una lgica de red transnacional y global.
1.1.4. Puntos de vista

La globalizacin se puede entender desde dos puntos de vista:
16
a.
A nivel macro se puede definir como resultado de un proceso de histrico que promueve el cambio hacia
un modelo de economa de mercado, en el cual no hay barreras para el comercio internacional y tiene
lugar una cohesin social.
b.
A nivel micro es el resultado de un crecimiento en el uso de formas flexibles de produccin que tienden a
una aplicacin internacional en lugar de una nacional.
1.1.5. Factores que afectan a la globalizacin

Los factores que llevan a la integracin de los mercados financieros al nivel mundial son:
a.
La liberacin de los mercados y de las actividades de los participantes en el mercado dentro de los
principales centros financieros del mundo.
b.
Avances tecnolgicos para monitorear los mercados mundiales, ejecutar rdenes y analizar las
oportunidades financieras y,
c.
La institucionalizacin cada vez mayor de los mercados financieros.
1.1.6. Mercados afectados por la globalizacin
Mercado
Financiero
Externo
Internacional
Mercado interno.- Tambin llamado mercado nacional puede dividirse en:

a.
Mercado domstico.- Es aquel en donde los emisores que habitan un pas emiten valores y donde esto se
comercia subsecuentemente, y
b.
Mercado extranjero es donde los valores de los emisores que no habitan en el pas se comercian.
17
Mercado externo.- Se le denomina tambin mercado internacional, el cual permite el comercio de valores con
dos caractersticas:
a.
Una se ofrece la emisin de valores de manera simultnea a inversionistas de varios pases, y
b.
Son emitidas fuera de la jurisdiccin de cualquier pas.
1.1.7. Ventajas de la globalizacin

a)
Reduccin de costos: Reducir costos mundiales a diferentes formas:
1.
Economa de escala: Se pueden realizar aunando la produccin u otras actividades para dos o ms pases.
2.
Costo mas bajo de factores: Se pueden lograr llevando la manufactura u otras actividades a pases de
bajos costos.
3.
Produccin concentrada: Significa reducir el nmero de productos que se fabrican, de muchos modelos
locales a unos pocos globales.
4.
Flexibilidad: Se puede explotar pasando la produccin de un sitio a otro en breve plazo, a fin de
aprovechar l consto mas bajo en un momento dado.
5.
Aumento de poder negociados: Con una estrategia que permita trasladar la produccin entre mltiples
sitios de manufactura en diferentes pases, se aumenta grandemente el poder negociador de una compaa
con los proveedores, los trabajadores y los gobiernos.
b) Calidad mejorada de productos y programas: La concentracin en un nmero menor de productos y

programas, en lugar de los muchos productos y programas que son de tpicos de una estrategia multilocal,
puede mejorar la calidad tanto de los productos como de los programas.
c)
Mas preferencias de los clientes: La disponibilidad, el servicio y el reconocimiento globales aumentan la

preferencia de la clientela mediante el refuerzo.
d) Mayor eficacia competitiva: Una estrategia global ofrece mas puntos de ataque y contraataque contra los
competidores.
18
1.1.8. Desventajas de la globalizacin

a.
Aumento de gastos administrativos.- Puede ocasionar gastos administraciones cuantiosos por el aumento
de coordinacin y por la necesidad de informar, e incluso por el aumento de personal.
b.
Menos sensibilidad a las necesidades del cliente.- La estandarizacin de productos puede dar por
resultado un producto que no deje clientes plenamente satisfechos en ninguna parte.
c.
Sacrificio de algunas necesidades nacionales.- En particular, para la globalizacin de la estrategia a

menudo se requiere que uno o ms pases abandonen las estrategias, los productos, etc. Acreditados
durante mucho tiempo.
d.
Aumento de riesgos de crear competitividad.- Integrar medidas competitivas puede significar sacrificio
de ingresos, de utilidades o de posicin competitiva en algunos pases.
1.1.9. Implicaciones
La globalizacin econmica implica que:
a.
Cada vez mas mbitos de la vida son regulados por el libre mercado, como la salud, la educacin, la
informacin, etc.
b.
La ideologa neoliberal (ultra capitalista) se aplica en casi todos los pases con cada vez ms intensidad.
c.
Las grandes empresas consiguen cada vez mas poder a costa de la ciudadana y los pueblos.
d.
El medio ambiente y el bienestar social se subordinan absolutamente a los imperativos del sistema
econmico, cuyo fin es la acumulacin.
1.1.10. Consecuencias
a.
Necesidad de reacomodo en la tecnologa y la expansin del sistema capitalista de produccin en los

procesos productivo, distributivo y de consumo.
19
b.
La desigualdad es mayor que nunca, el 80% de la poblacin cuenta con menos del 20% de los ingresos,
pero es que adems, los pueblos que mantienen cierta calidad de vida sin apenas necesidad de dinero
(campesino, autosuficientes, indgenas...) expulsados de sus tierras por grandes empresas, terratenientes, o
por la invisible mano del mercado.
c.
El Fondo Monetario Internacional ha decidido que existe un mejor destino para las tierras cultivables que
dar alimento a la poblacin local.
d.
Asia, frica y Latinoamrica se ven obligadas a adaptarse a un mercado mundial para el que deben
producir (soja, caf, pltanos, flores...), en beneficio de unos pocos olvidndose de la supervivencia de la
gente.
e.
La mayor parte de la gente tiene mucho que temer de este proceso, por ello organizaciones y
movimientos populares de todo el mundo se estn coordinando para luchar contra el mismo, un ejemplo
de estas alianzas es la accin global de los pueblos y las protestas que se producen en todo el mundo cada
vez que tiene lugar una cumbre de la elite mundial.
f.
Surge como consecuencia de la internacionalizacin cada vez ms acentuada de los procesos econmicos,
los conflictos sociales y los fenmenos poltico culturales.
Los peligros de desvirtuar los valores humanistas por estos valores monetarios nos parece a muchos
ciudadanos comunes y corrientes harto evidente y comienza a influir en grado importante en la opinin
pblica y esto est trascendiendo tambin en las altas esferas del conocimiento.
Estas estrategias estaban basadas en las mismas teoras de eficiencia de mercado que dan forma al actual
neoliberalismo. Pero como la teora, que no ciencia irrefutable, provoc un problema sistmico que hubiese
provocado prdidas de muchos millardos, tuvo que ser rescatada por el banco de la reserva estadounidense. Y
como comenta Soros, el mero hecho de la intervencin de la reserva federal para eliminar un problema
sistmico, es clara prueba de que la teora econmica no tiene nada de ciencia irrefutable y s todo de mera
teora de una ciencia social. As, despus de que en 1997 se premi a la especulacin, en 1998 el desastre
econmico y el rpido ahondamiento de la pobreza tomaron el escenario central.
El cambio tan diametral en el enfoque de quienes otorgan el Nobel de Economa, es un signo inequvoco de la
preeminencia que ha tomado en el debate sobre desarrollo econmico la dramtica situacin de la justicia
social en el mundo. Tan es as, que el debate ya es inevitable en las ms altas esferas de poder polticoeconmico. Cmo podran evitarlo si el problema, muy a su pesar, les est estallando en la cara? Desde
20
1998 Bill Clinton y Tony Blair intentaron apaciguar los nimos con un pequeo subterfugio que han
denominado la Tercera Va, que a estos tiempos vista, est claro que no era ms que un argucia para disfrazar
al neoliberalismo en piel de cordero. Al argumentar que la Tercera Va es un balance entre las necesidades de
eficiencia de mercado y las consideraciones de bienestar social, han intentado calmar los crecientes reclamos
que vienen de todos los sectores. Pero al comprobarse que no se ha dado un paso atrs en las medidas
neoliberales de desmantelamiento de las redes sociales de los estados y de la privatizacin y oligopolizacin a
ultranza, sus palabras han sonado totalmente huecas.
El Foro de Economa Mundial de Davos, Suiza, donde se renen los capitanes de las principales
transnacionales, nombraron a su reunin de principios de ao "Globalidad Responsable" pero, como era de
esperarse, no ha pasado de ser una reunin de cnicos. Al contrario de su retrica, hemos visto todo este ao
una pertinaz insistencia en terminar de implantar las estructuras necesarias para establecer un medio ambiente
econmico idneo para la operacin de las transnacionales. Y a pesar de las primeras derrotas, los Estados
Unidos continan tratando de implantar el Acuerdo Multilateral sobre Inversiones o MAI (por sus siglas en
ingls) que pretende dar una proteccin inusitada, tanto a las inversiones directas como a las especulativas, en
detrimento de las economas domsticas, al eliminar cualquier control al movimiento de inversiones e
imponer una proteccin total para las regalas, licencias y otros derechos de sus empresas y marcas. El
acuerdo fue derrotado en la Organizacin para la Cooperacin Econmica y el Desarrollo, OCED, en buena
parte, gracias a la presin de las ONGs, pero ahora se ha intentado implantarlo en la Organizacin Mundial de
Comercio, OMC.
Otra clara evidencia del creciente clamor en contra de la globalizacin neoliberal ha sido la actitud insegura,
ante el irrefrenable crecimiento de las crticas, por parte de las instituciones encargadas de implantar el
llamado "Consenso de Washington," es decir, el paradigma neoliberal. Estos organismos, los llamados
instituciones de Bretton Woods o por sus siglas en ingls (BWIs), por el lugar de reunin dnde se crearon en
1944: El FMI y el Banco Mundial, han parecido capitular y contradecirse, debatindose en la zozobra. Las
llamadas BWIs han comenzado a hablar de responsabilidad social y del nfasis en el combate a la pobreza
criticando mutuamente su desempeo al respecto. El Banco Mundial acusa al FMI de recetar la "medicina"
errnea para llevar la salud econmica a pases en desarrollo y a pases ex-comunistas. Paradjicamente, el
economista en jefe del Banco Mundial, Joseph Stiglitz, es el principal crtico del FMI y, segn la revista The
Economist, el presidente del banco, James Wolfensohn, comparte su opinin. Adems, se dice que, mientras
que en la superficie la crtica yace estrictamente en la esfera de gestin econmica, en lo sutil, las crticas
incluyen la manipulacin de estas instituciones con fines geopolticos, principalmente de Estados Unidos.
Concretamente, se les acusa de dejarse controlar por los intereses estadounidenses, como en el caso de la
supuesta ayuda masiva a Mxico en 1994, que no se hubiese dado sino por una decisin de rescatar las
prdidas de los especuladores estadounidenses que ahora seguiremos pagando los mexicanos durante los
prximos decenios. La decisin justa, legal y apropiada hubiese sido que los inversionistas estadounidenses
21
asumieran el riesgo de su especulacin perdiendo lo que haban invertido y que ya no era recuperable en
bolsa.
En cambio, se moviliz a la reserva federal estadounidense y al FMI para organizar crditos suficientes para
apalancar a sus inversionistas con cargo a Mxico. Sin embargo, a pesar de las crecientes crticas a las BWIs,
del reconocimiento del fracaso de sus gestiones y de la creciente autocrtica, no se ve en el horizonte ningn
cambio de fondo en su filosofa econmica, que sigue siendo estrictamente la receta neoliberal: economa
abierta, libre flujo de capitales, desmantelamiento del estado de bienestar, proteccin total para los
inversionistas y sus marcas, mas no as para las sociedades civiles anfitrionas y sus fuerzas de trabajo.
Naturalmente, si estas criticas y discordias, en parte reales y en parte mera retrica, vienen de los centros de
poder que promueven el laissez faire, en el polo opuesto, tanto en los pases pobres como en los ricos, dnde
la gran mayora no se ha beneficiado, es en donde se encuentra la oposicin ms fuerte y autntica a la actual
globalizacin.
1.2. LA PROBLEMTICA MUNDIAL DE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA ( HISTORICO)
1.2.1. Antecedentes
La instrumentacin de los precios de transferencia surge durante la primera guerra mundial y a travs de una
legislacin simple, basada en principios preventivos ms que operativos.
El primer pas que se ocup de estos precios fue la Gran Bretaa en 1915, en segundo lugar los Estados
Unidos de Amrica que durante el ao de 1917 los implement.
Durante los aos de 1915 y hasta mediados de 1960, los pases ilustrados si bien reconocieron en sus
legislaciones a los precios de transferencia, su utilizacin no fue generalizada. Sin embargo, una vez que la
economa mundial se fortaleci despus de la segunda guerra mundial, el tema que se desarrolla cobr una
gran importancia, misma que se mantiene en la actualidad.
Como elemento de control en operaciones en las que se involucran mas de dos empresas, con o sin residencia
impositiva en un mismo pas y con el nimo de supervisar que las operaciones que efecten se apeguen a la
realidad y que no sean meras especulaciones para lograr beneficios fiscales se creo el procedimiento que se ha
denominado precios de transferencia.
22
El precio de transferencia en los pases de estructura fiscal como la nuestra y con apertura impositiva hacia
otros, se ha venido utilizando como una figura para evitar estrategias que permitan dirigir las utilidades o
prdidas generadas en un pas, hacia otro que les d mas facilidad o que les permita libertad en el manejo de
la cifra.
Para que estos precios de transferencia cumplan con su funcin, deben adems de contemplarse en la
legislacin fiscal aplicable en un determinado pas, contar con soportes que les permitan la verificacin de las
operaciones entre empresas, con el fin de controlar los flujos de inversin y utilidades que se trasladen entre
los entes que participen en la operacin.
Los instrumentos legales que soportan a nivel internacional la verificacin de las operaciones son:
a.
Los convenios para evitar la doble imposicin y prevenir la evasin fiscal; y
b.
Los acuerdos para el intercambio de informacin tributaria.
De no contar con los soportes legales tanto en el mbito interno como en el texto internacional, los
lineamientos de observancia de los precios de transferencia serian vulnerables y por lo tanto, no se contara
con un apoyo que permitiera verificar y obligar aun contribuyente a tributar bajo un esquema global o
universal, considerando la totalidad de las operaciones celebradas y eliminando las erogaciones y en general
de los actos celebrados con el fin de minimizar la base gravable.
Los precios de transferencia s bien se sustentan en la legislacin interna, sus lineamiento deben trascender a
los convenios para evitar la doble imposicin y prevenir la evasin fiscal ya que en estos se plasman las reglas
de las operaciones internacionales y en los acuerdo para el intercambio de informacin tributaria, se verifica
que se cumpla cabalmente con lo que sealan las normas.
Los precios de transferencia tratan de impedir que las utilidades o perdidas generadas en un pas, sean
trasladadas a otro por medio de operaciones artificiales tales como intereses dividendos, regalas o en su caso,
simplemente a travs de los costos de oportunidad.
El concepto de precios de transferencia se recoge en Mxico en la LISR, derivado de la apertura que en
materia econmica nuestro pas ha venido reflejado en los ltimos aos.
El concepto de precio de transferencia es una figura impositiva, novedosa y de reciente inclusin en nuestra
legislacin fiscal. Este concepto no obstante su novedad, ha generado inquietud en su poltica de aplicacin,
23
tanto en las autoridades fiscales como en los sujetos a los que va dirigida la norma tributaria enmarca a estos
precios de transferencia.
El procedimiento de precio de transferencia para que sea til a la autoridad y surta el efecto deseado, en el
sentido de verificar el origen y el monto de las transferencias celebradas entre diversos sujetos y cuando en
ellas intervienen entes con domicilios fiscales en diferentes pases, requiere a su vez de soportes que por
medio de acuerdos internacionales permitan obtener informacin de los actos que llevan acabo los sujetos
pasivos.
Como sujetos pasivos debemos considerar para efectos de este precio de transferencia a las personas morales,
residentes en el pas o en el extranjero, personas fsicas y establecimientos permanentes o bases fijas en el pas
de residentes en el extranjero, as como las actividades que se lleven a cabo a travs de fideicomisos.
En trminos generales debemos entender como precio de transferencia, todos aquellos lineamientos que van
orientados a evitar, que por actos de naturaleza comercial o contractual se provoquen efectos fiscales nocivos
en el pas donde se generan las utilidades o prdidas en una actividad empresarial o de servicios.
1.2.2. Definicin de precios de transferencia
Si nos detenemos tan slo unos segundos a reflexionar sobre las cantidades que las compaas deben pagar al
gobierno por concepto de impuestos directos e indirectos, nos daramos cuenta que stos representan por lo
general ms del 50 por ciento de sus utilidades. Sin embargo, an cuando es una obligacin este pago, existe
la posibilidad de reducir la carga fiscal dentro del marco legal permitido.
En particular, las empresas ante la globalizacin econmica deben ser muy cuidadosas respecto a qu tipo de
impuestos pagar y sobre qu clase de transacciones. Esto, debido a que por su naturaleza, la mayora de estas
operaciones implican una transmisin de bienes y servicios en diversos pases. Las compaas involucradas se
enfrentan entonces a mecanismos de fiscalizacin nacional e internacional para evitar as una posible doble
tributacin.
Cul es entonces la forma ideal o ms adecuada de afrontar este reto?
En problemas de doble tributacin, lo primero y ms conveniente es consultar las reglas mundialmente
reconocidas en materia de precios de transferencia y las obligaciones que se establecen en cada pas
involucrado. En los tratados celebrados entre los estados en cuestin, se identifican los mecanismos de
fiscalizacin internacionales adecuados para evitar la doble tributacin. En el caso de Mxico, estos
24
mecanismos, aunque paulatinos en su implementacin han sido cada vez ms estrictos en materia de precios
de transferencia.
Sobre este tema existen preguntas clave por responder para saber cmo evitar un ajuste de precios de
transferencia que afecte los flujos de la compaa, mismos que en lugar de ser destinados a cubrir la
contingencia, deben generar utilidades.
Qu organizaciones son sujetas a precios de transferencia?
Aquellas compaas de un mismo grupo que realizan transacciones y aquellas empresas parte de un consorcio
que tengan transacciones comerciales con un tercero que a su vez mantenga relaciones comerciales con otra
entidad de ese mismo consorcio empresarial.
Qu operaciones entre partes relacionadas son susceptibles a un de precios de transferencia?
Aquellas operaciones de bienes tangibles o intangibles, as como prestaciones de servicios, inclusive cuando
no impliquen un pago. Como ejemplo, podemos mencionar el pago o cobro de intereses, regalas o asistencia
tcnica. Es de suma importancia identificar estas operaciones, a fin de desarrollar y mantener una poltica
sana de precios de transferencia.
A qu obligaciones en materia de precios de transferencia estn sujetas las partes relacionadas?
Existen reglas mundialmente reconocidas bajo la Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmico
(OCDE) en materia de precios de transferencia, sin embargo, cada pas tiene requerimientos especficos. En el
caso de Mxico, los contribuyentes que celebren operaciones estn obligados a:
a.
Contar con un estudio de precios de transferencia anual que cubra cada una de las operaciones
intercompaa
b.
Demostrar que las transacciones realizadas durante cada ejercicio fiscal entre las partes relacionadas
fueron a valores de mercado.
c.
Presentar una Declaracin Informativa Anual (formato 55) en el mes de febrero por las operaciones
celebradas por las partes relacionadas que sean residentes en el extranjero
Cmo se realiza un estudio de precios de transferencia?
25
Un estudio de precios de transferencia se sustenta en el principio Arm's Length que se refiere a la

comparacin de las condiciones econmicas y financieras pactadas en la transaccin relacionada contra las
condiciones de una operacin independiente, a efecto de determinar si las partes relacionadas realizaron sus
transacciones a valores de mercado. En caso de no cumplir con este principio y no cumplir con las
disposiciones fiscales en Mxico, la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico esta facultada para modificar la
base gravable del contribuyente
1.2.3. Problemtica de los Precios de Transferencia

Tomando en cuenta lo anterior, algunos de los problemas en la aplicacin de los Precios de Transferencia son
los siguientes:
a.
Las Transacciones realizadas en lados contrarios de las franjas fronterizas entre dos empresas
relacionadas pueden derivar en la estimacin impositiva de una de las naciones involucradas.
b.
Doble imposicin a la misma utilidad gravable o ingreso de empresas jurdicamente independientes, pero
relacionadas.
c.
La propuesta de los "Ajustes de Precios de Transferencia al otro pas involucrado, con el objeto de que
ste lleve a cabo los ajustes correspondientes".
d.
Transacciones realizadas a travs de terceros pases en los cuales el ingreso o las utilidades no son sujetas
de gravamen alguno (parasos fiscales), o alguna exencin o estmulo fiscal.
e.
El encontrar el Arm's length (Precio Justo de Mercado) comparable con las transacciones sujetas por
parte de las autoridades impositivas.
f.
La correcta distribucin o redistribucin del ingreso o la utilidad.
g.
Conflictos derivados de las negociaciones celebradas entre las autoridades impositivas y los
contribuyentes involucrados.
h.
La obtencin de la informacin completa y oportuna que permita a la autoridad impositiva soportar

jurdica y fiscalmente su caso en forma adecuada.
26
Desde hace mucho tiempo, uno de los problemas que ha preocupado de manera importante, tanto a los fiscos
de diferentes pases, como desde luego a los contribuyentes, ha sido el relacionado con la doble imposicin
internacional.
En efecto, cuando un contribuyente residente en un pas realiza actos gravados en el extranjero, el fisco de esa
nacin lo grava con contribuciones, tanto nacionales como locales, y resulta que el fisco de su lugar de
residencia, tambin procede a efectuar actos de imposicin sobre las rentas obtenidas en el exterior, dndose
el caso ms frecuente de doble imposicin.
Estos procedimientos y sistemas, desde luego producen entre los empresarios de los diferentes estados,
sensacin de malestar y desde luego, se puede afirmar que la doble imposicin internacional es uno de los
aspectos fundamentales que limitan o impiden el comercio y las relaciones econmicas internacionales.
Las diversas naciones del mundo han recurrido frecuentemente de manera unilateral a declarar que el
residente en un pas tendr derecho a acreditar o compensar, contra el impuesto que le corresponda pagar, la
contribucin similar cubierta en el pas en donde se origin la renta. Pero estos procedimientos son
frecuentemente acompaados de una serie de requisitos que a veces resultan difciles de ser satisfechos por
los contribuyentes, o bien, slo se admite el acreditamiento o compensacin en forma sumamente limitada.
En otras muchas ocasiones, se dan casos de no pocos contribuyentes que recurren a esos procedimientos para
inclusive, incurrir en evasiones fiscales de cierta consideracin.
Por todo ello, el fenmeno de la doble imposicin se ha continuado dando entre los estados, debido a los
diferentes criterios y sistemas con que se manejan las contribuciones en cada uno de ellos. Esta situacin se
pone de manifiesto sobre todo en gravmenes que han alcanzado un alto grado de sofisticacin, como el
impuesto sobre la renta.
En relacin con los sistemas tributarios de los Estados Unidos de Amrica y de los Estados Unidos
Mexicanos, se encuentra que en tanto que nuestro pas se utiliza fundamentalmente el concepto de
"residencia" para imponer contribuciones, en la otra nacin se utilizan simultneamente los conceptos de
"residencia" y "nacionalidad". De ah que entre estas dos naciones se contine dando el fenmeno de la doble
imposicin de manera significativa.
Se presenta la doble imposicin internacional, cuando las legislaciones de dos estados coinciden en gravar un
mismo ingreso, obtenido por un contribuyente, provocndose una situacin de injusticia que puede remediarse
por medio de un convenio entre los estados interesados para evitar la doble tributacin.
27
La coincidencia de dos o ms impuestos de distintos estados sobre un ingreso de una misma persona fsica o
moral, por encontrarse dentro de los supuestos legales previstos en las leyes, ocasiona la doble imposicin en
el terreno internacional, sobre todo cuando la legislacin interna no prev ningn sistema de deduccin del
impuesto pagado en otro estado o de segregacin del ingreso ya gravado.
Y aun cuando existan determinados principios en la legislacin interna para evitar el fenmeno de la doble
imposicin internacional, es preferible establecer conceptos admitidos por dos estados en un tratado bilateral,
con el fin de resolver definitivamente el problema, y superar cualquier resolucin unilateral, apoyada en el
derecho interno, la cual sera notoriamente insuficiente si se tiene en cuenta que los principios admitidos en la
legislacin de un estado con frecuencia no son aceptados en la del otro.
Adems, al fijarse en un tratado los principios para evitar la doble tributacin, se consigue de paso, la
colaboracin de las autoridades fiscales de ambos pases en distintos aspectos: el intercambio de
informaciones que de otro modo no pueden ser obtenidas; el establecimiento de sistemas de vigilancia para
evitar la evasin fiscal y la fijacin de un procedimiento de ejecucin de los contribuyentes morosos
radicados en otro pas, que por ese hecho escapan a los sistemas econmico-coactivos del estado en que son
causantes y en el cual no estn radicados.
Estas y otras ventajas, hacen deseable la firma de tratados bilaterales para evitar la doble imposicin y la
evasin fiscal. El problema de la doble tributacin internacional, requiere el estudio de dos supuestos
substanciales:
a.
Las legislaciones de los pases contratantes, y
b.
El sujeto del impuesto.
Para los fines de este estudio, el primero se designar como elementos normativos y el segundo, como
elementos jurdico-objetivos.
a.
Elementos Normativos. Con relacin al primero de los puntos sealados, nace el problema de la doble
tributacin cuando ambos estados coinciden, de acuerdo con sus legislaciones, en gravar un mismo
ingreso.
En este trabajo slo se tocar el Impuesto sobre la Renta, que grava los rendimientos de la actividad
econmica de los sujetos, y se referir a los casos en que las legislaciones de dos pases sobre esta materia, se
yuxtaponen en relacin con una misma actividad o ingreso.
Si a determinada actividad o ingreso slo los grava uno de los pases contratantes, no se producir la doble
tributacin, ya que el otro pas no los considera gravados.
28
Por lo tanto, nicamente en la zona de coincidencia de ambas legislaciones se presenta el fenmeno de la

doble tributacin; de donde se desprende que al estructurarse un tratado sobre la doble imposicin entre dos
pases, debe tomarse como base la Ley del Impuesto sobre la Renta del pas que tenga una menor rbita de
aplicacin, para delimitar la coincidencia con la ley del otro pas.
Una vez fijada la zona comn de imposicin, sta ser la que sirva de base, en lo normativo, al tratado con el
cual se evite el pago del doble gravamen.
b.
Elementos jurdico-objetivos. Es menester estudiar el segundo de los supuestos, con relacin a tres
conceptos: nacionalidad, residencia y fuente de ingreso, que intervienen substancialmente en la
determinacin del estado al que corresponde el impuesto, y desplazan al otro evitando la yuxtaposicin de
tributos que provoca la doble imposicin.
Es bien sabido que la nacionalidad, por s sola, obliga a un sujeto al pago de impuestos al pas a que
pertenece, como una de las ligas de soberana reconocidas por el Derecho Internacional, obligacin que no se
pierde aun cuando el nacional no se encuentre en su pas.
La residencia, o sea el domicilio permanente de un sujeto en un determinado estado, le impone la obligacin
de cubrir gravmenes al pas en donde se encuentra radicado.
La fuente del ingreso gravable es el lugar de donde se obtiene la utilidad, base del impuesto,
independientemente de la nacionalidad o de la residencia del sujeto.
Del juego de estos tres conceptos: nacionalidad, residencia y fuente del ingreso, surgen los seis casos en que
puede producirse la coincidencia de impuestos en el campo internacional, y que enseguida se enumeran
tomando como base uno de los pases contratantes:
a.
Cuando un nacional que reside en el extranjero obtiene ingresos de fuentes de riqueza situadas en el
extranjero.
b.
El del nacional, con residencia en su pas, que obtiene ingresos de fuentes ubicadas en el extranjero.
c.
La situacin de un nacional, con residencia en el extranjero, que obtiene ingresos de fuentes de riqueza
localizadas en su pas.
d.
El caso de un extranjero, residente en el pas, que obtiene ingresos de fuentes de riqueza situadas en el
mismo.
e.
Cuando un extranjero, residente en el extranjero, obtiene ingresos de fuentes ubicadas en el pas.
29
f.
Finalmente, el extranjero residente en el pas, que obtiene ingresos de fuentes de riqueza extranjeras.
Los seis casos descritos se plasman, para mayor claridad, en los siguientes parrafos por virtud del cual se
observa la forma en que los elementos nacionalidad, residencia y fuente cambian de un pas a otro para agotar
las posibilidades en que dos pases pueden gravar un mismo ingreso, provocando el doble tributo en lo
internacional.
Como consecuencia de lo antes expuesto, queda evidente la siguiente conclusin: no existe la doble
imposicin cuando los tres elementos estudiados, nacionalidad, residencia y fuente coinciden dentro de las
fronteras de un pas.
Aun cuando escapa a los lineamientos de este trabajo, debe apuntarse el caso de que, cuando cada uno de los
elementos jurdico-objetivos se encuentre en distintos pases, cuyas legislaciones coincidan en considerar el
ingreso como hecho generador del crdito fiscal, tal ingreso se vera gravado por tres impuestos. Para evitar la
reincidencia de gravmenes, debe sealarse la importancia o predominio que se dar a cada uno de los tres
elementos estudiados.
As debe establecerse que el elemento ms importante es el de la fuente y que, por lo tanto, el pas donde ella
se encuentre ser el que grave en primer trmino; el de la residencia en segundo y, por ltimo, el de la
nacionalidad.
Ahora bien, si la solucin de la mltiple tributacin fuera la segregacin de los ingresos, el problema quedara
superado al gravar cada pas los ingresos en l obtenidos.
a.
Para evitar la doble tributacin no bastan las normas de legislacin interna; conviene la celebracin de
tratados bilaterales. La base normativa del tratado debe ser la ley del estado que tenga una menor rbita
de aplicacin, en cuanto coincida con la ley del otro estado.
b.
Con relacin a los elementos jurdico-objetivos: nacionalidad, residencia y fuente, la doble tributacin se
presenta cuando cualquiera de ellos se sita en el otro pas.
c.
No hay doble tributacin cuando los tres elementos jurdico-objetivos se encuentran dentro de las
fronteras de un solo pas.
30
1.2.4. Doble Tributacin (Ingresos que dan motivo a la doble tributacin)

Los ingresos que dan motivo a las distintas situaciones de doble tributacin, son todos aquellos que tienen un
efecto en el patrimonio de los sujetos del impuesto y que provienen de tres conceptos: el capital, el trabajo y
la combinacin de ambos.
En este estudio slo nos ocuparemos del impuesto que grava los rendimientos, generalmente conocido como
Impuesto sobre la Renta, y queda fuera de su propsito la doble tributacin provocada por el ingreso
proveniente de sucesiones, donaciones y de juegos de azar Mxico, DF (Notimex).- El presidente del Consejo
Nacional de la Industria Maquiladora de Exportacin (CNIME), Humberto Inzunza, advirti del riesgo de que
se aplique el rgimen de doble tributacin en proyectos de inversin de algunas empresas del ramo. En rueda
de prensa, el representante del CNIME agreg que es necesario definir un mecanismo fiscal que permita a las
empresas seguir siendo competitivas.
Explic que con un mecanismo de doble tributacin, es decir, que se paguen impuestos en Mxico y en
Estados Unidos por el mismo ingreso, se desalentara a nuevas inversiones en Mxico. "Las consecuencias de
la doble tributacin son que las maquiladoras nacionales o extranjeras cancelen sus proyectos de expansin a
futuro" y decidan invertir en otro pas, porque este esquema incrementara el costo de produccin de la
manufactura nacional, perdiendo competitividad ante otros pases.
Refiri que existen empresas maquiladoras como la de Conductores Elctricos que opera en ciudad Victoria,
Tamaulipas, con una planta de 10 mil trabajadores, aproximadamente, y tiene importantes proyectos de
expansin. No obstante, ha mostrado su preocupacin por el posible establecimiento del esquema de doble
tributacin.
Medidas que existen para evitar la doble tributacin:

Unilaterales.- Disposiciones jurdicas adoptadas en un mismo pas y determinadas a evitar la doble imposicin
fiscal sobre sus nacionales.
Bilaterales.- Son los convenios o tratados internacionales que pretenden evitar la doble imposicin para los
nacionales de los estados, siguiendo criterios de atribucin.
Multilaterales.- medidas adoptadas por dos o ms pases, implicando se adopten de comn acuerdo,
armonizando posiciones y distribuyendo la potestad sobre la forma de tributacin.
31
1.2.5. Elementos de la doble imposicin internacional

Existen cinco elementos fundamentales para que se configure la doble imposicin internacional:
a.
La incidencia de dos o ms soberanas fiscales. Es decir, la afectacin impositiva por parte de dos o ms
Estados, lo que se traduce en la posibilidad de doble o mltiple imposicin.
b.
Identidad o similitud de impuestos. Dicho en otras palabras, si se trata de un impuesto al valor agregado y
uno sobre la renta, no existir doble imposicin, esto implica la necesidad de identificar la verdadera
naturaleza de los impuestos relativos, para lo cual se requiere un cuidadoso de los hechos imponibles
establecidos para cada uno de dichos impuestos.
c.
Identidad del sujeto o sujetos gravados. Aun cuando a primera vista aparece como un elemento sencillo
de definir, el problema puede presentarse a partir del reconocimiento por parte de uno de los Estados de la
personalidad jurdica para efectos fiscales de un ente determinado al cual, en el otro u otros Estados, no se
le reconozca personalidad; en esta circunstancia habr que analizar detalladamente cul es el patrimonio
afectado para determinar si hay o no identidad en el sujeto gravado.
d.
Identidad del perodo impositivo. Es decir, que los gravmenes coincidan en cuanto al momento de
causacin y ejercicio de pago, este elemento no es considerado en forma unnime por la doctrina como
necesario para que exista doble imposicin; y
e.
Acumulacin de la carga tributaria. Este ltimo elemento tampoco es considerado por toda la doctrina
como necesario para que exista doble imposicin.
1.2.6. Limitaciones internacionales generalmente aceptadas.

