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Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

Mmoire de fin dtude du cycle normal

Rapprochement avec les normes marocaines

Ralis par :
SOW Thierno Hamidou
Encadr par :
ESSADIK Omar
Expert comptable, Senior Manager IFRS
A Deloitte Maroc, et enseignant lISCAE.

Mmoire de fin dtudes 2008

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

Ddicace
Remerciements
Introduction
Premire partie : les normes IFRS ayant un impact significatif dans le
secteur minier
IABCD-

Spcificits de lindustrie minire


Les diffrentes phases des activits dans le secteur minier
La distinction entre les diffrentes phases
Ressources et rserves minires
Quelques dfis du secteur minier

II-

LIFRS 1 : Premire application des normes IFRS

III-

La norme IFRS 6 : Prospection et valuation des ressources minrales

IVABCDE-

La norme IAS 16 : immobilisations corporelles


Traitement comptable des immobilisations corporelles
Amortissement dun actif corporel
Perte de valeur dun actif corporel
Mises au rebut et cessions dactifs corporels
Informations fournir

VAB-

La norme IAS 37 : Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels


Les provisions
Les passifs ventuels

VILIAS 12 : limpt sur le rsultat


A- Traitement comptable de limpt sur le rsultat
B- Problmes lis lvaluation des actifs et passifs dimpts diffrs
C- Prsentation dans les tats financiers et informations fournir
VIIABCD-

La norme IAS 36 : Dprciation dactifs


Notions de valeur dun actif
Traitement comptable dune dprciation dactif
Mthode des Units Gnratrices de Trsorerie
Informations fournir

VIII- Les normes traitant des instruments financiers


A- Dfinitions relatives aux instruments financiers
B- Classification des instruments financiers
C- Comptabilisation et valuation initiale des instruments financiers
D- Evaluation et comptabilisation postrieure lacquisition
E- Dcomptabilisation des instruments financier
F- Les instruments de couverture
G- Informations fournir sur les instruments financiers
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IXABCD-

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LIAS 17 : les contrats de location


Le contrat de location financement ou financing lease
Le contrat de location simple ou operating lease
Le contrat de cession-bail ou lease back
Informations fournir

Deuxime partie : Limpact de lapplication des normes identifies dans le


secteur minier
IIIABCDE-

IIIABCD-

Limpact de la premire application des normes IFRS dans le secteur minier


La prospection et lvaluation des ressources minrales
Le cadre de lIASB
LIFRS 6
Les tests de dprciation des actifs dexplorations
Prsentation des actifs dexplorations dans les tats financiers et informations
fournir
Ecarts par rapport aux normes marocaines concernant la prospection et
lvaluation des ressources minrales
La question des provisions, passifs ventuels et actifs ventuels dans le secteur
minier
Comptabilisation doprations lies aux clauses et cots environnementaux
propres au secteur minier
Les indemnits de fin de contrat de travail dans le secteur minier
Informations fournir
Ecart par rapport aux normes marocaines traitant les provisions, passifs
ventuels et actifs ventuels dans le secteur minier

IVABCD-

Les impts et les royalties dans le secteur minier


Les impts diffrs dans le secteur minier
Royalties et taxes minires
Informations fournir
Ecart par rapport aux normes marocaines concernant les impts et les royalties
dans le secteur minier

VABCDEFGHI-

La question des amortissements dans le secteur minier


Montant amortissable dans le secteur minier
Dure dutilit dans le secteur minier
Mthodes damortissement et de dprciation dans le secteur minier
Dtermination de la base des rserves et des ressources
Identification des composants dans le secteur minier
Date de dbut damortissement pour les actifs miniers
Date de fin dun amortissement
Cots futurs de dveloppement
Informations fournir

VILes tests de dprciation dactifs dans le secteur minier


A- Indicateurs de dprciations
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BCDEF-

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Dtermination des UGT dans le secteur minier


Dtermination de la valeur dutilit dans le secteur minier
La reprise de perte de valeur
Informations fournir
Ecart par rapport aux normes marocaines concernant la dprciation des
immobilisations dans le secteur minier

VII- Les questions lies aux instruments financiers dans le secteur minier
A- Les drivs financiers dans le secteur minier
B- La comptabilit de couverture dans le secteur minier
C- Ecart par rapport aux normes marocaines concernant les instruments
financiers dans le secteur minier
VIII- Les contrats de location dans le secteur minier
A- Identification des contrats de location
B- Consquences dun accord contenant un droit dutilisation
C- Informations fournir
D- Ecart par rapport aux normes marocaines concernant les locations dans le
secteur minier

Conclusion
Annexe 1 : Tableau de synthse
Annexe 2 : IFRS dans le monde
Annexe 3 : Dtail de limpact sur les capitaux propres

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Ddicace
Je ddie ce travail mon pre, ma mre, mes frres et mes
soeurs.

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Remerciements :
La ralisation de ce mmoire naurait t possible sans la
contribution et lassistance de plusieurs personnes
auxquelles je voudrai exprimer ma sincre gratitude.
Je tiens remercier tout dabord les associs du cabinet
DARLY & CO, en loccurrence messieurs I.EL MAGUIRI et
Y.EL MAGUIRI, ainsi que leurs quipes avec lesquelles jai
travaill et qui se sont montres trs accueillantes et
gnreuses.
Je tiens aussi et surtout, exprimer ma profonde
reconnaissance et mon respect mon encadrant, monsieur
ESSADIK Omar, Expert Comptable, Senior Manager
Deloitte et enseignant lISCAE, pour son soutient et sa
patience.
Mes remerciements vont galement lendroit de ma famille,
mes amis, ainsi que toutes les personnes qui mont soutenu
de prs ou de loin pendant toutes ces longues annes.
Je rends grce Allah du fait de mavoir permis daccomplir
mes tudes dans les meilleures conditions.

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Introduction
La comptabilit source dinformation conomique et financire, est apparue depuis
lantiquit ; cependant il fallt attendre le milieu du XVe sicle pour voir cet outil de gestion
se formalis afin de devenir le langage commun entre lentreprise avec tous ses partenaires.
Le souci de formalisation tient son fondement sur le fait que lintuition elle seule ne peut
tre suffisante pour prendre des dcisions conomiques, ni encore moins apprcier les
rsultats dactivits conomiques ou procder des comparaisons rationnelles et rigoureuses.
Cest ainsi quest apparue au milieu du XIXe sicle des organismes regroupant des
professionnels dont les vocations sont la normalisation des techniques et dontologie
comptables : les associations locales dEdimbourg par exemple. Plutard aux Etats-Unis, en
Allemagne, plusieurs professionnels travaillrent pour mettre sur pied les techniques utiliss
en comptabilit et en audit. En Angleterre en 1935, plusieurs membres du London School of
Economics crrent lAccounting Research Association.
A la fin de la deuxime guerre mondiale le paysage comptable mondiale tait scind entre
deux modles principaux : dun ct le modle anglo-saxon regroupant des pays comme les
Etats-Unis et lAngleterre dont les normes comptables sont dictes par des professionnels, et
de lautre le modle continental regroupant les autres pays Europens dans lequel le rle de
promoteur de la France ft essentiel et dont les normes comptables ont t lapanage des
pouvoirs publics.
Au demeurant la normalisation comptable sest gnralise lensemble des pays du monde
laissant voir toute fois des procdures et des tats financiers parfois trs diffrents et
difficilement comparables dun pays un autre. La mondialisation ft un facteur essentiel
lmergence dune normalisation comptable lchelle internationale. Ainsi dans un monde
marqu de plus en plus par le libralisme, la libre circulation des capitaux et des hommes, il
ft ncessaire de confrer loutil comptable un rle de moyen de communication
universel pour traiter des changes conomiques et financiers internationaux entre des
partenaires de toutes les appartenances et de toutes les origines.
Cest dans cette perspective quen 1973 Londres a t sign, bien que de faon timide par
les reprsentant des principales organisations comptables de lpoque : dAustralie, du
Canada, de France, dAllemagne, du Japon, du Japon, du Mexique, des Pays-Bas, de GrandeBretagne, dIrlande et des Etats-Unis, la charte de cration dun organisme international,
lInternational Accounting Standards Committee (IASC) ayant pour objet de mettre en forme
des standards comptables de base appels IAS (International Accounting Standards) puis,
depuis 2002, IFRS (International Financial Reporting Standard) qui seraient accepts dans le
monde entier.
Depuis ces dernires dcennies les IFRS sont devenues le langage dinformation financire
des marchs de capitaux car plus de 100 pays imposent ou permettent lutilisation de ces
normes1. Ce nombre devrait crotre de faon importante dans un avenir proche.
En plus, les scandales financiers au dbut de cette dcennie tel laffaire Enron , coupls
une attractivit croissante des marchs europens et asiatiques qui utilisent les IFRS, ont mis
mal la primaut des US GAAP comme cadre prfrentiel dinformation financire pour lever
1

Voir la carte annexe 2 : IFRS in the world.

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des fonds. Ceux-ci ont dailleurs fait prendre conscience la communaut financire et
comptable de la ncessit daller vers une convergence mondiale de linformation financire
et dviter la comptabilit crative .
Les objectifs affichs de lIASB dans a constitution de lIASC/IASB sont:
-

laborer dans lintrt gnral un jeu unique de normes comptables de haute qualit,
comprhensibles et que lon puisse faire appliquer dans le monde entier, imposant la
fourniture dans les tats financiers et autres informations financires, dinformations
de hautes qualit, transparentes et comparables;
promouvoir lutilisation et lapplication rigoureuse de ces normes afin de tendre vers
la convergence des normes nationales et internationales.

Pour atteindre ces objectifs, lIASC sest dot en 2001 dune organisation indpendante de la
profession comptable. Cette nouvelle structure comprend quatre organismes principaux : la
fondation IASC, le conseil IASB, le comit dinterprtation IFRIC et le comit consultatif
SAC.
Quant la procdure dlaboration des normes, elle est itrative et longue et fait appel de
nombreuses consultations tant a niveau du SAC quau niveau des organisations en liaison avec
lIASB. Les principales tapes dlaboration des normes sont les suivantes 2 :
-

Identification par le personnel technique de lIASB des difficults lies au thme trait.
Consultation du SAC pour savoir si le thme trait est retenu au programme de travail
du Board.
Formation dun groupe consultatif appel donner des conseils au Board.
Publication dun document de discussion (discussion paper ou DSOP draft statement
of principes) pour appel des commentaires.
Publication pour appel commentaires dun projet de norme (exposure draft ou
expos-sondage) approuv au moins par neuf voix de lIASB.
Lorsque le Board le juge ncessaire, tenue daudiences publiques et ralisation de tests
dapplication sur le terrain.
Approbation de la norme par au moins neuf voix (sur quatorze).

Lune des innovations majeures de ce rfrentiel mondial, est le cadre conceptuel. Ce cadre
conceptuel ou cadre de prparation et de prsentation des tats financiers (Framework for the
Presentation of Financial Statements), adopt en 1989 par lIASC traite de lobjectif des tats
financiers, de leurs caractristiques qualitatives, des lments les composant, des mthodes
dvaluation ainsi que le concept de capital. Une autre innovation de ce rfrentiel est
lintroduction du principe de la prminence de la substance sur la forme dont les
consquences sur les tats financiers sont normes. Ainsi que limportance accorde la
notion de juste valeur. Ce qui a pour consquence la constatation des immobilisations crdit
bail dans les tats financiers sous certaines conditions, le personnel intrimaire ou encore
llargissement du primtre de consolidation des entits ne faisant pas lobjet de
participation dans le capital (proprit juridique).

Ce processus itratif peut durer jusqu deux ans pour une norme, et certaines tapes telles que les 2, 5 et 6 sont
obligatoires.

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Chaque secteur (agriculture, assurances, banques, htels, raffinage, transport) est


particulirement affect par un groupe de normes qui impactent de faon significative sur son
activit ainsi que sur les tats financiers des entreprises y voluant.
Le secteur minier nen fait pas exception. Linterprtation et lapplication des Normes
internationales dinformation financires prsentent des impacts importants dans ce secteur.
Parmi les points soulevant des questions essentielles, nous avons :
-

La ncessit dinvestissements initiaux importants, conjugue au faible taux de succs


des dpenses dexploration et aux longs dlais de dmarrage des nouveaux projets;
Les cots de sortie importants engager en cas de fermeture dune mine, pour la mise
hors service des installations de traitement, la rhabilitation des sites et la gestion des
obligations lgard de la main duvre et des collectivits locales;
Lexistence dactivits qui, tout en donnant lieu une production commercialisable,
contribuent la mise en valeur du gisement, procurant ainsi des avantages long
terme.
La comptabilisation des rserves et ressources, les frais de dcouverture reports, la
mise en exploitation et la fermeture, les stocks de rserve long terme, la dprciation
et la monnaie de fonctionnement.
La norme IAS 39, qui traite de lvaluation des instruments financiers, pose galement
problme en raison des rgles sur les drivs incorpors, comme cest le cas dans
beaucoup dautres industries.

Ainsi au Maroc, ladoption des IFRS a eux des impactes financiers normes sur les situations
financires des socits, ramenant les capitaux propres ou le total bilan soit la hausse, soit
la baisse : par exemple Managem, filiale minire de lONA, dans ses premiers tats financiers
IFRS en 2007, a vu ses capitaux propres corrigs la baisse de prs dun milliard de DH !
Dans ce travail nous allons, aprs avoir recens et prsenter les normes internationales ayant
un impact significatif dans le secteur de lindustrie minire, traiter de limpact de ses normes
dans le secteur. Nous nous baserons chaque que ce sera possible, sur les tats financiers de
2005 de socits minires multinationales, date de transition aux nomes IFRS ; en
loccurrence ce sont Anglo American3, Rio Tinto4, BHP Billiton5, Anglogold Ashanti6,
Xstrata7, Imerys et Metaleurop8, ainsi que Managem. Nous tenterons au fur et mesure
doprer un benchmarking. Nous ferrons chaque fois que cela parat ncessaire, un
rapprochement avec les normes marocaines quivalentes pour relever les carts ventuels.

Holding britannique cre en Afrique du Sud oprant principalement dans le secteur minier.
Leader mondial de production daluminium situe Londres.
5
En 2006, elle tait la plus grande entreprise minire mondiale ; son sige se trouve Melbourne, en Australie.
6
Entreprise anglo-ghanenne, dont le sige est au Ghana ; mais ici nous il sera seulement tenu compte de sa
filiale au Mali : Socit dExploitation des Mines dOr de Sadiola S.A.
7
Compagnie minire suisse, cote la bourse de Londres.
8
Imerys et Metaleurop sont des groupes franais.
4

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Premire partie
Les normes IFRS ayant un impact
significatif dans le secteur minier

I-

Spcificits de lindustrie minire

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Les activits minires commencent par lexploration et lvaluation dune zone dintrt9. En
cas de succs de lexploration et lvaluation, la mine peut tre dveloppe, et la
commercialisation de la production minire devra sen suivre. Les phases prcdant la
production minire peuvent durer et exiger des investissements financiers normes. Le
traitement comptable de ces investissements est donc plus quessentiel. Bien avant de se
lancer dans les implications comptables des diffrentes phases, il nous convient de les
rappeler. Il existe habituellement cinq phases dans le cycle de vie de toute activit minire 10.
A-

Les diffrentes phases des activits dans le secteur minier


1-

La phase dexploration

Exploration signifie la recherche des ressources appropries pour lexploitation commerciale


dune mine. Elle comprend : la recherche et lanalyse des donnes historiques dune zone
dintrt, la conduite dtudes topographiques, gologiques, gochimiques et gophysiques ;
ainsi que les forages et les sondages dans le but de dcouvrir de gisements exploitables et
commercialisables.
2-

La phase dvaluation

Lvaluation dans le langage minier est letude de faisabilit technique ainsi que la viabilit
commerciale dune ressource minire. Elle comprend : la dtermination du volume et de la
qualit des gisements, lexamen et lessai des mthodes dextractions et les procds
industriels de traitements mtallurgiques mettre en uvre ; ainsi que les tudes
dinfrastructures ncessaires, de transports, financires et commerciales. Cette phase
dvaluation aboutit gnralement prendre la dcision de dvelopper la mine.
3-

La phase de dveloppement

Le dveloppement est ltablissement des accs, des installations dextractions, de traitement


et de transport pour la production provenant de la rserve minire, ainsi que toutes les autres
prparations permettant de rendre la production commercialisable. Elle comprend : les
creusements et forages souterrains, la construction de routes et de tunnels, etc.
Bien entendu durant cette phase, il est ncessaire de distinguer les diffrents cots car ce ne
sont pas toutes qui sont capitaliss. Un cot ne doit tre capitalis que sil procurera
lentreprise des avantages conomiques futurs. Les seules charges de developpement
capitaliser sont celles qui sont directement lies une zone dextraction ou celles qui
raisonnablement peuvent tre attribuables cette zone, comme par exemple : les cots
dachats y compris les droits et charges fiscaux non remboursables. Lallocation des dpenses
inclut les cots directs et indirects.
Pour les cots demprunt, la norme IAS 23 (rvis en 1993) prvois que la direction peut
dcider dimmobiliser ceux directement attribuables lacquisition, la construction ou la
9

Ce concept est utilis par plusieurs socits minires, ainsi que par quelques compagnies ptrolires pour
dsigner les zones gologiques qui prsentent des indices favorables lexistence de rserves minires vers
lesquelles, des efforts dexploration sont dirigs.
10

Selon the real time: IFRS in the mining sector 2007.

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production des actifs qualifis11. La norme IAS 23 (rvise en mars 2007), entrant en vigueur
pour les exercices ultrieurs janvier 2009, supprime loption de passer en charge les frais
demprunts lgard des dpenses dinvestissement et exige la capitalisation.
Les socits minires procdent en gnral une prise de participation dans le capital avant
le developpement de la mine, donc les intrts ne sont souvent pas capitaliss dans les phases
dexplorations et dvaluations. Ces phases dactivits sont gnralement finances par des
missions de capital, surtout pour les petites entits dexplorations. Si une socit minire
peut directement attribuer ses cots demprunt ds la cration, la construction ou production
dun actif qualifi, lIAS 23 permet de capitaliser les cots demprunt avec le cot de lactif, y
compris les intrts de dcouvert et emprunt bancaires. Lorsque le dveloppement est financ
par des emprunts en devises trangres, la norme IAS 21 Effets de variation des courts exige
de constater tout gain ou perte de change dans le compte de rsultat sauf sils ont t
considres comme des ajustements aux charges dintrts, auquel cas ils peuvent tre
immobiliss comme des cots demprunts selon lIAS 23.
Dans lindustrie minire, la priode dinstallation est longue, parfois suprieure 12 mois
pendant lesquels la production crot progressivement jusqu la capacit nominale. Ce qui fait
que le traitement comptable des charges et produits durant cette priode est critique.
Les cots de pr-production sont capitaliss jusqu ce que lactif soit prt pour utilisation,
condition quils conduisent lactif produire la capacit de production prvue par la
direction. Mais la capitalisation serait inapproprie si la phase de pr-production est plus
longue que prvue ou si la mine a des problmes majeurs durant la phase de dmarrage. Les
pertes oprationnelles provenant de lexploitation dun actif qui nopre pas comme prvu ne
sont capitalises dans les cots de lactif. Toutefois la direction devrait revoir la valeur nette
de lactif pour une possible dprciation. Dans les cas o le produit de vente de matire est
constat dans le compte de rsultat, un jugement doit tre fait pour sparer les cots
affectables directement au developpement de la capacit oprationnelle de la mine et ceux qui
reprsentent des charges de production. La mthode de comptabilisation adopte pour les
cots de dmarrages doit reflter leur importance conomique, tre applique sur des bases
solides et tre clairement mentionne dans les tats financiers.
Quant au produit de pr-production provenant de la vente de matire durant la phase dessai,
ils sont gnralement dduis des cots capitaliss conformment lIAS 16. La dduction ne
peut tre faite que sil est dmontr clairement que la production des matires
commercialisables est faite pour amener lactif produire selon les attentes de la direction.
Autrement, ces produits (et les cots de production de matires vendables) devraient tre
constats dans le compte de rsultat.
4- La phase de production
La production consiste en lactivit quotidienne permettant lobtention dun produit en
provenance de la rserve vendable une chelle commerciale. Elle comprend lextraction et
les autres traitements prcdant la vente du produit fini.
Les cots de production incluent toutes les charges dextraction et de traitement : les
amortissements, les transports et charges similaires supports avant le point de vente. La
11

Actifs qui exigent une longue priode de prparation avant de pouvoir tre utilis ou vendu (IAS 23).

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norme IAS 16 exige que les dpenses ultrieures sur un actif soient capitalises quand on
sattend des avantages conomiques futurs. Les cots de dveloppements supports pendant
la phase de production sont donc capitaliss et amortis avec le mme rythme que les bnfices
provenant de ces dpenses.
Lorsque le ratio rel de dcapage dune mine (rapport entre les pertes de matire/production
vendable) est plus lev que la moyenne, la production de minerai sera moindre (ce qui
signifie moins de recettes), avec une grande proportion des cots denlvements des dbris et
surcharges. Et lorsque les cots de dcapage fluctuent de faon significative, une partie des
cots denlvement peut tre affecte la future production. Le traitement alternatif des cots
denlvement comme cots de production de lexercice en cours, ignore quune partie des
cots encourus procureront des avantages conomiques futurs, et quils reprsentent des cots
de developpement engags pour avoir accs au minerai. Le reste des charges de dcapage
reprsentant un avantage conomique peuvent tre capitaliss dans le bilan en tant que
charges de dcapages diffres , pour tre ultrieurement amorti dans le compte de rsultat
lorsque que le ratio de dcapage rel devient infrieur au ratio moyen. Il est important de
noter quaucun passif ne peut reconnu en matire de dcapage diffr. La raison de cette
pratique est que les charges de dcapages la longue seront compenses et quune estimation
prcise du ratio moyen de dcapage peut tre faite sur la zone concerne. Sil y a une grande
incertitude, il nest pas recommand de capitaliser les charges de dcapage diffres.
Les activits minires peuvent parfois tre suspendues cause de situations tel labsence de
contrat de vente, chute des prix ou variation de taux de changes rendant la production ou le
developpement non rentable. Au lieu de fermer et dabandonner lusine, les activits sont
rduites et la mine est mise en soin-et-maintenance , qui est un indicateur de dprciation.
Ce qui implique un test de dprciation, et une perte de valeur constate si la valeur de
lUGT12 excde sa valeur recouvrable.
Pendant cette phase, des dpenses sont encore supportes mais en proportion faible par
rapport la priode dactivit normale. Un faible taux damortissement des actifs immobiliss
est souvent appropri d la faiblesse de lusure. La direction doit utiliser un mode
amortissement cohrent la dprciation, mais lamortissement sur la base dunit de
production nest plus adapt. Elle doit aussi sassurer que la valeur nette des actifs ne dpasse
pas leur valeur recouvrable dans le long terme.
Concernant les subventions reues, elles sont communment traites comme une rcupration
des charges capitalises. Elles sont crdites aux comptes dactifs auxquels elles sont lies. La
norme IAS 20 dclare que les dons de gouvernements lis aux actifs sont prsents dans le
bilan, que a soit par la comptabilisation des dons comme produit diffr ou par la dduction
du cot de lactif. Dans les deux cas, les dons sont constats dans le compte de rsultat de la
mme priode de la mme manire que les cots quils sont senss compenser. Cela implique
que lassistance de gouvernement sur des projets long terme nest pas prise directement en
tant quactif.
5- Les phases de fermeture et de restauration des sites
La fermeture survient aprs la cessation des activits minires et comprend la restauration et
la remise en tat des sites dexploitations.

