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Seores miembros del Jurado:
De acuerdo con lo dispuesto en el Reglamento de Grados y Ttulos de la Facultad de
Estudios de la Empresa de la Carrera de Administracin de la Universidad Privada del Norte de
la ciudad de Cajamarca, pongo a vuestra consideracin la tesis titulada:
PRODUCCIN Y COMERCIALIZACIN DE NCTAR DE GRANADILLA EN
LA CIUDAD DE CAJAMARCA
Con la finalidad de obtener el ttulo de Licenciada en Administracin, presentando un
proyecto atractivo que contribuya al desarrollo Agro industrial de la Ciudad de Cajamarca.
Cajamarca, setiembre del 2007
Bach. Delia Mara Tern Medina

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A mi madre querida que desde el cielo esta junto a m. A mis queridos hermanos Edinson y
Norma por tu apoyo incondicional.

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A la Universidad Privada del Norte por permitirme alcanzar el sueo de ser profesional
A mis profesores por sus enseanzas y profesionalismo
Al profesor Max Sangay, por su orientacin y apoyo en el desarrollo de mi tesis
A Marco Burga por su apoyo incondicional
A Edwin Fernndez, por su valioso apoyo y colaboracin en el trabajo
Al profesor Abel Gonzlez, por su asesoramiento

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En el presente proyecto se desarrolla el plan de negocios para la produccin y comercializacin
de Nectar de Granadilla.
La granadilla es un fruto caracterstico de la regin Cajamarca y se obtiene de campos de
cultivo natural, no es un cultivo intensivo, su produccin se integra con otros arbustos y rboles
frutales.
Se busca dar valor agregado al fruto de la granadilla transformndola en nctar, cuya
demanda viene creciendo en el mercado nacional, regional y local, asimismo en el mercado
internacional. Porque es un producto nutritivo, natural, agradable y con altos estndares de
calidad.
Se realiza una investigacin de mercado mediante encuesta directa, determinando el pblico
objetivo al que se orienta la idea de negocio, diferenciando los estratos socioeconmicos A, B y
C de la ciudad de Cajamarca. Este mercado presenta ventajas que el proyecto debe aprovechar
tales como: Consumo continuo de nctares, capacidad de compra del pblico objetivo y no existe
empresas que producen nctar de granadilla de manera sostenida en el mbito del proyecto.
La maquinaria o equipo a instalarse en la empresa tiene la capacidad de procesar nctar
durante todo el ao. El negocio se llevar a cabo a travs de una Empresa Individual de
Responsabilidad Limitada
La inversin total del proyecto es de S/.175, 558.44, de los cuales sern financiados con
prstamo del Scotiabank (40%: en un monto que asciende a S/.70, 223.38) y el 60 % ser aporte
propio cuya suma asciende a S/. 105, 335.07.
Los indicadores de evaluacin econmica y financiera del proyecto nos muestran que es
viable, el Valor Actual Neto Econmico (VANE) es positivo y asciende a S/. 134, 486; el Valor
Actual Neto Financiero es de S/. 125,365; La Tasa Interna de Retorno Econmico es 29 % y la
Tasa Interna Neta Financiera 39.3 %, es superior al costo de oportunidad del mercado financiero.
El ratio beneficio costo es 1.83; por lo tanto el proyecto es rentable.

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This project develops a business plan about production and commercialization of passion fruits
nectar.
The passion fruit is a characteristic product of Cajamarca Peru and it is obtained from
natural crop fields. It is not an intensive cultivation. Its production is integrated with other bushes
and fruit trees.
We search to give an added value to the passion fruit by transforming it in nectar, which
demand is growing in local and international markets, because it is a nutritive, natural, tasty and
with high quality standards product.
We made a market research by means of direct survey, determining the objective public,
target of this business idea, distinguishing socio economics stratums A, B and C in Cajamarca
city. This market present advantages that our project must exploit, like: continuous consumption
of nectar, the capacity of buying in the consumers and non existence of companies that produce
passion fruits nectar in a sustained way in this projects area.
The machines or equipment that will be installed have the capability of produce nectar
during the whole year. The business will be carry out through an Individual Company of Limited
Responsibility.
The total investment of this project to amounts to S/. 175, 558. 44, money that will be
financed in the following way: 40% ( S/. 70, 223. 38) through a loan from Scotiabank and 60% (
S/. 105 335. 07) through a contribution from the companys owner.
The indexes of the projects economic and financial evaluation show that it is viable, the
Economic Current Value Net is positive and it to amounts to S/. 134, 486.00; the Financial
Current Value Net is S/. 125, 365.00; the Economic Internal Rate of Return is 29% and the
Financial Internal Rate Net is 39,3.

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96

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110 62

110 62

POTTER H. (1985). Tecnologa y Conservacin de los Alimentos. Ed. LIMUSA. 1da


Edicin. Mxico.
FENEMA O. (2001) Qumica de los Alimentos. Ed Acribia. Zaragoza. Espaa
CHEFTEL N. y CHEFTEL, M. (1992). Qumica de los Alimentos. Ed Acribia.
Zaragoza. Espaa
BELTRAN A. y Cueva H. (2003) Evaluacin Privada de Proyectos. Segunda edicin.
Centro de Investigacin de la Universidad del Pacfico. Biblioteca Universitaria Lima
Per.
COLLASOS CEDRN, Jess (2001) Inversin y financiamiento de proyectos.
Universidad Nacional Mayor de San Marcos, Lima Per.
FAO Proyectos de Inversin Publica. Ed. Fobel. Mxico.
SAPAC Ch. y Sapac L. (1996) Formulacin y Evaluacin de Proyectos. Ed. Acribia.
Zaragoza Espaa.
FONTAINE, Ernesto: Evaluacin Social de Proyectos de Inversin Ediciones
Universidad Catlica de Chile.
EQUIPO EDITORIAL OCEANO (2006). La Pequea y Mediana Empresa. Ed.
Ocano/Centrum. Barcelona Espaa
Instituto Nacional de Estadstica e Informtica del Peru INEI http://inei.gob.pe
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97

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Apoyo, Opinin y Mercado S.A http://www.apoyo.com.pe


Prompex http://www.prompex.gob.pe

98

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ANEXOS
Anexo N 1:
Codigo:
ENCUESTA

LA PRESENTE ENCUESTA ES PARA OBTENER INFORMACIN SOBRE UN PROYECTO DE


PRODUCCIN Y COMERCIALIZACIN DE NCTAR DE GRANADILLA.