Las limitaciones internacionales al ejercicio territorial del poder tributario pueden ser de dos tipos:
a.
Las limitaciones subjetivas derivan de la naturaleza y condicin jurdica propias de los sujetos que
pudieran estar gravados por un determinado Estado; por otro lado, las limitaciones objetivas obedecen
no a la condicin personal del sujeto, sino a la naturaleza del presupuesto de hecho determinante de la
imposicin.
b.
Las limitaciones objetivas pueden a su vez dividirse en dos grandes grupos:
32
1) Las que se refieren a otros Estados y dems sujetos de derecho internacional, los cuales por su propia
naturaleza escapan a la sujecin de poder tributario alguno y
2) Las que se refieren a particulares extranjeros los cuales por su condicin jurdica se encuentran sujetos,
en principio y salvo los casos que en su oportunidad se analizarn a la soberana del Estado del cual son
sbditos.
Por otra parte, las limitaciones objetivas pueden tambin dividirse o clasificarse en dos grupos.
a.
El primero de dichos grupos lo constituyen aquellas limitaciones que existen independientemente del
ejercicio concurrente de otro poder tributario y que encuentran su fundamento en los siguientes
conceptos:
1) En razn del principio de libre trnsito, pues el mero trnsito no puede constituir en s mismo, motivo de
imposicin por parte del Estado territorial;
2) En funcin de objetivos de inters universal, que pueden ser tan variados como las mismas relaciones
internacionales; y
3) Por regulaciones propias del comercio.
b.
El segundo grupo de limitaciones objetivas lo constituyen todas aquellas vinculadas con el ejercicio de
poderes tributarios externos, es decir, con la doble imposicin internacional. De esta suerte, la doble
imposicin internacional es en s misma un lmite a la potestad tributaria de los Estados el cual
desafortunadamente no se observa.
1.2.7. Causas de doble imposicin

Son dos las causas fundamentales de la doble imposicin internacional:
a.
La primera consiste en la aplicacin por parte de los Estados, de principios o criterios jurisdiccionales
diferentes y;
b.
La segunda, suponiendo la aplicacin de los mismos principios o criterios jurisdiccionales, la distinta

definicin que se d a dichos criterios o el distinto modo en que se resuelvan los problemas que plantean.
33
La afectacin de los hechos imponibles por parte de dos o ms pases simultneamente, tiene su origen en la
utilizacin de criterios dispares para la atribucin de la potestad tributaria.
1.2.8. Efectos de la doble imposicin
a.
La doble imposicin tiene como principal efecto el que una renta determinada se vea sujeta a dos o ms
gravmenes, lo que se traduce en una disminucin injusta del patrimonio afectado.
b.
La doble imposicin provoca inequidad en la distribucin del producto de los tributos, pues una misma
renta no debe someterse a tributacin dos veces por el hecho de vincularse a dos pases debido a su origen
y a la residencia de su titular.
c.
La doble imposicin produce distorsiones econmicas que atentan en contra de la libre competencia en el
mbito internacional, no slo tratndose de los capitales, sino tambin del trabajo y de la tcnica.
1.3. SOLUCIONES MUNDIALES A LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA
1.3.1. Modelo de la Organizacin de las Naciones Unidas (ONU).

Organizacin internacional de naciones basada en la igualdad soberana de sus miembros, segn su Carta
fundacional, la ONU fue establecida para:
a.
Mantener la paz y seguridad internacional.
b.
Desarrollar relaciones de amistad entre las naciones.
c.
Alcanzar una cooperacin internacional fundada sobre las relaciones de amistad entre las naciones.
d.
Alcanzar una cooperacin internacional en la solucin de problemas econmicos, sociales, culturales o

humanitarios.
e.
Fomentar el respeto por los derechos humanos y las libertades fundamentales.
Sus miembros se comprometen a cumplir las obligaciones que han asumido, a resolver disputas
internacionales a travs de medios pacficos, a no utilizar la amenaza o el uso de la fuerza, a participar en
34
acciones organizadas en concordancia con la carta y a no ayudar a un pas contra el que la ONU haya dirigido
estas acciones, y a actuar de acuerdo con los principios de la CARTA.
Se suele considerar a la ONU como una sucesora de la Sociedad de Naciones, organizacin internacional
creada tras la I Guerra Mundial para cumplir muchos de sus mismos fines. La Sociedad, sin embargo, no
consigui mantener la paz, debilitndose de forma paulatina en los aos previos a la II Guerra Mundial.
1.3.1.1. Capitulo I Ambito de la Convencin

Art. 1 Personas Comprendidas. La presente convencin se aplicar a las personas que sean residentes de uno
de los Estados Contratantes o de ambos.
Establece las persona fsicas y morales que sern sujetos del presente convenio.
Art. 2 Impuestos Comprendidos.

1) - El presente convenio se aplicar a los impuestos sobre la renta (y el capital) establecidos en nombre de
un Estado Contratante o de una sus subdivisiones polticas o de sus administraciones locales, con
independencia de la forma de recaudacin.
2) - Se consideraran como impuestos sobre la renta (o el capital) todos los que graven la totalidad de las
rentas ( o el capital) o los elementos de renta (o de capital), incluidos los impuestos sobre las ganancias
procedentes de la enajenacin de bienes muebles o inmuebles y los impuestos sobre sueldos y salarios
globales pagados por las empresas, as como los impuestos sobre la plusvala.
3) - Los impuestos existentes a los que se aplicar la Convencin son el particular:
a)
En el estado A:
b) En el estado B:
4) La Convencin se aplicar tambin a cualquier impuesto idntico o esencialmente anlogo que pudiera
establecerse despus de la firma de la Convencin, para sustituir a los impuestos actuales o adems de
stos. Las autoridades competentes de los Estados Contratantes se notificarn al final de cada ao
cualquier modificacin que introduzca en su respectiva legislacin fiscal.
35
Menciona al Impuesto Sobre la Renta y al Impuesto al Activo como los impuestos considerados para la aplicacin del
convenio.
1.3.1.2 Capitulo II Definiciones

Art. 3 Definiciones Generales
1) - A los efectos de la presente Convencin, y a menos que el contexto requiera otra interpretacin, se
entender que:
a)
El trmino persona comprende a las personas naturales, sociedades y cualquier otra actividad de
personas;
b) El trmino sociedad significa cualquier persona jurdica o entidad considerada como tal a efectos
fiscales;
c)
Las expresiones empresa de un Estado Contratante y empresa del otro Estado Contratante significan,
respectivamente, una empresa explotada por un estado contratante y una empresa explotada por un
residente de otro estado contratante;
d) La expresin trfico internacional significa el transporte en naves o aeronaves explotadas por una
persona cuya sede de direccin efectiva se encuentra en un estado contratante, excepto cuando la nave o
aeronave se explote exclusivamente entre lugares del otro estado contratante;
e)
La expresin autoridades competentes significa;
En el estado A:
En el estado B:
2)
A los efectos de aplicacin de la Convencin por un estado contratante, cualquier trmino o expresin no
definidos de otra forma tendr, a menos que el contexto requiera otra cosa, el sentido que le atribuya la
legislacin de ese Estado relativa a los impuestos objeto de la presente convencin.
Estable definiciones de trminos que son utilizados a lo largo del presente convenio, para que los
participantes no tengan confusin con estos conceptos.
36
Art. 4 Residentes.
1)
A los efectos de la presente convencin, la expresin residente de un estado contratante significa

cualquier persona que, en virtud de la legislacin de ese Estado, est sujeta a impuestos en l por razn de
su domicilio, residencia, sede de direccin o cualquier otro criterio anlogo.
2) Cuando, en virtud de lo dispuesto en el prrafo I, una persona sea residente de ambos estados
contratantes, su residencia se determinar de conformidad con las normas siguientes:
a)
Se considerar que reside en el estado contratante donde tenga su domicilio permanente, si tiene su
domicilio permanente en ambos estados contratantes, se considerar que reside en el estado contratante
donde mantenga relaciones personales y econmicas ms estrechas (centro de intereses vitales);
b) Si no puede determinarse el estado contratante donde est su centro de intereses vitales o si no tiene
domicilio permanente en ninguno de los estados contratantes, se considerar que es residente del estado
donde viva habitualmente;
c)
Si tiene una residencia habitual en ambos estados o no posee la de ninguno de ellos, se considerar que es
residente del estado cuya nacionalidad posea, y
d) Si posee la nacionalidad de ambos estados o no posee la de ninguno de ellos, las autoridades competentes
de los estados contratantes decidirn la cuestin de comn acuerdo.
3) Cuando, en virtud de lo dispuesto en el prrafo I, una persona que no sea natural resida en ambos estados
contratantes, se considerar que reside en el estado donde se encuentra su sede de direccin efectiva.
Establece los criterios que sern utilizados para determinar la residencia de las personas fsicas o morales sujetas al
convenio.
Art. 5 Establecimiento Permanente.

1) A los efectos de la presente convencin, por establecimiento permanente se entender cualquier local
fijo de negocios en el que se desarrolle, total o parcialmente, la actividad de la empresa.
2)
En particular, se considerarn establecimientos permanentes:
a)
Los centros administrativos;
37
b) Las sucursales;
c)
Las oficinas;
d) Las fbricas;
e)
Los talleres, y
f)
Las minas, los pozos de petrleo o de gas, las canteras y otros lugares de extraccin de recursos naturales.
3) La expresin establecimiento permanente comprender as mismo:

a)
Unas obras, de construccin o un proyecto de instalacin o montaje o unas actividades de inspeccin

relacionadas con ellos, pero slo cuando tales obras, construccin o actividades continen durante un
perodo de seis meses;
b) La prestacin de servicios por una empresa, incluidos los servicios de consultores, por intermedio de sus
empleados o de otro personal contratado por la empresa para ese fin, pero slo en el caso de que las
actividades de esa naturaleza prosigan ( en relacin con el mismo proyecto o con un proyecto conexo) en
el pas durante un perodo o perodos que en total excedan de 6 meses, dentro de un perodo cualquiera
de 12 meses.
4) No obstante las disposiciones precedentes del presente artculo, se entendern que la expresin
establecimiento permanente no comprende:
a)
El uso de instalaciones destinadas exclusivamente a almacenar o exponer bienes o mercancas

pertenecientes a la empresa;
b) El mantenimiento de existencias de bienes o mercancas pertenecientes a la empresa, con fines exclusivos

de almacenamiento o exposicin;
c)
El mantenimiento de existencias de bienes o mercancas pertenecientes a la empresa con el fin exclusivo

de que los elabore otra empresa;
d) El mantenimiento de un local fijo de negocios dedicado exclusivamente a la compra de bienes o

mercancas o a la obtencin de informacin para la empresa;
38
e)
El mantenimiento de un local fijo de negocios dedicado exclusivamente a realizar, por cuenta de la

empresa, cualquier otra actividad de carcter preparatorio o auxiliar.
5) No obstante las disposiciones de los prrafos 1 y 2, cuando una persona, a menos que se trate de un
representante independiente a que se aplique el prrafo 7, actu en un estado contratante en nombre de
una empresa del otro estado contratante, se considerarn que esa empresa tiene establecimiento
permanente en el primer estado contratante con respecto a cualesquiera actividades que esa persona
emprenda para la empresa, s esa persona:
a)
Tiene y habitualmente ejerce en ese estado poderes para concertar contratos en nombre de la empresa, a
no ser que las actividades de esa empresa se limiten a las mencionadas en el prrafo 4 que, si se ejercieran
por medio de un local fijo de negocios, no haran de ese local fijo de negocios un establecimiento
permanente en virtud de las disposiciones de dicho prrafo;
b) No tiene esos poderes, pero mantiene habitualmente en el estado existencias de bienes o mercancas que
utiliza para entregar regularmente bienes o mercancas por cuenta de la empresa.
6) No obstante las disposiciones anteriores del presente artculo, se considerarn que una empresa
aseguradora de un estado contratante tiene, salvo por lo que respecta a los reaseguros, un establecimiento
permanente en el otro estado si recauda primas en el territorio de ese estado o si asegura contra riesgos
situados en l por medio de una empresa que no sea un representante independiente al que se aplique el
siguiente prrafo.
7) No se considerar que una empresa de un estado contratante tiene un establecimiento permanente en el
otro estado contratante por el solo hecho de que realice en ese otro estado operaciones comerciales por
mediacin de un corredor, un comisionista general o cualquier otro representante independiente, siempre
que esa personas acten en el desempeo ordinario de sus negocios. No obstante, cuando ese
representante realice todas o casi todas sus actividades en nombre de tal empresa, no ser considerado
como representante independiente en el sentido del presente prrafo.
8) El hecho de que una sociedad de uno de los estados contratantes controle a una sociedad de otro estado
contratante o est, controlada por ella, o de que realice operaciones comerciales en ese otro estado (por
mediacin en un establecimiento permanente o de otra manera), no bastar por s solo para equiparar
ninguna de dichas sociedades a un establecimiento de la otra.
Establece los criterios utilizados para determinar lo que es un establecimiento permanente para efectos del presente
convenio
39
1.3.1.3 Capitulo III Tributacin de los Ingresos

Art. 6
Ingresos Procedentes de Bienes Inmuebles
1) Los ingresos percibidos por un residente de un estado contratante por concepto de bienes races
(incluidos los ingresos procedentes de la agricultura o la selvicultura) situados en el otro estado
contratante podrn gravarse en ese otro estado.
2) La expresin bienes inmuebles tendr el sentido que tenga con arreglo a la legislacin del estado
contratante en que los bienes estn situados. Dicha expresin comprender, en todo caso, los accesorios,
el ganado y el equipo utilizado en las explotaciones agrcolas y forestales, los derechos a los que se
apliquen las disposiciones de derecho privado relativas a la propiedad territorial, el usufructo de bienes
inmuebles y los derechos a percibir cnones variables o fijos por la explotacin o la concesin de
explotacin de yacimientos minerales, fuentes u otras riquezas del suelo. Los buques, embarcaciones no
se considerarn bienes inmuebles.
3) Las disposiciones del prrafo 1 se aplicarn a las rentas derivadas de la utilizacin directa, del
arrendamiento o de cualquier otra forma de explotacin de los bienes inmuebles.
4) Las disposiciones de los prrafos 1 y 3 se aplicarn igualmente a las rentas derivadas de los bienes
inmuebles de las empresas y de los bienes inmuebles utilizados para el ejercicio de servicios personales
independientes.
Determina lo que son Bienes Inmuebles y los ingresos producto de los mismos.
Art. 7 Beneficios de las empresas.

1) Los beneficios de una empresa de un estado contratante solamente podrn someterse a imposicin en ese
estado, a no ser de que la empresa efecte operaciones en el otro estado por medio de un establecimiento
permanente situado en l. En tal caso, dichos beneficios podrn ser gravados en el otro estado, pero
solamente en al parte atribuible :
a)
Ese establecimiento permanente; o
b) Las ventas en ese otro estado.

c)
Otras actividades comerciales de naturaleza idntica o similar a las efectuadas por el establecimiento
permanente.
40
2) Sin perjuicio de las disposiciones del prrafo 3, cuando una empresa de un estado contratante realice
negocios en el otro estado contratante por medio de un establecimiento permanente situado en l, en cada
estado contratante se atribuirn al establecimiento los beneficios que ste obtendra si fuese una empresa
distinta y separada que realizase las mismas o similares actividades, en las mismas o similares
actividades, en las mismas o similares condiciones, y tratase con total independencia con la empresa de la
que es establecimiento permanente.
3) Para determinar el beneficio del establecimiento permanente se permitir la deduccin de los gastos
realizados para los fines de las transacciones del establecimiento permanente, debidamente demostrados,
comprendidos los gastos de direccin y generales de administracin para los mismos fines, igualmente
demostrados, tanto si se efectan en el estado en que se encuentre el establecimiento permanente como en
otra parte. Sin embargo, no sern deducibles los pagos que efecte, en su caso, el establecimiento
permanente (que no sean los hechos por concepto de reembolso de gastos de efectivo) a la oficina central
de la empresa o alguna de sus otras sucursales, a ttulo de regalas, honorarios o pagos anlogos a cambio
del derecho de utilizar patentes y otros derechos, a o ttulo de comisin, por servicios concretos prestados
o por gestiones hechas o, salvo en el caso de una empresa bancaria, a ttulo de intereses sobre dinero
prestado al establecimiento permanente. Tampoco se tendr en cuenta, para determinar los beneficios de
un establecimiento permanente, las cantidades que cobre el establecimiento permanente (por conceptos
que no sean reembolsos de pagos efectivos) de la oficina central de la empresa o de alguna de sus otras
sucursales.
4) Mientras sea usual en un estado contratante determinar los beneficios imputables a los establecimientos
permanentes sobre la base de un reparto de los beneficios totales de una empresa entre sus diversas
partes, lo establecido en el prrafo 2 no impedir que ese estado contratante determine de esta manera los
beneficios imponibles; sin embargo, el mtodo de reparto adoptado habr de ser tal que el resultado
obtenido est de acuerdo con los principios enunciados en el presente artculo.
5) A los efectos de los prrafos anteriores, los beneficios imputables al establecimiento permanente se
calcularn cada ao por el mismo mtodo, a no ser que existan motivos vlidos suficientes para proceder
de forma distinta.
6) Cuando los beneficios comprendan rentas reguladas separadamente en otros artculos de la presente
convencin, las disposiciones de esos artculos no quedarn afectadas por las del presente artculo.
Establece las actividades que se consideran gravadas por el impuesto que regula el presente convenio
Art. 8 Navegacin Martima, Interior y Area.
41
(VARIANTE A)
1) Los beneficios procedentes de la explotacin del buque o aeronaves en trfico internacional slo podrn
someterse a imposicin en el estado contratante en el que est situada la sede de direccin efectiva de la
empresa.
2) Los beneficios procedentes de la explotacin de embarcaciones dedicadas al transporte por aguas
interiores slo podrn someterse en el estado contratante en el que est situada la sede de direccin efectiva de
la empresa.
3) Si la sede de direccin efectiva de una empresa de navegacin o de una empresa dedicada al transporte
por aguas interiores estuviera a bordo de un buque o embarcacin, se considerar que se encuentra en el
estado contratante donde est el puerto base de los mismos, y si no existiera el puerto base, en el estado
contratante en el que resida la persona que explote el buque o la embarcacin.
4) Las disposiciones del prrafo 1 se aplicarn tambin a los beneficios procedentes de la participacin de
un consorcio, una empresa mixta o un organismo internacional de explotacin.
(VARIANTE B)
1) Los beneficios procedentes de la explotacin de aeronaves en trfico internacional slo podrn someterse
a imposicin en el estado contratante en el que est situada su sede de direccin efectiva de la empresa.
2) Los beneficios procedentes de la explotacin de buques en trfico internacional slo podrn someterse a
imposicin en el estado contratante en el que est situada la sede de direccin efectiva de la empresa, a
menos que las actividades de transporte martimo derivadas de esa explotacin en el otro estado
contratante no sean meramente ocasionales. Cuando esa actividad no sea meramente ocasional, los
beneficios podrn someterse a imposicin en es otro estado. Los beneficios que hayan de someterse a
imposicin en ese otro estado se determinarn tomando como base una asignacin adecuada de las
utilidades netas globales obtenidas por la empresa de sus operaciones de transporte martimo. La
imposicin calculada de conformidad con dicha asignacin se reducir entonces con un %.
interiores slo podrn someterse en el estado contratante en el que est situada la sede de direccin
efectiva de la empresa.
42
4) Si la sede de direccin efectiva de una empresa de navegacin o de una empresa dedicada al transporte
por aguas interiores estuviera a bordo de un buque o embarcacin, se considerar que se encuentra en el
estado contratante donde est el puerto base de los mismos, y si no existiera el puerto base, en el estado
contratante en el que resida la persona que explote el buque o la embarcacin.
5) Las disposiciones de los prrafos 1 y 2 se aplicarn tambin a los beneficios procedentes de la
participacin de un consorcio, una empresa mixta o un organismo internacional de explotacin.
Incluye el concepto de Navegacin Martima, Interior y Area como actividad regulada por el impuesto regulado por
este convenio.
Art. 9 Empresas Asociadas.

1) Siempre que:
a)
Una empresa de un estado contratante participe directa o indirectamente en al direccin, control o el

capital de una empresa del otro estado contratante; o
b) Las mismas personas participen directa o indirectamente en al direccin, en el control o el capital de una
empresa de un estado contratante y en cualquiera de los dos casos, las dos empresas establezcan o
impongan en sus relaciones comerciales o financieras condiciones que difieran de las que se habran
establecido entre empresas independientes, cualesquiera utilidades que, de no ser por esas condiciones,
hubieran correspondido a una de las empresas, pero que, por esas condiciones, no le hayan correspondido,
podrn incluirse en las utilidades de esa empresa y ser gravadas en consecuencia.
2)
Cuando un estado contratante incluya en las utilidades de una empresa de ese estado y las grave en
consecuencia las utilidades por las que una empresa del otro estado contratante haya sido gravada, y las
utilidades as incluidas sean utilidades que habran correspondido a la empresa del primer estado si las
condiciones establecidas entre las dos empresas hubieran sido las que regiran entre empresas
independientes, ese otro estado ajustar debidamente la cuanta del impuesto que grave en l esas
utilidades. Para determinar ese ajuste se tendrn debidamente en cuenta las dems disposiciones de la
convencin y las autoridades competentes de los estados contratantes celebrarn consultas entre s cuando
fuese necesario.
Menciona los criterios para determinar lo que son las Empresas Asociadas.
Art. 10 Dividendos
43
1) Los dividendos pagados por una sociedad residente de un estado contratante a un residente del otro
estado contratante podrn someterse a imposicin en este ltimo estado.
2) Sin embargo, estos dividendos tambin podrn someterse a imposicin en el estado contratante en que
resida la sociedad que pague los dividendos y de acuerdo con la legislacin de ese estado, pero si el
receptor es el propietario beneficiario de los dividendos, el importe as exigido no podr exceder de:
a)
l % (se determinar mediante negociaciones bilaterales) del importe bruto de los dividendos, si el
propietario beneficiario es una sociedad (no personal) que posea directamente al menos 10% del capital
de la sociedad.
b) l % del importe bruto de los dividendos, en todos los dems casos. Las autoridades competentes de los
estados contratantes establecern, de mutuo acuerdo, la forma de aplicar estos lmites.
3) El trmino dividendo, empleado en el presente artculo comprende el rendimiento de las acciones, o
bonos de disfrute, de las partes de minas, de las acciones de fundador o de otros derechos excepto los de
crdito, que permitan participar en los beneficios, as como en las rentas de otras participaciones sociales
que estn sometidas al mismo trato fiscal que los rendimientos de las acciones por la legislacin del
estado en que resida la sociedad que los distribuya.
4) Las disposiciones de los prrafos 1 y 2. no se aplicarn si el propietario beneficiario de los dividendos,
residente de un estado contratante, realiza operaciones comerciales con el otro estado contratante del que
sea residente la sociedad que pague los dividendos, por medio de un establecimiento permanente situado
en l, o presta en ese otro estado servicios personales independientes desde un centro fijo situado en l, y
la participacin por la que paguen los dividendos est vinculada efectivamente con ese establecimiento
permanente o centro fijo. En tal caso, se aplicarn las disposiciones del Art. 7 o del Art. 14, segn
corresponda.
5) Cuando una sociedad residente de un estado contratante obtenga beneficios o rentas procedentes del otro
estado contratante, ste otro estado contratante no podr exigir ningn impuesto sobre los dividendos
pagados por la sociedad, excepto si esos dividendos se pagan a un residente de ese otro estado o si la
participacin por la que se paguen los dividendos est vinculada efectivamente con un establecimiento
permanente o un centro fijo situado en ese otro estado, ni someter los beneficios no distribuidos que
consistan total o parcialmente.
Menciona el concepto de Dividendos Pagados, y que este concepto de someterse a la regulacin del presente
convenio por ser un concepto gravado para Impuesto Sobre la Renta.
44
Art. 11 Intereses
1) Los intereses procedentes de un estado contratante pagados a un residente del otro estado contratante
podrn someterse a imposicin en ste ultimo estado.
2) Sin embargo, estos intereses podrn someterse tambin a imposicin en el estado contratante del que
procedan y de acuerdo con la legislacin de este estado, pero si el receptor es el propietario beneficiario
de los intereses, el impuesto as exigido no podr exceder del % _____ del impuesto bruto de los
intereses. Las autoridades competentes de los estados contratantes determinarn, de mutuo acuerdo, la
forma de aplicar este lmite.
3) El trmino intereses, empleado en el presente artculo comprende los crditos de cualquiera clase, con
o sin garanta hipotecaria y con derecho o no a participar en los beneficios del deudor y, en particular los
rendimientos de la deuda pblica y los de los bonos u obligaciones, incluidos las primas y los premios
vinculados en esa deuda pblica, esos bonos y esas obligaciones. A los efectos del presente artculo, los
recargos por pagos tardos no se considerarn como intereses.
4) Las disposiciones de los prrafos 1 y 2 no se aplicarn si el propietario beneficiario de los intereses,
residente de un estado contratante, realiza operaciones comerciales en el otro estado contratante del que
procedan los intereses, por medio de un establecimiento permanente situado en l, o presta en ese otro
estado servicios personales independientes desde un centro fijo situado en l, y el crdito por el que se
paguen los intereses est vinculada efectivamente con:
a)
Ese centro permanente o centro fijo; o
b) Las actividades mencionadas en el apartado c.- del prrafo 1 del Art. 7. En tales casos, se aplicarn las
disposiciones del Art. 7 o del Art. 14, segn corresponda.
5) Los intereses se considerarn procedentes de un estado contratante cuando el deudor sea el propio estado,
una de las subdivisiones polticas, una de sus administraciones locales o un residente del mismo. Sin
embargo, cuando el deudor de los intereses, sea o no residente de un estado contratante, tenga en un
estado contratante un establecimiento permanente o centro fijo en relacin con el cual se haya contrado
la deuda que d origen a los intereses y este establecimiento o centro fijo soporte el pago de los mismos,
los intereses se considerarn procedentes del estado en que est situado el establecimiento permanente o
centro fijo.
45
6) Cuando por las relaciones especiales existentes entre el deudor y el propietario beneficiario, o entre
ambos y cualquiera otra persona, el importe de los intereses, la cuenta del crdito por el que se paguen,
exceda del importe que se habra acordado por el deudor y el propietario beneficiario en ausencia de tales
relaciones, las disposiciones del presente artculo no se aplicarn ms que a este ltimo importe. En tal
caso, el exceso podr someterse a imposicin de acuerdo con la legislacin de cada estado contratante,
teniendo en cuenta las dems disposiciones de la presente convencin.
Menciona el concepto de Intereses, y que este concepto de someterse a la regulacin del presente convenio por ser
un concepto gravado para Impuesto Sobre la Renta.
Art. 12 Cnones o Regalas.

