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1.
1.1.
INTRODUCCIN.
Motivacin y Fundamento.
1.1.1. Motivacin.
La Ley General del Sistema Concursal Peruano trae consigo una serie
de aspectos importantes, uno de ellos es el referido al apersonamiento de los
acreedores al procedimiento concursal, el artculo 32 seala que El aviso de
difusin de la situacin de concurso del deudor, que se publica en el Diario
Oficial El Peruano contendr una citacin a sus acreedores a fin
que se
ejecutar los
bienes de su deudor.
Los ttulos valores ingresan al procedimiento concursal mediante su
reconocimiento por la autoridad
concursal; no
incorporado
1.1.2. Fundamento.
investigacin
encuentra
tambin
su
fundamento
en
las
1.2.
Objetivos.
Diferenciar
los
ttulos
valores
como
medios
para
el
Identificar
1.3.
En principio, el reconocimiento de
1.3.2.1. Antecedentes.
10
de
crditos
en
un
procedimiento
concursal
ordinario,
evidenciando las claras contradicciones entre los principios que rigen la teora
general cambiaria atentando contra la seguridad jurdica inherente a todo ttulo
valor. El estudio de las instituciones jurdicas inmersas en el presente estudio
acrecentar y aportar nuevos conocimientos en estas materias, coadyuvando
a un mejor tratamiento y comprensin de las mismas.
La justificacin social se presenta en el conocimiento de las
repercusiones que causa el objeto de la investigacin en el mbito del derecho
12
1.4.
1.5.
Hiptesis.
Material y Mtodos.
13
Los
procedimientos
concursales
ordinarios
en
los
que
exista
analizar
el
expediente
administrativo
sobre
el
caso
del
1.6.3.1. Mtodos.
14
que
1.6.3.2. Tcnicas.
autores
1.7.
Diseo de Experiencia.
de La
de
Dialogar con
en materia
Cambiaria.
Adquirir libros de Derecho Cambiario y de Derecho Concursal.
en el
el
Bsqueda en el INDECOPI
16
1.8.
Instrumentos.
o mixtas.
1.9.
Limitaciones Confrontadas.
administrativa
competente
de
los
procedimientos
concursales
2.
MARCO TEORICO.
CAPITULO I
18
1)
Antecedentes.
en el Cdigo Civil de
1942,
caracterizndose por ser la nica a nivel europeo que se presenta como una
disciplina de principios
ttulos
valores.
En Amrica Latina, Mxico fue el primer pas que enmarc en su
legislacin positiva la disciplina legal de los ttulos valores, lo cual obra en la
Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito publicada el 27 de agosto de
1932 (Bravo: 2000; 38)
En el Per, el Cdigo de Comercio de 1902, se caracterizaba por la
inexistencia de una reglamentacin ntegra y sistemtica del ttulo valor, es
decir se normaba cada categora de ttulos en forma aislada, carecindose de
un conjunto de disposiciones comunes y generales
considerando
otra persona
instruments los
documentos que tengan por objeto una suma dineraria, y los tratadistas
angloamericanos consideran quasi negotiable instruments los ttulos valores
sobre mercancas y los de participacin.
Brunner, citado por Bravo,
seala
ejercer
si no se tiene el ttulo a
l (1997; 905). Dicho concepto marca los elementos integrales del ttulo valor;
se habla de documento necesario porque la posesin y la presentacin o
exhibicin del mismo son indispensables para ejercitar el derecho. As tambin
se refiere a la literalidad del derecho en el sentido de que su contenido,
extensin y modalidades dependen exclusivamente del tenor del documento.
Por ltimo al decir que el derecho es autnomo se afirma que el poseedor del
ttulo ejercita un derecho propio, originario y no derivado, y al que no se le
pueden oponer por tanto las excepciones personales
de los tenedores
precedentes.
El maestro Asquini seala que: ttulo de crdito es el documento de un
derecho literal destinado a la circulacin, para conferir de modo autnomo la
titularidad del derecho al propietario del documento y necesario y suficiente
para legitimar al poseedor al ejercicio del derecho mismo (Araya: 1989; 35).
Hace referencia a dos situaciones: la de titularidad y la de legitimacin.
Para Ascarelli, citado por Araya, ttulo de crdito es aquel documento
escrito y firmado, nominativo, a la orden o al portador , que menciona la
promesa unilateral de pago de una suma de dinero o de una cantidad de
mercadera, con vencimiento determinado
o determinable o la entrega de
una promesa de
3)
Es menester precisar si la ley de Ttulos valores se aplica a todos los ttulos que
conocemos o si solo se est ante un nmero determinado de ttulos valores. La anterior
ley, contemplaba el vale a la orden, el cual ya no se encuentra contemplado en la
legislacin cambiaria vigente, por lo cual si se diera las caractersticas de este ttulo
valor ya no sera considerado como tal sino sencillamente un documento que
representa una obligacin, diferente sera al situacin de que dicho vale ha sido emitido
en fecha anterior a la vigencia de la nueva ley, all seguir teniendo la calidad de ttulo
valor y gozar de los derechos que otorgan la ley para su cobranza.
La ley de Ttulos Valores en su artculo 277.1 seala que se aplican
sus normas a aquellos ttulos creados con posterioridad a la vigencia de la
ley , salvo que sta haga la salvedad pertinente, es decir que para no aplicar
la ley a los ttulos que se creen, la norma que los cree debe especificar si se
les excluye de la aplicacin de la ley , el silencio no trae otra consecuencia
que aplicar la ley de ttulos valores (Montoya: 2004; 29).
En el caso de existir un ttulo que no se ha incluido en la Ley N
27287 y ha sido creado por ley anterior , el artculo 277.2 seala : los ttulos
valores cuya emisin est autorizada por leyes especiales, igualmente se
regirn por la presente ley, en todo aquello que no resulte incompatible con
ellos ; con esto se articula el rea de influencia de la ley y al aplicacin de sus
normas a los ttulos valores que no fueron incluidos en forma especfica en la
nueva ley de ttulos valores ; tal es el caso de los ttulos de participacin
derivados de la reduccin de capital social a que alude el artculo 104 de la
Ley General de Sociedades.
Mediante la interpretacin sistemtica de las frmulas jurdicas de los
artculos 3 y 276 de la actual ley, se permite a organismos tcnicos del
Estado , tales como la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) y la
Comisin Nacional de Supervisin de Empresas
y Valores (CONASEV) la
22
para crear
3.2
mbito de temporalidad.
de una manera
directa la realidad, sino que son normas de colisin que tratan de resolver los
conflictos intertemporales, normas de remisin , normas
indicativas de las
23
4)
4.1.
a)
b)
24
4.2.
a)
b)
c)
Ttulos
4.3.
Por la formalidad.
a)
Ttulos formales: son los que tienen forma tasada por ley, sus
efectos jurdicos estn determinados por la satisfaccin de menciones que la
ley seala.
b)
4.4
a)
b)
mltiples unidades
4.5
b)
4.6
b)
4.7
a)
Ttulos valores a la orden: son aquellos que llevan inserta la clusula a la orden, en la cual se seala el nombre del
c)
4.8
Por su autosuficiencia.
a)
b)
ttulos valores
4.9
a)
limita su
27
y sus efectos
adquiera la titularidad del mismos sanamente, esto es sin vicio (error o culpa).
Por tanto quien lo posea conforme a las prescripciones de la ley circulatoria de
cada especie, es su acreedor final (Becerra: 1984; 77).
El ttulo
28
29
circulacin frente a
6)
30
7)
7.1.
Nocin.
7.2.
Caractersticas.
a)
b)
d)
7.3
Requisitos.
b)
c)
7.4
Clasificacin.
33
a)
Clusula de Prrroga.
b)
c)
d)
e)
Es aquella que permite al tenedor del ttulo valor hacer efectivo el pago
de la obligacin en un banco o empresa del sistema financiero nacional en la
cual el obligado mantenga una cuenta. El pago podr atenderse bien con
fondos constituidos previamente por el titular o con los crditos que conceda la
empresa bancaria o financiera al titular de la cuenta designada.
f)
bienes o
g)
Es aquel pacto que faculta a las partes, para el ejercicio de las acciones
cambiarias correspondientes, someterse a la competencia de determinado
35
y/o tribunales
extranjeros.
8)
Asimismo
puede
9)
9.1.
37
9.2. Competencia.
38
de
9.3.
Legitimacin ejecutiva.
39
Seala el artculo 690 del Cdigo Procesal Civil que: esta legitimado
para promover ejecucin quien en el ttulo ejecutivo o de ejecucin tiene
reconocido un derecho, contra aquel que en el mismo tiene la calidad de
obligado. Con esta disposicin se est indicada que la legitimacin ejecutiva
es determinada por el tenor literal del ttulo mismo.
Trasladada esta regla a los ttulos valores, el legitimado activo es el
tenedor legtimo del ttulo valor. Mientras que el legitimado pasivo ser todo
aquel que aparezca en el ttulo como obligado. Quien deba ser considerado el
tenedor legtimo de un ttulo valores depende de la categora de ttulo que se
trate (ttulos con la clusula al portador, ttulos a la orden y ttulos nominativos)
y del respeto de su respectiva ley de circulacin.
En efecto, quien posea el ttulo ser considerado tenedor legtimo si es
que la adquisicin de la posesin del mismo se ha producido de buena fe y
conforme a su ley de circulacin (Ariano: 2004; 282-283).
41
10)
2 grandes
grupos:
a)
b)
fines
42
43
44
b)
c)
45
ttulos
valores.
46
47
se asemeja a la
cambiaria.
12)
48
a diferentes
b)
49
13)
Legislacin Comparada.
a lo que se
50
son las
transferirse
promesa en l contenida que se har valer ante el poseedor de buena fe, que
queda liberado de todas las excepciones que hubiesen podido argirse ante el
poseedor precedente. La letra de cambio puede ser al portador al igual que el
cheque y el pagar.
Asimismo, en Estados Unidos de Amrica, el derecho cambiario fue
influenciado por la Bill of Exchange Act de Inglaterra , logrando hacia 1924
establecer la Negotiable Instruments Law (N.I.L)
referencia que fue modificada en la dcada de los aos cincuenta por un texto
oficial del Uniform Commercial Code.
En Amrica Latina, anotamos las siguientes precisiones:
Repblica Dominicana, adopta
con
no
tiene
estatuto
para
ttulos
valores,
pero
su
con ltima
52
53
CAPITULO II
LOS PRINCIPOS REGULADORES DE LA TEORIA GENERAL CAMBIARIA
Definicin.
Torres define a los principios como: Las ideas, postulados ticos, o criterios
fundamentales, bsicos, positivizados o no que condicionan y orientan la creacin,
interpretacin, e integracin del ordenamiento jurdico escrito (legal y
jurisprudencial) y consuetudinario (2001; 483-484).
Los principios generales informan el ordenamiento jurdico y ofrecen los
medios ms adecuados para una mejor interpretacin y aplicacin de la norma
legal y consuetudinaria. Ellos constituyen las bases tericas y la razn lgica que le
dan al ordenamiento jurdico su sentido tico, su medida racional y su fuerza vital
o histrica.
