XXI CURSO INTERNACIONAL DE LECHERIA PARA PROFESIONALES DE AMERICA LATINA

EL MERCADO
INTERNACIONAL DE LECHE
Y PRODUCTOS LCTEOS:
SITUACIN ACTUAL Y FACTORES
QUE EXPLICAN
SU COMPORTAMIENTO.
Ing. Alejandro GALETTO
SanCor CUL
alejandro.galetto@sancor.com.ar

La oferta de productos lcteos para consumo est

directamente vinculada con la produccin de leche
a nivel de finca, al punto que en una gran parte del
mundo la mayor proporcin del consumo se hace
del producto tal como se produce, sin pasar por
procesos intermedios, ya sean industriales y/o
comerciales. Segn se observa en el Grfico 1, la
produccin mundial de leche de vaca ha crecido en
los ltimos 15 aos (1992-2006) de 460 a 550
millones de toneladas (1 ton aprox. 1,000 litros), es
decir, a una tasa anual acumulativa del 1.27 %.
Este aumento de produccin no ha sido uniforme
en todos los pases, tal como se puede observar en
el Cuadro 1, donde se presentan los 25 principales
pases (que representan el 80 % del total mundial)
ordenados por produccin de leche en el ao 2006
y su comparacin con el ao 1997 (10 aos).

El crecimiento global del grupo ha sido del 1.80 %

anual (similar a la evolucin de la produccin mundial) pero con grandes disparidades, que van desde
el 408.5 % de China (19.8 % anual) hasta un
grupo de pases (Rusia, Francia, Reino Unido, etc.)
cuya produccin disminuy en el perodo analizado.
El consumo de lcteos es muy heterogneo segn
los diferentes pases y regiones y ello obedece
tanto a patrones culturales como a niveles de
ingreso de la poblacin. En general, en los pases
de Europa y de Amrica del Norte (Canad y
Estados Unidos) es donde se dan los mayores niveles de consumo global, entre 200 y 300 litros de
leche-equivalente1, aunque la importancia relativa
de cada tipo de productos es diferente. Por ejemplo, en el norte de Europa, Amrica del Norte y
Oceana es muy alto el consumo relativo de leche
lquida (pasteurizada o UAT, segn los pases),
mientras que los pases mediterrneos (Francia,
Italia, Espaa) se distinguen por la alta participacin del queso en la dieta lctea.
Amrica Latina y el Caribe seguramente como
consecuencia de la colonizacin europea- es una
regin con un consumo relativamente alto de leche
y de productos lcteos, que oscila entre 40-60 litros
por ao en algunos pases de Amrica Central y del
Caribe, hasta 200 y 250 litros de leche-equivalente
por persona y por ao en Argentina y Uruguay,
respectivamente. En general, el consumo del resto

Grfico 1: Evolucin de la produccin mundial de leche de vaca, 1992-2006

560,000,000
540,000,000

1,000 litros

520,000,000
500,000,000
480,000,000
460,000,000
440,000,000
420,000,000
400,000,000
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Fuente: FAOSTAT (www.fao.org)
6

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de los pases de la regin sur de Amrica Latina

tambin es alto (por ejemplo, alrededor de 140
litros per cpita en Chile y Brasil).
Tambin en Amrica Latina existen importantes
diferentes en los patrones de consumo a nivel de
productos individuales. Por ejemplo, en Argentina
prevalece el consumo de quesos, que representan
el 45 % del total de la leche que se destina al mercado domstico. En otros pases, como Chile y
Brasil, por ejemplo, el consumo relativo de leche en
polvo es mayor, lo que se explica por el desarrollo
de la lechera en esos pases, que en muchos casos
se origin en cuencas de produccin alejadas de las
zonas de mayor consumo, lo que requera sistemas
de conservacin del producto por mayor tiempo
(leche en polvo, y originalmente, leche condensada
o evaporada).
Globalmente, el consumo de productos lcteos en
el mundo responde a dos influencias clave, como
se mencion, que son los patrones culturales y los
niveles de ingreso. Respecto de la cuestin cultural,
o de estilos de vida, existe cada vez ms evidencia
que respalda la hiptesis de una fuerte convergencia hacia dietas caractersticas, ya que no solamente se observa que las dietas de los pases de ingresos medios se parecen cada vez ms a las de los
pases de alto ingresos, sino adems se notan rasgos similares respecto de los atributos de los nuevos productos que se introducen al mercado, respaldando la hiptesis de la convergencia cultural
(Regmi y col., 2008).