12

Unit Gnratrice de Trsorerie, voir ...page

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B-

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La distinction entre les diffrentes phases

La distinction des points au niveau desquels une phase se termine et une commence est
importante pour la comptabilisation des cots propres chaque phase. Ces diffrentes phases
que nous venons de citer se chevauchent trs souvent et sont difficilement distinguables. Il
arrive dailleurs parfois que plusieurs phases se juxtaposent simultanment. Il est par
consquent difficile de faire le cut-off des cots engags entre ces diffrentes phases.
1-

Exploration et valuation

Les cots dexplorations sont engags pour la dcouverte des ressources tandis que les cots
dvaluations sont engags pour la probation de la faisabilit technique et la viabilit
commerciale des ressources trouves. Une correcte affectation des cots dexploration et
dvaluation est importante pour les dcisions de capitalisation et damortissement par
exemple, si les dpenses dexplorations sont passes en charges et les dpenses dvaluation
capitalises.
2-

Evaluation et dveloppement

La sparation entre lvaluation et le developpement est souvent un sujet critique dans la


comptabilit minire. Le point de rupture survient une fois que la faisabilit technique et la
viabilit commerciale des ressources extraire ont t dtermines. Et ce, habituellement
aprs lachvement dune tude de profitabilit et quand la dcision de dvelopper la mine a
t prise par les directeurs sur la base de cette etude13.
La distinction entre ces deux phases est particulirement pertinente surtout si une compagnie
a une pratique comptable qui considre les dpenses dvaluation comme de simple charges
et les dpenses de dveloppement comme des charges capitalisables. Elle est aussi importante
du fait que les dispositions de lIFRS 6 sappliquent seulement aux dpenses dexploration et
dvaluation, et non pas dpenses de dveloppement. Tandis que les principaux cots de la
phase dvaluation se rapportent la planification et aux tudes de faisabilits, les cots de
dveloppements quant eux se rapportent laccs aux avantages des ressources aprs que
dcision de dveloppement de la mine ait t prise. La date dacquisition dun titre lgal sur le
gisement peut aussi servir pour la dtermination du point de sparation entre les phases de
dvaluation et de dveloppement. Une fois quune socit minire dcide de ne plus
continuer lexploration et lvaluation dune mine, toutes les dpenses ultrieures sont
considres comme des dpenses de dveloppements. Touts les cots dexplorations et de
dvaluation capitaliss sont transfrs aux cots de dveloppements.
3-

Dveloppement et production

La dtermination du point de sparation entre les phases de dveloppement et de production


nest pas vidente. Toutefois, il est souvent le point de distinction le plus important pour la
comptabilit des socits minires, car une fois dans la phase de production les dpenses ne
sont plus capitalises et devraient plutt tre traits comme des charges dexploitation. Les
actifs doivent tre dabord disponibles pour lutilisation14 avant dtre amortis. La date de
13

Ltude de profitabilit tablit la viabilit commerciale du projet, tablit la disponibilit du financement,


identifie lexistence de dbouchs commerciaux ou de contrats long terme pour le produit fini et conclut si la
mine devrait ou non tre dveloppe.
14
Cest gnralement lorsque la production atteint un certain niveau commercial.

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disponibilit ne concide pas forcement avec la mise en service de certaines immobilisations.


Il convient aussi de mentionner que la dtermination du niveau commercial de la production
nest pas chose vidente. Cest une dcision qui est prise aprs de profondes discussions entre
comptables, ingnieurs et mtallurgistes; elle repose sur plusieurs critres pari les quels : la
dsignation du pourcentage de traitement de lusine, la rcupration des minerais au niveau
souhait, ainsi que la continuit dexploitation du produit ou dautres outputs.
4-

Production et fermeture

On considre que le cycle de vie dune mine touche sa fin lorsque soit le minerai quil
contient est puis, soit la mine est ferme pour dautres raisons et que le minerai normal
alimente larrt de lusine ou la cessation de production. Les cots de fermeture
comprennent : les cots de licenciements, les cots de restauration et de rhabilitation ainsi
que les dpenses environnementales.
C-

Ressources et rserves minires

Les ressources et les rserves minires sont la source de valeur gnre par les entits
minires ncessaire pour livrer la production future. Elles constituent les actifs conomiques
les plus importants pour une entit minire : la puissance financire dune compagnie minire
dpend largement du volume et de la qualit de ses ressources et rserves. Ces ressources et
rserves sont galement la source des entres futures de liquidits sur la vente des minerais et
constituent une garantie solide pour lacquisition des fonds par emprunt et augmentation de
capital.
La norme IAS 16 ne sapplique pas aux rserves minires. LIASB considre le traitement
comptable des ressources et rserves comme partie de ses projets sur les activits minires. Et
en cas dabsence de norme spcifique, les entits minires comptabilisent gnralement les
rserves et ressources dans leur bilan au cot historique. Mme avec le concept du cot
historique, les rserves et ressources ont un norme impact sur les tats financiers des entits
minires, plus prcisment: les dotations annuelles damortissement ; la dtermination des
charges de dprciations, lallocation des cots dacquisitions dans les regroupements
dentreprise, la dsinstallation et restauration futures, les flux davantages de retraite et de
rsiliation de contrat de travail (qui impactent sur la valeur actualise de ces obligations),
limmobilisation des cots dexplorations et dvaluation ainsi que la comptabilisation des
instruments financiers.
1-

Dtermination dune ressource minire

Les gisements de minerais sont souvent localiss en profondeur dans le sous-sol et ont
souvent une forme irrgulire, ce qui les rend dailleurs difficile valuer. Le pourcentage de
minerai pur peut aussi varier dans le mme gisement. Lestimation des ressources minires est
donc un problme de difficults technique et dincertitude considrable. Il n y a actuellement
pas normes utilises par les gologues pour la mesure et la classification des ressources et
rserves. Le Committee for Mineral Reserves International Reporting Standards (CRIRSCO),
un groupe reprsentant les organisations nationales responsables du dveloppement des codes
dinformations minires, apporte une dfinition national des rserves et ressources minires
en convergence avec le comit international. Actuellement les codes nationaux utiliss pour
dfinir les minerais varient et ont des diffrences qui empchent la comparaison des
ressources prsentes par les diffrentes entits minires.
Mmoire de fin dtudes 2008

15

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier

2-

Darly & Co

Distinction entre ressources minires et rserves

Les ressources et rserves sont classifies sur la base du niveau de confiance gologique. La
distinction repose sur la viabilit conomique de lextraction (par opposition au niveau de
confiance gologique):
Les ressources sont identifies avec une perspective raisonnable pour une ventuelle
extraction conomique. Les rserves quant elles sont la partie exploitable des ressources
aprs quune expertise ait dmontr que lextraction est conomique justifie15.
Beaucoup de codes nationaux considrent les critres suivants pour lvaluation et la
classification des ressources et rserves16 :
-

La qualit (ou teneur en minerai pur) dans diverses rgions de la ressource minrale;
La continuit gologique entre les chantillons;
La proportion du minerai qui sera extraite;
Les prix futurs des produits ;
Les futurs taux de change ;
Les futurs cots de productions ;
Les futurs investissements ;
Et les progrs technologiques.

Toutes ces hypothses sont importantes si lon a la certitude de la profitabilit de


lexploitation. Linformation sur les caractristiques des ressources et rserves minires se
dveloppent de plus en plus avec le progrs technologique. La prvision des prix futurs de
produits et des cots de productions varie aussi suite aux conjonctures et aux facteurs
technologiques. Par consquent lestimation des ressources minires peut varier durant le
cycle de vie dune mine, ce qui fait que les socits minires devraient actualiser
annuellement lestimation de leurs ressources.
3-

Informations fournir sur les ressources et rserves minires

Les exigences locales et les codes nationaux prvoient un minimum dinformations fournir
sur les ressources et rserves minires. Et lIAS 1 Prsentation des tats financiers exigent de
fournir les informations sur les hypothses et les sources destimations. A cause de leur
impact norme, il est exig de fournir lestimation des ressources et rserves minires. Par
exemple : les ressources minires et rserves estimes: les mthodes utilises, les hypothses
de base, la sensibilit de la valeur comptable des actifs et passifs utiliss dans les ressources et
rserve minires, ainsi que lexplication des changements dans lestimation des ressources et
rserves y compris les hypothses sous jacentes.

D-

Quelques dfis du secteur minier

Ces dernires annes lindustrie minire connu une forte croissance. La hausse progressive
des prix de produits miniers a permis lamlioration des rsultats travers les indicateurs cls
15
16

Voir glossaire (appendice 2).


Voir schma, page

Mmoire de fin dtudes 2008

16

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

de performances pour le secteur. Malgr la dcouverte de nouvelles sources


dapprovisionnement pour plusieurs produits, loffre ne peut couvrir encore la demande.
Parmi les premiers dfis du secteur minier nous avons :
-

Le problme de developpement durable ;


Respect des rglements et des normes dinformation ;
Lamlioration de la performance et de lefficacit oprationnelle ;
Les acquisitions industrielles et les prises de contrles ;
La gestion des risques gopolitiques ;
La question de la structure optimale du capital ;
Le recrutement and la fidlisation de mains duvres habiles ;

Les socits minires travers le monde tentent de relever ces dfis que lon vient dlucider
par le biais de plusieurs stratgies innovantes : leve de capitaux, lamlioration de la
technologie, les acquisitions.

II-

LIFRS 1 : Premire application des normes IFRS

La norme IFRS 1 Premire application, apporte des dispositions pour les entits adoptant les
IFRS premire fois. La principale cl de lIFRS 1, est lapplication rtrospective de toutes les
normes IFRS en vigueur dans tous les tats financiers de fin dexercice. Toutefois, il y a un
certain nombre dexemptions qui limitent la charge de lapplication rtrospective.
Cette norme exige de :
- De montrer linformation comparative obligatoire, tablie en normes IFRS ;
- Prparer obligatoirement un bilan douverture en normes IFRS;
- Dappliquer rtrospectivement toutes les normes; et de
- Fournir toutes les informations spcifiques concernant la priode de transition.

III-

La norme IFRS 6 : Prospection et valuation des ressources minrales

Cette dicte la pratique comptable des dpenses relatives la recherche de ressources comme
le minerais aprs lobtention par lentit des droits lgaux pour prospecter une zone
spcifique, ainsi que la dtermination de la faisabilit technique et de la et de la viabilit
commerciale de lextraction des ressources minrales.

IV-

La norme IAS 16 : immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles reprsentent lune des rubriques les plus importantes de
lactif dune entreprise. La norme IAS 16 ne sapplique pas :
Mmoire de fin dtudes 2008

17

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- aux immobilisations corporelles classes destines tre cdes ;


- aux actifs biologiques IAS 41 ;
- aux droits miniers ou rserves de minerais.
Toutefois, elle sapplique aux immobilisations corporelles utilises pour dvelopper ou
entretenir des actifs biologiques ou droits miniers et rserves de minerais.
A-

Traitement comptable des immobilisations corporelles


1-

Notion dimmobilisations corporelles de lIAS 16

Selon la norme IAS 16, les immobilisations corporelles sont des actifs corporels :
-

qui sont dtenus par une entit soit pour tre utiliss dans la production ou la
fourniture de biens et de services, soit pour tre lous des tiers, soit es fins
administratives ;
dont on sattend ce quils soient utiliss sur plus dun exercice.
2-

Comptabilisation des immobilisations corporelles

Une immobilisation corporelle est comptabilise en tant quactif lorsque deux conditions
indissociables sont runies :
-

il est probables que les avantages conomiques futures associs cet actif iront
lentit ;
le cot ou la valeur de cet actif, peut tre valu de faon fiable.
3-

Evaluation initiale des immobilisations corporelles


a) Principe gnral

Une immobilisation corporelle doit tre value initialement son cot. Ce cot est constitu
de son prix dachat, auquel sajoute les droits de douane et taxes non rcuprables, aprs
dduction des remises et rabais commerciaux, et de tous les frais directement attribuables
engags pour mettre lactif en tat de marche en vue lutilisation prvue. Lestimation initiale
du cot de dmentiellement et de restauration du site, doit tre galement comprise dans ce
cot. Sont notamment directement attribuables :
-

le cot du personnel rsultant directement de son intervention dans la construction ou


lacquisition de limmobilisation ;
le cot de prparation du site ;
les frais de livraison et de manutention initiaux ;
les frais dinstallation et dassemblage ;
des honoraires de professionnels.

Les pices de rechange et le matriel dentretien sont habituellement inscrits en stocks et


comptabiliss dans le rsultat lors de leur consommation, sauf si lentit lintention de les
utiliser sur plus dun exercice.

Mmoire de fin dtudes 2008

18

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Le cot des emprunts attribuables lacquisition, la construction ou la production dune


immobilisation corporelle nest pas compris dans le cot de limmobilisions, sauf si lentit
utilise le traitement autoris par lIAS 23 cots demprunts .
Les frais administratifs et autres frais gnraux ne sont pas compris dans le cot des
immobilisations corporelles. Cest pareil pour les frais de dmarrage et frais similaires de prexploitation qui nentrent pas dans le cot dun actif. Les pertes oprationnelles initiales
encourues avant que lactif parvienne la performance prvue sont comptabilises en charges.
Les produits des activits accessoires provenant de lutilisation dune immobilisation en cours
de construction, seront constats en chiffre daffaires dans le compte de rsultat plutt quen
ajustement du cot de cette immobilisation.
b) Approche du cot par composant
La norme IAS 16 exige lapproche par composant, technique qui consiste dcomposer un
actif en un nombre non restreint dlments immobilisables, ds lors que leur valeur est
significative. Daprs les dispositions de la norme, ds lors quun actif immobilis peut tre
rparti entre diffrents composants ayant des dures dutilit ou des rythmes dutilisation
diffrentes, ces composants doivent tre obligatoirement comptabiliss sparment lorsque
leur cot est significatif par rapport au total de limmobilisation.
Les dpenses de rvision ou dinspection majeures dune immobilisation sont considres
comme un composant amortissable sur la dure scoulant entre deux rvisions lorsquils
procureront des avantages conomiques futurs lis lutilisation de limmobilisation.
Les frais de dmentiellement et les pices de rechange et matriel dentretien sont aussi
classes comme composant.
Les dpenses ultrieures relatives une immobilisation corporelle dj comptabilise doivent
tre ajoutes la valeur comptable de lactif lorsquil est probable que des avantages
conomiques futurs, au-del du niveau de performance dfini lorigine, iront lentit17.
c) Paiements terme
Dans le cadre de lacquisition avec paiement terme, le cot de limmobilisation doit tenir
compte de lincidence temps et doit ainsi tre actualis. Cette actualisation doit tre
effectue pour tout paiement terme intervenant au del des conditions habituelles de crdit.
Lobjectif de cette pratique est de neutraliser leffet cot du crdit dans lvaluation dun
actif.
Supposons quune socit fasse lacquisition dun quipement industriel le 1er janvier N,
100000 DH HT, payable dans un an sans intrt. Le taux dendettement de la socit tant de
7%. Le cot de limmobilisation au 1er janvier N est de 100000*1,07-1=93458 DH.
1.1. N
Matriel industriel 93458
Etat TVA dductible.... 18318
Fournisseur dimmobilisation...
17

111776

Dans le cas contraire, elles seront simplement passes en charge.

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19

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Darly & Co

Au 31 dcembre, on comptabilisera les intrts :


31.12. N
Charges dintrts 6452
Etat TVA dductible.... 1282
Fournisseurs dimmobilisations...
4-

7824

Lvaluation postrieure dimmobilisations corporelles

La norme distingue deux modes dvaluations dimmobilisations corporelles, le modle du


cot et le modle de la valeur rvalue.
a) Modle du cot
La valeur dans ce model peut rsume par la formule :
Valeur comptable = cot historique amortissements cumuls pertes de valeurs.
b) Modle de la rvaluation
La valeur dans ce model peut rsume par la formule :
Valeur comptable= juste valeur la date de rvaluation18 amortissements cumuls
pertes de valeurs.
La juste valeur dun actif est le montant pour lequel un actif pourrait tre chang entre de
parties bien informes, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.
En pratique la juste valeur est donne par les prix actuels sur un march actif pour des biens
similaires. La rvaluation se fait pour toute la catgorie dimmobilisations corporelles dont
fait partie lactif rvalu.
Lorsque la valeur comptable dun actif augmente par suite dune rvaluation, laugmentation
doit tre crdite directement en capitaux propres sous le libell cart de rvaluation.
Toutefois, si cette rvaluation positive compense une rvaluation ngative du mme actif,
antrieurement comptabilise en charges, elle doit tre comptabilise en produits.
Lorsque la valeur dun actif diminue la suite dune rvaluation, cette diminution doit tre
porte directement sur lcart de rvaluation correspondant dans la mesure o cette
diminution nexcde pas le montant comptabilis en cart de rvaluation concernant le
mme actif. Le complment tant comptabilis en charges.
5-

Echange dimmobilisations corporelles

Une immobilisation corporelle acquise en change dun ou plusieurs actifs non montaires,
est value la juste valeur avec comptabilisation dun rsultat de cession. Dans le cas o la
juste valeur daucune des immobilisations changes ne peut tre dtermine de manire
fiable, le cot de limmobilisation corporelle acquise sera gal la juste valeur nette
comptable de lactif donne en change, aucun rsultat ntant dgag.
18

La juste valeur doit pouvoir tre dtermine de faon fiable, et la rvaluation doit tre faite au moins une fois
par an.

Mmoire de fin dtudes 2008

20

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Incidences des IFRS dans le secteur minier

B-

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Amortissement dun actif corporel

Lentit doit dterminer la charge damortissement de manire distincte pour chaque partie
significative dimmobilisation corporelle. Mais lorsquune partie significative dune
immobilisation corporelle a une dure dutilit et un mode damortissement identiques
celles dune autre partie significative de la mme immobilisation, ces parties peuvent tre
regroupes pour dterminer la dotation aux amortissements. Le mode damortissement doit
reflter le rythme selon lequel les avantages conomiques futurs lis lactif sont consomms
par lentit. La dotation tre comptabilise en charges moins quelle ne soit incorpore dans
la valeur comptable dun actif (stocks par exemple)19.
Il existe en IFRS, plusieurs manires de rpartir la valeur amortissable sur dure dutilit, ce
sont :
- lamortissement linaire,
- lamortissement acclr doublement de taux ;
- lamortissement dgressif taux dcroissant appliqu la valeur constant ;
- lamortissement en fonction du nombre dunit de production.
Pour illustrer ces mthodes, prenons lexemple dune machine, dont la dure dutilisation est
estime 3 ans est acquise pour 120 000 DH en N.
-

Amortissement linaire :

Anne
N
N+1
N+2
-

Amortissement
120
120
120

Valeur rsiduelle
40
40
40

80
40
0

Amortissement acclr doublement de taux :

Anne
N
N+1
N+2

Base

Base

Amortissement
120
40
13

Valeur rsiduelle
80
27
13

40
13
0

Amortissement dgressif taux dcroissant appliqu la valeur constant :

Anne
N

Base
120

Amortissement
Valeur rsiduelle
120* 3/6
60

19

Le montant amortissable est dtermin aprs dduction de la valeur rsiduelle, qui dans la pratique est souvent
peu importante et en consquence, insignifiante dans le calcul de la valeur amortissable. Les immobilisations
corporelles dont lutilisation est arrte de faon temporaire ou dfinitive ou qui vont tre cde, ne doivent plus
tre amorties, mais doivent faire lobjet de tests de dprciation la fin de chaque exercice.

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21

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Incidences des IFRS dans le secteur minier


N+1
N+2

120
120

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120* 2/6
120* 1/620

20
0

- Amortissement en fonction du nombre dunit de production :


La socit prvoit une capacit de production de 175000 units, rpartis comme suit :
Anne
N
N+1
N+2

Nombre dunits prvues en production


25000
50000
100000

On effectue chaque anne la rpartition en fonction des units relles et en corrigeant la base
chaque fois.
En N
Si on produit rellement 30000 units en N sans changer les estimations de N+1 et N+2,
lamortissement est gal 120*30000/(30000+50000+100000), soit 20.
En N+1
Si on ne change pas les prvisions pour N+2 (100000) et quon produit rellement 50000
units en N+1, lamortissement en N+1 est de :
(120-20)*50000/(50000+100000)= 33.
En N+2
La dernire anne, la dotation aux amortissements est de 120 20 33 = 67.
Ce qui donne le tableau final :
Anne
N
N+1
N+2

Base

Amortissement
120
100
67

Valeur rsiduelle
20
33
67

100
67
0

La valeur rsiduelle de limmobilisation et sa dure dutilit doivent tre rexamine la fin


de chaque exercice et si les prvisions savrent sensiblement diffrentes des estimations
antrieures, un changement destimation doit tre comptabilis conformment la norme IAS
8 Mthode comptables, changements destimation et erreurs . Le mode damortissement
appliqu doit tre rexamin la fin de chaque exercice, et modifi en cas de modification
importante du rythme attendu davantage conomiques dcoulant de ces actifs.
C- Pertes de valeur dun actif corporel
Pour dterminer si une immobilisation corporelle est dprcie, lentreprise applique la norme
IAS 36 Dprciation dactif 21.
D-

20
21

Mises au rebut et cessions dactifs corporels

Au dnominateur, la somme dannes : 1+2+3 ; et au dnominateur, le numro de lanne.


Voir chapitre VII.

Mmoire de fin dtudes 2008

22

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Incidences des IFRS dans le secteur minier

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Une immobilisation corporelle doit tre sortie de lactif : lors de sa vente ; lorsque aucun
avantage conomique futur nest plus attendu de son utilisation ou de sa vente.
On comptabilise systmatiquement en produit ou en charges les profits ou pertes provenant
de la sortie (mise hors service ou cession) qui sont dtermins par la diffrence entre les
produits nets estims et la valeur comptable de lactif et doivent comptabiliss en produits ou
en charges dans le compte de rsultat.
Ces profits ou pertes lis la sortie de limmobilisation corporelle ne peuvent tre classs
dans les produits des activits ordinaires.
E-

Informations fournir

La norme IAS 16 exige une information dtaille en annexe.


Pour chaque catgorie dimmobilisations les tats financiers doivent indiquer :
-

la mthode dvaluation utilise pour dterminer la valeur brute;


les modes et dures damortissement utiliss et le cumule des amortissements;
les entres, les sorties, les actifs dtenus en vue de la vente, les acquisitions par voie
de regroupement dentreprises, les augmentations et diminutions durant lexercice
rsultant des rvaluations, les pertes de valeur, les amortissements, les diffrences de
change nettes, et autres mouvements.

