Vous êtes sur la page 1sur 21

n1 - NOVEMBRE 2015

la une

comment
rduire
ses impts
AVANT LA FIN
DE L'ANNE?
dossier
ce qui va changer
sur les retraites
complmentaires
pratique
vente aux enchres,
COMMENT S'Y PRENDRE

3A FINANCES

&

opatrimoine

deviennent

PATRIMOINE
Depuis deux mois la premire tape du rapprochement des deux quipes
a t cristallise par lemmnagement dans des bureaux communs trs
faciles daccs afin de vous recevoir le plus confortablement possible.
Le deuxime volet concernant la mise en place fonctionnelle se
concrtise actuellement.
Lquipe sagrandit puisquelle est compose dornavant de 6 consultants
(tous diplms dun troisime cycle en gestion de patrimoine) et deux
assistantes pour encore mieux vous accompagner au quotidien.
Vous trouverez en dernire page du magazine une photographie de
chacun dentre nous avec la possibilit de cliquer directement sous
limage pour nous adresser un courriel si vous le souhaitez.
Lobjet de cette fusion est quadruple :
- partager des comptences pour continuer vous accompagner dans
lorganisation de votre patrimoine, dans un monde en mutation et de
plus en plus complexe dcrypter,
- assurer la prennit de notre relation actuelle, auprs de vos enfants
et petits enfants avec une quipe de consultants qui seront demain
leurs interlocuteurs,
- avoir en interne les ressources ncessaires pour assurer le respect de
vos intrts par le respect de la rglementation,
- fidliser une quipe en leur offrant des perspectives dvolution.
Nous tenions vous remercier de votre fidlit, et pour certains dentre
vous depuis plus de 18 ans.
Soyez assurs de notre ferme volont de continuer vous accompagner
ainsi que votre famille dans la srnit et dans le temps.

Cdric MARC

Bertrand LEFEUBVRE

Emmanuel de LA PALME

nouvelle adresse : 69, bd Malesherbes - 75008 Paris - tl. 01 42 68 88 61

sommaire

la une

page 3

COMMENT RDUIRE
SES IMPTS
AVANT LA FIN DE L'ANNE ?
La fin de lanne 2015 approche et
les opportunits de rduire votre impt
sur le revenu, voire votre ISF, en 2016,
s'amenuisent. Pour ne pas avoir de regrets
lan prochain au moment de dcouvrir votre
facture fiscale, vous devez vous dpcher
dagir. Tour dhorizon des leviers activer.

dossier

page 12

CE QUI VA CHANGER
SUR LES RETRAITES
COMPLMENTAIRES

Face lurgence de la situation, les


partenaires sociaux se sont mis daccord
le 30 octobre 2015 pour mettre en place
plusieurs mesures destines sauver les
rgimes complmentaires de retraite Agirc
et Arrco. Les actifs comme les retraits vont
tre mis contribution ds 2016.

pratique

page 16

VENTE AUX ENCHRES,


COMMENT S'Y PRENDRE

La vente aux enchres nest pas rserve


aux spcialistes et fins connaisseurs dobjets
dart. Si vous souhaitez tenter votre chance,
vous devez tout de mme matriser quelques
notions de base. Les principales cls pour
tirer votre pingle du jeu et raliser la bonne
affaire.

nouveau

ils lont dit ce mois-ci

page 11

nouveau

tendances & finances

page 15

nouveau

votre patrimoine

page 19

Le Mag 3AO Patrimoine : un magazine mensuel de ToutSurMesFinances.com


diteur : Infomdia SAS - 26, rue de Chteaudun - 75009 Paris
Directeur de la publication : Jean-Damien Chtelain
Rdacteur en chef : Thibault Lamy
Rdacteurs : Olivier Brunet, Thomas Chenel, Solenne Dimofski, Jean-Philippe Dubosc,
Thibault Fingonnet, Adeline Lorence, Cassien Masquilier, Julien Moro.
Design : Rouge202.com - Crdits photos : iStock, Thinkstock, Infomdia.

la une
COMMENT RDUIRE
SES IMPTS
AVANT LA FIN DE L'ANNE ?

la une

Les derniers mois de lanne

sont traditionnellement mis profit par les contribuables pour rduire leur impt sur
le revenu et leur impt de solidarit sur la fortune pour les foyers qui y sont assujettis.
De nombreuses solutions peuvent en effet tre actives jusqu lultime moment
pour dfiscaliser une partie de ses revenus. Attention toutefois ne pas faire le
mauvais choix. Pour ne pas se tromper, bien dfinir ses objectifs doit tre la priorit.

Encore une fois cette anne, de


nombreux Franais devraient
attendre le dernier moment
pour penser rduire leurs
impts pour 2016. Attention,
lhorloge tourne et le 31 dcembre 2015 approche. Si dici
l vous navez toujours pas
effectu les dmarches ncessaires, vous devrez patienter
une anne de plus pour rduire
votre facture fiscale. Pour ne
pas passer ct dconomies
dimpt substantielles, vous
devez agir maintenant, mais pas
nimporte comment. Le point
sur vos possibilits jusqu la fin
de lanne en fonction de votre
profil.