Para algunos autores, los principios generales son verdades jurdicas,
universales dictadas por la recta razn (iusnaturalismo); por tanto se hayan fuera
del ordenamiento escrito y consuetudinario de un pas, tienen un carcter previo y
exterior al derecho positivo. Para otros, esos principios son los criterios que sirven
de fundamento e informan el derecho positivo de cada pas (postura iuspositivista);
por tanto, ellos no se pueden deducir a priori sino que deben de ser conocidos
mediante una labor de abstraccin de las normas que integran el ordenamiento
jurdico vigente de una nacin (Torres : 2001; 485).
Funciones.
Para Mans los principios generales son la causa y el fin, el origen y el
trmino, el alfa y la omega del derecho (1957; 27).
Torres sostiene que los principios generales del derecho cumplen un triple
funcin: creativa, interpretativa e integradora del ordenamiento jurdico (2001;
484).
54
Los principios generales creativos sealan las pautas que deben acatarse en
la elaboracin, modificacin y derogacin de las normas. Los principios son los
postulados ticos que informan, inspiran y orientan la actividad del rgano
constituyente, legislador, ejecutivo, jurisdiccional y dems rganos menores de
produccin jurdica, as como del derecho consuetudinario.
En su funcin informadora del ordenamiento jurdico , los principios
generales se encuentran fuera de la clasificacin jerrquica de las fuentes formales
del derecho positivo, y se consideran como tales a las ideas fundamentales en que
se han inspirado el creador de las normas jurdicas y, por tanto, constituyen la base
de validez del ordenamiento jurdico por ejemplo , cuando en el artculo 2 inciso 3
de la Constitucin se establece que toda persona tiene derecho a : a la libertad
de religin, el principio general de la libertad religiosa del ser humano constituye
la materia o contenido de dicho precepto constitucional.
Torres sostiene que tales principios se incorporan
al ordenamiento
El Derecho
55
Por otro lado, los principios generales cumplen una funcin interpretativa; es
decir se constituyen en las pautas o criterios de interpretacin de las normas
jurdicas. Por ejemplo, el principio de interpretar los textos de acuerdo al fin
pretendido por las partes, el principio de la interpretacin sistemtica de un texto
(ley, contrato, testamento, etctera).
Asimismo, los principios generales cumplen una funcin integradora. Torres
sostiene que aquellos irrumpen en el movimiento codificador como un remedio
ideal para llenar las lagunas del derecho legislado. El legislador no puede prever
todas las peculiaridades, detalles, caractersticas o especificidades de los hechos
sociales, que con la ley regula, y si no puede prever todos los casos que surgen en la
vida social, menos puede prever todos los que todava no se han presentado, pero se
presentarn en un futuro prximo o lejano. Los principios general sirven para
llenar las lagunas que adolece el Derecho, es decir, son fuente formal de aplicacin
subsidiaria a falta de ley y de costumbre. (2001; 485-486).
El Derecho peruano consagra expresamente la funcin integradora de los
principios generales al haberlos considerados como fuente subsidiaria. La
Constitucin en su artculo 139 prescribe: Son principios y derechos de la
funcin judicial 8. El principio de no dejar de administrar justicia por vaco o
deficiencia de la ley. En tal caso, deben aplicarse los principios generales del
derecho y el derecho consuetudinario. El artculo VIII del Ttulo Preliminar del
Cdigo Civil estatuye: Los jueces no pueden dejar de administrar justicia por
defecto o deficiencia de la ley. En tales caso deben de aplicar los principios
generales del derecho y, preferentemente, los que inspiran el derecho peruano.
El juez nunca puede dejar de dar una solucin jurdica a los hechos
sometidos a su decisin, pues si no existe norma aplicable en el derecho positivo
escrito o consuetudinario, recurrir en ltima instancia a los principios generales
del derecho an cuando sobre ello nada dijera el ordenamiento escrito
( Torres:2001; 486).
Como normas de aplicacin supletoria, los principios generales del derecho
actan como fuente directa, autnoma y subsidiaria, en defecto o deficiencia de la
ley y de la costumbre. Como norma subsidiaria, el significado y alcance de los
principios generales son los de ser una fuente ms del ordenamiento jurdico,
entendido, segn sostiene Lpez: como sistema normativo pleno, coherente y
unitario, cuyas fuentes estn en el mismo o, excepcionalmente, en las remisiones a
56
elementos extraos. Que se regule como fuente subsidiaria no excluye que tambin
los principios generales caigan dentro del sistema ordenador de la vida social, sino
que por esa nota de subsidiaridad ha de mantenerse precisamente en la esfera de
las fuentes principales (1974; 128).
Por la funcin interpretativa, tales principios llegan ser fuente formal de
derecho; de all que sea correcto tambin afirmar, segn sostiene Torres que los
principios tienen una doble (no triple como hemos dicho antes) funcin: a)
Principios informadores del ordenamiento jurdico, y b) Como normas aplicables
subsidiariamente a falta de ley y costumbre. As, el artculo 1.4 del Cdigo civil
espaol dispone que los principios generales del derecho se aplicarn el defecto de
ley o costumbre, sin perjuicio de su carcter informador del ordenamiento
jurdico (2001; 487).
1)
El principio de Literalidad.
La literalidad es uno de los principios que rige a los ttulos valores
permitiendo delimitar el contenido, extensin y modalidad del derecho que se
incorpora en el ttulo valor.
La literalidad seala que: todo lo que constituye derecho para quien sea
acreedor y lo que constituya obligacin para el deudor o los deudores solidarios
debe estar expresado en el propio documento necesariamente (Ramrez,: 2004;
5).
A travs pues , de la literalidad se logra fijar el contenido y alcance del
derecho , consignado en el documento , y ofrece un aspecto doble en cuanto
precisa los derechos posedos por su titular y las obligaciones contradas por el
obligado (Becerra:1984 ; 26).
Prez afirma que la literalidad fija el contenido y los lmites del derecho de
tenedor impidiendo que el deudor invoque elementos extraos al ttulo, es decir
convenios extracartulares que modifiquen su contenido (1990; 152-153).
Asimismo, Bataller, sostiene que: la literalidad implica el protagonismo exclusivo
del tenedor del ttulo para determinar el derecho. Consecuentemente, el derecho
documentado se adquiere en los trminos indicados en el documento (2005; 247).
57
que el deudor de la
cuanta, modalidades o eficacia, por el tenor literal del ttulo y lo que no est en l
expuesto, no puede ser argido al poseedor para alterar, disminuir o de cualquier
modo modificar su derecho.
La literalidad tutela la circulacin de buena fe, tutela al tercero, pues al
recibir el documento acepta la referencia de l que expresa los lmites de su
derecho y provienen del suscriptor, quien no puede, por tanto, sustraerse a la
obligacin asumida y registrada en el tenor. Por ende la literalidad equivale a la
objetivacin de la promesa, constituida por la declaracin unilateral y contenida en
el ttulo, la cual queda liberada de elementos personales que dependan de su autor.
El principio de literalidad es comn a todos los ttulos valores, sin embargo
al analizar dicho principio cabe sealar ciertas observaciones. En primer lugar la
literalidad no se presenta con igual intensidad en todos los ttulos valores, pues
mientras que en los denominados ttulos completos o abstractos incorpora de
modo perfecto un derecho que puede delimitarse por la escritura del documento,
en los ttulos incompletos o causales el derecho que incorporan debe completarse
en su contenido o en un exigibilidad por circunstancias ajenas al tenor escrito del
documento. En segundo lugar se afirma que en los ttulos que participan de la
literalidad con toda su intensidad, los pactos, excepciones o circunstancias no
recogidos en la escritura del ttulo no pueden ser invocados ni por el deudor
(emisor) ni por el tercero acreedor (poseedor).
El artculo 4 de la Ley de ttulos Valores hace referencia al principio de
literalidad y precisa la posibilidad de plasmar el texto del documento y por ende
percibir la literalidad de ste, mediante hoja adherida a l, y quien primero utilice
esta hoja adherida deber consignar su firma abarcando a sta y al documento al
que se adhiere. La novedad al respecto, es la precisin hecha en torno a qu
ocurre si no se sigue el procedimiento en la hoja adherida, la consecuencia sera
que no procedera en ejercicio de las acciones derivadas del ttulo valor por los
intervinientes en la hoja adherida quedando a salvo sus derecho en la va causal.
2)
El principio de Abstraccin.
59
literalidad de su contenido.
La abstraccin de los ttulos valores es una manifestacin del formalismo y
de la literalidad, desde que la ley exige que se cumplan con esas exigencias para
que el ttulo valor sea completo sin necesidad de que exista la causa de la
obligacin (Prez: 1990; 157).
La abstraccin tiene 2 sentidos; en el primero significa que la obligacin
incorporada en el ttulo no tiene causa, es decir que la obligacin cartular no
necesita de la causa para su nacimiento y validez y en otro sentido, la abstraccin
significa que si bien la obligacin cartular es siempre causal como las obligaciones
60
del
y de la seguridad
de la
sea soporte
materializado o desmaterializado.
El ttulo valor es documento constitutivo. En efecto el derecho de crdito
est contenido en el ttulo, se dice para sealar el fenmeno de la denominada
incorporacin del derecho en el ttulo o conexin permanente del derecho con el
documento.
El derecho est contenido o compenetrado en el documento, constituyendo
ambos la unidad funcional que exterioriza el derecho. El principio de
incorporacin explica
ttulo valor
Messineo, citado por Araya (1989; 60), seala que el ttulo valor es documento
constitutivo, que el derecho de crdito contenido en el ttulo, para indicar el
fenmeno de la denominada incorporacin de derecho en el ttulo, esto es, el
derecho es identificado o compenetrado en el documento hasta el punto de forma
cuerpo con l, con las consecuencias siguientes:
a)
b)
c)
d)
e)
4)
El principio de Formalidad.
Para el profesor Gmez citado por Beaumont
formales por cuanto la falta de cualquiera de los requisitos extrnsecos que exige
la ley cambiaria al tiempo de su presentacin, produce la inexistencia del ttulo
valor como tal (Beaumont: 2004; 93).
Segn, De Seno, el ttulo valor adems de ser un documento especial es
tambin un documento formal que obedece a los requisitos de forma prescritos por
ley bajo conminacin de la invalidez del ttulo como tal, no basta, por tanto, la
escritura, sino que son necesarias todas las indicaciones que la ley requiere para
que el ttulo de crdito asuma un determinado tipo y pueda considerarse regular y
por lo tanto despliegue la eficacia que le es propia.
La formalidad es la necesidad de ajustar el contenido del ttulo a
disposiciones expresas de la ley, carcter que presentan algunos ttulos valores en
mayor incidencia.
Segn se aprecia la ley impone requisitos de forma los ttulos pero como
destaca la doctrina entre ellos tambin se distinguen formalidades esenciales y no
63
5)
El principio de Autonoma.
El principio de autonoma fue acuado por la doctrina alemana y
desarrollado
propio, originario
anteriores poseedores al que no afectan las relaciones que haya podido existir entre
el deudor y los tenedores precedentes, y al que no se pueden poner , por tanto , las
excepciones personales de stos.