Mais aussi :
-

V-

les restrictions sur les immobilisations corporelles;


le montant des engagements contractuels pour lacquisition dactifs corporels ;
Lorsque les immobilisations corporelles sont inscrites leur montant rvalu, les
informations suivantes :
la date de rvaluation ;
le recours ou non valuateur indpendant ;
les mthodes utilises pour estimer la juste valeur des actifs ;
la manire dont la juste valeur des actifs t dtermine ;
la valeur comptable de chaque catgorie dimmobilisations corporelles si les actifs
correspondants avaient t comptabiliss selon le traitement e rfrence;
lcart de rvaluation, en indiquant les mouvements de lexercice et toute restriction
de cet cart aux actionnaires.

La norme IAS 37 : Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels

Les provisions, passif ventuels et actifs ventuels font partie des champs qui ont fait couler
beaucoup dencre dans le rfrentiel international. Ils sont traits par la norme IAS 37,
lexception de ceux qui rsultent :
-

des instruments financiers comptabiliss leur juste valeur ;

Mmoire de fin dtudes 2008

23

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Incidences des IFRS dans le secteur minier


-

A-

Darly & Co

des contrats non entirement excuts, sauf lorsquils sont dficitaires ;


des contrats passs avec les assurs dans entreprises dassurance ;
dune autre norme internationale (exemple : passifs dimpts diffrs traits par
lIAS12).
Les provisions

Une provision est un passif dont lchance ou le montant est incertain. Et un passif est une
obligation actuelle de lentit rsultant dvnements passs et dont lextinction devrait se
traduire par une sortie de ressources reprsentatives davantages conomiques. Cest le cas
par exemple : lobligation devoir arrter la production tous les dix ans pour remettre en tat
les sites de production pendant deux semaines ; dun jugement rendu par un tribunal sans
excution provisoire ; un engagement de reprendre certains articles invendus ; etc.
1-

Comptabilisation des provisions

Une provision doit tre comptabilise lorsque trois des critres suivants sont simultanment
runis22 :
-

lentreprise a une obligation actuelle (obligation juridique ou implicite) rsultant dun


vnement pass (fait gnrateur) ;
il est probable quune sortie de ressources reprsentative davantage conomiques
futurs sera ncessaire pour teindre cette obligation ;
une estimation fiable du montant de lobligation peut tre faite.
2-

Evaluation des provisions

Le montant comptabilis en provision doit tre la meilleure estimation de la dpense


ncessaire lextinction de lobligation actuelle la date de clture. Les risques et
incertitudes qui affectent invitablement de nombreux vnement et circonstances doivent
tre pris en compte pour parvenir la meilleure estimation dune provision.
Par exemple une socit lambda qui vend des machines au prix unitaire de 2000 DH accorde
ces clients sur ces machines une garantie pour une dure de 3 ans. Et compte de lexprience
passe, il est estim que les dpenses de rparation des machines vendues seront de 70000 DH
sur la mme priode et du fait de limportance du cot de la rparation, lentit aura
remplacer 5% du parc des machines. La probabilit de dfaillance est de 50% la premire
anne, de 30% la seconde anne et de 20% la troisime anne. Le nombre de machines
vendues et de 500 lanne N. Sur a dure des 3 ans, les dpenses globales seront de
70000+500*2000*5%=120000 DH. A la fin de lanne N et en supposant que les ventes ont
t bien rparties sur lexercice, il reste courir deux ans et demi pour les machines vendues
en N. La provision pour garantie comptabiliser le 31 dcembre N sera donc de 120000
120000*50%*6/12=90000 DH.
31.12. N
Dotations aux provisions pour risques et charges 90000
...............
90000 actuelle, alors on
Dans certainsProvisions
cas rares, ilpour
nestrisques
pas vident
de dterminer lexistence dune obligation
regarde
sil est plus
quil donne naissance une obligation actuelle a fin de lexercice, en se basant
Provision
pourprobable
dpollution
22

sur lopinion dexperts ou sur des vnement survenus aprs la date de clture.

Mmoire de fin dtudes 2008

24

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Incidences des IFRS dans le secteur minier

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Lorsque leffet de la valeur temps est significatif, le montant de la provision doit tre la valeur
actualis. Cest le cas par exemple quand une entreprise minire considre que le cot du
dmantlement dun site est de 300 millions de DH, sur la base de la technologie existante,
en DH courant. Si la date de dmentiellement est aprs 50 ans et que le taux de la valeur
temps est de 2% la provision sera rduite 300*1,02-50 = 111,46 millions de DH.
Les profits rsultant de la sortie attendue dactifs ne doivent pas tre pris en compte dans
lvaluation dune provision. Par exemple lors de la remise en tat de sites pollus, la plusvalue sur la vente des terrains ne pourra pas tre dduite de la provision mais plutt constat
au moment de la vente. Et lorsque lobligation rsulte dvnements multiples, lvaluation
est faite en pondrant tous les rsultats possibles en fonction de leur probabilit.
Une socit minire met par exemple en place une plate forme offshore, et que la loi loblige
le dmanteler et remettre en tat le site au bout de dix annes. Lentit estimant des sries
de dpenses et de probabilits associes, soit 200000 (probabilit de 25%), 225000
(probabilit de 50%) et de 275000 (probabilit de 25%). La dpense sera de 200000*25% +
225000*50% + 275000*25% = 231250. Lentit estimant que cette dpense doit tre majore
de 5% pour tenir compte des risques et incertitudes lies lobligation, on obtient un total de
231250*1,05=242813 DH.
Les remboursements en provenance de tiers (exemple : indemnit dassurance), ne peuvent
tre constats que sils sont pratiquement certains. La charge relative une provision peut tre
prsente au compte de rsultat, nette du montant comptabilis au titre dun remboursement.
3-

Changement affectant les provisions et leur utilisation

Les provisions doivent tre rvise chaque date de clture et ajustes pour tenir compte des
variations. Mais lorsquune sortie de ressource nest plus probable, la provision doit tre
reprise en rsultat, sans tre utilise pour dautres dpenses. Limpact de variations li
lactualisation est comptabilis quant lui en charges financires.
4- Pertes oprationnelles futures et contrats dficitaires
Les pertes futures dexploitation ne peuvent tre provisionnes (en labsence dobligation
actuelle !). Mais lattente de pertes dexploitation futures est un indicateur de dprciation
ventuelle raliser sur certains actifs selon la norme IAS 3623.
Pour les contrats dficitaires, lobligation actuelle rsultant de ce contrat doit tre
provisionne ; cest le cas des contrats long terme.
5-

Restructuration

Une restructuration est un programme planifi et contrl par la direction, qui modifie de
faon significative : soit le champ dactivit dune entit ; soit la manire dont cette activit
est gre.
23

Voir chapitre VII.

Mmoire de fin dtudes 2008

25

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Incidences des IFRS dans le secteur minier

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La restructuration est une chose trs frquente dans les entreprises minires, et la fermeture ou
la simple restructuration cre auprs des mains duvres ou collectivits locales, un certain
nombre dobligations qui doivent tre provisionnes.
Mais une obligation implicite de restructurer existe uniquement si une entit :
-

A un plan dtaill de restructuration ;


A cr, chez les personnes concernes, une attente fonde quelle met en uvre la
restructuration, soit en commenant excuter le plan, soit en leur annonant ses
principales caractristiques.

En cas de cession dactivit, lobligation de provision ne nat que sil existe un accord de
vente irrvocable.
6B-

Informations fournir 24

le solde de dbut de priode, provisions complmentaires, montants utiliss, montants


non utiliss, impact de lactualisation, solde de fin de priode ;
la description brve de la nature de lobligation et lchance attendue des sorties
davantages conomiques;
les incertitudes relatives au montant ou au dnouement de la provision ;
montant des remboursements attendus.
Les passifs ventuels
1-

Identification dun passif ventuel

Un passif ventuel est soit une obligation potentielle rsultant dvnements passs et dont
lexistence ne sera confirme que par la survenance (ou non) dvnements futurs incertains
qui ne sont pas totalement sous le contrle de lentit ; soit une obligation actuelle rsultant
dvnements passs mais qui nest pas comptabilise car il nest pas probable quune sortie
de ressources sera ncessaire pour lteindre ou que son montant ne pourra tre valu avec
une fiabilit suffisante. Comme exemple nous avons une caution accorde une filiale en
garantie dun emprunt ;
Les passifs ventuels, contrairement aux provisions ne sont pas constats en comptabilit. Ils
font seulement lobjet dune information en notes annexes.
2-

Informations fournir

Linformation en annexe consiste en une brve description de la nature du passif ventuel et,
si possible, en une estimation de son impact financier, une indication des incertitudes qui en
affectent lissue et la possibilit de remboursements. Mais si la probabilit de sortie des
ressources est faible, aucune information nest fournir.

24

A condition de ne pas porter un prjudice srieux la position de lentreprise dans un conflit avec dautres
parties

Mmoire de fin dtudes 2008

26

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Incidences des IFRS dans le secteur minier

VI-

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LIAS 12 : limpt sur le rsultat

Limpt sur le rsultat reprsente un prlvement important dans presque tous les pays du
monde, le taux de prlvement avoisine souvent 30 40%, ce qui fait lIASB lait accord
une attention particulire grce lIAS 12.
A-

Traitement comptable de limpt sur le rsultat

La charge dimpt est gale au montant total de limpt exigible et de limpt diffr inclus
dans la dtermination du rsultat net de lexercice. Il existe deux types dimpt diffrs : les
passifs dimpt diffrs et les actifs dimpt diffrs.
Limpt exigible correspond limpt sur le bnfice payable (rcuprable) au titre du
bnfice imposable (perte fiscale) dun exercice.
Le bnfice imposable (perte fiscale) est gal au rsultat net (perte) dun exercice,
dtermin(e) selon les rgles tablies par les administrations fiscales et sur la base desquelles
limpt sur le rsultat doit tre pay (recouvr).
Limpt diffr provient de trois origines :
-

diffrences temporelles ;
report en avant de pertes fiscales non utilises ;
report en avant de crdits dimpt non utiliss.
1-

Notions de base fiscale et de diffrences temporelles

La base fiscale dun actif ou dun passif est le montant attribu cet actif ou ce passif des
fins fiscales.
Les diffrences temporelles sont les diffrences entre la valeur comptable dun actif ou dun
passif et sa base fiscale ; Elles peuvent tre :
- soit des diffrences temporelles imposables lorsque la valeur comptable de lactif ou
du passif sera recouvre ou rgle ;
- soit de diffrences temporelles dductibles lorsque la valeur comptable de lactif ou u
passif sera recouvre ou rgle.
2-

Comptabilisation dimpt exigible

Limpt exigible de lexercice et des exercices prcdents doit tre comptabilis :


- au passif si la dette quivalente nest pas apure ;
- lactif si les montants dj pays au titre de lexercice et des exercices prcdents
sont suprieurs au d effectif.
Il doit tre comptabilis en produit ou en charge et compris dans le rsultat net de lexercice
sauf sil est gnr :
-

par une transaction ou un vnement comptabilis directement en capitaux propres,


dans le mme exercice ou un exercice diffrent ;

Mmoire de fin dtudes 2008

27

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-

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par un regroupement dentreprises.

Il est directement dbit ou crdi dans les capitaux propres sil concerne des lments qui ont
t dbits ou crdits directement dans les capitaux propres lors du mme exercice ou dun
exercice diffrent25.
Exemple : un terrain acquis pour 100000 DH vient de faire lobjet dune rvaluation
hauteur de 120000 DH. Lcart de rvaluation est impossible immdiatement, au taux de
30% par convention.
Dans ce cas, la base comptable slve 120000. Le montant dductible des avantages
conomiques imposables qui iront lentreprise lorsquelle recouvrera cet actif est de 120000.
Base comptable = base fiscale = 120000. Pas de diffrence temporelle, donc pas dimpt
diffr.
Limpt exigible est de (120000 100000)*30% = 6000. Il doit tre imput dans les capitaux
propres, dans la mesure o lcart de rvaluation a t crdit directement dans les capitaux
propres.
Terrain . 20000
Ecart de rvaluation ..................
Ecart de rvaluation ..
Dette dimpt ..............................
3-

20000

6000
6000

Comptabilisation dactifs et de passifs dimpt diffr


a) Diffrences temporelles imposables

Un passif dimpt est comptabilis pour toutes les diffrences temporelles, sauf si le passif
dimpt diffr est gnr :
-

soit par la comptabilisation initiale dun goodwill ;


soit par la comptabilisation initiale dun actif ou dun passif dans une transaction
qui nest pas un regroupement dentreprises ; et naffecte ni le bnfice comptable ni
le bnfice imposable la date la date de la transaction.
Par exemple : une socit a dduit fiscalement en N une plus-value de 15000 DH, sur un
ensemble immobilier sinistr ayant fait lobjet dune indemnit dassurance. Le passif dimpt
diffr correspondant cette plus value est de 15000*1/3 = 5000 DH.

31.12. N
Charge dimpt diffr ... 5000
Etat, passif dimpt diffr .....................
Passif dimpt diffr

5000

25

En effet, il ne serait pas logique que limpt exigible impacte le rsultat, alors que la transaction le gnrant
na pas impact le rsultat.

Mmoire de fin dtudes 2008

28

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b) Diffrences temporelles dductibles


Un actif dimpt diffr doit tre comptabilis pour toutes les diffrences temporelles
dductibles, dans la mesure o il est probable quun bnfice imposable, sur lequel ces
diffrences temporelles dductibles pourront tre imputes, sera disponible, moins que
lactif dimpt diffr soit gnr par:
-

un regroupement dentreprises ; et
naffecte ni le bnfice comptable ni le bnfice imposable la date la date de la
transaction.
c) Pertes fiscales et crdits dimpts non utiliss

Ils donnent un actif dimpt diffr dans la mesure o il est probable que lon disposera de
bnfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crdits non utiliss pourront
tre imputes.
d) Participations dans les filiales, entits
investissements dans des succursales

associes,

co-entreprises

et

Les diffrences temporelles imposables rsultant de ces situations donnent un impt diffr
passif qui doit tre comptabilis ; sauf si les deux conditions suivantes sont satisfaites :
-

la mre, linvestisseur ou le co-entrepreneur est en mesure de contrler la date


laquelle la diffrence temporelle sinversera ; et
il est probable que la diffrence temporelle ne sinversera pas dans un avenir
prvisible.

Par exemple, une socit acquiert 20% des titres dune autre socit 100000 DH. Mais au 31
dcembre, la valeur recouvrable de ces titres est des 80000 DH. Le taux dimposition est de
30%. La provision pour dprciation ntant pas dductible fiscalement, nous aurons une base
comptable de 80000 DH et une base fiscale de 100000 DH. Do une diffrence temporelle
dductible de 20000 DH, gnrant un impt diffr actif de 6000 DH, qui sera comptabilis
sil remplit les conditions ci-dessous.

B-

Problmes lis lvaluation des actifs et passifs dimpts diffrs

Les actifs et passifs dimpt diffr sont valus au taux dimpt attendu sur lexercice au
cours duquel lactif sera ralis ou le passif rgl, sur la base des taux et rglementations
fiscales qui ont t adoptes ou quasi-adaptes la date de clture.
Lvaluation est effectue selon la mthode du rapport variable : ils sont ajusts en fonction
des changements de taux dimpt. Leffet de variation des taux affecte le compte de rsultat,
sauf sil se rapporte des lments prcdemment enregistrs dans les capitaux propres.
Mmoire de fin dtudes 2008

29

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De toutes les faons cette valuation doit reflter les consquences fiscales dont lentreprise
sattend, la date de clture, rgler la valeur comptable de ses actifs et passifs.
C-

Prsentation dans les tats financiers et informations fournir


1-

Prsentation dans les tats financiers

Le bilan doit faire apparatre distinctement :


- les actifs et passifs dimpt exigible ;
- les actifs et passifs dimpt diffr.
Pour ce quil sagit du compte le rsultat, la charge ou le produit dimpt doit y tre constat.
2-

Informations fournir

Les diffrentes composantes de limpt ;


le total de limpt exigible relatif aux lments dbits ou crdits dans les capitaux
propres ;
lexplication de la relation entre la charge de limpt (ou le produit) et le bnfice
comptable ;
lexplication des changements de taux dimpt.
Le montant total des diffrences temporelles lies des participations dans des filiales,
entits associes, co-entreprises et investissements dans les succursales, pour
lesquelles des passifs dimpt diffr nont pas t comptabiliss ;
Pour chaque catgorie de diffrence temporelle, de pertes fiscales et des crdits
dimpts non utiliss : le montant des actifs et des passifs dimpts diffrs
comptabiliss au bilan pour chaque exercice prsent ; le montant du produit ou de la
charge dimpt diffr comptabilis dans le compte de rsultat ; etc.

VII-

La norme IAS 36 : Dprciation dactifs

Cette norme ne traite pas certaines catgories dactifs tels que : les immeubles de placement
valoriss selon la mthode de la juste valeur, les stocks, les encours lis aux contrats de
construction, les actifs dimpts diffrs, les actifs rsultant davantages de personnel, les
actifs financiers compris dans le champ dapplication dIAS 39, les actifs biologiques lis aux
activits agricoles values la juste valeur nette des frais de cession ; les actifs dassurance,
les actifs non courants destins tre cds.
A-

Notions de valeur dun actif

La valeur recouvrable est la valeur la plus leve entre la juste valeur26 nette de frais de
cession de lactif et sa valeur dutilit.

26

Voir p. 16 chapitre IV A-4

Mmoire de fin dtudes 2008

30

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La valeur dutilit se dfinit comme tant la valeur actualise des flux de trsorerie futurs
estims de lutilisation continue dun actif (ou dune UGT).
La valeur comptable est le montant pour lequel un actif est comptabilis, aprs dduction du
cumule des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.
Lamortissement est la rpartition systmatique du montant amortissable dun actif sur sa
dure dutilit ; Le montant amortissable quant lui, est le cot dun actif, ou tout autre
montant substitu au cot, diminu de sa valeur rsiduelle. Tandis que la dure dutilit est :
- soit la priode pendant laquelle lentit sattend utiliser un actif ;
- soit le nombre dunits de production ou dunits similaires que lentit sattend
obtenir de lactif.
La valeur rsiduelle dun actif est le montant estim quune entit sattend obtenir pour cet
actif, aprs dduction des cots de sortie attendus, la fin des sa dure dutilit.
La perte de valeur est lexcdent de la valeur comptable dun actif sur sa valeur recouvrable.
B-

Traitement comptable dune dprciation dactif


1-

Identification dun actif ayant perdu de la valeur

Une entit doit apprcier la fin de chaque exercice sil existe indice27 montrant quun actif a
pu perdre de la valeur. Lorsqu la suite dun test elle dcouvre un indice de dprciation,
lentit doit estimer la valeur recouvrable de lactif.
2-

Evaluation de la valeur recouvrable

Comme nous lavons mentionn dans les paragraphes prcdents que la valeur recouvrable
est le montant le plus lev entre la juste valeur nette des frais de cession dun actif et valeur
dutilit.
La juste valeur nette de frais de cessions quant elle peut tre dtermine mme sil nexiste
pas de march actif. Toutefois, sil nexiste aucune base fiable permettant de dterminer la
juste valeur, lentit peut considrer directement la valeur dutilit comme tant la valeur
recouvrable.
Dans le calcul de la valeur dutilit, lentit devra tenir en compte les lments suivants :
- une estimation des flux de trsorerie futurs attendus de lactif,
- les variations possibles de ces projections de flux de trsorerie (montants ou
chances) ;
- valeur temps de largent reprsente par le taux dintrt sans risque du march ;
- prix de la prise charge des incertitudes inhrentes lactif ;

27

Il existe deux types dindices de dprciation : internes (obsolescence ou dgradation physique, performation
conomique infrieur aux prvisions) et externes (baisse de la valeur de march dun actif,).

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Les flux de comprennent : les flux entrants, sortants, et ceux lis la sortie de lactif. Les
projetions se fondent sur des hypothses raisonnables, dment documents sur les
budgets/prvisions.
Le taux dactualisation, doit tre avant impt refltant les apprciations actuelles par le
march de la valeur temps de largent et des risques spcifiques lactif.
3-

Comptabilisation valuation dune perte de valeur

La comptabilisation dune perte de valeur diffre selon le mode de valorisation de lactif.


-

Actif valoris au cot historique amorti : la perte de valeur est comptabilise en charge
au compte de rsultat. Une dprciation apparaissant au bilan.

Actif rvalu : la perte de valeur est comptabilise en dduction de lcart de


rvaluation. Au-del de celui-ci, la dprciation est comptabilise en charges.

Quand il est dtect un indice de rduction dune perte de valeur la fin dun exercice, il
convient de recalculer la valeur recouvrable de lactif. Lapprciation est comptabilise :28
- Actif en cot historique amorti : la reprise est constate en produit au comte de
rsultat ;
-

Actif rvalu : la reprise est traite comme une augmentation de lcart de


rvaluation en capitaux propres, sauf pour la partie antrieurement constate en
charge.

Exemple: un matriel valoris au cot historique amorti a une VNC de 20000 DH. Sa valeur
recouvrable slve 12000 DH. Le montant des dprciations selon lIAS 36 slve donc
20000 12000 = 8000 DH.
31.12. N
Dotation pour dprciation dimmobilisation .
8000
Dprciation de matriel industriel ..................
8000
Perte de valeur
Au cours de lexercice N+1, sa valeur recouvrable redevient 22000 DH. Nous aurons donc
lcriture suivante.
31.12. N+1
Dprciation de matriel industriel .
Matriel industriel .
Reprise sur dotation pour dprciation ................
Ecart de rvaluation .....
Reprise de perte de valeur
C-

8000
2000

Mthode des Units Gnratrices de Trsorerie


1-

28

8000
2000

Dfinitions

Les pertes de valeur du goodwill sont irrversibles ; il est interdit de reprendre une perte de valeur sur lui.