Fecha: Cajamarca ././2007


Sexo
Mas. ( ) Fem. ( )

Edad
Me25 ( ) M25()

Lugar de Procedencia

1.- Cual es la bebida preferida por su familia?


a.

Gaseosa

b.

Agua de mesa

c.

Nctares y /o jugos

d.

Refrescos instantneos

e.

Otros

2.- De las siguientes frutas Cul preferira consumir en nctar?

a.

Poro Poro

b.

Aguaymanto

c.

Mora

d.

Granadilla

e.

Ninguna de la anteriores

Por qu?

3.- Quin consume nctares en su casa?

a.

Los nios

b.

Los adolescentes

c.

Los adultos

d.

No consumen

4.- Con que frecuencia consume nctares de frutas?

a.

Una vez por semana

b.

Una vez por mes

c.

Ms de una vez por semana

d.

Ms de una vez por mes

e.

Otros

5.- Sus gustos y preferencias al consumir nctares son:

a.

Importados

b.

Nacionales

c.

Locales

d.

Ninguna de las anteriores

Por qu?.............................................................................................................................

6.- Qu tipo envase prefiere consumir un nctar?

a.

Tetra pack

b.

Botella de vidrio

c.

Botellas plsticas

d.

Otros..

7.- Cul es la medida que usted ms consume?

a.

Litro

b.

296 ml

c.

200 ml

d.

Otros..

8.- Cuanto estara dispuesto(a) a pagar por un nctar de granadilla?

Medida
Precio

9.- Dnde preferira adquirir este producto?

a. Bodegas
b. Tiendas mayoristas
c. Tiendas minoristas
d. Supermercado

12.- En que rangos se encuentra su nivel de ingresos?

a.

Menor de 500

b.

De 500 a 900

c.

De 901 a 1000

d.

De 1001 a 2500

e.

2500 a ms

Resultados obtenidos de la encuesta

PERFIL DEL ENCUESTADO


1.
Sexo
Masculino
Femenino
Total

Cantidad
190
194
384

%
49.48
50.52
100

Cantidad
254
130
384

%
66.15
33.85
100

2.
Edad
Menores de 25
Mayores de 25
Total

3.
Barrio donde habita
San Pedro
San Sebastin
Cumbe Mayo
San Jos
La Merced
Baos del Inca
Otros
Total

Cantidad
58
54
57
55
67
52
41
384

%
15.10
14.06
14.84
14.32
17.45
13.54
10.68
100.00

Nota: Las encuestas se han tomado en funcin a la poblacin de cada barrio y/o distrito.

4.-

Cual es la bebida preferida por su familia?

TIPO

Gaseosa
Agua de mesa
Nctares y /o jugos
Refrescos instantneos
Total

Cantidad

127

33.07

97

25.26

102

26.56

58

15.10

384

100.00

5. - De las siguientes frutas Cul preferira consumir en nctar?


TIPO DE NECTAR

Poro Poro
Aguaymanto
Mora
Granadilla
Ninguna de las anteriores
Total

CANTIDAD

23

22,55

22

21,57

21
24
12

20,59
23,53

102

100

11,76

5.1 Por qu?

ITEM
Es nutritivo
Es medicinal
Recomendados para los nios
Otros
Total

CANTIDAD

28
30

27,45
29,41

32

31,37
11,76
100,00

12
102

6.- Quin consume nctares en su casa?

EDAD
Los nios
Los adolescentes
Los adultos
No consumen
Total

CANTIDAD
43

42,16

18
24

17,65
23,53

17

16,67

102

100,00

7.- Con que frecuencia consume nctares de frutas?

TIEMPO
Una vez por semana
Ms de una vez por semana
Una vez por mes
Ms de una vez por mes
Total

CANTIDAD

28

27,45

34

33,33

19

18,63

21
102

20,59
100,00

8.- Sus gustos y preferencias al consumir nctares son:

TIPO
Importados
Nacionales
Locales
Ninguna de los anteriores
Total

CANTIDAD

13

13,00

49

48,04

25

24,51

15

14,00

102

100

9.- 'En qu tipo de envase prefiere consumir nctar?

TIPO
Tetra pack
Botella de vidrio
Botellas plsticas
Otros
Total

CANT.

41

40,20

43

42,16

10

9,80

7,84

102

100

10- Cul es la medida que usted ms consume?

CAPACIDAD
Un litro
296 ml
200 ml
Otros
Total

CANTIDAD
24

23,53

35

34,31

31

30,39

12
102

11,76
100,00

11.- Cuanto estara dispuesto(a) a pagar por un nctar de granadilla?


MEDIDA
Un litro
296 ml
200 ml
Total

CANTIDAD
22
42
38
102

%
21,57
41,18
37,25
100,00

12.- Dnde preferira adquirir este producto?


ITEN
Supermercado
Tiendas mayoristas
Tiendas minoristas
Otros
Total

CANTIDAD
48

47,06

26

25,49

18

17,65

10

9,80

102

100,00

13.- En que rangos se encuentra su nivel de ingresos?

ITEM
Menor de 500
De 500 a 900
De 901 a 1000
De 1001 a 2500
De 2501 a ms
TOTAL

CANTIDAD

15

14,7

31

30,4

14

13,7

24

23,5

18
102

17,6
100,0

Anexo 2
SUPUESTOS
ITEM
Inflacin Anual*
Inflacin Mensual
Impuesto a la Renta
IGV
Beneficios Sociales
CTS
COK
TEM Prstamo
Incremento de Sueldos
Nmero de Sueldos Ao
Participacin del Proyecto
rg Proyecto

VALOR
1,60%
0,1324%
30,00%
19,00%
9,00%
8,33%
9,00%
2,08%
0,00%
14
60%
5,0%

*** Segn CIEE del Scotiabank

ANEXO N 3
ESTRUCTURA DE LA INVERSION
(En nuevos soles)
DESCRIPCIN

MONTO SIN IGV

MONTO CON IGV

ACTIVO FIJO

62.740,00

74.660,60

ACTIVO INTANGIBLE

3.730,91

4.439,78

CAPITAL DE TRABAJO

81.057,20

96.458,07

147.528,10

175.558,44

TOTAL
NOTA: Se considera capital de trabajo para 3 meses.