1) Los Cnones procedentes de un estado contratante y pagados a un residente de otro estado contratante
slo podrn someterse a imposicin en ste ltimo estado.
2) Sin embargo, esos cnones pueden tambin someterse a imposicin en el estado contratante del que
procedan y de acuerdo con la legislacin de ste estado, pero si el receptor es beneficiario efectivo de los
cnones, el impuesto as exigido no podr exceder de % ____ del importe bruto de los cnones. Las
autoridades competentes de los estados contratantes establecern de mutuo acuerdo la forma de aplicar
ste lmite.
3) El trmino cnones, empleado en el presente artculo significa las cantidades de cualquier clase
pagadas por el uso de un derecho de autor sobre una obra literaria, artstica o cientfica, incluidas las
pelculas cinematogrficas y las pelculas o cintas utilizadas para su difusin por radio o televisin, una
patente, marca de fbrica o de comercio, dibujo o modelo, plano, frmula o procedimiento secreto, as
como por el uso o la concesin del uso de un equipo industrial, comercial o cientfico, y las cantidades
pagadas por informacin relativas a experiencias industriales, comerciales o cientficas.
4) Las disposiciones de los prrafos 1 y 2, no se aplicarn si el propietario beneficiario de los cnones,
residente de un estado contratante, realiza operaciones comerciales en el otro estado contratante del que
procedan los cnones, por medio de un establecimiento permanente situado en l, o presta en ese otros
estado servicios personales independientes desde un centro fijo situado en l, y el derecho o propiedad
por el que se paguen los cnones est vinculada efectivamente con:
a)
Ese establecimiento permanente; o.
46
b) Las actividades comerciales mencionadas en el apartado c.- del prrafo 1 del Art. 7 o del Art. 14 segn
corresponda.
5) Los cnones se considerarn procedentes de un estado contratante cuando el deudor sea el propio estado,
una de sus subdivisiones polticas, una de sus administraciones locales o un residente del mismo. Sin
embargo, cuando el deudor de los cnones, sea o no residente de un estado contratante o un centro fijo en
relacin con el cual se haya contrado la obligacin de pagar los cnones y este establecimiento o centro
fijo soporte el pago de los mismo, los cnones se considerarn procedentes del estado en que est situado
el establecimiento permanente o centro fijo.
6) Cuando por las relaciones especiales existentes entre el deudor y el propietario beneficiario, o entre
ambos y cualquier otra persona, el importe de los cnones, habida cuenta de uso, el derecho o
informacin por el que se paguen, exceda del importe que se habra acordado por el deudor y el
propietario beneficiario en ausencia de tales relaciones, las disposiciones del presente artculo no se
aplicarn ms que a este ltimo importe. En tal caso, el exceso podr someterse a imposicin de acuerdo
con la legislacin de cada estado contratante, teniendo en cuenta las dems disposiciones de la presente
convencin.
Menciona el concepto de Cnones y regalas, y que este concepto de someterse a la regulacin del presente convenio
por ser un concepto gravado para Impuesto Sobre la Renta.
Art. 13 Ganancias de Capital.

1) Las ganancias que un residente de un estado contratante de la enajenacin de bienes inmuebles
mencionados en el Art. 6 y situados en el otro estado contratante slo podrn ser gravados en ese otro
estado.
2) Las ganancias procedentes de la enajenacin de bienes muebles que formen parte del activo de un
establecimiento permanente que una empresa de uno de los estados contratantes mantenga en el otro
estado o de los bienes muebles relacionados con un centro fijo de que disponga un residente de uno de los
estados contratantes en el otro estado contratante a fin de prestar servicios personales independientes,
incluidas las ganancias de la enajenacin de dicho establecimiento permanente ( tanto por separado como
con toda la empresa) o de dicho centro fijo, podrn gravarse en ese otro estado.
3) Las ganancias procedentes de la enajenacin de buques o aeronaves que se exploten en trfico
internacional o de embarcaciones dedicadas al transporte por aguas interiores, o de bienes muebles
47
relacionados con la explotacin de tales buques, aeronaves o embarcaciones, slo sern gravables en el
estado contratante donde est situada la sede de la direccin efectiva de la empresa.
4) Las ganancias procedentes de la enajenacin de acciones de capital de una sociedad cuyo activo consista
en su mayora, directa o indirectamente, en bienes inmuebles situados en un estado contratante, podrn
ser gravados en ese estado.
5) Las ganancias procedentes de la enajenacin de acciones que no sean las enumeradas en el prrafo 4, que
representen una participacin del %: ____ podrn ser gravadas en ese estado.
6) Las ganancias procedentes de la enajenacin de bienes que no sean los descritos en los prrafos 1,2,3, 4 y
7) Slo podrn ser gravadas en el estado contratante donde resida el cedente.
Menciona el concepto de Ganancias de Capital, y que este concepto de someterse a la regulacin del presente
convenio por ser un concepto gravado para Impuesto Sobre la Renta
Art. 14 Servicios Personales por Cuenta Propia.

1)
Las rentas que un residente de un estado contratante obtenga por la prestacin de servicios profesionales
u otras actividades de naturaleza independiente slo pueden someterse a imposicin en ese estado,
excepto de las siguientes circunstancias, en que esas rentas podrn ser gravadas tambin en el otro estado
contratante:
a)
Si dicho residente tiene en el otro estado contratante un centro fijo del que disponga regularmente para el
desempeo de sus actividades; en tal caso, slo podrn gravarse en ese otro estado contratante la parte de
las rentas que sean atribuibles a dicho centro fijo;
b) Si su estancia en el otro estado contratante es por un perodo o perodos que sumen o excedan en total
183 das durante un ao fiscal; en tal caso, slo podrn gravarse en ese otro estado la parte de la renta
obtenida de las actividades desempeadas por l en ese otro estado; o
c)
Si la remuneracin por sus actividades en el otro estado contratante es pagada por un residente en ese
estado contratante o soportada por un establecimiento permanente o centro fijo situado en ese estado
contratante y excede en el ao fiscal del %_____.
48
2) La expresin servicios profesionales
comprende, especialmente las actividades independientes,
cientficas, literarias, artsticas, de educacin o enseanza, as como las actividades independientes de los
mdicos, abogados, ingenieros, arquitectos, odontlogos y contadores.
Menciona el concepto de Servicios personales por cuenta Propia, y que este concepto de someterse a la regulacin
del presente convenio por ser un concepto gravado para Impuesto Sobre la Renta
Art. 15 Servicios Personales por Cuenta Ajena

1) Sin perjuicio de lo dispuesto en los Art. 16,18 y 19, los sueldos, salarios y remuneraciones similares
obtenidos por un residente de un estado contratante por razn de un empleo solo podrn someterse a
imposicin de ese estado, a no ser que el empleo se ejerza en el otro estado contratante. Si el empleo se
ejerce en este ltimo estado, las remuneraciones derivadas del mismo podrn someterse a imposicin en
este estado.
2) No obstante las disposiciones del prrafo 1, las remuneraciones obtenidas por un residente en un estado
contratante, por razn de un empleo ejercido en el otro estado contratante, slo podrn someterse a
imposicin en el primer estado si:
a)
El empleado no permanece en total en el otro estado, en uno o varios perodos, ms de 183 das durante el
ao fiscal considerado;
b) Las remuneraciones se pagan por, o en nombre de, una persona que sea residente del otro estado; y
c)
Las remuneraciones no se soportan por un establecimiento permanente o centro fijo que la persona para
quien se trabaje tenga en otro estado.
3) No obstante las disposiciones precedentes de este artculo, las remuneraciones obtenidas por razn de un
empleo a bordo de un buque o aeronave explotados en trfico internacional o de una embarcacin
destinada al transporte por aguas interiores podrn someterse a imposicin en el estado contratante en que
se encuentre la sede de direccin efectiva de la empresa.
Menciona el concepto de Servicios personales por cuenta ajena, y que este concepto de someterse a la regulacin del
presente convenio por ser un concepto gravado para Impuesto Sobre la Renta
Art. 16 Remuneraciones de los Miembros de Juntas Directivas.
49
1) Los honorarios de los miembros de juntas directivas y otros pagos anlogos recibidos por un residente de
un estado contratante en su calidad de miembro de la junta directiva de una sociedad residente en otro
estado contratante podrn ser gravadas por ese otro estado contratante.
2) Los sueldos, salarios y remuneraciones similares obtenidos por un residente de un estado contratante en
su calidad de empleado con un alto cargo directivo de una empresa que sea residente en este otro estado
contratante, podrn gravarse en ese otro estado.
Menciona el concepto de Remuneraciones de los miembros de Juntas Directivas, y que este concepto de someterse a
la regulacin del presente convenio por ser un concepto gravado para Impuesto Sobre la Renta
Art. 17 Ingresos de Profesionales del Espectculo y Atletas.

1) No obstante lo dispuesto en los Art. 14 y 15, los ingresos que un residente de un estado contratante
obtenga como profesional del espectculo, tal como artista de teatro, cine, radio y televisin o msico, o
atleta, por sus actividades personales como tal en el otro estado contratante, podrn ser gravadas en ese
otro estado.
2) Cuando los ingresos que obtenga por sus actividades personales un profesional del espectculo o atleta no
los perciba el propio profesional o atleta, sino un tercero, eso ingresos podrn, no obstante las
disposiciones de los Art. 7,14 y 15, ser gravados en el estado contratante en que desarrolle sus actividades
tal profesional o atleta.
Menciona el concepto de Ingresos de profesionales del espectculo y atletas, y que este concepto de someterse a la
regulacin del presente convenio por ser un concepto gravado para Impuesto Sobre la Renta
Art.18 Pensiones y Pagos Por Seguros Sociales.

(VARIANTE A)
1) Sin perjuicio de las disposiciones del prrafo 2 del Art. 19, las pensiones y otras remuneraciones anlogas
pagadas por un empleo anterior a un residente de un estado contratante slo sern gravables en ese
estado.
2) No obstante las disposiciones del prrafo 1, las pensiones y otros pagos hechos en virtud de un programa
oficial de pensiones que sea parte del sistema s seguridad social de un estado contratante o de una subdivisin poltica o de una administracin local del mismo se gravarn slo en ese estado.
50
(VARIANTE B)
1) Sin perjuicio de las disposiciones del prrafo 2 del Art. 19, las pensiones y otras remuneraciones anlogas
pagadas por un empleo anterior a un residente de un estado contratante slo sern gravables en ese
estado.
2) Sin embargo, esas pensiones y otras remuneraciones anlogas podrn gravarse tambin en el otro estado
contratante si el pago se hace por un residente de ese estado o por un establecimiento permanente situado
en l.
3) No obstante las disposiciones de los prrafos 1 y 2, las pensiones y otros pagos hechos en virtud de un
programa oficial de pensiones que sea parte del sistema s seguridad social de un estado contratante o de
una subdivisin poltica o de una administracin local del mismo se gravarn slo en ese estado.
Menciona el concepto de Pensiones y pagos por seguros sociales, y que este concepto de someterse a la regulacin
del presente convenio por ser un concepto gravado para Impuesto Sobre la Renta
Art. 19 Remuneraciones y Pensiones por Servicios Oficiales.

1) Las remuneraciones distintas de las pensiones pagadas por un estado contratante, o una de sus subdivisiones polticas o una administracin local del mismo a una persona fsica, por razn de servicios
prestados a ese estado, subdivisin poltica o administracin local, slo sern gravables en ese estado.
2) No obstante, esas pensiones slo sern gravables en el otro estado contratante, si los servicios se prestan
en este estado y la persona fsica es un residente de este estado que:
I Sea nacional de ese estado; o
II No se haya convertido en residente de ese estado con el nico fin de prestar tales servicios.
3) Las pensiones pagadas por un estado contratante o una de
sus sub-divisiones polticas o una
administracin local del mismo, directamente o con cargo a fondos creados por ellos, a una persona fsica
por servicios prestados en ese estado, sub-divisin poltica o administracin local, slo sern gravables en
ese estado.
4) No obstante, esas pensiones slo sern gravables en el otro estado contratante, si la persona fsica es
residente o nacional de ese estado.
51
Las disposiciones de los Art. 15,16 y 18 se aplicarn a las remuneraciones y pensiones por servicios prestados
en relacin con una actividad industrial o comercial realizada por un estado contratante o un sub-divisin
poltica o administracin local del mismo.
Menciona el concepto de Remuneraciones y pensiones por servicios oficiales, y que este concepto de someterse a la
Art. 20 Pagos Recibidos por Estudiantes Aprendices.

1)
Los pagos que un estudiante o aprendiz de negocios que sea o fuera inmediatamente antes de visitar un
estado contratante y que se encuentre en el primer estado contratante con el nico fin de adecuarse o
formarse reciba para su sostenimiento, educacin o formacin, no pueden someterse a imposicin en ese
estado siempre que procedan de fuentes ubicadas fuera de ese estado.
2) Respecto de los subsidios, becas y remuneraciones de empleo no previstas en el prrafo 1, los estudiantes
y aprendices, tendrn derecho adems, durante el perodo de estudios o formacin a las mismas
exenciones, desgravaciones o rebajas de impuestos que se concedan a los residentes del estado que estn
visitando.
Menciona el concepto de Pagos recibidos por Estudiantes Apendices, y que este concepto de someterse a la
Art. 21 Otros Ingresos.

1) Los elementos de la renta de un residente de un estado contratante, cualquiera que fuese su origen, que no
se trate en los Art. Anteriores slo sern gravables en ese estado.
2)
Lo dispuesto en el prrafo 1, no se aplicar a las rentas distintas de los ingresos procedentes de los bienes
inmuebles, tal como se define en el prrafo 2 del Art. 6, si el beneficiario de tales rentas es residente de un
estado contratante y realiza actividades industriales o comerciales en el otro estado contratante por
conducto de un establecimiento permanente situado en l, o presta en ese otro estado servicios personales
independientes desde un centro fijo en l y el derecho o propiedad por el que se pague la renta est
vinculado efectivamente con ese establecimiento permanente o centro fijo. En tal caso se aplicarn las
disposiciones del Art. 7 o del 14 segn corresponda.
52
3) No obstante lo dispuesto en los prrafos 1 y 2, los elementos de la renta de un estado contratante que no
se traten de los Art. Anteriores y tengan su origen en el otro estado contratante podrn ser gravados
tambin en ese otro estado.
Menciona que otros conceptos anlogos pueden ser incorporados a los anteriores.
1.3.1.4. Capitulo IV Tributacin del Capital

Art. 22 Capital
1) El capital representado por los bienes inmuebles comprendidos en el Art. 6, que posea un residente en un
estado1 contratante y que estn situados en el otro estado contratante, podr ser gravado en ese otro
estado.
2)
El capital representado por bienes inmuebles que formen parte del activo comercial de un
establecimiento permanente que tenga una empresa de un estado contratante en el otro estado contratante
por bienes muebles que pertenezcan a un centro fijo de que disponga un residente de un estado
contratante en el otro estado para la prestacin de servicios personales independientes, podr ser gravado
en ese otro estado.
3) El capital representado por buques y aeronaves explotados en trfico internacional y por embarcaciones
en aguas interiores, y por bienes muebles relacionados con la explotacin de esos bienes estar sometido
a imposicin slo en el estado contratante en que se encuentre la sede de la direccin efectiva de la
empresa.
4) Todos los dems elementos de un residente de un estado contratante estarn sometidos a imposicin slo
en ese estado.
Menciona cuales son los bienes considerados para efectos del Impuesto al Activo.
1.3.1.5 Capitulo V Mtodos para eliminar la doble tributacin

ART. 23-A Mtodo de la Exencin.
53
1) Cuando un residente de un estado contratante obtenga rentas o posea capitales que, de conformidad con
las disposiciones de la presente convencin, puedan gravarse en el otro estado contratante, el primer
estado, con sujecin a las disposiciones de los prrafos 2 y 3. eximir de impuestos a esas rentas o
capitales.
2) Cuando un residente de un estado contratante obtenga ingresos de renta que, de conformidad con las
disposiciones de los Art. 10,11 y 12, que puedan ser gravados en el otro estado contratante, el primer
estado permitir deducir el impuesto sobre la renta de ese residente una cantidad igual al impuesto pagado
en ese otro estado. Sin embargo, esa deduccin, no exceder de la parte del impuesto calculada antes de
hacer la deduccin, que sea atribuible a esos elementos de renta obtenidos de ese otro estado.
3) Cuando, de conformidad con cualquier disposicin de la presente convencin las rentas obtenidas o el
capital posedo por un residente de un estado contratante estn exentas de impuestos en ese estado, dicho
estado podr, sin embargo, al calcular la cuanta del impuesto sobre las rentas restantes de ese residente,
tener en cuenta las rentas o el capital exentos.
Explica un mtodo que ser utilizados por los contratantes del presente convenio para evitar la doble imposicin.
Art. 23-b Mtodo de Descuento.

1) Cuando un residente de un estado contratante obtenga rentas o posea elementos que de acuerdo con las
disposiciones de la presente convencin, puedan gravarse en el otro estado contratante, el primer estado
permitir deducir el impuesto sobre la renta pagado en ese otro estado, sin embargo, esa deduccin no
exceder de la parte del impuesto sobre la renta, calculada antes de hacer la deduccin, que sea atribuible
segn corresponda a las rentas que puedan gravarse en ese otro estado.
2) Cuando de conformidad con cualquier disposicin de la presente convencin, las rentas obtenidas por un
residente de un estado contratante estn exentas de impuestos en ese estado, dicho estado podr, sin
embargo, al calcular la cuanta del impuesto sobre las rentas restantes de ese residente, tener en cuenta las
rentas o el capital exentos.
Explica otro mtodo que ser utilizados por los contratantes del presente convenio para evitar la doble imposicin
1.3.1.6 Capitulo VI Disposiciones especiales

Art. 24 No Discriminacin.
54
1) Los nacionales de un estado contratante no estarn sujetos en el otro estado contratante a impuestos u
obligaciones anexas distintas o menos onerosos que los impuestos u obligaciones anexas que estuvieron o
pudieron estar sujetos los nacionales de ese otro estado que se encuentren en las mismas circunstancias.
No obstante las disposiciones del artculo 1, esta disposicin se aplicar tambin a las personas que no
sean residentes de uno de los estados contratantes o de ambos.
2) El trmino nacional, designa a :
a)
Todas las personas fsicas que posean la nacionalidad de un estado contratante.
b) Todas las personas jurdicas, sociedades personales y asociaciones que se consideren como tales en virtud
de la legislacin vigente de un estado contratante.
3) Los a patriados que sean residentes de un estado contratante no estarn sujetos en uno u otro de los estado
contratantes a impuestos u obligaciones conexas distintos o ms onerosos que los impuestos u
obligaciones conexas que estuvieran o pudieran estar sujetos los nacionales del estado correspondiente
que se encuentren en las mismas circunstancias.
4) Los impuestos que graven un establecimiento permanente que una empresa de un estado contratante
tenga en el otro estado contratante no podrn ser menos favorables en ese otro estado que los aplicables a
las empresas de ese otro estado que se dediquen a las mismas actividades.
5) Esta disposicin no se interpretar en el sentido de que obligue a un estado contratante a conceder a los
residentes del otro estado contratante ninguna de las exenciones, desgravaciones o rebajas que a efectos
fiscales conceda a sus propios residentes por su estado civil o cargas de familia.
6) Excepto cuando se apliquen las disposiciones del prrafo 1 del Art. 9, del prrafo 6 del Art. 11 o del
prrafo 6 del Art. 12, los intereses, regalas y dems sumas pagadas por una empresa de un estado
contratante a un residente de otro estado contratante sern deducibles, a los efectos de determinar las
utilidades imponibles a la empresa en las mismas condiciones que si hubieran sido pagadas a un residente
del primer estado contratante.
7) Las empresas de un estado contratante cuyo capital sea total o parcialmente posedo o controlado directa
o indirectamente, por uno o varios residentes del otro estado contratante, no estarn sujetas en el primer
estado a impuestos u obligaciones conexas a que estuvieron o pudieran estar sujetas empresas anlogas
del primer estado.
55
Explica que las autoridades de los estados contratantes debern utilizar los mismos criterios ante los residentes de su
propio pas y los residentes del otro estado contratante ya sea para beneficio y perjuicio.
Art. 25 Intercambio Amistoso.

1) Cuando una persona considere que est o estar sujeta a contribuciones no conforme con las
disposiciones de la presente convencin como consecuencia de medidas adoptadas por un o ambos
estados contratantes, podr con independencia de los recursos previstos por la legislacin interna de esos
estados, presentar en su caso a la autoridad competente del estado contratante el que resida o, si su caso
queda comprendido en el prrafo 1 del Art. 24, a ala del estado contratante de que sea nacional, el caso
deber presentarse en un plazo de 3 aos a partir de la primera notificacin de la medida que produzca
una tributacin con conforme con las disposiciones de la convencin.
2) La autoridad competente procurar, si la objecin parece justificada y no puede llegar por s misma a una
solucin satisfactoria, resolver el caso de comn acuerdo con la autoridad competente del otro estado
contratante, para evitar una tributacin que no sea conforme con la presente convencin. Todo acuerdo
alcanzado se ejecutar, a pesar de cualquier plazo establecido en la legislacin interna de los estados
contratantes.
3) Las autoridades competentes de los estados contratantes procurarn resolver de comn acuerdo cualquier
dificultad o duda que surja acerca de la interpretacin o aplicacin de la convencin. Tambin podrn
celebrar consultas entre s, para eliminar la doble tributacin en casos no previstos en la convencin.
4) Las autoridades competentes de los estados podrn comunicarse entre s, directamente para llegar a los
acuerdos a que se refieren los prrafos precedentes. Las autoridades competentes, por medio de consultas
elaborarn procedimientos, condiciones, mtodos y tcnicas unilaterales apropiadas para facilitar las
medidas bilaterales, mencionadas o la aplicacin del procedimiento de acuerdo mutuo.
Determina que los contribuyentes podrn inconformarse en contra de actos de autoridades o leyes, que consideran
violan sus derechos.
Art. 26 Intercambio de Informacin.

1) Las Autoridades competentes de los estados contratantes intercambiarn informacin necesaria para la
aplicacin de disposiciones de la presente convencin o de la legislacin interna de los estados
contratantes relativa a los impuestos comprendidos en al convencin, siempre que la tributacin que
establezca no sea contraria a al convencin, en particular para prevenir el fraude o la evasin de
56
impuestos. El intercambio de informacin no quedar limitado por el Art. 1. toda informacin recibida
por un estado contratante se considerar secreta, de la misma forma que la informacin obtenida en virtud
de la legislacin interna de ese estado. Sin embargo, si la informacin se considera originalmente secreta
en el estado que la comunique, se revelar slo a las personas o autoridades (incluidos tribunales y
rganos administrativos) que participen en al liquidacin o recaudacin, la ejecucin o reclamacin, o la
decisin de recursos en relacin con los impuestos objeto de la convencin. Esas personas o autoridades
utilizarn la
informacin exclusivamente para esos fines, pero podrn revelarla en actuaciones de
tribunales pblicos o decisiones judiciales. Las autoridades competentes, mediante consultas,

determinarn las condiciones, los mtodos y las tcnicas apropiadas para los asuntos con respecto a los
cuales se efectan tales intercambios de informacin, incluidos, cuando proceda, intercambios de
informacin sobre la evasin de impuestos.
2) En ningn caso se interpretarn las disposiciones del prrafo 1 en el sentido de que impongan a un estado
contratante la designacin de:
a)
Aplicar medidas administrativas incompatibles con las leyes o la prctica administrativa de ese o del otro
estado contratante.
b) Proporcionar informacin que no pueda obtenerse conforme a las leyes o los procedimientos
administrativos normales de ese o del otro estado contratante.
c)
Proporcionar informacin que revele cualquier secreto mercantil, empresarial, industrial, comercial o
profesional, o procedimiento mercantil o informacin cuya revelacin sea contraria al orden pblico.
Deber existir una comunicacin constante entre los estados contratantes para la debida aplicacin del presente
convenio, como lo pudieran ser los cambios en legislaciones o informacin de los contribuyentes.
Art.27 Funcionarios Diplomticos y Consulares.

Las disposiciones de la presente convencin no afectaran a los privilegios fiscales de que gocen los
funcionarios diplomticos y consulares en virtud de los principios generales del derecho internacional o de las
disposiciones de los convenios especiales.
Menciona que el derecho Internacional estar por arriba del presente convenio con relacin a los Funcionarios
Diplomticos y Consulares.
1.3.1.7 Capitulo VII Clausulas finales
57
Art. 28 Entrada en vigor.

1) La presente convencin estar sujeta a ratificacin y los instrumentos de ratificacin se intercambiaran
en ________________________ tan pronto como sea posible.
2) La convencin entrar en vigor al intercambiarse los instrumentos de ratificacin y sus disposiciones
surtirn efecto:
a)
(En el estado A) : _____________________
b)
(En el estado B) : _____________________
Menciona la fecha en que empezar a surtir efectos el presente convenio.
Art. 29 Terminacin.
La presente convencin permanecer en vigor hasta que sea denunciada, por un estado contratante.
Cualquiera de los estados contratantes podr denunciar la convencin, por conducto diplomtico,
comunicndolo por lo menos seis meses antes de terminar cualquier ao y, a partir del ao _________. En tal
caso, la convencin dejar de surtir efecto:
a)
(En el estado A) : _____________________
b)
(En el estado B) : _____________________
Menciona la fecha en que finalizaran los efectos el presente convenio.
1.3.2. Modelo del Banco Mundial (BM)

En 1944 las potencias vencedoras de la II Guerra Mundial crearon en Bretton Woods nuevas instituciones
econmicas para ordenar un sistema en profunda crisis desde la Gran Depresin de los aos 30 y agravado
entonces por el conflicto blico. De ah nacieron el Banco Mundial (BM) y el Fondo Monetario Internacional
(FMI). Estos organismos funcionan independientemente pero, a pesar de las similitudes y origen comn, son,
de hecho, dos instituciones con objetivos ostensibles diferentes.
58
El FMI se constituyo para resolver los problemas econmicos globales que contribuyeron a la Gran Depresin
de los aos 30
y su principal preocupacin es an la salud del comercio mundial y de los sistemas
financieros.
El Banco Mundial, por su parte, es formalmente una organizacin de desarrollo, se cre para financiar la
reconstruccin econmica posterior a la guerra y se convirti rpidamente en un importante prestamista para
los pases en desarrollo, con capacidad para proporcionar asistencia tcnica en el uso de fondos prestados. En
aos recientes el Banco Mundial ha fijado su objetivo principal en la reduccin substancial de la pobreza.
Curiosamente, y a pesar de tener objetivos radicalmente distintos, FMI y el BM comparten el mismo proyecto
para conseguir sus objetivos:
a.
Un modelo basado en el modelo de libre comercio,
b.
Inversiones sin restriccin, a la preferencia de la empresa privada sobre el sector pblico.
Sin duda alguna, esta en una buena agenda para las finanzas globales y el intercambio comercial, pero
obviamente no para una solucin global a la pobreza en el mundo. Bajo la retrica de la reduccin de la
pobreza se constata en los ltimos aos de el FMI y el BM son potentes instrumentos para imponer el modelo
neoliberal en todo el planeta.
Tampoco es coincidencia, que el FMI y el BM utilicen los mismos mtodos. Ambas instituciones se gestionan
como una plutocracia, en la que los pases tienen derecho de voto en proporcin a las contribuciones que
pagan: tiene ms poder quin aporta ms fondos. Ambas estn controladas exclusivamente por los pases
ricos del Norte (los mismo pases que se benefician del modelo neoliberal). As, los 24 pases de la OCDE
controlan ms de las dos terceras partes de los votos de BM. Slo los Estados Unidos controlan el 19.6% de la
capacidad de decisin de la institucin.
El Banco Mundial tiene como actividad principal la concesin de crditos a los gobiernos y se convierte de
esta manera en fuente de financiamiento para el desarrollo de los pases empobrecidos. Pero para conseguir
acceso a los crditos del Banco Mundial, un pas debe comprometerse a seguir las polticas diseadas por el
FMI: programas de estabilizacin y de ajuste estructural muy traumticas socialmente que colocan a la
macroeconoma por encima de las personas y que benefician a las grandes empresas transnacionales. Los
responsables de estas polticas creen que este crecimiento traer por s mismo el desarrollo y la superacin de
la pobreza. La realidad, por ahora, es distinta.
El sistema financiero del Banco comenz con dinero de los pases miembros que aportaron recursos al
contado (capital integrado) y con capital que los gobiernos de los pases se comprometieron a dar al Banco
59
cuando les fuera solicitado (capital exigible). Las contribuciones directas y esas promesas de pago equivalen a
garantas estatales internacionales para obtener los prstamos del Banco; es decir, que este arreglo permite al
Banco pedir prestado dinero en los mercados mundiales de capital a tipos de inters bajos, gracias a la
garanta que proporcionan los gobiernos; a su vez, le permite prestarlo a los pases que renan las condiciones
necesarias. Los aportes de los pases miembros se renuevan cada cierto tiempo.
Por otra parte, el Banco Mundial se administra de manera conjunta con el Programa de las Naciones Unidas
para el Desarrollo (PNUD) y el Programa de las Naciones para el Medio Ambiente (PNUMA), los recursos
del Fondo para el Medio Ambiente Mundial (Global Environmental Facility -GEF-). Tambin administra el
Fondo Multilateral para la Proteccin de la Capa de Ozono.
En los ltimos aos el Banco Mundial se ha concentrado en otorgar prstamos a los pases en desarrollo y hoy
en da es la institucin financiera internacional ms grande del mundo. El nmero de miembros del Banco es
de 178 pases.
Organizacin del Banco Mundial