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Une UGT est le plus petit groupe identifiable dactifs dont lutilisation continue gnre des
entrs de trsorerie qui sont largement indpendantes des entres de trsorerie gnres par
dautres actifs ou groupes dactifs. Les UGT identifis doivent rester les mmes dun exercice
un autre.
2-

Affectation du goodwill des UGT

Le goodwill gnr acquis par un regroupement dentreprises ne gnre pas de flux de


trsorerie indpendamment des autres actifs ou groupe dactifs. Il ny a donc aucun sens
estimer sa valeur recouvrable isolement, ce qui implique de laffecter une UGT ou groupe
dUGT.
Laffection se fait la date dacquisition selon le niveau de synergies attendu
indpendamment que dautres actifs et passifs aient t affects ces units ou groupes
dunits. Si la laffectation du goodwill ne peut tre effectue avant la fin de lexercice,
laffectation doit tre ralise avant la fin de lexercice qui suit celui de la date dacquisition.
3-

Perte de valeur dune UGT

Le test de dprciation sur le goodwill doit tre effectu au minimum annuellement. Deux cas
de figures peuvent tre distingus :
- le goodwill est affectable chaque UGT
Dans ce cas lentit compare la valeur recouvrable de lUGT la valeur comptable de
lensemble UGT+goodwill . La perte de valeur ventuellement constate est rpartie de la
manire suivante : en priorit sur le goodwill, puis au prorata de la valeur comptable des
autres actifs composant lUGT.
- le goodwill est affectable un groupe dUGT
Lentit compare la valeur recouvrable de lUGT seule sa valeur comptable et constate la
perte de valeur ventuelle. Lentit identifie le plus petit groupe dUGT, incluant lUGT
examine auquel le goodwill peut tre affect. La valeur recouvrable de ce groupe dUGT sera
compare sa valeur comptable.
La perte de valeur ventuellement constate est rpartie de la manire suivante : en priorit
sur le goodwill ; puis, au prorata de la valeur comptable des autres actifs composant le groupe
dUGT.
4-

Reprise dune perte de valeur dune UGT

La reprise dune perte de valeur dans une UGT doit tre affecte aux actifs de lUGT,
lexception du goodwill, au prorata de leur valeur comptable. Cette reprise doit tre
comptabilise directement en tant que produit dans le compte de rsultat moins que lactif
soit comptabilis un montant rvalu.
D-

Informations fournir

La norme IAS 36 exige entre autre la liste des informations suivantes.


Pour chaque catgorie dactifs :
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-

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Le montant des pertes de valeurs comptabilises en rsultat ;


Le montant des reprises de pertes de valeurs comptabilises en rsultat ;
Les lignes du compte de rsultat concernes par ces dotations/reprises ;
Le montant des pertes/reprises constates en capitaux propres.
Si la valeur recouvrable est la valeur dutilit, les modalits de dtermination du taux
dactualisation ;
Les estimations utilises pour valuer la valeur recouvrable des UGT comprenant des
goodwills et des immobilisations incorporelles dure de vie indfinie ;
La valeur comptable du goodwill ;
La valeur comptable des immobilisations dure indfinie ;
Les modalits de dtermination de la valeur recouvrable des UGT ;
La description des hypothses cls retenues pour la dtermination de la juste valeur
nette de frais de cession ou de la valeur dutilit.

VIII- Les normes traitant des instruments financiers


Face ltendue et la complexit du sujet, lIASB a scind letude des instruments financiers
en deux parties : lIAS 32 qui traite les Instruments financiers, informations fournir et
prsentations , et lIAS 39 Instruments financiers, comptabilisations et prsentations .
A-

Dfinitions relatives aux instruments financiers


1-

Instrument financier

Selon la norme IAS 32 un instrument financier est un contrat qui donne lieu un actif
financier dune entit et un passif financier ou un instrument de capitaux propres dune
autre entit .
2-

Actif et passif financier

Un actif financier dsigne soit une trsorerie, un instrument de capitaux propres dune autre
entit, un droit contractuel de recevoir dune autre entit de la trsorerie ou un autre actif
financier ; un droit contractuel dchanger des instruments financiers avec une autre entit
des conditions potentiellement favorables ; un contrat destin rgler les instruments de
capitaux propres dune entit. Exemple : immobilisations financires, crances, etc.
Un passif financier dsigne tout passif correspondant une obligation contractuelle soit de
remettre de la trsorerie ou tout autre actif financier une entit, dchanger des instruments
financiers avec une autre entit des conditions potentiellement dfavorables ; qui sera rgle
en instruments de capitaux propres de lentit elle-mme. Exemple : emprunt obligataire,
dette fiscale, etc.
3-

Instrument de capitaux propres

Un instrument de capitaux propres dsigne tout contrat mettant en vidence un intrt rsiduel
dans les actifs dune entit aprs dduction de tous ses passifs. Les instruments de capitaux
propres correspondent en fait aux actions titres assimils de lentit. Les intrts minoritaires
sont aussi considrs comme des instruments de capitaux propres.
4-

Driv financier

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Un driv financier est un instrument financier:


- dont la valeur fluctue en fonction de la valeur dun sous-jacent (taux dintrt, prix
dune marchandise, indice de cours ou autre) ;
- qui requiert une mise de fonds ngligeable par rapport celle requise la conclusion
dun contrat portant sur le mme sous-jacent ;
- qui est rgl une date future.
Exemple : option sur marchandises dont le sous-jacent est le taux dintrt.
5-

Driv incorpor

Un driv incorpor est une composante dun instrument hybride qui comprend un contrat
hte non driv et un driv qui modifie les flux du contrat hte en fonction dun sous jacent.
B-

Classification des instruments financiers

Il existe quatre catgories dactifs et passifs financiers :


- Actif/passifs financiers en juste valeur par rsultat
Ce sont des actifs acquis ou passifs assums en vue raliser un bnfice court terme. Leur
impact se manifeste sur le rsultat.
Exemple dactifs : titre de placement ngociable immdiatement (action, obligation cote);
liquidits.
Exemple de passifs: dettes rachetes par lentit ; instruments drivs sauf instruments de
couverture (vente dcouvert).
- Placements dtenus jusqu leur chance
Ce sont des actifs financiers chance dtermine que lentreprise lintention et la capacit
de conserver jusqu cette date. Leur impact se manifeste sur le rsultat.
Exemple : entits non bancaires (obligations non cotes mises par un tiers ; titre de crances
portant intrt) ; entits bancaires (emprunts sans risques dtenus par les banques pour
satisfaire aux ratios de solvabilit).
-

Prts et crances:
Ces sont des actifs ou passifs financiers non drivs remboursables par montants fixes ou
dterminables, autres quactifs dtenus des fins de transactions. Leur impact se manifeste
sur le rsultat.
Exemples : crance client, dette fournisseur, emprunt mis.
- Actifs financiers disponibles la vente :
Ce sont des actifs financiers non drivs qui sont dsigns comme disponibles la vente ou
qui nentrent pas dans les catgories prcdentes. Leur impact se manifeste sur les capitaux
propres.
Exemple : titres de participations non consolids, autres titres immobiliss.
C-

Comptabilisation et valuation initiale des instruments financiers


1-

Comptabilisation initiale

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Lachat dun instrument financier doit tre comptabilis selon la nature de lengagement la
date de livraison (selon la classification prcdente). A son tour, la vente doit tre
comptabilise la date de livraison. Exemple :
Le 1er dcembre N, une socit sest porte acqureur de 20 options dachats sur le contrat
notionnel, chance mars N+1, pour un prix dexercice de 109. La prime paye 0,8% par
option, soit un montant de 20*100000*0,8% = 16000 DH.
01.12. N
Instrument de trsorerie option de taux dintrt .... 16000
Banque ...................................................
16000
Acquisition
de
20
options
dachat
au
cours
de
0,8
2- Evaluation initiale dinstruments financiers
Lors de la comptabilisation initiale dun actif ou dun passif financier, une entit doit
lvaluer son cot, qui est la juste valeur de la contrepartie donne (dans le cas dun actif) ou
reue (dans le cas dun passif) en change, majore des cots de transaction directement
attribuables, hors actifs et passifs financiers valus la juste valeur par rsultat.
D-

Evaluation et comptabilisation postrieure lacquisition


1-

Evaluation postrieure dactifs financiers

Dune manire simplifie, il existe deux mthodes dvaluation des actifs financiers, la juste
valeur et le cot amorti :
-

A la juste valeur : pour les actifs financiers dtenus des fins de transactions et les
actifs financiers disponible la vente.

Au cot amorti (avec mthode du taux dintrt effectif) pour les placements dtenus
jusqu leur chance et les prts et crances mis par lentreprise ainsi que les dettes.
2-

E-

Evaluation postrieure de passifs financiers

A la juste valeur : les passifs financiers dtenus des fins de transactions ;


Au cot amorti : les passifs financiers non drivs remboursables par montant fixe,
lexception de ceux dtenus des fins de transactions.
Dcomptabilisation des instruments financier
1-

Dcomptabilisation dactifs financiers

Une entit doit dcomptabiliser un actif financier si et seulement si :


-

les droits contractuels sur les flux de trsorerie lis lactif arrivent expiration, ou si
elle transfre lactif financier et la quasi-totalit des risques et avantages inhrents la
proprit de lactif (ou une partie seulement, mais elle a alors perdu le contrle de
lactif).
2-

Dcomptabilisation de passifs financiers

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Une entit doit sortir un passif financier (ou partie de ce passif financier) de son bilan si et
seulement sil est teint c'est--dire lorsque lobligation prcise au contrat est teinte,
quelle est annule ou arrive expiration.
F-

Les instruments de couverture


1-

Dfinitions

Un instrument de couverture est un driv29 ou un actif (ou passif) financier dsign non
driv dont on sattend ce que la juste valeur ou les flux de trsorerie compensent les
variations de juste valeur ou de flux de trsorerie dun lment couvert dsign.
Llment couvert est un actif, un passif, un engagement ferme, une transaction prvue
hautement probable ou un investissement net dans une activit trangre qui expose lentit
un risque de variation de juste valeur ou de variation de flux de trsorerie futurs et qui est
dsign comme tant couvert.
Lefficacit dune couverture est le degr de compensation des variations de juste valeur ou
de flux de trsorerie de llment couvert attribuables au risque couvert par les variations de la
juste ou des flux de trsorerie de linstrument de couverture.
2-

La couverture de la juste valeur : Elle consiste couvrir lexposition aux variations de


la juste valeur dun actif ou dun passif comptabilis ou dun engagement ferme non
comptabilis, qui est attribuable un risque particulier et qui peut affecter le rsultat.

La couverture de flux de trsorerie : Elle consiste couvrir lexposition aux variations


de flux de trsorerie qui est imputable un risque particulier associ un actif ou un
passif comptabilis ou une transaction prvue hautement probable et pourrait affecter
le rsultat.

La couverture dun investissement net dans une activit ltranger : Elle protge
contre une volution dfavorable de la juste valeur dun investissement ralis
ltranger dans une monnaie autre que celle de fonctionnement de lentit.
3-

29

Types de relations de couverture

Principes de comptabilisation

Couverture de la juste valeur : le profit ou la perte de rvaluation de linstrument de


couverture la juste valeur doit tre comptabilis en rsultat, et le profit ou la perte sur
llment couvert attribuable au risque couvert doit ajuster la valeur comptable de
llment couvert et tre galement comptabilis en rsultat.

Couverture de flux de trsorerie : La partie du profit ou la perte de linstrument de


couverture qui est efficace doit tre comptabilise directement en capitaux propres, et
la partie inefficace au compte de rsultat.

Voir page 32.

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-

G-

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Couverture dun investissement net dans une activit ltranger : Idem aux
couvertures de flux de trsorerie.
Informations fournir sur les instruments financiers

La norme impose aux entits de regrouper les instruments financiers par classe dinstruments
et donner une information suffisante pour permettre un rapprochement avec les diffrents
postes prsents au bilan. En autre elles doivent fournir :
- Des informations sur limportance des instruments financiers au regard de la situation
financire et des rsultats de lentit.
- Des informations qualitatives et quantitatives sur la nature et ltendue des risques
relatifs ces mmes instruments ainsi que la manire dont ils sont grs.

IX-

LIAS 17 : les contrats de location

Le principe de prminence de la ralit conomique sur lapparence juridique touche


directement les contrats de locations, qui peuvent parfois conduire des analyses complexes.
On en distingue trois types se traitant diffremment.
A-

Le contrat de location-financement ou financing lease


1-

Fait gnrateur

Un contrat de location est gnralement comme un contrat financement sitt que les risques et
avantages inhrents la proprit dun actif sont transfrs au preneur.
Les critres suivants permettent de qualifier un contrat, de location financement :
- Transfert de proprit la fin du contrat.
- Option dachat en fin de contrat une un prix suffisamment infrieur la juste
valeur estime de lactif la date de leve de loption, pour avoir la quasi certitude que
loption sera leve la fin du contrat.
- La dure du contrat couvre la majeure partie de la dure de vie conomique de lactif,
mme en labsence de transfert de proprit.
- Au dbut du contrat, la valeur actualise des paiements nominaux au titre de la
location slve au moins la quasi-totalit de la juste valeur de lactif lou.
- Lactif lou est dune nature telle que seul le preneur peut en jouir sans apporter des
modifications majeures30.
2-

Comptabilisation chez le preneur

Au bilan le contrat de location financement doit tre comptabilis lactif et au passif pour un
montant gal la plus faible entre la juste valeur du bien et la valeur actualise des paiements
au titre de la location. Le taux dactualisation utilis est gal au taux implicite du contrat ou

30

Les terrains ayant une dure de vie conomique indfinie (quelque sot sa nature) ne rpond pas ces critres et
doit tre class en location simple.

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taux demprunt marginal du preneur. Les cots initiaux directs de location sont ajouts au
montant comptabilis comme actif.
... N

31

Immobilisation ....
Dette financire ...............................................
Banque
Contrat de location financement

X+ c
X
c

Durant le contrat, les loyers sont ventils entre :


- le remboursement de la dette vis--vis du bailleur,
- et la charge financire.
Ainsi la fin de lexercice, on aura les critures suivantes :
31.12. N
Dette financire ....
Charges dintrts ........................................................
Banque .
Remboursement de dettes
31.12. N

X
I

Dotations aux amortissements ......


Amortissements ............................................
Amortissement dactif
3- Comptabilisation chez le bailleur

X+I

Le contrat de location-financement est comptabilis comme une vente crdit.


La crance est classe au bilan. La rception des paiements par le preneur doit tre ventile
entre :
- la diminution de la crance vis--vis du preneur ;
- le produit financier.
Ce qui fait que le contrat de location-financement gnre deux types de revenus :
- le profit ou la perte ventuelle rsultant de la vente de lactif lou ;
- le produit financier sur la dure du contrat de location.
B-

Le contrat de location simple ou operating lease


1-

Fait gnrateur

Un contrat de location qui nest pas assimilable un contrat de location financement, est un
contrat de location simple.
2-

31

Comptabilisation chez le preneur

c tant les cots directs initiaux.

Mmoire de fin dtudes 2008

39

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

Le paiement des chances du contrat au bailleur fait lobjet dune comptabilisation en


charges (en linaire sur la dure du contrat), sauf si ne mthode systmatique savre plus
reprsentative de lchelonnement dans le temps des avantages tirs de lutilisation de lactif
et ce, mme si les paiements ne sont pas chelonns de la mme manire.
3-

Comptabilisation chez le bailleur

Chez le bailleur, lactif est class au bilan selon sa nature. Les revenus locatifs font lobjet
dune comptabilisation en produits en linaire sur la dure du contrat, sauf si une mthode
systmatique savre plus reprsentative. Les cots directs initiaux son ajouts la valeur
comptable de lactif et constates en charge sur la dure du contrat, sur la mme base que le
produit de location.
C-

Le contrat de cession-bail ou lease back

On parle de cession baille quand une entreprise cde un de ses actifs un tiers pour le
reprendre bail. La comptabilisation dune telle opration dpend de la qualification du
contrat de location.
Si lopration aboutit une location financement, toutes les plus values ventuelles lies la
cession du bien au bailleur par la le preneur (vendeur) doivent tre tales et amorties sur la
dure du contrat.
Sil sagit par contre dun contrat de location simple, plusieurs hypothses peuvent tre
envisages :
- Le prix de vente est infrieur la juste valeur : La perte (ou le profit) est
immdiatement constate. Si la perte est compense par une location en dessous du
prix du march, elle est tale et amortie sur la dure du contrat.
- Le prix de vente est gal la juste valeur : les pertes et profits sont immdiatement
constats.
- Le prix de vente est suprieur la juste valeur : Le surplus est diffr et amorti sur la
dure du contrat.
D-

Informations fournir

La nature des informations diffre selon quil sagisse de contrat de location financement ou
de location simple et selon quon se positionne chez le preneur ou chez le bailleur :
1-

Location financement
a) Chez le preneur

valeur nette comptable de lactif ;


montants des paiements minimaux dus la clture et la value actuelle ( moins dun
an, moins cinq ans, plus de cinq ans) ;
loyer conditionnels inclus dans les charges de lexercice ;
montant total des revenus minimaux engendrs par les activits de sous location non
rsiliables ;
description gnrale des conditions significatives des contrats, dont : dtermination
des loyers conditionnels, leve doption dachat ou de poursuite des contrats, clause

Mmoire de fin dtudes 2008

40

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

dindexation, restrictions imposes par les dispositions contractuelles concernant


notamment des dividendes, lendettement et dautres leasings.
2-

Location simple
a) Chez le preneur

montants des paiements minimaux dus la clture ( moins dun an, moins cinq ans,
plus de cinq ans) ;
montant total des revenus minimaux engendrs par les activits de sous location non
rsiliables ;
loyers et sous loyers inclus dans le rsultat pour lexercice ;
loyer conditionnels inclus dans les charges de lexercice ;
description gnrale des conditions significatives des contrats, dont : dtermination
des loyers conditionnels, leve doption dachat ou de poursuite des contrats, clause
dindexation, restrictions imposes par les dispositions contractuelles concernant
notamment des dividendes, lendettement et dautres leasings.

Mmoire de fin dtudes 2008

41

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

Deuxime partie
Limpact de lapplication des normes
identifies dans le secteur minier :

Mmoire de fin dtudes 2008

42

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Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

Introduction
Il ny a nul doute que le passage aux IFRS aura des incidences importantes pour de
nombreuses socits du secteur minier. Presque tous les aspects de leurs activits seront
profondment touchs, sans compter que la mise en uvre des nouvelles normes obligera la
direction dployer des efforts considrables. Dans cette partie nous attarderons sur ltendue
des incidences des normes identifies en premire partie sur ces entreprises et leurs tats
financiers, y compris une analyse des aspects qui prsenteront probablement le plus de
difficults et dont la mise en uvre exigera le plus de temps.
Rappelons brivement les principales spcificits de lindustrie minire que nous avions
mentionnes dans la premire partie :
-

Projets hautement capitalistiques qui exigent dimportants investissements pour


lacquisition dimmobilisations dont la dure de vie est limite, qui se caractrisent par
lcoulement de longs dlais entre le moment de cet investissement et celui de la mise
en production, et qui sont assujettis aux cycles de fluctuation du prix des
marchandises.

Risque lev associ lexploration, tant donn que de nombreux gisements


importants situs dans les pays dvelopps ont dj t dcouverts.

Nombre relativement lev de regroupements dentreprises, du fait que les socits


tentent de se positionner de sorte tirer pleinement parti du contexte actuel marqu
par le prix lev des marchandises et grent leur portefeuille dimmobilisations de
faon en assurer la longvit.

Croissance des investissements dans des rgions du monde o la situation politique est
hautement risque, du fait que les rserves situes dans les pays industrialiss sont
puises.

Resserrement de la vigilance des autorits publiques et des rglementations, et


ncessit dune responsabilisation leve des entreprises, compte tenu consquences
de lexploitation minire lenvironnement et les collectivits

Avec ces spcificits, les incidences des IFRS se traduisent par des difficults auxquelles sont
confrontes les entreprises du secteur sur le plan comptable sont les suivantes :
-

I-

les cots dexploration et dvaluation;


les regroupements dentreprises;
la perte de valeur des immobilisations;
la dprciation et lamortissement;
les coentreprises;
les passifs au titre des activits de fermeture de sites et les passifs environnementaux;
les instruments financiers et les oprations de couverture.

Limpact de la premire application des normes IFRS dans le secteur minier

Mmoire de fin dtudes 2008

43

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

La norme IFRS 1 a des impactes profonds sur les entreprises en gnral, et en particulier les
entreprises du secteur minier.
Le tableau suivant rsume quelques adaptations faites habituellement dans le secteur minier :
Description

Commentaire

Les impts diffrs

Obligation
de comptabiliser les impts
diffrs sur les licences dexploitation
minires/baux miniers lors de la premire
adoption. Les ajustements correspondants
tant dduits du rsultat.

La juste valeur comme cot estim

Les provisions
rhabilitation

de

restauration

et

Les entits minires peuvent choisir de


rvaluer licences/baux miniers la juste
valeur pendant la premire adoption.
Lajustement correspondant est dduit du
rsultat. Dans le cas o la perte de valeur est
suprieure au rsultat, le surplus est report
dans les prochains exercices.
de Obligation pour les entits minires de
comptabiliser la provision (et lactif
correspondant) la premire adoption.

Les drivs incorpors dans les contrats

Obligation pour les entits minires de


comptabiliser les drivs incorpors se
rapportant aux contrats miniers dans les
conditions qui existaient lors quils sont
devenus parties du contrat.

Les instruments de couvertures

Les entits minires doivent obir aux strictes


critres de couverture32 avant la date de
transition afin dappliquer une comptabilit
de couverture sur les drivs financiers. Les
drivs ne correspondant pas aux critres de
couverture sont comptabiliss la juste valeur
avec des ajustements dans le compte de
rsultat.

Ainsi le groupe Managem, filiale minire de ONA a vu ses capitaux propres baisser de plus
dun milliards de DH en 2007, lors de la premire adoption des IFRS.
Limpact du passage du groupe franais Metaleurope sur ses capitaux propres en 2004 sest
traduit par une baisse de -13 millions , qui se dcomposent en :
Limpact sur le rsultat net du groupe nest aussi pas ngligeable :
Rsultat net du groupe part du groupe normes franaises: + 7 M

32

Voir deuxime partie, VII- B, page 82.

Mmoire de fin dtudes 2008

44

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

Le groupe Anglo American, a vu ses capitaux propres augmenter 2 959 M$, et son bnfice
net de 588 M$, aprs le retraitement de ses tats financiers du 31 dcembre 2004.
Le groupe Xstrata, quant lui, a vu ses capitaux propres diminuer de 1330,8 M$, ainsi que
son bnfice net augmenter de 33,3 M$, la mme date.
Par contre la conversion des tats financiers Anglogold Ashanti des IFRS vers les US GAAP
sest traduite par une baisse de ses capitaux propres en 2005, de
-13 143 M$, ainsi quune augmentation de son bnfice net de +1 386 M$33.
De son ct, le groupe minier franais IMERYS en 2004, a vu ses capitaux propres baisser de
150,2 M, d la comptabilisation des engagement hors bilans, ainsi qu loption dIFRS
permettant dvaluer certains actifs corporels la juste valeur, en lappliquant aux rserves et
ressources minires du Groupe.
Tableau rcapitulatif34 :
Socit

Rfrentiel
dorigine

Date de
transition

Impact sur les capitaux


propres

Impact sur le
bnfice net

31/12/2004

+1 050 M
DH
-150,2 M

-10,65%

+13,36%

UK GAAP

31/12/2004

- 10 M $ US

-0,07%

Metaleurop
Anglogold
ashanti
Anglo
American
Rio Tinto

PCG

31/12/2004

-13 M

+28 M
+70 M $
US
+ 1,6 M

US GAAP35

31/12/2004

+13 143 M$

+6 ,8%

-1 386 M$

-4,6%

UK GAAP

31/12/2004

UK GAAP

31/12/2004

-707 M $ US

+5,6%

Xstrata

UK GAAP

31/12/2004

- 1330,8 M$

-15,4%

ONA

CGNC

31/12/2007

Imerys
BHP Billiton

PCG

II-

+2 959 M $
US

+11,8%

+588 M $
US
+405 M $
US
+33,3 M$

+2,54%
+22,9%

+20,2%
+14,4%
2,8%

La prospection et lvaluation des ressources minrales

Le traitement comptable des dpenses dexplorations et dvaluation peut avoir un impact


fondamental sur les tats financiers dune entit minire, plus particulirement pour les jeunes
socits minires qui nont pas encore dactifs de productions.
En effet, lincidence sur les tats financiers varie selon loption privilgie :
-

application du cadre gnral de lIASB;

33

Le groupe Anglogold Ashanti tant cot au USA, il tait contraint de convertir ses tats financiers en US
GAAP.
34
Voir lannexe 3, pour plus de dtails.
35
En fait il sagit dune conversion en normes US GAAP partir des IFRS, mais nous avons, pour les besoins de
comparaisons, interverti le sens.

