Faculdade Anhanguera de Sorocaba

Administrao 4Semestre
Matemtica Financeira
(ATPS)
Atividades Prticas Supervisionadas
Aluno: Admilton Nogueira

RA: 6952477780

Aluno: Ewerton Matias de Lima

RA: 6951487713

Aluno: Marcos dos Santos

RA: 6814004838

Tutor Presencial: Marcos Rueda Guzman

Sorocaba
2014

ATIVIDADES PRTICAS SUPERVISIONADAS

MATEMTICA FINANCEIRA

Trabalho apresentado como requisito na

formulao da nota na disciplina:
Matemtica aplicada sob orientao do
professor: Marcos Rueda pela Faculdade
Anhanguera de Sorocaba

Sorocaba
2014

ETAPA 1
Passo 1 - Capitalizao simples

No regime de capitalizao simples, os clculos so realizados sempre em cima do valor

inicial desconsiderando os juros, ou seja no ocorre juros sobre juros. Por exemplo 2.000
reais emprestado a 5% a.m de taxa durante dez meses sero pagos no FV 3000 redondos e
no 3.257,78 como seria se acrescentssemos os juros de cada ms na base de clculo
inicial. Ento indiferente se os juros so pagos periodicamente ou no final do perodo
total. Esse tipo de regime de capitalizao amplamente usado em pases com baixo ndice
de inflao e custo real do dinheiro baixo inversamente nos pases com inflao alta como
o Brasil.
Esse conceito de juros simples, mostra que os juros do perodo no so somados com o
capital no clculo para acrescer novos juros futuros, somente o principal PV que rende
juros.

Juros Simples Comerciais, ordinrios ou bancrios.

Esses conceitos mostram que independente do termo o ms sempre ter 30 dias e o ano 360
dias para estabelecer a conformidade entre a taxa e o perodo, no importando o calendrio
civil.
J os juros simples exatos se tem como base o calendrio civil. Sendo que o ms segue o
nmero de dias do calendrio, e o ano civil possui 365 dias ou 366 em ano bissexto.

Utilizao da HP-12C como ferramenta auxiliadora na resoluo de clculos

financeiros
Para todos os estudantes ou atuantes as reas de contabilidade, matemtica financeira ou
administrao as funcionalidades da HP12C se torna essencial para um bom desempenho

dirio na rotina de trabalho, Esta calculadora trabalha com a execuo de juros compostos,
simples, taxas de amortizao dentre outras tarefas rotineiras, usando o mtodo RPN
Reverse Polish Notation (RPN na sigla de Notao Polonesa Inversa), que permite uma
linha de raciocnio mais direta durante a formulao e melhor utilizao da memria
introduzindo o conceito de fluxo de caixa para as calculadoras determinando sinais
distintos para entrada e sada de recursos.
A hp12c foi lanada pela empresa de informtica e tecnologia Hewlett-Packard em 1981,
para substituir as calculadoras HP 38E e 38C. Logo foi um sucesso , sendo adotada pela
maioria das universidades sendo amplamente utilizada ate hoje.

I O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento foi de

R$ 19.968,17.
No.
Resoluo:
Vestido / Terno / Sapato
Perodo = 12 meses
Parcela = R$ 256,25
Montante = R$ 3.075,00 (12xR$256,25)
Buffet
Perodo = 1 ms
Entrada = 25% = R$2.646,50
Restante da Divida: 75% = R$ 7.939,50
Montante = R$ 10.586,00
Emprstimo do Amigo
Montante = R$ 10.000,00
Emprstimo Banco
Capital = R$ 6.893,17

Juros = 7,81% = 0.0781 am 0,781 am/ 30 = 0,0026 ad

Perodo = 10 dias
Juros = R$ 179,22
Conta:
Montante = R$ 6.893,17 . 0,0026 ad . 10
Juros = R$ 179,22
Montante = R$ 7.072,39
Vestido/Terno/Sapato = R$ 3.075,00 +
Buffet =R$ 2.646,50 +
Emprstimo Amigo = R$ 10.000,00 +
Emprstimo Banco = R$ 7.072,39 +
_________________
R$ 22.793,89

II A taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo de

Marcelo e Ana foi de 2,3342% ao ms.
Sim.
Resoluo:
PV: 7.939,50 CHS
FV: 10.000
N: 10
I: 2,3342%