Linvestissement
dans les entreprises,
pour les gros
contribuables
Souscription en direct
au capital de PME
Si votre impt sur le revenu
se chiffre plusieurs milliers
deuros, dfiscaliser une partie
de vos revenus en souscrivant
des titres dentreprise lors
dune augmentation de capital
par exemple est un levier
efficace. En investissant dans
une PME de moins de cinq
ans employant moins de 50
salaris et ralisant un chiffre
daffaires annuel infrieur 10
millions deuros, vous pouvez
bnficier dun avantage fiscal
consquent. la cl en effet,

une rduction dimpt de 18%


des montants engags dans la
limite de 50.000 euros pour un
clibataire et de 100.000 euros
pour un couple, pour un gain
maximum de 9.000 euros, voire
18.000 euros si vous tes mari.
Mais avant de vous lancer dans
une telle opration, vous devez
prendre plusieurs prcautions.
Tout dabord, investir dans
une entreprise ncessite de la
connatre. Il faut une opportunit, prcise un professionnel
de la gestion de patrimoine.
Cest un engagement rel vis-vis du chef dentreprise. Un
avertissement relay par le
directeur du mastre patrimoine et immobilier de Kedge
Business School Eric Pichet :
Tout dpend si vous connaissez
vraiment bien lentreprise car le

premier critre dinvestissement


est la qualit du management. Si
vous connaissez le dirigeant dun
point de vue professionnel, vous
pourrez investir directement.
Autre point dattention, vrifier
que lentreprise remplit bien
tous les critres. Il suffit quun
seul ne soit pas rempli pour quil
y ait risque de requalification
par ladministration fiscale ,
souligne Eric Pichet. Laide dun
conseiller en gestion de patrimoine peut ici savrer prpondrante pour investir en toute
tranquillit. Quoi quil en soit,
linvestissement en capital reste
risqu et les montants placs
sont bloqus jusqu la fin de la
cinquime anne suivant votre
prise de participation. Autant
de contraintes prendre en
compte avant de passer lacte.
Enfin, si vous tes assujetti
limpt de solidarit sur la fortune (ISF), linvestissement dans
une PME octroie une rduction
dISF de 50% dans un plafond de
90.000 euros, soit au maximum
45.000 euros. Cet avantage ne
pouvant tre cumul avec la

rduction dimpt sur le revenu,


un contribuable peut parfois
avoir intrt opter pour lavantage ISF. Leffet de levier peut tre
plus important , conseille un
professionnel de la gestion de
patrimoine.
La mutualisation
du risque avec les FIP/FCPI
Si linvestissement direct
dans une PME vous parat
trop alatoire, opter pour la
mutualisation du risque en
souscrivant des parts de fonds
communs de placement dans
linnovation (FCPI) ou de fonds
dinvestissement de proximit
(FIP) peut tre rassurant.
La gestion de ces fonds est
confie des professionnels
qui se chargent dinvestir
dans des entreprises. Pour
un ticket dentre minimum
de 500euros, vous pouvez
obtenir une rduction dimpt
de 18%. Linvestissement
maximum pris en compte est de
12.000euros, ou 24.000euros
pour un couple, pour un
avantage limit 2.160 euros ou

4.320euros pour un couple. Ici


encore, quelques prcautions
simposent, rappelle Eric Pichet.
Il faut absolument penser
vrifier le srieux de lentreprise et
le niveau des frais. Leur montant
peut atteindre celui de lavantage
fiscal , avertit-il.
Plus de choix
avec le crowdfunding
Dernire solution tudier, le
crowdfunding ou plus prcisment lEquity crowdfunding.
Investir via une plateforme
de financement participatif
permet en effet de mutualiser
le risque en finanant plusieurs
entreprises. Mais, comme pour
linvestissement en direct dans
une PME, le risque de faillite est
toujours prsent. Eric Pichet
recommande ici encore de ninvestir que dans des entreprises
que vous connaissez et de ne
jamais mlanger les relations
familiales et affectives avec
linvestissement . La viabilit du
projet doit donc passer avant
toute chose.

la une

SCPI fiscales,
pour dfiscaliser
juste ce quil faut
Alternative linvestissement
immobilier en direct, les SCPI
peuvent aussi servir dfiscaliser. Un investissement souple
lentre permettant dajuster
lavantage fiscal prcisment
mais qui requiert une longue
dtention.
Investir dans les socits civiles
de placement immobilier (SCPI)
fiscales vise un objectif : dfiscaliser leuro prs. Plus quune
arme de dfiscalisation massive,
la SCPI fiscale senvisage davantage comme un complment
dautres investissements de dfiscalisation afin deffacer ce qui
peut encore ltre. En change
de lacquisition de parts dune
SCPI fiscale, vous profitez dun
avantage fiscal proportionnel
votre placement. Il peut tre
dlivr sous forme de rduction
dimpt (Pinel, Malraux) ou de
dficit foncier.