ANEXO N 4
ACTIVO FIJO
(En nuevos soles)
CANTIDAD PRECIO

CONCEPTO
INMUEBLES
+ Terreno
+ Infraestructura
MAQUINARIA Y EQUIPO
Pulpeadora industrial
Procesador de agua a presin
Cocina industrial
Licuador industrial (15 lts)
pHmetro
Balanza de presicin para pesar en gramos
Balanza de plataforama para pesar en Kg.
Vacuometro
Refractmetro
Tinas de acero inoxidable
Computadora Pentium IV
Impresora
Extintor
Camioneta
Mesa de acero inoxidable
Marmita(olla x 440 lts) Evaluar
MUEBLES Y ENSERES
Escritorio
Sillas
Estante
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS
Fuente: Elaboracin Propia

1
1

12000
16000

1
1
1
1
1
1
1
1
1
2
1
1
4
1
1
1

4600
1500
800
4000
700
300
400
380
800
1000
1300
300
100
12000
1700
1200

3
8
2

400
70
300
Inversin

TOTAL
28000.00
12000
16000
32380.00
4600
1500
800
4000
700
300
400
380
800
2000
1300
300
400
12000
1700
1200
2360.00
1200
560
600
62740.00

CONCEPTO
INTANGIBLES
ESTUDIOS DEFINITIVOS

ANEXO 5
ACTIVO INTANGIBLE
(En nuevos soles)
CANTIDAD PRECIO

CONSTITUCION Y ORGANIZACION DE EMPRESA

Bsqueda de antecedentes
Solicitud de registro de marca
Publicacin en el diario oficial El Peruano
Constitucion de la Empresa
Libros de Contabilidad
'Impresin de Facturas
'Inscripcin en Registros Pblicos
'RPIN
Licencia Municipal
Registro Sanitario
Diseo de marca
Software
Anlisis de Laboratorio
LANZAMIENTO
SELECCIN DE PERSONAL
IMPREVISTOS 3%
TOTAL DE ACTIVOS INTANGIBLES

1
1000
1
1342.24
1
42.24
1
180
1
100
1
250
1
100
1
100
1
180
1
80
1
310
1
380
1
100
1
300
1
200
1
100
1
200
3%
108.6672
Inversin

TOTAL
3730.91
1000
1342.24
42.24
180
100
250
100
100
180
80
310
380
100
300
200
100
200
108.6672
3730.91

ANEXO N 6
REQUERIMIENTO - PRESUPUESTO PERSONAL Y SERVICIOS DE TERCEROS
(En nuevos soles)
N DE TRABA
JADORES

CONCEPTO

SUELDO
MENSUAL

BENEFICIOS
SOCIALES

SUELDO INCL
BENEF

SUELDO
ANUAL

600.00

103.98

703.98

19,711.44

TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA


MANO DE OBRA DIRECTA

Operarios

703.98

19,711.44

MANO DE OBRA INDIRECTA

1
1

Jefe de Produccin
Personal de Servico

1,000
500

173.30
86.65

1,173.30
586.65
1,759.95

16,426.20
8,213.10
24,639.30

1,200.00

207.96

1,407.96

19,711.44

1
1

200.00
180.00

TOTAL MANO DE OBRA INDIRECTA


ADMINISTRACIN
Gerente
SERVICIOS DE TERCEROS
Asesora Contable
Vigilancia

TOTAL SUELDO ADMINISTRATIVOS

1
1

Jefe de Ventas
Ayudante de Ventas

TOTAL SUELDO VENTAS


Referencia Organigrama, Estimaciones Propias

800
500.00

138.64
86.65

200.00
180.00
1,787.96
938.64
586.65

2,400.00
2,160.00
24,271.44
13,140.96
8,213.10

586.65

8,213.10

ANEXO N 7
PRESUPUESTO PERSONAL
(En nuevos soles)
DESCRIPCIN
MANO DE OBRA DIRECTA
MANO DE OBRA INDIRECTA
ADMINISTRACION
VENTAS

TOTAL
Referencia Cuadro N 6

01

02

03

04

05

19,711.44
24,639.30
24,271.44
8,213.10

19,711.44
24,639.30
24,271.44
8,213.10

19,711.44
24,639.30
24,271.44
8,213.10

19,711.44
24,639.30
24,271.44
8,213.10

19,711.44
24,639.30
24,271.44
8,213.10

76,835.28

76,835.28

76,835.28

76,835.28

76,835.28

ANEXO N 8
INVERSIN, DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN DE ACTIVOS
(En nuevos soles)
CONCEPTO

INVERSIN
CANTIDAD

PRECIO

INMUEBLES

DEPRECIACION
TOTAL

VIDA UTIL

28,000.00

+ Terreno
+ Infraestructura

MAQUINARIA Y EQUIPO
Pulpeadora industrial
Procesador de agua a presin
Cocina industrial
Licuador industrial (15 lts)
pHmetro
Balanza de presicin para pesar en gramos
Balanza de plataforama para pesar en Kg.
Vacuometro
Refractmetro
Tinas de acero inoxidable
Computadora Pentium IV
Impresora
Extintor
Camioneta
Mesa de acero inoxidable
Marmita(olla x 440 lts)
MUEBLES Y ENSERES
Escritorio
Sillas
Estante
INTANGIBLES