En realidad, la hiptesis de convergencia de estilos

de vida y patrones de consumo obedece en gran
parte al crecimiento del ingreso que se registra en
muchos pases del mundo y en la economa global
en general, ya que el consumo de productos lcteos responde positivamente al crecimiento del
ingreso. As, no slo se observa una alta correlacin
entre el PBI mundial y el precio de los productos
lcteos (reflejo de mayor demanda) sino tambin
una fuerte correlacin entre niveles de consumo
per cpita y el ingreso medio de diferentes pases
(Bollard y Jones, 2007).
1 El concepto de leche-equivalente (o equivalente-leche,
como a veces se lo menciona) hace referencia a la cantidad de
leche que hay en una determinada cantidad de derivados lcteos. Por ejemplo, 10 litros de leche pasteurizada, 5 kg de queso
semi-duro tipo holands y 2 kg de leche en polvo entera, representan 10x1 + 5x10 + 2x8.5 = 77 litros de leche-equivalente,
que se obtiene multiplicando la cantidad de producto por los
litros de leche que se requieren para elaborar una unidad de
cada uno de ellos (por ejemplo, en el caso de la leche en polvo
entera, 8.5 litros de leche por kg de producto).

Tendencias en el comercio internacional

El mercado internacional de lcteos de la posguerra
(particularmente entre fines de la dcada del 60 y
fines del 90) estuvo dominado por dos hechos
fundamentales. En primer lugar, porque el volumen comercializado internacionalmente era (y
sigue siendo) una parte muy pequea de la produccin global, ya que apenas el 6-7 % de la leche
producida se exporta o importa bajo la forma de
productos procesados. En segundo lugar, en los
pases desarrollados del Hemisferio Norte, que

Cuadro 1: Produccin de leche en los 20 principales pases productores, 1997 y 2006.

PAIS
Estados Unidos
India
China
Rusia
Alemania
Brasil
Francia
Reino Unido
Nueva Zelanda
Ucrania
Polonia
Italia
Holanda
Australia
Mexico
Turqua
Pakistan
Japon
Argentina
Canada
Fuente: FAOSTAT

Produccin 1997
(1,000 lts)
70,801,000
29,128,000
6,341,684
33,834,848
28,701,906
19,244,656
24,916,700
14,841,000
11,058,000
13,539,600
12,123,333
11,752,300
10,922,310
9,316,000
8,091,400
8,914,176
7,604,000
8,645,455
9,090,000
8,100,000

Produccin 2006 Cambio 1997-2006

(1,000 lts)
(1,000 lts)
82,463,031
11,662,031
39,775,000
10,647,000
32,249,100
25,907,416
31,074,000
-2,760,848
28,452,950
-248,956
25,333,254
6,088,598
24,194,707
-721,993
14,577,000
-264,000
14,498,000
3,440,000
12,988,000
-551,600
11,982,393
-140,940
11,012,957
-739,343
10,531,800
-390,510
10,250,000
934,000
10,029,274
1,937,874
10,026,202
1,112,026
9,404,000
1,800,000
8,133,907
-511,548
10,372,000
1,282,000
8,100,000
0

Cambio
1997-2006 (%)
16.5%
36.6%
408.5%
-8.2%
-0.9%
31.6%
-2.9%
-1.8%
31.1%
-4.1%
-1.2%
-6.3%
-3.6%
10.0%
23.9%
12.5%
23.7%
-5.9%
14.1%
0.0%

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representan la mayor parte de la produccin, consumo y comercio de leche y productos lcteos, el

funcionamiento del mercado fue reemplazado por
una masiva intervencin gubernamental, que con
diferentes modalidades, tom tres formas bsicas:
control de importaciones, subsidios a las exportaciones y ayudas de mercado interno. Estas dos
caractersticas determinaron en gran medida el
desempeo del mercado internacional de las ltimas 3-4 dcadas, caracterizado por recurrentes
excedentes y precios deprimidos.

cional de productos lcteos ha cambiado, pudindose definir tres subperodos diferentes. El primero
de ellos arranca entre el ao 1995 y fines del 2003,
el segundo subperodo incluye los aos 2004, 2005
y 2006, y el tercero desde el ao 2007 en adelante.
Como siempre, las divisiones tienen algo de subjetivas, e intentan solamente identificar hechos ms
relevantes.
Entre los aos 1995 y 2003 el patrn de precios en
el mercado internacional de productos lcteos fue
bastante similar al que caracteriz a los aos preOMC (especialmente si se corrigen los precios por
la variacin del poder de compra del dlar, que es
la moneda de referencia en este mercado). Aunque
los precios aumentaron entre los aos 1995 y
1996, e incluso se lleg a especular de un impacto
positivo de la Ronda Uruguay (RU), estos volvieron
a caer a partir de 1997-1998. Probablemente, la
causa de dicho aumento fueron las importaciones
de Brasil, que en el ao 1996 alcanzaron el equivalente de 2300 millones de litros de leche, adems
del comportamiento del dlar (y su relacin con el
euro o el marco alemn, segn los aos) y del precio del petrleo.