El Grupo Banco Mundial est compuesto por cuatro instituciones financieras:
a.
El Banco Internacional de Reconstruccin y Fomento (BIRF), fundado en 1946. Hace prstamos a tipos
de inters de mercado para proyectos de desarrollo e inversin en pases en desarrollo con ingresos per
cpita relativamente altos o mayores de US$1,345 dlares.
b.
La Asociacin Internacional de Fomento (AIF), fundada en 1960. Otorga crditos a los pases en
desarrollo ms pobres con ingresos per cpita inferiores a US$1, 345 dlares.
c.
La Corporacin Financiera Internacional (CFI), fundada en 1956. Fomenta la empresa privada en los
pases en desarrollo; y
d.
El Organismo Multilateral de Garanta de Inversiones (OMGI), fundado en 1988. Proporciona seguro

contra riesgos polticos a las empresas que invierten en pases en desarrollo.
Como propietarios del Banco Mundial, los pases miembros nombran a un representante ante la Junta de
Gobernadores, que es la mxima autoridad del Banco y que se rene una vez al ao. El Gobernador de
Mxico es Guillermo Ortiz.
60
Los pases ejercen su derecho de representacin a travs de los Directores Ejecutivos, responsables de la
conduccin de las operaciones del Banco; en total son 24, de los cuales son nombrados o asignados: Estados
Unidos, Japn, Alemania, Francia y Reino Unido; y los 19 restantes son elegidos, por grupos de pases, de
acuerdo con un porcentaje de votos proporcional a la contribucin de los pases que forman el grupo.
En el grupo al que pertenece Mxico se encuentran tambin Costa Rica, El Salvador, Espaa, Guatemala,
Honduras, Nicaragua, Panam y Venezuela. Se renen varias veces por mes para estudiar los proyectos del
BIRF y la AIF, y revisar las polticas del Banco. El director ejecutivo de este grupo es Jorge Terrazas de
Mxico.
El BIRF y la AIF, son las principales instituciones del Grupo Banco Mundial. Mxico recibe slo prstamos
del BIRF, por el ingreso per cpita que tiene Internamente el Banco Opera con varias jerarquas de
funcionarios.
El Presidente del Banco, James D. Wolfensohn, quien ejerce su cargo desde abril de 1995. Le siguen en orden
de importancia una serie de Vicepresidencias, entre ellas las de Oficinas Regionales: Africa (2), Asia Oriental
y el Pacfico, Europa y Asia Central, Amrica Latina y el Caribe, Oriente Medio y Norte de Africa, y Asia
Meridional. Tambin se encuentran los Directores de Departamento, como el de Medio Ambiente, Industria y
Energa, Servicios de Salud, Poltica de Operaciones, Evaluacin de Operaciones, etctera y finalmente, los
empleados tcnicos del Banco, como los gerentes de Proyectos. Actualmente, el Banco cuenta con 6.000
funcionarios de planta pertenecientes a ms de 100 nacionalidades distintas.
El Presidente del Banco tambin preside la Junta de Directores y acta como Jefe de Personal. Es designado
por los Directores Ejecutivos, quienes tambin pueden destituirlo. Desde su fundacin el Banco ha tenido
siempre presidentes estadounidenses, lo que refleja el peso de ese pas en las polticas del Banco. As tambin,
de acuerdo con el Convenio Constitutivo del BIRF, la oficina principal del Banco debe ubicarse en el
territorio del miembro que tenga mayor nmero de votos. Esta oficina actualmente se encuentra en la ciudad
de Washington, EU.
Actualmente el Banco Mundial ha iniciado una poltica de descentralizacin de sus labores en los distintos
pases. Anteriormente, en cada pas se estableca una Residencia Permanente y ahora, esta nueva poltica se ha
puesto a prueba en Mxico, formndose el Departamento Mxico del Banco Mundial.
1.3.3. Modelo de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE).
61
La OCDE tiene sus races en 1948, en la Organizacin para la Cooperacin Econmica Europea que tuvo el
objetivo de administrar el Plan Marshall para la reconstruccin europea. En 1960, el Plan Marshall haba
cumplido su cometido y los pases miembros acordaron invitar a Estados Unidos y Canad en la creacin de
una organizacin que coordinara las polticas entre los pases occidentales. La nueva organizacin recibi en
nombre de Organizacin para la Cooperacin y Desarrollo Econmicos y su sede se encuentra en Pars.
La OCDE es el mayor productor mundial de publicaciones en economa y asuntos sociales con ms de 500
ttulos por ao, ms documentos de trabajo y otros productos.
Objetivos de la OCDE: Promover las polticas tendientes a:
a.
Realizar la mayor expansin posible de la economa y el empleo y un progreso en el nivel de vida dentro
de los pases miembros, manteniendo la estabilidad financiera y contribuyendo as al desarrollo de la
economa mundial.
b.
Contribuir a una sana expansin econmica en los pases miembros, as como no miembros, en vas de
desarrollo econmico.
c.
Contribuir a la expansin del comercio mundial sobre una base multilateral y no discriminatoria
conforme a las obligaciones internacionales.
d.
Compromisos de los pases miembros
e.
Promover la utilizacin eficiente de sus recursos econmicos;
f.
En el terreno cientfico y tcnico, promover el desarrollo de sus recursos, fomentar la investigacin y

favorecer la formacin profesional;
g.
Perseguir polticas diseadas para lograr el crecimiento econmico y la estabilidad financiera interna y
externa y para evitar que aparezcan situaciones que pudieran poner en peligro su economa o la de otros
pases;
Continuar los esfuerzos por reducir o suprimir los obstculos a los intercambios de bienes y de servicios y a
los pagos corrientes y mantener y extender la liberalizacin de los movimientos de capital.
El rgano de gobierno de la OCDE es el Consejo, est constituido por representantes permanentes
(usualmente embajadores) de cada pas miembro. El Consejo determina el programa de trabajo y el
presupuesto de la Organizacin, aprueba las decisiones (que son legalmente vinculantes) y las
recomendaciones (que son expresiones de voluntad poltica) y realiza el seguimiento diario de la
Organizacin. El Secretario General de la OCDE preside el Consejo.
62
63
Existen aproximadamente 200 comits y grupos de trabajo que ejercen sus actividades bajo la direccin del
Consejo y estn constituidos por representantes de los pases miembros, generalmente provenientes de los
departamentos gubernamentales de las reas de trabajo designadas por el comit.
Por ejemplo, el Comit de Medio Ambiente o el Comit de Educacin podran tener delegados representantes
de los Ministerios o Secretaras del Medio Ambiente o de Educacin de los pases miembros, (SEMARNAP o
SEP para Mxico). Los comits analizan el desarrollo y proponen iniciativas polticas en sus reas de
especialidad. Algunos comits conducen estudios de polticas. Otros tratan problemas especficos comunes a
los pases miembros.
Los comits trabajan tambin en la elaboracin de estndares sobre los reportes de informacin y de
lineamientos para uso de los sectores pblico y privado, hacen recomendaciones para las decisiones del
Consejo y promueven la armonizacin de polticas de los pases miembros en ciertas reas.
El trabajo del Consejo y de los Comits est apoyado por el Secretariado de la OCDE. Compuesto por ms de
2,000 miembros, el Secretariado rene informacin estadstica y poltica de los gobiernos de los pases
miembros y la procesa para su comparabilidad, realiza y formula prospectivas, efecta estudios de polticas,
organiza reuniones, provee servicios de traduccin, prepara directorios y otros materiales de referencia, da
seguimiento a los acuerdos alcanzados entre los pases miembros y publica la mayor parte de esta
informacin.
El trabajo de la OCDE est financiado por los gobiernos de los pases miembros. Las contribuciones
nacionales al presupuesto anual estn determinadas por el tamao de la economa de cada pas miembro. La
Organizacin para la Cooperacin y Desarrollo Econmicos es una organizacin internacional
intergubernamental que rene a los pases ms industrializados de economa de mercado. En la OCDE, los
representantes de los pases miembros se renen para intercambiar informacin y armonizar polticas con el
objetivo de maximizar su crecimiento econmico y coadyuvar a su desarrollo y al de los pases no miembros.
1.3.3.2. Ubicacin de los pases miembro de la OCDE
64
1.3.3.3. Pases miembro de la OCDE

Amrica del Norte:
Europa:
Alemania (1961)
Pacfico:
Canad (1961)
Australia (1971)
Estados Unidos (1961)
Japn (1964)
Mxico (1994)
Nueva Zelandia (1973)
Austria (1961)
Blgica (1961)
Dinamarca (1961)
Repblica
Espaa (1961)
(1996)
Finlandia (1969)
Francia (1961)
Grecia (1961)
Hungra (1996)
Irlanda (1961)
Islandia (1961)
Italia (1961)
Luxemburgo (1961)
Noruega (1961)
Pases Bajos (1961)
Polonia (1996)
Portugal (1961)
Reino Unido (1961)
Repblica Checa (1995)
Repblica Eslovaca (2000)
Suecia (1961)
Suiza (1961)
Turqua (1961)
65
de
Corea
Dada la introduccin de la economa mexicana en el fenmeno de la globalizacin, la poltica econmica del

pas ha tenido que adecuarse a las operaciones internacionales celebradas principalmente por empresas
multinacionales.
Aproximadamente, el 65% del comercio mundial es llevado a cabo por estas empresas, las cuales 41,000 son
propietarias del 20% de los activos mundiales, lo que presenta complejos problemas impositivos para las
administraciones hacendaras y para los grupo multinacionales, ya que las diferentes reglas fiscales aplicadas
para gravar a dichos grupo no pueden ser vistas en un amplio contexto internacional.
Estos problemas se originan principalmente, por la dificultad prctica para las multinacionales y las
administraciones fiscales de determinar los ingresos y los gastos que deben considerarse en las jurisdicciones
donde los grupos multinacionales se hayan constituido.
As, los sistemas fiscales vigentes en todo el mundo que hacen efectiva la poltica econmica son tan variados
como las naciones que las desarrollan, por lo que la ORGANIZACIN PARA LA COOPERACION Y EL
DESARROLLO ECONMICO (OCDE), en un intento por resolver los conflictos de la doble tributacin y la
evasin fiscal, decret que los grandes grupos multinacionales deben ser vistos en cada una de sus partes
como empresas separadas, a fin de que las administraciones fiscales de las jurisdicciones involucradas
adopten el principio de la fuente respecto a las operaciones realizadas entre compaas relacionadas, para lo
cual el pas de origen de la renta, tendr derecho primario de gravarla.
No obstante su atinada y parcial solucin par atenuar los efectos de la doble tributacin y la evasin fiscal,
consistente en considerar a las diferentes empresas de un mismo grupo multinacional como entes
independientes , generadores de utilidades o perdidas, es imprescindible para los Estados y sus
administraciones tener la certeza de que la renta gravable reportada bajo el contexto de empresas separadas,
sea resultado de la determinacin justa de los ingresos y gastos generados dentro de su territorio. En ese
sentido, la citada OCDE emite las directrices, que permiten verificar que los precios, montos de las
contraprestaciones o margenes de utilidad fijados, y en su caso, negociados por las empresas en comento, son
pactados a valores de mercado.
Quisiramos dejar en claro que las disposiciones que avalan la influencia del libre mercado en las operaciones
celebradas entre partes relacionadas son en realidad los recientemente denominados Precios de Transferencia,
los cuales, como era de suponerse, fueron incorporados en la legislacin domstica de los pases miembros d
la OCDE con el propsito de que las administraciones fiscales equilibren sus niveles de recaudacin de
impuestos, logrando aminorar la evasin de stos a travs del adecuado establecimiento de la renta gravable.
66
1.3.4. Modelo del Convenio de Impuesto sobre ingresos y capital de la organizacin de cooperacin y
desarrollo econmico
Se puede considerar que se conforma por dos partes las cuales comprenden
1 . Contenido de los artculos del modelo tratando lo referente a los distintos conceptos, definiciones y clases
sujetas a gravmenes que contienen por lo regular un tratado internacional para evitar la doble tributacin.
2 . Contenido de una serie de notas explicativas referentes a la interpretacin y alcance de los artculos del
modelo.
1.3.3.4.1. Capitulo I Alcance del Convenio

Articulo 1 Personas Comprendidas. El convenio presente se aplica a las personas residentes de uno o ambos
de los estados contratantes.
Articulo 2 Impuestos Incluidos
1) El presente Convenio se aplica a los impuestos sobre la renta y sobre el patrimonio exigibles por cada
uno de los Estados Contratantes, sus subdivisiones polticas o sus entidades locales, cualquiera que sea el
sistema de exaccin.
2) Se consideraran impuestos sobre la renta y sobre el patrimonio los que gravan la totalidad de la renta o
del patrimonio o cualquier parte de los mismos, incluidos los impuestos sobre las ganancias derivadas de
la enajenacin de bienes muebles o inmuebles, los impuestos sobre el importe de sueldos o salarios
pagados por las empresas, as como los impuestos sobre las plusvalas.
3) Los impuestos actuales a los que se aplica este Convenio son, en particular:
En el Estado A: ......................................................................................
En el Estado B: ......................................................................................
4) El Convenio se aplicar igualmente a los impuestos de naturaleza idntica o anloga que se establezcan
con posterioridad a la fecha de la firma del mismo, y que se aadan a los actuales o les sustituyan. Las
67
autoridades competentes de los Estados Contratantes se comunicarn mutuamente, al final de cada ao,
las modificaciones que se hayan introducido en sus respectivas legislaciones fiscales.
1.3.3.4.2. Capitulo II Definiciones

Articulo 3 Definiciones Generales
1) A los efectos del presente Convenio, a menos que de su contexto se infiera una interpretacin diferente:
a.
El trmino persona, comprende las personas fsicas, las sociedades y cualquier otra agrupacin de
personas.
b.
El termino sociedad, significa cualquier persona jurdica o cualquier entidad que se considere persona
jurdica a efectos impositivos.
c.
Las expresiones empresa de un Estado Contratante y empresa del otro Estado Contratante, significan,
respectivamente, una empresa explotada por un residente de un Estado Contratante y una empresa
explotada por un residente del otro Estado Contratante.
d.
La expresin Trfico Internacional, significa todo transporte efectuado por un buque o aeronave
explotado por una empresa cuya sede de direccin efectiva est situada en un Estado Contratante, salvo
cuando el buque o aeronave se exploten nicamente entre puntos situados en el otro Estado Contratante.
e.
La expresin Autoridad competente significa.
En el Estado A
En el Estado B
f.
El trmino Nacional significa:
Una persona fsica que posee la nacionalidad de un Estado Contratante;

Una persona jurdica, sociedad de personas o asociacin constituida conforme a la legislacin vigente en un
Estado Contratante.
2) Para la aplicacin del Convenio por un Estado Contratante en un momento determinado, cualquier
trmino o similitud no definida en el mismo tendr, a menos que de su contexto se infiera una
68
interpretacin diferente, el significado que en ese momento le atribuya la legislacin de ese Estado,
relativa a los impuestos que son objeto del convenio, prevaleciendo el significado atribuido por la
legislacin fiscal sobre el que resultara de otras ramas del Derecho de ese Estado.
Articulo 4 Residente
1) A los efectos de este Convenio, la expresin residente de un Estado Contratante, significa, toda persona
que, en virtud de la legislacin de ese Estado, est sujeta a imposicin en el mismo o razn de su
domicilio, residencia, sede de direccin o cualquier otro criterio de naturaleza anloga, incluyendo
tambin a ese Estado y a sus subdivisiones polticas o entidades locales. Esta expresin no incluye, sin
embargo, a las personas que estn sujetas a imposicin en ese Estado exclusivamente por la renta que
obtengan de fuentes situadas en el citado Estado, o por el patrimonio situado en el mismo.
2) Cuando en virtud de las disposiciones del apartado 1 una persona fsica sea residente de ambos Estados
Contratantes, su situacin se resolver de la siguiente manera:
a.
Dicha persona ser considerada residente solamente del Estado donde tenga una vivienda permanente a su
disposicin; si tuviera una vivienda permanente a su disposicin en ambos Estados, se considerar
residente del Estado con el que mantenga relaciones personales y econmicas ms estrechas (Centro de
Intereses Vitales);
b.
Si no pudiera determinarse el Estado en el que dicha persona tiene el centro de Intereses Vitales, o si no
tuviera una vivienda permanente a su disposicin en ninguno de los Estados, se considerar residente
solamente del Estado donde viva habitualmente;
c.
Si viviera habitualmente en ambos Estados, o no lo hiciera en ninguno de ellos, se considerar residente

solamente del estado del que sea nacional;
d.
Si fuera nacional de ambos estados, o no lo fuera de ninguno de ellos, las autoridades competentes de los
estados contratantes resolvern el caso de comn acuerdo.
3) Cuando por virtud de las disposiciones del apartado 1, una persona que no sea una persona fsica sea
residente de ambos Estados Contratantes, se considerar residente solamente del Estado donde se
encuentre su sede de direccin efectiva.
Articulo 5 Establecimiento Permanente
69
1) A los efectos del presente Convenio, la expresin Establecimiento Permanente significa un lugar fijo
de negocios mediante el cual una empresa realiza toda o parte de su actividad.
2) La expresin Establecimiento Permanente comprende, en especial:
a.
Las sedes de direccin;
b.
Las sucursales;
c.
Las oficinas;
d.
Las fbricas;
e.
Los talleres;
f.
Las minas, los pozos de petrleo o gas, las canteras o cualquier otro lugar de extraccin de recursos
naturales.
3) Una obra de construccin, instalacin o montaje slo constituye establecimiento permanente si su

duracin excede de 1 ao (doce meses) .
4) No obstante las disposiciones anteriores de este artculo, se considera que la expresin Establecimiento
Permanente no incluye:
g.
La utilizacin de instalaciones con el nico fin de almacenar, exponer o entregar bienes o mercancas
pertenecientes a la empresa;
h.
El mantenimiento de un depsito de bienes o mercancas pertenecientes a la empresa con el nico fin de

almacenarlas, exponerlas o entregarlas;
i.
El mantenimiento de un deposito de bienes o mercancas pertenecientes a la empresa con el nico fin de

que sean transformadas por otra empresa;
j.
El mantenimiento de un lugar fijo de negocios con el nico fin de comprar bienes o mercancas, o de
recoger informacin, para la empresa;
k.
El mantenimiento de un lugar fijo de negocios con nico fin de realizar para la empresa cualquier otra
actividad de carcter auxiliar o preparatorio;
l.
El mantenimiento de un lugar fijo de negocios con el nico fin de realizar cualquier combinacin de las
actividades mencionadas en los sub-apartados a), a e),a condicin de que el conjunto de la actividad del
lugar fijo de negocios que resulte de esa combinacin conserve su carcter auxiliar o preparatorio.
70
5) No obstante lo dispuesto en los apartados 1 y 2, cuando una persona, distinta de un agente independiente
al que ser aplicable al apartado 6, acte por cuenta de una empresa y ostente y ejerza habitualmente en
un Estado Contratante poderes que la faculten para concluir contratos en nombre de la empresa, se
considerar que esa empresa tiene un establecimiento permanente en ese Estado respecto a las actividades
que dicha persona realice para la empresa, a menos que las actividades de esa persona se limiten a las
mencionadas en el apartado 4 y que, de haber sido realizadas por medio de un lugar fijo de negocios, no
hubieran determinado la consideracin de dicho lugar fijo de negocios como un establecimiento
permanente de acuerdo con las disposiciones de ese apartado.
6) No se considera que una empresa tiene un establecimiento permanente en un Estado Contratante por el
mero hecho de que realice sus actividades en ese Estado por medio de un corredor, un comisionista en
general o cualquier otro agente independiente, siempre que dichas personas acten dentro del marco
ordinario de su actividad.
7) El hecho de que una sociedad residente de un Estado Contratante controle o sea controlada por una
sociedad residente del otro Estado Contratante, o que realice actividades empresariales en ese otro Estado
(ya sea por medio de establecimiento permanente o de otra manera), no convierte por s solo a cualquiera
de estas sociedades en establecimiento permanente de la otra.
1.3.3.4.3. Capitulo II Imposicin de las rentas

Articulo 6 Rendimientos Inmobiliarios
1) Los rendimientos que un residente de un Estado Contratante obtenga de bienes inmuebles ( Incluidas las
rentas de explotaciones agrcolas o forestales), situados en el otro Estado Contratante puede someterse a
imposicin en ese otro Estado.
2) La expresin bienes inmuebles, tendr el significado que le atribuya el derecho del Estado Contratante
en que los bienes estn situados. Dicha expresin comprende en todo caso a los bienes accesorios a los
bienes inmuebles, el ganado y el equipo utilizado en las explotaciones agrcolas y forestales, los derechos
a los que sean aplicables las disposiciones de derecho privado relativas a los bienes races, el usufructo de
bienes inmuebles y el derecho de percibir pagos fijos o variables en contraprestacin por la explotacin, o
la concesin de la explotacin, de yacimientos minerales, fuentes y otros recursos naturales; los buques,
embarcaciones y aeronaves no tendrn la consideracin de bienes inmuebles.
71
3) Las disposiciones del apartado 1 son aplicables a los rendimientos derivados de la utilizacin directa, el
arrendamiento o aparcera, as como de cualquier otra forma de explotacin de los bienes inmuebles.
4) Las disposiciones de los apartados 1 y 3, se aplican igualmente a las rentas derivadas de los bienes
inmuebles de una empresa y de los bienes inmuebles utilizados para la prestacin de servicios personales
independientes.
Articulo 7 Beneficios Empresariales
1) Los beneficios de una empresa de un Estado Contratante solamente pueden someterse a imposicin en
ese Estado, a no ser que la empresa realice su actividad en el otro Estado Contratante por medio de un
establecimiento permanente situado en l. Si la empresa realiza su actividad de dicha manera, los
beneficios de la empresa pueden someterse a imposicin en el otro Estado, pero slo en la medida en que
sean imputables a ese establecimiento permanente.
2) Sin perjuicio de las disposiciones del apartado 3, cuando una empresa de un Estado Contratante realice su
actividad en el otro Estado Contratante por medio de un establecimiento permanente situado en l, en
cada Estado Contratante se atribuirn a dicho establecimiento permanente los beneficios que l mismo
hubiera podido obtener de ser una empresa distinta y separada que realice las mismas o similares
actividades, en las mismas o similares condiciones y tratase con total independencia con la empresa de la
que es establecimiento permanente.
3) Para la determinacin del beneficio del establecimiento permanente se permitir la deduccin de los
gastos realizados para los fines del establecimiento permanente, comprendidos los gastos de direccin y
generales de administracin para los mismos fines, tanto si se efectan en el Estado en que se encuentra el
establecimiento permanente como en otro parte.
4) Mientras sea usual en un Estado Contratante determinar los beneficios imputables a un establecimiento
permanente sobre la base de un reparto de los beneficios totales de la empresa entre sus diversas partes, lo
establecido en el apartado 2, no impedir que ese Estado Contratante determine de esta manera los
beneficios imponibles; sin embargo, el mtodo de reparto adoptado habr de ser tal que el resultado
obtenido sea conforme a los principios contenidos en este artculo.
5) No se atribuirn beneficios a un establecimiento permanente por razn de la simple compra de bienes o
mercancas para la empresa.
72
6) A efectos de los apartados anteriores, los beneficios imputables al establecimiento permanente se

calcularn cada ao por el mismo mtodo, a no ser que exista razn, motivos vlidos y suficientes para
proceder de otra forma.
7) Cuando los beneficios comprendan rentas regulares separadamente en otros artculos de este convenio,
las disposiciones de aquellos no quedarn afectadas por las del presente artculo.
Articulo 8 Navegacin Martima, Interior y Area
1) Los beneficios procedentes de la explotacin de buques o aeronaves en trfico internacional slo pueden
someterse a imposicin en el Estado Contratante en el que est situada la sede de la direccin efectiva de
la empresa.
interiores slo pueden someterse por imposicin en el Estado Contratante en el que est situada la sede de
direccin efectiva de la empresa.
3) Si la sede de direccin efectiva de una empresa de transporte martimo o de una empresa de transporte
por aguas interiores estuviera a bordo de un buque o embarcacin, se considerar situada en el Estado
Contratante donde est el puerto base del buque o embarcacin, o si no existiera tal puerto base, en el
Estado Contratante del que sea residente la persona que explota el buque o la embarcacin.
4) Las disposiciones del apartado 1, son tambin aplicables a los beneficios procedentes de la participacin
en el pool, en una empresa mixta o en una agencia de explotacin internacional.
Articulo 9 Empresas Asociadas
1) Cuando
a.
Una empresa de un Estado Contratante participe directa o indirectamente en la direccin, el control o el

capital de una empresa del otro Estado Contratante, o
b.
Unas mismas personas participen directa o indirectamente en la direccin, el control o el capital de una
empresa de un Estado Contratante y de una empresa del otro Estado Contratante,
c.
Y en uno y otro caso las dos empresas estn, en sus relaciones comerciales o financieras, unidas por
condiciones aceptadas o impuestas que difieran de las que seran acordadas por empresas independientes,
73
los beneficios que habran sido obtenidos por una de las empresas de no existir dichas condiciones, y que
de hecho no se han realizado a causa de las mismas, podrn incluirse en los beneficios de esa empresa y
sometidos a imposicin en consecuencia.
2) Cuando el Estado Contratante incluya en los beneficios de una empresa de ese Estado y someta, en
consecuencia a imposicin los beneficios sobre los cuales una empresa del otro Estado Contratante ha
sido sometida a imposicin en ese otro Estado, y los beneficios as incluidos son beneficios que habran
sido realizados por la empresa del Estado mencionado en primer lugar si las condiciones convenidas entre
las dos empresas hubieran sido las que se hubiesen convenido entre empresas independientes, ese otro
Estado practicar el ajuste correspondiente de la cuanta del impuesto que ha percibido sobre esos
beneficios. Para determinar dicho ajuste se tendrn en cuenta las dems disposiciones del presente
Convenio y las autoridades competentes de los Estados Contratantes se consultarn en caso necesario.
Articulo 10 Dividendos
1) Los dividendos pagados por una sociedad residente de un Estado Contratante a un residente del otro
Estado Contratante, pueden someterse a imposicin en ese otro Estado.
2) Sin embargo, dichos dividendos pueden someterse tambin a imposicin en el Estado Contratante en que
resida la sociedad que paga los dividendos y segn la legislacin de ese Estado, pero si el beneficiario
efectivo de los dividendos es un residente del otro Estado Contratante, el impuesto as exigido no podr
exceder del:
a.
5 por 100 del importe bruto de los dividendos si el beneficiario efectivo es una sociedad (excluidas las
sociedades de personas), que posea directamente al menos el 25 por 100 del capital de la sociedad que
paga los dividendos.
b.
15 por 100 del importe bruto de los dividendos en los dems casos.
c.
Las autoridades competentes de los Estados Contratantes establecern de mutuo acuerdo la forma de
aplicacin de estos lmites.
d.
Este apartado no afecta a la imposicin de la sociedad respecto de los beneficios con cargo a los que se
pagan los dividendos
3) El trmino dividendos, en el sentido de este artculo significa los rendimientos de las acciones, de las
acciones o bonos de disfrute, de las partes de minas, de las partes de fundador u otros derechos, o excepto
74
los de crdito, que permitan participar en los beneficios, as como los rendimientos de otras
participaciones sociales sujetas al mismo rgimen fiscal que los rendimientos de las acciones por la
legislacin del Estado del que la sociedad que hace la distribucin sea residente.
4) Las disposiciones en los apartados 1 y 2, no son aplicables si el beneficiario efectivo de los dividendos,
residente de un Estado Contratante, realiza en el otro Estado Contratante, del que es residente la sociedad
que paga los dividendos, una actividad empresarial a travs de un establecimiento permanente situado
all, o presta en ese otro Estado unos servicios personales independientes por medio de una base fija
situada all, y la participacin que genera los dividendos est vinculada efectivamente a dicho
establecimiento permanente o base fija. En tal caso, son aplicables las disposiciones del artculo 7 o del
artculo 14 segn proceda.
5) Cuando una sociedad residente de un Estado Contratante obtenga, beneficios o rentas procedentes de otro
Estado Contratante, ese otro Estado no podr exigir ningn impuesto sobre los dividendos pagados por la
sociedad, salvo en la medida en que esos dividendos se paguen a un residente de ese otro Estado o la
participacin que genera los dividendos est vinculada efectivamente a un establecimiento permanente o
a una base fija situados en ese otro Estado, ni someter los beneficios no distribuidos de la sociedad a un
impuesto sobre los mismos, aunque los dividendos pagados o los beneficios no distribuidos consistan,
total o parcialmente en beneficios o rentas procedentes de ese otro Estado.
Articulo 11 Intereses
1) Los intereses procedentes de un Estado Contratante y pagados a un residente del otro Estado Contratante
pueden someterse a imposicin en ese otro Estado.
2) Sin embargo, dichos, intereses pueden someterse tambin a imposicin en el Estado Contratante del que
proceden y segn la legislacin de ese Estado, pero si el beneficiario, efectivo de los intereses es un
residente del otro Estado Contratante, el impuesto as exigido no podr exceder del 10 por 100 del
importe bruto de los intereses. Las autoridades competentes de los Estados Contratantes establecern de
mutuo acuerdo la forma de aplicacin de ese lmite.
3) El trmino intereses, en el sentido de este articulo significa los rendimientos de crdito de cualquier
naturaleza, con o sin garanta hipotecaria o clusula o participacin en los beneficios del deudor, y en
particular los rendimientos de valores pblicos y los rendimientos de bonos y obligaciones, incluidas las
primas y lotes unidos a esos ttulos. Las penalizaciones por mora en el pago no se consideran intereses a
efecto del presente artculo.
75
4) Las disposiciones de los apartados 1 y 2, no son aplicables si el beneficiario efectivo de los interese,
residente de un Estado Contratante realiza en el otro Estado Contratante, del que proceden los intereses,
una actividad empresarial por medio de un establecimiento permanente situado all, o presta unos
servicios personales independientes por medio de una base fija situada all, y el crdito que genera los
intereses est vinculado efectivamente a dicho establecimiento permanente o base fija. En tal caso, son
aplicables las disposiciones del artculo 7 o del artculo 14, segn proceda.
5) Los intereses se consideran procedentes de un Estado Contratante cuando el deudor sea el propio Estado,
una subdivisin poltica, una entidad local o un residente de ese Estado. Sin embargo, cuando el deudor
de los intereses sea o no residente de un Estado Contratante, tenga en un Estado Contratante un
establecimiento permanente o base fija en relacin con los cuales se haya contrado la deuda por la que se
pagan los intereses, y estos se soportan por el establecimiento permanente o base fija, dichos intereses se
considerarn procedentes del Estado Contratante en que estn situados el establecimiento permanente o
la base fija.
6) Cuando por razn de las relaciones especiales existentes entre el deudor y el beneficiario efectivo, o de
las que uno y otro mantengan con terceros, el importe de los interese habida cuenta del crdito por el que
se paguen exceda del que hubieran convenido el deudor y el acreedor en ausencia de tales relaciones, las
disposiciones de este artculo no se aplicarn ms que a este ltimo importe. En tal caso, la cuanta en
exceso podr someterse a imposicin de acuerdo con la legislacin de cada Estado Contratante, teniendo
en cuenta las dems disposiciones del presente convenio.
Articulo 12 Canones
1) Los cnones procedentes de un Estado Contratante y pagados a un residente del otro Estado Contratante,
slo pueden someterse a imposicin en ese otro Estado si dicho residente es el beneficiario efectivo de los
cnones.
2) El trmino cnones, en el sentido de este articulo significa las cantidades de cualquier clase pagadas
por el uso o la concesin de uso, de derechos de autor sobre obras literarias, artsticas o cientficas,
incluidas las pelculas cinematogrficas, de patentes, marcas de fbrica o de comercio, dibujos o modelos,
planos, frmulas o procedimientos secretos, o por informaciones relativas a experiencias industriales,
comerciales o cientficas.
3) Las disposiciones del apartado 1, no son aplicables si el beneficiario efectivo de los cnones, residente de
un Estado Contratante, realiza en el Estado Contratante del que procedan los cnones una actividad
empresarial por medio de un establecimiento permanente situado all, o presta servicios personales
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independientes por medio de una base fija situada all, y el bien o el derecho por el que se pagan los
cnones estn vinculados efectivamente a dichos establecimientos permanentes o base fijas. En tal caso
son aplicables las disposiciones del artculo 7 o del artculo 14, segn proceda.
4) Cuando por razn de las relaciones especiales existentes entre el deudor y el beneficiario efectivo, o de
las que uno u otro mantenga con terceros, el importe de los cnones, habida cuenta del uso, derecho o
informacin por los que se pagan, excedan del que habran convenido el deudor y el beneficiario efectivo
en ausencia de tales relaciones, las disposiciones de este artculo no se aplicarn en este ltimo importe.
En tal caso, la cuanta en exceso podr someterse a imposicin de acuerdo de cada Estado Contratante,
teniendo en cuenta las dems disposiciones del presente convenio.
Articulo 13 Ganancias de Capital
1) Las ganancias que un residente de un Estado Contratante obtenga de la enajenacin de bienes inmuebles
tal como se definen en el artculo 6, situados en el otro Estado Contratante, puede someterse a imposicin
en ese otro Estado.
2) Las ganancias derivadas de la enajenacin de bienes muebles que forman parte del activo de un
establecimiento permanente que una empresa de un Estado Contratante tenga en el otro Estado
Contratante, o de bienes muebles que pertenezcan a una base fija que un residente de un Estado
Contratante
tenga en el otro Estado Contratante para la prestacin de servicios personales
independientes, comprendidas las ganancias derivadas de la enajenacin de dichos establecimientos

permanentes (slo o con el conjunto de la empresa) o base fija, pueden someterse a imposicin en ese
otro Estado.
3) Las ganancias derivadas de la enajenacin de buques o aeronaves explotados en trfico internacional, de
embarcaciones utilizadas en la navegacin interior, o de bienes muebles afectos a la explotacin de
dichos buques, aeronaves o embarcaciones, slo pueden someterse a imposicin en el Estado Contratante
donde est situada la sede de direccin efectiva de la empresa.
4) Las ganancias derivadas de la enajenacin de cualquier otro bien distinto de los mencionados en los
apartados 1,2, y 3, slo pueden someterse a imposicin en el Estado Contratante en que resida el
transmitente.
Articulo 14 Servicios Personales Independientes
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1) Las rentas obtenidos por un residente de un Estado Contratante de la prestacin de servicios profesionales
u otras actividades de carcter independiente slo pueden someterse a imposicin en ese Estado, a no ser
que el residente disponga de manera habitual de una base fija en el otro Estado Contratante para realizar
sus actividades. Si dispone de dicha base fija, las rentas pueden someterse a imposicin en el otro Estado,
pero slo en la medida en que sean imputables a dicha base fija.
2) La expresin "servicios profesionales", comprende especialmente las actividades independientes de
carcter cientfico, literario, artstico, educativo o pedaggico, as como las actividades independientes de
mdicos, abogados, ingenieros, arquitectos, odontlogos, administradores, contadores.
Articulo 15 Servicios Personales Dependientes
1) Sin perjuicio de lo dispuesto en los artculos 16, 18 y 19, los sueldos, salarios y otras remuneraciones
similares obtenidas por un residente de un Estado Contratante por razn de un empleo slo pueden
someterse a imposicin en ese Estado a no ser que el empleo se realice en el otro Estado Contratante. Si
el empleo se realiza de esa forma, las remuneraciones derivadas
del mismo pueden someterse a