Trois questions
Jonathan Dhiver
fondateur de
MeilleureSCPI.com
quel besoin rpond linvestissement en SCPI fiscales ?
Il sagit dune logique de dfiscalisation leuro prs. Pour
des particuliers qui ont dj
investi dans en Pinel en direct
par exemple et qui ont besoin
de dfiscaliser 500 ou 800
euros de plus cette anne, la
SCPI fiscale est faite pour eux.
Faut-il se concentrer
uniquement sur les nouvelles
SCPI Pinel ?
Nous conseillons plutt de
mixer entre des SCPI qui
permettent de dfiscaliser
immdiatement, comme les

Trois familles
Les trois types de SCPI fiscales
prsentent des caractristiques
bien distinctes. Les socits estampilles Pinel, au nombre de
quatre en 2015, permettent de
rduire son impt sur le revenu
en change dun investissement
minimal variant de 1.500
8.000 euros, hauteur de 12 ou
21% de la souscription suivant
les socits. Attention toutefois,
cette rduction dimpt est
soumise au plafonnement des
niches fiscales 10.000 euros,
ce qui justifie dautant plus son
caractre de dfiscalisation de
complment.
Les SCPI Malraux se situent
dans une optique similaire, en
dpit de leur fonctionnement
un peu plus complexe. En effet,

la rduction dimpt ne correspond pas aux 22 ou 30% promis


un investisseur en direct et la
socit de gestion sengage sur
un avantage fiscal distinct (17%
de la souscription par exemple).
Charge elle de raliser les travaux ncessaires pour dlivrer
la ristourne fiscale promise.
Enfin, les SCPI de dficit foncier
permettent de bnficier du
rgime fiscal ponyme pour
gnrer des revenus peu, voire
pas imposs grce la dduction des charges et de lamortissement. Mieux, si vos revenus
fonciers issus dun investissement direct ont t purgs
de limpt mais quil reste
encore des charges dduire,
celles-ci viennent diminuer le
revenu imposable global, dans

SCPI Malraux si vous ne touchez pas de revenus fonciers


ou celles ddies au dficit
foncier dans le cas inverse, et
des SCPI Pinel. On saperoit
que le prix dacquisition au
mtre carr en SCPI Pinel
est infrieur de 10 20% par
rapport aux actifs des autres
types de SCPI fiscales. Cela
permet dacheter un prix qui
va permettre de conserver
son capital en sortie, tandis
que les SCPI Malraux et dficit
foncier visent davantage
de la belle pierre, avec des
immeubles de bonne qualit
et rnovs.
Comment se dnoue cet
investissement ?
Il faut marteler que linvestisseur sengage sur une dure
de 15 ans en SCPI fiscale. Suite
la dissolution de la SCPI,
telle que vote en assemble
gnrale, le grant cde les
actifs pour le compte de la socit. Au fur et mesure de la
vente, les bonis de liquidation,
cest--dire le capital qui est
retir des ventes, sont rembourss aux investisseurs.
Avant den arriver l, la liquidit de ce produit est extrmement rduite. moins
daccepter une dcote de 25
30% sur le march secondaire,
il nest pas possible de cder
ses parts en cours de route.
la limite de 10.700 euros. Le
surplus ventuel est quant lui
reportable sur lanne suivante
pendant dix ans.
Une logique de long terme
Attention toutefois, les parts
de SCPI fiscales ne sadressent
pas aux afficionados de la
dfiscalisation en one shot.
Il sagit dun investissement de
long terme, un horizon de 15
ans, qui prsente une liquidit
mdiocre : les parts ne se
revendent pas sur le march
secondaire sans encaisser de
dcote significative (25 30%).
Mieux vaut donc bien concilier
ses intrts court terme
rduction de limpt sur le
revenu 2016 et la viabilit du
placement dans la dure.

En Pinel,
le temps joue
contre vous

Vouloir
dfiscaliser
tout prix
nest jamais
la voie suivre.

Le dispositif dinvestissement
locatif dans limmobilier neuf
Pinel illustre bien cette ide:
avec une rduction dimpt
consquente, jusqu 6.000
euros par an, et de nombreuses
publicits son propos, le Pinel
peut attirer plus dun contribuable qui compte diminuer sa
charge fiscale.
Pour autant, investir en Pinel
reste un investissement immobilier. Et cela ne simprovise
pas la dernire minute. Il faut
savoir, par exemple, que les
loyers du Pinel sont plafonns:
ds lors, le prix dachat devient dautant plus important,
puisque cest cette variable
dajustement qui va vous
permettre daccrotre la rentabilit du placement. Autrement
dit, vous devez trouver le bon
logement, au bon prix.
Mais pour parvenir raliser
une telle slection, il vous faut
du temps, que vous navez pas
puisque votre logement doit
tre acquis avant le 31 dcembre 2015. Il va falloir mettre
de ct les conseils suivre pour
l'investissement immobilier et
ne retenir que l'optique fiscale,
ce qui est regrettable , appuie
Ccile Roquelaure, directrice de
la communication et des tudes
du courtier Empruntis.
De plus, cette contrainte de
temps saccompagne dune
autre, lie au choix des biens.
Comme il faut que le logement
soit achev et louable avant la
fin de cette anne, les achats
sur plan sont proscrits : il vous
faut un bien dj livr mais qui
na pas encore trouv preneur.
Sous-entendu, les meilleures
affaires seront dj parties
depuis longtemps, mme si des
exceptions peuvent exister.