533.33

25,333.3

12,000.00

12,000.00

16,000.00

16,000.00

30

32,380.00

4,600

10

10%

460.00

1,500

10

10%

150.00

800

10

10%

80.00

4,000

10

10%

400.00

700

20%

140.00

300

20%

60.00

400

20%

80.00

380

20%

800

20%

160.00 Activo fijo

2,000

20%

400.00

1,300

20%

260.00

300

20%

60.00

1
1
1
1
1
1
1
1
2
1
1
4
1
1
1

CONSTITUCION Y ORGANIZACION DE EMPRESAS

VALOR
RESIDUAL

VALOR

ESTUDIOS DEFINITIVOS

TASA

4600
1500
800
4000
700
300
400
380
800
1000
1300
300
100
12000
1700
1200

0.00
3%

533.33
5,176.00

76.00

400

10

10%

40.00

12,000

20%

2,400.00

1,700

10

10%

170.00

20%

240.00

1,200

2,360.00

6,500.00

236.00

400.00

1,200.00

10

10%

120.00

70.00

560.00

10

10%

56.00

300.00

600.00

10

10%

60.00

3,730.91

1,000.00

1,000.00

20%

200.00
268.45

746.18

1,342.24

1,342.24

20%

Bsqueda de antecedentes

42.24

42.24

20%

8.45

Solicitud de registro de marca

180.00

180.00

20%

36.00

Publicacin en el diario oficial El Peruano

100.00

100.00

20%

20.00

Constitucion de la Empresa

250.00

250.00

20%

50.00

Libros de Contabilidad

100.00

100.00

20%

20.00

Impresin de Facturas

100.00

100.00

20%

20.00

Inscripcin en Registros Pblicos

180.00

180.00

20%

36.00

RPIN

80.00

80.00

20%

16.00

Licencia Municipal

310.00

310.00

20%

62.00

Registro Sanitario

380.00

380.00

20%

76.00

Diseo de marca

100.00

100.00

20%

20.00

Software
Anlisis de Laboratorio

300.00

300.00

20%

60.00

200.00

200.00

20%

40.00

LANZAMIENTO
SELECCIN DE PERSONAL

100.00

100.00

20%

20.00

200.00

200.00

20%

40.00

20%

1,180.00

0.00

IMPREVISTOS 3%
TOTAL ACTIVOS FIJOS

3%

108.67

108.67

Inversin

62,740.00

Depreciacin

5,945.33

Valor Residual

33,013.33

TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES

Inversin

3,730.91

Amortizacin

746.18

Valor Residual

0.00

Referencia Tablas de Activos Fijos e Intangibles

21.73

ANEXO N 9
INVERSIN Y REINVERSIN EN CAPITAL DE TRABAJO (CT)
(En nuevos soles)
CONCEPTO

00

Costos de Produccin
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
Capital de Trabajo
Variaciones del Capital de Trabajo
FACTOR DE DESFASE

TOTAL SIN IGV


TOTAL CON IGV

01

02

03

04

05

0.00
0.00
0.00

284,588.97
28,026.72
11,613.10

288,541.15
28,026.72
11,613.10

292,560.51
28,026.72
11,613.10

296,648.20
28,026.72
11,613.10

300,805.39
28,026.72
11,613.10

0.00

324,228.79

328,180.97

332,200.33

336,288.02

340,445.20

324,228.79
0.250

3,952.18
0.250

4,019.36
0.250

4,087.69
0.250

4,157.18
0.250

81,057.20
96,458.07

988.04
1,175.77

1,004.84
1,195.76

1,021.92
1,216.09

1,039.30
1,236.76

0.00
0.00

ANEXO N 10
RESUMEN DE LAS INVERSIONES
(En nuevos soles)
DESCRIPCIN

MONTO SIN IGV

ACTIVO FIJO

MONTO CON IGV

62,740.00

ACTIVO INTANGIBLE

4,439.78

81,057.20

96,458.07

147,528.10

175,558.44

CAPITAL DE TRABAJO

TOTAL

74,660.60

3,730.91

NOTA: Se considera capital de trabajo para 3 meses.

ANEXO N 11
RECUPERACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO (CT)
(En nuevos soles- Incluye IGV)
DESCRIPCIN
CAPITAL DE TRABAJO INICIAL

00

01

02

03

04

-1,175.77

-1,195.76

-1,216.09

-1,236.76

05

-96,458.07

CAPITAL DE TRABAJO INCREMENTAL

101,282.45

RECUPERACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO


Referencia Cuadro N 9

ANEXO N 12
VALOR DE DESECHO
(En nuevos soles- Incluye IGV)
DESCRIPCIN
VALOR RESIDUAL
Referencia Cuadro N 8

00

01

02

03

04

05

39,285.87

ANEXO N 13
PRESUPUESTO TOTAL DE MATERIALES DIRECTOS
(En nuevos soles )
ITEM

01

02

03

04

05

93.27%

94.85%

96.47%

98.11%

99.77%

148,564
17,587
708
5,075
2,369

151,089
17,886
720
5,162
2,409

153,658
18,190
732
5,249
2,450

156,270
18,499
745
5,339
2,491

158,927
18,814
757
5,429
2,534

16,788
33,577
6,715

17,074
34,148
6,830

17,364
34,728
6,946

17,659
35,318
7,064

17,959
35,919
7,184

1,098
232,481

1,116
236,433

1,135
240,452

1,155
244,540

1,174
248,697

MATERIA PRIMA

Pulpa
Azcar
cido Citrico
Sorbato de potacio
CMC (carboximetil celulosa)
ENVASE
Tapas
Envases
Etiquetas
ENERGIA
Gas

TOTAL COSTO DIRECTO


Fuente: Elaboracin Propia

ITEM

ANEXO N 14
PRESUPUESTO TOTAL DE MATERIALES INDIRECTOS
(En nuevos soles)
01
02
03
04

ELECTRICIDAD
AGUA
CONTROL SANITARIO Y CALIDAD

05

1440.00
600.00
2400.00

1440.00
600.00
2400.00

1440.00
600.00
2400.00

1440.00
600.00
2400.00

1440.00
600.00
2400.00

105.60
105.60
120.00
70.00
110.00
100.00
60.00
48.00
96.00
30.00
15.00
60.00
8.00
120.00
2,269
7,757.29

105.60
105.60
120.00
70.00
110.00
100.00
60.00
48.00
96.00
30.00
15.00
60.00
8.00
120.00
2,269
7,757.29