2) No obstante las disposiciones del apartado 1, las remuneraciones obtenidas por un residente de un Estado
Contratante por razn de un empleo realizado en el otro Estado Contratante slo pueden someterse a
imposicin en el Estado mencionado en primer lugar si:
a . El preceptor permanece en el otro estado durante un periodo o periodos cuya duracin no exceda en
conjunto de 183 das en cualquier perodo de doce meses que comience o termine en el ao fiscal
considerado, y
b . Las remuneraciones se pagar por, o en nombre de, un empleador que no sea residente del otro Estado, y
c . Las remuneraciones no se soportan por un establecimiento permanente o una base fija que el empleador
tenga en el otro Estado.
3) No obstante las disposiciones procedentes de este artculo, las remuneraciones obtenidas por razn de un
empleo realizado a bordo de un buque o aeronave explotados en trfico internacional, o de una
embarcacin destinada a la navegacin interior, pueden someterse a imposicin en el Estado Contratante
en que est situada la sede de direccin efectiva de la empresa.
Articulo 16 Participaciones De Consejeros
78
Las participaciones, dietas de asistencia y otras retribuciones similares que un residente de un Estado
Contratante obtenga como miembro de un consejo de administracin o de vigilancia de una sociedad residente
del otro Estado Contratante pueden someterse a imposicin en ese otro Estado.
Articulo 17 Artistas Y Deportistas
1) No obstante lo dispuesto en los artculos 14 y 15, las rentas que un residente de un Estado Contratante
obtenga del ejercicio de sus actividades personales en el otro Estado Contratante en calidad de artista del
espectculo, tal como actor de teatro, cine, radio o televisin, o msico, o como deportista, pueden
someterse a imposicin en ese otro Estado.
2) No obstante lo dispuesto en los artculos 7, 14 y 15, cuando las rentas derivadas de las actividades
personales de los artistas del espectculo o los deportistas, en esa calidad, se atribuyan no al propio artista
del espectculo o deportista sino a otra persona, dichas rentas pueden someterse a imposicin en el Estado
Contratante en que se realicen las actividades del artista del espectculo o el deportista.
Articulo 18 Pensiones
Sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado 2 del artculo 19, las pensiones y dems remuneraciones similares
pagadas a un residente de un Estado contratante, por razn de un empleo anterior slo pueden someterse a
imposicin en ese Estado.
Articulo 19 Funciones Publicas
1) Los sueldos, salarios y otras remuneraciones similares, excluidas de las pensiones, pagadas por un Estado
Contratante o por una de sus subdivisiones polticas o entidades locales a una persona fsica por razn de
servicios prestados a ese Estado o a esa subdivisin o entidad, slo pueden someterse a imposicin en ese
Estado.
2) Sin embargo, los sueldos, salarios y remuneraciones slo pueden someterse a imposicin en el otro
Estado
3) Contratante si los servicios se prestan en ese Estado y la persona fsica es un residente de ese Estado que:
a.
Es nacional de ese Estado, o
b.
No ha adquirido la condicin de residente de ese Estado solamente para prestar servicios.
79
4) las pensiones pagadas por un Estado contratante o por una de sus subdivisiones polticas o entidades
locales, bien directamente o con cargo a fondos constituidos, a una persona fsica por razn de servicios
prestados a ese Estado o a esa subdivisin o entidad, slo pueden someterse a imposicin en ese Estado.
Sin embargo, dichas pensiones slo pueden someterse a imposicin en el otro Estado Contratante si la
persona fsica es residente y nacional de ese Estado.
5) Lo dispuesto en los artculos 15, 16, 17 y 18, se aplica a los sueldos, salarios, y otras remuneraciones
similares, y a las pensiones, pagados por razn de servicios prestados en el marco de una actividad
empresarial realizada por un Estado Contratante o por una de sus subdivisiones polticas o entidades
locales.
Articulo 20 Estudiantes
Las cantidades que reciba para cubrir sus gastos de mantenimiento, estudios o formacin prctica un
estudiante o una persona en prctica que sea, o haya sido inmediatamente antes de llegar a un Estado
Contratante residente del otro Estado Contratante y que se encuentre en el estado mencionado en primer lugar
con el nico fin de proseguir sus estudios o formacin prctica. no pueden someterse a imposicin en ese
Estado, siempre que procedan de fuentes situadas fuera de ese Estado.
Articulo 21 Otras Rentas
1) Las rentas de un residente de un Estado Contratante, cualquier que fuese su procedencia, no mencionada
en los anteriores artculos del presente Convenio slo podrn someterse a imposicin en ese Estado.
2) Las disposiciones en el apartado 1, no es aplicable a las rentas, distintas de las derivadas de bienes
inmuebles en el sentido del apartado 2, del artculo 6, cuando el beneficiario de dichas rentas, residente de
un Estado Contratante, realice en el otro Estado Contratante una actividad empresarial por medio de un
Establecimiento Permanente situado en ese otro Estado o preste servicios personales independientes por
medio de una base fija situadas en ese otro Estado, y el derecho o bien por el que se pagan las rentas estn
vinculados efectivamente con dichos establecimiento permanente o base fija. En tal caso, son aplicables
las disposiciones del artculo 7 o del artculo 14, segn proceda.
1.3.3.4.4. Capitulo IV Impuesto sobre patrimonio

Articulo 22 Patrimonio
80
1) El patrimonio, constituido por bienes inmuebles, en el sentido del artculo 6, que posea un residente de
un Estado Contratante y est situado en el otro Estado Contratante, puede someterse a imposicin en ese
otro Estado.
2) El patrimonio, constituido por bienes muebles que formen parte del activo de un establecimiento
permanente que una empresa de un Estado Contratante tenga en el otro Estado Contratante, o por bienes
muebles que pertenezcan a una base fija que un residente de un Estado Contratante disponga en el otro
Estado Contratante para la prestacin de servicios personales independientes, puede someterse a
3) El patrimonio constituido por buques o aeronaves explotados en trfico internacional o por
embarcaciones utilizadas en la navegacin interior, as como por bienes muebles afectos a la explotacin
de tales buques, aeronaves o embarcaciones, slo puede someterse a imposicin en el Estado Contratante
en que est situada la sede de direccin efectiva de la empresa.
4) Todos los dems elementos patrimoniales de un residente de un Estado Contratante slo pueden
someterse a imposicin en ese Estado.
1.3.3.4.5. Capitulo V Mtodos para eliminar la doble imposicin

Articulo 23-A Mtodo de Exencin
1) Cuando un residente de un Estado Contratante obtenga rentas o posea elementos patrimoniales que de
acuerdo con lo dispuesto en el presente Convenio pueden someterse a imposicin en el otro Estado
Contratante, el Estado mencionado en primer lugar dejar exentas tales rentas o elementos patrimoniales,
sin perjuicio de los dispuesto en los apartados 2 y 3.
2) Cuando un residente de un Estado Contratante obtenga rentas que de acuerdo con las disposiciones del
artculo 10 y 11, pueden someterse a imposicin en el otro Estado Contratante, el Estado mencionado en
primer lugar admitir la deduccin en el impuesto sobre las rentas de dicho residente de un importe igual
al impuesto pagado en ese otro Estado. Sin embargo, dicha deduccin no podr exceder de la parte del
impuesto, calculado antes de la deduccin, correspondiente a tales ingresos obtenidas en ese otro Estado.
3) Cuando de conformidad con cualquier disposicin del Convenio las rentas obtenidas por un residente de
un Estado Contratante o el patrimonio que posea estn exentos de impuestos en ese Estado, dicho Estado
81
podr, no obstante, tener en cuenta las rentas o el patrimonio exentos a afectos de calcular el importe del
impuesto sobre el resto de las rentas o el patrimonio de dicho residente.
Articulo 23-B Mtodo de Imputacin
1) Cuando un residente de un Estado Contratante obtenga rentas o posea elementos patrimoniales que de
acuerdo con las disposiciones del presente Convenio pueden someterse a imposicin en el otro Estado
Contratante, el Estado mencionado en primer lugar admitir.
a)
La deduccin en el impuesto sobre las rentas de ese residente de un importe igual al impuesto sobre la
renta pagada en ese otro Estado;
b) Aplicar como deduccin en el impuesto sobre el patrimonio de ese residente un importe igual al
impuesto sobre el patrimonio pagado en ese otro Estado.
En uno y otro caso, dicha deduccin no podr, sin embargo, exceder de la parte del impuesto sobre ingresos o
ingresos sobre el patrimonio, calculado antes de la deduccin, correspondiente, segn el caso, a las rentas o el
patrimonio que pueden someterse a imposicin en ese otro Estado.
2) Cuando de conformidad con cualquier disposicin del Convenio las rentas obtenidas por un residente de
un Estado Contratante o el patrimonio que posea estn exentos de imposicin en ese Estado, dicho
Estado podr, sin embargo, tener en cuenta las rentas o el patrimonio exentos a efectos de calcular el
importe del impuesto sobre el resto de las rentas o el patrimonio de dicho residente.
1.3.3.4.6. Capitulo VI Disposiciones especiales

Articulo 24 No Discriminacin
1) Los ciudadanos de un Estado Contratante no sern sometidos en el otro Estado Contratante a ningn
impuesto u obligacin relativa al mismo que no se exijan o que sean ms gravosos que aquellos a los que
estn o puedan estar sometidos los nacionales de este otro Estado que se encuentren en las mismas
condiciones, en particular con respecto a la residencia. No obstante las disposiciones del artculo 1, la
presente disposicin es tambin aplicable a las personas que no sean residentes de uno o de ninguno de
los Estados Contratantes.
82
2) Los aptridas residentes de un Estado Contratante no sern sometidos en ninguno de los Estados
Contratantes a ningn impuesto u obligacin relativa al mismo que no se exijan o que sean ms gravosos
que aquellos a los que estn o puedan estar sometidos los nacionales del Estado en cuestin que se
encuentren en las mismas condiciones.
3) Los establecimientos permanentes que una empresa de un Estado Contratante tenga en el otro Estado
Contratante, no ser sometidos a imposicin en ese Estado de manera menos favorable que las empresas
de ese otro Estado que realicen las mismas actividades. Esta disposicin no podr interpretarse en el
sentido de obligar a un Estado Contratante a conceder a los residentes del otro Estado Contratante las
deducciones personales, desgravaciones y reducciones impositivas que otorgue a sus propios residentes
en consideraciones a su estado civil o cargas familiares.
4) A menos que se apliquen las disposiciones del apartado 1del articulo 9 del apartado 6 del articulo 11 o
del prrafo 4 del articulo12. Los intereses, cnones y dems gastos pagados por una empresa de un Estado
Contratante a un residentes del otro Estado Contratante sern deducibles para determinar los beneficios
sujetos a imposicin de dicha empresa, en las mismas condiciones que si se hubieran pagado a un
residente del Estado mencionado en primer lugar. Igualmente, las deudas de una empresa de un Estado
Contratante contradas con un residente del otro Estado Contratante sern deducibles para la
determinacin del patrimonio disponible de dicha empresa en las mismas condiciones que si se hubieran
contrado con un residente del estado mencionado en primer lugar.
5) Las empresas de un Estado Contratante cuyo capital esta, total o parcialmente, detentado o controlado,
directa o indirectamente, por uno o varios residentes del otro Estado Contratante, no se sometern en el
Estado mencionado en primer lugar a ningn impuesto u obligacin relativo al mismo que nos se exijan
o que sean ms gravosos que aquellos a los que estn o puedan estar sometidas otras empresas similares
del Estado mencionado en primer termino.
6) No obstante las disposiciones del artculo 2, del presente artculo son aplicables a todos los impuestos,
cualquiera que sea su naturaleza o denominacin.
Articulo 25 Procedimiento Amistoso.
1) Cuando una persona considere que las medidas adoptadas por uno o por ambos Estados Contratantes
implican o puedan implicar para ella una imposicin que no est conforme con las disposiciones del
presente Convenio, con independencia de los recursos previstos por el derecho interno de esos Estados,
podr someter su caso a la autoridad competente del Estado Contratante del que sean residentes o, si fuera
aplicable el apartado 1, del artculo 24, a la del Estado Contratante del que sea nacional. El caso deber
83
ser planteado dentro de los 3 aos siguientes a la primera notificacin de la medida que implique una
imposicin no conforme a las disposiciones del Convenio.
2) La autoridad competente, si la reclamacin le parece fundada y si no puede por s misma encontrar una
solucin satisfactoria, har lo posible por resolver la cuestin mediante un acuerdo amistoso con la
autoridad competente del otro Estado Contratante, a fin de evitar una imposicin que no se ajuste a este
Convenio. El acuerdo ser aplicable independientemente de los plazos previstos por el derecho interno de
los Estados Contratantes.
3) Las autoridades competentes de los Estados Contratantes harn lo posible por resolver las dificultades o
las dudas que plantee la interpretacin o aplicacin del convenio mediante un acuerdo amistoso. Tambin
podrn ponerse de acuerdo para tratar de eliminar la doble imposicin en los casos no previstos en el
Convenio.
4) A fin de llegar a un acuerdo en el sentido de los apartados anteriores, las autoridades competentes de los
Estados Contratantes podrn comunicarse directamente, incluso en el seno de una Comisin mixta
integrada por ellas mismas o sus representantes.
Articulo 26 Intercambio de Informacin
1) Las autoridades competentes de los Estados Contratantes intercambiarn las informaciones necesarias
para aplicar lo dispuesto en el presente Convenio, o en el derecho interno de los Estados Contratantes
relativo a los impuestos comprendidos en el Convenio en la medida en que la imposicin prevista en el
mismo no sea contraria al Convenio. El intercambio de informacin no vendr limitada por el articulo
2)
Las informaciones recibidas por un Estado Contratante sern mantenidas secretas en igual forma que las
informaciones obtenidas en base al derecho interno de ese estado y slo se comunicarn a las personas o
autoridades (incluidos los tribunales y rganos administrativos) encargadas de la gestin o recaudacin de
los impuestos comprendidos en el Convenio, de los procedimientos declarativos o ejecutivos relativos a
dichos impuestos, o de la resolucin de los recursos relativos a los mismos .Dichas personas o
autoridades slo utilizarn estas informaciones para estos fines. Podrn revelar la informacin en las
audiencias pblicas de los tribunales o en las sentencias judiciales.
3) En ningn caso las disposiciones del apartado 1 podrn interpretarse en el sentido de obligar a un Estado
Contratante A:
84
a.
Adoptar medidas administrativas contrarias a su legislacin o prctica administrativa, o a las del otro
Estado Contratante;
b.
Suministrar informacin que no se pueda obtener sobre la base de su propia legislacin o en el ejercicio
de su prctica administrativa normal, o de las del otro Estado Contratante;
c.
Suministrar informacin que revele secretos comerciales, industriales o profesionales, procedimientos

comerciales o informaciones cuya comunicacin sea contraria al orden pblico.
Articulo 27 Miembros de Misiones Diplomticas y de Oficinas Consulares

Las disposiciones del presente Convenio no afectarn a los privilegios fiscales de que disfruten los miembros
de los miembros de las misiones diplomticas o de las oficinas consulares de acuerdo con los principios
generales del derecho internacional o en virtud de las disposiciones de acuerdos especiales.
Articulo 28 Extensin Territorial
1) El presente Convenio podr aplicarse, en su forma actual o con las modificaciones necesarias. ( a
cualquier parte del territorio de (Estado A), o del (Estado B), que est especficamente excluida del
mbito de aplicacin del Convenio o a cualquier otro Estado o territorio de las que (el Estado A) o el
(Estado B), asuma las relaciones internacionales, que perciba impuestos de carcter anlogo a aquellos a
los que se aplica el Convenio. Dicha extensin tendr efecto a partir de la fecha, y con las modificaciones
y condiciones, incluidas las relativas a la cesacin de su aplicacin, que se fijen de comn acuerdo por los
Estados Contratantes mediante intercambio de notas diplomticas o por cualquier otro procedimiento que
se ajuste a sus normas constitucionales.
2) A menos que los dos Estados Contratantes convengan lo contrario, la denuncia del Convenio por uno de
ellos, en virtud del artculo 30, pondr trmino a la aplicacin del Convenio en las condiciones previstas
en este artculo. (a cualquier parte del territorio del (Estado A) o del (Estado B) o a cualquier Estado o
territorio al que se hayan hecho extensiva, de acuerdo con este artculo.
1.3.3.4.7.Capitulo VII Disposiciones finales

Articulo 29 Entrada en Vigor
1) Este Convenio ser ratificado, y los instrumentos de ratificacin sern intercambiados en .......................,
lo antes posible.
85
2) El Convenio entrar en vigor a partir del intercambio de los instrumentos de ratificacin y sus
disposiciones se dispondrn:
En el Estado A....................................................
En el Estado B.....................................................
Articulo 30 Terminacin
El presente Convenio permanecer en vigor mientras no se d por terminado por uno de los Estados
Contratantes. Cualquiera de los Estados Contratantes puede denunciar el Convenio por va diplomtica
comunicndolo al menos seis meses antes del final de cualquier ao calendario, posterior al ao
........................En tal caso, el convenio dejar de surtir efectos:
En el Estado A....................................................
En el Estado B.....................................................
1.4. METODOS TRADICIONALES Y ALTERNATIVOS PARA LA DETERMINACIN DE LOS

PRECIOS DE TRANSFERENCIAS ACEPTADOS INTERNACIONALMENTE
1.4.1. Mtodo de precio comparable no controlado (CUPM)
Mtodo de precio comparable no controlado, consiste en considerar el precio
o el monto de las
contraprestaciones que se hubieran pactado con o entre partes independientes en operaciones comparables
(concepto de la Ley del Impuesto Sobre la Renta).
El mtodo CUP compara el precio cargado por bienes o servicios transferidos en una transaccin controlada
al precio cargado por bienes o servicios transferidos en una transaccin comparable no controlada en
circunstancias comparables.
De conformidad con los principios del Arms Length, una transaccin no controlada es comparable a una
transaccin controlada, para fines del mtodo de Precio Comparable no Controlado, si una de las dos
condiciones es satisfecha entre las transacciones que estn siendo comparadas entre las empresas que realizan
esas transacciones afectara en forma significativa el precio en un mercado abierto.
86
Para el mtodo de Precio Comparable no Controlado, es necesario tener un conocimiento previo del costo, del
valor del monto en el cual en forma normal y generalizada se fijan o se determinan las tasa de inters los
honorarios, las rentas o montos para otorgar el uso, goce enajenacin de bienes tangibles, as como cuando
cobren regalas por la explotacin o transmisin de un bien intangible.
El conocimiento del costo, del valor o de los precios de, permitir dentro de los parmetros, determinar una
base aritmtica que permita llegar a una posicin que refleje la ley que nos ocupa considera como "precios".
O sea como precios debemos considerar aquellos que son normales dentro de una economa que sea parecida
o semejante a otra y que permita efectuar un estudio comparativo.
Los costos, los valores y los precios debern tener una razonabilidad lgica tanto en el mercado nacional,
como en los mercados extranjeros y esta a su vez debe considerar: la situacin geogrfica, la novedad del
producto, la condicin econmica del mercado la divisa, la sociedad a la que se dirige, las condiciones del
comprador, el volumen, las garantas, entre otros En relacin al punto anterior la Autoridad Fiscal podr
configurar un precio a travs de la prctica de avalos.
El practicar un avalo para suplir el procedimiento comparativo queda como resultado el precio de los bienes
o servicios, no es del todo aceptable, ya que el impedimento solo podr presentarse cuando la determinacin a
su vez del precio de transferencia, radique en actos que no aceptan comparacin por ser nicos y como estos
debemos entender por ejemplo, los honorarios cobrados por una prestacin de servicios especiales y creados
para que los solicito lo que no los hace comparables con otros o en el caso del uso, goce o enajenacin de
bienes tangibles donde se presentan elementos idnticos o similares que permitan la comparacin y
finalmente en la explotacin o transmisin de un bien intangible que refleje una tecnologa que por su avance
creativo no sea posible su identificacin con otros bienes o productos
En estos casos y solo que la autoridad fiscal llegue a probar las limitaciones o impedimentos para configurar
el precio de transferencia, podr emplear el avalo como sustituto y fundamentar su resultado en los
conceptos lgicos que sean en la instrumentacin de este mtodo. El mtodo de Precio Comparable no
controlado (CUPM), requiere de un basado en el precio de transacciones comparables no controladas
transacciones entre partes no relacionadas, en las cuales los productos, los mercados y los trminos de la
transaccin son sustancialmente similares a la transaccin entre partes relacionadas.
El mtodo de precio comparable no controlado puede involucrar a una de las partes relacionadas que se
encuentra bajo revisin y que realiza a su vez transacciones con una entidad relacionada con ella (precio
comparable no controlado interno) o dos o ms partes no relacionadas entre si (precio comparable no
controlado externo).
87
El uso del mtodo de precio comparable no controlado requiere de apoyo de estrictas normas que permitan la
similitud en el proceso de comparacin. Las normas requieren que tanto las caractersticas del producto como
las circunstancias econmicas en las que se desarrollan las transacciones, sean sustancialmente las mismas en
el caso controlado y en el caso de no controlado. Sin embargo, las normas deben permitir ajustes por
diferencias menores entre las transacciones, pero tales diferencias no deben tener un efecto sobre el monto
cobrado.
Entre los factores empleados para determinar la similitud y los ajustes requeridos, se encuentran la calidad del
producto, volumen de ventas, el nivel del mercado (por ejemplo: mayoreo menudeo, entre otros ), mercado
geogrfico en el cual ocurre la transaccin, fecha de la transaccin, arreglos comerciales realmente
disponibles para el comprador y el vendedor, as como los bienes intangibles relacionados con la venta . En
muchos casos se requiere de un econmico para determinar si las diferencias que resultan de estos factores
provocan efectos en el precio o permiten ajustes cuantificables o si las diferencias impiden el uso del mtodo
de precio comparable no controlado.
Por ejemplo, en algunos casos las diferencias en calidad o las caractersticas del producto controlado y no
controlado se pueden identificar y en consecuencia designar un precio. La relevancia de los descuentos por
volumen dependen tambin de una evaluacin de la existencia de una capacidad excesiva por parte del
proveedor y de la capacidad de los proveedores para discriminar precios; evaluacin que requiere de un
econmico.
Puede demostrarse sin las diferencias en los mercados geogrficos o en la fecha de las transacciones tienen o
no importancia econmica, segn existan o no cambios significativos en la oferta del mercado y en las
condiciones de la demanda.
Aun cuando se puedan identificar y analizar diversas diferencias en estos factores, resulta extremadamente
difcil obtener suficientes datos para efectuar una adecuado del precio comparable no controlado (CUPM). Si
no se cumple con las estrictas normas de similitud del producto y de circunstancias econmicas, no se puede
emplear el mtodo de precio controlado no comparable y la autoridad o el contribuyente debe recurrir a otro
mtodo.
Los mtodos que le siguen en cuanto a rigor en el grado de similitud requerido tambin se basan en las
transacciones y estos son: el mtodo de precio de reventa, (RPM) se aplica por lo general a distribuidores,
mayoristas o detallistas, el mtodo de costo de produccin mas utilidad fija (CCPM), se aplica por lo general
a fabricantes y ensambladores de valor agregado mientras que el mtodo de utilidades comparables (CPM) se
aplica a su vez a todos los contribuyentes. Considerado como el ms preciso para reflejar un resultado bajo, el
principio de igualdad.
88
El mtodo de Precio Comparable no controlado (CUPM), se puede aplicar tomando como base las compras y
las ventas entre el contribuyente y partes relacionadas con l, as como en las ventas entre dos partes no
relacionadas entre si. En la prctica, por supuesto, no hay dos ventas que sean exactamente iguales.
Sin embargo, las diferencias en las transacciones entre partes relacionadas presentan similitud se venden
productos que son sustancialmente los mismos, bajo idnticas circunstancias y cualquier diferencia en los
bienes no tendr efecto sobre los precios o esta puede medirse y eliminarse por medio de ajustes en la
operacin.
El precio de venta puede verse afectado por una serie de factores, entre los que se incluyen las diferencias en
la calidad o en la cantidad del producto, las condiciones de venta, los bienes tangibles relacionados con la
venta, el momento de la venta, el nivel competitivo y la ubicacin geogrfica del mercado en el que se realiza
la venta. Los ajustes se efectan solo si el efecto sobre el precio est definido. Si no se pueden hacer ajustes
razonables no puede usarse el Mtodo de Precio Comparable no controlado (CUPM). En muchos casos para
determinar los precios de transferencia, se han empleado transacciones comparable no controladas.
Las ventas no controladas realizadas a compradores relacionados, en un mercado geogrfico distinto y a un

precio mas elevado no se pueden considerar comparables. Las condiciones econmicas en un mercado
geogrfico distinto, provocan que el precio sea mas elevado y por lo tanto los ajustes mas complejos, lo que
en ocasiones imposibilita que el precio real de la operacin se conozca con precisin.
Ejemplos de la aplicacin del Mtodo Precio Comparable no controlado (CUPM)
Los siguientes ejemplos describen la aplicacin del mtodo precio comparable no controlado CUP,
incluyendo situaciones en donde pudiera ser necesario hacer ajustes a transacciones no controladas para
hacerlas comparables a transacciones controladas. El mtodo CUPM es particularmente confiable cuando una
empresa independiente vende el mismo producto que se venden entre s dos empresas asociadas.
Por ejemplo, una empresa independiente vende caf de grano colombiano de un tipo similar, con la calidad y
cantidad en que es vendido entre dos empresas asociadas, asumiendo que las transacciones controladas y no
controladas ocurren al mismo tiempo, en el mismo nivel de la cadena de produccin / distribucin, y bajo
condiciones similares. Si la nica transaccin disponible no controlada es el caf de grano brasileo, sera
apropiado investigar si la diferencia de los granos de caf tiene un efecto importante en el precio.
89
Por ejemplo, se podra preguntar si el origen del caf de grano influye en el precio o si requiere generalmente
de un descuento en el mercado abierto. Esa informacin puede ser obtenida en los mercados de commodities
o puede ser deducida de los precios de los distribuidores. Si la diferencia no tiene un efecto importante en el
precio, algunos ajustes seran apropiados. Si un ajuste lo razonablemente preciso no puede ser efectuado, la
confiabilidad del mtodo CUP se reducira, y podra ser necesario combinar el mtodo CUP con otros
mtodos no tan directos, o usar esos otros mtodos.
Un caso ilustrativo de cuando los ajustes pueden ser necesarios est cuando las ventas controladas y no
controladas son idnticas, excepto de que el precio de la venta controlada es un precio entregando la
mercanca y las ventas de la operacin no controlada son f.o.b. fbrica. Las diferencias en funcin de
transportacin y de seguros generalmente tienen un efecto definido y razonablemente preciso en el precio. Por
consiguiente, para determinar el precio de las ventas no controladas, se deben efectuar ajustes al precio
relacionadas con las condiciones de entrega.
Otro ejemplo sera que el contribuyente vendiera 1,000 toneladas de un producto a una empresa asociada en el
grupo multinacional a $ 80 la tonelada y al mismo tiempo vendiera 500 toneladas del mismo producto a $100
la tonelada a una empresa independiente. Este caso
requerira de una evaluacin de si los diferentes
volmenes deben de resultar en un ajuste al precio de transferencia El mercado relevante debe ser investigado
analizando transacciones de productos similares para determinar el descuento tpico por volumen.
1.4.2 Mtodo de precio de reventa (RPM)

Mtodo de precio de reventa, consiste en determinar el precio de adquisicin de un bien, de la prestacin de
un servicio o de la contraprestacin de cualquier otra operacin entre partes relacionadas multiplicando el
precio de reventa, o de la prestacin del servicio o de la operacin de que se trate por el resultado de
disminuir de la unidad, el por ciento de la utilidad bruta que hubiera sido pactado con o entre partes
independientes en operaciones comparables. Para los efectos de esta fraccin, el por ciento de la utilidad bruta
se calculara dividiendo la utilidad bruta entre ventas netas (concepto de la Ley del Impuesto Sobre la Renta).
El Mtodo de Precio de Reventa (RPM) establece un precio de mercado para la venta entre un producto y un
revendedor (distribuidor, mayorista o detallista.) relacionado con l, mediante la aplicacin del margen bruto
logrado en una transaccin comparable. El precio de reventa se configura a travs de:
Precio de reventa = precio de proveedor + margen bruto x precio de venta o bien.
Precio del proveedor = precio de venta - margen bruto x precio de venta o.
90
Precio del proveedor = precio de reventa (1 - margen bruto).