Al hablar de la autonoma se refiere a la posicin jurdica de los terceros futuros
adquirentes del ttulo, y consiste en el hecho de que el deudor-emisor del ttulo
valor no puede oponer al segundo y posteriores poseedores excepciones personales
que poda oponer al poseedor originario.
64
las
hallara si hubiese
El principio de Legitimacin.
La legitimacin es la facultad que tiene el titular del derecho incorporado al
documento para ejercerlo. Es la aptitud para ejercer todos los derechos que nacen
del ttulo.
La legitimacin es pues ese estado de hecho, que resulta idneo para el
ejercicio del derecho(Araya: 1989; 72).
La legitimacin
sino
demostrar que es titular del crdito, pero en esta materia juega un papel esencial
la buena fe del deudor, la legitimacin por la posesin queda paralizada cuando el
deudor tiene conocimiento de la ilegalidad de la posesin o de la oposicin al pago
formulada pro el verdadero propietario del ttulo.
Asimismo, cabe realizar una precisin en cuanto a la legitimacin y si sta
corresponde a la investidura o si son fenmenos jurdicos distintos: investidura es
el hecho jurdico en virtud del cual una persona adquiere la posesin de un
derecho, es un hecho y no un estado jurdico, porque se agota normalmente en el
momento mismo en que se produce el hecho
continuado que
investido la
68
CAPITULO III
1)
en el llamado
poseedor.
69
dolosa,
cuando
se
comprobaba
que
lo
haba
realizado
maliciosamente.
Es preciso mencionar que en el Per rigi la legislacin espaola, es
decir las Ordenanzas de Bilbao de 1737, hasta 1853 en que se dict el primer
Cdigo de Comercio (Rodrguez: 1999; 21).
Dicho Cdigo de Comercio fue una trascripcin literal del Cdigo
Espaol de 1829, en el que se distingua 2 tipos de quiebra: la quiebra causal
o fortuita, la quiebra culpable o negligente y la quiebra prudente, delictiva o
fraudulenta, cada una tena un tratamiento diferente y diferente sancin.
El Cdigo de Enjuiciamientos en materia civil de 1852 contena normas
sobre concurso, tratando sobre el juicio de concurso y no sobre el juicio de
quiebra.
En el ao de 1902 se dicta el Cdigo de Comercio, segn el cual el
comerciante que no pudiendo satisfacer en el acto todas sus obligaciones
corrientes, cuenta, sin embargo, con recursos o bienes suficiente para pagarlas
ntegramente, goza del beneficio de suspender los pagos hasta que sus
acreedores acepten o rechacen el convenio que debe proponerles. (Montoya:
2000; 448).
Se reconoce un estado preliminar al de quiebra que corresponde a la
situacin en que se encuentra el comerciante que sin gozar de toda la plenitud
de su crdito tampoco se halla en la situacin de cesar por completo en el
pago de sus obligaciones corrientes.
La Ley Procesal de Quiebras N 7566, promulgada el 2 de Agosto del
1932 derog la parte pertinente del Cdigo de Comercio, y regula a partir de
ese entonces el aspecto procesal y sustantivo de las quiebras y en general la
materia del derecho concursal. Esta ley contemplaba aspectos relacionados
con los convenios judiciales de acreedores o extrajudiciales.
70
2.1.
Presupuestos Tericos.
71
72
2.1.1. La Insolvencia.
73
74
quiebra o
Incumplimientos.
2.2.
Principios.
Los principios son las reglas e ideas fundamentales que rigen u orientan
el rgimen concursal. La ley del sistema concursal peruano regula
expresamente los siguientes:
2.2.1. Universalidad.
y en general actos y
2.2.2. Colectividad.
78
la ejecucin colectiva se
79
ley
son
llamados
presentarse
al
procedimiento
concursal
80
2.2.3. Proporcionalidad.
principio
de
proporcionalidad
tambin
se
le
denomina
de
disposiciones de esta ley y solo pueden ejercitar sus derechos sobres los
bienes desapoderados en la forma prevista en la misma (Carbonell: 2003; 31).
Seala Richard que la concursalidad representa la concurrencia o sea,
corre junta y simultneamente, en igualdad de derechos o privilegios. Implica la
universalidad de
81
82
2.2.4.
Principio de Prevencin.
83
2.2.6.
2.2.7.
Principio de Celeridad.
84
2.2.8.
excesivamente el trmite en
Principio de veracidad.
2.3.
Sujetos.
85
2.3.1.
El Deudor.
86
2.3.2.
El Acreedor.
87
requerir que el crdito correspondiente sea exigible y bastar que haya sido
reconocido por la Comisin (Flint: 2003; 94).
La nueva definicin es ms breve que la anterior pero ms amplia en su
alcance jurdico, pues abarca a todas aquellas personas titulares de un crdito
que es exigible. Y respecto a la exigibilidad de los crditos se determinar en
funcin de lo dispuesto por el artculo 15 de la Ley General del Sistema
Concursal, Ley nmero 27809.
88
2.3.3.
La Autoridad Concursal.
89
2.3.4.
El Administrador o El Liquidador.
90
92
2.4.
Reglas Procesales.
2.4.1. Competencia.
93
3.
que salieron
94
y Orgnica de la
95
El Procedimiento Administrativo.
4.1.
El Acto Administrativo.
96
97
de los actos
b.
2.
a.
b.
3.
4.
a.
b.
5.
con
99
6.
- Actos de trmite.
- Actos resolutorios.
- Actos de ejecucin.
Son requisitos:
100
a) Competencia: Tiene que ser emitido por el rgano facultado, en razn a los
criterios que determinan la competencia.
En la definicin del elemento competencia participan dos factores: la
potestad atribuida al rgano u organismo a cargo de la funcin administrativa y
el rgimen de la persona o conjunto de personas que revestidos de funciones
administrativas, representan al rgano u organismo titular de la competencia.
La nocin de competencia precisa tanto la habilitacin para la actuacin del
rgano que los dicta, como la correccin en la investidura de dicho rgano por
las personas fsicas.
102
Permite una mejor apreciacin de los hechos por parte de los rganos
superiores, con el siguiente control de la actuacin de los inferiores (1988; 95).
Los requisitos formales de todo acto administrativo, son: la fecha y lugar
de emisin, el rgano que lo emite, el nombre y la firma (no el sello) de quien lo
emite. Adicionalmente debe considerarse que el original del acto ha de contar
con la firma autgrafa del funcionario en caracteres legibles, con el nombre
completo y claro.
103
o
procedimiento.
2.
3.
4.
104
Los administrados pueden plantear la nulidad de los actos administrativos por medio de recursos administrativos.
La nulidad ser conocida y declarada por la autoridad superior de
aquella que dict el acto. Si se trata de un acto dictado por una autoridad que
no est sometida a subordinacin jerrquica, la nulidad se declara por
resolucin de la misma autoridad.
La resolucin que declara la nulidad debe disponer lo conveniente para
hacer efectiva la responsabilidad del emisor del acto invlido.
105
4.3.
4.4.
Revisin de Oficio.
Se conoce como tal al medio procesal mediante el cual un administrado
106
4.5.
107
recurso slo tiene sentido cuando se cuestionan actos emitidos por un rgano
administrativo subordinado jerrquicamente, y no cuando se trate de actos
emitidos por la mxima autoridad de rganos autnomos o carentes de tutela
administrativa.
en
organizacionales
descentralizadas
territorialmente
creando
4.7.
Suspensin de la ejecucin.
109
b)
c)
Por primera vez una ley concursal recoge el trmino postulacin que
pertenece desde antiguo al Derecho Procesal y que es la primea etapa del
proceso declarativo (proceso de conocimiento, abreviado y sumarsimo). Esta
etapa permite esclarecer la cuestin que ser materia de debate, de la futura
actividad probatoria y de la decisin de fondo. (Beaumont y Palma: 2002; 145).
El inicio del procedimiento puede tener lugar a peticin del propio deudor
o por sus acreedores:
Cuando se solicita el inicio del procedimiento ordinario a instancia del
propio deudor, la ley establece que debe acreditar encontrarse en, cuando
menos, alguno de los siguientes casos:
a)
b)
Que tenga prdidas acumuladas, deducidas las reservas, cuyo importe sea
mayor al tercio del capital social pagado.
111
Concursal
Ordinario,
pero
tiene
prdidas
acumuladas,
pagado.
El
deudor
tambin
especificar
los
mecanismos
112
114
incondicionalmente a sus
acreedores compensar con sus deudas hacia el fallido, los crditos invocados
contra l, pese
115
los
117
5.3.
El Reconocimiento de Crditos.
Dez.-Picazo explica que el procedimiento concursal exige dos tipos de
asumida
por
el
deudor
respecto
del
crdito.
La
falta
de
concentracin,
120
se
encuentra
asignada
al
Tribunal
del
INDECOPI
122
judicial
(pago)
el
reconocimiento
de
los
crditos
de Reestructuracin
Patrimonial, en la Ley General del Sistema Concursal los crditos que estn
respaldados en garantas o medidas cautelares siempre mantienen el tercer
orden de preferencia, aun cuando los bienes que los garantizan sean vendidos
o adjudicados para cancelar crditos de rdenes anteriores, pero solo hasta el
monto de realizacin o adjudicacin del bien que garantizaba los crditos
(Calle: 2002; 118).
En el cuarto orden de prelacin, se encuentran los crditos de origen
tributario (SUNAT, ESSALUD), y en la quinta prelacin aquellos crditos no
comprendidos en los rdenes precedentes y, en general, los crditos comunes,
quirografarios o sin garantas; as como la parte de los crditos tributarios que
sea equivalente al porcentaje promedio capitalizado o condonado por los
acreedores incluidos en el orden de preferencia, en el cual exista el mayor
monto de crditos reconocidos, en caso de que la junta acuerde la
capitalizacin o condonacin de crditos.
124
5.4.
La Junta de Acreedores.
Tienen derecho a participar en la Junta de Acreedores todas aquellas
b)
126
la
presentacin-de
copia
del
instrumento
correspondiente,
de
adoptado
el
acuerdo.
Son
materia
de
impugnacin:
el
127
constituye
el
ejercicio
abusivo
de
un
derecho.
Asimismo,
cualquier
rganos
administrativos
encargados
de
la
tramitacin
de
los
5.5.
129
posibilitar
dicho
ejercicio,
el
Presidente
de
la
130
132
controversias.
En cuanto a este ltimo aspecto, el artculo 73 de la LGSC establece
que las controversias que surjan sobro la ejecucin o interpretacin del plan de
reestructuracin sern resueltas por el juez especializado en lo civil o el rbitro
designado por las partes, del domicilio donde se desarrolla el procedimiento
concursal. El proceso correspondiente se tramitar en la va del proceso
sumarsimo. Si el plan no indica qu fuero ser el competente para resolver
tales controversias, se entender que es el fuero judicial.
