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LE MOT DE LACTUAIRE

Droit & Technique

Vronique Lambl
Prsidente dAPRECIALIS

Le vocabulaire
technique
de la Rassurance
Dans ce numro consacr la rassurance, il
importe de revenir sur son fonctionnement et sa
traduction lexicale.

La rassurance, pour faire simple est lassurance des


socits dassurances. Un rassureur est une entreprise
qui souscrit des risques dassurance auprs dassureur
direct ou dautres rassureurs. Lassureur direct
propose et vend des polices dassurance auprs soit des
particuliers, soit des entreprises. Ensuite lassureur
direct peut estimer que le niveau de risque souscrit lui
convient et quil est en capacit de conserver le risque.
Ou bien, il estime le risque trop lev pour lui seul et
cherche couvrir une partie de ce risque auprs dun
autre assureur. La socit qui cde le risque est appele
cdante . Le rassureur peut son tour cder une
part du risque souscrit auprs dun autre rassureur, et
encore et encore. Cela nest pas rare, il existe une
foultitude de programmes en cascade souscrit par des
sries dintervenants, dont certains vont quelques fois
porter une part du risque infrieure 1%.

Traits proportionnels
Dans la rassurance proportionnelle, on distingue
nouveau deux types de traits :
- quote-part : cest le trait le plus connu o la
cdante, qui est lentreprise qui veut se rassurer,
cde auprs de son rassureur un pourcentage du
risque quelle a pris en tant quassureur direct. Par
exemple elle a pris un risque hauteur de 100 et elle
rassure en quote- part 20 % du risque quelle a
souscrit. Ce type de rassurance ne limite pas les
carts mais les diminue.
50
40
Montants 30
20
10
0
1

n de sinistre

Ici on voit les diagrammes des sinistres. Le bas de chaque


colonne est la partie la charge de la cdante (assureur
direct) et le haut de la colonne, la partie prise en charge
par le rassureur. On constate clairement que la part la
charge du rassureur varie avec le montant du sinistre.
Comme le dit bien son nom, cette rassurance est
proportionnelle .

- lexcdent de plein : autre type de trait en


proportionnelle o la cdante cde une partie du
risque dfini qui sappelle le plein de conservation.
Supposons un risque o le plein de conservation est
de 20, si le sinistre monte 15 il ny a pas de
rassurance et si le sinistre monte 25, la rassurance
porte sur 5. Il arrive galement que le plein de
conservation soit appel rtention.
Exemple graphique avec plein de conservation de 20
40
30

DEUX TYPES DE REASSURANCE

Montants

20
10

On distingue deux types de rassurances : la


rassurance dite proportionnelle et la rassurance dite
non proportionnelle.

La Tribune de lassurance // Septembre 2009 // n139

0
1

2
n de sinistre

Ici on voit de mme les diffrents sinistres. Lassureur direct a


sa charge le bas du sinistre qui est son plein de conservation, et
donc il sait que son engagement sur chaque sinistre est limit.
Le rassureur intervient au-dessus. Contrairement au cas
prcdent le rassureur nintervient pas dans les petits
sinistres.

Si le rapport sinistre prime est de 120, le rassureur


nintervient pas, si le rapport sinistre prime est de
150, le rassureur intervient pour 20.
Exemple graphique :

Les traits non proportionnels,


En rassurance non proportionnelle, on trouve
galement deux types de rassurances.
Excess : La premire forme est appele en excdent de
sinistre ou excess. La partie conserve par la cdante
sappelle la priorit. Dans ce type de trait, le rassureur
ne va prendre quune partie du sinistre au-del de la
priorit quil appelle la porte.
Exemple : si la priorit est 20 et la porte est de 30,
lorsque un sinistre fait 10 il ny a pas de rassurance,
lorsque un sinistre fait 25 il y a une rassurance de 5,
lorsquun sinistre fait 70 il y a une rassurance de 30 et
les 20 au-del des 50, 20 de priorit et 30 de porte, ne
sont pas rassurs et retourne donc la cdante. Sauf
ce que la cdante ait mis en place une autre rassurance
au-del de la premire porte du premier rassureur.
Exemple graphique : porte 20, priorit 10
40
Priorit

30
20

Porte

10
0
1

n de sinistre

Le graphique montre les sinistres, tout ce qui est en dessous


de 20 est la charge de lassureur direct, tout ce qui est audessus de 20 est la charge du rassureur dans la limite de
30. Donc dans le sinistre n3 lassureur direct dont le
montant est de 37, lassureur direct paie la porte, soit 20,
plus la part au-dessus de la priorit, soit 7.

Le rassureur ne prend sa charge que les montants des


sinistres suprieurs la priorit, dans la limite de la
porte.
-Stop-loss : Dernier type de rassurance non
proportionnelle, lexcdent de perte ou stop/loss. Il sagit
dune rassurance globale pour un ensemble daffaires
lorsque les sinistres sont suprieurs un certain
pourcentage dterminer lors de la signature du trait.
Par exemple : on peut fixer le stop-loss 130% dun
rapport s/p, si les sinistres dpassent les primes de 130%,
le rassureur intervient au-del du 130.
La Tribune de lassurance // Septembre 2009 // n139

S/P

En fait ici cest le cout global du S/P qui va dterminer le cout


la charge de chacun des partenaires, en fonction du ratio
propos.

COMPARAISON DES METHODES


Au-del du vocabulaire explicit ici, on peut se poser la question
de la diffrence qui existe entre le trait en excdant de plein en
rassurance proportionnelle et le trait en excdant de sinistre
en rassurance non proportionnelle.
En fait, cela vient essentiellement de la mthode de calcul des
primes de rassurance souscrite par le rassureur.
Ces quatre techniques de base sont en gnral combines pour
souscrire lensemble dun risque. Une premire partie avec un
plein de conservation et puis une porte, une deuxime partie
rassure dune autre faon, et la fin un stop-loss qui couvre
le tout.
Le stop-loss et lexcess permetent galement de faire ce que
lon appelle la rassurance catastrophe. On dfinit un montant
de sinistre que lon ne doit pas dpasser sur un mme
vnement ou un nombre de dcs, par exemple qui peuvent se
relier au cours dun mme vnement. Dans ces cas-l, la
problmatique est quelquefois de savoir combien dvnements
il y a eut. Par exemple, lorsque le 11 septembre 2001, les deux
tours jumelles ont t abattues dans les circonstances que lon
connat, y avait-il un seul vnement ? Un acte de terrorisme ?
Ou deux vnements bien distincts ? Deux avions dans deux
tours. Evidemment cela change tout au niveau du montant de la
rassurance et de ce quelle doit prendre en charge. Le mme
dbat sest instaur fin dcembre 1999, en France lorsquil a
fallu dfinir sil y avait eu une et mme tempte avec 24 heures
dintervalle entre la rgion parisienne et le Sud-Ouest de la
France ou deux temptes bien distinctes nayant aucun lien
entre elles, lune sur la rgion parisienne et 24 heures plus tard
une autre sur le sud-ouest. En ce qui concerne les tours, le
dbat na pas dur trs longtemps parce que, malheureusement
trs peu de temps avant (un an), un courtier avait argument
auprs de la ville de New York quil tait inutile dassurer les
deux tours, quil ny avait pratiquement aucun risque quelles
soient dtruites ensembles, et que donc il suffisait den assurer
une de faon inconnue par rapport laquelle des deux et donc,
videmment, la prime de dassurance a baiss normment.
Cest donc la ville de New York qui a support le cot de la
deuxime tour.