la une

Financement bancaire :
ce qui est encore possible
Si vous avez besoin dun
emprunt bancaire pour finaliser votre dfiscalisation
immobilire, en direct ou via
une SCPI, mfiez-vous. Pour
Jol Boumendil, prsident du
courtier ACE Crdit, boucler
lopration temps est une mission impossible : Si vous avez
limpratif de signer avant le 31
dcembre, ni la banque, ni le notaire ne seront prts , prvient-il.
Un constat qui sapplique davantage aux banques de dtail
quaux banques prives, mme
si ces dernires ne raliseront
pas de miracle pour un client
sans projet prcis en tte.
Cot SCPI, le financement
bancaire nest pas forcment un
prrequis, suivant votre rserve dpargne. Si cela savre
ncessaire, les taux sont un peu
plus levs (30 40 points de
base) que ceux pratiqus pour
les crdits immobiliers. De plus,
certaines enseignes acceptent
uniquement de financer leurs
propres produits. partir du
moment o sa surface financire
est suffisante, un client va quand
mme pouvoir obtenir gain
de cause , prcise toutefois

Jonathan Dhiver. Selon lexpert,


trouver un financement bancaire est encore envisageable
mais le temps presse : pass le
20 novembre, il sera sans doute
trop tard.
Lpargne retraite, pour
les plus prvoyants
Parmi les leviers activer
jusquau dernier moment,
lpargne retraite convient
parfaitement aux contribuables
soucieux de dfiscaliser leurs
revenus tout en se constituant
un pcule pour maintenir leur
niveau de vie la retraite.
Le plan dpargne retraite
populaire (Perp) et le Madelin,
rserv aux travailleurs
non-salaris, permet qui plus
est de bnficier dun plafond
spcifique en plus du plafond
global des niches fiscales de
10.000 euros en 2015. Mais
le Perp comme le Madelin ne
sadressent pas tous : inutile
ainsi de souscrire un plan si
votre tranche marginale dimposition natteint pas au minimum
30% ou si vous tes proche de
partir la retraite. De mme,
votre pargne tant bloque
plusieurs annes, neffectuez
pas de versements sur votre
Quels sont les avantages fiscaux du plan dpargne retraite
populaire ?

Trois questions
Alexis de Rozires
spcialiste pargne retraite
chez Eres Gestion.

Les versements sont dductibles du revenu imposable


dans la limite de 30.038
euros en 2015. De plus, le plan
dpargne retraite populaire
bnficie dune CSG-CRDS au
taux rduit de 7,4% sur la rente
verse, contre 15,5% dans le
cadre de lassurance vie. Par
ailleurs, si lpargnant opte
pour une sortie en capital
hauteur de 20%, il peut bnficier dune imposition un prlvement forfaitaire de 7,5%
sur 90% du capital, les rentes
tant imposes au barme de
limpt sur le revenu.
Comment optimiser le
rendement de son Perp ?
Il faut choisir une allocation
dactifs performante. Lorsque
lon dispose dun horizon
certain, il convient dtudier la

plan si vous pensez en avoir


besoin trs prochainement.
Le don, pour les plus
gnreux
Si vous souhaitez aider une
cause qui vous tient cur et
en profiter pour rduire votre
facture fiscale, le don est fait
pour vous. Pour ce faire, il vous
suffit de vous rendre sur le site
internet de lassociation de votre
choix et de vous laisser guider,
denvoyer un chque ou encore
de tlphoner directement au
numro indiqu sur le portail en
ligne. Par ce biais, vous pouvez
donner un des 84 organismes
dintrt gnral ou dutilit
publique recenss par le Comit
de la Charte. En contrepartie
de votre gnrosit, vous obtiendrez une rduction dimpt
sur le revenu de 66% dans la
limite de 20% de votre revenu
imposable, lexcdent ventuel
pouvant tre report sur les cinq
annes suivantes. Par ailleurs,
les dons aux associations daide
aux personnes en difficult sont
ligibles un avantage fiscal de
75% pour les 529 premiers euros
soit une rduction dimpt de
397 euros, le solde se voyant
appliquer le taux de 66%.
gamme financire propose,
la prsence de fonds flexibles,
de socits civiles de placement immobilier ou de fonds
actions. Enfin, il faut regarder
le taux de conversion en rente,
cest--dire le montant reu
au terme. Plus la rente initiale
est importante, moins elle
sera revalorise en cours de
contrat.
Que se passe-t-il en cas de
dcs du souscripteur ?
Pour ne pas priver les hritiers
des sommes verses sur le
Perp, il est possible de prvoir une clause d annuits
garanties . En change dune
rente annuelle un peu moins
leve, le souscripteur aura
la garantie que sa femme
ou ses enfants par exemple
percevront a minima 80% de
lpargne verse sur le Perp.
Cette garantie permet donc de
protger ses proches.

Comment rduire son


patrimoine imposable l'ISF ?

Me Jean-Michel Boisset,
notaire
Bretteville-L'Orgueilleuse
(Calvados).