105.60
105.60
120.00
70.00
110.00
100.00
60.00
48.00
96.00
30.00
15.00
60.00
8.00
120.00
2,269
7,757.29

105.60
105.60
120.00
70.00
110.00
100.00
60.00
48.00
96.00
30.00
15.00
60.00
8.00
120.00
2,269
7,757.29

105.60
105.60
120.00
70.00
110.00
100.00
60.00
48.00
96.00
30.00
15.00
60.00
8.00
120.00
2,269
7,757.29

OTROS MATERIALES INDIRECTOS

Mascarillas
Gorros
Guantes quirrgicos
Mandiles
Chaquetas
Pantalones
Botas de Jebe
Cuchillos
Tinas x 20 kg
Jarras
Tabla
Cucharones o palas
Cuchara medidora
Jabas de plstico
Sobre empaque
TOTAL MATERIALES
Fuente: Elaboracin Propia

ANEXO N15
DEPRECIACIN DEL ACTIVO FIJO Y AMORTIZACIN DEL INTANGIBLE
(En nuevos soles )
DESCRIPCIN

INVERSIN

INTANGIBLES

01

02

03

04

05

Valor de
salvamento

3,730.91

746.18

746.18

746.18

746.18

746.18

0.00

1,000.00

200.00

200.00

200.00

200.00

200.00

0.00

CONSTITUCION Y ORGANIZACION DE EMPRESAS


1,342.24

268.45

268.45

268.45

268.45

268.45

0.00

ESTUDIOS DEFINITIVOS
Registro Sanitario

380.00

76.00

76.00

76.00

76.00

76.00

0.00

Diseo de marca

100.00

20.00

20.00

20.00

20.00

20.00

0.00

Software

300.00

60.00

60.00

60.00

60.00

60.00

0.00

Anlisis de Laboratorio

200.00

40.00

40.00

40.00

40.00

40.00

0.00

LANZAMIENTO

100.00

20.00

20.00

20.00

20.00

20.00

0.00

SELECCIN DE PERSONAL

200.00

40.00

40.00

40.00

40.00

40.00

0.00

IMPREVISTOS 3%

108.67

21.73

21.73

21.73

21.73

21.73

0.00

TANGIBLES

62,740.00

5,945.33

5,945.33

5,945.33

5,945.33

5,945.33

33,013.33

INMUEBLES

28,000.00

533.33

533.33

533.33

533.33

533.33

25,333.33

MAQUINARIA Y EQUIPO

32,380.00

5,176.00

5,176.00

5,176.00

5,176.00

5,176.00

6,500.00

MUEBLES Y ENSERES

2,360.00

236.00

236.00

236.00

236.00

236.00

1,180.00

66,470.91

6,691.51

6,691.51

6,691.51

6,691.51

6,691.51

33,013.33

6,691.51

13,383.03

20,074.54

26,766.06

33,457.57

TOTAL
ACUMULADO
Referencia Cuadro N 8

ANEXO N16
PRESUPUESTO COSTOS DE PRODUCCIN
(En nuevos soles)
DESCRIPCIN
COSTOS DIRECTOS
MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA DIRECTA
COSTOS INDIRECTOS
MATERIALES INDIRECTOS
MANO DE OBRA INDIRECTA

TOTAL SIN IGV


TOTAL CON IGV
IGV
Referencia Anexo N 7,13,14

01

02

03

04

05

252,192
232,481
19,711
32,397
7,757
24,639

256,145
236,433
19,711
32,397
7,757
24,639

260,164
240,452
19,711
32,397
7,757
24,639

264,252
244,540
19,711
32,397
7,757
24,639

268,409
248,697
19,711
32,397
7,757
24,639

284,589
330,234
45,645

288,541
334,937
46,396

292,561
339,720
47,160

296,648
344,585
47,937

300,805
349,532
48,726

ANEXO N17
PRESUPUESTO GASTOS ADMINISTRATIVOS
(En nuevos soles)
DESCRIPCIN

01

UTILES DE ESCRITORIO
UTILES DE LIMPIEZA
SERVICIO TELEFONICO
SUELDOS
IVPP, ARBITRIOS Y CONTRIBUCIONES
MANTENIMIENTO Y REPAR. DEL LOCAL
IMPREVISTOS

1%

TOTAL SIN IGV


TOTAL CON IGV
IGV

360.00
480.00
1,440.00
24,271.44
597.78
600.00
277.49
28,026.72
28,619.10
592.38

02
360.00
480.00
1,440.00
24,271.44
597.78
600.00
277.49
28,026.72
28,619.10
592.38

03
360.00
480.00
1,440.00
24,271.44
597.78
600.00
277.49
28,026.72
28,619.10
592.38

04

05

360.00
480.00
1,440.00
24,271.44
597.78
600.00
277.49
28,026.72
28,619.10
592.38

360.00
480.00
1,440.00
24,271.44
597.78
600.00
277.49
28,026.72
28,619.10
592.38

04

05

Referencia Anexo N 7, Estimaciones Propias.

ANEXO N18
PRESUPUESTO GASTOS DE VENTAS
(En nuevos soles)
DESCRIPCIN
PUBLICIDAD Y MARKETING
PUBLICIDAD
ACTIVIDADES Y EVENTOS
MERCHANDISING
SUELDOS

TOTAL SIN IGV


TOTAL CON IGV
IGV
Referencia Cuadro N 7, Estimaciones Propias.

01
3,400.00
2,100.00
500.00
800.00
8,213.10
11,613.10
12,259.10
646.00

02
3,400.00
2,100.00
500.00
800.00
8,213.10
11,613.10
12,259.10
646.00

03

3,400.00 3,400.00 3,400.00


2,100.00 2,100.00 2,100.00
500.00
500.00
500.00
800.00
800.00
800.00
8,213.10 8,213.10 8,213.10
11,613.10 11,613.10 11,613.10
12,259.10 12,259.10 12,259.10
646.00
646.00
646.00

ANEXO N19
ESTRUCTURA DE CAPITAL
(En nuevos soles)
DESCRIPCIN
APORTE PROPIO
PRESTAMO

INVERSIN TOTAL

MONTO DE
CAPITAL
S/
105,335.07
70,223.38
175,558.44

%
60.00%
40.00%
100%

Fuente: Estimaciones Propias.