Otro aspecto importante es el referido a la oponibilidad del plan de
reestructuracin. En trminos generales, el plan aprobado con la mayora
exigida por ley ser obligatorio y oponible para el deudor concursado, los
acreedores que participaron en la junta, los acreedores opositores al acuerdo y
a aquellos acreedores ausentes o que an no se han incorporado al
procedimiento concursal. Sin embargo, esta regla tiene las siguientes
excepciones:
(i)
133
(iii)
134
(II)
135
la decisin forzada de
136
no
so
encuentren
vencidas,
descontndose
los
intereses
139
b)
c)
d)
140
141
acuerdo sobre el
6. Legislacin Comparada.
En
Estados
Unidos
de
Amrica,
el
marco
del
sistema
de
146
pasivos
impagos;
esto
principalmente
motivado
por
las
En Francia, la legislacin en materia de concursos se encuentra contenida en la Ley No 84-148, Ley sobre Prevencin y Convenio Amistoso en caso
de Dificultades de las Empresas, del 1 de marzo de 1984; la Ley N o 85-98, Ley
de Saneamiento y Liquidacin Judicial de Empresas, del 25 de enero de 1985;
y, la Ley No 94-475, Ley sobre Prevencin y Tratamiento de Dificultades de las
Empresas, del 10 de junio de 1994.
El objetivo fundamental de la legislacin es la conservacin de la
empresa. Sin embargo, la legislacin intenta conciliar un triple inters: el de la
empresa, el de los trabajadores y el de los acreedores. Al respecto, el artculo
1 de la Ley No 85-98 dispone que se crea un procedimiento judicial dirigido a
permitir el salvataje de la empresa, el mantenimiento de la actividad y el
empleo y la satisfaccin del pasivo.
El sistema concursal francs es judicial. En los procedimientos
concursales previstos en la legislacin francesa, el acuerdo amigable o
"reglement amiable", el saneamiento o redressement y las liquidaciones
judiciales son iniciados y tramitados ante el Tribunal de Comercio o su
Presidente, de ser el caso. En Francia, es un oficial designado por la autoridad
judicial el encargado de dirigir la reorganizacin empresarial.
El Estado, tiene una intervencin principal tanto en la administracin de los
procedimientos concursales como en la adopcin de las decisiones ms
importantes.
En los procedimientos de saneamiento y liquidacin judicial de empresas
se establece que el Estado, a travs del Tribunal de Comercio, decide cundo
debe iniciarse el proceso, designa dos mandatarios y un comisario para la
supervisin del Plan de Saneamiento, decreta la implementacin del Plan o la
liquidacin de la empresa, aprueba cualquier modificacin que se pretenda
introducir al Plan de Saneamiento, decide si se sigue un mecanismo corriente
de liquidacin o se opta por la cesin de la unidad productiva empresarial, etc.
En el reglement amiable, el Presidente del Tribunal cumple un rol
distinto, pues debe encargarse de recabar toda informacin que le permita
formarse una idea exacta sobre la situacin econmica y financiera de la
149
150
151
Sus
miembros
pueden
ser
destituidos
por
causa
grave
152
153
155
156
157
en
algunos
casos
especiales
(tratndose
de
sociedades
de
de
la
empresa
quedando
reservado
el
proceso
judicial
de
reformas
ms
importantes estn
159
1.
2.
3.
4.
Las proposiciones y otros documentos pertinentes sobre la reestructuracin de la empresa. La peticin debe estar firmada por el deudor y su
abogado. Todos estos documentos se depositan en la secretara (archivo) del
Tribunal de Comercio.
Una vez realizada la solicitud y en virtud del artculo 12 el comerciante
no puede ser declarado en quiebra y, en caso de ser una sociedad, sta no
puede ser disuelta mientras que el Tribunal conoce de la peticin. El Tribunal
debe en los quince das siguientes al del depsito de la peticin pronunciarse
sobre la aplicacin de este procedimiento (artculo 14).
De acuerdo con el artculo 15 N o 1 si las condiciones fijadas en el
artculo 9 son cumplidas el Tribunal acuerda someter a la empresa a un perodo
de observacin que no puede superar ms de seis meses, aunque este plazo
puede ser ampliado una vez ms y como mximo tres meses a peticin del
deudor. Ministerio Pblico o de oficio por el Tribunal (artculo 23). Luego, si se
acuerda la aplicacin del perodo de observacin, el Tribunal designa a uno o
ms Comisarios. Igualmente, puede disponer que los actos de administracin
del deudor quedarn sometidos a la autorizacin de los Comisarios
designados. Aun cuando el artculo 15 precisa que si la peticin del convenio
no es aceptada, el Tribunal puede pronunciar la quiebra del deudor.
Subryese de esta Ley la capacidad que se le exige al Comisario
encargado de supervisar la administracin de la empresa. En efecto, el artculo
19 establece: "il doit avoir de lexprience en matire de gestin d'entreprises
et de comptabilite".
160
161
162
2.
Una normativa reciente que guarda elementos de los tradicionales convenios no slo con relacin al contenido, sino tambin por los documentos
requeridos para solicitar la aplicacin de este procedimiento.
3.
4.
164
165
carencia de medios propios y falta de crdito. La insatisfaccin debe ser tal que
por el conjunto del pasivo o por las propias circunstancias del incumplimiento
se revela la incapacidad de la empresa para cumplir con la generalidad de sus
compromisos, considerando el ponderado equilibrio del binomio cantidad y
volumen de las obligaciones incumplidas. En consecuencia, la insolvencia est
vinculada a la incapacidad financiera. Esto se revela en los hechos o ndices
que se contienen en el artculo 8 No 1 del Cdigo.
Por lo que respecta a la posicin de la empresa en el proceso de
recuperacin, conviene hacer notar el papel preponderante y determinante que
sta posee durante todo el desarrollo procedimental -con especial nfasis- en
la determinacin de su destino. Adems, no debemos olvidar que, a final de
cuentas, es la razn de ser del procedimiento: la conservacin de su actividad
para as poder satisfacer mejor a los acreedores y, a tal fin, se les conceden
amplias facultades.
Es conveniente en este punto centrar nuestra atencin en (1) la exposicin de los caracteres o principios innovadores de esta normativa y (2), de
modo ms concreto, en la descripcin de las providencias recuperatorias.
La Ley determina una serie de medios de recuperacin (denominadas
providencias) que, tal y como han sido diseadas, obedecen a unos principios
generales que merecen ser subrayados en este momento: a) Tipicidad. Las
providencias vienen adoptadas conforme a su configuracin legal. Este
principio se contiene en el artculo 4 del Cdigo. Entre stas, unas medidas son
de contenido fijo: el acuerdo de acreedores, que implica la constitucin de una
sociedad por stos, para explotar, en lo mnimo, el establecimiento insolvente.
Tambin, el convenio integra esta categora en cuanto comporta una alteracin
de los crditos. Por contra, la reestructuracin financiera es ya una providencia
de contenido variable, ya que se decide sobre el pasivo de la empresa, o bien
modifica el capital social. Igualmente, dentro de las providencias de contenido
variable est la gestin controlada como resultado de la conjuncin de los
artculos 98 a 101 del Cdigo. b) Legalidad. Durante todo el desarrollo del
proceso, as como en el momento de la aprobacin de las providencias de
recuperacin, es obligado el cumplimiento riguroso de las disposiciones legales
167
la
decisin
entre
aumentar
el
capital
social,
tanto
en
la
CAPITULO IV
169
Tratamiento Legislativo.
El reconocimiento de crditos en sede concursal est regulado en el Ttulo II
Captulo III, artculos del 37 al 42 de la Ley N 27809, Ley General del Sistema
Concursal promulgada el cinco de agosto del dos mil dos y publicada el ocho de
agosto del mismo ao.
El artculo 37 numeral 37.1 de la Ley N 27809, prescribe que los
acreedores debern presentar toda la documentacin e informacin necesaria para
sustentar el reconocimiento de sus crditos, indicando los montos por conceptos de
capital, intereses y gasto liquidados a la fecha de publicacin del aviso a que se
refiere el artculo 32, e invocar el orden de preferencia que a su criterio le
corresponda con los documentos que acrediten dicho orden.
Asimismo, el artculo 38 numeral 38.5 de la ley antes acotada prescribe que
En los casos de crditos invocados por acreedores vinculados al deudor y aquellos
en los que surja alguna controversia o duda sobre la existencia de los mismos, el
reconocimiento de dichos crditos solamente podr ser efectuado por la Comisin,
la que investigar su existencia, origen, legitimidad y cuanta por todos los medios,
luego de lo cual expedir la resolucin respectiva
Por otro lado el artculo 39 numeral 39.2 de la Ley Concursal prescribe que
ser reconocido por el solo mrito de su presentacin los crditos que se
sustenten en sentencias judiciales consentidas o ejecutoriadas o laudos arbitrales,
siempre que su cuanta se desprenda del tenor de los mismos o que hayan sido
liquidados en ejecucin de sentencia .
El artculo 39 numeral 39.3 del mismo cuerpo normativo establece que:
Los crditos que se sustenten en ttulos valores o documentos pblicos sern
reconocidos por la comisin por el solo mrito de la presentacin de dichos
documentos, suscritos por el deudor siempre que su cuanta se desprenda del tenor
de los mismos, salvo que considere que requiere mayor informacin.
2)
170
172
3)
173
hacemos referencia mediante aquellos vocablos los que constituyen una excepcin
al rgimen normal de la prueba: la abstraccin es una excepcin al derecho de
oponer defensas causales; la autonoma es una excepcin al memo plus iuris ,,,,, y
as sucesivamente, todo ello para privilegiar al poseedor legtimo de la cambial;
pero ello, insistimos, en su carcter de acreedor frente a los obligados cambiarios,
posicin insusceptible de extrapolarse a la etapa de insinuacin al pasivo
concursal. (Mdulo II Reestructuracin Patrimonial Universidad de Lima: 2000;
61).
Maffa sostiene que o que en la ejecucin individual se le dispensa al
acreedor en premio al favor creditoris no vale ante el concurso. Ya vimos que tiene
el deber- el deber- de indicar la causa a pesar del ttulo abstracto: asimismo
tiene similar deber de exhibir su buena fe cuando es endosatario remoto,
explicando a qu ttulo lcito hubo el documento: y en cuanto a la fecha, tiene que
explicarla, pues tampoco rige la presuncin de que vale la que figura en el papel,
ya que tal presuncin es un avatar de la literalidad, o sea, de un rgimen de
privilegio para el acreedor cambiario en la ejecucin individual, de ninguno
manera trasladable al concurso.(1994;220).
4)
174
No hay concurso sin acreedores. Pese a existir un hecho revelador del estado
de insolvencia, sus efectos nunca van a desplegarse en tanto no concurran al menos
dos acreedores al proceso y stos resulten reconocidos.
Como seala Maffa la concurrencia de acreedores se convierte en un modo de
acceso necesario a la masa; por ellos es imprescindible saber si existen acreedores,
y de ser afirmativo, quienes son, cuanto se les debe, por qu razn, cul es su orden
de prelacin, entre otras circunstancias (1994; 93).
4.3.
que
5)
que han obtenido el reconocimiento de sus crditos y por tanto estn legitimados
para participar en Junta pudiendo ejercer los derechos econmicos y polticos que
se les reconoce dentro del concurso (Calle: 2003; 86).