La donation d'usufruit temporaire est une opration de


dmembrement de proprit
classiquement utilise pour
assurer des revenus vos
enfants pendant plusieurs
annes. Il sagit de leur donner
lusufruit dun bien usage
locatif dont ils vont encaisser
les loyers. Ils seront soumis
limpt sur le revenu votre
place, mais dans une tranche
infrieure la vtre. Et comme
seul lusufruit est tax lISF,
le donateur nest plus impos
au titre du logement transmis
temporairement. Lopration
fonctionne galement avec un
portefeuille de valeurs mobilires source de dividendes.
Quelles sont les limites de ce
type de donation ?
L'conomie d'ISF offerte par
l'exonration doit tre considre comme un effet induit
et non comme la motivation
premire de l'opration qui est
daider vos enfants lorsquils
sont tudiants ou jeunes
actifs. Et n'oubliez pas qu'au
terme du dmembrement, le
bien rintgre le patrimoine
imposable l'ISF. Il faut aussi
mesurer le risque en cas
de dcs prmatur. Mme

Les placements pour


les amoureux du risque
Pour les personnes qui nont
pas peur de prendre des
risques, plusieurs investissements peuvent tre cibls. La
souscription de parts de socits de financement de l'industrie cinmatographique et de
l'audiovisuel, les Sofica, est trs
allchante, avec une rduction
dimpt de 36% dans un plafond
de 18.000 euros. Mais attention, lattrait de ce mcanisme
se limite principalement
lavantage fiscal et la rentabilit globale de lopration sen
retrouve fortement limite. Si
vous souhaitez financer la production audiovisuelle, la souscription est ouverte jusquau 31
dcembre 2015.

si la donation d'usufruit
temporaire est fixe pour 10
ans, labattement fiscal sur
les donations et successions
(100.000 euros par parent
et par enfant, NDLR) ne se
reconstitue quau bout de 15
ans. Si vous venez dcder
aprs 14 ans, vous aurez
consomm tout ou partie de
cet abattement, ce qui aura
pour effet de renchrir limpt
sur la succession pour vos
hritiers
quelle alternative pensezvous ?
Il est mon avis plus pertinent
de procder une donation
avec rserve dusufruit. Dans
ce cadre, vous pouvez continuer utiliser le bien donn
sil sagit de votre rsidence
principale ou secondaire, ou
percevoir des revenus sil sagit
dun bien mis en location. En
vous rservant lusufruit, la
transmission ne porte que sur
la nue-proprit du bien, dont
la valeur est calcule en fonction de lge de lusufruitier.
Par exemple, si vous tes g
de 62 ans, vous ne transmettez
que 60% de la valeur du bien.
votre dcs, le donataire (la
personne qui reoit) rcupre
automatiquement la pleine
proprit du bien, sans droits
payer.

Plus risqu encore, le dispositif


Girardin dans lOutre-mer qui
octroie une rduction dimpt
maximale de 38%. Mais cet
investissement dans un logement neuf, dans des travaux de
rhabilitation ou encore par le
biais de la souscription de parts
de certaines socits convient
un public averti. Le Girardin
est rserv aux personnes qui
connaissent trs bien le lieu de
linvestissement, qui ont beaucoup dargent et peuvent sentourer de spcialistes pour viter
une requalification , avertit Eric
Pichet.

Prendre en compte
les rductions dimpt
caches
Dfiscaliser, oui, mais pas
nimporte comment. Si vous
employez quelquun pour
assurer la garde de vos enfants
pendant que vous travaillez,
vous bnficiez ce titre dune
rduction ou dun crdit dimpt
gal 50% de vos dpenses,
dans la limite de 12.000euros,
voire de 15.000 euros,
notamment pour la premire
anne o vous employez un
salari. De mme, certaines
dpenses relatives des services
domicile (travaux de jardinage,
prestations informatiques
et Internet, soutien scolaire,
entretien de la maison, ) sont
incluses dans ce plafond. Il
faut prendre en compte ces niches
fiscales lies votre situation ,
enjoint Eric Pichet. En effet, ces
avantages sont inclus dans le
plafond global de 10.000 euros.
Avant de vous lancer dans une
opration de dfiscalisation,
vrifiez donc que vous navez pas
dj atteint ce montant limite de
rduction dimpt.

10

ils lont dit ce mois-ci

Ceux qui taient exonrs dimpts locaux


lanne dernire le seront encore en 2015.
Nous procderons aux remboursements
ncessaires. Dailleurs ceux qui nauraient
pas pay sont invits ne pas le faire ce qui
vitera des dmarches.
Dimanche 1er novembre sur France Info

christian eckert

Jeudi 29 octobre, visite


prsidentielle Nancy

Franois hollande

maintenant le ministre du
Budget recommande de ne
pas payer les impts
....surraliste
Lundi 2 novembre

Valrie Pcresse

Fiscalit locale
des retraits : nous
maintiendrons
l'exonration pour 2015 et
2016 ! #fiscalitjuste
Dimanche 1er novembre

manuel Valls

Que le premier ministre


twitte en disant que cela va
sappliquer lanne prochaine et
quon change la loi uniquement
par tweets, a montre aussi
cet effet dimprovisation et
de panique permanente du
gouvernement.

Les consquences sur


les impts locaux de
la suppression de la
demi-part des veuves
- qui avait t dcide
avant nous, mais
que nous avons t
amens assumer seront neutralises.
Le ministre du Budget
y travaille, j'en prends
l'engagement.