Precio de mercado del proveedor = precio de venta (1- margen bruto de la compaa comparable
El mtodo de precio de reventa se inicia con el precio al que un producto que ha sido comprado de una
empresa asociada es revendido a una empresa independiente. Este precio, es disminuido por un margen
apropiado que representa la cantidad de la cual el revendedor debe cubrir sus gastos de venta y de operacin.
El precio de reventa del revendedor en la operacin controlada puede ser determinado con relacin al margen
de precio de reventa, que el mismo obtiene en productos comprados y vendidos en transacciones comparables
no controladas.
Cuando el margen al precio de reventa utilizado es el de una empresa independiente en una transaccin
comparable, la confiabilidad del precio de reventa puede estar influida si existen diferencias importantes en la
manera que las empresas asociadas y las independientes efectan sus negocios.
El Mtodo de Precio de Reventa tambin incluye el comparar funciones efectuadas tomando en consideracin
los activos y los riesgos asumido. Puede ser menos confiable cuando existen diferencias entre las
transacciones controladas y no controladas y las partes que participan en las transacciones, y esas diferencias
tienen un efecto importante en el atributo que se est utilizando para evaluar las condiciones arm's length, en
este caso, el margen sobre el precio de reventa obtenido.
Un margen apropiado de precio de reventa es ms fcil de determinar cuando el revendedor no aade valor en
forma sustancial al producto. Pero, ser ms difcil de usar el mtodo de precio de reventa para determinar el
precio arm's length cuando, antes de su reventa, a los bienes se le aaden varios procesos o se incorporan a un
producto ms complicado
El margen bruto compensa a los revendedores por sus gastos en la operacin y proporciona un rendimiento
sobre la inversin asociada al capital. Los precios de mercado sobre la transaccin
entre las partes
controladas, se determinan para obtener el mismo porcentaje del revendedor independiente, quien se ha
asegurado de haber designado un precio a su producto para lograr un margen bruto suficiente para cubrir los
gastos de operacin ms un rendimiento competitivo sobre capital. Es de esperarse que el margen del precio
de reventa estar influido por el nivel de actividades del revendedor.
Este nivel de actividades puede variar ampliamente desde eI caso en que el revendedor efecta nicamente
servicios mnimos como agente reexpedidor a la situacin en que el revendedor asume el riesgo total de los
91
bienes, la responsabilidad por los riesgos relacionados con la publicidad, marketing, distribucin y la garanta
de los bienes, financiamiento de los inventarios, y otras actividades relacionadas
El Mtodo de Precio de Reventa es un enfoque basado en transacciones que requieren similitud entre partes
controladas y no controladas con base en las mismas categoras generales de funciones, riesgos, trminos
contractuales, condiciones, condiciones econmicas o de servicios requeridos a para ser considerados segn el
mtodo de precio comparable no controlado . Sin embargo, por lo general no es necesaria una similitud en los
bienes para establecer el margen bruto de utilidades del distribuidor. Cuando el revendedor en forma evidente
esta efectuando una actividad comercial sustancial adems de la actividad de reventa, es de esperarse en este
caso un margen sustancial sobre el precio de reventa
No obstante es necesario demostrar que las diferencias no afectan a los otros factores considerados como
importantes para determinar la similitud de acuerdo con el mtodo de precio de reventa. Aun ms no se debe
utilizar el econmico para establecer la similitud de funciones, riesgos, trminos contractuales y condiciones
econmicas o para hacer ajustes por una diferencia que sea cuantificable.
Las normas deben considerar por su parte, factores especficos que pueden ser particularmente relevantes para
el mtodo de reventa, entre los que se incluyen niveles de inventarios e ndices de rotacin de existencias; el
alcance y los trminos de garantas otorgadas; programas y servicios de ventas, mercadotecnia y publicidad
(incluyendo programas promocionales, descuentos publicidad corporativa) volmenes de ventas; el nivel del
mercado; riesgo de divisas extranjeras; y extensiones del crdito y condiciones de pago.
Para dar debida consideracin a todos estos factores normalmente se requiere tanto un funcional detallado
como de una consideracin cuidadosa de los aspectos econmicos implcitos. Si el revendedor posee
intangibles valiosos en el rea de comercializacin, el margen de precio de reventa en la transaccin no
controlada podra subestimar la utilidad a la cual el revendedor en la transaccin controlada tiene derecho. Por
otra parte el revendedor puede comprar productos a terceros bajo condiciones y arreglos contractuales
similares a los de los transacciones del revendedor con un proveedor con el que esta relacionado.
En general si el revendedor vende esos productos a los mismos clientes y bajo los mismos trminos
contractuales y con las mismas funciones asociadas de distribucin (es decir, mercadotecnia, garanta, en
servicio posterior a la venta etc.) los mrgenes sobre el producto comprado al proveedor no controlado pueden
ser un parmetro apropiado para determinar los precios de los productos que a su vez son adquiridos a una
empresa relacionada. En cientos de casos en contribuyente o la autoridad pueden aplicar el mtodo de precio
de reventa usando el margen bruto total de una compaa con funciones comparables y que opere en un
mercado comparable al del contribuyente. No obstante, el mtodo del precio de reventa es un mtodo basado
en transacciones.
92
Por lo tanto, existe una pesada carga de prueba para demostrar que las funciones realizadas y las
circunstancias econmicas que circundan a las diferentes transacciones efectuadas por el contribuyente son,
en efecto, muy similares a las funciones y condiciones econmicas relacionadas con las transacciones de las
empresas con las que se quiere comparar. Esto es, si un contribuyente tiene distintas lneas de negocios y
diferentes tipos de clientes con distintos niveles de riesgo de garanta y diferentes requisitos de servicio
posterior a la venta, la mezcla de transacciones de una compaa comparable de be ser la misma o similar con
respecto al carcter de los clientes, sus riesgos de garanta y sus demandas de servicios posteriores a la venta.
Con frecuencia es difcil efectuar una comparacin externa en el mtodo de reventa.
Es el que tiene por objeto principalmente determinar el precio de igualdad por transferencias a empresas
relacionadas que a su vez venden o distribuyen el producto a clientes no relacionados, sin un proceso
adicional significativo. Estas empresas van desde subsidiarias bsicas de agentes comisionistas hasta
subsidiarias de mercadotecnia o de competencia.
El principio de igualdad se determina de acuerdo con el Mtodo de Precio de Reventa (RPM) al restar la
utilidad bruta al precio de reventa del bien objeto del contrato. La utilidad bruta es la utilidad
(expresada como porcentaje de las ventas) generada por el comprador/revendedor u otro, en la venta de los
bienes que son comprados o revendidos.
El margen del precio de reventa tambin se debe esperar que vare en relacin directa con el hecho de si el
revendedor tiene el derecho exclusivo a revender los bienes. El Precio de Reventa es el fijado para celebrar
una compra controlada para a su vez enajenar los bienes en una operacin no controlada. Deben hacerse
ajustes por las diferencias materiales entre las compras y ventas controladas y no controladas, siempre que
tales diferencias tengan un efecto definitivo y razonable sobre el precio. Ciertos ejemplos de la aplicacin del
Mtodo de Precio de Reventa (RPM) enfocan aspectos comunes, como garanta y gastos de publicidad para
ilustrar en donde puede ser necesario hacer ajustes para asegurar la similitud. Otros ejemplos se enfocan en
gastos de mercadotecnia y promocin (MP) y el grado en que estos pueden distribuirse con base en la
propiedad y el valor el nombre comercial o marca registrada.
Esta distribucin se basa en que busca quien incurre en el gasto o hace la inversin a fin de establecer en
valor tangible. As se consideran productos que imponen un precio mas elevado al consumidor porque llevan
una marca conocida. Por lo general, el distribuidor no posee ningn derecho legal sobre la marca. En la
mayora de los casos, el distribuidor se encarga del esfuerzo de publicidad y mercadotecnia para hacer la que
la marca sea mejor conocida de su pas de operacin. Al distribuidor no se le reembolsan esos gastos, pero el
fabricante reduce el costo del producto para el distribuidor y si juzga necesario, se efectan ajusten por
reembolso indirecto de los gastos de publicidad y promocin.
93
Cuando las prcticas contables difieren de la transaccin controlada a la transaccin no controlada, se deben
efectuar ajustes apropiados a la informacin utilizada para calcular el margen al precio de reventa para
asegurarse que los mismos tipos de costos son usados en cada caso para determinar el margen bruto. Por
ejemplo, los costos de investigacin y desarrollo deben reflejarse en los gastos operacionales o en el costo de
las ventas. Los mrgenes brutos respectivos no seran comparables sin efectuar los ajustes apropiados.
Ejemplos de la aplicacin del Mtodo del Precio de reventa
Suponga que existen dos distribuidores vendiendo el mismo producto en el mismo mercado bajo el mismo
nombre comercial. El distribuidor A ofrece una garanta; el Distribuidor B no. El Distribuidor A no incluye la
garanta como parte de la estrategia de precios y vende su producto a un precio ms elevado que le da un
margen de utilidad bruta mayor (si los costos por el servicio de garanta no se toman en consideracin) que el
del Distribuidor B, que vende su producto a un precio inferior. Los dos mrgenes no son comparables hasta
que un ajuste sea efectuado para tomar en consideracin esa diferencia. Suponga que una garanta es ofrecida
por lo que se refiere a todos los productos por lo que el precio en etapas posteriores es uniforme. El
Distribuidor C concede y por consiguiente efecta la funcin de garanta, que de hecho se compensa con un
precio inferior del proveedor.
El Distribuidor D no efecta la funcin de garanta que es efectuada por el proveedor (los productos son
enviados a la fbrica). Sin embargo, el proveedor del Distribuidor D carga a D un precio superior del que es
cargado al Distribuidor C. Si el Distribuidor C pone el costo de efectuar la funcin de garanta como un costo
de ventas, los ajustes por las diferencias en los mrgenes de utilidad bruta son automticos. Sin embargo, si
los gastos por garanta se consideran como un gasto operacional, existe una distorsin en los mrgenes que
debe de ser corregida. El razonamiento en este caso sera que, si D efecta la funcin de garanta, su
proveedor reducira el precio de transferencia, y por consiguiente los mrgenes brutos de utilidad de D seran
mayores.
1.4.3. Precio de costo adicionado (Mtodo de costo de produccin ms utilidad fija CPPM)
Mtodo de costo adicionado
Mtodo de costo adicionado, que consiste en determinar el precio de venta de un bien, de la prestacin de un
servicio o de la prestacin de un servicio o de la contraprestacin de cualquier operacin, entre partes
relacionadas, multiplicando el costo del bien, del servicio o de la operacin que se trate por el resultado de
sumar a la unidad el por ciento de la de utilidad bruta que hubiera sido pactada con o entre partes
independientes en operaciones comparables. Para los efectos de esta fraccin, el por ciento de utilidad bruta
94
se calculara dividiendo la utilidad bruta entre el costo de ventas (concepto de la Ley del Impuesto Sobre la
Renta).
El mtodo de costo ms margen se inicia con los costos incurridos por el proveedor de un bien o servicio, en
una operacin controlada por un bien transferido o un servicio proporcionado a un comprador relacionado.
El Mtodo de Costo Produccin mas Utilidad Fija genera un precio de transferencia para transacciones entre
un fabricante y un comprador, con base en el sobreprecio sobre costos logrado por un fabricante comparable
en transacciones no relacionadas, bajo las siguientes operaciones
Precio de transferencia = costo + sobreprecio x costo
Precio de transferencia = costo (1 + sobreprecio) por lo tanto

Precio de mercado de transferencia = costo (1 + sobreprecio d compaa comparable)
Al igual que el mtodo de precio de reventa, el mtodo de costo de produccin mas utilidad fija puede basarse
en sobreprecios de productos que no sean idnticos, pero que tengan similitudes importante. Al determinar el
parmetro de igualdad deben hacerse ajustes por las diferencias materiales entre las transacciones controladas
y no controladas cuando sea posible determinar que tales diferencias tienen un efecto definitivo en los
mrgenes.
Tal como ocurre con el mtodo de precio de reventa, en el mtodo de costo de produccin ms utilidad fija
deben hacerse ajustes por las diferencias en los gastos de operacin relacionados con las funciones realizadas
y el riesgo asumido. Entre los factores especficos que deben considerarse se influyen la complejidad de la
fabricacin, produccin y proceso; aprovisionando; actividades de compras y control de inventarios,
funciones de prueba, gastos de ventas, generales y administrativos, riesgos de divisas extranjeras; de crdito y
condiciones de pago, cada consideracin de estos factores requieren de un , tanto como funcional como
econmico. Este mtodo probablemente es ms til cuando bienes semi-terminados son vendidos entre
empresas relacionadas, en donde las partes relacionadas han celebrado acuerdos sobre instalaciones comunes
o acuerdos a largo plazo de compraventa, o donde la transaccin controlada es la prestacin de servicios.
El costo ms margen del proveedor en la transaccin controlada, idealmente debe de ser establecido con
referencia al costo ms el margen que el mismo proveedor obtiene en transacciones comparables no
controladas.
Mtodo de Costo de Produccin ms Utilidad Fija (segn directrices de la OCDE)
95
El Mtodo de Costo Produccin mas Utilidad Fija puede basarse en comparables internas, es decir, en
transacciones seleccionadas que involucren ventas de la entidad fabricante del contribuyente a un tercero no
relacionado con ella, o a comparables externas, es decir en transacciones seleccionadas entre dos entidades no
relacionadas entre si o en el sobreprecio promedio de las transacciones de un fabricante comparable en ventas
a terceros no relacionados con el.
Al igual que en caso del mtodo de precio de reventa, el mtodo de costo de produccin ms utilidad fija
basado en los sobreprecios promedio de las transacciones de un fabricante independiente, requiere de la
demostracin de las funciones realizadas y las circunstancias econmicas involucradas en las diferentes
transacciones llevadas a cabo por la empresa comparable a las dems que efecta el contribuyente.
Dadas las dificultadas generalmente relacionadas con la obtencin de datos sobre transacciones seleccionadas
de dos entidades no relacionadas entre si, y dada la pesada carga de prueba para demostrar que la totalidad de
las transacciones de la compaa comparable son similares en trminos econmicos a las del contribuyente,
por lo general resulta mas sencillo respaldar el mtodo de costo de produccin ms utilidad fija con base en
comparables internas que en comparables externas En lo que corresponde a la determinacin de los precios
de transferencia basados en la rentabilidad neta , es importante comentar que:
En muchos casos para la determinacin de precios de transferencia es difcil que se cumpla con las normas de
similitud necesarias para aplicar los mtodos de precio comparable no controlado (CUP), de precio de
reventa (RPM) o de costo de produccin ms utilidad fija (CPPM), razn por la cual es posible utilizar en su
caso, los precios de mercado bajo el desempeo de empresas que se pueden comparar por su nivel, ingresos o
distribucin de utilidades
Si el mtodo de costo ms margen se aplicara a los mrgenes de utilidad que se compararan en las
transacciones controladas y no controladas seran la diferencia entre el precio de venta del producto al
distribuidor y los costos de producir el producto.
Este Mtodo se utiliza para determinar el precio bajo el principio de igualdad para componentes o bienes o
bienes componentes o bienes no terminados, que estarn sujetos a un proceso o un proceso adicional de
fabricacin o ensamble, antes de su distribucin. En los casos en los que el fabricante solo realiza este
servicio para una empresa relacionada y el riesgo de la manufactura y de distribucin recae sobre dicho ente
relacionado, se ha denominado como el mtodo de fabricante contratado.
El Mtodo de Costo de Produccin ms Utilidad Fija (CPPM) permite al fabricante, recuperar sus costos ms
un porcentaje adecuado de la utilidad bruta sobre las ventas o las transferencias a terceros. El primer paso
96
para determinar el precio de transferencia bajo el principio de igualdad de acuerdo con el mtodo de costo
de produccin mas utilidad fija, es a travs de calcular los costos de fabricacin del productor. El mtodo no
contempla en lo particular ningn proceso especial de contabilidad para los costos de produccin, ni
proporciona una lista de los costos que deben incluirse o excluirse. En lugar de ello, el mtodo se enfoca en
requerir que el costo de produccin del fabricante se calcule de manera congruente, con las prcticas
contables para distribuir o prorratear costos, que ni favorezcan ni perjudiquen las ventas controladas en
comparacin con las ventas no controladas.
La congruencia en la contabilidad para los costos de produccin es esencial bajo el mtodo de costo de
produccin es esencial bajo el Mtodo de Costo de Produccin mas utilidad fija (CPPM), ya que siempre que
sea posible, el porcentaje de utilidad bruta del fabricante por ventas no relacionadas, se usara para determinar
el segundo componente del precio de igualdad para ventas relacionadas.
Otro procedimiento para determinar el precio bajo el principio de igualdad, segn el Mtodo de Costo de
Produccin mas Utilidad fija (CPPM), es a travs de calcular el porcentaje apropiado de la utilidad bruta
esto es igual al porcentaje de utilidad bruta, expresado como porcentaje del costo, generado por el fabricante u
otro ente sobre la venta no controlada de bienes, que sea la ms similar a la venta controlada en cuestin. Se
identifican diversos factores bsicos que deben considerarse para determinar cual de las ventas no controladas
es similar: funciones riesgos, trminos contractuales, condiciones econmicas y bienes o servicios.
En algunos casos puede ser necesario tomar en consideracin determinados gastos de operacin para
conseguir la consistencia y poder efectuar la comparacin; en estas circunstancias el mtodo de costo ms
margen se inicia con un enfoque orientado al margen neto y no al margen bruto. Como se menciono, el
porcentaje apropiado de la utilidad bruta para la venta controlada, debe derivarse del porcentaje de la utilidad
bruta de la o las ventas no controladas ms similares. Cuando las ventas no controladas ms similares, difieren
de cualquier aspecto material respecto a la venta controlada y estas diferencias, tienen un efecto definido
sobre el precio, el porcentaje comparable necesita ser ajustado para reflejar las diferencias.
A menudo, el mtodo de costo de fabricacin mas utilidad fija es empleado por los distribuidores o
revendedores europeos, ya que las autoridades fiscales se han acostumbrado al uso de este mtodo o porque
desean asegurar un nivel de utilidad que pueda lograrse a travs del mtodo de costo de produccin ms
utilidad fija. Este enfoque ha sido considerado como deseable por aquellas autoridades fiscales, a pesar de las
ventajas del Mtodo de Precio de Reventa (RPM). Otro aspecto importante en la comparacin es la
consistencia contable. Cuando las prcticas contables difieren en la operacin controlada y en la que se deben
efectuar ajustes apropiados a la informacin usada para asegurarse que los mismos tipos de costos son
utilizados en ambos casos para que exista la consistencia.
97
Ejemplos de la aplicacin del mtodo de Costo ms Margen

A es un productor domstico de mecanismos de relojera para el mercado de relojes. A vende su producto a su
subsidiaria extranjera B. A obtiene una utilidad bruta por margen aadido del 5% por lo que se refiere a su
operacin de manufactura X, Y y Z son productores domsticos no relacionados de mecanismos de relojera.
X, Y, y Z venden a compradores extranjeros no relacionados. X, Y y Z obtienen utilidades brutas de mrgenes
aadidos por lo que se refiere a sus operaciones de manufactura que varan del 3 al 5%.
A considera como gastos de operacin los de supervisin, administrativos y generales y estos costos no estn
reflejados en el costo de los bienes vendidos. Las utilidades brutas de mrgenes aadidos para X, Y y Z, sin
embargo, incorporan los costos de supervisin administrativos y generales como parte del costo de ventas. Por
consiguiente, las utilidades brutas de mrgenes aadidos deben de ser ajustados para tener consistencia
contable.
La compaa C en el pas D es una subsidiaria de la compaa E, ubicada en el pas F. En comparacin con el
pas F, los salarios son muy bajos en el pas D. Asumiendo los riesgos y los gastos la compaa E, los
televisores son ensamblados por la compaa C. Todos los componentes necesarios, el know-how, etc., son
proporcionados por la compaa E. La compra de los productos ensamblados est garantizada por la compaa
E en caso de que los televisores no satisfagan los estndares de calidad establecidos.
Despus de verificar la calidad, los televisores son enviados -asumiendo los gastos y riesgos la compaa E- a
los centros de distribucin que la compaa E tienen en varios pases. La funcin de la compaa C puede
describirse como de produccin nicamente. Los riesgos que la compaa C asumira seran las posibles
diferencias en la calidad y cantidad acordada. La base para aplicar el mtodo de costo ms margen estara
formada por todos los costos relacionados con las actividades de ensamble.
La compaa A de un grupo multinacional acuerda con la compaa B del mismo grupo llevar a cabo un
contrato de investigacin para la compaa B. Esta compaa posee todos los intangibles desarrollados en la
investigacin y por consiguiente, tambin tiene las oportunidades de obtener utilidades que se derivan de la
investigacin. Esta es la tpica situacin para aplicar el mtodo de costo ms margen. Todos los costos por la
investigacin, que las partes relacionadas han acordado, deben de ser cubiertos. El mtodo de costo ms
margen puede indicar que tan informativa y compleja es la investigacin que se efecta.
Relacin con otros mtodos
Los mtodos tradicionales basados en la operacin constituyen el medio ms directo para precisar si las
condiciones de las relaciones comerciales y financieras entre empresas asociadas responden a las de plena
98
competencia. Por tanto, estos mtodos tradicionales son preferibles a otros. Sin embargo, las complejidades
de las situaciones reales de las actividades empresariales pueden implicar dificultades en la forma de aplicar
los mtodos tradicionales. En esas situaciones excepcionales en las que no existen datos disponibles o los
disponibles no son de suficiente calidad como para confiar, nicamente o de forma absoluta, en los mtodos
tradicionales, puede resultar necesario preguntarse si y en que condiciones se pueden utilizar otros
mtodos.
Las siguientes son consideraciones importantes sobre el uso de mtodos:
a.
Ningn mtodo es adecuado en cualquier situacin posible, y no es posible contemplar normas especficas
que cubran todos los casos;
b.
La administracin tributaria debiera abstenerse de hacer ajustes menores (an cuando ste es un concepto
relativo!);
c.
No se requiere la aplicacin de ms de un mtodo; obligar a la realizacin de en relacin con ms de un

mtodo creara una carga significativa para los contribuyentes;
d.
Prueba emanada de otros grupos empresarios, envueltos en operaciones controladas, puede ser til para
entender la operacin que fuese objeto de revisin; y
A continuacin se presenta un cuadro sinptico para la utilizacin de los mtodos para determinar el mtodo
ptimo de a las necesidades de cada contribuyente:
METODOS DE TRANSACCIN TRADICIONALES
MTODO A USAR
Mtodo Comparable
No Controlado
QUE COMPARAR
CUANDO USARLO
COMO USARLO
El producto transferi-
Transferencia de pro-
El precio de transferencia es el
do debe ser el mismo
piedad rutinaria o servi-
precio de propiedad o servicio
o similar.
cios
en transacciones independientes (posiblemente con ajustes).
99
Funcin
Mtodo de Precio de
Reventa
efectuada:
Apliquelo al revende-
Razn
debe ser la misma o
dor de propiedad tangi-
margen sobre el precio de
similar.
ble cuando este no aa-
reventa es igual al precio de
Producto comparable
da un valor sustancial.
cliente
financiera
menos
para
precio
el
de
en trminos genera--
compra al productos entre
les.
precio a los clientes. El precio

de transferencia es establecido
de
tal
manera
que
el
revendedor obtiene un margen

sobre el precio de reventa
igual al que obtiene una
compaa independiente.
Mtodo de Costo mas

margen
Funcin efectuada:
Apliquelo al productor
Razn financiera para el costo
Debe ser la misma o
de propiedad tangible o
mas margen es igual al precio
similar.
al proveedor de servi-
de revendedor menos costos
Producto comparable
cios en aquellos casos
de produccin .
en trminos genera-
en que no existe propie-
El precio de transferencia es
dad intangible.
establecido de tal manera que
les.
el productor obtiene un costo

mas margen igual al que
obtiene una compaa indePendiente
Ver prrafo 3.6. de
Aplquelo cuando los
Determinar la utilidad antes de
las Directrices.
otros
no
impuesto de ambas partes
Mtodo de Divisin
funcionan, generalmen-
considerando activos, costos y
de Utilidades
te no existe propiedad
gastos o efecte un anlisis
intangible compleja de
residual
ambos lados.
contribucin. Para valuar la
mtodos
basndose
contribucin,
en
examinara
la
la
razn financiera de gastos, use

un de valuacin o desarrolle
una formula usando factores
como la nmina, activos y /o
ventas.
100
METODOS DE UTILIDAD TRANSACCIONAL (Otros Mtodos o Cuartos Mtodos )
MTODO A USAR
QUE COMPARAR
Las
transacciones
controladas
Mtodo
Transaccional de
Margen Neto
no
CUANDO USARLO
COMO USARLO
Aplique este mtodo
Examine el margen de utilidad
cuando
neta en relacin a una base
otros
no
controladas del mis-
funcionen, generalmen-
apropiada
mo contribuyente de-
te cuando no existe
activos) obtenidos de una
ben ser comparables.
propiedad
intangible
transaccin controlada similar
Si esto no es posible:
compleja en ninguno de
a la aplicable en los mtodos
Use el margen de
los participantes de la
de costo mas margen y precio
utilidad neta de tran-
transaccin.
de
reventa
(costos,
(tal
ventas,
vez
con
compara-
ajustes). El retorno a los
bles de una empresa
activos puede ser apropiado
independiente como
para las industrias con un uso
guia.
intensivo de capital. La razn
sacciones
Las
funciones
financiera
se
de
utilidad
de
deben ser compara-
operacin a ventas puede ser
bles en trminos ge-
la
nerales.
actividades
adecuada
de
para
las
ventas.
El
MTMN no debe ser aplicado a

toda la compaa o a todo un
segmento industrial.
1.4.4. Mtodo de utilidades comparables
Los tres mtodos expuestos precedentemente estn basados sobre las operaciones. Respecto de la
transferencia de bienes tangibles tambin pueden ser usados dos mtodos basados sobre la utilidad: uno es el
de la utilidad comparable y el otro es el de la utilidad dividida.
El mtodo de utilidades comparables nos indica que los resultados del desempeo de las empresas se utilizan
para atribuir mrgenes (utilidades implcitas de operacin del contribuyente) en los resultados basados en los
ingresos de operacin.
El grupo o subgrupo de utilidades implcitas de operacin forman la escala de igualdad.
101
La escala de igualdad es utilizada para juzgar si los ingresos de la operacin declarados por el contribuyente
son congruentes con la norma de igualdad (Arms length, principio de plena competencia).
a.
Puede ser usado tanto para bienes tangibles como para los intangibles.
1) Intangibles.- Marcas, patentes, todo lo que no se toca.