Los crditos comprendidos en los procedimientos concursales son aquellos
devengados hasta la publicacin en el diario oficial El Peruano del aviso de
difusin del concurso.
La Junta de Acreedores es el rgano supremo de la empresa en concurso y
tiene capacidad legal para adoptar todas las decisiones concernientes al destino
del patrimonio y el recupero de sus crditos.
Los derechos econmicos
los que
nicamente participan en las juntas con derecho a voz, y los acreedores que
soliciten el reconocimiento tardo de sus crditos, los que no tendrn derecho a voz
y voto en las juntas (Calle: 2003; 89); solicitar la celebracin de Junta de
Acreedores; solicitar el aplazamiento de Junta de Acreedores; solicitar la
suspensin de las Juntas de Acreedores; impugnar y solicitar la suspensin de
efectos de los acuerdos de la Junta de Acreedores; elegir las autoridades de la
Junta de Acreedores.; elegir al comit, el cual es un rgano de apoyo de la Junta,
cuya principal funcin es la de monitorear la marcha d la empresa deudora y de
informar al rgano deliberante las acciones que realiza en cumplimiento de la
delegacin conferida (Calle: 2003; 91) ; dejar constancia en acta de su
intervencin, participar en su suscripcin y solicitar copia del acta, C) Derechos
relacionados con la administracin del patrimonio del deudor: decidir el destino
del patrimonio del deudor; postergar la decisin del destino; prorrogar el plazo del
procedimiento, en el caso de reestructuracin patrimonial ser el fijado en el plan
de reestructuracin, el cual no podr exceder de la fecha establecida para la
cancelacin de todas las obligaciones en el cronograma de pagos.;cambiar el
destino del patrimonio; solicitar la liquidacin del patrimonio por incumplimiento
del plan de reestructuracin; ajustar el patrimonio del deudor; transformacin,
fusin o escisin de la s sociedad; intervenir en el inventario de los bienes, D)
Derechos relacionados con la administracin del deudor, tenemos los siguientes,
elegir a un administrador o liquidador; elegir a un Comit de vigilancia; elegir a
un auditor econmico; fiscalizar los acuerdos y la marcha de los procesos; ejercer
las
acciones
judiciales
administrativas
de
responsabilidad
contra
la
al principal efecto
es su
transmisibilidad.
En este orden de ideas se concluye que no siempre el sujeto que solicita
ante la Comisin el reconocimiento de sus crditos frente a un determinado deudor
insolvente es aquel frente al cual se oblig el deudor a cumplir una determinada
prestacin, ya que existen determinados actos por los cuales una persona sustituye
a otra en la posicin que inicialmente tuvo en una relacin obligacional (Alva:
2000; 95).
Los actos por los cuales se produce una variacin en la titularidad de los
crditos son:
El Pago con subrogacin. El artculo 1260 del Cdigo Civil norma el pago
con subrogacin y establece: La subrogacin opera de pleno derecho a favor: de
quien paga una deuda a la cual estaba obligado, indivisible o solidariamente, con
otro u otros; de quien por tener legtimo inters cumple su obligacin;
del
acreedor que paga la deuda del deudor comn a otro acreedor que es preferente
Sobre el particular, el pago con subrogacin opera cuando quien satisface el
inters del acreedor no es el obligado, sino ms bien otro sujeto y como
consecuencia de ello la obligacin se extingue respecto del acreedor primitivo. Sin
embargo, subsiste la obligacin ntegra respecto del deudor con relacin al tercero
que pag, quien sustituye en la titularidad de sus derechos al acreedor primitivo.
Mediante el pago con subrogacin se transfieren los derechos del acreedor,
denominado subrogante, al tercero que pag, denominado subrogado, pudiendo
ste ejercitar contra el deudor, denominado subrogatorio, las mismas obligaciones
que les correspondan al acreedor (Alva: 2000; 95).
179
procedimiento de
180
Para
incorporados en
183
hasta que se
no extinguen la
las
si dichos
crditos estn asegurados con prenda, hipoteca o anticresis pasan al tercer orden,
siempre que la garanta real conste en el mismo ttulo o en el respectivo registro y
hubiera sido constituida con anterioridad o la publicacin del acogimiento del
deudor al concurso. Sin embargo, si la garanta real fue constituida por un
tercero distinto del deudor concursado, el acreedor prendario, hipotecario o
anticrtico que vote a favor del plan de reestructuracin perder inmediatamente
las garantas constituidas a su favor ser el ltimo de la fila (si la empresa se
liquida) (Palmadera: 2002; 96).
Aunque para un segmento dicha disposicin puede resultar desatinada y
hasta mortalmente perniciosa para empresas con autnticas posibilidades de
mantenerse en el mercado otros dirn que cada vez que un acreedor decida por
una reestructuracin debe ser consciente de las consecuencias de tal decisin,
incluso para las garantas otorgadas por terceros que pudieran tener respecto de
las obligaciones sometidas a concurso (Rojas:200;223).
7.4.
de las obligaciones
concursales.
Los crditos post concursales no pasan por el tamiz del reconocimiento de
crdito, no estando la autoridad concursal autorizada a investigar la relacin
causal de los crditos incorporados en ttulos valores, dado que dichos crditos no
se incorporan al concurso.
Una alternativa para evitar situaciones de fraude se halla en la figura de la
ineficacia de los actos celebrados por el concursado, por la cual
el acreedor
proceso contencioso-
administrativo. El deudor podra solicitar alguna medida cautelar que tenga por
objeto suspender los efectos producidos por el ingreso del ttulo acusado de nulidad
a la masa concursal? El artculo 133.2 de la Ley Concursal seala que las medidas
cautelares que tengan por objeto suspender o producir cualquier efecto anlogo en
los procedimientos concursales solo pueden ser tramitados y resueltos cono ocasin
del proceso contencioso- administrativo promovido.
En el supuesto que se presenta, no existieron instancias administrativas
previas ni proceso judicial derivado. Siendo as, sera conforme a ley privar al
concursado del derecho de demandar tutela jurisdiccional? Porque la autoridad
concursal no est autorizada a resolver sobre la nulidad de los ttulos cambiarios:
ellos es potestad de la autoridad jurisdiccional (Palmadera: 2002; 99).
187
CAPITULO V
EL VALOR DE LA EMPRESA EN CONCURSO (VEC)
1)
Fundamento.
La ley busca un mecanismo que facilite la transferencia de las acreencias
que se reconocen en el marco de un procedimiento concursal. Esto se logra a travs
de la incorporacin de dichos derechos en valores que puedan ser representados
mediante ttulos o a travs de su anotacin en cuenta con el objeto de facilitar su
posterior transferencia. Esta ltima modalidad de representacin permitir
reducir aun ms los costos transaccionales que se presentan al momento en que los
derechos son transferidos. Este mecanismo pretende facilitar a las personas que
se ven inmersas en un procedimiento concursal al recuperacin de sus crditos u
otros derechos, a la vez de viabilizar la recomposicin de los acreedores de la
empresa en concurso, facilitando as la toma de decisiones al interior de las juntas
de acreedores cuando se produzca la reduccin del nmero de acreedores como
consecuencia de la transferencia de estos valores.
2)
Definicin.
La facultad de autorizar la creacin del valor de la empresa en concurso ya
se encontraba prevista en la Nueva Ley General del Sistema concursal (Ley N
188
90 das hbiles
as las
favor del mismo, lo cual se lograr a travs de la mayor libertad e inmediatez que
supone la transmisin del referido ttulo valor.
3)
Caractersticas.
De conformidad al artculo 4 del reglamento, el VEC se caracteriza por:
a)
b)
Es indivisible.
c)
d)
e)
f)
5)
a)
Los siguientes datos del deudor: direccin, razn social, RUC, nombre
completo y nmero de DNI, de ser el caso.
c)
Los siguientes datos del acreedor: direccin, razn social, RUC, nombre
completo y nmero de DNI, de ser el caso.
191
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
y de la resolucin de
reconocimiento de crditos.
l)
192
7)
8)
193
194
CAPITULO ESPECIAL
Inicialmente,
el
procedimiento
transitorio
de
Reestructuracin
As,
se
privilegian
las
declaraciones
autoliquidaciones
24 de Marzo de
1.3.Metodologa de la exposicin.
y el
El
expediente
administrativo
extrado
trata
sobre
el
caso
del
donde
se
convocaba
al
comit
de
acreedores
debido
2.2.-
Desarrollo
Procedimental.
procedimiento.
Incidencias
adecuacin
del
Con fecha nueve de enero del 2000, el Banco Standard Chartered, por
intermedio de su representante legal Dora Aragons Jirn, solicita la nulidad
del
Sometimiento
Procedimiento
Transitorio
de
Reestructuracin
el
petitorio
US$
622,421.00.
Con fecha 29 de enero de 2001 el Banco Standard Chartered solicita
ante la Comisin, el Reconocimiento de Crditos hasta por la suma de US$
753,201.00 contenidos en 04 pagars y una letra de cambio. Asimismo,
anexa su declaracin jurada en la que expresa su no vinculacin con Grifo
La Merced S.A.
con
fecha
14.02.2001,
la
Comisin Ad
Hoc
mediante
Requerimiento nmeros 092-2001/CAH-ODI-CCPLL y 092-2001/CAH-ODICCPLL corri traslado de la oposicin deducida, a efectos de que Kaoru
Kato y Fast Food Cherrys S.C.R.L respectivamente, presenten la
documentacin o informacin necesaria que acrediten el origen de su
crdito respecto a la empresa deudora Grifo La Merced S.A.
La Comisin Ad Hoc requiri a Fast Food Cherrys S.C.R.L que presente
los movimientos bancarios con los que se hizo efectiva la transferencia de
US$ 250 000.00, registros contables, estados de cuenta bancaria, rdenes
de
transferencia,
copias
de
cheques
documentos
de
pago,
entre
la
deudora
su
acreedor,
se
debe
verificar,
las
rentas
de
tercera
categora,
se
aceptarn
los
gastos
reconocimiento
de
deuda
global,
adjuntando
adems
diversa
documentacin.
La Comisin establece que Rosa Elena Valdivia no ha demostrado tener
legitimidad para obrar en el procedimiento, y resuelve tener por no
contribuir
en
la
realizacin
de
la
construccin
Por otro lado la Comisin declar que Grifo La Merced S.A. haba
contravenido el principio tributario del devengado al no provisionar
contablemente en el ejercicio fiscal 1999 la suma de US$ 622 421.00,
producto de crdito a favor de Kaoru Kato, siendo que lo provision recin
en el mes de agosto del ao 2000.