Lundi 2 novembre dans lmission


Bourdin direct BFMTV/RMC

Pierre lellouche

@DirectAN Simple, clair, plus cohrent et plus juste,


rtablissons la demi-part des veuves ! Promesse de 2012,
tenons-l. #fiscalitejuste
Lundi 2 novembre sur Twitter

Patrice Prat

Retrouveztoutes
toutesnos
nosvidos
vidosen
enligne
lignesur
sur: www.youtube.com/mesfinances
www.toutsurmesfinances.com
Retrouvez

11

dossier
CE QUI VA
CHANGER
SUR
LES RETRAITES
COMPLMENTAIRES
12

Les partenaires sociaux


ont conclu un nouvel accord sur les rgimes de retraite complmentaire du secteur
priv. Dimportants sacrifices sont demands aux salaris et aux retraits. Les
premires dispositions entrent en vigueur ds 2016.
clairage.
Les retraites complmentaires
du priv sont officiellement
sauves. Le patronat (Medef,
CGPME, UPA) et une partie des
syndicats de salaris (CFDT,
CFE-CGC, CFTC), gestionnaires
du rgime complmentaire des
non cadres et des cadres Arrco
et du rgime complmentaire
des seuls cadres Agirc, ont
trouv un terrain dentente le 30
octobre 2015. Aprs huit mois
de tractations souvent houleuses, ils ont fini par conclure
un accord en vue de restaurer
les finances des deux rgimes
mises mal par le vieillissement
de la population et le chmage
de masse.
Concrtement, les mesures
dcides vont entraner 6,1 milliards deuros dconomies dici
2020 alors que le dficit cumul
des rgimes devrait atteindre
8,4 milliards deuros cette
date. Les efforts vont essentiellement tre supports par les
salaris et les retraits sachant
que la hausse des cotisations

verses par les entreprises


va rapporter seulement
700millions deuros. Le nouvel
accord comprend, en outre, un
changement de taille : la fusion
en 2019 de lArrco et de lAgirc
au sein dun rgime complmentaire unique.
Les mesures pour les
salaris
Premire traduction de cet
accord pour les actifs : le rendement des cotisations Arrco
et Agirc va baisser. Il va passer
de 6,56 6% dici 2018. En clair :
1.000 euros cotiss ne vont plus
rapporter 65,6 euros, mais 60
euros de rentes. Les partenaires
sociaux signataires se donnent
la possibilit de revoir la
baisse et ventuellement la
hausse le taux de rendement.
Les salaris vont galement
subir une augmentation du taux
dappel des cotisations port
127% en 2019. Sur 127 euros

cotiss, seuls 100 euros seront


ainsi pris en compte pour
lachat de points Arrco et Agirc
(les rgimes complmentaires
sont des rgimes par points
et non en annuits comme les
rgimes de base). Aujourd'hui,
le taux d'appel s'lve 125%.
Cette hausse du taux dappel
va abaisser davantage le rendement des cotisations Arrco et
Agirc.
Or, celles-ci figurent dj parmi
les cotisations les moins rentables des rgimes de retraite
complmentaire. titre de comparaison, le taux de rendement
des rgimes complmentaires
des architectes slve 7,80%,
8,98% pour les experts-comptables et mme 10,73% pour
les avocats, selon une tude
du cabinet Novelvy Retraite
prsente le 22 septembre
dernier. Par ailleurs, la garantie
minimale de points (GMP), qui
permet aux cadres ayant de
faibles salaires et cotisant donc
peu lAgirc dtre assurs de

13

dossier

bnficier de 120 points Agirc,


sera supprime en 2019.
Mais cest surtout la mise en
place dun coefficient de solidarit minorant qui a frapp
les esprits. compter de 2019,
les salaris ns partir de 1957
et qui partiront la retraite
lge lgal (62 ans) en justifiant
de tous leurs trimestres de
cotisation au rgime de base
subiront une minoration de
10% de leurs pensions complmentaires durant trois ans.
Sils acceptent de cotiser quatre
trimestres de plus, le malus
sera supprim.
Avec huit trimestres supplmentaires, ils bnficieront
cette fois-ci dun coefficient
de solidarit majorant de
10% durant un an. Le bonus
annuel passera 20% avec 12
trimestres et mme 30% avec
16 trimestres. Ce qui implique
un dpart la retraite 64, 65
ou 66 ans. Lobjectif, on laura
compris, est dinciter les non
cadres et cadres travailler plus
longtemps.

14

Lopration peut dautant plus


savrer intressante financirement quen cotisant au-del
de la dure dassurance exige,
ils profiteront dune surcote,
cette fois-ci non pas pour un an
mais vie, sur leurs pensions
de base. En ltat actuel, chaque
trimestre civil supplmentaire
cotis majore en effet de 1,25%
la retraite de base. Soit une majoration de 10% 64 ans, 15%
65 ans et 20% 66 ans. Du
moins si, dici 2019, lge lgal
nest pas repouss 63 ans
Les mesures pour les
retraits
Les retraits ne sont gure
mieux traits que les salaris.
La revalorisation annuelle de la
valeur du point Arrco et Agirc va
intervenir non plus le 1eravril
mais le 1er novembre. Ce dcalage dans le temps tant instaur ds 2016, il va se traduire
par un gel durant sept mois
des pensions complmentaires
lanne prochaine.