Mmoire de fin dtudes 2008

45

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier


-

Darly & Co

conservation de la mthode comptable dj utilise ;


utilisation du modle dvaluation la juste valeur.

La plupart des socits minires dEurope et dAustralie ont opt pour loption faisant lobjet
de droits acquis (option 2, ci-dessus). Le seuil dtermin pour lvaluation de la dprciation
diffre.
Dans ce chapitre nous allons mesurer limpacte de la norme IFRS 6, Exploration et valuation
des ressources minires, et voir lcart par rapport aux pratiques comptables marocaines.
A-

Le cadre de lIASB

Le cadre de lIASB dfinit un actif comme une ressource contrle par une entit, rsultant
dvnements passs et duquel des avantages conomiques sont attendus par lentit .
LIASB dit quun actif doit tre constat si : il est probable que les avantages conomiques
futures aillent lentit (qui peut se faire par une exploitation commerciale dun gisement
minier, ou une vente de droits dexplorations/miniers), et que le cot ou valeur de lactif
puisse tre estimable de manire fiable.
Dans le cas de dpenses dexplorations, le contrle existe lorsque lentit le droit
dexplorer une zone spcifique et y exploiter tout gisement de minerai. Ceci est valable que
lentit soit dj en possession de ces droits ou quelle soit en mesure de les obtenir lavenir.
Le cot de tout actif peut tre estim de manire fiable en utilisant les dpenses actuellement
supports. Toutefois, ce ne sont pas toutes les dpenses dexplorations et dvaluations qui
rpondent au critre selon lequel les avantages conomiques futurs doivent tre probables.
1-

Identification des zones dintrt

Pour le traitement des dpenses dexplorations et dvaluations selon les normes IASB, une
entit minire est tenue de dfinir l unit laquelle les cots seront affects. Dans
lindustrie minire, lapproche la plus commune consiste attribuer les cots entre les zones
dintrt . Ceci implique lidentification des zones gologiques qui sont en tudes, et de
suivre sparment les cots supports par chaque zone. Chaque zone dintrt doit constituer
un gisement part partir du moment o une viabilit conomique a t tablie.
2-

Dpenses dexplorations

Certaines dpenses dexplorations peuvent tre supportes bien avant lobtention de toute
licence dexploration. Normalement de telles dpenses doivent tre imputes, bien que la
dfinition de dpense dexploration et dvaluation selon la norme IFRS 6 sapplique
seulement aux dpenses supportes aprs que lentit ait obtenu le droit lgal dexplorer une
zone.
La dpense dexploration est souvent faite dans lespoir (plutt que la prvision) quil y aura
des avantages conomiques futurs. La probabilit de succs plutt tendance tre faible, et
est difficile de dmonter que lentit recouvrira la dpense dexploration. Donc, elle doit tre
passe en charges, selon la disposition de lIASB. Mais, cela ne signifie gure que toutes les
dpenses dexploration sont passes en charges selon lIASB car, il peut tre appropri par
exemple de constater des actifs concernant des activits minires :
Mmoire de fin dtudes 2008

46

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

Si dans les environs dune mine existante, lentit a pris connaissance prcise dun gisement
et a construit des infrastructures et/ou les installations ncessaires pour exploiter les
ressources quelle sy attend de trouver ; ou que la dpense soit faite dans une zone pour
laquelle il est historiquement prouv , le retour de tout montant dpens.
3-

Evaluation des dpenses dexplorations

Chaque projet doit tre considr dans sa valeur propre. Le seuil partir duquel lentit peut
conclure quune mine est viable, et quun avantage conomique future est probable, peut
varier selon les circonstances particulires de chaque zone dintrt. Les facteurs prendre en
compte sont :
-

le niveau de connaissance sur la zone dintrt et limportance des infrastructures et


installations ncessaires pour exploiter le gisement existant.
la valeur nette prvue du projet et sa variabilit sur la base des hypothses.
La disponibilit de financement ncessaire pour lancer le projet, qui demeure un
problme majeur chez les petites entits.
Le niveau de risque associ au projet, incluant les risques politique et dexploitation.
Lexistence de barrire lentre (tel que lapprovisionnement en eau, lapprobation
environnementale, les problmes technologiques).
Lexprience du management et son pass.

Les tudes effectues durant la phase dvaluation (tel que ltude pralable, et la faisabilit
elle-mme) comportent gnralement une valeur actuelle net estime (fonde sur la projection
des flux futurs de trsoreries) et des risque destimations :
-

les valeurs des principaux facteurs (cours de produits, qualit et niveau de production,
cot du capital, taux de changes).
leffet de fluctuation de ces paramtres sur la viabilit du projet. Et
dautres facteurs : lgal, autorisation et risque environnementaux.

Une tude de faisabilit finale est souvent ncessaire pour permettre lentit minire de
dmonter que les avantages conomiques futurs sont probables. Et les cots supports
pendant cette etude de faisabilit finale doivent tre pass en charges selon les dispositions
des normes comptables internationales. Et certaines entit minires ont adopt une mthode
de comptabilisation en charges de toutes les dpenses dexplorations et dvaluations des
projets individuels jusqu lachvement letude de faisabilit finale vraisemblablement
pour un traitement objectif de ces cots.
Il y a nanmoins des cas o une tude de faisabilit finale nest pas requise (cest le cas de
plusieurs codes miniers en vigueur dans le monde), lentit minire alors capitaliser tout (ou
partie) des cots supports dans la compilation de letude finale.

B-

LIFRS 6

Mmoire de fin dtudes 2008

47

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Incidences des IFRS dans le secteur minier

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Selon cette norme, toute socit minire doit choisir une mthode de comptable prcisant les
dpenses dexplorations et dvaluations enregistrer en tant quactif, et lappliquer
constamment. Dans cette identification, le management :
-

peut dcider dappliquer le cadre conceptuel de lIASB (et/ou la prconisation dautre


normes)

ou encore ignorer ces dispositions sous lexonration de lIAS 8 Mthodes comptables,


changements destimations et erreurs. Cependant, la mthode adopte doit tre
pertinente et fiable. Les exemptions permettent la socit minire de maintenir les
mthodes comptables quelle utilisait auparavant mme si ces mthodes nobissent
pas aux dispositions lIASB36.
1-

Les diffrentes alternatives offertes par lIFRS 6

Daprs lIFRS 6, une entit minire peut capitaliser une dpense plutt que ne le permet le
cadre conceptuel de lIASB. Dans un cas extrme cela implique quelle peut dcider de
constater toutes les dpenses dexplorations et dvaluations en tant quactif mme si
laboutissement est trs incertain. Cette pratique est courante dans les jeunes compagnies qui
nont pas dactifs de production importants, et dans lesquelles des dpenses dexplorations et
dvaluations sont en cours et que rien nest encore dcid pour ces dernires. A loppos,
une entit minire peut dcider de passer en charges toute dpense dexploration et
dvaluation (sachant que lIFRS 6 ne sapplique pas une dpense supporte aprs que la
faisabilit technique et la viabilit commerciale aient ts tablies. Celle ci tant considre
comme dpense de dveloppement). Il y a plusieurs autres mthodes qui se trouvent ente ces
deux extrmes.
Les pratiques sur le traitement des montants pays aux tiers pour lacquisition des licences,
varient aussi selon les socits. Certaines entits capitalisent ces cots mme si les dpenses
ultrieures se rapportant ces licences sont passes en charges, lorsquelle espre recouvrir le
cot dacquisition par la revente. Dautres par contre, traitent ces cots dacquisition comme
toute autre dpense dexploration de la mme zone dintrt donc les cots sont passs en
charge lorsque la viabilit de la mine na pas encore t tablie.
2-

Changement de mthode comptable

Une fois quune entit a adopt une mthode comptable pour les dpenses dexplorations
selon les IFRS, elle doit lappliquer constamment. Elle ne pourra changer de mthode
comptable que si la nouvelle mthode rend les tats financiers soit :
-

plus pertinents du point de vue des dcisions conomiques des utilisateurs tout en
restant fiables ; ou
plus fiables tout en restant pertinents.

36

Notons que cette exonration est temporaire en attendant une revue complte des pratiques comptables utilise
par les entits engages dans lexploration et lvaluation de ressources minires.

Mmoire de fin dtudes 2008

48

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier

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Ainsi par exemple, une entit minire qui a lhabitude de passer en charge toute les dpenses
dexploration ne peut pas dcider plutard de revenir une mthode selon laquelle toutes ces
dpenses sont capitalises.
3-

Les types de cots dexplorations et dvaluation

La norme IFRS 6 prsente quelques exemples de dpenses qui peuvent tre inclus dans le
calcul des actifs dexplorations et dvaluations parmi lesquelles :
-

acquisition des droits dexploration ;


tudes topographiques, gologiques, gochimiques et gophysique ;
forages exploratoires ;
creusement de tranche et sondage ; et
activits comprises dans ltude de la faisabilit technique et la viabilit commerciale
de lextraction du minerai.

Lamortissement des immobilisations corporelles utilises dans les activits ci-dessus (par
exemple la foreuse) reprsente une dpense dexploration et est trait de la mme manire que
toutes les autres dpenses dexplorations de lentit. Il est parfois ncessaire de le transfrer
comme actif.
LIFRS 6 ne donne aucun guide sur le traitement des frais gnraux et les charges fixes
administratives se rapportant directement aux activits dexploration (tel que les frais de
gestion dun bureau central dexploration), ce qui ncessite le choix dune mthode comptable
pour ces cots. Il est donc possible de choisir de passer en charges tous ces cots, ou encore
les affecter aux diffrents projets et les comptabiliser de la mme manire que les autres cots
de ces projets.
Une entit engage dans un seul projet dexploration par exemple, et nayant encore aucune
unit de production peut choisir daffecter tous ses frais gnraux et administratifs au projet.
C-

Les tests de dprciation des actifs dexplorations

Indpendamment de la mthode comptable choisie pour lvaluation et la constatation des


cots dexplorations et dvaluations, lIFRS 6 introduit une alternative de tests de
dprciation pour les actifs dexplorations qui diffre des dispositions de lIAS 36.
LIFRS 6 oblige une entit minire de tester ces actifs dexplorations et dvaluation
seulement lorsque des faits et circonstances montrent que la valeur nette de cet actif est
suprieure sa valeur recouvrable37. Par exemple : si le droit dexploration est dj expir ou
va expirer dans un avenir proche sans probabilit de renouvellement ; aucun gisement
commercialement viable na t dcouvert, et quil est dcid darrt les explorations de la
zone.
Une fois quun indice de dprciation a t identifi, la dprciation est effectue selon lIAS
36 sauf pour les entits minires autorises regrouper les actifs dvaluations et
37

Lapplication de ces dispositions de dprciation est particulirement importante pour les entits minires qui
ont dcid de constater toute dpense dexploration et dvaluation en tant quactif car elles ont dans leur bilan
des montants important se rapportant des projets dont laboutissement est incertain.

Mmoire de fin dtudes 2008

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Incidences des IFRS dans le secteur minier

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dexplorations avec les actifs de production afin de les soumettre au test de dprciation,
pendant la priode dadoption de cette mthode. La seule limite est que lUGT (ou groupe
dUGT) laquelle un actif dexploration et dvaluation est affect dans un but du test ne
devra pas tre plus grand aux segments dtermins par lIAS 14, ou lIFRS 8.
La mthode adopte par une entit minire peut avoir un impact important lorsque des
charges de dprciation sont constates sur les actifs dexplorations et dvaluations. Par
exemple : une entit a deux units de production (A et B), qui forment deux UGT distincts, et
deux sites dexploration (C et D). Le management reoit une tude gologique montrant une
baisse significative des rserves estimes du site C. Les actifs tant tous dans le mme
segment, deux solutions se prsentent : dun ct extrme, la direction peut dcider de traiter
le site isolement (cas dans lequel il peut tre entirement dprci). De lautre, elle pourrait
dcider de regrouper le site dexploration avec les deux units de productions (cas dans lequel
il peut ne pas y avoir de dprciation du tout). La pratique la plus courante dans lindustrie
minire est de savoir si les actifs dexploration sont dprcis sans leur affectation aux units
de productions, sauf si un site dexploration partage les infrastructures et/ou installations de
traitement avec la mine.
Une reprise de pertes de valeur peut tre constate sur les dpenses dexploration et
dvaluation si cela est justifi par un changement de circonstances. Mais, cela nest pas
possible pour les dpenses initialement passes en charge, mme si une dcision ultrieure de
developpement a t prise.
Ainsi lorsque le groupe IMERYS est pass aux normes IFRS en 2004, elle a choisi dopter
pour la valorisation conforme au nouveau Code Minier europen ; sachant quauparavant, il
appliquait la valeur historique (manque dhomognit des application de valeurs historiques :
(manque dhomognit des valuations des rserves acquises des dates diffrentes). Ainsi
le groupe mena des travaux dexpertise sur les rserves minires par des experts indpendants
(France, UK, US, Brsil), conduisant des rajustements de valeur:
-

D-

Analyse dtaille des sites, en distinguant au bilan les rserve disponibles


immdiatement et les ressources dont la connaissance gologique immdiatement et
les ressources dont la connaissance gologique est moins fine et la perspective
dexploitation plus lointaine, ou conditionne des travaux complmentaires des
travaux complmentaires.
Confirmation par les experts indpendants des tonnages globaux disponibles (rserves
et ressources).
Juste valeur propose par ces experts partir de transactions de march comparables
(acquisitions ou fortages) et sur la base des cash flow actualiss.
Ajustement la hausse ou la baisse de la valeur de certaines rserves et rserves et
ressources : impact net limit impact net de - 10,4 M sur les capitaux propres.
Effet positif de la dmarche : valorisation homogne et pertinente par rapport aux
rfrences de march.
Rythme damortissement acclr du fait de dures d'amortissement plus courtes
conformes au Code Minier Code Minier.
Prsentation des actifs dexplorations dans les tats financiers et informations
fournir

Mmoire de fin dtudes 2008

50

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Incidences des IFRS dans le secteur minier

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LIASB nexige pas de classer les actifs selon la nature corporelle ou incorporelle. Certaines
entits considrent que les actifs dexploration et dvaluation constituent des immobilisations
corporelles car lactif sous-jacent est un actif corporel (cest dire, le gisement). Dautre par
contre considrent que les actifs dexploration et dvaluation doivent tre affect au plus
pertinent dentre les licences dexploration/exploitation et tre comptabiliss comme actifs
incorporels.
Linformation sur lexploration et lvaluation comprend :
-

la mthode comptable applique sur les dpenses dexploration et dvaluation, y


compris les mthodes daffectation de ces actifs aux UGT afin de raliser des tests de
dprciation ;
les montants des activits dexplorations et dvaluations constats dans les tats
financiers; et
un rapprochement des montants transfrs en tant quactif et lvaluation des actifs au
dbut et fin de priode.

Toutes les compagnies prcites ont expos la mthode comptable applique sur les cots de
dcapage supports pendant la phase de production. Rio Tinto et Xstrata ont ajoutes quils
ont immobilis des cots supports pendant la phase de dveloppement dune mine, et avant
le dbut de production. Mais cest quand mme une pratique courante dans cette industrie.
Toutes ces compagnies ont diffr les charges de dcapages grce lutilisation dun ratio de
dcapage (nombre de tonnes de pertes de matires prvues par tonne de minerais extrait).
Selon Rio Tinto, la comptabilisation en charges, des charges de dcapage pourrais entran
une volatilit du rsultat danne en anne. Ainsi la part du groupe dans les dpenses de
dcapages immobilises est comprise dans les actifs nets des entits contrles conjointement.
BHP Billiton et Anglogold Ashanti passent les dpenses de dcapage au bilan seulement si le
ratio de dcapage rel varie par rapport la moyenne.
Anglo American et Xstrata nimmobilisent les dpenses de dcapages que si elles permettent
davoir des avantages conomiques futurs.
E-

Ecarts par rapport aux normes marocaines concernant la prospection et


lvaluation des ressources minrales

Le secteur minier marocain ne dispose pas encore dune normalisation comptable adapte aux
spcificits des activits minires. Nanmoins une rflexion existe aujourdhui aussi bien chez
les professionnels de ce secteur quau niveau de lOrdre des Experts-Comptables, dont
lobjectif est de doter ce secteur dun plan comptable appropri.
Le CGNC38 prcise que : Sont portes au dbit du compte 2210 les seules dpenses qui
correspondent lactivit ralise par lentreprise pour son propre compte en matire de
recherche applique et dveloppement. En sont exclus les frais entrant dans le cot de
production des commandes passes des tiers..

38

Code Gnral de Normalisation Comptable.

Mmoire de fin dtudes 2008

51

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Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

Ainsi, le CGNC napporte aucune dfinition prcise des frais de recherche et dveloppement.
Par ailleurs, il ne fait aucune allusion particulire aux frais de recherche et dexplorations
minires. Donc la difficult est de savoir pour les entreprises minires dexploration et
dexploitation, en labsence de norme spcifique au secteur, dans quelle situation et partir de
quel moment les frais de recherche et dveloppement peuvent tre ports lactif du bilan ?
Comment sont-ils valus ? Et sur quelle dure pourront-ils tre amortis ? Le CGNC prcise
que :
En vertu du principe de prudence, lentreprise nimmobilise pas en gnral les frais de
recherche et de dveloppement quelle a engags, en raison du caractre alatoire de cette
activit.
A titre exceptionnel, les frais de recherche et de dveloppement peuvent tre ports en
immobilisation au compte 2210 sils respectent toutes les conditions suivantes :
- les projets de recherche et de dveloppement doivent tre nettement individualiss et leur
cot distinctement tabli, peut tre rparti dans le temps laide notamment dune
comptabilit analytique approprie ;
- chaque projet doit avoir, la date dtablissement des tats de synthse, de srieuses
chances de russite technique et de rentabilit commerciale et financire..
Quant lvaluation des actifs, cest de manire gnrale que le PCGE39 traite le cot de
production des immobilisations. En effet, il prvoit que ce cot soit form de la somme :
- Du cot dacquisition des matires et fournitures utilises pour la production de llment;
- Des charges directes de production telles que les charges de personnel, les services
extrieurs, les amortissements;
- Des charges indirectes de production dans la mesure o elles peuvent tre raisonnablement
rattaches la production de limmobilisation.
Toutefois, ce cot de production rel et complet ne comprend pas, sauf conditions spcifiques
de lactivit justifier dans lETIC40:
- Les frais dadministration gnrale de lentreprise;
- Les frais de stockage;
- Les frais de recherche et dveloppement;
- Les charges financires.
Nanmoins, le cot de production des immobilisations peut comprendre le montant des
intrts relatifs aux dettes contractes pour le financement de cette production depuis le
prfinancement spcifique jusqu la date normale dachvement de limmobilisation ou de
sa mise en service si elle est exceptionnellement antrieure cette date. Mention doit tre
faite dans lETIC de cette inclusion de charges financires.
Pour ce quil sagit de la dprciation des frais de recherche et dveloppement, le CGNC a
prvu les dispositions gnrales suivantes:
Les frais de recherche et de dveloppement doivent tre amortis selon un plan et sur un
maximum de cinq ans. A titre exceptionnel, ce dlai peut tre suprieur, dans la limite de la
dure dutilit de ces actifs (dure dexploitation prvisionnelle du gisement dcouvert, pour
le cas spcifique des socits minires), mention de cette drogation devant tre faite dans
39
40

Plan Comptable Gnral des Entreprises.


Etat des Informations Complmentaires.

Mmoire de fin dtudes 2008

52

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Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

lETIC. En cas dchec du projet, la valeur nette damortissements doit immdiatement tre
ramene zro. .
Il importe de noter que le traitement comptable rserv aux frais dexploration et dvaluation
par les entreprises dexploitation minire marocaines, est gnralement inspir des
dispositions du CGNC en matire de traitement de recherche et dveloppement, en labsence
dune indication concernant le traitement comptable des activits de recherche et
dexploration minires. Ce traitement peut tre schmatis comme suit :

Mmoire de fin dtudes 2008

53

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Incidences des IFRS dans le secteur minier


III-

Darly & Co

La question des provisions, passifs ventuels et actifs ventuels dans le secteur


minier

Les activits minires crent des troubles cologiques considrables dans lenvironnement.
Elles sont souvent obliges de remette en tat les lieux dexploitation, en procdant par
exemple au dmentiellement des infrastructures et lenlvement des matires rsiduelles ; ce
qui entraine des cots souvent trs importants.
A-

Comptabilisation doprations lies aux clauses et cots environnementaux


propres au secteur minier

Comme nous lavions vu plus loin, cest lIAS 37 qui expose les rgles de comptabilisation
des obligations environnementales. Quant lIFRIC 1 Variation des passifs existants
relatifs au dmantlement, la remise en tat et similaires , elle montre comment la rvision
de ces obligation est comptabilis. Alors que lIFRC 5, montre comment comptabiliser les
fonds ddis au financement des cots de dmentiellement et rhabilitation.
Le principe de lIAS 37 pour les entits minires est de provisionner les cots de fermeture et
environnementaux dans lexercice au cours du quel lobligation rsultant des perturbations
apparat (que a soit pendant la phase de developpement ou de production). Ces cots sont
bass sur la valeur nette actuelle des cots futurs de rhabilitation et de restauration. Il nest
pas admis dutiliser la mthode incrmentale par laquelle lentit accumule le total des cots
futurs attendus en augmentant graduellement la provision aucours de la vie de la mine.
1-

Identification de provisions lies lenvironnement

Une provision doit tre constitue par une socit minire seulement si elle a une obligation
actuelle et quil est probable quelle supportera des cots de restauration une date future.
Lobligation existe quand il ny a pas dautres alternatives que de sengager la restauration.
Un passif doit tre constat au moment o lentit devient lgalement ou implicitement
oblig de rectifier les dgts causs et restaurer lenvironnement. Lapprciation de
lexistence dune obligation lgale ou implicite comprend les lments suivants :
-

la consquence conomique de linexcution de la restauration;


lexistence dun plan dexcution de ces activits difficile changer ; et
ces activits sont le recours le plus raisonnable dans le champ de possibilits daction
de lentit.