PLAN FINANCIERO
(En nuevos soles)
INFORMACIN DE BASE
Prestamo S$:
70,223.38
Periodos (aos):
5
TEM:
2.08%
TEA:
28.00%
Devalc.Mensual:
0.20%
Devalc.Anual:
2.43%

28.00%

INTERESES Y AMORTIZACIN DEL CAPITAL


(En nuevos soles)
PERIODO

INTERESES

00
01
02
03
04
05

19,662.55
17,402.46
14,509.55
10,806.62
6,066.87

AMORTIZACION
8,071.74
10,331.83
13,224.74
16,927.66
21,667.41

CUOTA
27,734.29
27,734.29
27,734.29
27,734.29
27,734.29

SALDO
70,223.38
62,151.64
51,819.81
38,595.07
21,667.41
0.00

Fuente: Scotiabank
ESTRUCTURA DEL COSTO DE CAPITAL EN TRMINOS REALES

(En nuevos soles)


DESCRIPCIN
Intereses
Amortizacin
Saldo
Cuota

01

02

03

04

05

20,139.67
8,267.61
61,955.77
28,407.28

18,257.27
10,839.33
51,116.44
29,096.60

15,591.64
14,211.01
36,905.43
29,802.65

11,894.35
18,631.49
18,273.94
30,525.84

6,839.56
24,427.01
-6,153.07
31,266.57

Fuente: Estimaciones Propias.


ESTRUCTURA DEL COSTO DE CAPITAL EN TRMINOS NOMINALES

(En nuevos soles)


DESCRIPCIN
Intereses
Amortizacin
Saldo
Cuota
Fuente: Estimaciones Propias.

01

02

03

04

05

19,822.51
8,137.41
60,980.09
27,959.92

17,686.77
10,500.62
49,519.15
28,187.39

14,866.57
13,550.14
35,189.18
28,416.71

11,162.61
17,485.29
17,149.73
28,647.90

6,317.71
22,563.26
-5,683.60
28,880.97

ANEXO N20
VALOR DE VENTA MEDIO SEGN PRODUCTO
(En nuevos soles )
VALOR DE
VENTA SIN IGV

PRODUCTO
GRANADILLA EN BOTELLA DE 296 ml
Ingreso por Litro de Granadilla

1.26
4.26

Estimaciones Propias

ANEXO N21
PRESUPUESTO DE INGRESOS
(En nuevos soles)
01
02

DESCRIPCIN

03

04

05

INGRESOS POR VENTAS

99,387
335,767
423,236

101,077
341,475
430,431

102,795
347,280
437,748

104,542
353,184
445,190

106,320
359,188
452,758

TOTAL SIN IGV


TOTAL CON IGV
IGV

423,236
503,650
80,415

430,431
512,213
81,782

437,748
520,920
83,172

445,190
529,776
84,586

452,758
538,782
86,024

PRODUCCIN EN LITROS
PRODUCCIN EN BOTELLAS

ANEXO N22
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS ANUAL PROYECTADO
(En nuevos soles)
DESCRIPCIN

00

COSTO DE PRODUCCION

UTILIDAD BRUTA
GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS DE VENTAS

UTILIDAD OPERATIVA
DEPRECIACION AF
AMORTIZACIN INTANGIBLES

UAII
GASTOS FINANCIEROS NETOS

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS


IMPUESTO A LA RENTA

UTILIDAD NETA

DESCRIPCIN

IGV DE COSTOS DE INVERSIN Y LIQUIDACIN

BALANCE OPERATIVO
CREDITO FISCAL
IGV POR PAGAR

423,235.71
(284,588.97)
138,646.73
(28,026.72)
(11,613.10)
99,006.92
(5,945.33)
(746.18)
92,315.40
(13,875.76)
78,439.64
(23,531.89)
54,907.75

02
430,430.71
(288,541.15)
141,889.56
(28,026.72)
(11,613.10)
102,249.75
(5,945.33)
(746.18)
95,558.23
(12,380.74)
83,177.49
(24,953.25)
58,224.24

03
437,748.03
(292,560.51)
145,187.52
(28,026.72)
(11,613.10)
105,547.71
(5,945.33)
(746.18)
98,856.19
(10,406.60)
88,449.59
(26,534.88)
61,914.72

MODULO DEL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS


(En nuevos soles)
00
01
02
03

IGV DE INGRESOS
IGV DE COSTOS OPERATIVOS

01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

VENTAS NETAS

0.00
9,640.60
0.00
0.00
9,640.60

04
445,189.75
(296,648.20)
148,541.55
(28,026.72)
(11,613.10)
108,901.73
(5,945.33)
(746.18)
102,210.21
(7,813.83)
94,396.39
(28,318.92)
66,077.47

04

05
452,757.98
(300,805.39)
151,952.59
(28,026.72)
(11,613.10)
112,312.77
(5,945.33)
(746.18)
105,621.26
(4,422.40)
101,198.86
(30,359.66)
70,839.20

05

(80,414.78)

(81,781.84)

(83,172.13)

(84,586.05)

46,883.64
(33,531.14)

47,634.56
(34,147.28)

48,398.24
(34,773.89)

49,174.90
(35,411.16)

(86,024.02)
(6,272.53)
49,964.76
(36,059.25)

(23,890.54)

(34,147.28)

(34,773.89)

(35,411.16)

(42,331.79)

DESCRIPCIN
INGRESOS OPERATIVOS
OTROS INGRESOS
EGRESOS
COSTOS DE INVERSION

ANEXO N23
FLUJO DE CAJA ANUAL FINANCIADO PROYECTADO
(En nuevos soles)
00
01
02
03

ACTIVO FIJO
ACTIVO INTANGIBLE

04

05

0.00

503,650.49

512,212.55

520,920.16

529,775.80

538,781.99

(79,100.38)

(426,701.58)

(433,442.16)

(440,433.45)

(447,719.11)

(455,354.99)

(296,363.76)
(32,396.59)

(301,066.85)
(32,396.59)

(305,849.89)
(32,396.59)

(310,714.25)
(32,396.59)

