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1.1
Concepto de finanzas.
1.2
1. Planeacin de utilidades.
2. Programa de inversin de recursos propios y ajenos.
3. Pronstico de ventas.
4. Presupuesto de costos y gastos.
1.4
Sin embargo, para un CFO implica ms que estos puntos, que estn muy
relacionados con la informacin financiera emitida a entidades internas y externas;
esto implica mantener la integridad con cada una de las personas que forman el
rea de finanzas.
Esto nos lleva otros a puntos de igual importancia que los anteriores y que deben
completar el cdigo de tica de un CFO, junto con su equipo de trabajo; stos son
los siguientes:
Transparencia en el reporte de utilidades.
Importancia de la informacin financiera.
Presiones indebidas.
Responsabilidad de la informacin financiera.
Correcto registro de la informacin financiera.
Transparencia en el reporte de utilidades
Esto nos lleva a ir de la mano con la estrategia de la organizacin, con el manejo
del negocio para reportar las ganancias reales y no en hacer las cosas para
esconder o retorcer el desempeo verdadero de la organizacin. Tambin implica
un manejo apropiado de los ingresos y egresos en el periodo oportuno y no crear
reservas artificiales que nos lleven a ganancias previas o posteriores.
Importancia de la informacin financiera
1.5
Fundamento:
LEY GENERAL DE SOCIEDADES MERCANTILES
CAPITULO I
DE LA CONSTITUCION Y FUNCIONAMIENTO DE LAS SOCIEDADES EN
GENERAL
Artculo 1. Esta ley reconoce las siguientes especies de sociedades
mercantiles:
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
retiro y por otra parte se puede incrementar o disminuir de acuerdo con los
intereses del negocio.
Personas Fsicas: Otra unidad de negocio existente en Mxico son las Personas
Fsicas (ver apartado de Regulacin fiscal) que pueden ser mexicanas o
extranjeras.
El marco legal de las Personas Fsicas es bsicamente la Ley del Impuesto Sobre
la Renta.
Las Personas Fsicas extranjeras adems de estar reguladas por la Ley del
Impuesto Sobre la Renta, deben sujetarse a las disposiciones que emite la
Secretaria de Relaciones Exteriores.
Caractersticas de las sociedades mercantiles y civiles
Sociedad en nombre colectivo (S. en N.C.)
La Sociedad en nombre colectivo es aquella que existe bajo una razn social y en
la que todos los socios responden, de modo subsidiario, ilimitado y solidariamente,
de las obligaciones sociales.
(Grupo ISEF, 2011, LGSM, Art. 25)
Sociedad en comandita simple (S. en C.S.)
Una Sociedad en comandita simple es la que existe bajo una razn social y se
compone de uno o varios socios comanditados que responden, de manera
subsidiaria, ilimitada y solidariamente, de las obligaciones sociales, y de uno o
varios comanditarios que nicamente estn obligados al pago de sus
aportaciones.
(Grupo ISEF, 2011, LGSM, Art. 51)
Sociedad de Responsabilidad Limitada (S. de R.L.)
Sociedad de responsabilidad limitada es la que se constituye entre socios que
solamente estn obligados al pago de sus aportaciones, sin que las partes
sociales puedan estar representadas por ttulos negociables, a la orden o al
portador, pues solo sern cedibles en los casos y con los requisitos que establece
la presente ley.
Las Sociedades Cooperativas son las que se integran por individuos de la clase
trabajadora que aportan a la sociedad su trabajo personal cuando se trate de
cooperativas de productores; o se provean a travs de la sociedad o utilicen los
servicios que sta distribuye cuando se trate de cooperativas de consumidores.
Este tipo de sociedad funciona sobre principios de igualdad de derechos y
obligaciones de sus miembros; funciona con un nmero variable de socios nunca
inferior a diez, su capital es variable y su duracin indefinida, concede a cada
socio un voto, no persigue fines de lucro, procura el mejoramiento social y
econmico de sus asociados mediante la accin conjunta de stos en una obra
colectiva. Reparte sus rendimientos en prorrata entre los socios en razn del
tiempo trabajado por cada uno.
Asociacin Civil (A.C.)
Es la asociacin de varios individuos que se renen para el logro de un objetivo
comn sin fines de lucro. El poder supremo de estas asociaciones reside en la
Asamblea General, cada socio gozar de un voto en la Asamblea, y la calidad de
socio es intransferible.
Las Asociaciones Civiles se constituyen bajo razn social y a dicha razn se le
agregar A. C..
1.6
Todas las funciones de las finanzas (o del encargado o del rea o departamento
de las finanzas) en una empresa, se basan en dos funciones principales: la
funcin de inversin y la funcin de financiamiento.
Estas funciones son opuestas, pero, a la vez, complementarias, por ejemplo, si
depositamos dinero en una cuenta bancaria, estaremos invirtiendo dinero
(inversin) y, a la vez, el banco estara financindose (financiamiento). Y, por otro
lado, si obtenemos un crdito del banco (financiamiento), el banco estara
invirtiendo (inversin).
Una operacin financiera, siempre puede ser vista desde dos aristas diferentes,
pero complementarias, desde la perspectiva de la inversin y desde el punto de
vista del financiamiento.
Inversiones
La funcin de inversiones por parte de finanzas consiste en: Buscar opciones de
inversin con las que pueda contar la empresa, opciones tales como la creacin
de nuevos productos, adquisicin de activos, ampliacin del local, compra de
ttulos o acciones, etc.
Evaluar dichas opciones de inversin, teniendo en cuenta cul presenta una
mayor rentabilidad, cul nos permite recuperar nuestro dinero en el menor tiempo
posible. Y, a la vez, evaluar si contamos con la capacidad financiera suficiente
para adquirir la inversin, ya sea usando capital propio, o si contamos con la
posibilidad de poder acceder a alguna fuente externa de financiamiento.
Seleccionar la opcin ms conveniente para nuestro negocio.
La bsqueda de opciones de inversin se da cuando: Queremos hacer crecer el
negocio, por ejemplo, al adquirir nuevos activos, nueva maquinaria, lanzar nuevos
productos, ampliar el local, comprar nuevos locales, etc.
Contamos con exceso de liquidez (dinero en efectivo que no vamos a utilizar) y
queremos invertirlo con el fin de hacerlo crecer, por ejemplo, en la adquisicin de
ttulos o acciones, en depsitos de cuentas bancarias, etc.
Para evaluar y conocer la rentabilidad de una inversin se hace uso del Anlisis
Financiero, del cual, una de sus principales herramientas, son el VAN y el TIR.
Financiamiento
La funcin de financiamiento por parte de finanzas consiste en: Buscar fuentes de
financiamiento para la empresa, fuentes tales como prstamos, crditos, emisin
de ttulos valores, de acciones, etc.
Evaluar dichas fuentes de financiamiento, por ejemplo, en el caso de adquirir un
prstamo o un crdito, evaluar cul nos brinda mejores facilidades de pago, cul
tiene un menor costo (menor tasa de inters). Y, a la vez, evaluar nuestra
capacidad para hacer frente a la adquisicin de la deuda.
Seleccionar la ms conveniente para nuestro negocio.
La bsqueda de financiamiento se da cuando: Existe una falta de liquidez para
hacer frente a las operaciones diarias del negocio.
Queremos hacer crecer el negocio, por ejemplo, queremos adquirir nueva
maquinaria, lanzar un nuevo producto, ampliar el local, etc., y no contamos con
capital propio suficiente para hacer frente a la inversin.
Para evaluar las diferentes fuentes de financiamiento, se hace uso de las
matemticas financieras.