III O juro do cheque especial cobrado pelo banco em 10 dias, referente ao

Valor emprestado de R$ 6.893,17, foi de R$ 358,91.
Capital = R$ 6.893,17
Percentual Juros = 7,81% = 0.0781 am % 30
Perodo = 10 dias
Juros = R$ 179,22
Conta:
M = R$ 6.893,17 . 0,0026 . 10
Juros = R$ 179,22
Montante = R$ 7.072,39

Caso B

Marcelo e Ana pagariam mais jutos se, ao invs de utilizar o cheque especial
disponibilizado pelo banco no pagamento de R$ 6.893,17, o casal tivesse optado emprestar
de seu amigo, a mesma quantia a uma taxa de juros compostos de 7,81% ao ms, pelo
mesmo perodo de 10 dias de utilizao.
Montante = Capital
Juros = 7,81% am = 0,0781 am = 0,0026 ad
Perodo = 10 dias
Conta:
M = R$ 6.893,17 . (1+0,0026)10
M = R$ 6.893,17 . 1,0263
M = R$ 7.074,74

Amigo # Banco = R$ 2,35

R$ 7.074,75 R$ 7.072,39 = R$ 2,35

Passo 3

Para o desafio do CASO A :

Resposta:
Associar o nmero 3, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada, certa e
certa.
Para o desafio do CASO B :
Associar o nmero 5, se a afirmao estiver certa.

ETAPA 2
Passo 1

Pagamentos Postecipados e Antecipadas

Sries peridicas uniformes ou rendas certas o nome que se d aos pagamentos
sucessivos tanto em nvel de financiamentos (Amortizao) quanto de investimentos
(Capitalizao). As sries uniformes de pagamento postecipados so aqueles em que o
primeiro pagamento ocorre no momento, este sistema tambm chamado de sistema de
pagamento ou recebimento sem entrada. Pagamentos ou recebimentos podem ser
chamados de prestao, representada pela sigla PMT.
POSTECIPADAS: so aquelas cujo pagamento ocorre no fim do perodo. a sistemtica

normalmente adotada pelo mercado. Ex: Pagamento da fatura do carto de crdito. As

sries uniformes de pagamentos antecipadas so aquelas em que o primeiro pagamento
ocorre na data focal 0 (zero). Este tipo de sistema de pagamento tambm chamado de
sistema de pagamento com entrada. (BRANCO, 2002). ANTECIPADAS: so aquelas em
que o primeiro pagamento ocorre no incio do perodo. Exemplo: Compra em uma loja
para pagamento em 4 prestaes mensais, iguais, sendo uma de entrada.

CASO A
I O aparelho de DVD/Blu-ray custou R$ 600,00.
O valor orado inicialmente da TV foi de R$ 4.800,00. Com o planejamento financeiro,
Marcelo juntou o valor de R$ 4.320,00 depois de 12 meses. Aps esse perodo achou uma
promoo do valor inicial da TV, com 10% de desconto a vista, totalizando o valor de R$
4.320,00 , assim Marcelo no teve custo na aquisio do DVD-Blu-ray.

(Errada)
II A taxa mdia da poupana nestes doze meses em que Marcelo aplicou seu dinheiro foi
de 0,5107% ao ms. (Errada)
Usando formula de Depsitos Peridicos e Iguais, conseguimos chegar ao resultado que
o juros mensais da caderneta de poupana no foi de 0,5107%.
S=T/i . (1+i)n /i -1/i
Onde:
S= Valor acumulado
T= valor depsito mensal
i = taxa juros

n = nmero de depsitos
Temos:
S = 350 (1+0,005107)12 1
S= 350 . 1,0630/ 0,005107 -1 / 0,005107 = 350 . 0,630 / 0,005107
S= 350 . 12,336009
S= R$ 4.317,60

CASO B

I Clara optando pelo vencimento da primeira prestao aps um ms da concesso do

crdito (Certa).
CF = 0,028/ 1 = 1/ (1 +0,028)12
CF = 0,028 / 1 1 / 1,3928
CF = 0,028 / 1- 0, 7179
CF = 0,028 / 0, 2821 = 0,099
PMT = PV.CF
PMT = R$ 30.000,00 x 0,0099 = R$ 2.977,999

II Clara optando pelo vencimento da primeira parcela no mesmo dia em que der a
concesso no ir pagar R$ 2.896,88. (Errada)
CF = 0,028 / 1- 1/(1+0,028)11
CF = 0,028 / 1 1/ (1,028)11
CF = 0,028 / 1 -1/1,3549
CF = 0,028 / 1-0,7380
CF = 0,028/0,2619
CF = 0,1069