Certaines entits minires peuvent tre tentes de constater les passifs de fermeture seulement
lorsquune nouvelle mine atteint le niveau de production commerciale. Mais, une obligation
doit tre normalement constate la phase de developpement avant le dbut de toute
production, car les dgts important sont causs lors de la prparation de lexploitation de la
mine.
Mme si la date de restauration se situe une date loigne, par exemple 100 ans ou plus, une
provision doit tre passe du moment o une obligation de restauration apparat. Leffet du
temps tant reflt par lactualisation de la provision.

Mmoire de fin dtudes 2008

54

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Incidences des IFRS dans le secteur minier


2-

Darly & Co

Evaluation de provisions lies lenvironnement

Une provision est constitue lorsquune mesure fiable peut tre effectue. Dans bien des cas,
il y a une incertitude sur la date et/ou le montant de la provision. Mais, une provision est
constate tant quune mesure raisonnable peut tre effectue. Ce nest que dans de rares
cas quil y a impossibilit dvaluer la provision.
Les cots de restauration constituent un cot important pour un projet et sont
systmatiquement inclus dans l'valuation de la faisabilit du projet. Les entits minires les
utilisent gnralement dans la dcision de procder au dveloppement. La provision pour
fermeture et les cots environnementaux excluent toute obligation supplmentaire attendue
rsultant des perturbations futures, mais galement l'impact de tout montant prvu lors de la
cession des matriaux rsiduel. Les cots incluent non seulement les dpenses externes mais
galement les cots internes essentiels la fermeture.
Les facteurs considrer dans dtermination de la meilleure valuation sont : inflation
prvue, avances technologiques, amliorations de productivit, et les circonstances
particulires auxquelles la mine est confronte. La direction ne tient compte des changements
technologiques ou de lgislation que s'il y a une ventualit dmontrable que ces changements
se produiront.
3-

Immobilisations et dpenses

Lorsquune obligation de fermeture rsulte des activits de dveloppement de la mine, les


cots sont capitaliss en tant qu'lment du cot des actifs associs. Il est important de
s'assurer que les cots sont affects aux actifs auxquels ils se rapportent et sont amorti au
cours de la dure dutilit de ces actifs. Lorsquune obligation de fermeture rsulte des
activits de production de la mine, les cots sont passs en charge parce qu'il n'y a aucun
avantage conomique futur associ.
Il est souvent difficile de distinguer les obligations qui rsultent de la production et ceux
attribuables au dveloppement de la mine. Dans le cas dactivits de dplacement de rebut par
exemple, les obligations de restauration rsultant du dplacement des dchets vers les lieux
dcharges avant le dbut de production de la mine, sont capitaliss comme cot de
dveloppement de la mine (pourvu que les engagements ne soient pas anormaux). Quand ces
mmes activits se produisent pendant la phase de production, elles peuvent tre associes et
la priode de production courante et au dveloppement de la mine. Le traitement des
obligations de restauration doit tre conforme au traitement des cots associs au dplacement
de rebut.
4-

Changement affectant la provision

Le cot de fermeture et de restauration de lenvironnement est souvent incertain. Les


estimations de cots peuvent changer dans le temps cause de plusieurs facteurs, y compris
des changements de conditions lgales, l'apparition de nouvelles techniques de restauration et
l'exprience dans d'autres sites miniers. La date prvue de la dpense peut galement changer
- par exemple, cause des changements des rserves de minerai ou des taux de production. Il
pourrait donc y avoir des ajustements important de la provision pour fermeture et nettoyage
denvironnement, qui affecteraient les rsultats financiers futurs. Les provisions sont donc
passes en revue chaque clture et ajustes pour reflter la meilleure valuation. Les
Mmoire de fin dtudes 2008

55

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vnements qui changent lvaluation sont : lamortissement ou la priode dactualisation ;


changement dans les cash flows estims, changement de la dure de vie estime des
oprations; et la rvisions du taux dactualisation.
Les changements sur les provisions qui avaient t capitalises initialement au cot des actifs
associs sont ajouts ou dduits de la valeur nette de ces actifs. Cependant, les ajustements
des actifs sont limits. La valeur nette comptable de ces actifs ne peut baisser en-dessous de
zro et ne peut augmenter au-dessus de la valeur recouvrable. Laugmentation de la valeur
actualise dun passif li dsengagement est identifie en tant que charge financire dans le
compte de rsultat. Lorsque le cot est capitalis, une augmentation importante de la valeur
nette comptable pourrait conduire au dpassement de la valeur recouvrable qui doit tre
considre comme indice potentiel de dprciation. Cela se produit particulirement vers la
fin de la vie dune mine.
5-

Participation des fonds de gestion pour lentretien de lenvironnement dune


socit minire

Un grand nombre dentits minires contribuent des fonds ddis la fermeture et aux
obligations environnementaux. Ces fonds peuvent tre exigs par rglement ou tre
volontaires. Gnralement, les fonds sont grs sparment par des administrateurs
indpendants qui les investissent dans des actifs (gnralement, achat dobligations, dactions,
etc.). Une entit minire obtient le remboursement des cots effectifs de dsengagements par
le fonds lorsquils sont encourus.
LIFRIC 5 fournit des conseils sur le traitement comptable de ces fonds. La direction doit
identifier lintrt de lentit dans le fonds sparment de lobligation payer. La
compensation nest pas autorise. En outre, la direction doit dterminer si l'entit a un
contrle total, conjoint ou une influence notable sur le fonds et comptabiliser en consquence.
Dans le cas o lentit naurait pas un contrle total, conjoint ou une influence notable, le
fonds sont comptabiliss la plus faible de la valeur de lobligation identifie et la part de
l'entit dans la juste valeur de la situation nette du fonds. Tout mouvement dans le fonds
comptabilis comme remboursement est constat dans le compte de rsultats entant que
produit/charge financiers.
6-

Impts diffrs lis aux provisions

Le passage du groupe IMERY aux IFRS a fait baiss ses impts diffrs passifs de 20,7 M .
B-

Les indemnits de fin de contrat de travail dans le secteur minier

Il est certain que les rserves dune mine seront puises la fin de sa dure de vie, il sen suit
donc souvent des cots de licenciement. cet gard, les obligations rsultant de licenciement
sont trs semblables celles du dsengagement. Les paiements effectus aux employs lors de
la fermeture dune mine doivent tre comptabiliss selon lIAS 19 Avantages de personnel.
La comptabilisation des engagements de retraite par le groupe IMERYS se sont traduis par
une comptabilisation dune provision de 128,2 M .
Cependant, lIAS 19 limite la comptabilisation des indemnits de fin de contrat, seulement
aux cas suivants: un plan formalis et dtaill pour les licenciements; et aucune possibilit
Mmoire de fin dtudes 2008

56

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dannulation. Les avantages de fin de contrat ne peuvent donc tre comptabiliss que quand la
date de fermeture a t annonce et que dautres critres ont t respects.
C-

Informations fournir

Les informations exiges pour les entits minires sont gnralement les mmes que celles de
lindustrie. En plus, pour les fonds, la direction doit rvler : une description de la nature de
lintrt dans le fond; et toute restriction l'accs aux actifs du fonds.
Le tableau suivant rsume les mthodes de comptabilisations des provisions, utiliss par
certaines compagnies minires :
BHP Billiton Rio Tinto

Anglo
American
Dure
Dure
de Dure de vie Dure de vie
damortissement lactivit
de
lactif du projet
auquel elle
est lie

D-

Anglogold
Ashanti
La
plus
faible entre
la
dure
dutilit des
installations,
et les units
de
production
bases sur les
rserves
prouves.

Xstrata
La
production
future

laquelle la
dpense est
lie.

Ecart par rapport aux normes marocaines traitant les provisions, passifs
ventuels et actifs ventuels dans le secteur minier

Le CGNC ne comprend aucune disposition comptable particulire sur les cots


environnementaux en gnral, de mme quil nexiste encore ce jour, aucune obligation
lgale allant dans le sens de rhabilitation et de restauration des gisements puiss, ferms et
abandonns.
Toutefois, tout passif de quelque nature quil soit, rattach une obligation quelconque,
notamment envers le personnel, doit la clture, tre rattach lexercice, condition quil
rsulte dune obligation engageant lentreprise, et que son montant soit suffisamment connu et
valuable. Par ailleurs, les provisions pour risques et charges destines faire face des
risques ou des charges de diffrentes natures, connus avant la date darrt des comptes et
rattachables lexercice, doivent tre constates. Selon que la date de ralisation du risque,
soit prvue dans un dlai suprieur ou infrieur un an, la provision est comptabilise dans le
financement permanent ou le passif circulant.
Alors, vu labsence de publication dune loi relative la protection et la mise en valeur de
lenvironnement dans le secteur minier, une entit minire oprant au Maroc, et prsentant ces
tats financiers selon les nomes marocaines nest tenue de constater aucune provision destine
faire face aux frais de restauration et de rhabilitation des gisements puiss, dans ses
comptes.
Mmoire de fin dtudes 2008

57

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Incidences des IFRS dans le secteur minier

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En ce qui concerne, les indemnits de dparts et de licenciements, elles sont constates dans
les comptes conformment un plan de licenciement tabli, en respect des obligations lgales
en vigueur au Maroc. Nanmoins, le nombre de licenciements est souvent limit par le fait
que les entits minires procdent un redploiement progressif dune bonne partie de ses
salaris vers dautres sites dexploitation.
Il importe galement de
noter que lactualisation des provisions nest pas
obligatoire dans les normes marocaines ; et il ny a aucune disposition expresse concernant
lvaluation des provisions, ce qui fait quelle estimes approximativement. Aussi une
provision
pour
grosses
rparations
doit
tre
obligatoirement constitue si elle est destine couvrir dimportantes charges nayant pas un
caractre annuel et ne pouvant pas tre assimiles des frais courants dentretien et de
rparation. Dans le CGNC, cest surtout le principe de prudence qui est la base de
constitution des provisions. Par ailleurs, il nexiste pas diffrence fondamentale concernant le
traitement des pertes sur les contrats dficitaires.

IV-

Les impts et les royalties dans le secteur minier

Les socits minires oprent souvent travers des zones gographiques tendues et des
juridictions fiscales varies. La plupart des pays offrent des incitations fiscales, des
exonrations et des concessions intressantes, pour inviter les compagnies y investir. Ces
incitations peuvent encourager les projets miniers ne disposant pas dnormes ressources de
financement ou situs dans des endroits reculs ou dans les rgions en voie de
dveloppements.
Aprs le dmarrage de lexploitation des mines, les gouvernements peuvent exiger le
payement de taxes minires bases sur le bnfice ou de royalties, bases sur soit la
production ou les recettes. Les royalties peuvent crer des problmes similaires ceux
identifis la comptabilisation de limpt sur le rsultat.
E-

Les impts diffrs dans le secteur minier


1-

Pertes fiscales

Comme nous lavions dit, un impt diffr actif est constat sur le bnfice fiscal future se
rapportant aux pertes fiscales non utilises et les crdits dimpts non utiliss, lorsquil est
probable que le bnfice fiscal sera disponible.
Les entits minires gnrent souvent des pertes fiscales normes durant les phases
dexploration, de dveloppement et de production. Ces pertes sont ultrieurement rcupres
traves la vente du produit aprs plusieurs annes. Lentit est oblige de procder une
apprciation pour savoir sil est appropri ou non de constater un impt diffr actif sur de
telles pertes. Sil est estim que ces pertes seront recouvrables, limpt diffr actif est
constat ; la direction devant prendre en considration la priode dexpiration prconise par
la lgislation fiscale de rfrence. Lestimation des bnfices futurs imposables permettant de
couvrir les pertes antrieurs ne peut se faire sur une priode dpassant la date dexpiration des
pertes. Les flux de trsoreries utilises pour dterminer le bnfice fiscal doivent reposer sur
Mmoire de fin dtudes 2008

58

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les mmes hypothses que celles utilises pour la prvision des flux futurs lors des tests de
dprciations.
2-

Priode dexonration

Lorsquun gouvernement offre des concessions pour encourager le developpement de sites


miniers sous la forme dexonration fiscales ou de rduction du taux dimpt, lentit doit
enregistrer un impt diffr bas sur consquences fiscales ultrieures attendes. Supposons
par exemple quune entit minire reoive une exonration de 10 ans, priode durant laquelle
elle ne paye pas dimpts, et quelle dtienne un actif dinfrastructure dune dure dutilit de
20 ans. Puisque aucun impt ne sera pay les 10 premires annes, un impt diffr ne doit
pas tre constat sur cette priode. Toutefois, la diffrence temporaire doit tre dtermine et
suivie pour sassurer que limpt diffr est prvu sur la diffrence temporaire de la 11 me
la 20 me anne.
3-

Les actifs et les passifs lis la restauration des sites

Si une provision de restauration est constate la suite dune construction dun site minier, les
cots de fermeture capitaliss devraient tre constats leur valeur actuelle, aussi bien lactif
que le passif. Souvent les cots de restauration ne peuvent tre considrs comme dductibles
quaucours de lexercice o les activits de restauration se produisent, cas dans lequel
l'assiette dimpt de l'obligation de restauration est nulle. LIAS 12 dispense de constater un
impt diffr sur un actif ou passif initialement constat en dehors dun regroupement
dentreprises, et qui naffecte pas le bnfice comptable ou le rsultat imposable. Cependant,
la provision pour restauration est augmente plus tard pour reflter leffet du temps. Les
entits minires doivent faire un choix entre ladoption ou non de lexemption de la
constatation initiale. Pour une facilit denregistrement, les entits minires peuvent choisir de
ne pas exercer l'exemption de la constatation initiale en ce qui concerne lactif et le passif de
restauration (pourvu que tous les mouvements soient traits sur une base cohrente).
4-

Le cas des co-entreprises

LIAS 12 exige quun impt diffr soit constat sur tous les bnfices non distribus dans un
contrle conjoint moins que :
- l'entit puisse contrler la priode de la distribution de ces bnfices ;
- et quil est probable que les bnfices ne soient pas distribus dans un avenir proche.
Aucun passif nest constat si l'entit minire peut contrler le partage des bnfices ou la
priode de la distribution. Une entit a galement ces possibilits lorsquun contrle conjoint
existe; cependant, les mesures lgislatives peuvent rendre la distribution un peu un plus
difficile contrler. Tout passif dimpt qui est constat doit tenir compte des crdits d'impt
/bnfices fiscaux rsultant de l'impt pay dans le contrle conjoint. Lorsquun
regroupement dentreprise est proportionnellement consolid, l'investisseur identifie dans son
bilan sa part dans les actifs et passifs. Par consquent, toutes les diffrences temporaires entre
les valeurs comptables et les bases imposable de l'actif et du passif doivent tre constates, et
un impt diffr devra tre pass normalement.
5-

Le cas des minerais

Mmoire de fin dtudes 2008

59

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Incidences des IFRS dans le secteur minier

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Une entit doit identifier l'impt diffr sur touts les actifs et passifs acquis dans un
regroupement dentreprises. Cependant, lIAS 12 ne permet pas la constatation dun passif
dimpt diffr sur le goodwill. Ceci est d au fait que le goodwill est un lment rsiduel et
la constatation dun impt diffr augmenterait la valeur comptable du goodwill.
Dans l'industrie minire, il est normal quune juste valeur importante soit attribue au minerai
lors dune prise de participation. La base fiscale du minerai peut tre sensiblement infrieure
la juste valeur (et dans certaines juridictions elle nulle). Dans de telles situations, un passif
d'impt diffr est constat sur le minerai.
F-

Royalties et taxes minires

Les redevances et taxes minires spciales payes un gouvernement reprsentent une forme
dimposition. Les dispositions de lIAS 12 sappliquent limpt sur le revenu, y compris tous
les impts domestiques et trangers bass sur le bnfice imposable. Il est ncessaire de
dterminer si les redevances et taxes minires spciales sont des impts sur le revenu.
Les accords de royalties et taxes minires diffrent de manire significative travers le
monde. Ils peuvent tre distingus :
-

ceux calculs sur des montants nets : tels le bnfice avant impt ou bnfice net ; et
ceux calculs les montant brutes - telles que le produit ou la production.
1-

Montants nets

Les paiements aux gouvernements bass sur la diffrence entre les produits et charges entrent
gnralement dans le scope de lIAS 12. Dans ces cas, ils sont comptabiliss et classifis
comme impt sur le bnfice dans le compte de rsultats. Par consquent, un impt diffr
actif ou passif est identifi lorsque des diffrences existent entre lidentification du bnfice
dans un but comptable et celle du calcul d'impts miniers.
2-

Montants bruts

Les paiements aux gouvernements qui sont bass sur des montants bruts, telles que la
production ou le chiffre daffaire, sont gnralement en dehors du scope de lIAS 12. Dans ce
cas les dispositions de lIAS 37 sappliquent. Le lgislateur peut spcifier le paiement des
redevances un certain taux, mais cela peut faire lobjet dun montant global minimum
lorsque le niveau de production natteint pas une valeur dsigne.
Les redevances minimums sont passes en charges. Cependant, si la redevance minimum doit
tre paye aprs labandon de la mine ou la fin du contrat de leasing, un traitement comptable
semblable la comptabilisation des cots de restauration et de remise en tat devrait tre
appliqu la redevance.
Ces paiements sont classifis selon limportance de la transaction, comme suit : ajustement de
revenu - redevances bases sur le revenu; cot de production - redevances bases sur la
production ; autres charges dexploitation les autres redevances bases sur des montants
bruts.
G-

Informations fournir

Mmoire de fin dtudes 2008

60

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Incidences des IFRS dans le secteur minier

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Elles sont les mmes que celles dictes dans lindustrie en gnral41
H-

Ecart par rapport aux normes marocaines concernant les impts et les royalties
dans le secteur minier

Tout dabord il ny a pas dans les normes comptables marocaines, une norme traitant de
limpt sur le rsultat propre au secteur minier. La diffrence essentielle entre les deux
rfrentiels, est que la notion dimpt diffr nest pas applicable aux comptes sociaux selon
les normes marocaines car cest seulement limpt payer au titre de lexercice qui est
comptabilis. Cependant, au niveau des comptes consolids, il nexiste pas de diffrences
majeures
entre
les rgles marocaines et les normes internationales en matire dimpts diffrs.
Il importe de noter que les mesures fiscales dencouragement aux investissements au Maroc
sont souvent comparables celles dautres pays miniers. Cependant, la diffrence de ces
derniers, le Maroc noffre aucune garantie de stabilit fiscale aux investisseurs. Dune
manire gnrale, on observe que la fiscalit marocaine au stade de lexploitation de la mine
est attractive pour les investisseurs : Lexonration de 50% de limpt sur les socits au
profit des entreprises minires est une mesure nergique dont les effets sont autant
psychologiques quconomiques pour les investisseurs. Nanmoins, la plus grande carence de
la fiscalit minire marocaine est linsuffisance des mesures dincitation des entreprises au
stade de la recherche et de lexploration. Les possibilits de dductions fiscales spcifiques au
secteur minier sont trs limites. Les montants investis et la spcificit des dpenses engages
justifieraient pourtant un traitement spcial de ces dpenses. A la lecture des textes fiscaux, il
savre que certaines dispositions relatives au secteur minier, ne soient pas en faveur de la
promotion des investissements dans ce secteur, et ne prennent pas en considration le
caractre particulier et spcifique de lactivit minire.
En effet, en vertu de larticle 4 de la loi n 24-86 sur lIS, les entreprises exportatrices de
produits ou de services qui ralisent, dans lanne un chiffre daffaires lexportation,
bnficient, pour le montant dudit chiffre daffaires :
- de lexonration totale de limpt sur les socits pendant une priode de cinq ans
conscutifs qui court compter de lexercice au cours duquel la premire opration
dexportation a t ralise ;
- et dune rduction de 50% dudit impt au-del de la priode de cinq ans prcite
Toutefois, le secteur minier bnficie dune rduction de 50% pendant les cinq annes
prcites. .
Ainsi, les entreprises exportatrices du secteur minier ont t prives du bnfice de
lexonration totale de lIS. Cette mesure cre une discrimination pour les entreprises
minires, en mme temps quelle instaure un climat dinscurit juridique et fiscale
notamment pour les oprateurs voulant investir dans ce secteur, qui a autant besoin que les
autres exportateurs, de mesures concrtes dencouragement aux investissements.
Quant aux taxes, institues par la loi 47-96 du 2 avril 1997, semblent ignorer la contribution
importante de la mine au dveloppement socio-conomique de la rgion o elle se situe. Cette
dernire, dont le taux est fix par dcret dapplication conjoint entre le ministre de lIntrieur
et celui de lEnergie et des Mines pour une dure de trois ans renouvelable, est base sur le
tonnage net extrait (application de la redevance de 34 DH par tonne de Phosphate export).
41

Voir premire partie, chapitre VI-C-2, page 27.