Finalmente, la Comisin Ad Hoc presumi la existencia de simulacin de
crditos entre Grifo La Merced S.A. y Kaoru Kato por las siguientes razones:
a) La Conciliacin total de los crditos por concepto de capital, ascendente
a US$ 622 421.00 entre el deudor y acreedor, siendo que de la
documentacin presentada, se desprende que el monto ascendi en
realidad a US$ 423 483.50 por concepto de capital y US$ 198 937.50 por
concepto de intereses y que an esa documentacin no causa conviccin a
la autoridad administrativa, b) La inexistencia de documentos pblicos y
documentacin bancaria que acrediten la celebracin real de los contratos,
los cuales tal como se ha desarrollado en el caso de la transferencia de la
edificacin han sobrevaluado el precio del inmueble, hecho que constituye
indicio razonable de que se estara simulando deudas, c) Las declaraciones
juradas tanto del seor Kaoru Kato como de Grifo La Merced S.A. en las
que manifestaron no tener vinculacin pese a que como haba quedado
demostrado si eran vinculados, d) Asimismo, cabe precisar que toda la
documentacin presentada al tratarse de documentos de carcter privado y
el hecho de no estar sustentado cabalmente en su oportunidad, no caus
conviccin a la autoridad administrativa del crdito invocado por el seor
Kaoru Kato.
Mediante Resolucin N 0996-2001/ CRP-ODI-CCPLL del 06 de julio del
2001, se declar la insolvencia de Grifo La Merced S.A. en aplicacin del
artculo 14 del D.U. N 064-99; publicndose el respectivo aviso el 15 de
octubre del 2001, de conformidad con el artculo 8 del Texto nico
Ordenado de la Ley de Reestructuracin Patrimonial, notificndose a sus
acreedores a fin de que soliciten el reconocimiento de sus crditos.
Con escrito de fecha 25 de abril complementado el 07 de mayo del ao
2002, el representante del Banco Standard Chartered, seor Juan Jos
contra
la
Resolucin
2778-2003/CCO-ODI-TRU,
de
conformidad
con
el
Texto
nico
de
Procedimientos
3. Apreciaciones Finales.
su
opera ipso facto, sino que tiene que existir el acto administrativo
emitido por la autoridad competente que as lo declare o
reconozca. Al haberse el Banco apersonado antes de ser
reconocido acreedor de la empresa deudora, su solicitud de nulidad
de transferencia devena en improcedente al no haber acreditado
su legitimidad para obrar.
El reconocimiento de crditos por parte de la Comisin de Kauro
Kato y Fast Food Cherrys S.C.R.L. por unos montos exorbitantes
derivados de ttulos valores, gener que el Banco antes referido
impugne los crditos reconocidos.
En este sentido, surgen dos situaciones jurdicas: a) La Comisin
tena facultades para auscultar la causa u origen de la relacin
cambiaria o, b) debi primar la naturaleza jurdica de todo ttulo
valor en cuanto a que la literalidad y abstraccin es inmanente a
todo ttulo valor.
La Comisin resolvi la controversia en mrito a un precedente
administrativo que le facultaba auscultar el origen de los crditos
inclusive los procedente de ttulos valores cuando se presuma la
existencia de simulacin.
Debe tenerse en cuenta que el reconocimiento ya se haba
producido; sin embargo, la misma Comisin deja sin efecto las
constancias de verificacin de crditos ya reconocidas. El
cuestionamiento inicial estriba en la incompatibilidad de la facultad
del INDECOPI de auscultar la relacin causal con los principios que
rigen la teora general en derecho cambiario. Por otro lado,
conforme al estatus quo establecido en el precedente, no se
podran determinar los lmites materiales que tiene la Comisin
para ejercitar tal facultad, lo que devendra en arbitrariedad por
cuanto slo la Comisin podra determinar qu crditos entran o no
a la masa concursal, restando facultades a las autoridades
jurisdiccionales.
3. RESULTADOS.
Requisitos:
* Patrimonio social
reducido en dos
terceras partes.
Verificacin
de requisitos
15 das
Se declara la insolvencia
Convocatoria a Junta de Acreedores
FUENTE:
Verificacin de
Est. Patrimonial
Propuesta del
Destino
Declaracin del
concurso
Difusin del
proceso
Art.37
Art.25.
6
Procedimiento de
Reconocimiento
Art.
26.2
Art.36
Junta de
Acreedores
Solicitud de
Deudor
(i) + 1/3
Obligaciones
Vencidas e
impagas.
(ii) Prdidas
Mayores al 1/3 del
Capital Social
Solicitud del
Reconocimiento
Art.43
Art. 99
Quiebra
Liquidacin
Extincin
Art.
del
Art. 74
Conclusin
24.1
Patrimonio
del
Pago total
Reestructuracin
proceso
de
Art. 60
obligacione
FUENTE: LOS INVESTIGADORES BASADOS EN LA LEY GENERAL DEL SISTEMA CONCURSAL.
Destino del
Deudor
Art. 50.4
Requisitos
Acredita
satisfaccin
del
acreedor
Crditos superiores a 50
UIT vencidos y exigibles por
ms de 30 das calendarios.
Cuando el deudor no
cumple con sealar bien
libre
de
conformidad
gravamen
con
de
lo
Cancelando
Ofreciendo
cancelar
satisfaccin
del
acreedor,
ofreciendo
otorgar
garanta
es insolvente.
SE
DECLARA
(convocatoria
Acreedores)
INSOLVENTE
a
Junta
de
CUADRO N
EN EL PROCEDIMIENTO CONCURSAL
ORDINARIO.
20 05:
dasEL RECONOCIMIENTO DE CREDITOSPagando
Conclusin
del
Proceso
Emplazamiento
Apersonamiento
al Deudor
Ofreciendo Pagar
al Proceso
Paga
Art.27
No paga
Art.26
Oponindose
Verificacin de
Crditos
Declaracin de
concurso
Rechazo
Allanndose
Solicitud de
Apersonamiento de
Acreedor (Crditos
Superioreslos Acreedores
A 50 UIT)
Art. 26
Art. 37
10 das
10 das
Posicin del
Deudor
Art. 38.1
Emplazamiento
al Deudor
Art. 99
Quiebra
Art. 36.2
10 das
Pronunciamiento
de la comisin
5 das
Liquidacin
Conclusin
del proceso
Oposicin
Art.32
Extincin
Aviso detallado
del
Art. 74
de Resoluciones
Patrimonio
Pago total
Reestructuracin
de
5 das
Art. 60
obligacione
Silencio
Difusin del
Proceso
Aceptacin
Art.37
Solicitud de
Reconocimiento
Art.36
Procedimiento de
Reconocimiento
Art. 38.2
Destino
del
1. Laborales
Deudor
2. Alimentos
Junta de
Acreedores
Orden de
Art.43
preferencia en
3. Garantizados
FUENTE: LOS INVESTIGADORES BASADOS EN LA LEY GENERAL DEL SISTEMA CONCURSAL.
4. Tributarios
5. Comerciales
el pago
Art. 42|
Continuacin de
actividades
Disolucin
y
liquidacin
Art. 43
Art. 32
Convocatoria
Inicio del
concurso
Declaracin
de
Insolvencia
Aviso de
convocatoria
Mayoras
requeridas
para la
instalacin
45 das
Art. 50
Instalacin
Instalacin de
Juntas de
Acreedores
20 das
1 Convocatoria: 66.6% de
Crd.
Reconocidos
Reconocimient
o de Crdito
Informe
2 Convocatoria:
presencia
econmico
financiero
de acreedores
reconocidos
Empresas
Art. 43.1
1 Junta
Deudor o responsable
60 das
Dems Juntas
Art. 57.1
Decisin
Atribuciones
sobre el Art. 51
destino
Decisin del Destino
Presidente de Junta
Acogerse
el
rgimen
de
empresas:
Continuacin de
Personas
actividades
Naturales
Liquidacin
Concurso
de
Acreedores
Nombrar el
Comit
FUENTE: LOS INVESTIGADORES BASADOS EN LA LEY DE REESTRUCTURACION
PATRIMONIAL.
DECRETO
LEGISLATIVO N 845.
Eleccin de autoridades
6 meses
Cumplimiento
Liquidacin de
Negocio en Marcha
Incumplimiento
Art. 74.2
Junta de Acreedores
o cambio de Destino
Art. 67
Mayoras
requeridas
para la
adquisicin de
acuerdos Art.
53
Eleccin de Entidad
Liquidadora
66.6%
Art.1:
74.3
30 das
Cred. Existent.
Inscripcin
del Asistent.
2: 66.6% Cred.
Convenio
1:78
50%
Art.
Conclusin del
proceso
Cred. Existent.
Aprobacin del
convenio
Art. 77
Acuerdos de
Publicacin
del
importancia
5 das
convenio
Art. 78
Dems
Entregaacuerdos
de Bienes y
Documentos
Art. 80
10 das
Art. 84
25 das
Convenio de
Liquidacin
(Aprobado y
firmado por
acreedores,
deudor y
liquidador)
Declaracin del
Estado de
liquidacin de
insolvente por la
Comisin
10 das
Nombramient
o de la
entidad
liquidadora
CUADRO
N
CUADRO N 10: PRECEDENTES
ADMINISTRATIVOS
EN MATERIA DE
RECONOCIMIENTO DE CRDITOS.
RESOLUCIN N 079-97-TDC
EXPEDIENTE N 035-96-CCE-CCPL
PROCEDENCIA: COMISIN DE CALIFICACIN EMPRESARIAL DEL
COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DE LIMA (LA COMISIN DE
CALIFICACIN EMPRESARIAL)
SOLICITANTE: DE OFICIO
ACREEDOR: TRANSUR S.A. (TRANSUR)
DEUDOR:
COMPAA
INDUSTRIAL
OLEAGINOSA
S.A.
(CINOLSA)
MATERIA: EXISTENCIA DE LOS CREDITOSLEGITIMIDAD DE LOS
CREDITOS.
Para efectos de la verificacin a cargo de la autoridad administrativa, los
acreedores podrn presentar la documentacin que sustente los crditos
invocados que consideren pertinente.
Sin embargo, cuando a criterio de la mencionada autoridad la documentacin
presentada no resulte suficiente, o cuando existan elementos que le hagan
presumir una posible simulacin de obligadones, o cuando se detecte la
posible existencia de vinculacin entre la deudora y su acreedor, se debe
verificar, necesariamente, el origen del crdito, investigando su existencia por
todos los medios.
Cuando el crdito invocado est incorporado en una letra de cambio o
cualquier otro ttulo valor, resulta apropiado reconocer el crdito en mrito a la
literalidad del ttulo, en aplicacin de los principios de simplicidad, celeridad y
economia de los procedimientos administrativos.
Pero, al igual que el criterio general, si la autoridad administrativa presume la
posible existencia de una vinculacin entre las partes o tiene elementos de
juicio que le haga suponer una simulacion del crdito, debe necesariamente
investigar la relacin causal, es decir, el origen del crdito, para determinar su
legitimidad.
En este caso, el reconocimiento de la obligacin por parte de la empresa
deudora no eximir a la autoridad administrativa de su deber de verificacin.
RES. N023-96-TRI-SDC
EXP. N107-95-CRE-CAL-008
(Publicado el 23 de agosto de 1996
ACREEDOR: BANCO CONTINENTAL
DEUDOR: EDUARDO MARISCA
AGENCIA DE ADUANA S.A.
MATERIA:
RECONOCIMIENTO DE
CRDITOS.
CRDITOS
INCORPORADOS EN
LETRAS
ENDOSADAS
EN
DESCUENTO.