(315,661.29)
(32,396.59)

(28,619.10)
(12,259.10)
(33,531.14)
(23,531.89)
76,948.91

(28,619.10)
(12,259.10)
(34,147.28)
(24,953.25)
78,770.38

(28,619.10)
(12,259.10)
(34,773.89)
(26,534.88)
80,486.71

(28,619.10)
(12,259.10)
(35,411.16)
(28,318.92)
82,056.70

(28,619.10)
(12,259.10)
(36,059.25)
(30,359.66)
83,427.00

(8,137.41)
(19,822.51)
5,946.75
54,935.74

(10,500.62)
(17,686.77)
5,306.03
55,889.02

(13,550.14)
(14,866.57)
4,459.97
56,529.97

(17,485.29)
(11,162.61)
3,348.78
56,757.58

(22,563.26)
(6,317.71)
1,895.31
56,441.35

153,407.15

209,296.17

265,826.14

322,583.72

379,025.07

04

05

(74,660.60)
(4,439.78)

COSTOS DE PRODUCCION
COSTOS DIRECTOS
COSTOS INDIRECTOS

COSTOS DE OPERACIN
GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS DE VENTAS

IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS


IMPUESTO A LA RENTA
FLUJO DE CAJA
PRSTAMO RECIBIDO

(79,100.38)
72,236.72

AMORTIZACIN
INTERESES
ESCUDO FISCAL

FLUJO DE CAJA FINANCIADO


SALDO INICIAL
SALDO ACUMULADO

DESCRIPCIN
ACTIVO
Caja y Bancos
Clientes
TOTAL ACTIVO CORRIENTE

Activo Fijo
Intangibles
Dep. y Amort. Acumulada
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Crdito por Tributos

(6,863.66)
105,335.07
98,471.41

ANEXO N24
BALANCE ANUAL PROYECTADO
(En nuevos soles )
00
01
02

03

177,571.79

225,816.01

275,013.52

324,851.98

374,918.04

424,667.88

98,471.41

153,407.15

209,296.17

265,826.14

322,583.72

379,025.07

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

98,471.41

153,407.15

209,296.17

265,826.14

322,583.72

379,025.07

74,660.60

74,660.60

74,660.60

74,660.60

74,660.60

74,660.60

4,439.78

4,439.78

4,439.78

4,439.78

4,439.78

4,439.78

0.00

(6,691.51)

(13,383.03)

(20,074.54)

(26,766.06)

(33,457.57)

79,100.38

72,408.86

65,717.35

59,025.84

52,334.32

45,642.81

177,571.79

224,342.13

272,065.75

320,430.32

369,022.50

417,298.45

72,236.72

64,099.31

53,598.69

40,048.55

22,563.26

0.00

72,236.72

64,099.31

53,598.69

40,048.55

22,563.26

0.00

105,335.07

160,242.82

218,467.06

280,381.78

346,459.25

417,298.45

105,335.07

105,335.07

105,335.07

105,335.07

105,335.07

105,335.07

0.00

54,907.75

113,131.99

175,046.71

241,124.18

311,963.38

TOTAL PASIVO CORRIENTE

Deuda a Largo Plazo


TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

PATRIMONIO
Capital Social
Utilidades Acumuladas

ANEXO N25
EVALUACIN ECONMICA
(En nuevos soles)
FLUJO DE CAPITAL
DESCRIPCIN
Inversin en Activo Fijo
Inversin en Intangibles
CT Inicial
CT Incremental
Recuperacin del CT
Valor Residual
FLUJO DE CAPITAL

00

01

02

03

04

(1,216.09)

(1,236.76)

05

(74,660.60)
(4,439.78)
(96,458.07)
(1,175.77)

(1,195.76)

0.00
101,282.45
39,285.87

(175,558.44)

(1,175.77)

(1,195.76)

(1,216.09)

(1,236.76)

140,568.32

CT = Capital de Trabajo
FLUJO DE CAJA OPERATIVO
DESCRIPCIN
TOTAL INGRESOS
Costos de Produccin
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas

00

01

02

03

04

05

0.00

503,650.49

512,212.55

520,920.16

529,775.80

538,781.99

0.00

(330,234.24)

(334,937.33)

(339,720.37)

(344,584.72)

(349,531.77)

0.00

(28,619.10)

(28,619.10)

(28,619.10)

(28,619.10)

(28,619.10)

0.00

(12,259.10)

(12,259.10)

(12,259.10)

(12,259.10)

(12,259.10)

DEPRECIACION AF

0.00

(5,945.33)

(5,945.33)

(5,945.33)

(5,945.33)

(5,945.33)

AMORTIZACIN INTANGIBLES

0.00

(746.18)

(746.18)

(746.18)

(746.18)

(746.18)

Impuesto General a las Ventas


Impuesto a la Renta
TOTAL EGRESOS

0.00

(23,890.54)

(34,147.28)

(34,773.89)

(35,411.16)

(42,331.79)

0.00

(23,531.89)

(24,953.25)

(26,534.88)

(28,318.92)

(30,359.66)

0.00

(425,226.38)

(441,607.56)

(448,598.85)

(455,884.51)

(469,792.93)

FLUJO OPERATIVO

0.00

78,424.11

70,604.98

72,321.31

73,891.30

68,989.07

FLUJO DE CAJA ECONMICO


DESCRIPCIN
Flujo de Capital
Flujo Operativo

00

FCE

03

04

(175,558.44)

(1,175.77)

01

(1,195.76)

02

(1,216.09)

(1,236.76)

05

0.00

78,424.11

70,604.98

72,321.31

73,891.30

68,989.07

(175,558.44)

77,248.34

69,409.22

71,105.22

72,654.54

209,557.38

140,568.32

ANEXO N26
EVALUACIN FINANCIERA
(En nuevos soles)
AMORTIZACIN DE DEUDA
00
Saldo Inicial
72,236.72
Amortizacin
0.00
Inters
0.00
Escudo Fiscal
0.00
Saldo Final
72,236.72
(a) PRINCIPAL + INTERESES *
72,236.72
* Los intereses contemplan la deduccin del escudo fiscal
CALCULO DEL CPPC
Deuda
Capital
Costo Promedio Ponderado de Capital
CPPC Promedio
FLUJO FINANCIERO
FCE
Desembolso de (a)
FCF