Une mauvaise nouvelle pour


les pensionns sachant que la
dernire augmentation date du
1er avril 2013 (+ 0,8% pour les
pensions Arrco et + 0,5% pour
les pensions Agirc). La revalorisation a t nulle en 2014 et
2015 suite au prcdent accord
qui a mis en place une sous-indexation de 1 point par rapport
linflation. Compte tenu de la
faiblesse de la hausse des prix,
lindexation aurait mme pu
tre ngative si une clause dite
plancher navait empch un
tel cas de figure.
Le dernier accord Agirc-Arrco
prolonge ce mcanisme en
2016, 2017 et 2018. Durant
ces trois annes, les retraites
complmentaires vont encore
tre sous-indexes de 1 point
par rapport linflation. Les
retraits peuvent toujours se
consoler en se disant que la
clause plancher a galement t
maintenue.

Tendances & Finances


quEllES primES
daSSurancE SattEndrE
En 2016 ?

auTo
Sur 3 ans :

+1,6%

en moyenne

Estimation 2016 :

+0,5 1%

HabiTaTion
Sur 3 ans :

+3,1%

en moyenne

Estimation 2016 :

+1 2%
Source : Cabinet de conseil Facts & Figures

En 2016, les primes des contrats multirisques habitation devraient davantage


tre releves que celles des assurances auto. En cause, un nombre croissant de
violentes intempries qui cotent cher indemniser alors mme que le nombre de
cambriolages est en baisse (-6% en 2014).
Dune manire gnrale, les hausses de tarifs resteront contenues en 2016.
Avec la loi Hamon, les assureurs ne peuvent plus se permettre dafficher des
augmentations suprieures sous peine de voir le nombre de rsiliations exploser.

15

pratique
VENTE AUX ENCHRES,
COMMENT S'Y PRENDRE

16

voiture, mobilier, tableau


pratiquement tout peut tre vendu aux enchres.
Quelques cls pour se reprer dans cet univers et pourquoi pas russir faire
de bonnes affaires.
Le marteau du commissaire-priseur a frapp. Un tableau
de matre vient de trouver
acqureur pour plusieurs
millions deuros. Cette image
est souvent associe aux ventes
aux enchres mais elle est loin
dtre la plus reprsentative.
Une offre varie
De nombreux biens peuvent
tre vendus aux enchres.
Les commissaires-priseurs
dirigent les ventes autres que
celles concernant des biens
immobiliers, ces dernires tant
organises par les notaires. Ces
ventes rpondent des rgles
trs diffrentes.
Concernant les ventes des
commissaires-priseurs, il peut
sagir aussi bien de tableaux,
de vhicules que de vtements.
Daprs le site interenchres.
com, qui regroupe 265 maisons
de vente sur toute la France,
51,5% des annonces publies
concernent le matriel professionnel. Suivent le mobilier et
les objets dart (37,5%) et les
vhicules (11%).
Des objets pour tous les
budgets
Vous pouvez participer une
vente aux enchres quel que
soit votre budget. Bien sr, il
y a des prix faramineux atteints
par certains objets dart, mais
la majorit des ventes courantes
proposent toutes sortes d'objets
qui peuvent tre adjugs pour
quelques dizaines d'euros ,
souligne Cline Vanhautre, du
service ditorial du site interencheres.com. Mme si certains
biens semblent abordables,
vitez de participer ces ventes
laveugle. Vous devez vous
renseigner au pralable sur le
prix de march du bien convoit,
conseille Marie Le Roy, charge
de communication pour le site
webencheres.com, spcialis
dans la vente de biens de
collectivit. Cela permet de vous

17

fixer un repre. Ensuite, laissez le


jeu des enchres oprer. Dans
certains cas, la mise prix peut
reprsenter seulement 30% de
la valeur du bien expertis. Les
meilleures affaires sont faites
lorsque les vendeurs proposent
des biens en grandes quantits ,
analyse Marie Le Roy.
Des frais de vente
calculer
Dans le calcul de votre budget,
noubliez pas de prendre en
compte les frais lis la transaction. Ils slvent 14,40%
du prix sil sagit dune vente
judiciaire. Dans le cas o la vente
est volontaire, ces frais sont
fixs par le commissaire-priseur
lui-mme et sont en moyenne
compris entre 20 et 30%. Si
vous cdez la fivre acheteuse
alors que vous nen aviez pas
les moyens, vous avez encore la
possibilit de revenir en arrire
avec le principe dit de la folle
enchre . Lobjet que vous
venez dacqurir sera alors remis
en vente. Toutefois, sil est vendu
moins cher que la premire fois,
vous devrez rgler la diffrence.