Mmoire de fin dtudes 2008

61

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier

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Cest une taxe qui ayant une incidence supplmentaire ngative sur les cots de production
des socits minires.
En outre, limpt de patente constitue une charge souvent onreuse pour les entreprises
minires dans la mesure o elle est assise sur la valeur locative des immobilisations inscrites
leur actif. Or, comme il est reconnu que lactivit minire est trs capitalistique, ncessitant
souvent des investissements trs lourds, dont une partie significative, na pas forcment un
lien direct avec la production (logements sociaux, routes et autres installations caractre
social) ; il serait plus judicieux, de dterminer le calcul de la patente sur la base des seuls
lments immobiliss concourant directement la production.
La provision pour reconstitution de gisements reprsente finalement lunique disposition
fiscale rserve la promotion et au dveloppement des entreprises oprant dans le secteur
minier, est constitue dans la limite de 50% du bnfice fiscal, avant impt, des entreprises
minires, sans toutefois dpasser 30% du montant de leur chiffre daffaires rsultant de la
vente des produits extraits des gisements exploits la part des provisions pour
reconstitution de gisements constitues la clture de chaque exercice doit, avant
lexpiration dun dlai de cinq ans courant partir de la date de cette clture, tre employe:
- la ralisation dtudes, de travaux et constructions et/ou lacquisition dquipements, de
technologie et, en gnral, de toutes oprations ncessaires aux recherches, lamlioration
de la rcupration des substances, la valorisation de ces substances et la fabrication de
matriels de mine, de forage, de gophysique et de ractifs pour enrichissements des
minerais;
- la prise de participation dans des entreprises ayant pour objet la recherche et
lexploitation des substances minrales ou la valorisation de ces substances ou ayant pour
objet la fabrication de matriels de mine, de forage, de gophysique et de ractifs pour
enrichissements des minerais.
Les soldes non utiliss de chaque provision sont rapports au rsultat fiscal de lexercice
suivant celui dexpiration du dlai demploi de ladite provision sans prjudice de
lapplication de lamende et de la majoration prvues par larticle 45 de la loi relative
limpt sur les socits, et 109 de la loi relative limpt gnral sur le revenu. Par ailleurs,
la part de la PRG, qui est reconnue par ladministration comme ayant t employe dans les
conditions lgales, peut tre transfre un compte de rserves. Les sommes inscrites ce
compte ne peuvent tre distribues, et ne peuvent recevoir daffectation autre que
lincorporation au capital social, ou limputation au dficit reportable .
La loi de finances 1998/1999 avait institu une nouvelle utilisation de la PRG par la cration
dun Fonds social aliment par le prlvement de 20% de la PRG constitue, et destin
lindemnisation du personnel en cas de fermeture de la mine.
V-

La question des amortissements dans le secteur minier

Dans la premire partie, nous avons analys les facteurs qui dterminent si les cots supports
par une entit minire devraient tre passs en charges ou capitaliss. Ce chapitre traite de
lpuisement priodique des montants d la dprciation cause par lutilisation.
A-

Montant amortissable dans le secteur minier

Les entits minires peuvent choisir de rvaluer les diffrentes classes dactifs tels que les
immobilisations corporelles; ce qui est rare dans la pratique. Le montant amortissable pour la
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plupart des actifs est bas sur le cot, ajust des charges damortissements et des pertes de
valeurs. Ce cot inclut les cots de dmantlements la fin de la dure dutilit ainsi que les
cots de restaurations42.
Dans la plupart des industries, les terrains ne sont pas amortissables car leur valeur tend
augmenter dans le temps, et ils ont une dure dutilit illimite. Ceci nest pas souvent le cas
pour les terrains dtenus par les entits minires. Le prix pay par une entit minire pour
acqurir un terrain, autour dun site minier, inclut souvent une prime importante qui ne
sappliquera plus, une fois le travail dans la mine a cess. Dans ces cas, le terrain est amorti
sa valeur rsiduelle prvue pendant la dure de vie de la mine, ou la prime est attribue aux
ressources minrales et en consquence amortie. Il y a certains actifs pour lesquels leur dure
de vie conomique est beaucoup plus longue que la dure de vie de la mine. Dans ces cas, la
dure dutilit de lactif utilise pour lamortissement doit reflter la dure de vie de la mine
plutt que sa propre dure de vie conomique. La valeur rsiduelle de lactif refltera
galement sa dure dutilit prvue au moment de la cession.
B-

Dure dutilit dans le secteur minier

La dure dutilit des actifs des socits minires est dtermine soit par la dure de la priode
durant laquelle on sattend ce que ces actifs soient exploits, ou le nombre dunits de
produits que lon prvoit dobtenir par leur exploitation.
Plusieurs facteurs doivent tre pris en compte lors de la dtermination de la dure dutilit
dactif utilis par une entit minire:
-

Lutilisation prvue de lactif: Elle est value en se rfrant sa capacit prvue ou


son rendement physique (tel que le volume de la ressource minire extraire) ;
La dprciation physique prvue: Elle dpend de facteurs oprationnels tels que le
dgre dexploitation des actifs, le programme des rparations et dentretiens;
Lobsolescence technique ou commerciale rsultant de changements ou
damlioration de la production, ou encore de changements de la demande du produit
dans le march. Le dernier facteur pourrait tre appropri dans le cas o par exemple,
une mine est ouverte pendant la priode de hausse des cours, mais elle est ferme lors
les cours chutent ; et
les limites lgales, telles que les dates dchance des baux miniers.

Ce qui est important retenir est que la dure dutilit est mesure par lutilisation prvue de
lactif par lentit, et non simplement par la dure de vie conomique propre de lactif. La
dure dutilit de la plupart des actifs dans lindustrie minire est dduite de la dure vie
prvue de la mine.
La dure dutilit des immobilisations corporelles ne se prolonge souvent pas au del de celle
de la mine cause de la nature fixe (immobile) de beaucoup de biens de lusine (tels que les
concentrateurs et les fondeurs), ainsi que lloignement des sites dans lesquels les travaux
sont effectus. Ce qui fait que ces actifs seront inutiles dans le site une fois que les ressource
minire est puise; et il nest souvent pas pratique de les dplacer vers un autre site minier.

42

Ces cots sont trs importants pour le secteur minier.

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Une entit minire peut dcider de remplacer certains actifs avant quils atteignent la fin de
leur dure de vie conomique. Un exemple rpandu concerne les camions de transport, qui
sont rgulirement remplacs afin dviter des temps darrts significatifs pour des
rparations et entretiens.
La dure dutilit estime restante dactif doit tre revue au moins annuellement,
gnralement la fin de lexercice, lors de la mise jour de lestimation des rserves /
ressources minires. Cependant, il arrive parfois que cela soit fait avant cette date ; par
exemple lorsque :
-

La dcouverte de rserves / ressources supplmentaires augmentant la taille de la mine


et permettant ainsi au immobilisations corporelles dtre utilises pour traiter les
ressources dune nouvelle mine proche;
Le changement
des ressources conomiquement recouvrables rsultant de
changements imprvus des cots antrieurs. Par exemple, la qualit est trs infrieure
que prvue;
Un changement crucial du projet minier, tel que la dcision de dvelopper une mine
souterraine sous une mine ciel ouvert; et
Un dveloppement technologique important acclrant le remplacement des
principaux actifs de lusine.

Le changement destimations de rserves / ressources au cours dun exercice naffecteront pas


les dotations aux amortissements jusqu lexercice suivant. Cest pourquoi il est important de
mettre jour les estimations des ressources et rserves aussitt quil y a un indice clair. Il est
galement important de rappeler quune diminution significative des rserves/ressources
minires augmentera non seulement la dotation damortissements des exercices suivants, mais
peut aussi indiquer une perte de valeur.
C-

Mthodes damortissement et de dprciation dans le secteur minier

Il existe diffrentes mthodes damortissement des immobilisations ; les plus rpandues tant:
la mthode d'units de productions, dans laquelle la dotation reflte la rpartition de la
production au cours de la dure dutilit de lactif; la mthode de lamortissement linaire,
selon laquelle les dotations sont galement rparties sur la dure dutilit des actifs; et la
mthode dgressive, qui se traduit par une dotation dcroissante sur la dure dutilit de
lactif. La mthode employe doit reflter le rythme de consommation des avantages
conomiques futurs par l'entit.
1-

Mthode du nombre dunits de productions

La mthode des units de production est conceptuellement la mthode de dprciation la plus


approprie de la plupart des actifs dtenus par une entit minire. Elle sappliquera par
exemple, aux montants capitaliss sur la proprit minire lorsque la consommation des
avantages conomiques est directement lie aux quantits extraites du gisement ; les
immobilisations corporelles qui sont objets de dprciation considrable pendant la
production (telle que les broyeurs et les concentrateurs) lorsque la consommation des
avantages conomiques est lie au niveau de la production (sortie ou rendement) ; etc.
Pour lapplication de cette mthode, une base approprie doit tre dtermine pour le calcul
de la dotation aux amortissements. Il y a plusieurs possibilits :
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La quantit totale de matire extraite de la mine (y compris les pertes de matires) :


qui est appropri pour lamortissement dquipements tels que les pelles et les
draglines pour lesquels le niveau de dprciation est li au volume extrait de la mine,
que cela reprsente du minerai ou des pertes;
La quantit totale de minerai extrait: qui est approprie pour amortir le cot de la
proprit minrale elle mme (bien que si la qualit du minerai extrait change de
manire significative dun exercice lautre, lamortissement doit tre li la quantit
de minerai rcupre du gisement, et non pas simplement la quantit de minerai
extraite). Il pourrait galement convenir lamortissement dun quipement utilis
dans les premires parties du procd de traitement, tels que les broyeurs et les
convoyeurs dont lusure est lie au lacheminement du minerai ;
Loutput total : qui est appropri pour lamortissement dimmobilisations corporelles
impliques dans les dernires tapes du traitement (tels que les fondeurs et les
raffineries) dont le volume trait (et par consquent, lusure) est troitement li la
quantit de loutput.

Pour les actifs ayant une dure de vie conomique plus courte que la dure de vie de mine,
ces calculs doivent tre excuts en utilisant la capacit productive estime de lactif pris
individuellement (ou composant), et non pas celle de la mine entire.
Dans la pratique, beaucoup dentits minires amortissement toutes ou une grande partie des
leur immobilisations corporelles sur une base linaire, qui est la mthode la plus simple
appliquer. Toutefois, lorsquun quipement est exploit pleine capacit durant toute sa dure
de vie conomique, la mthode linaire donne un rsultat trs proche de la mthode dunits
de productions. Cette dernire est galement acceptable si on ne sattend pas ce que les
niveaux de production fluctuent considrablement dune priode l'autre.
2-

Lamortissement linaire

Il y a quelques actifs dtenus par les entits minires pour lesquels la mthode linaire fournit
la meilleure reprsentation de la consommation des avantages conomiques. Ces derniers
sont ceux qui se dprcient sous leffet du temps, plutt que selon le niveau de production
(par exemple, les btiments et les actifs dinfrastructure tels que les lignes lectriques).
3-

Lamortissement dgressif

Cette mthode nest trs souvent pas employe. Elle est seulement approprie si la
consommation des avantages conomiques futurs tait lie la diminution de la dure
dutilit de lactif dans le temps.
LIAS 16 exige de passer en revue au moins chaque de fin dexercice, la mthode
damortissement applique chaque actif. Dans le cas dun changement radical du rythme
prvu de consommation des avantages conomiques futurs, la mthode damortissement
devrait tre modifie pour reflter ce changement.
D-

Dtermination de la base des rserves et des ressources

Lestimation des ressources prises en considration lors du calcul des dotations


damortissements peut avoir un impact significatif sur les calculs, quelque soit la mthode
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damortissement, du fait que la base des ressources affectera la dure de vie de la mine
utilise pour calculer les charges damortissements. Les rserves / ressources doivent tre
considres en liaison avec tous les cots ncessaires supporter pour les extraire lors de la
dtermination de la charge damortissements de la priode.
1-

Rserves prouves et probables :

La plupart des entits minires tiennent seulement compte des rserves prouves et probables
lors du calcul des dotations damortissements des actifs dextraction. Ce qui implique que
toute ressource secondaire est exclue, ainsi que toute ressource dsigne et mesure, mais non
encore considre comme tant conomiquement rcuprable. Cette approche est
conservatrice et est acceptable dans bon nombre de situations. La seule exception est le cas o
les rserves prouves et probables ne fournissent pas une indication raliste de la dure de vie
de la mine (et de ses actifs). Par exemple, la direction a la conviction que dautres ressources
seront converties en rserves et a entam des dcisions conomiques affectant la mine sur
cette base ; mais elle a choisi de retarder le travail ncessaire pour les dsigner formellement
comme rserves. Cest une situation bien que rare, mais qui peut arriver.
2-

Ressources non encore dsignes comme rserves

Quelques entits minires adoptent une mthode plus flexible pour dterminer la base de
rserves / ressources de chaque mine, selon le type de minerai et les caractristiques du
gisement. Il est difficile de justifier linclusion de ressources minrales secondaires dans la
base damortissement, tant donn que le volume, la qualit et la teneur en minerais ne
peuvent tre estims quavec un faible niveau de confiance. Pour certains gisements
cependant, il peut tre raisonnable de tenir compte de ressources minrales indiques et
mesures bien que ntant pas encore classifies comme rserves. Cela aiderait sassurer que
les dotations damortissements refltent la meilleure estimation par la direction sur la dure
dutilit des actifs.
Ceci est particulirement important lorsquune proprit minrale a t acquise lors dun
regroupement dentreprises et quun montant important a t attribu la juste valeur des
ressources non encore dsignes comme rserves. Dans de tels cas, il ne serait pas appropri
de calculer lamortissement sur la valeur globale de la proprit minrale en utilisant
seulement les rserves prouves et probables. Il y a deux approches alternatives qui sont
acceptables par les IFRS :
-

Tenir compte de ressources supplmentaires en calculant les dotations aux


amortissements, lorsque cela peut tre justifi en utilisant les critres de contrle; ou
Sparer la valeur des ressources non encore dsignes comme rserves du reste de la
proprit minrale. Lamortissement sera pass sur la proprit minrale en utilisant
les rserves prouves et probables et aucun amortissement sur la valeur attribue aux
ressources supplmentaires, qui sont plutt soumises des tests de dprciation selon
les dispositions de lIFRS 6 sur l'valuation des ressources minrales.

La direction doit faire attention lors de lajout de matires non rserves dans la base
damortissement. Le critre principal est le degr de confiance de la conversion des
ressources en rserves, qui peut tre apprci par quelques facteurs spcifiques:

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-

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Lexprience professionnelle de l'entit en matire de conversion de ressources en


rserves supplmentaires, prolongeant de ce fait la dure de vie de la mine.
Les raisons pour lesquelles le travail supplmentaire ncessaire pour convertir les
ressources en rserves na pas t entrepris. Si par exemple, l'identification de ces
rserves nimpacte pas la planification de la production sur les prochains exercices;
Le type de gisement certains blocs de gisements, tels que le charbon et les minerais
de fer, ont de grandes ressources supplmentaires quil est fortement probable de
convertir en rserves en raison de la nature du dpt;
Le calendrier des travaux ncessaires pour la conversion par exemple, si ce travail
est programm pour avoir lieu dans un proche avenir, il sera plus facile de justifier
linclusion de la ressource supplmentaire dans la base damortissement;
Le seuil auquel la variation des caractristiques chimiques ou physiques du minerai
pourrait est juge tre significative pour savoir sil est conomique dextraire et traiter
les ressources supplmentaires;
Lestimation initiale par lentit, de la valeur nette des matires non-rserves, et la
sensibilit de cette estimation aux variables principales telles que des cours de
matires premires ; et
Le point auquel les dpenses de dveloppement seraient davantage ncessaires pour
accder la ressource.
3-

Changement de la base des rserves et ressources

La plupart des entits mettent jour lestimation de leurs ressources et rserves au moins
annuellement. Lestimation de rserves / ressources implique beaucoup de jugements, y
compris la dtermination de facteurs tels que les cours de matires premires futurs et les
cots de production. Le mouvement des cours de matires premires et des cots de
production affecte la viabilit conomique de lextraction ainsi que la classification
ressources. mesure que la connaissance dune entit au sujet dun gisement crot dans le
temps, il est presque invitable que lestimation de rserves / ressources varie le long de la
dure de vie de la mine.
Dans nombre de cas, les changements de lestimation des rserves/ressources sont
comptabiliss comme le changement de la dure dutilit de tout autre actif. Il est possible
cependant, que le travail entrepris pour mettre jour lestimation des rserves/ressources
indique une erreur dans la faon dont les estimations antrieures ont t calcules. Lorsque
cela se produit et que lerreur ait un impact significatif sur les tats financiers, les annes
antrieures sont ajustes selon les pratiques de lIAS 8.
Les travaux dexploration et dvaluation dclenchant un changement de la base
damortissement varient selon la proportion des matires non rserves incluses dans le calcul ;
et ce comme suit :
-

si lamortissement est calcul en utilisant les rserves prouves et probables, les


charges seront impacts par le travail de conversion des ressources en rserves (ou le
renvoi des rserves en ressources) mme sil ny a aucun changement la base de
ressources globale;
si lamortissement est calcul en utilisant des matires non rserves, les charges seront
impactes par lidentification des ressources supplmentaires, mais non pas la
conversion des ressources en rserves.

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E-

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Identification des composants dans le secteur minier

Chaque partie dimmobilisation qui reprsente une partie significative du cot de lactif est
amortie sparment. La seule exception cette rgle concerne les parties significatives
dactifs ayant la mme dure dutilit et la mme mthode damortissement, car ces derniers
pourront tre groups ensemble pour dterminer la dotation.
Cette rgle cre un certain nombre complications pour les entits minires, car elles ont
beaucoup dactifs dont les composants ont une dure dutilit plus courte que celle de lactif
pris dans lensemble. Par exemple :
-

F-

Les diffrentes doublures de pot dans un fondeur daluminium doivent tre remplaces
de faon rgulire. Ce qui implique que les cots supports par chaque revtement de
pot, doivent tre enregistrs sparment et amortis sur la dure dutilit prvue de la
nouvelle doublure. En outre, quand un pot est revtu, la valeur nette comptable
rsiduelle de la doublure prcdente doit tre passe en charge. Il nest pas admis
daugmenter le cot prvu pour revtir un pot pendant lexercice au cours duquel la
doublure en question est en service ; et
les cots supports lors de la construction de linfrastructure dune mine (ou groupe de
mines) doivent tre dcompos pour sassurer que chaque composant est amorti en
utilisant une mthode damortissement qui lui approprie (units de production ou
linaire) avec une dure dutilit convenable. Par exemple, un port qui sert plusieurs
mines diffrentes est amorti en utilisant loutput global provenant de toutes les mines.
Les lignes ferroviaires spcifiques chaque mine, assurant les liaisons avec le port
sont amorties selon la dure de vie de la mine en concerne.
Date de dbut damortissement pour les actifs miniers

Lamortissement dbute lorsque lactif est dj disponible pour lutilisation (c'est--dire, quil
est l'endroit et dans les conditions ncessaires pour tre capable du fonctionner selon les
prvisions de la direction). Ce qui signifie que lamortissement ne dbute pas ncessairement
lorsque lactif est dj mis en utilisation parce qu'il pourrait subir des tests avant dtre
capable de fonctionner un niveau commercial.
Un jugement est ncessaire pour dcider de la date de dbut damortissement de la proprit
minrale elle-mme, car il arrive souvent quune matire ayant de la valeur soit extraite du
gisement, alors que la mine est toujours en cours de dveloppement. Certaines entits
minires dbutent lamortissement lorsque les volumes extraits ne sont plus ngligeables,
mais il est plus courant quelles attendent jusqu' ce que le dveloppement atteigne un seuil
partir duquel la mine eut tre lance un niveau commercial.
Pendant les tapes dexploration, dvaluation, de dveloppement et de construction dune
mine, plusieurs actifs sont utiliss. Ces actifs sont amortis du fait quils sont en service, et la
dotation damortissements est classifie comme dpense dexploration, dvaluation, de
dveloppement ou de construction. LIAS 16 stipule que ces dotations peuvent tre
capitalises dans la valeur nette comptable dautres actifs, telles que la proprit minrale
elle-mme ou linfrastructure laquelle elles se rapportent.
Dans lindustrie minire, plusieurs installations de transformation se constituent dune srie
dactifs installs bien avant que la mine devienne oprationnelle. Dans ces circonstances,
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certains actifs peuvent tre prts pour lutilisation avant que linstallation devienne
fonctionnelle du fait que dautres lments ne sont pas encore achevs. Pour dterminer la
date de dbut damortissement, de tels actifs sont regroups ensemble de sorte que
lamortissement dbute lorsque toute linstallation sera capable de fonctionner. Cependant, les
actifs (ou composant) ayant une dure dutilit diffrente sont enregistrs sparment dans les
comptes dactif immobilis afin quils soient correctement amortis.
G-

Date de fin dun amortissement

Lamortissement dun actif sarrte seulement lorsquil:


- devient entirement amorti;
- est classifi comme dtenu en vue de la vente (sous lIFRS 5 actifs non courants
dtenu en vue de la vente et activits abandonnes), aprs quoi il est comptabilis la
plus faible de sa valeur nette comptable et la la juste valeur nette des cots de
cession ; ou
- est dcomptabilis, soit parce quil a t vendu ou parce quaucun avantage
conomique futur nest attendu de son utilisation ou cession et, par consquent, amorti
entirement.
Lamortissement doit continuer si un actif qui peut tre exploit, est temporairement hors
service (par exemple, en raison dune grve ou dune priode de surproduction). Cependant, si
des actifs sont amortis sur une base dunits de production et quil ny ait aucune production,
la dotation aux amortissements est nulle.
H-

Cots futurs de dveloppement

Des cots normes sont supports lors de ltablissement dune nouvelle mine et avant le
dbut de sa production. Et il y a des cas, o il est connu que des cots futurs de
dveloppement devront tre supports pour extraire les rserves / ressources de la mine. Par
exemple, il peut tre ncessaire daugmenter les quipements de productions ou denlever
plus de terrains ou de construire plusieurs autres niveaux. Dans ces cas, une approche consiste
sparer les cots attribus la proprit minrale, entre ceux qui peuvent :
- tre attribus au gisement entier (tel que les frais dacquisition de proprit et les
transferts de l'exploration lvaluation), qui doivent tre amortis sur la base entire
des rserves/ressources ; et
- tre seulement attribus une partie du gisement (tel que les cots de dplacement de
terrains de recouvrement), qui doivent tre amortis sur la base de la partie approprie
de la rserve / ressource. Ce qui entrane lutilisation de plusieurs bases de
rserve/ressource pour les diffrents composants de cots de dveloppement de la
mine. Au fur et mesure que des cots de dveloppement supplmentaires sont
encourus, ils sont amortis sur la base de la partie du gisement auquel ils se relient.
Tout montant capitalis pour le dmantlement, dplacement et restauration future du site
minier est amorti sur une base cohrente avec lactivit de dveloppement de la mine
laquelle il se relie. Cette approche est conforme la disposition selon laquelle chaque partie
dactif ayant un cot significatif par rapport au cot total doit tre amortie sparment. Elle
pargne la ncessit destimer les futurs cots de dveloppement lors de la dtermination
des dotations damortissements de lexercice. Une approche alternative consiste tenir
compte des futurs cots de dveloppement lors de la dtermination du pan damortissements
des actifs existants. Donc, la valeur amortissable annuelle des actifs existants devient
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relativement plus leve les premires annes, et relativement plus basse les annes
ultrieures.
Dans bon nombre de situations, on sattend ce que lapproche alternative produise un plan
damortissement semblable la premire. Toutes les deux rduisent ltendue sur laquelle les
dotations damortissements peuvent crotre, pendant la dure de vie de la mine. Il nest pas
admis damortir les actifs existants sur la base de la rserve/ressource entire sil est connu
que les cots dveloppement devront tre supports afin dextraire seulement une partie de
ces ressources et rserves. Ce qui serait en contradiction avec lIAS 16, exigeant que la
dotation damortissements doit reflter le schma prvu de consommation des avantages
conomiques futurs. a impliquerait galement de passer sur certains composants dactifs
existants, des amortissements sur une priode excdant leur dure dutilit prvue.
I-

Informations fournir

Les informations spcifiques concernant l'amortissement sont lamortissent les pour les entits
minires sont presque les mmes que celles de lindustrie en gnral. Mais il y a galement
des exigences supplmentaires sur les immobilisations incorporelles ayant une dure dutilit
infinie, qui toute fois affectent rarement les entits minires.
J-

