Informe del revisor fiscal

Seores:
Compaa ALFA SA
Asamblea General de Accionistas
Informe sobre los Estados Financieros Separados
1. He auditado los estados financieros separados adjuntos de la Compaa Alfa SA., que
comprenden el estado de situacin financiera a 31 de diciembre del 2015, el estado de
resultados integrales, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de
efectivo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, as como un resumen de
las polticas contables significativas y otra informacin explicativa. Los estados financieros
terminados a 31 de diciembre del 2014, fueron auditados por otro revisor fiscal, quien en su
dictamen del 20 de febrero del 2015, emiti una opinin sin salvedades.
Responsabilidad de la Gerencia en relacin con los Estados Financieros Separados
2. La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin fiel de los estados
financieros separados adjuntos de conformidad con el Decreto 3022 del 2013, que
incorpora las Normas Internacionales de Informacin Financiera para pymes, y del control
interno que la Gerencia considere necesario para permitir la preparacin de estados
financieros separados, libres de incorreccin material debida a fraude o error.
Responsabilidad del auditor
3. Mi responsabilidad es expresar una opinin sobre los estados financieros separados
adjuntos, basado en mi auditora. He llevado a cabo la auditora de conformidad con el
Decreto 302 del 2015, que incorpora las Normas Internacionales de Auditora NIA y las
Normas Internacional de trabajos para Atestiguar ISAES. Dichas normas exigen cumplir
con los requerimientos de tica, as como planificar y ejecutar la auditora, con el fin de
obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros separados estn libres de
incorreccin material.
Una auditora conlleva la aplicacin de procedimientos para obtener evidencia de auditora
sobre los importes y la informacin revelada en los estados financieros separados. Los
procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la valoracin de los
riesgos de incorreccin material en los estados financieros separados, debida a fraude o
error. Al efectuar dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno
relevante para la preparacin y presentacin fiel de los estados financieros separados por
parte de la Compaa, con el fin de disear los procedimientos de auditora que se ajusten
en funcin de las circunstancias, y con la finalidad de expresar una opinin sobre la
eficacia del control interno de la Compaa. Una auditora tambin incluye la evaluacin de
la adecuacin de las polticas contables aplicadas, y de la razonabilidad de las
estimaciones contables realizadas por la Gerencia, as como la evaluacin de la
presentacin global de los estados financieros separados.
Considero que la evidencia de auditora que he obtenido, proporciona una base suficiente y
apropiada para mi opinin con salvedades de auditora.
Fundamento de la opinin con salvedades
4. La Gerencia de la Compaa no ha registrado las provisiones por concepto de demandas
laborales, lo que supone un incumplimiento al Decreto 3022 de 2013, que incorpora las

Normas Internacionales de Informacin Financiera para pymes, las cuales requieren que
las provisiones se registren por la mejor estimacin. En consecuencia, las provisiones se
encuentran infravaloradas en cuanta aproximada de $24 millones, y el impuesto diferido
de la Compaa, subvalorado en aproximadamente $8.1.
5. La Gerencia de la Compaa no ha registrado el deterioro por concepto de cuentas por
cobrar, lo que supone un incumplimiento al Decreto 3022 del 2013, que incorpora las
Normas Internacionales de Informacin Financiera para pymes, las cuales requieren que
los instrumentos financieros se deterioren por incumplimiento en el pago, relacionado con
riesgo de crdito, por el valor presente del valor recuperable. En consecuencia, el deterioro
se encuentra infravalorado en cuanta aproximada de $120 millones; y el estado de
resultados por concepto de impuesto diferido y gastos de la Compaa, subvalorado en
aproximadamente $40,8 millones y $120 millones, respectivamente.
6. La Gerencia de la Compaa no ha registrado el deterioro por concepto de propiedad,
planta y equipo, lo que supone un incumplimiento al Decreto 3022 del 2013, que incorpora
las Normas Internacionales de Informacin Financiera para pymes, las cuales requieren
que la propiedad, planta y equipo se mida posteriormente al costo, menos la depreciacin y
cualesquier prdida por deterioro. En consecuencia, el deterioro se encuentra infravalorado
en cuanta aproximada de $180 millones, y el estado de resultados por concepto de
impuesto diferido y gastos de la Compaa subvalorado en aproximadamente $20,4
millones y $180 millones, respectivamente.
7. Las existencias de la sociedad se reflejan en el estado de situacin financiera por $35
millones; la Gerencia no permiti la verificacin de la existencia fsica de los inventarios, y
no me fue posible aplicar procedimientos alternativos para obtener evidencia de auditora
suficiente y ajustada, lo que genera una limitacin en el alcance, razn por la cual no me
permite establecer la razonabilidad de dicha cuanta.
8. La Gerencia de la Compaa no efectu la revelacin del pasivo contingente por concepto
de demandas laborales y no hizo reporte del ESFA a la Superintendencia de Sociedades,
lo que supone un incumplimiento al Decreto 3022 del 2013, que incorpora las Normas
Internacionales de Informacin Financiera para pymes, las cuales requieren que los
pasivos contingentes se revelen de forma apropiada. En consecuencia, la no revelacin
afecta la interpretacin y anlisis de los estados financieros por parte de los usuarios de la
informacin financiera.
Opinin
9. En mi opinin, excepto por lo mencionado en los prrafos 4 a 8, los estados financieros
separados presentan fielmente, en todos los aspectos materiales, la situacin financiera de
la Compaa Alfa SA, a 31 de diciembre del 2015, as como de sus resultados y flujos de
efectivo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con el
Decreto 3022 del 2013, que incorpora las Normas Internacionales de Informacin
Financiera para pymes.
Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios
10. Adems, informo que la Compaa ha llevado su contabilidad confobrme a las normas
legales y a la tcnica contable; las operaciones registradas en los libros de contabilidad y
los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Junta de
Socios y Junta Directiva; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros
de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente, el informe de

gestin de la Administracin guarda la debida concordancia con los estados financieros

separados; la Compaa present y pag oportunamente sus declaraciones de
autoliquidacin de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral. Mi evaluacin del
control interno, generada con el propsito de establecer el alcance de mis pruebas de
auditora, no puso de manifiesto que la Compaa no haya seguido medidas apropiadas de
control interno y de conservacin y custodia de sus bienes, y de los de terceros que estn
en su poder, excepto por lo mencionado en los prrafos 4 a 8.
Prrafo de nfasis
11. Llamo la atencin sobre la nota 1A de los estados financieros separados, que describe la
incertidumbre relacionada con las prdidas operativas acumuladas al 31 de diciembre del
2015, que ascienden a $3.600 millones. Mi opinin no contiene salvedades en relacin con
esta cuestin.

Luis Henry Moya Moreno

Revisor Fiscal
T.P. N XX-XXX
Junio 1 del 2015
Carrera XX N XX- XX
Bogot - Colombia