Durante el perodo mencionado se consolid la

presencia como exportador dominante de la Unin
Europea (en sus varias versiones, UE-9, UE-10,
UE-12, etc.), cuyas exportaciones representaban
alrededor 45 % del total mundial, seguida por
Nueva Zelanda con el 18-20 %, Australia y Estados
Unidos, con el 8-12 % cada uno, y el resto del
mundo con el porcentaje restante, incluyendo,
entre otros, la espordica presencia de pases como
Argentina, Uruguay y Polonia.
A mediados de la dcada del 90, en la llamada
Ronda Uruguay, se cre la Organizacin Mundial
del Comercio (OMC, seguidora del GATT), en lo
que fue el mayor intento de las ltimas dcadas
para crear un mercado internacional ms transparente y basado en reglas para el comercio agropecuario internacional.
En los aos post-acuerdo OMC el mercado interna-

El cambio ms importante en el sub-perodo inmediatamente posterior a la RU fue en la participacin

relativa de los distintos exportadores en el mercado
internacional, pues la UE perdi importancia,
pasando del 45 a menos del 30 % de las exporta-

Grfico 2: Evolucin del precio internacional de los principales productos lcteos.

Indice ao 2000 = 100.
350

Indice ao 2000 = 100

300
250
200
150
100
50

Fuente: FAO
8

2008-1

2007-4

2006-7

2005-

2005-1

2004-4

2002-

2003-7

2002-1

2001-4

2000-7

1999-

1999-1

1998-4

1997-7

1996

1996-1

1995-4

1993-

1994-7

1993-1

1992-4

1991-7

1990-

1990-1

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ciones (en equivalente-leche) y Nueva Zelanda

afianz su condicin de liderazgo, alcanzando casi
a la UE, mientras que Australia mantuvo prcticamente su participacin, lo mismo que Estados
Unidos. Incipientemente, en este sub-perodo,
aument tambin la participacin de Argentina.
En el segundo sub-perodo, entre 2004 y 2006, los
precios internacionales se mantuvieron por encima
de los valores medios del perodo anterior (ver
Grfico 3). En ese subperodo se hizo cada vez ms
evidente la influencia que ejercen sobre el precio
internacional de los productos lcteos las siguientes variables: la relacin de cambio entre el dlar y
el euro, el precio del petrleo y el nivel de ingresos
de la poblacin.
La relacin dlar: euro se explica porque la primera
de estas monedas sigue siendo la referencia para
las cotizaciones internacionales, mientras que la UE
(junto con NZ) sigue siendo el exportador de mayor
importancia, y conserva cierta capacidad de fijacin
de precios. Entonces, cuando el dlar pierde valor
frente al euro, los precios internacionales de los
productos lcteos aumentan.
El precio del petrleo y el precio internacional de
los productos lcteos tambin tienen una fuerte
correlacin positiva. La causalidad no es tan simple
como en el caso monetario, pero seguramente
obedece a una cuestin de demanda (y no tanto de

costos), ya que muchos pases exportadores de

petrleo son fuertes importadores de productos
lcteos, como Rusia, Argelia, Mxico, los pases del
Medio Oriente, algunos pases del oeste de Africa,
entre otros.
Finalmente, la fortaleza de la economa mundial en
lo que va del nuevo siglo, caracterizada principalmente por un aumento de ingresos en las denominadas economas emergentes, se ha traducido en
un fuerte incremento del consumo de lcteos, lo
que refleja la alta elasticidad-ingreso de estos productos. Por ejemplo, el consumo per cpita de
productos lcteos (medido como litros de leche
equivalente) en China, entre los aos 1990 y 2005,
aumento de 5 a 18 litros en el sector urbano, y de
1 a 3 litros en el sector rural.
Estas tres fuerzas se combinaron en los ltimos 18
meses y a partir de diciembre de 2006 comenz un
ciclo que ha llevado el precio de los productos lcteos a niveles impensados, an en trminos reales,
como se observa en el Grfico 3 y se reproduce en
el Grfico 4, para los principales productos de
exportacin: leche en polvo entera (LPE), leche en
polvo descremada (LPD), mantequilla y queso (tipo
gouda).
La elasticidad-ingreso mide la respuesta del consumo de un bien
ante modificaciones en el ingreso del consumidor.

Grfico 3.a. Precios internacionales de los principales productos lcteos

de exportacin, 2005-2008.
(a) Precio de exportacin calculado de la UE - mantequilla
US$/tonne
7,200
6,600

Current Sport Price

$4,150
Calculated price range
(weekly)

6,000
5,400
4,800
4,200
3,600
3,000

Dairy Australia surveyed

sport price (monthly)

2,400
1,800
1,200
Mar-06

Jun-06

Sep-06

Dec-06

Mar-07

Jun-07

Sep-07

Dec-07

Mar-08

Fuente: Dairy Australia.

