UNIVERSIDAD CSAR VALLEJO.

FACULTAD DE DERECHO.

DERECHO BANCARIO:
LA IMPORTANCIA DEL AHORRO EN LA ECONOMIA DEL PAIS.

PROFESOR:
ABOG.JOSE LA TORRE UBILLUS.
NOMBRE:
TUME NAMUCHE, STEPHANY.

AULA: 304.
PIURA PER
2015

IMPORTANCIA DEL AHORRO EN LA ECONOMIA DEL PER

El ahorro es una actividad que tiene una gran importancia en el mundo moderno; desde
tiempos remotos ya se tena el concepto de ahorro se practicaba en los pueblos de la
antigedad,

sin

embargo

es

demasiado

fuerte

la

influencia

que

ejercen

los medios masivos de comunicacin, los amigos, la moda, los grupos sociales a los
cuales pertenecemos, lapresin social, y siempre tendemos a comprar, comprar y
comprar. Actualmente existen instituciones dedicadas a brindar seguridad a los fondos de
los ahorristas y es necesario fomentar en la ciudadana el hbito del ahorro.
El ahorro es el evitar gastar todo o parte del ingreso en bienes de consumo o servicios.
Tambin es definido como la diferencia entre el ingreso disponible y el consumo efectuado
por una persona, una empresa, etc. Ahora bien el ingreso disponible es la cantidad
de dinero que a una persona le queda de su ingreso luego de haber pagado
los impuestos al Estado; por otro lado el consumo es la cantidad de dinero que se gasta
en pagar bienes y servicios para consumo o en pagar obligaciones que se deben cumplir.
Es decir, son, en general, todos los gastos que se hacen en un periodo determinado.
Cuando hay ahorro, los ingresos disponibles son mayores a los gastos y se presenta un
supervit de dinero. Si los gastos fueran mayores a los ingresos, se presentara un dficit.
La importancia del ahorro para el desarrollo proviene de la estrecha relacin entre ahorro
e inversin. En un mundo hipottico sin barreras al flujo de capitales, si uno de los pases
decide ahorrar ms, el aumento del stock de capital consistente con este mayor ahorro
causara que la productividad marginal del capital caiga momentneamente, creando
incentivos para que los inversionistas de ese pas migren hacia otro en donde su capital
sea ms remunerado.
Uno de los principios constitucionales es el referido a la proteccin del ahorro. Al respecto
el art. 87 de nuestra vigente Constitucin, establece lo siguiente:
Art. 87.- El Estado fomenta y garantiza el ahorro.
La eleccin entre consumo y ahorro es la eleccin entre consumo presente y consumo
futuro, y es una de las decisiones en materia econmica que ms impacto tiene sobre el
nivel de vida de los habitantes que la realizan.

Una exagerada preferencia por el consumo actual, patente en las expansiones populistas
que pases como el Per ha registrado en su historia reciente, tiene su contrapartida en
una acumulacin neta de pasivos externos (acumulacin de deuda externa y/o
disminucin en las reservas internacionales netas), en una disminucin en el ritmo de
acumulacin de capital (disminucin en la inversin domstica) o en una combinacin de
ambas. Esta preferencia por el consumo actual conlleva, a travs de estos mecanismos, a
una disminucin en la capacidad futura de generar ingresos y lleva implcita la imposicin
de un lmite sobre el nivel de vida de las futuras generaciones. Por otro lado, una
exagerada preferencia por el consumo futuro (ahorro actual) puede implicar una
reasignacin de recursos hacia proyectos de inversin que rindan menos utilidad que
aquella que se sacrifica en el presente. En este caso, la decisin tambin resultara
subptima y, contrariamente al caso anterior, las generaciones actuales son las que
estaran financiando un nivel de bienestar superior para las generaciones futuras.
En los ltimos aos, la economa peruana ha experimentado cambios sustanciales que
habran redundado en una cierta sensacin de progreso entre los agentes econmicos. La
estabilidad econmica y social ha creado el clima propicio para el desarrollo de la
inversin privada, que en los ltimos tres aos se ha expandido a una tasa real que
triplica la ya alta tasa de crecimiento del producto bruto interno (PBI). Al mismo tiempo,
una mejora en las expectativas reflejada en la revalorizacin de los activos nacionales
(especialmente de la moneda nacional), ha contribuido a que las percepciones de riqueza
o de ingreso permanente de los agentes aumenten. Esto, aunado a la evidente menor
restriccin de endeudamiento externo producto del acceso cada vez ms fluido del Per
al mercado internacional de capitales, ha facilitado, dada la condicin inicial de consumo
altamente reprimido, un incremento en el consumo.
A pesar de que el Gobierno ha mantenido, en promedio, una poltica fiscal austera, estos
desarrollos del sector privado han redundado en un exceso de inversin sobre el ahorro
interno, el cual ha podido ser transitoriamente cubierto con un creciente dficit en cuenta
corriente de la balanza de pagos.
La nica manera de financiar el crecimiento y el desarrollo en el mediano plazo es
mediante el esfuerzo propio de ahorro interno. Esto es especialmente cierto si se tiene en
cuenta que la reanudacin de la inversin y el crecimiento estn lejos de ser automtica,
para una economa que viene de un ajuste y una depresin econmica. Queda claro

entonces que las respuestas sobre el futuro del desarrollo en el Per pasan
necesariamente por conocer el futuro de los determinantes del ahorro interno y, dentro de
ste, especialmente los del ahorro privado, el que contribuye con ms del 85% del ahorro
interno total.
Adems, el ahorro interno es un determinante fundamental de los equilibrios externos. Un
dficit en cuenta corriente es reflejo de una insuficiencia de ahorro, de una escasez de
capital, por lo que la comprensin de los fenmenos en la determinacin del ahorro es
fundamental para la aplicacin de polticas adecuadas que intenten corregir un eventual
alto dficit externo. Cuando un pas tiene un dficit en cuenta corriente elevado,
generalmente surgen reclamos por controles, aranceles y prohibiciones, cuando la raz del
problema es la insuficiencia de ahorro (o, desde otro punto de vista, el exceso de
inversin). Para solucionar el potencial problema que puede significar un dficit en cuenta
corriente alto, sin renunciar a posibilidades de crecimiento futuro (sin recortar inversin),
es necesario guiar las polticas hacia la recuperacin del nivel de ahorro. Es improbable
que la aplicacin de controles y trabas al comercio cumpla con corregir el problema, en
tanto no se solucione la verdadera causa: el exceso de gasto interno que,
frecuentemente, es inducido por el comportamiento fiscal.
La tasa o nivel de ahorro de un pas, es de gran importancia para su crecimiento, puesto
que una alta tasa de ahorro garantiza que existan recursos suficientes para invertir.
El sector productivo necesita constantemente de nuevos recursos, los que deben
conseguir en el mercado financiero, que a la vez es alimentado por los ahorradores.
Si el nivel de ahorros de un pas es bajo, no habr suficiente disponibilidad de recursos
para financiar al sector productivo, por lo que este deber recurrir al financiamiento
externo, lo cual no siempre es positivo para la economa, puesto que el recurrir a crditos
externos, implica la entrada extra de divisas, afectando la estabilidad de la moneda local,
entre otros efectos, adems de que parte de la utilidad generada por las inversiones se
debe transferir al exterior como pago de la financiacin.
Por lo general, la tasa de ahorro de los pases en desarrollo es mucho menor a la de los
pases desarrollados, situacin que es causa del poco desarrollo econmico y
consecuencia a la vez de la insuficiencia de recursos para ahorrar.