Como ya se ha sealado, el presente
no es un procedimiento de pago sino
uno de reconocimiento de crditos se
encuentren stos vencidos o no, y tal
como prescribe el artculo 10 de la Ley
de Ttulos Valores los giradores y
endosantes de letras de cambio se
encuentran obligados solidariamente al
pago de las mismas, por lo que el
precepto legal invocado por la apelada
no resulta aplicable al caso de autos,
procediendo por el contrario el
reconocimiento
de
los
crditos
invocados incorporados en las quince
letras de cambio no vencidas en las
que la insolvente cumple el doble rol de
giradora y endosante en propiedad,
ascendentes a S/.409 632,23 por
concepto de capital, a los que
corresponde el quinto orden de
preferencia.
RESOLUCIN N 62-97-TDC
EXPEDIENTE N 66-CSA-16
PROCEDENCIA: COMISIN DE SALIDA DEL
MERCADO
ACREEDOR
:
LABORATORIOS MAGMA
S.A. (MAGMA)
DENUNCIADO : DISTRIBUIDORA KOSMOS
S.A. (KOSMOS)
MATERIA
:
RECONOCIMIENTO DE
CREDITOS CONTROVERSIA
JUDICIAL
Atendiendo a que en los procedimientos de
reconocimientos de crditos, la autoridad
administrativa se pronuncia sobre la existencia,
origen, legitimidad y cuanta de los crditos
invocados, no proceder el pedido si alguno de
los elementos antes sealados se encuentra
cuestionado ante la autoridad jurisdiccional.
Corresponde destacar que en los procesos
ejecutivos, salvo que se formule oposicin, no
existe controversia, por lo que en consecuencia
procede que la autoridad administrativa se
pronuncie sobre ello, verificando su existencia,
origen}n, legitimidad y cuanta.
Corresponde destacar que MAGMA ha
presentado nueva documentacin, con la que ha
acreditado que los crditos cuyo reconocimiento
solicita para efectos concursales, no se
encuentran controvertidos en el poder Judicial.
FUENTE: INDECOPI
RESOLUCION N268-97-TDC
EXPEDIENTE N060-96-CSA-17
PROCEDENCIA:
COMISIN
DE
SALIDA
DEL
MERCADO
(LA
COMISIN)
ACREEDOR: BANCO DE CRDITO
DEL PER (EL BANCO)
DEUDOR
: DROGUERIA LIDAR
S.A. (DROGUERIA LIDAR)
MATERIA: DERECHO CONCURSAL
RECONOCIMIENTO DE CRDITOS
TITULOS VALORES CONTROVERSIA
JUDICIAL
PROCEDENCIA:
COMISIN DE REESTRUCTURACIN
PATRIMONIAL DE LA OFICINA DESCENTRALIZADA DEL INDECOPI EN LA CMARA DE
COMERCIO DE LIMA (LA COMISIN)
ACREEDOR: ROXANA MILAGROS WOOLCOTT
PERALES (LA SEORA WOOLCOTT)
DEUDOR: COMPAA DE SERVICIOS
TURSTICOS CESAR'S S.A. (CESAR'S)
MATERIA: RECONOCIMIENTO DE CRDITOS
COSA JUZGADA FRAUDULENTA CRDITOS
GARANTIZADOS
EXISTENCIA
DE
LOS
CRDITOS ORIGEN DE LOS CRDITOS
VINCULACIN ECONMICA FACULTADES DE
INVESTIGACIN.
RESOLUCION N 0566-2000/TDCINDECOPI
EXPEDIENTE N 014-1999-03-03/CSM-ODICCPL
PROCEDENCIA :
COMISION DE
REESTRUCTURACION PATRIMONIAL DE
LA OFICINA DESCENTRALIZADA DEL
INDECOPI
EN
EL
COLEGIO
DE
CONTADORES PUBLICOS DE LIMA (LA
COMISION)
ACREEDOR: MAMMOET OVERSEAS INC.
(MAMMOET)
DEUDOR: DANIEL SOTO GASTANETA
(SENOR SOTO)
MATERIA
: DERECHO CONCURSAL
RECONOCIMIENTO
DE
CREDITOS
CREDITOS INCORPORADOS EN TITULOS
VALORES.
Se aprueban como precedentes de
observancia obligatoria los siguientes criterios
contenidos en la parte considerativa de la
presente resolucion: i) la suspensin de la
exigibilidad de las obligaciones del obligado
principal de una letra de cambio, por
encontrarse sujeto a un proceso concursal,
no exime al tenedor de protestar dicho titulo
valor a su vencimiento; y, ii) la obligacion que
nace del titulo valor perjudicado por
CUADRO N
Resolucin:
237-1997/TDC-Indecopi
Expediente: 037-96/CCE- CCPL/01-RC
Fecha: 29.09.97
RECONOCIMIENTO DE CRDITOS
VERIFICACIN
DE
LOS
CRDITOS
INVOCADOS
DEUDOR : JAIME SANTIAGO CAMPOS
ROMANI
ACREEDOR: EDUARDO PABLO LOO
MOLLEDA
Tal como se ha sealado, la aplicacion de la
Ley de Reestructuracion Patrimonial enfrenta
el riesgo de que se desvirtuen los fines de
sus normas y los mecanismos de proteccion
Resolucin:
0020-2000/TDC- INDECOPI
Expediente: 538-1999-003/CSM-ODICAMARA
Fecha: 19.01.2000
Resolucin:
0345-1998/TDC-Indecopi
Expediente: 161-1998/CSM- ODI-CCPL
Fecha: 16.12.98
RECONOCIMIENTO DE CRDITOS
VERIFICACIN DE LOS CRDITOS
INVOCADOS
DEUDOR : SAPSORSA S.A.C.
ACREEDOR: POUSAN
CORPORATIONS. A.
RECONOCIMIENTO DE CRDITOS
OPORTUNIDAD PARA SOLICITAR Y
RECONOCER CRDITOS
DEUDOR : PER FILLERS S.A. (PER
FILLERS)
ACREEDOR: LUIS D. URBINA S.A. (URBINA)
El procedimiento de reconocimiento de
crdito est orientado a determinar el
origen, la legitimidad y la cuanta de los
crditos invocados, para lo cual la
comisin debe llevar a cabo una
del patrimonio se utilicen indebidamente, investigacin por todos los medios que donde las
solicitudes son
interpuestas
para evadir o diferir el pago de obligaciones. estime conveniente sobre los crditos directamente ante la autoridad concursal, sta
Por ello, las normas han provisto a los invocados. La investigacin reviste debe verificar el origen existencia, legitimidad y
organos administrativos encargados de la singular importancia, debido a que la cuanta de los crditos invocados(3) y luego de
tramitacin de dichos procedimientos de incorporacin de crdito a la masa efectuado ello, emplaza al deudor para que ste
facultades suficientes para hacer las concursal producir efectos no slo frente acredite capacidad de pago respecto de los
investigaciones que resulten necesarias para al deudor, sino frente a todos los dems crditos verificados por la Comisin.
verificar la real existencia del estado de acreedores. Cada crdito reconocido Una vez declarada la insolvencia de un deudor,
insolvencia de una empresa, as como los genera
una
redistribucin
en
la sus acreedores tienen la posibilidad de solicitar
crditos invocados frente a ella. En estos participacin de cada acreedor en la Junta el
reconocimiento
de
sus
acreencias
casos, la Comision no solo actua en atencion de acreedores, as como en las presentando ante la Comisin los ttulos que
a los legitimos intereses del solicitante (ya posibilidades de pago de su crdito.
acrediten la existencia, origen, titularidad y
sea ste la empresa deudora o un acreedor),
cuanta de los crditos devengados, se
sino de todos los dems posibles acreedores
encuentren o no vencidos.
de la empresa, que podran verse
CUADRO N 13: PRECEDENTES ADMINISTRATIVOS EN MATERIA DE
perjudicados por la simulacion de un estado
RECONOCIMIENTO DE CRDITOS.
de insolvencia.
Resolucin:
FUENTE: INDECOPI
043-1999/TDC-Indecopi
Expediente:
293-97-CSA-08
Fecha: 23.04.99
Resolucin:
0139-1998/TDC-Indecopi
Expediente:
105-1997/CSA-06
Fecha: 22/05/1998
RECONOCIMIENTO DE CRDITOS
ORIGEN, LEGITIMIDAD Y CUANTA DE LOS CRDITOS
INVOCADOS
DEUDOR : SOCIEDAD INDUSTRIAL TEXTIL S.A.
ACREEDOR: COMPAA INMOBILIARIA BRITTO S.A.
RECONOCIMIENTO DE CRDITOS
DOCUMENTACIN SUSTENTATORIA DE LOS CRDITOS
DEUDOR : CORPORACIN ARGENTUM S.A.
ACREEDOR: FINANCIERA REGIONAL DEL SUR S.A.
FUENTE: INDECOPI
CUADRO N 14: DIFERENCIAS ENTRE LOS PRINCIPIOS QUE SUSTENTAN LOS TITULOS VALORES SEDE JUDICIAL Y
CONCURSAL
Constitutivo de Derechos
TTULO
Dispositivo de Derechos
VALOR
PRINCIPIOS
PODER
VIA PROCEDIMENTAL
Conocimiento.
Abreviado.
Sumarsimo.
Ejecutivo.
Literalidad.
Incorporacin.
Abstraccin.
Buena Fe.
Formalidad.
Autonoma
Legitimacin.
PROCEDIMIENTO CONCURSAL
INDECOPI
ACREEDOR
DEUDOR
Literalidad.
Incorporacin.
Abstraccin.
Buena fe.
Honestidad
RECONOCE O
NO RECONOCE
DEUDA
FASE
RECONOCIMIENTO DE
CRDITOS
ORIGEN.
EXISTENCIA
INDECOPI
CUANTA
LEGITIMIDAD
INVESTIGA
Origen,
existencia
MANDATO
RECONOCIMIENTO DE
CREDITO
NO RECONOCIMIENTO DE
CREDITO
INDECOPI
Resolucin
EMITE
VEC,
PREVIA
A Solicitud de Acreedor
ORDENA
PAGO
SENTENCIA
(Facultad
Jurisdiccional)
FACULTAD INVESTIGADORA
Ex-Post verifica procedencia de
emisin del VEC
Supuestos: Incumplimiento
clusulas VEC o Impugnacin de
Crdito
INDECOPI : Investiga relacin causal
FUENTE: CONASEV.
4. DISCUSION DE RESULTADOS.
Reestructuracin
procedimiento extrajudicial.
Posteriormente, el Decreto Ley N 845 denominada la Ley de
Reestructuracin Patrimonial, de fecha 21 de Octubre de 1996, sustituye al
Decreto Ley N 26116.Este dispositivo no regul la quiebra sino a la forma de
liquidar una empresa y se centr en la proyeccin de la empresa para que
pueda reestablecerse en el mercado y posesionarse en situaciones favorables.
