ANLISIS FINANCIERO

INDICADORES FINANCIEROS
DIAGNOSTICO
ORGANIZACIN

TERPEL S. A.

PRESENTADO POR:
IVAN ANDRES LOPEZ

UNIVERSIDAD MINUTO DE DIOS VIRTUAL Y A DISTANCIA

FACULTAD DE CIENCIAS DE LA ECONOMIA
CONTADURIA PBLICA
BOGOT
2015

ANLISIS FINANCIERO

INDICADORES FINANCIEROS
DIAGNOSTICO
ORGANIZACIN

TERPEL S. A.

DOCENTE:
VLADIMIR CAMACHO CUINEME

UNIVERSIDAD MINUTO DE DIOS VIRTUAL Y A DISTANCIA

FACULTAD DE CIENCIAS DE LA ECONOMIA
CONTADURIA PBLICA
BOGOT
2015

INDICADORES FINANCIEROS
DIAGNOSTICO
ORGANIZACIN

TERPEL S. A.

1. LIQUIDEZ:

LIQUIDEZ O CORRIENTE: activo corriente / pasivo corriente

...
...

=1,43*100 = 143,6 %

Segn el dato que me da el indicador de liquidez nos dice que por cada 1,43 % que quede
en el activo corriente, cuento con la capacidad para pagar alguna cuota o deuda que tenga
en el momento la empresa y a su vez no tendr problemas de liquidez.

MANIOBRA
Activo corriente pasivo corriente
. . . . . . = $438.568.797,00
Dado el valor que nos arroja el indicador de maniobra, podemos analizar y ver que es un
dato positivo para la empresa, que estar disponible para operar al otro da sin ningn
problema, y en cuanto a su liquidez, est muy bien, cuenta con capital para algn problema
que presente en dado momento.
TESORERIA
Clientes + disponible / pasivo a corto plazo (proveedores e impuestos)
541.486.713 + 110.206.864/ 400.224.326 = 651.693.577 / 400.224.326 = $1,63
La empresa Terpel recogi, y tiene disponible para pagar deudas o problemas de liquidez
que tenga en los das o meses prximos. Cuenta con 1. 63 pesos para pagar deudas o
cuotas el prximo mes.
RAZON ACIDA
Activo corriente- inventario / pasivo corriente
1.447.640.453 412132156 / 1.009.071.656 = 438.568.797 / 1.009.071.656 = 0,434626

La empresa Terpel, segn el indicador que arrojo en la razn acida, nos da para analizar
que tiene un capital bastante alto para poder responder frente a cualquier problema que
tenga la compaa en eventos prximos.
2. ENDEUDAMIENTO Y APALANCAMIENTO

ENDEUDAMIENTO
Pasivo total / activo total
1.907.937.804 / 3.546.847.628 = 0,537924942
La empresa arroja como porcentaje el anterior dato, que significa que cuenta con capital
para asumir algn riesgo de endeudamiento.
DEUDA O CAPITAL NETO:
Patrimonio / activo total
1.638.909.824 / 3.546.847.628 = 0,462075058
Este anlisis refleja que terpel es principal dueo de la empresa. Cuenta con un capital
bastante alto para seguir invirtiendo.
CONCENTRACION DE LA DEUDA
Pasivo a corto plazo/ pasivo total
400.224.326 / 1.907.937.804 = 0,209768015
Esto nos arroja un porcentaje de 0, 2 que nos dice que la concentracin de la deuda a corto
plazo, esta cesacin de pagos para la empresa.
DEUDA LARGO PLAZO O CAPITAL
Pasivo largo plazo / patrimonio
/ 1.638.909.824 =
3. RENTABILIDAD
MARGEN OPERACIONAL
Ventas-costos de ventas-gastos de ventas -gastos administrativos
10.549.002.879 9.721.413.928 - 411.623.345 127.106.775= 288.858.831
El dato anterior nos quiere decir que la empresa est en un buen nivel de rentabilidad en
su margen operacional, segn el esfuerzo en ventas que ha tenido en el ao.
MARGEN UTILIDAD NETA:
Utilidad neta / ventas/ utilidad antes de impuestos
128.898.727 / 10.549.002.879/ 190.260.458 = 6,42227E-11
Tiene un margen negativo en cuanto se refiere a las ventas.

REACCION CON INVERSION

 Utilidad neta/activo fijos

128.898.727/110.206.864 = 1,16960707
Esta reaccin est en un porcentaje igual donde sus activos fijos
Utilidad antes de impuestos/activo fijos
190.260.458 /110.206.864 = 1,7263939
ventas brutas/ activo fijo
827.588.951 /110.206.864 = 7,50941385
LIMITACIONES DEL ANALISIS
INDICADOR EBITDA
Ventas-costos de ventas-gastos operacionales-costos ventas- gastos administracindepreciacin-.amortizacin= EBITDA
10.549.002.879 - 9.721.413.928 288.858.631 411.623.345 - 127.106.775 50.234.898
91946284= 935.279.258 EBITDA
La Compaa registr, nicamente para fines tributarios y sin afectar los resultados
del ao, depreciacin de propiedades, planta y equipo en exceso de la registrada
para efectos de estados financieros.
La Compaa registr, nicamente para fines tributarios y sin afectar los resultados del ao,
amortizacin en exceso de la registrada para efectos de estados financieros.

BIBLIOGRAFIA
https://www.youtube.com/watch?v=L1hg2n-xCZQ creado por Vladimir Camacho Cuineme
file:///C:/Users/SEBASTIAN/Documents/Estados_financieros_2012.pdf Organizacin
Terpel S. A. Estados financieros.
Documento extractado de http://www.economia-excel.com/