PMT = PV.CF
PMT = R$ 27.500,00 x 0,01069 = R$ 2.939,75

Passo 3

Para o desafio do Caso A:

- Associar o nmero 2, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente:
errada e errada.
Para o desafio do Caso B:
- Associar o numero 9, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente:
certa, certa e errada

ETAPA 3
Passo 1 - Taxa a Juros Compostos
Atualmente o sistema financeiro utiliza o regime de juros compostos, pois ele oferece uma
maior rentabilidade se comparado ao regime de juros simples, onde o valor dos
rendimentos se torna fixo, e no caso do composto o juro incide ms a ms de acordo com o
somatrio acumulativo do capital com o rendimento mensal, isto , prtica
do juro sobre juro. As modalidades de investimentos e financiamentos so calculadas deac
ordo com esse modelo de investimento, pois ele oferece um maior rendimento originando
mais lucro.A frmula para o clculo na modalidade de juro composto a seguinte:
M =

C * (1 +

i)

, onde:
M: montante

C: capitali: taxa de juros

Taxa de Juros em uma sequencia uniforme de pagamentos demonstra como calcular ataxa
de juros de uma sequencia de pagamentosTaxa equivalente a juros compostos mostra como

as taxas se equivalem. Por exemplo:em funo de uma taxa mensal pode ser determinada
sua taxa equivalente anual, e vicee versa.Capitalizao tpico fundamental em algumas
demonstraes.Taxas nominais e efetiva fundamentada em algumas discusses tericas,
uma vez quesua explicao j tem sido feita,Taxa interna de Retorno (TIR) calcula da taxa
em um fluxo de caixa no uniforme.
Taxas de Juros que fazem parte da economia do Brasil
Ao decidir a taxa bsica de juros (Selic), o Banco Central capaz de aquecer (queda da
taxa) ou desaquecer (alta dos juros) a economia e influenciar os principais indicadoresde
crescimento econmico do Pas. Os juros o preo do dinheiro aplicado ou emprestado.
Por isso, voc pagar uma taxas e tomar dinheiro emprestado de um banco, por exemplo.
Essa taxa, de juros, o valor que o dono do dinheiro cobra pelo tempo que no poder uslo, uma vez que estava empresado. Num exemplo oposto, voc pode receber juros
ao deixar seu dinheiro renderem uma aplicao financeira durante algum tempo. As taxas
de juros variam de acordo com o contrato, com a aplicao, o risco, dentre outros fatores.
Mas h uma taxa especfica que serve de referncia para todos os contratos: a Taxa Selic
(Sistema Especial de Liquidao e Custdia). Ela considerada a taxa bsica de juros no
Brasil porque usada em operaes e emprstimos de curto prazo entre os bancos,
balizando todas as demais, como os juros do parcelamento da compra de um
eletrodomstico, por exemplo. O Banco Central criou a Taxa Selic em 1979 para facilitar a
negociao de Ttulos pblicos federais negociados com os bancos. A definio da
Selic passou a ser um dos principais instrumentos de controle da inflao, na dcada de
1990, com a estabilizao da economia. Alm disso, ao alterar a taxa, o BC capaz de
aquecer (queda da taxa) ou desaquecer (alta) a economia e influenciar os principais
indicadores de crescimento econmico do Pas

Passo 2
Caso A

Marcelo recebeu seu 13 salrio e resolveu aplic-lo em um fundo de investimento. A

aplicao de R$4.280,87 proporcionou um rendimento de R$2.200,89 no final de 1.389
dias. A respeito desta aplicao tem-se:

I A taxa mdia diria de remunerao de 0, 02987%.

Aplicao = 4280,87 Rendimento = 2200,89 Tempos = 1389 dias
6481,76 = 4280,87. (1+ i ) ^ 1389
(1,51)^1389 = 1+ i
1.0002987 1= i (verdadeira)
0, 0002987 = i
i = 0, 02987%

II A taxa mdia mensal de remunerao de 1, 2311%.