La finalidad es que la empresa acuerde con sus acreedores las facilidades
para cumplir con sus obligaciones, considerando la viabilidad de la empresa,
basado en la aprobacin de un Plan de Reestructuracin dentro del
denominado procedimiento preventivo, el cual est destinado a prevenir la
problemtica de la crisis patrimonial de un deudor; de no ser factible dicho Plan
se contempla la liquidacin o la quiebra de la empresa.
La aplicacin de esta ley permiti que se flexibilizaran los mecanismo de
reestructuracin, y por otro lado incorpora normas reguladoras sobre rganos
de competencia exclusiva y de los efectos de interposicin de acciones de
garanta en materia de reestructuracin disponiendo que no se admitir a
trmite accin judicial alguna que limite, restrinja o impida el acceso a los
procedimientos regulados por la ley de Reestructuracin Patrimonial y sus
normas complementarias.
No obstante lo anterior, la demanda
fiscalizacin de la
pagado.
El
deudor
tambin
especificar
los
mecanismos
pronunciamiento respecto del petitorio del inicio del concurso. Es necesario que
dicha evaluacin por parte de la Comisin debe descartar cualquier viso de
vinculacin entre el deudor y acreedor, pues ello favorecer el uso correcto del
procedimiento concursal (Carbonell,: 2003; 114).
Se declarar la situacin de concurso bajo los siguientes supuestos: a)
cuando el acreedor solicitante rechace el ofrecimiento de pago formulado por el
emplazado; b) Cuando la oposicin presentada por el deudor resulte infundada
o improcedente; c) Cuando el emplazado reconoce el monto de los crditos
materia del emplazamiento y se allana a la solicitud presentada; y d) Cuando el
emplazado no se pronuncia sobre ninguna de las alternativas previstas en este
artculo, dentro de los veinte (20) das de notificado de su emplazamiento como
deudor.
Beaumont y Palma consideran
incondicionalmente a sus
acreedores compensar con sus deudas hacia el fallido, los crditos invocados
contra l, pese
no provengan de una
de reconocimiento de
resoluciones
que
debern
ser
notificadas
al
acreedor
asumida
por
el
deudor
respecto
del
crdito.
La
falta
de
concentracin,
se
encuentra
asignada
al
Tribunal
del
INDECOPI
judicial
(pago)
el
reconocimiento
de
los
crditos
de Reestructuracin
Patrimonial, en la Ley General del Sistema Concursal los crditos que estn
respaldados en garantas o medidas cautelares siempre mantienen el tercer
orden de preferencia, aun cuando los bienes que los garantizan sean vendidos
o adjudicados para cancelar crditos de rdenes anteriores, pero solo hasta el
monto de realizacin o adjudicacin del bien que garantizaba los crditos
(Calle: 2002; 118).
En el cuarto orden de prelacin, se encuentran los crditos de origen
tributario (SUNAT, ESSALUD), y en la quinta prelacin aquellos crditos no
comprendidos en los rdenes precedentes y, en general, los crditos comunes,
quirografarios o sin garantas; as como la parte de los crditos tributarios que
sea equivalente al porcentaje promedio capitalizado o condonado por los
acreedores incluidos en el orden de preferencia, en el cual exista el mayor
monto de crditos reconocidos, en caso de que la junta acuerde la
capitalizacin o condonacin de crditos.
En los cuadros nmeros seis y siete, se desarrolla la etapa de
convocatoria e instalacin de Junta de Acreedores. Tienen derecho a participar
en la Junta de Acreedores todas aquellas personas que presenten ttulos a la
Comisin donde consten sus crditos, y que hayan sido aprobados y
reconocidos por la Comisin, lo que se har conocer al deudor para que tenga
conocimiento de su participacin al momento de fijar el qurum y su peso en
las decisiones. La Ley de Reestructuracin Patrimonial contemplaba que entre
la publicacin del aviso que convoca a la Junta de Instalacin y la fecha de la
primera convocatoria, debera mediar no ms de 20 das hbiles. Se
establecen 3 fechas de convocatoria; mientras que la Ley General del Sistema
Concursal regula que entre la publicacin del aviso que convoca a junta de
instalacin y la fecha de la primera convocatoria, debe mediar no menos de
tres das hbiles y se establecen solo dos fechas de convocatorias.
El plazo para decidir el destino del deudor a diferencia de la derogada Ley
de Reestructuracin Patrimonial, la Junta de Acreedores debe de hacerlo
dentro del plazo de cuarenta y cinco das hbiles a la fecha de instalacin sin
prrroga alguna. En este sentido el fin que persigue la Ley Generales del
Sistema Concursal es la dinamicidad del procedimiento, reduciendo los plazos
en cada una de sus etapas.
La Ley General del Sistema Concursal seala que cuando los acreedores
identificados como vinculados representen ms de 66.6% del total de crditos
reconocidos y se ponga a consideracin de la Junta la aprobacin del destino
del deudor, del Plan de Reestructuracin, Convenio de Liquidacin o Acuerdo
Global de Refinanciacin, y sus modificaciones, se deber realizar dos
votaciones, por separado: a) En primera convocatoria, para la aprobacin de
los temas sealados, se requerir el voto favorable de ms de 66.6% en la
clase de acreedores reconocidos como no vinculados; b) En segunda
convocatoria se requerir el voto favorable de ms de 66.6% de acreedores
asistentes, en ambas clases.
Calle seala que la Junta podr elegir un comit en el cual se
deleguen, en todo o en parte, las atribuciones que la ley le confiere a la Junta,
a excepcin de las decisiones sobre el destino del patrimonio del deudor
concursado y la aprobacin de los acuerdo referentes a la frmula de pago de
las obligaciones (2002; 121).
Con posterioridad a la sesin de instalacin, toda reunin de Junta ser
convocada por su Presidente mediante aviso publicado una vez en el Diario
Oficial El Peruano, con anticipacin no menor de diez (10) das hbiles a la
fecha de su realizacin en primera convocatoria. Los acreedores que
representen cuando menos un 10% de los crditos reconocidos podrn requerir
al Presidente, mediante documento de fecha cierta con la agenda sugerida, la
convocatoria a sesin de la Junta. La Comisin podr exonerar de la obligacin
de publicar la convocatoria. En este caso, se podr convocar a travs de
comunicaciones de fecha cierta cursadas a cada acreedor que integra la Junta.
Una novedad introducida por la Ley General del Sistema Concursal es que
tanto la Junta de Acreedores de instalacin como las que sean convocadas
con posterioridad podrn ser suspendidas por la comisin, de oficio o a peticin
d)
la
presentacin-de
copia
del
instrumento
correspondiente,
de
adoptado
el
acuerdo.
Son
materia
de
impugnacin:
el
el
ejercicio
abusivo
de
un
derecho.
Asimismo,
cualquier
rganos
administrativos
encargados
de
la
tramitacin
de
los
importe superior al 66.6% del monto total de los crditos reconocidos por la
Comisin. En segunda convocatoria los acuerdos se adoptarn con el voto
favorable de acreedores representantes de un importe superior al 66.6% del
total de los crditos asistentes y podr ser suscrito en el mismo acto en el que
se acuerde la liquidacin o dentro de los treinta das siguientes de adoptado
no
so
encuentren
vencidas,
descontndose
los
intereses
que puede ejercer los derechos inherentes al ttulo sin que sea
necesaria la
(1994;16).
Maffa citando a Pallardi considera que la abstraccin absoluta del ttulo
exonera al acreedor de toda otra carga probatoria y fiscal que no sea la de
presentacin del ttulo fsicamente regulado, ni al Tribunal le es dado
pretender algo ms salvo la impugnacin del ttulo en la forma o en la
sustancia (1994;16)
Satta refiere que la jurisprudencia prevalecientemente considera que
para el acreedor cambiario el documento constitutivo est constituido por la
apropiado reconocer el crdito en mrito a la literalidad del ttulo; por otro lado
considera si la autoridad administrativa presume la existencia o tiene elementos
de
simulacin de
crditos debe
a los crditos
circulatoria de todo ttulo valor debe primar en virtud al principio de que todo
contrato se presume de buena fe y resulta vlido y eficaz mientras no exista
una sentencia judicial que as lo declare.
La Ley General del Sistema Concursal faculta a la Comisin a realizar
un control ex anc de verificacin de crditos, sin embargo no prohbe que
tambin dicho control pueda ser ex post; aunque no exista oposicin de alguno
de los acreedores. Si la ley referida tiene como finalidad desjudicializar y hacer
efectivo en el menor o en un tiempo razonable la solucin de controversias en
materia concursal, la situacin planteada acarreara la existencia de conflictos
por cuanto o bien se privilegiara la naturaleza inmanente de todo ttulo valor o
bien se optara por privilegiar la facultad discrecional del INDECOPI en materia
de procedimientos concursales.
Existira pues, una suerte de enfrentamiento entre la facultad de
INDECOPI con la facultad jurisdiccional, debido a que el rgano jurisdiccional,
en la va pertinente, podra resolver la pretensin de auscultamiento de la
relacin causal derivada de un ttulo valor.
La redaccin
de que
al existir indicios o
a la
obligatoria
frente
a la autoridad
0345-1998/TDC-INDECOPI,
043-1999/TDC-
las
figura per se ttulo vlido para la verificacin pretendida por el apelante; siendo
uno de sus fundamentos el que no se haya alegado- mucho menos probado- la
existencia de consilium fraudis entre el pretendido acreedor y la concursada con el
propsito de abultar el pasivo (Mdulo II Reestructuracin Patrimonial
Universidad de Lima: 2000; 39).
En el ao 1988, la Sala de la Cmara Nacional de Comercio argentina
resolvi el caso Noni. El fallido adujo que la actora no explic la causa del
crdito, cuando pidi verificacin al sndico. Segn la Cmara ellos no es bice;
cierto que en su peticinel pretenso acreedor no detall la libranza del cheque.
Sin embargo, tal omisin no puede ser invocada por el fallido- quien formalmente
aparece como librador- sin invocar a su vez la falsedad del ttulo o algn vicio de la
voluntad que invalide aquella rbrica. Es evidente que quien aparece firmando un
cheque no puede escudarse en una omisin para intentar liberarse de una
obligacin que aparece instrumentalmente correcta. Es de presumir que el acto de
la firma de la libranza tuvo su causa y que su autor la conoce (Mdulo II
Reestructuracin Patrimonial Universidad de Lima: 2000; 42).
La etapa ms importante en todo el procedimiento concursal es la
verificacin de crditos del deudor
de una empresa
5.
5.1.
CONCLUSIONES.
la
5.2.
o a peticin de parte;
reconocidos.
5.3.
5.4.
5.5.
5.6.
La Ley General del Sistema Concursal tiene una redaccin ambigua. Por
un lado, prescribe que cuando el crdito invocado est incorporado en
un ttulo valor es posible su reconocimiento en mrito a la literalidad del
ttulo; por otro lado, establece que si la autoridad administrativa presume
la existencia de una simulacin de crditos, debe necesariamente
investigar la relacin causal, situacin jurdica que podra estar
reservada al rgano jurisdiccional competente.
5.7.
administrativa,
puede
estar
sometido
impugnacin
5.8.
6.
RECOMENDACIONES.
6.1.
6.2.
7.
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Actualidad