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Grfico 3.b. Precios internacionales de los principales productos lcteos
de exportacin, 2005-2008.
(b) Precio de exportacin calculado de la UE - LPD
US$/tonne
6,000
5,500

Current Sport Price

$3,700

5,000
4,500
4,000
Calculated price range
(weekly)

3,500
3,000
2,500

Dairy Australia
surveyed spor price
(monthly)

2,000
1,500
Mar-06

Jun-06

Sep-06

Dec-06

Mar-07

Jun-07

Sep-07

Dec-07

Mar-08

Fuente: Dairy Australia.

Grfico 3.c. Precios internacionales de los principales productos lcteos
de exportacin, 2005-2008.
(c) Precio de exportacin calculado de la UE - LPE
US$/tonne
6,250
5,750

Current Sport Price

$4,400

Calculated price
range (weekly)

5,250
4,750
4,250
3,750
Precio spot
Oceana

3,250
2,750
2,250
1,750
1,250
Mar-06
Fuente: Dairy Australia.

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Jun-06

Sep-06

Dec-06

Mar-07

Jun-07

Sep-07

Dec-07

Mar-08

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Grfico 3.d. Precios internacionales de los principales productos lcteos
de exportacin, 2005-2008.
(d) Precio de exportacin calculado de la UE queso gouda
US$/tonne
6,600
6,600
5,800
Current year

5,400
5,000
4,600
4,200
3,800

Previous wear

3,400
3,000
2,600
Mar-07

May-07

Jun-07

Sep-07

Nov-07

Jan-08

Mar-08

Fuente: Dairy Australia.

Cuadro 2: Cambios en el precio de la leche (US$/litro) en la finca en un grupo de pases seleccionados
entre 2006 y 2008.
Pas/regin
2006
Estados Unidos
0.28
Unin Europea
0.40
Australia
0.25
Nueva Zelanda
0.20
Argentina
0.16
Brasil
0.22
Chile
0.25
Fuente: Estadsticas oficiales y privadas.

En el Grfico 3 se observa en primer lugar que no

todos los productos tienen el mismo comportamiento, ya que mientras la LPE aument y prcticamente mantuvo su precio, el de la LPD experiment
un importante retroceso, producto en gran parte
de la aparicin de Estados Unidos como exportador
competitivo. Tambin se ve que el precio de los
productos lcteos tienen diferente comportamiento segn el origen (Europa y Oceana). Finalmente,
cabe mencionar que el precio del queso de exportacin estuvo rezagado en relacin con las otras
commodities y recin a mediados de 2007 mostr
una recuperacin similar al resto.
Estos precios internacionales, a lo largo del ao
2007, se han traducido en importantes aumentos
del precio en tranquera en muchos pases del
mundo, como se indica en el Cuadro 2, donde se

2008
0.42
0.60
0.39
0.40
0.26
0.39
0.42

Diferencia (%)
50 %
50 %
56 %
100 %
62 %
77 %
68 %

compara la evolucin del precio recibido por el

productor, en dlares norteamericanos por litro,
entre el primer semestre de 2006 y el primer trimestre de 2008, con rangos de aumento que oscilan entre 50 y 100 %. An cuando la comparacin
se haga en euros, y no en dlares, el aumento de
los precios al productor oscila entre 30 y 60 %,
segn los pases.
La perspectiva para el resto del 2008 de los tres
factores de formacin del precio internacional de
los productos lcteos (relacin dlar:euro, precio
del petrleo y PBI mundial, especialmente de pases
emergentes) indica que estas variables no tendrn
cambios de magnitud respecto del ao 2007, por
lo que en el corto plazo no se esperan grandes
cambios en el mercado, aunque si se toma como
referencia un plazo ms largo habra que tener en

11

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cuenta el posible impacto de la crisis financiera en

varios pases industrializados y su efecto en el resto
de la economa internacional.
BIBLIOGRAFA
. Bollard, A. y M. Jones. Commodities, Dairy Prices
and the New Zealand Economy. Reserve Bank of
New Zealand. Presentation to the Waikato
Grasshooppers. 12 June 2007.
. Dairy Australia. Dairy Weekly. Report N 12. 28
March 2008.
. Hemme, T., A. Weers y K. Christoffers. A Global

12

Review. The Supply of Milk and Dairy Products.

IFCN. Paper prepared for the UK Department of the
Environment, Food and Rural Affairs (www.defra.
gov.uk/foodrin/milk/documents/globalmilksupply.
htm).
. Rabobank. Australia & New Zealand Agribusiness
Review. Rabobank Group. Food & Agribusiness
Research and Advisory (FAR). February 2008.
. USDA-FAS. Dairy: World Markets and Trade.
Circular Series FD 2-07, December 2007.