6481,76 = 4280,87 (1+i) 30
(1,51)^30 = 1+i ( falso )
1, 01383 1 = i
I = 1, 3831%

III A taxa efetiva anual equivalente a taxa nominal de 10,8% ao ano, capitalizadas
mensalmente de 11, 3509%.
Pv = 4.280,87
Fv = 6.481,76 ( falso )
N = 1389 dias
dl = 0,02987%
Nmero 3: As afirmaes I, II e III esto respectivamente
Certa, Errada e Errada

Caso B
Nos ltimos dez anos o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a inflao, nesse
mesmo perodo, foi de aproximadamente 121,03%. A perda real do valor do salrio de Ana
foi de 43, 0937%.
O aumento da inflao foi: 2,2103
Salarial: 1,2578
( Quantia em % que o salrio alcanou. )
1,2578 = 0,5690 = 56,9%
2,2103
100 - 56,9 = 43,1%
O ndice de reajuste salarial foi 1,2578
O ndice da inflao foi: 2,2103
Porcentagem alcanada pelo salrio:
1.2878 / 2.2103 = 0,56906 = 56,9%
Perda real 100% - 56,9% = 43,1%
Nmero 0: a afirmao esta Certa

ETAPA 4
Passo 1

Amortizao de Emprstimos
Frequentemente, nas operaes de mdio e longo prazo, por razes metodolgicas ou
contbeis, as operaes de emprstimos so analisadas perodo por perodo, no que diz
respeito ao pagamento dos juros e a devoluo propriamente dita do principal.(HAZZAN,
2007).Sistema de Amortizao Constante (SAC)Em financiamento de longo prazo,
principalmente no setor produtivo, esse sistema tem ampla utilizao no Brasil. Esse
sistema consiste em se fazer que todas as parcelas de amortizao sejam iguais.FormulaA=
PVnSistema de Amortizao Frances (Price ou
SAF) Nesse sistema, as prestaes so iguais e peridicas, a partir do instante em quecome
am a ser pagas.Assim, considerando um principal a ser pago nos instantes 1,2,3......,n, a uma
taxa de juros (expressa na unidade de tempo da periodicidade dos pagamentos),
as prestaes sendo constantes constituem uma sequncia uniforme em que cada parcela
indicada por R.(HAZZAN, 2007).

Caso A
Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das parcelas se daria
pelo SAC (Sistema de Amortizao Constante), o valor da 10 prestao seria de R$
2.780,00, e o saldo devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$ 5.000,00.

Resposta :
Utilizando o mtodo padro de tabela encontramos 10 parcela igual a 2.710,00 e saldo
devedor 5.000,00 , podendo utilizar a formula PMTn = A + [(SD0 (n-1) * A ) * i ] e o
saldo devedor SD = [(SD0 ( n * A )] onde encontra o mesmo valor .( afirmao errada )

sistema de amortizao (sac)

N
SD
A
0
R$ 30.000,00
1
R$ 27.500,00
R$ 2.500,00
2
R$ 25.000,00
R$ 2.500,00
3
R$ 22.500,00
R$ 2.500,00
4
R$ 20.000,00
R$ 2.500,00
5
R$ 17.500,00
R$ 2.500,00
6
R$ 15.000,00
R$ 2.500,00
7
R$ 12.500,00
R$ 2.500,00
8
R$ 10.000,00
R$ 2.500,00
9
R$
7.500,00
R$ 2.500,00
10
R$
5.000,00
R$ 2.500,00
11
R$
2.500,00
R$ 2.500,00
12
R$
R$ 2.500,00
total
R$ 30.000,00

PMT

R$
840,00
R$
770,00
R$
700,00
R$
630,00
R$
560,00
R$
490,00
R$
420,00
R$
350,00
R$
280,00
R$
210,00
R$
140,00
R$
70,00
R$ 5.460,00

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

3.340,00
3.270,00
3.200,00
3.130,00
3.060,00
2.990,00
2.920,00
2.850,00
2.780,00
2.710,00
2.640,00
2.570,00
35.460,00

Caso B

Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das parcelas se daria
pelo sistema PRICE (Sistema Frances de Amortizao), o valor da amortizao para o 7
perodo seria de R$ 2.780,00, o saldo devedor atualizado para o prximo perodo seria de
R$ 2.322,66, e o valor do juro correspondente ao prximo perodo seria de R$ 718,60.

Resposta :
Utilizando o mtodo PRICE conclui-se que a afirmao esta errada .

Para o desafio do Caso A:

Associar o nmero 5, se a afirmao estiver certa.

Associar o nmero 3, se a afirmao estiver errada.

Para o desafio do Caso B:

Associar o nmero 4, se a afirmao estiver certa.

Associar o nmero 1, se a afirmao estiver errada.

Bibliografia
Plt Matematica financeira Cap 1 e 2
www.omatematico.com 29/10/14
www.youtube.com

25 e 28/10/14