00

01

02

03

04

05

72,236.72

60,980.09

49,519.15

35,189.18

17,149.73

(8,137.41)

(10,500.62)

(13,550.14)

(17,485.29)

(22,563.26)

(19,822.51)

(17,686.77)

(14,866.57)

(11,162.61)

(6,317.71)

5,946.75

5,306.03

4,459.97

3,348.78

1,895.31

60,980.09

49,519.15

35,189.18

17,149.73

(5,683.60)

(22,013.17)

(22,881.36)

(23,956.74)

(25,299.12)

(26,985.65)

01

02

03

04

05

72,236.72

64,099.31

53,598.69

40,048.55

22,563.26

0.00

105,335.07

105,335.07

105,335.07

105,335.07

105,335.07

105,335.07

16.73%

16.19%

15.41%

14.23%

12.35%

9.00%

13.99%
00

01

02

03

04

(175,558.44)

77,248.34

69,409.22

71,105.22

72,654.54

72,236.72

(22,013.17)

(22,881.36)

(23,956.74)

(25,299.12)

55,235.17

46,527.86

47,148.48

47,355.42

(103,321.73)

05
209,557.38
(26,985.65)
182,571.73

ANEXO N27
PERIODO DE RECUPERACIN DE CAPITAL (PRC)
(En nuevos soles)
DESCRIPCIN
Flujo de Caja Econmico
FCE Actualizado
Saldo

(175,558.44)
(175,558.44)

77,248.34

69,409.22

71,105.22

72,654.54

209,557.38

67,770.56

53,422.12

48,012.84

43,039.83

108,908.73

(107,787.88)

(54,365.77)

(6,352.93)

36,686.90

145,595.63

ANEXO N28
RELACIN BENEFICIO-COSTO (B/C)
(En nuevos soles)
DESCRIPCIN
SALIDAS
ENTRADAS
FCE
(175,558.44)
321,154.08

ANEXO N29
VAN Y TIR
TASA
CPPC
COK
TMAR

INDICADOR

VANE
VANF
VANE
VANF
VANE
VANF
TIRE
TIRF

CPPC=0.14 COK=0.09 TMAR=0.2


(1) Mtodo de Deflactacin
(2) Mtodo de Tasa Inflada

NOMINAL

REAL

145,595.63

134,486.85

135,720.88

125,365.52

196,306.45

181,328.48

175,128.46

161,766.35

97,419.16

89,986.19

98,512.38

90,995.99

39.65%

29.00%

50.85%

39.34%

B/C
1.83

ANEXO N30
PUNTO DE EQUILIBRIO A LO LARGO DEL PERIODO DE EVALUACIN
(En nuevos soles)
PERIODO

01

02

03

04

05

PROMEDIO

Costos Fijos
Costos Variables
Produccin Botellas
Costo Variable Medio
Costos Totales
Ingresos Totales
Precio Medio

39,640
284,589
335,767
0.85
324,229
423,236
1.26

39,640
288,541
341,475
0.84
328,181
430,431
1.26

39,640
292,561
347,280
0.84
332,200
437,748
1.26

39,640
296,648
353,184
0.84
336,288
445,190
1.26

39,640
300,805
359,188
0.84
340,445
452,758
1.26

Punto de Equilibrio Q*

121,820

118,919

118,919

118,919

118,919

39,640

0.84
332,269
1.26
119,488

ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO


PROD

COSTO FIJO

COSTO VARIABLE COSTO TOTAL

Ingreso

0.00

39,639.82

0.00

39,639.82

0.00

40,000.00

39,639.82

33,680.00

73,319.82

50,400.00

80,000.00

39,639.82

67,360.00

106,999.82

100,800.00

120,000.00

39,639.82

101,040.00

140,679.82

151,200.00

160,000.00

39,639.82

134,720.00

174,359.82

201,600.00

200,000.00

39,639.82

168,400.00

208,039.82

252,000.00

240,000.00

39,639.82

202,080.00

241,719.82

302,400.00

ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO


350,000

Ingreso

300,000

PRODUCCION Q

COSTO TOTAL
250,000

COSTO FIJO
COSTO VARIABLE

200,000
150,000
100,000
50,000
0
0

50,000

100,000

150,000

200,000

COSTOS - INGRESOS

250,000

300,000

28

OFERTA INDIRECTA DE NCTARES


Anexo N 31
N

NOMBRE
1
2
3
4
5
6

Frugos
Gloria
Pull
Walon
Laive
Watts

TIPOS DE NCTAR

OFERTA MENSUAL EN
OFERTA ANUAL EN
LITROS EN CAJAMARCA LITROS EN CAJAMARCA

Durazno, Mango y Manzana


Durazno, Mango y Manzana
Durazno y Mango
Durazno y Mango
Durazno, Mango y Manzana
Durazano y Mango

11517
9794
4046
623
1868
3113

138198
117523
48556
7470
22411
37351

Fuente: Elaboracin propia

Grafico N 7
ESTACIONALIDAD DE LA GRANADILLA EN LA REGIN DE CAJAMARCA
PROVINCIAS

ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

Cajabamba
Cajamarca
Chota
Cutervo
Hualgayoc
Jaen
San Ignacio
San Marcos
San Pablo
Santa Cruz
San Miguel
Fuente: Ministerio de Agricultura Agencia Agraria Cajamarca Junio 2007

OCTUBRE

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

PLANO DE LA PLANTA

J
R.
J
U
A
N
M
E
RI
N
O

PRIMERA PLANTA
REAS: 240 m2

CAMARA
CONGELACION

ANTECAMARA

SALA DE
PROCESO

ALMACEN
DE
MATERIA
PRIMA

R
E
SI
D
U
O
S

VESTIDORES

S
S
H
H

D
U
C
H
A

ALMACEN DE
PRODUCTO
TERMINADO

JR. RAMON CASTILLA

JR. JUAN MERINO

SEGUNDA PLANTA
REA: 60m2

OFICINA

JR. RAMON CASTILLA