2) Tangibles.- Activos, inventarios
b.
El punto de comparacin no es el de un precio o una operacin comparable no controlada.
Sino el del nivel de rentabilidad de contribuyentes no controlados dedicados a similares operaciones de

negocios bajo similares circunstancias (indicador del nivel de utilidad).
El punto de comparacin no es el de un precio o una operacin comparable no controlada. Sino el del nivel de
rentabilidad de contribuyentes no controlados dedicados a similares operaciones de negocios bajo similares
circunstancias (indicador del nivel de utilidad).
Cuando las operaciones se hayan muy relacionadas, quizs no sea factible evaluarlas en forma separada. En
circunstancias similares, empresas independientes podran decidir la constitucin
de una sociedad de
personas y acordar una formula de reparto de los beneficios. As pues, el mtodo de utilidades comparables
trata de eliminar la incidencia que, sobre los beneficios, provocan las condiciones especiales acordadas o
impuestas en una operacin vinculada (o en operaciones vinculadas que resulta ms conveniente tratar
conjuntamente de acuerdo con los principios del capitulo I ) fijando un reparto del beneficio que normalmente
habran acordado empresas independientes si hubieran realizado la operacin u operaciones en cuestin.
El mtodo de utilidades comparables identifica, en primer lugar el beneficio que ha de distribuirse entre las
empresas asociadas por las operaciones vinculadas. Posteriormente, se reparte ese beneficio entre las
empresas asociadas en funcin de unos criterios econmicamente validos que se aproximan al reparto del
beneficio que se hubiera previsto y reflejado en un acuerdo en condiciones de plena competencia. El beneficio
conjunto puede ser el beneficio total derivado de las operaciones o un beneficio residual que representa el
beneficio que no puede asignarse fcilmente a una de las partes, como es el beneficio derivado de intangibles
de gran valor y, en ocasiones, nicos.
La contribucin de cada empresa se determinara a partir de un anlisis funcional, tal como queda expuesto en
el capitulo I, y se valorara, en la medida en que ello resulte posible, sobre la base de datos externos fiables
disponibles en el mercado. El anlisis funcional es una anlisis de las funciones desempeadas por cada
102
empresa, (dado los activos empleados y los riesgos asumidos por cada una de ellas). Los criterios exteriores
procedentes del mercado pueden incluir, por ejemplo, los % del reparto del beneficio o los rendimientos
obtenidos entre varias empresas independientes que realicen funciones comparables.
1.4.4.1 Ventajas e inconvenientes

Una de las ventajas del mtodo de utilidades comparables es que no suele basarse directamente en
operaciones estrechamente comparables, por lo que cabe emplearlo en supuestos en lo que esas operaciones
entre empresas independientes no son identificables.
La asignacin de beneficio se fundamenta en el reparto de funciones entre las propias empresas asociadas.
Los datos externos de empresas independientes son especialmente relevantes en el anlisis de reparto del
beneficio a la hora de calcular el valor de la aportacin de cada empresa asociada a las operaciones, y no para
fijar directamente el reparto del beneficio.
En consecuencia, el mtodo de reparto del beneficio ofrece flexibilidad al contemplar hechos y circunstancias
especficos, y posiblemente nicos, de las empresas asociadas, que no se producen entre empresas
independientes; a la vez que mantiene una aproximacin al principio de plena competencia en la medida en
que refleja lo que empresas independientes hubieran hecho presumiblemente en las mismas circunstancias.
Otra ventaja reside en que, al ampara del mtodo de utilidades comparables, es menos probable que una de las
dos partes de la operacin vinculada obtenga un resultado excepcional e improbable en trminos de
beneficios, dado que ambas partes de la operacin son evaluadas.
Este aspecto requiere mayor relevancia cuando se analiza la aportacin de las partes con relacin a los activos
intangibles empleados en las operaciones vinculadas. Tener en cuenta las dos partes de la operacin puede
tambin permitir un reparto de las economas de escalas u otras eficiencias conjuntas satisfactorio tanto para
el contribuyente como para las administraciones.
El mtodo del reparto del beneficio presenta tambin un cierto numero de inconvenientes. Uno de ellos es que
los datos externos del mercado, considerados en la determinacin de la aportacin que efecta cada empresa
asociada a las operaciones vinculadas, no se relacionan con estas operaciones tan estrechamente como cuando
se emplean otros mtodos. Cuanto ms tenue sea la relacin de los datos externos empleados en la aplicacin
del mtodo de utilidades comparables, ms subjetiva devendr la asignacin de los beneficios.
103
Un segundo inconveniente se refiere a las dificultades que derivan de la aplicacin de este mtodo. Por otra
parte, el mtodo de utilidades comparables parece ms accesible tanto para los contribuyentes como para las
administraciones tributarias puesto que tiende a apoyarse menos en la informacin relativa a las empresas
independientes. Sin embargo, puede resultar difcil para las empresas asociadas y para las administraciones
tributarias la obtencin de datos de las empresas filiales extranjeras.
Adems las empresas independientes no emplean actualmente el mtodo de utilidades comparables para fijar
los precios de transferencia de sus operaciones. Por otra parte, ser difcil determinar los ingresos y los gastos
conjuntos de todas las empresas asociadas participantes en las operaciones vinculadas, pues ello requerira
que los documentos contables se basaran en los mismos criterios y que se efectuaran ajustes para tener en
cuenta las distintas practicas contables y las divisas utilizadas. As mismo, al aplicar el mtodo de utilidades
comparables al beneficio de explotacin, pueden dificultar la identificacin de los gastos de explotacin
relacionados con las operaciones analizadas y la asignacin de los costos entre esas operaciones y otras
actividades de las empresas asociadas.
Las consideraciones anteriores debern valorarse cuando se trate de determinar si la aplicacin del mtodo de
utilidades comparables se halla justificado en funcin de los hechos y circunstancias. A mayor abundamiento
por las mismas razones, la aplicacin del mtodo de utilidades comparables esta sujeta a las conclusiones
sobre y limitaciones de los mtodos del beneficio de la operacin expuesta en la seccin III.
1.4.4.2 Orientacin de la aplicacin

Si el mtodo de utilidades comparables fuese hacer utilizado por empresas asociadas para fijar los precios de
transferencia en sus operaciones vinculadas, cada empresa asociada debera esforzarse en alcanzar el reparto
del beneficio que hubieran establecido empresas independientes en una relacin joint- venture. En general,
las condiciones fijadas de este modo debieran basarse en beneficios futuros mas que en beneficios reales,
puesto que el contribuyente no puede conocer, en el momento en que se fijan las condiciones, el montaje de
los beneficios se obtendr de la actividad en cuestin.
Cuando una administracin tributaria inspecciona la aplicacin del mtodo de utilidades comparables para
determinar si este se aproxima de forma fiable a un precio de transferencia de plena competencia, es
fundamental que tenga en cuenta que el contribuyente ignoraba, en el momento en que se fijaban las
condiciones de la operacin vinculada, cuales serian los beneficios efectivamente obtenidos del desarrollo de
la actividad en cuestin. De lo contrario la aplicacin del mtodo de utilidades comparables del beneficio
podra penalizar o favorecer al contribuyente al centrarse en circunstancias que razonablemente no poda
haber previsto este ultimo. Dicha aplicacin seria contraria al principio de plena competencia, dado que, en
104
circunstancias similares, las empresas independientes nicamente hubieran podido basarse en previsiones y no
hubieran podido conocer, de antemano, el importe de los beneficios realizados.
Al utilizar el mtodo de utilidades comparables para establecer las condiciones de las operaciones vinculadas,
las empresas asociadas pretenderan obtener una divisin del beneficio como la realizada entre empresas
independientes. La valoracin de las condiciones de las operaciones vinculadas de las empresas asociadas
empleando el mtodo de utilidades comparables ser ms sencilla para la administracin tributaria cuando
dichas empresas han fijado inicialmente las condiciones sobre las mismas bases que las independientes. La
valoracin puede, por tanto, empezar sobre las mismas bases a efecto de verificar si el reparto de los
beneficios concretos es consistente con el principio de plena competencia.
Cuando las empresas asociadas han fijado las condiciones de sus operaciones vinculadas sobre una base
distinta de la del mtodo de utilidades comparables (lo que prcticamente ocurrir en todos los casos), la
administracin tributaria debera evaluar esas condiciones en funcin del beneficio efectivo de la empresa.
Sin embargo, convendra asegurar que se establece la aplicacin de un mtodo de utilidades comparables en
un contexto similar al que las empresas asociadas hubiesen tenido, sobre la base, por ejemplo, De los
disponibles o razonablemente previsibles por dichas empresas, en el momento en el que las operaciones eran
ejecutadas, a fin de evitar una apreciacin posterior.
Existen distintos enfoques para determinar el reparto de los beneficios (ya sea basados en los beneficios
previstos, ya sea en los beneficios efectivos, segn el caso) que hubiesen pactado empresas independientes,
dos de los cuales se analizan en los apartados siguientes. Estos enfoques -anlisis de aportaciones y anlisis
residual no son necesariamente exhaustivos, ni mutuamente excluyentes.
En un anlisis de las aportaciones, los beneficios conjuntos que estn constituidos por el montaje total de los
beneficios que correspondan a las operaciones vinculadas sometidas a inspeccin se repartiran entre las
empresas asociadas, atendiendo al valor relativo de las funciones desarrolladas por cada una de las empresas
asociadas que participe en las operaciones vinculadas, complementado en la medida de lo posible por los
datos exteriores relativos al mercado que muestre como hubieran repartido el beneficio empresas
independientes en circunstancias similares. En los casos en que el valor relativo de las aportaciones pueden
ser medidos directamente, puede no ser necesario calcular el valor de mercado de las aportaciones de cada
participante.
Normalmente el beneficio a totalizar y repartir en el mbito del anlisis de aportaciones es el beneficio de
explotacin. Esta forma de aplicar el reparto del beneficio garantiza que tanto los beneficios como los gastos
de una empresa multinacional sean imputados de modo consistente a la empresa asociada correspondiente.
Sin embargo, a veces puede convenir el reparto de los beneficios brutos y la deduccin posterior de los gastos
105
incurridos o imputables a cada empresa afectada ( excluyendo los gastos que ya se han tenido en cuenta en
la determinacin de los beneficios brutos). En estos casos cuando los distintos anlisis se aplican a efectos de
repartir la renta bruta y los gastos deducibles de la empresa multinacional entre sus empresas asociadas, debe
asegurarse que los gastos incurridos o atribuidos a cada empresa son coherentes con las actividades de
dicha empresa y con los riesgos asumidos, as como que el propio reparto de los beneficios brutos es
compatible con la localizacin de actividades y riesgos.
Por ejemplo. En el caso de una empresa multinacional que desarrolla operaciones comerciales altamente
integradas a escala mundial afectando a distintos tipos de activos, es posible determinar las empresas que han
incurrido en los gastos ( o a las que se le han imputado), pero no ya fijar con precisin que actividades
comerciales estn directamente relacionadas con estos gastos. En tal caso, puede resultar conveniente repartir
los beneficios brutos de cada actividad comercial y luego deducir de los beneficios brutos totales resultantes
los gastos incurridos o atribuibles en cada empresa, teniendo en cuenta la advertencia enunciada.
Puede ser difcil fijar el valor relativo de la aportacin de cada una de las empresas asociadas a las
operaciones vinculadas y el enfoque depender, habitualmente de los hechos y circunstancias que concurren
en cada caso. Una solucin podra consistir en comparar la naturaleza e intensidad la aportacin de distinto
tipo realizada por cada parte ( por ejemplo, prestacin de servicios, gastos de desarrollo, capital invertido) y
la asignacin de un % en funcin de esta comparacin y de los datos exteriores relativos al mercado.
El anlisis residual distribuye en dos fases el beneficio conjunto de las operaciones vinculadas. En la primera,
a cada participante se le imputan suficientes beneficios como para garantizarle un rendimiento bsico
correspondiente al tipo de operaciones que efectan. Normalmente, este rendimiento bsico se determinara
tomando como referencia los rendimientos del mercado obtenidos en operaciones similares entre empresas
independientes, en consecuencia, el rendimiento bsico no tendr en cuenta, por lo general, el beneficio
derivado de activos nicos y de gran valor posedos por los participantes.
En la segunda fase cualquier beneficio residual o perdida resultante del reparto efectuado en la primera fase
seria asignado entre los participantes en funcin de un anlisis de los hechos y circunstancias susceptibles de
indicar en que modo se habra repartido ese beneficio o perdida residual entre empresas independientes.
Podran ser especialmente tiles, en este contexto, los indicadores de las aportaciones de las partes en activos
intangibles y de sus respectivos poderes de negociacin.
El anlisis residual podra derivarse de la aplicacin de otros mtodos. Por ejemplo, los datos del mercado
obtenidos en el mbito de los mtodos tradicionales basados en las operaciones pueden contribuir a la
determinacin preliminar de beneficios habituales imputables a las empresas asociadas cuando una de ellas
106
fabrica un producto nico, empleando procesos patentados, y posteriormente transfiere dicho producto a la
segunda empresa asociada para someterlo a otros procesos patentados y para su distribucin.
Una posible alternativa para el anlisis residual seria tratar de reproducir el resultado que se derivara de las
negociaciones entre empresas independientes en el mercado libre. En este contexto el rendimiento bsico de
cada participante corresponde al precio mas bajo posible que estara dispuesto a aceptar un vendedor
independiente en circunstancias similares y al precio mas alto que, razonablemente, estara dispuesto a pagar
un comprador.
Cualquier divergencia entre estas dos cifras indicara el beneficio residual en torno al cual tendra lugar las
negociaciones entre 2 empresas independientes por lo tanto, el anlisis residual dividira el importe del
conjunto de beneficios en funcin de cualesquiera de los factores relevantes para las empresas asociadas, lo
cual mostrara como unas empresas independientes se hubieran repartido entre s la diferencia entre el precio
mnimo del vendedor y el mximo del comprador.
En ciertos casos, podra efectuarse un anlisis, quizs como una parte del reparto del beneficio residual o
como un mtodo de repartir los beneficios por derecho propio, teniendo en cuenta los flujos de tesorera
actualizados de las partes de las operaciones vinculadas en el ciclo del producto de la empresa. Este mtodo
puede ser efectivo en las siguientes circunstancias; cuando se incluya la puesta en marcha, cuando las
previsiones de tesorera se hayan efectuado sobre la base de la posible viabilidad del proyecto, y la inversin
en capital y el volumen en ventas puedan estimarse con un nivel de certidumbre razonable.
En cualquier caso, la fiabilidad de un enfoque de este tipo depender del empleo de una tasa de actualizacin
adecuada que debera basarse en las referencias existentes en el mercado. Desde este punto de vista, debera
indicarse que las primas de riesgo fijadas para toda la industria a efectos de calcular la tasa de actualizacin
adecuada no distinguen entre las sociedades individuales y aun menos entre segmentos de actividades, y la
estimacin de la fecha de obtencin de los ingresos puede ser problemtica. En consecuencia, un enfoque
semejante requiere unas dosis altas de prudencia y debera completarse, en lo posible, con informacin
obtenida por otros mtodos.
El objetivo de este informe no consiste en suministrar una lista exhaustiva de las modalidades de aplicacin
del mtodo de reparto del beneficio. La aplicacin del mtodo depender de las circunstancias concretas de
cada caso y de la informacin disponible. En cualquier caso, el objetivo primordial ser aproximarse al
mximo al reparto de los beneficios que habran realizado las partes si estas hubieran sido empresas
independientes operando en condiciones de plena competencia.
107
Otra de las posibilidades, aun sin analizar, consiste en repartir el beneficio conjunto de modo tal que cada
empresa asociada que participa en las operaciones vinculadas obtenga la misma tasa de rendimiento del
capital invertido en esta operacin. Este mtodo asume que el capital invertido por cada participante en la
operacin se halla sometido a un nivel de riesgo similar de forma que cabe suponer que los participantes
obtendrn tasas similares de rendimiento a la que conseguiran si operasen en el mercado libre. No obstante,
esta suposicin puede no ser realista.
Por ejemplo, desestima las condiciones de los mercados de capitales y podra ignorar otros aspectos
relevantes que un anlisis funcional evidenciara y que son significativos en un reparto del beneficio. En
consecuencia, la aplicacin de este mtodo exige mucha prudencia y, en cualquier caso, tendran que
considerarse otros mtodos de reparto del beneficio antes de elegir este.
Otra posibilidad es fijar el reparto del beneficio sobre la base de la actual divisin efectiva de los mismos en
operaciones comparables entre empresas independientes. En la mayor parte de los casos donde los mtodos
tradicionales no sean utilizables, ser difcil hallar empresas independientes que desarrollen operaciones
suficientemente comparables para el empleo de este planteamiento como opcin fundamental.
Aun cuando dichas operaciones existan, los contribuyentes y las administraciones tributarias pudieran carecer
de las informaciones necesarias acerca de las empresas independientes. Sin embargo, los acuerdos de
cooperacin no se limitan a las empresas asociadas, si no que a veces tambin se producen entre empresas
independientes. Las empresas independientes pueden establecer acuerdos de tipo join venture
Porque quieren desarrollar, por ejemplo, un proyecto de investigacin concreto. En estos casos, las empresas
independientes pueden alcanzar acuerdos en los que los precios son corregidos con posterioridad, por
ejemplo, por que la rentabilidad es imprevisible y quieren repartir los riesgos y los costos incurridos.
Determinadas empresas independientes podran optar por constituir una verdadera joint-venture y en ese
caso, probablemente acordaran una modalidad de reparto del beneficio.
1.4.5. Otros mtodos

1.4.5.1 Mtodos de utilidad transaccional
Estos se conocen como los "mtodos de utilidad transaccional", es decir, mtodos que examinan las utilidades
que se originan de transacciones especficas entre empresas asociadas.
108
Las directrices los consideran "mtodos de utilidad transaccional " como los ms preferibles en cuanto a
precios de transferencia debido a que son los medios ms directos para establecer si las relaciones comerciales
y financieras entre empresas asociadas se dan sobre una base arm's length. En algunos casos, por faltar
suficientes informaciones confiables, en cuya virtud aquellos no puedan ser aplicados, es factible usar otros
mtodos.
Los mtodos tradicionales de transacciones son preferibles a otros mtodos. Sin embargo, las complejidades
de las situaciones de negocios en la vida real pueden poner dificultades de orden prctico en la aplicacin de
los mtodos tradicionales de transaccin.
En estas situaciones excepcionales, en donde no existe informacin disponible o la informacin no tiene la
suficiente calidad, para depender nicamente de los mtodos de transaccin tradicionales, puede ser necesario
indicar s y bajo qu condiciones otros mtodos pueden ser usados.
Las directrices distinguen "otros" dos mtodos, los cuales estn basados sobre las utilidades que devienen de
operaciones entre empresas vinculadas: el mtodo de divisin de utilidades y el mtodo transaccional de
margen neto.
Es poco usual encontrar empresas que efectan transacciones en que la utilidad sea una condicin "hecha o
impuesta" en la transaccin. De hecho, las empresas raramente (si lo hacen) utilizan un mtodo de utilidad
transaccional para establecer sus precios. Sin embargo, las utilidades que se originen de transacciones
controladas, pueden ser un indicador relevante de si la transaccin fue influida por condiciones que difieren
de aqullas que hubieran ocurrido entre empresas independientes en circunstancias diferentes comparables.
Los mtodos de utilidad transaccional no deben de ser aplicados mecnicamente nicamente porque existen
dificultades para obtener informacin. Los mismos factores que contribuyeron a que se llegara a la conclusin
de que no era posible aplicar un mtodo de transaccin tradicional, deben de tomarse en consideracin cuando
se evale la confiabilidad de un mtodo de utilidad transaccional.
Los mtodos que estn basados en las utilidades pueden ser aceptados nicamente en la medida que sean
compatibles con el artculo 9 del Acuerdo de Modelo Fiscal de la OCDE, especialmente en lo que se refiere a
lo comparable. Esto es que se asemeje a los precios arm's length, que implica que las utilidades originadas de
transacciones controladas especficas sean comparadas a las utilidades que se originen de transacciones
comparables entre empresas independientes,
En ningn caso los mtodos de utilidades transaccionales deben ser usados con el fin de gravar a las empresas
en ms de lo debido, simplemente porque tienen utilidades menores como promedio, o reducir los impuestos
de empresas que tienen utilidades superiores al promedio. No existe justificacin bajo el principio de arm's
109
length para imponer impuestos adicionales a las empresas por su falta de xito atribuible a factores
comerciales.
1.4.5.2. Mtodo de divisin de utilidades
1.4.5.2.1.Generalidades
El mtodo de divisin de utilidades busca eliminar el efecto en las utilidades de condiciones especiales hechas
o impuestas en una transaccin controlada, determinando la divisin de utilidades que empresas
independientes hubieran esperado obtener participando en la transaccin o transacciones.
Mtodo de particin de utilidades, que consiste en asignar la utilidad de operacin obtenida por partes
relacionadas, en la proporcin que hubiera sido asignada con o entre partes independientes conforme a lo
siguiente:
a)
Se determinara la utilidad de operacin global mediante la suma de la utilidad de operacin obtenida por cada
una de las personas relacionadas involucradas en la operacin.
b) La utilidad de operacin global se asignar a cada una de las personas relacionadas considerando elementos
tales como activos, costos y gastos de cada una de las personas relacionadas, con respecto a las operaciones
entre dichas partes relacionadas.
Mtodo residual de particin de utilidades, que consiste en asignar la utilidad de operacin obtenida por partes
relacionadas, en la proporcin que hubiera sido asignada con o entre partes independientes conforme a lo
siguiente:
a)
Se determinara la utilidad de operacin global mediante la suma de la utilidad de operacin obtenida por cada
una de las personas relacionadas involucradas en la operacin.
b) La utilidad de operacin global se asignara de la siguiente manera:

1.
Se determinara la utilidad mnima que corresponda, en su caso, a cada una de las partes relacionadas
mediante la aplicacin de cualquiera de los mtodos a que se refieren las fracciones I, II, III, IV y VI de este
articulo sin tomar en cuenta la utilizacin de intangibles significativos.
110
2.
Se determinara la utilidad residual, la cual se obtendr disminuyendo la utilidad mnima a que se refiere el
apartado 1 anterior, de la utilidad de operacin global. Esta utilidad residual se distribuir entre las partes
relacionadas involucradas en la operacin tomando en cuenta, entre otros elementos, los intangibles
significativos utilizados por una de ellas, en la proporcin en que hubiera sido distribuida con o entre partes
independientes en operaciones comparables.
Esa utilidad agrupada puede ser la utilidad total de las operaciones o una utilidad residual que tiene el
propsito de representar la utilidad que no puede fcilmente ser asignada a una de las partes como es la
utilidad que se origine por intangibles de gran valor, y en ocasiones nico.
1.4.5.2.2. Ventajas y limitantes
Una ventaja es que no depende en forma directa de transacciones comparables semejantes, y puede ser usada
en aquellos casos en que no se identifican transacciones semejantes entre empresas independientes. La
asignacin de funciones estar basada en la divisin de funciones entre las empresas asociadas.
La informacin externa de empresas independientes es relevante en el
de divisin de utilidades,
fundamentalmente para evaluar el valor de las contribuciones que cada empresa asociada efecta en la
transaccin, y no para determinar directamente la divisin de la utilidad.
Este mtodo ofrece la flexibilidad de tomar en consideracin, hechos y circunstancias de empresas asociadas
que no estn presentes en empresas independientes, manteniendo un enfoque arm's length en la medida que
refleja lo que empresas independientes hubieran efectuado si hubieran confrontado el mismo conjunto de
circunstancias.
Es que bajo el mtodo de divisin de utilidades, es poco probable que una de las dos partes en la transaccin
controlada tenga una situacin extrema y de utilidades poco probables, ya que las dos partes que participan en
la transaccin son evaluadas.
Este aspecto es importante al analizar las contribuciones de las partes por lo que se refiere a la propiedad
intangible utilizada en las transacciones controladas.
Existen limitaciones al mtodo de divisin de utilidades es la informacin del mercado externo utilizada para
valuar la contribucin que cada empresa asociada efecta a las transacciones controladas, estar menos
111
relacionada a esas transacciones que en el caso de los otros mtodos disponibles. Entre menos se use la
informacin del mercado externo al aplicar el mtodo de divisin de utilidades, ms subjetiva ser la
distribucin de las utilidades.
Otra limitacin es que este mtodo da la impresin de ser un mtodo cmodo para el contribuyente y las
administraciones fiscales porque tiende a depender menos en la informacin sobre empresas independientes.
Sin embargo, las empresas asociadas y las administraciones fiscales pueden tener dificultades para obtener
informacin de afiliadas extranjeras. Adems, las empresas independientes generalmente no utilizan el
mtodo de la divisin de utilidades para determinar sus precios de transferencia (excepto tal vez en joint
ventures).
Podra ser difcil medir el ingreso acumulado y costos por todas las empresas asociadas participando en las
transacciones controladas, que requerira que los libros y registros estuvieran sobre una base comn y haber
efectuado ajustes a las prcticas contables y a las monedas, al igual que identificar los gastos de operacin
apropiados relacionados con las transacciones y, distribuir los costos entre las transacciones y las otras
actividades de las empresas asociadas.
1.4.5.2.3. Directrices para su aplicacin
Cuando una administracin fiscal revisa la aplicacin del mtodo para establecer si se asemeja a los precios
de transferencia arm's length, es muy importante que la administracin fiscal comprenda que el contribuyente
no podra haber determinado las utilidades rea1es de la actividad mercantil al momento que las condiciones
de la transaccin controlada fueron establecidas.
Al usar el mtodo de la divisin de utilidades para establecer las condiciones de transacciones controladas, las
empresas asociadas tratarn de conseguir la divisin de utilidades que empresas independientes hubieran
obtenido. La evaluacin de las condiciones de las transacciones controladas de empresas asociadas utilizando
un mtodo de divisin de utilidades ser ms fcil para una administracin fiscal, cuando las empresas
asociadas originalmente determinaron esas condiciones en una base conjunta.
Sin embargo, se debe de tener cuidado para asegurarse que la aplicacin del mtodo de divisin de utilidades
es efectuada en un contexto que es similar al que las empresas asociadas hubieran vivido, es decir sobre la
base de informacin conocida o que razonablemente las empresas asociadas hubieran podido predecir al
momento que las transacciones ocurrieron, para evitar tener una visin retrospectiva.
112
Existen diversos enfoques para estimar la divisin de utilidades, ya sea en funcin de las utilidades reales - de
contribucin y residual-, no son necesariamente exhaustivos o se excluyen mutuamente.
Generalmente, la utilidad a ser agrupada y dividida en el de contribucin, es la utilidad operacional.

Aplicando la divisin de utilidades de esta manera se tiene la seguridad de que tanto el ingreso como los
gastos de la multinacional son atribuidos a la empresa relevante asociada sobre una base consistente.
En esos casos, cuando diferentes estn siendo aplicados para dividir el ingreso bruto y las deducciones de la
multinacional entre las empresas asociadas, se debe de tener cuidado para asegurarse que los gastos incurridos
o atribuibles a cada empresa son consistentes con las actividades y riesgos asumidos ah, y que la distribucin
de la utilidad bruta tambin es consistente con las ubicaciones de las actividades y riesgos.
Puede ser difcil determinar el valor relativo de la contribucin que cada una de las partes relacionadas efecta
a las transacciones controladas, y el enfoque frecuentemente depender de los hechos y circunstancias de cada
caso.
Un residual divide la utilidad combinada de las transacciones controladas que se estn revisando en dos
etapas. En la primera, a cada participante se le asigna la suficiente utilidad que le permita obtener un retorno
bsico apropiado para el tipo de transaccin que realiza.
En la segunda, cualquier utilidad residual (o prdida) restante despus de la primera distribucin, sera
distribuida a las partes basndose en un de los hechos y circunstancias que pudieran indicar como este
importe residual se hubiera dividido entre empresas independientes.
Lo residual podra derivarse de la aplicacin de otros mtodos.
El residual por consiguiente dividira la utilidad conjunta basndose en un de los factores relevantes a las
empresas asociadas que indicara como empresas independientes podran dividir la diferencia tomando en
consideracin el mnimo precio del vendedor y el mximo precio del comprador.
En algunos casos un podra ser efectuado, tal vez como parte de la divisin de la utilidad residual o como un
mtodo de dividir las utilidades, tomando en consideracin el flujo de efectivo descontado a las partes en las
transacciones controladas en funcin de la vida prevista de la actividad mercantil.
113
La divisin de utilidades puede ser aplicada. La aplicacin del mtodo depender de las circunstancias del
caso y de la informacin disponible, y el objetivo que prevalece es aproximar lo ms posible la divisin de
utilidades que hubiera ocurrido si las empresas fueran empresas independientes efectuando sus operaciones
sobre una base de arm's length.
La mayora de los casos en que los mtodos de transaccin tradicionales no son utilizados, sera difcil
encontrar empresas independientes que efectuaran transacciones que fueran lo suficiente comparables como
para usar este mtodo como el mtodo primario.
1.4.5.3. Mtodo transaccional de mrgenes netos

El mtodo del margen neto de la operacin se determina, a partir de una base adecuada (por ejemplo, costos,
ventas, activos), el margen neto de beneficio que obtiene un contribuyente de una operacin vinculada.
En consecuencia, el mtodo del margen neto de la operacin se implementa de modo similar al mtodo del
costo incrementado y al mtodo del precio de reventa. Esta similitud significa que, para que el mtodo del
margen neto de la operacin se aplique de forma fiable, debe hacerse de manera compatible con la puesta en
funcionamiento de los otros dos mtodos (mtodo del costo incrementado y mtodo del precio de reventa).
En particular, esto implica que el margen neto que obtiene el contribuyente de una operacin vinculada,
idealmente debiera fijarse tomando como referencia al margen neto que el mismo contribuyente obtiene en
operaciones compatibles no vinculadas. Cuando no sea posible, puede resultar indicativo el margen neto que
habra obtenido en operaciones comparables una empresa independiente. Es necesario un anlisis funcional de
la empresa asociada, y en ltimo termino, de la empresa independiente, para determinar si las operaciones son
comparables y qu ajustes deben practicarse para obtener resultados fiables.
El mtodo transaccional de mrgenes netos revisa el margen neto de utilidad relativo a una base apropiada (es
decir, costos, ventas, activos) que el contribuyente obtiene de una transaccin controlada funciona en una
manera similar a los mtodos de costo ms margen y precio de reventa. Esta similitud significa que para que
sea aplicado de una manera confiable, el mtodo transaccional de mrgenes netos debe ser aplicado de una
manera consistente como el precio de reventa o el costo ms margen son aplicados. Esto significa en forma
especfica, que el margen neto del contribuyente por la transaccin controlada idealmente debera de ser
establecido con relacin al margen neto que el mismo contribuyente obtiene en transacciones comparables no
controladas. Cuando esto no es posible puede servir como gua el margen neto que hubiera obtenido en
transacciones comparables efectuadas por una empresa independiente Un funcional de la empresa asociada y,
114
en este ltimo caso, por lo que se refiere a la empresa independiente es necesario determinar si las
transacciones son comparables, y que ajustes podran ser necesarios para obtener resultados confiables.
1.4.5.3.1. Ventajas y limitaciones