Pensez aux enchres sur


Internet
Depuis quelques annes,
Internet a fait voluer le monde
des enchres. Dsormais, vous
pouvez participer une vente
aux enchres assis derrire
votre ordinateur. Je ralise un
tiers de mes ventes distance,
confirme Laurent Thomas,
commissaire-priseur Metz.
Des sites comme interencheres.
com, drouotlive.com ou encore
moniteurlive.com vous proposent de suivre ces ventes en
direct et denchrir quand vous
le souhaitez. Seul inconvnient:
les frais sont suprieurs de 3%
par rapport ceux facturs en
salle. Vous pouvez aussi crer
des alertes. Si vous voulez un
objet particulier, indiquez-le
et le site vous prviendra ds
quune vente est organise.
Vous serez alors sr de ne pas
passer ct de la chevalire
ou de la voiture de collection
que vous cherchez depuis des
annes.

Les ventes aux enchres sontelles ouvertes tous ?

3 questions
Laurent Thomas,
commissaire-priseur Metz

Participer une vente aux


enchres, cest aussi simple
que de pousser la porte dun
magasin. Tout le monde peut
y prendre part. Vous devez
simplement vous munir de
votre pice didentit et dun
moyen de paiement. Il faut
cependant connatre une
distinction. Vous avez dun
ct les ventes judicaires qui
font suite une dcision de
justice comme les liquidations
et de lautre les ventes dites
volontaires qui relvent de
la volont dun vendeur, sans
aucune contrainte.
En quoi cette distinction estelle importante ?
La vente judiciaire est ralise
sans aucune garantie, cest-dire que vous achetez en
l'tat ce que vous trouvez.
Vous ntes pas assur en
cas de problme. Ces ventes
sont selon moi destines un

18

public averti qui a dj suffisamment de renseignements


sur le bien quil souhaite acqurir. Les ventes volontaires
sont soumises un rgime
de garantie contre les vices
cachs ou dauthenticit pour
une dure de cinq ans. Un
public un peu plus nophyte
sera donc mieux protg.
Participer une vente aux enchres ncessite-il un minimum
de prparation ?
Tous les biens mis en vente
aux enchres sont exposs
avant. Si vous le pouvez,
cest important de se rendre
cette exposition. Vous
prendrez alors connaissance
des rserves dusage qui
prcisent si les lots ont eu des
accidents, sils ont fait lobjet
de restaurations. Pensez aussi
consulter le catalogue de la
vente. Si vous participez une
vente distance, nhsitez pas
appeler ltude qui lorganise
pour demander des informations supplmentaires.

votre patrimoine
Impts
Seuil effectif d'imposition

personne seule sans enfant (revenus 2014 imposables en 2015)


revenu dclar

revenu net imposable

15.508

13.957

Plafonnement des niches fiscales


10.000

18.000

Emploi
Smic : 9,61

(Taux horaire brut au 1er janvier 2015)

RSA : 524,16

(Revenu de Solidarit Active personne seule sans enfant)

Inflation : +0,0%

Prix la consommation (INSEE) hors tabac sur un an (Sept. 2015)

Emploi : 10,3%

Taux de chmage (BIT) au 2e trimestre 2015

pargne
Livret A et Livret Bleu (Depuis le 1er aot 2015)
Taux de rmunration: 0,75%

Plafond : 22.950

PEL

PEA

Taux de rmunration : 2%

Plafond : 150.000

(brut hors prime d'pargne) depuis le 1er fvrier 2015

au 1er janvier 2014

Assurance vie : 2,50% (FFSA) Rendement fonds euros (2014)

Retraite
ge lgal : 61 ans et 7 mois (ouverture du droit pension n(e) en 1954)
Point retraite au 1er avril 2015
AGIRC : 0,4352

ARRCO : 1,2513

Immobilier
Loyer : 125,26 points (+0,02%)
Indice de rfrence (IRL) 3e trimestre 2015

Loyer au m2 : 12,5

France entire (Clameur aot 2015)

Prix moyen des logements anciens 1er semestre 2015 (Century 21)
au mtre carr : 2.479

dune acquisition : 199.036

Prix moyen du mtre carr Paris : 7.880


Taux demprunt sur 20 ans : 2,50% (2 novembre 2015 Empruntis)

Taux (2015)
Taux de base bancaire : 6,60%

Intrt lgal : 0,99%

Crdits Prts immobiliers


Taux moyen fixe : 2,94%

Taux moyen variable : 2,72%

Seuil de lusure : 3,92%

Seuil de lusure : 3,63%

Crdits Prts la consommation (seuils de lusure)


Montant infrieur 3.000 : 19,97%
Montant compris entre 3.000 et 6.000 : 13,45%
Montant suprieur 6.000 : 7,84%

19

Notre famille s'agrandit afin de


toujours mieux accompagner la vtre.

Bertrand LEFEUBVRE
envoyer un mail

Emmanuel de LA PALME
envoyer un mail

Cdric MARC
envoyer un mail

lisabeth RODRIGUES
envoyer un mail

douard VINCENT
envoyer un mail

Aymeric SITBON
envoyer un mail

Pierre BRIERE
envoyer un mail

Sonia DALLALI
envoyer un mail

3A FINANCES

&

opatrimoine

deviennent

PATRIMOINE
www.3aopatrimoine.com

nouvelle
nouvelle adresse
adresse :: 69,
69, bd
bd Malesherbes
Malesherbes -- 75008
75008 Paris
Paris -- tl.
tl. 01
01 42
42 68
68 88
88 61
61

Vous aimerez peut-être aussi