La ventaja del mtodo transaccional de margen neto es que los mrgenes netos estn menos influidos por
diferencias transaccionales que en el caso del precio, como se utiliza en el mtodo CUP. Los mrgenes netos
tambin pueden ser ms tolerantes para algunas diferencias funcionales entre empresas controladas y no
controladas que los mrgenes de utilidad bruta. Las diferencias en las funciones efectuadas entre empresas
frecuentemente se ven reflejadas en variaciones en los gastos de operacin. Consecuentemente, las empresas
pueden tener variaciones importantes en sus mrgenes de utilidad bruta y de todas maneras tener, en trminos
generales niveles similares de utilidades netas.
Otra ventaja es que no se requiere determinar las funciones efectuadas y responsabilidades asumidas por ms
de una de las empresas asociadas.
Igualmente no es necesario poner los libros y registros de todos los participantes de la actividad mercantil
sobre una base comn o asignar costos a todos los participantes. Ventaja prctica cuando una de las partes a la
transaccin tiene operaciones complejas y tiene muchas actividades interrelacionadas o, cuando es difcil
obtener informacin confiable sobre una de las partes.
Limitacin ms margen neto de un contribuyente puede ser influido por algunos factores que no tienen un
efecto, o tienen un efecto menos directo o importante en el precio o el margen bruto.
Los contribuyentes podran no tener acceso a la suficiente informacin especfica sobre las utilidades
atribuibles a transacciones no controladas para aplicar de una manera vlida el mtodo. Tambin podra ser
difcil establecer con precisin el ingreso y los gastos operacionales relacionados a las transacciones
controladas para establecer el retorno financiero utilizado como medida de utilidad de las transacciones. Los
administradores fiscales podran tener ms informacin disponible de sus revisiones a otros contribuyentes.
Este mtodo tpicamente se aplica nicamente a una de las empresas asociadas. Este aspecto unilateral no
distingue el mtodo de la mayora de los otros mtodos, dado que los mtodos de precio de reventa y de costo
ms margen tambin tiene esta caracterstica. Sin embargo, el hecho de que muchos factores no relacionados
a los precios de transferencia puedan afectar los mrgenes netos y que puedan hacer menos confiable el
115
mtodo transaccional de mrgenes netos, intensifica las preocupaciones de unilaterales. Un unilateral puede
no tomar en consideracin la utilidad global del grupo multinacional por las transacciones controladas para
propsitos de comparacin. Un unilateral potencialmente puede atribuir a uno de los miembros de un grupo
multinacional un nivel de utilidad que implcitamente deja a otros miembros del grupo con niveles de utilidad
inverosmiles ya sea con elevadas o reducidas.
Tambin pueden existir dificultades para determinar el ajuste apropiado al aplicar el mtodo transaccional de
margen neto, especialmente cuando no es posible llegar al precio de transferencia.
1.4.5.3.2.Gua para la aplicacin
Los precios probablemente resulten afectados por diferencias los productos y los mrgenes brutos
probablemente lo sean por diferencias en las funciones, pero los beneficios de explotacin acusan menos los
efectos de estas diferencias. Sin embargo, al igual que para los mtodos del precio de reventa y del costo
incrementado (a los que se parece el mtodo del margen neto de la operacin), ello no significa que una mera
similitud de funciones entre dos empresas lleve necesariamente a comparaciones fiables.
Admitiendo que se puedan aislar, a fin de aplicar este mtodo, funciones similares entre el amplio abanico de
las que estas empresas pueden desempear, los mrgenes de beneficio de estas funciones no son
automticamente comparables cuando, por ejemplo, las empresas en cuestin las ejercen en distintos sectores
econmicos o en mercados con distintos niveles de rentabilidad.
Cuando las operaciones comparables no vinculadas que se emplean son las de una empresa independiente, es
necesario que exista un elevado grado de similitud en distintos aspectos entre las empresas asociadas y la
empresa independiente en cuestin, a fin de poder comparar las operaciones vinculadas; existen mltiples
factores, distintos de los productos y las funciones, que pueden repercutir significativamente en los mrgenes
netos.
El empleo de los mrgenes netos puede potencialmente introducir una mayor volatilidad en la fijacin de los
precios de transferencia por dos razones. En primer lugar, los mrgenes netos pueden verse afectados por
factores que no producen efectos (o que son menos relevantes o menos directos) en los mrgenes brutos y en
los precios, puesto que los gastos de explotacin pueden fluctuar de una empresa a otra. En segundo lugar, los
mrgenes netos pueden verse afectados por alguno de los mismos factores, tales como la posicin
competitiva, que pueden repercutir en el precio y en los mrgenes brutos, pero en este caso, ser ms difcil
eliminar la incidencia de estos factores. En los mtodos tradicionales basados en las operaciones, el efecto de
116
estos factores puede tal vez eliminarse por el mero hecho de recalcar las similitudes entre productos y
funciones.
Los mrgenes netos pueden resultar directamente afectados por los factores propios del sector empresarial de
la siguiente manera: el riesgo de penetracin de nuevas compaas; la posicin competitiva; la eficiencia en la
gestin y las estrategias individuales; el riesgo de productos sustitutivos; las diferentes estructuras de costos
(como se refleja, por ejemplo en la antigedad de la planta y de los equipos) las diferencias en el costo de
capital (autofinanciacin o endeudamiento, por ejemplo) y el grado de experiencia sectorial (negocio en fase
de puesta en marcha o de maduracin, por ejemplo).
A su vez cada uno de dichos factores puede verse influido por otros muchos elementos. As, el nivel de
amenaza de penetracin de nuevas compaas en el mercado depender de la diferencia de productos, de las
necesidades de capital, de las subvenciones y de la legislacin aplicable. Algunos de estos factores tambin
pueden intervenir en la aplicacin de los mtodos tradicionales basados en las operaciones.
Suponiendo, por ejemplo, que un contribuyente vende videos de calidad superior a una empresa asociada y
que los datos de los que se dispone se refieren a los beneficios de la venta de videos de calidad media.
Suponiendo que el mercado de videos de calidad superior sea un mercado en crecimiento, se caracterice por
fuertes barreras de entrada, un nmero reducido de competidores ofrezca amplias posibilidades de
diferenciacin de productos.
Todos estos factores posiblemente entraan un efecto importante sobre la rentabilidad de las actividades
inspeccionadas y de las actividades comparadas, en cuyo caso debern ajustarse. Como en otros mtodos, la
fiabilidad de los ajustes necesarios condiciona la fiabilidad del anlisis. Debera hacerse constar que, aun
cuando dos empresas ejerzan actividades exactamente iguales, la rentabilidad variar en funcin de sus cuotas
de mercado, de sus posiciones competitivas, etc.
Podra argumentarse que las inexactitudes potenciales de los factores citados se reflejarn en la amplitud del
rango de plena competencia. El uso del rango puede mitigar, en cierta medida, el nivel de inexactitud, pero
posiblemente no tenga en cuenta la situacin en que un factor especifico del contribuyente reduzca sus
beneficios. En este caso, el rango no debe incluir aquellos puntos que representen los beneficios de las
empresas independientes que se hallan afectadas de modo similar por un factor nico.
En definitiva, el empleo de un rango no solucionar, en todos los casos, las dificultades expuestas
anteriormente.
117
El mtodo del margen neto de la operacin puede ofrecer una solucin prctica a otros problemas de precios
de transferencia insolubles si se utiliza de forma racional, practicando los ajustes necesarios que permitan
valorar la clase de diferencias mencionadas anteriormente. La utilizacin de este mtodo demandara que se
fijaran los mrgenes netos sobre las operaciones no vinculadas realizadas por el mismo contribuyente en
circunstancias comparables o que, cuando las operaciones comparables no vinculadas fuesen las de una
empresa independiente, se tuvieran suficientemente en cuenta las diferencias entre las empresas asociadas y
las empresas independientes con una influencia sustancial sobre el margen neto empleado. Muchos pases
temen que las salvaguardias establecidas por los mtodos tradicionales sean ignoradas en la aplicacin del
mtodo del margen neto de la operacin.
En consecuencia, cuando las diferencias entre las caractersticas de las empresas comparadas repercutan
significativamente sobre los mrgenes netos usados, no sera adecuado aplicar el mtodo del margen neto de
la operacin sin practicar los ajustes necesarios para compensar esas diferencias. En alcance y fiabilidad de
estos ajustes afectarn a la fiabilidad relativa del anlisis en el mbito del mtodo del margen neto de la
operacin.
Otro aspecto importante de la comparabilidad es la coherencia de las cuantificaciones efectuadas. Los
mrgenes netos de la empresa asociada y los de la empresa independiente deben medirse de forma coherente.
As mismo, pueden existir diferencias en el tratamiento de los gastos de explotacin y de otros gastos que
afecten a los mrgenes netos, tales como las amortizaciones, las reservas o las provisiones, que debern
considerarse a fin de alcanzar un nivel de comparabilidad aceptable.
Los precios es posible que sean influidos por diferencias en productos, y los mrgenes brutos es posible que
sean afectados por diferencias en funciones, pero las utilidades operacionales estn menos afectadas en forma
adversa por esas diferencias. Igual que con el mtodo de precio de reventa y el de costo ms margen al cual el
mtodo transaccional de margen neto se asemeja, esto sin embargo, no significa que la mera similitud de
funciones entre dos empresas necesariamente conduzca a comparaciones confiables.
Cuando las transacciones comparables no controladas que se estn usando sean las de una empresa
independiente, se requiere un elevado nivel de similitud en diversas reas de la empresa asociada y la
independiente por lo que se refiere a las transacciones para que las transacciones controladas sean
comparables; existen diversos factores diferentes adems de los productos y funciones que pueden influir en
forma significativa en los mrgenes netos.
El uso de mrgenes netos potencialmente puede introducir una mayor volatilidad en la determinacin de los
precios de transferencia por dos razones.
118
Primero, los mrgenes netos pueden ser influidos por algunos factores que no tienen efecto (o lo tienen en
menor importancia o indirectamente) en los mrgenes brutos y en los precios, debido al potencial de variacin
de los gastos de operacin entre las empresas.
Segundo, los mrgenes netos pueden estar influidos por algunos de los mismos factores, como posicin
competitiva, que pueden influir en los precios y en los mrgenes brutos, pero el efecto de estos factores puede
no ser fcilmente eliminables.
Los mrgenes netos pueden ser afectados en forma diferente por los siguientes factores que estn presentes en
los sectores industriales: amenaza de penetracin al mercado por nuevas compaas, la posicin competitiva,
estrategia individual y eficiencia administrativa, amenaza de productos sustitutos, diferentes estructuras de
costos (como podra ser la edad de la planta y el equipo), diferencias en el costo de capital (es decir la
reinsercin, de utilidades en oposicin a los prstamos) y el grado de experiencia en el campo de negocios (es
decir si es un negocio nuevo en esa rama o con muchos aos en el mercado).
Cada uno de estos factores a su vez puede ser influido por otros factores Por ejemplo, el grado de amenaza
por la penetracin al mercado de nuevas compaas, estar determinado por elementos como la diferenciacin
del producto, las necesidades de inversin, los subsidios gubernamentales y las disposiciones.
El mtodo transaccional de margen neto podra hacer posible una solucin prctica a lo que sera de otra
manera un problema de transferencia de precios sin solucin, si es usado sensatamente y tomando en
consideracin las diferencias a travs de ajustes apropiados como los mencionados anteriormente.
El mtodo transaccional de margen neto no debe de ser usado a menos que los mrgenes netos estn
determinados de transacciones no controladas del mismo contribuyente en circunstancias comparables, o
cuando las transacciones comparables no controladas sean las de una empresa independiente, las diferencias
entre las empresas asociadas y las empresas independientes que tienen un efecto importante en el margen neto
que est siendo usado estn tomadas en consideracin adecuadamente.
Otro aspecto importante en la comparacin es medir la consistencia. Los mrgenes netos deben de ser
medidos de una manera consistente entre la empresa asociada y la empresa independiente.
1.4.5.3.3. Otras directrices
119
Al aplicar el mtodo transaccional de margen neto, varias consideraciones deben influir en la eleccin del
margen usado. Un bajo el mtodo transaccional de margen neto debe tomar en consideracin nicamente las
utilidades de la empresa asociada que sean atribuibles a transacciones controladas especficas. Por
consiguiente, no sera apropiado aplicar el mtodo transaccional de margen neto a toda la compaa si esta
efecta diferentes transacciones controladas que no pueden ser comparadas en forma apropiado sobre una
base agregada con aquellas de una empresa independiente.
La empresa asociada a la cual el mtodo transaccional de margen neto es aplicado, debe ser aquella empresa a
la cual informacin confiable de la transaccin comparable que ms se asemeje ha sido identificada. Esto
frecuentemente significar seleccionar a la empresa asociada menos compleja de las empresas involucradas en
la transaccin controlada y que no posee bienes intangibles valiosos o activos no comparables.
Informacin de varios aos debe de ser utilizada en el mtodo transaccional de margen neto para la empresa
que se est revisando y la empresa independiente, en la medida que sus mrgenes netos estn siendo
comparados, tomando en consideracin los efectos que en las utilidades tienen los ciclos de vida de los
productos y las fluctuaciones econmicas a corto plazo.
La utilizacin del rango en este contexto, contribuira a reducir los efectos de las diferencias en las
caractersticas de los negocios de empresas asociadas y cualquier empresa independiente efectuando
transacciones comparables no controladas, porque el rango permitira resultados que ocurriran bajo una
diversidad de condiciones comerciales y financieras.
1.4.5.3.4. Ejemplos de la aplicacin del mtodo transaccional de margen neto.
Por ejemplo, si los costos de supervisin, generales y administrativos se consideran como parte del costo de
ventas para las empresas independientes X, Y, y Z y no pueden ser identificados para ajustar el margen bruto
de tal manera que resulte una aplicacin confiable del costo ms margen, puede ser necesario examinar los
mrgenes netos en la ausencia de comparaciones ms confiables.
Los mtodos transaccionales tradicionales deben preferirse sobre los mtodos de utilidad transaccional como
un medio para establecer si un precio de transferencia esta sobre la base de arm's length, es decir, si existe una
condicin especial afectando los niveles de utilidades entre empresas asociadas. A la fecha, la experiencia
prctica ha demostrado que en la mayora de los casos, es posible aplicar los mtodos transaccionales
120
tradicionales. Existen, sin embargo, casos en que los mtodos transaccionales tradicionales no pueden ser
aplicados de una manera confiable exclusivamente o cuando no pueden ser aplicados.
Un mtodo de utilidad transaccional tambin puede ser usado en aquellos casos en que la aplicacin del
mtodo se considera apropiado por las empresas asociadas afectadas por las transacciones y por las
administraciones fiscales en las jurisdicciones donde estn ubicadas las empresas asociadas. Los mtodos de
utilidad transaccional tambin pueden proporcionar un medio til para identificar casos que requieran mayor
investigacin.
En la mayora de los pases la aplicacin de los mtodos de utilidad transaccional se ha limitado al mtodo de
divisin de utilidades, cuyo uso no ha sido frecuente y ha ocurrido principalmente en acuerdos bilaterales situaciones en donde el riesgo de doble tributacin no condonado es mnimo. Muy pocos pases tienen
suficiente experiencia en la aplicacin del mtodo transaccional de margen neto y la mayora lo consideran
experimental y por consiguiente prefieren usar el mtodo de divisin de utilidades para casos de ltimo
recurso. El uso de mtodos de precios de transferencia.
El mtodo del margen neto de la operacin presenta tambin ciertos inconvenientes.

Quizs el mayor inconveniente es que el margen neto de un contribuyente est influido por diversos factores
que no tienen incidencia, o la tienen en menor medida, sobre los mrgenes brutos. Estos elementos dificultan
la fijacin exacta y fiable de los mrgenes netos de plena competencia. Por ello, es importante suministrar
unas indicaciones detalladas acerca del establecimiento de la comparabilidad para el mtodo del margen neto
de la operacin.
A tales efectos nos remitimos a la subseccin siguiente; La aplicacin de cualquier mtodo conforme con el
principio de plena competencia requiere informacin relativa a las operaciones no vinculadas que quiz no
estn disponibles en el momento en que tienen lugar las operaciones vinculadas. Ello puede plantear
dificultades a los contribuyentes que se esfuercen en aplicar el mtodo del margen neto de la operacin en el
momento de realizar las operaciones vinculadas (aunque el uso de promedios de varios aos, atenuar estas
dificultades).
Por otra parte, puede que los contribuyentes no tengan acceso a informaciones suficientemente precisas acerca
de los beneficios imputables a las operaciones no vinculadas que permitan aplicar el mtodo de forma
aceptable. Asimismo, puede que sea difcil identificar los beneficios y los gastos de explotacin relacionados
con las operaciones vinculadas que posibilitan la fijacin del rendimiento financiero empleado como
indicador de los beneficios de las operaciones. Los funcionarios de la Administracin tributaria pueden
121
disponer de ms informacin obtenida de actuaciones con otros contribuyentes. De todas formas, al igual que
con cualquier otro mtodo, seria injusto aplicar el mtodo del margen neto de la operacin basndose en
dichos datos, salvo que puedan revelarse (respetando los limites exigidos por las normas fiscales sobre
confidencialidad) al contribuyente de forma que le permitan defender su posicin y garantizar un efectivo
control judicial por parte de los tribunales.
El mtodo del margen neto de la operacin plantea otro problema y es que suele slo a una de las empresas
asociadas. Un anlisis practicado solo desde la ptica de una de las partes no distingue este mtodo de la
mayora de los dems, puesto que el mtodo del precio de reventa y del costo incrementado tambin adolecen
de lo mismo. Sin embargo, el hecho de que numerosos factores ajenos a los precios de transferencia, puedan
afectar a los mrgenes netos y reducir la fiabilidad de este mtodo, convierte en ms problemtico este
carcter unilateral.
Un anlisis unilateral puede ignorar, a efectos de comparaciones, la rentabilidad global del grupo
multinacional derivada de las operaciones vinculadas. Tambin puede llevar a imputar a un miembro de un
grupo multinacional un nivel de beneficio que, implcitamente, fija unos niveles de beneficios increblemente
bajos o altos para los dems miembros del grupo.
Aunque el impacto sobre los beneficios de las otras partes de la operacin no sean siempre un factor decisivo
en la fijacin del precio de transferencia, puede jugar un papel de comprobacin adicional de los resultados
obtenidos. Surgirn grandes dificultades para determinar el ajuste correlativo adecuado, cuando se aplique el
mtodo del margen neto de la operacin, especialmente cuando no sea posible reconstruir un precio de
transferencia.
Es el caso, por ejemplo, de un contribuyente que opera con empresas asociadas tanto para vender como para
comprar, a efectos de una misma operacin vinculada. En casos extremos, si el mtodo del margen neto de la
operacin seala que el beneficio del contribuyente debe ajustarse al alza, puede existir incertidumbre
respecto a cual es la empresa asociada que debe ver ajustada a la baja sus beneficios.
Todos estos elementos de juicio deberan contemplarse a la hora de pronunciarse sobre si es adecuada la
aplicacin del mtodo del margen neto de la operacin dados los hechos y circunstancias de un caso concreto.
Y lo que es ms importante: por las anteriores consideraciones, la aplicacin del margen neto est sujeta a las
conclusiones y limitaciones de los mtodos basados en el beneficio de la operacin.
122
CONCLUSIONES
La globalizacin es un fenmeno complejo de carcter internacional. Su accin consiste principalmente en el

lograr una penetracin mundial de capital (financiero, comercial e industrial), que se desarrolla de forma
multipolar es precisamente esa penetracin que conlleva hacia una competencia internacional de acceso de
mercado, la que permite el desarrollo y expansin ilimitada de las empresas trasnacionales por tanto el
mundo, mismas que a la vez cuentan con el respaldo incondicional de respectivos Estados Nacionales.
La limitacin de mercados y la necesidad de mejores procesos de produccin, distribucin y consumo hacen

necesaria una transformacin de una manera que se desarrolla la produccin, incluyendo componentes de
tecnologa y de localizacin geogrfica con el objeto principal de reducir los costos.
El grave deterioro en las condiciones sociales causado por el neoliberalismo conllev a la demonizacin del
mismo por parte de los neoestructuralistas y marxistas, razn por la que sus tericos idearon el trmino
globalizacin para disfrazar los postulados internacionales de la corriente, imponindose en Amrica Latina y
el Caribe a travs de reformas econmicas profundas centradas en el intercambio comercial, internacional
como punto de partida para lograr un crecimiento econmico.
Los Precios de Transferencia son una herramienta fiscal que utilizan los gobiernos para proteger y cuidar que
las utilidades se asignen en el pas que las merece, conforme a principios ya aceptados, an cuando la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico los ha considerado como la manipulacin de precios de bienes o
servicios transferidos dentro de un grupo de empresas, con el fin de transferir las utilidades a los pases con
bajas tasas impositivas.( JUBIFIS ).
A partir del ao de 1997, la Ley del I.S.R., fue modificada, ya que se incluy el artculo 64-A, el cual
establece la obligacin a todos los contribuyentes que celebren operaciones con partes relacionadas, a
determinar sus ingresos acumulables y deducciones autorizadas, considerando el principio arms length. De
igual manera, a travs del artculo 34-A del Cdigo Fiscal de la Federacin faculta al Servicio de
Administracin Tributaria para que resuelva las consultas que formulen los interesados, relativas a la
metodologa utilizada en la determinacin de los precios o montos de las contraprestaciones, en operaciones
con partes relacionadas en trminos del artculo 64-A del la Ley del I.S.R.
123
En Mxico, las autoridades fiscales pueden realizar la determinacin del precio o el monto de la
contraprestacin con base en los mtodos contemplados en el artculo 65 de la ley del Impuesto Sobre la
Renta; dichos mtodos responden al principio de arms length. Este artculo contempla seis mtodos, los
cuales como ya se vieron en l capitulo IV, su propsito es obtener datos econmicos que precisen el costo o
valor real de la transaccin de los actos realizados por los sujetos pasivos.
La perspectiva en materia de PRECIOS DE TRANSFERENCIA para Mxico es adecuada, toda vez que
est en posibilidad de rescatar desde un inicio la experiencia extranjera en materia de precios de transferencia
e iniciar con el diseo de medidas de carcter preventivo. Esta perspectiva se cita en el desarrollo de acuerdos
anticipados por sector productivo o comercializador con el objeto de generar certidumbre y tranquilidad
tributaria a los sujetos pasivos.
Los precios de transferencia son importantes para los contribuyentes y las administraciones fiscales debido a
que determinan en gran medida los ingresos y los gastos, y por consiguiente las utilidades gravables de
empresas asociadas en diferentes jurisdicciones fiscales.
Los problemas de transferencia de precios originalmente se manifestaron en las relaciones comerciales entre
empresas asociadas operando dentro de la misma jurisdiccin fiscal. Los problemas domsticos no aparecen
en este reporte, que se enfoca a los aspectos internacionales de los precios de transferencia. Estos aspectos
internacionales son mas difciles de tratar debido a que abarcan a mas de una jurisdiccin fiscal y por
consiguente cualquier ajuste a los precios de transferencia en una jurisdiccin, implica que un cambio
reciproco en la otra jurisdiccin es lo apropiado.
Sin embargo, si la otra jurisdiccin no esta de acuerdo en efectuar el ajuste correspondiente, el grupo
multinacional sera gravado dos veces en esa parte de sus utilidades para reducir la minimo de riesgo en la
doble tributacin, se requiere un consenso internacional de cmo establecer para fines fiscales los precios de
transferencia en operaciones internacionales.
Al buscar ajustar las utilidades con referencia a las condiciones que hubieran existido entre las empresas
independientes en operaciones comparables y circunstancias comparables, el principio de arms length
124
cumple con el enfoque de tratar a los miembros de un grupo multinacional como funcionando en forma
independiente ms bien que como partes inseparables de un nico negocio unificado. Debido a que el enfoque
de separacin de entidades independientes, la atencin se pone en la naturaleza de los acuerdos entres sus
miembros.
El precio de transferencia es el que resulta del anlisis y de la valoracin de las pruebas que se aportaron y se
instrumentaron a traves de la participacin de expertos contables y economicos. En el caso de la
determinacin del costo, ademas de las pruebas que los especialistas aporten, no debemos olvidar que de
acuerdo a nuestra legislacin se debern tomar en cuenta a los principios de contabilidad generalmente
aceptados.
Al eliminarse las barreras arancelarias, el precio de disminuye, lo que permite un mbito de mejor
competencia, sin embargo, los pases receptores de los bienes o servicios que en sus respectivas legislaciones
contemplen modificaciones impositivas en el cumplimiento por parte de los sujetos pasivos obligados a pagar
impuestos por actos que impliquen la determinacin de un precio de transferencia, podrn considerar que esta
disminucin producto de la no causacin de aranceles, es susceptible para configuracin de este precio, ya
que en trminos generales refleja un subsidio tributario.
Las operaciones susceptibles y los sujetos involucrados en la operacin deben a su vez relacionarse no solo
atraves de un acuerdo de voluntades, si no que se debe reflejar un interes de negocio, mas haya del
contractual, o bien interes comn, o cuando una tercera persona tenga interes en los negocios o bienes de
alguno de los sujetos relacionados en la transaccin.
125
GLOSARIO DE TERMINOS
Auge.- Elevacin grande en dignidad o fortuna.
Bien.- Cualquiera de las cosas susceptibles de satisfacer necesidades humanas.
Capital.- Valor permanente de lo que de manera peridica o accidental, rinde u ocasiona rentas, intereses, o
frutos.
Convertibilidad.- Situacin en la que la moneda de un pas puede cambiarse por las de otros pases, bien
mediante un tipo de cambio fijo, bien libremente, segn la oferta y la demanda del mercado.
Delimitar.- Fijar los limites de una cosa en sentido material o moral.
Directrices.- Conjunto de instrucciones o normas generales para la ejecucin de alguna cosa.
Doctrina.- Conjunto de opiniones de una escuela literaria, jurdica o filosfica o de una determinada religin.
Ende.- Por tanto.
Erradicar.- Arrancar de raz.
Estructura.- Organizacin de partes dispuestas y ordenadas de tal manera que el estado resultante posee
ciertas caractersticas de cohesin y permanencia.
Estructural.- Perteneciente o relativo a estructura.
Flujo.- Movimiento de las magnitudes macroeconmicas en funcin de su volumen y la unidad de tiempo.
Fomento.- Auxilio o proteccin.
Gravamen.- Carga, obligacin o impuesto que pesa sobre alguno.
Ideologa.- Conjunto de ideas, creencias y mdulos del pensamiento que caractrizan a un grupo, clase,
religin, partido poltico, etc.
Ideolgico.- Perteneciente o relacionado a la ideologa.
126
Impositiva.- Perteneciente o relativo a los impuestos.

Lineamento.- Contorno o dibujo de un cuerpo.
Lineamiento.- Igual a lineamento.
Menester.- Falta o necesidad de una cosa.
Metodologa.- Conjunto de mtodos que se siguen en una investigacin cientifica o en una exposicin
doctrinal.
Multinacional.- Relativo a varias naciones, empresas o grupo de empresas que tienen intereses en varias
empresas.
Oligopolio.- Forma de mercado caracterizada por la presencia de un pequeo nmero de oferentes.
rbita.- Trayectoria seguida por un cuerpo celeste entorno a un centro de atraccin.
Poltica.- Arte, doctrina u opinin referente al gobierno de los Estados.
Postulado.- Posicin cuya verdad se admite sin pruebas y que sirve de base en ulteriores razonamientos.
Tributar.- Ofrecer o manifestar, a modo de tributo y reconocimiento algn sentido favorable.
Tributo.- Carga u obligacin de tributar.
Yuxtaponerse.- Poner una cosa junto a otra o inmediata a ella.
Yuxtaposicin.- Accin o efecto de yuxtaponer o yuxtaponerse.
127
BIBLIOGRAFIA
Libro Compendio sobre precios de transferencia.

CPC Alberto del Castillo Velasco Zepeda
CPC Jos Antonio Snell Argullo
CPC Fernando Tabeada Solares
IMPC, Edicin 2002
Libro Entorno Fiscal de la Apertura Econmica.
Lic. Ismael Gmez Gordillo
CP y LIC Jos Manuel Trueba Fano
Lic. Ignacio Orendan Kunhardt
CP Jos Angel Eseverri
Lic. Mario Caldern Danel
CP Carlos M. Sellerier
CP Francisco Macas Valadez T.
IMPC, Edicin 2002
Contadura Internacional
CP Mara Magdalena Poblano Herrera
IMPC, Edicin 2002
Ley del Impuestos sobre la Renta
Edicin 2003
http://www.cisle.org.mx
http://www.monografias.com.mx
128

La Problematica en Los Precios de Transferencia en El Contexto Internacional

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INSTITUTO POLITECNICO NACIONAL

ESCUELA SUPERIOR DE COMERCIO Y ADMINISTRACION

PARA OBTENER EL TITULO DE

JUNIO DEL 2003.

Generalidades del fenmeno de la globalizacin de la economa

1.1.1.1. Auge posterior a la Segunda Guerra Mundial

1.1.1.2. Fin del auge

1.1.2. Definicin de la globalizacin

1.1.3. Caractersticas de la globalizacin

1.1.4. Puntos de vista

1.1.5. Factores que afectan a la globalizacin

1.1.6. Mercados afectados por la globalizacin

1.1.7. Ventajas de la globalizacin

1.1.8. Desventajas de la globalizacin

La problemtica mundial de los precios de transferencia ( histrico)

1.2.2. Precios de transferencia (Definicin)

1.2.3. Problemtica de los precios de transferencias

1.2.4. Doble tributacin

1.2.5. Elementos de la doble imposicin

1.2.6. Limitaciones internacionales generalmente aceptados

1.2.7. Causas de la doble imposicin

1.2.8. Efectos de la doble imposicin

Soluciones mundiales a los precios de transferencia

1.3.1. Modelo de la ONU

1.3.1.1 Capitulo I Ambito de la Convencin

1.3.1.2 Capitulo II Definiciones

1.3.1.3. Capitulo III Tributacin de los ingresos

1.3.1.4. Capitulo IV Tributacin del capital

1.3.1.5. Capitulo V Mtodos para eliminar la doble tributacin

1.3.1.6. Capitulo VI Disposiciones especiales

1.3.1.7. Capitulo VII Clausulas finales

1.3.2. Modelo del Banco Mundial

1.3.2.1. Organizacin del Banco Mundial

1.3.3. Modelo de la OCDE

1.3.3.1. Estructura de la OCDE

1.3.3.2. Ubicacin de los pases de miembros de la OCDE

1.3.3.3. Pases miembros de la OCDE

1.3.3.4 Modelo del Convenio de Impuesto sobre ingresos y capital de la OCDE

1.3.3.4.1. Capitulo I Alcance del Convenio

1.3.3.4.2. Capitulo II Definiciones

1.3.3.4.3. Capitulo III Imposicin de las rentas

1.3.3.4.4. Capitulo IV Impuesto sobre patrimonio

1.3.3.4.5. Capitulo V Mtodos para eliminar la doble imposicin

1.3.3.4.6. Capitulo VI Disposiciones especiales

1.3.3.4.7. Capitulo VII Disposiciones finales

Mtodos tradicionales y alternativos para la determinacin de los precios de transferencia aceptados

1.4.2. Mtodo Precio de Reventa

1.4.3. Mtodo de Costo adicionado

1.4.4. Mtodo de Utilidad Comparable

1.4.4.1. Ventajas e inconvenientes

1.4.4.2. Orientacin de la aplicacin

1.4.5. Otros Mtodos

1.4.5.1. Mtodo de Utilidad Transaccional

1.4.5.2. Mtodo de Divisin de Utilidades

1.4.5.2.2. Ventajas y limitantes

1.4.5.2.3. Directrices para su aplicacin

1.4.5.3. Mtodo Transaccional de Mrgenes Netos

1.4.5.3.1. Ventajas y limitaciones

1.4.5.3.2. Gua para la aplicacin

1.4.5.3.3. Otras directrices

1.4.5.3.4. Ejemplo de la aplicacin

Al Instituto Politcnico Nacional:

A la Escuela Superior de Comercio y Administracin:

Por haber compartido con nosotros sus conocimientos y experiencias, por