Ecart par rapport aux normes marocaines concernant lamortissement des


immobilisations corporelles dans le secteur minier

Au Maroc le CGNC, ne dicte pas de rgles spcifiques au secteur minier. Alors la difficult
est de savoir si le plan damortissement dun bien immobilis au niveau dune entreprise
minire, permet daboutir une valeur comptable nette qui reflte fidlement sa valeur
actuelle au sein de lentit minire.
Nanmoins, le CGNC dfinit la notion dimmobilisations amortissables : celles dont le
potentiel de services attendus samoindrit avec le temps en raison :
- de phnomne dusure ou de dsutude;
- dinadaptation aux conditions changeantes de la technique ou de lconomie
(obsolescence);
- de toute autre cause.
Il prcise galement que : lamortissement est la rpartition de la diffrence entre la valeur
dentre et la valeur rsiduelle sur la dure dutilisation de limmobilisation.
Cette dure dutilisation prvisionnelle peut tre :
- soit la dure de vie probable de limmobilisation, laquelle est apprcie en fonction de
facteurs physiques (usure) ou conomiques (obsolescence, march) qui la conditionnent.
A la fin de la dure de vie, la valeur rsiduelle prvisionnelle est gnralement considrer
comme nulle, le montant amortissable est alors gal la valeur dentre;
- soit une dure dutilisation propre lentreprise, infrieure la dure de vie, et choisie en
fonction de sa politique ou de sa stratgie.
Dans cette hypothse, la valeur rsiduelle prvisionnelle est en principe relativement
importante, elle doit faire lobjet dune estimation raisonnable en fonction du prix de cession
probable; le montant amortissable est alors gal la diffrence entre la valeur dentre et
cette valeur rsiduelle.
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La rpartition systmatique du montant amortissable sur chaque exercice pendant la dure


dutilisation du bien constitue le plan damortissement de limmobilisation.
Le mode de rpartition de lamortissement sur les diffrents exercices doit tre choisi sur la
base de considrations essentiellement conomiques qui, seules pourraient justifier
lapplication damortissements annuels constants (mthode de lamortissement linaire),
damortissements dgressifs ou plus exceptionnellement damortissements progressifs.
Les mthodes damortissement retenues doivent tre appliques de faon constante dun
exercice lautre, moins que des circonstances nouvelles ne justifient un changement. A la
fin de lexercice au cours duquel intervient la rvision du plan damortissement, il y a lieu de
faire mention de ce changement dans lETIC, en y indiquant ses motifs et son influence sur le
patrimoine, la situation financire et les rsultats.
Dans ces conditions, la pratique comptable au sein des principales socits minires
marocaines, en matire damortissements est conforme aux prescriptions du CGNC, mme
sil y a lieu de noter que la mthode damortissement de ces immobilisations, gnralement
retenue par les entreprises minires marocaines, correspond lamortissement linaire, dont
les taux sont dtermins sur la base de la dure probable dutilisation des lments
amortissables conformment aux usages en vigueur au Maroc ; bien que les dispositions du
CGNC ne prennent pas en considration les particularits du secteur minier, caractris par
une dure dexploitation modulable en fonction de la dcouverte des rserves minires.
Frais de recherche et dveloppement : sont amortis sur une dure qui ne dpasse pas cinq ans.
A titre exceptionnel, ce dlai peut tre suprieur, dans la limite de la dure dexploitation
prvisionnelle des rserves minires dcouvertes, mention de cette drogation est faite dans
lETIC. En cas dchec des projets de recherche minire, les dpenses correspondantes sont
immdiatement entirement amorties.
Permis dexploitation miniers : est amorti sur la dure dexploitation prvisionnelle de ce
gisement. Mais certaines entreprises minires lamortissent sur une dure plus courte ne
dpassant pas cinq ans. Il est prciser toutefois, que le CGNC, nvoque pas expressment
les permis miniers parmi les immobilisations incorporelles amortissables, et se contente
dnumrer les brevets, marques, droits et valeurs similaires, cest ainsi que nous incluons
sous cette dernire rubrique, le droit pay lEtat en contre partie de lexploration ou de
lexploitation dun gisement.
Terrains : ceux qui ne sont pas des gisements ne sont pas amortissables. En revanche, seule la
partie du terrain constituant le gisement dont sont extraits les minerais est amortissable en
fonction de lpuisement de ce gisement.
Constructions, installations techniques, matriels et outillages, etc. : elles sont gnralement
amorties selon le mode linaire, suivant des taux fixs par lentreprise en fonction de la dure
de vie prvue pour chaque immobilisation. Ainsi, les pratiques adoptes par les entreprises
minires marocaines en matire dlaboration de plans damortissements pour leurs
immobilisations affectes lexploitation minire, demeurent gnralistes.
VI-

Les tests de dprciation dactifs dans le secteur minier

Le fait que lindustrie minire est une industrie fortement capitalistique, se traduit pour les
entits minires, par la prsence dans leurs bilans, dun actif immobilis norme pouvant
subir des pertes de valeurs significatives. En outre le goodwill attribu aux mines bien que
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ntant pas amortissable, peut se dprcier rgulirement, mme dans les meilleures entits
minires. Ce chapitre traite de l'application de lIAS 36 dans l'industrie minire. LIFRS 6
contient des rgles spciales de dprciation pour les dpenses dexploration et dvaluation
capitalises.
A-

Indicateurs de dprciations
1-

Indicateurs de dprciation particuliers au secteur minier

Chaque entit minire doit vrifier sil y a indice de pertes de valeur sur ces actifs, au moins
la fin de lexercice. Si un indice existe, elle doit estimer le montant recouvrable de ses actifs.
Les indicateurs habituels dans cette industrie sont:
-

une baisse significative de la valeur de march des entits produisant des produits
similaires ;
une baisse significative des cours prvisionnels de matires premires;
une fluctuation dfavorable importante des taux de change;
une hausse significative de cots de production (qui se manifeste par une dtrioration
du rsultat dexploitation des UGT);
un excs du cot des actifs du projet (au cours du dveloppement et de la construction
dune nouvelle mine);
une hausse significative du cot de dmantlement des actifs et de restauration des
sites, en particulier vers la fin de cycle de la mine (sachant que ces cots doivent tre
capitaliss avec ceux des actifs concerns);
une baisse significative de la teneur prvue des rserves/ressources ;
de graves accidents dans la mine, tels que leffondrement souterrain ;
une augmentation sensible des taux dintrt du march ; et
un changement dfavorable des rglements gouvernementaux, lois sur
lenvironnement y compris laugmentation dimpts.
2-

Fluctuations du cours des produits

Dans le march des produits miniers, les cours fluctuent rgulirement. La considration de la
baisse des cours comme indice de pertes de valeur lors dune priode donne, dpendra de
nombreux facteurs :
-

la dure de vie prvue de la mine pour une mine qui est en fin de cycle de
production, une rduction du cours des produits peut affecter de manire significative
les flux de trsoreries gnrer par les ressources restantes ;
la raison de la chute des cours une chute de cours peut rsulter de facteurs
conjoncturels (chute provisoire de la demande) ou de changements structurels dans
lindustrie, susceptibles daffecter les cours dans le long terme (apparition de produits
de substitutions bon march, changement technologique affectant le cot de
production marginal); et
lcart maximal estim entre la valeur nette comptable de lUGT et sa valeur
recouvrable une mine dont les cots sont faibles pourrait rsister mme une forte
baisse du cours des produits.
3-

Evolution des cots de production

Mmoire de fin dtudes 2008

72

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Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

La direction dune entit doit estimer limpact potentiel dun changement dfavorable de
cots de production. Tout changement dfavorable important peut reprsenter un indice de
perte de valeur, bien que limpact est limit pour une mine dont la dure de vie est longue ; si
la direction peut dmontrer que laugmentation des cots peuvent concider avec des cours de
produits suprieurs.
4-

Augmentation des impts

Les dprciations sont calcules sur une base avant impts. On pourrait stonner quune
augmentation de limpt soit un indice de dprciation ! Ce qui quand mme peut se produire
du fait que:
- les impts indirects impactent directement sur les flux nets de trsoreries gnrs par
la mine; et que
- le taux dimpt sur le rsultat impacte le taux dactualisations utilis pour le calcul de
la valeur dutilit, mme si le taux dactualisation aprs impt na pas t affect.
- Le taux dimpt sur le rsultat affecte galement le prix quune partie bien informe et
dispose acqurir serait prte payer pour acqurir la mine.
B-

Dtermination des UGT dans le secteur minier


1-

Evaluation individuelle des actifs

La dprciation devrait tre teste au niveau le plus bas possible idalement au niveau
individuel des actifs ; surtout sils deviennent superflus pour lexploitation de la mine. Mais
un terrain ne pouvant tre vendu qu la fin de lexploitation dune mine, est attribue la
mme UGT que cette dernire. Ce qui nest pas le cas dun terrain surplus qui, doit tre exclu
et test sparment de lUGT, pour dprciation. Ainsi, le produit latent de la vente dun tel
terrain ne doit pas tre dduis de la provision pour perte de valeur de la mine. Et lorsque la
vente du terrain en question devient fortement probable dans un an, et quil est
immdiatement disponible pour une cession, il est comptabilis selon les dispositions de
lIFRS 5.
2-

Regroupement des actifs dans les UGT

Lentit doit sassurer que les diffrents UGT reprsentent le plus petit groupe dactif pouvant
produire une trsorerie suffisamment indpendante.
La dtermination dUGT dans lindustrie minire est le plus souvent aise car chaque mine
diffrente est traite comme une UGT part. La norme IAS 36 cite lexemple dune entit
minire possdant un chemin de fer. Le chemin de fer utilis exclusivement pour soutenir la
mine, ne produit aucune trsorerie indpendante et ne peut qutre seulement vendu pour sa
valeur rsiduelle. Le chemin de fer est alors regroup avec la mine pour le test de
dprciation.
3-

Activits verticalement intgres

La dtermination des UGT devient complexe lorsque lentit minire traite en aval ses
produits, par des activits de transformation. Dans cette situation, il est important de savoir si
un march actif existe pour les produits intermdiaires (mme si dans la pratique, les produits
Mmoire de fin dtudes 2008

73

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

intermdiaires sont gnralement utiliss en interne). Si dans ces conditions, lexploitation de


la mine doit tre subdivis en UGT, les cours externes quivalents sont utiliss pour
dterminer la valeur dutilit des diffrents UGT intgres (qui peut tre diffrents des prix de
transferts internes).
4-

Cas des actifs exploits en communs

Des mines dune mme entit situes dans la mme rgion, peuvent partager certains actifs (le
port par exemple, les rails ou les installations de traitement). La manire dont ces actifs sont
partags doit tre considre lors des tests de dprciations. Les facteurs considrer tant:
-

La part des actifs partags dans les diffrentes activits de la mine sils ont un rle
mineur chaque mine sera traite comme une UGT part;
Le fait que les actifs partags gnrent ou non de la trsorerie en provenance des tiers
ou en interne. Si cest le cas, les actifs partags en question peuvent reprsenter une
UGT part; et
La manire dont sont gres les activits.

Les actifs partags doivent toujours tre pris en compte lors des tests de dprciation. Leur
valeur nette comptable est attribue une ou un groupe dUGT de faon raisonnable. Leur
affectation au groupe dUGT est possible lorsquils sont utiliss dans le transport ou
traitement doutputs en provenance de plusieurs mines, selon leur niveau de
rserves/ressources respectives.
5-

Dprcation du goodwill

Dans les normes internationales, le goodwill ne peut tre amorti, mais doit plutt tre test
annuellement pour dprciation. Ainsi limpact net en rsultat de larrt de lamortissement
annuel de lcart dacquisition, a entraner une augmentation du rsultat de IMERYS de +
30,3 M.
Si une entit minire achte une mine adjacente dune de ses mines existantes et quun
goodwill rsulte des synergies prvues, si les deux mines font partie dun mme segment,
alors la valeur nette comptable du goodwill est value en comparant la valeur recouvrable
des mines la valeur nette comptable de leurs actifs combins (goodwill compris).
Le goodwill attribu une mine ou un groupe de mines quelconque, se dprcie en raison de
lpuisement des rserves/ressources. Une charge de dprciation peut tre comptabilis pour
une mine donne, sil y a par exemple une baisse soudaine de la valeur recouvrable de la mine
concerne (ou groupe de mines). Alternativement, le goodwill peut tre dprci sur une base
annuelle les annes ultrieures, tant donn que la valeur recouvrable des mines baisse tous
les ans, refltant lextraction et la vente des rserves/ressources.
C-

Dtermination de la valeur dutilit dans le secteur minier

Nous avons vus plus haut, que pour calculer la valeur dutilit dun actif, il faut actualiser les
flux de trsoreries futurs provenant de son exploitation. Cependant il y a quelques
complications pouvant surgir lors de lapplication de lIAS 36 une entit minire.

Mmoire de fin dtudes 2008

74

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier


1-

Darly & Co

Cours des produits

La valeur dutilit dune mine ayant une longue dure de vie dpend fortement de la vision de
lentit des cours long terme du produit vendu, refltant les perspectives long terme plutt
que les cours actuels43.
LIAS 36 ne prescrit pas le cours de produit utiliser dans le calcul, mais toute mthode
choisie doit tre appliqu uniformment. Les hypothses des cours de produits excluent
limpact des contrats de couvertures qui sont dj dans le bilan. Les flux de trsoreries futurs
rsultant de ses drivs sont dj comptabiliss en tant quactif part (ou passif), donc ne
peuvent tre inclus dans le calcul de la provision pour dprciation de lIAS 36. Ce implique
aussi que tout actif (ou passif) comptabilis sur les drivs est exclu de la valeur nette
comptable des actifs soumis tests pour dprciation.
2-

Le taux de change

Selon la norme, les flux de trsorerie futurs en devises trangres doivent tre actualiss et
convertis selon le taux de change courant de la date laquelle le calcul a t effectu. La
valeur dutilit calcule reflte les hypothses long terme du cours des produits et le taux de
change courant ; entranant alors des hypothses contradictoires pour les diffrents pays
produisant les produits, du fait que les cours de produits sont largement lis la devise locale.
3-

Les flux dinvestissements futurs

LIAS 36 fixe la limite laquelle la valeur dutilit peut tre ajuste pour reflter les
investissements futurs. Les flux de trsoreries futurs sont estims sur la base de ltat actuel
des actifs (ou groupe dactifs) et, les performances futures des dpenses dinvestissements ne
sont pas prise en considration moins quelles soient spcifiquement engages. Ce qui
nempche pas une entit minire de tenir compte des futures dpenses dinvestissement
ncessaires pour accder aux rserves/ressources de la mine, y compris les cots de
dveloppement. La norme permet dinclure les sorties de trsoreries ncessaires pour rendre
les actifs oprationnels.
Les dpenses dinvestissement spcifiquement employes pour augmenter le valeur nette
actuelle de la mine en rduisant les charges dexploitation futur et/ou en augmentant la
production ne sont pas tenues en compte. Elles peuvent ncessiter de faire des ajustements
importants sur la projection des flux de trsoreries faite par la direction dans la planification
de lexploitation et de lvaluation des rserves/ressources.
Certaines entits minires tiennent compte du fait les cots de plusieurs produits ne baisseront
que sur le long terme, en partie d limpact des dpenses dinvestissement, dans la
dtermination des prix de vente projets. Cependant, un calcul de valeur dutilit qui tient
compte la fois de la baisse des cours en termes rels, et des cots de production fixes, ne
fournit pas une estimation fiable de la valeur recouvrable des actifs dune entit minire.

43

Voir annexe Metaleurop, page 90.

Mmoire de fin dtudes 2008

75

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier


4-

Darly & Co

Les conomies futures

Certaines amliorations defficacit dans la vie dune mine sont trs importantes. Cest le cas
par exemple de laugmentation de la qualit prvue du minerai qui a pour consquence un
prix de revient unitaire infrieur et qui peut constituer des conomies. Il est important de tenir
compte des amliorations futures lors du calcul de la valeur dutilit, car elles rsultent non
pas dune restructuration future, mais de la nature actuelle du gisement.
5-

La priode de projections

La projection de trsorerie pour la dtermination de la valeur dutilit, doit stendre en


gnral sur un maximum de cinq ans. Mais pour les entits minires, une priode plus longue
peut se justifie par le fait que la direction se projette au del de cinq ans. Si on sattend ce
que la catgorie (et le volume de production) varie considrablement dans le temps, il est
ncessaire de projeter les flux de trsorerie sparment pour tous les exercices.
6-

Rserves/ressources minires et valeur dutilit

Il est appropri dutiliser seule les rserves prouves et probables pour lestimation de la
dure dutilit des actifs des socits minire des fins de tests. Cependant pour la valeur
recouvrable, il peut tre ncessaire dinclure les ressources non encore dsigns comme
rserves du fait que lavantage conomique futur de ces matires est considr probable.
Plus lincertitude autour dune ressource est leve, plus elle doit tre pondre par un facteur
de risque dans le calcul ; ce qui se fait par ajustement des flux de trsoreries prvues ou par
application dun taux dactualisation diffrent (plus lev) aux sorties et entres de liquidits
lies aux matires non rserves.
7-

Les provisions lies lenvironnement et aux arrts dactivits

Les flux futurs de trsoreries estims doivent exclure toute sortie de liquidits relative aux
passifs (tels que les obligations de pension) pour viter une double comptabilisation.
premire vue, cela sappliquerait galement aux provisions environnementales de restauration
ou de fermeture, dans la mesure o elles ont t dj constates au bilan. Cependant, selon
lIAS 36 les passifs doivent tre intgrs dans la dtermination de la valeur recouvrable des
UGT lorsque lacqureur assume les passifs en questions. LIAS 36 donne lexemple dune
entit exploitant une mine dans un pays o le propritaire doit restaurer le site la fin de
lexploitation.
Pour comparer la valeur nette comptable de lUGT et sa valeur recouvrable, les provisions
sont dduites de la valeur recouvrable de lUGT ainsi que de la valeur nette comptable des
actifs de lUGT.
8-

Le taux dactualisation

Chaque proprit minrale est unique ; ainsi, le taux dactualisation doit toujours tre estim
au taux du march concern. La direction doit considrer les risques spcifiques aux diffrents
actifs tels que le risque politique, le risque de change ainsi que tous les risques concernant le
produit extrait. Il est plus appropri dans certains cas dappliquer diffrents taux
dactualisations aux diffrents flux de trsoreries.
Mmoire de fin dtudes 2008

76

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier


D-

Darly & Co

La reprise de perte de valeur

Un problme particulier pour les entits minires est de savoir si la reprise des cours de
produits doit tre considre comme un indice dannulation de perte de valeur. Si le
changement du march est structurel, et que des cours plus levs du produit sont prvus dans
le long terme, cela doit tre considr comme indice dinversion potentielle.
Cependant, une entit minire peut dfendre que les mouvements court terme du cours de
produit (autour du cours moyen long terme) nentranent pas une inversion de perte de
valeur de la mine. Elle peut galement dfendre le fait que les fluctuations de cours dans le
court terme font partie du mcanisme normal du march du produit et quelle sattendait ces
fluctuations lors du calcul de la perte de valeur. Et si la reprise du cours est temporaire, une
reprise de la perte de valeur impliquera simplement quune charge de dprciation soit
constate lors des exercices ultrieurs lorsque le cours chutera nouveau. Lapproche
destimation de limpact des fluctuations de cours doit tre fixe l'avance et tre prsente
comme lment dvaluation dans les tats financiers.
E-

Informations fournir

En plus des informations requises en gnral, un certain nombre dinformations


supplmentaires est exig pour les entits minires ayant un goodwill important. Ce sont :
-

la valeur nette comptable du goodwill attribu un UGT (ou groupe dUGT);


la base sur laquelle la valeur recouvrable de lUGT (ou groupe dUGT) a t
dtermine;
Lorsque la valeur recouvrable est base sur la valeur dutilit, les hypothses
principales, la priode de projections des flux de trsoreries (et la raison du choix
dune dure suprieur cinq ans), et le taux dactualisation;
Lorsque la valeur recouvrable est base sur la juste valeur moins de cots cession, la
mthode de dtermination de la juste valeur moins les cots de cessions et lorsquelle
n'est pas base sur un prix du march observable (qui est souvent le cas), une
description des hypothses principales par la direction; et
Lorsquun changement raisonnable dune hypothse principale causerait une perte de
valeur, lcart entre la valeur recouvrable et la valeur nette comptable, la valeur
correspondant lhypothse, et la valeur laquelle elle devrait varier pour liminer
lcart.

Ces informations sont exiges pour :


-

Les diffrentes UGT (ou groupes dUGT) supportant la plus grande partie du
goodwill;
Tout UGT (ou groupe dUGT) ne supportant pas individuellement une part importante
du goodwill de lentit, mais qui sont affectes par les mmes hypothses principales
et en tant agrges avec dautres, supportent une proportion significative du goodwill
de lentit.

Ces informations doivent galement tre prsentes pour les immobilisations incorporelles
ayant une dure de vie illimite, bien quelles soient rares dans les entits minires.

Mmoire de fin dtudes 2008

77

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier


F-

Darly & Co

Ecart par rapport aux normes marocaines concernant la dprciation des


immobilisations dans le secteur minier :

Les normes du CGNC traitant de la dprciation dactifs ignorent le cas spcifique du secteur
minier, dont la dure de vie de certains quipements, constructions, installations et
quipements, peut parfois dpasser celle de la mine. Aussi pour tous secteurs confondus, les
normes marocaines ne donnent de dtails sur la perte de valeur.

Il se limite prciser que les amoindrissements de valeur des immobilisations rsultant de


causes dont les effets ne sont pas jugs irrversibles sont constats par des provisions pour
dprciation. Ces provisions peuvent donc tre soit augmentes, diminues ou reprises en
fonction de lapprciation conomique qui a t faite de la valeur du bien.
Par ailleurs, lcart dacquisition positif (goodwill en IFRS) est amorti selon un plan
damortissement en normes marocaines.
La valeur comptable nette devant figurer au bilan est :
- La valeur dentre pour les immobilisations non amortissables ou la valeur nette
damortissements pour les immobilisations amortissables;
- La valeur actuelle dans le cas o celle-ci serait notablement infrieure soit la valeur
dentre soit la valeur nette damortissement;
- Les moins values latentes sur immobilisations, si elles sont dun montant relatif notable,
donnent lieu constatation soit de provisions pour dprciation, soit dans le cas
exceptionnel o elles prsenteraient un caractre dfinitif damortissements
exceptionnels.
Lobservation dcarts importants entre la valeur actuelle et la valeur nette damortissements
dune immobilisation est de nature conduire une rvision du plan damortissement si les
causes de ces carts risquent de se maintenir durablement. .

VI-

Les questions lies aux instruments financiers dans le secteur minier

Le cours des produits miniers, les cots des inputs ainsi que le taux de change connaissent une
grande volatilit ; cest la raison pour laquelle chaque entit minire essaye de contrler son
exposition cette volatilit grce aux instruments de couvertures. Elle peut utiliser une
combinaison doptions, de ventes termes pour se protger contre la fluctuation des cours
par ltablissement dun prix futur fixe. Ces instruments ont un impact considrable sur les
tats financiers dune entit minire non seulement par les drivs, mais galement les
rgles sur les drivs incorpors.
Ces impactes sont gnralement dus des oprations de cession ou dacquisition dactions
propres, des pertes et gains annuls contre situation nette (IAS 32).
Ainsi qu lutilisation dinstruments financiers pour couvrir les risques de fluctuation des
taux dintrt, certains achats (nergie), et marginalement, les taux de change (IAS 39) ; ainsi
quaux instruments de couvertures.
Mmoire de fin dtudes 2008

78

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

Ladoption des IFRS par le groupe IMERYS, sest traduite par la comptabilisation lactif de
son bilan douverture de 52,8 M dactifs financiers (dont instruments de couvertures (36,6)
et intrts courus non chus (16,2)). Du cte passif, il y a eu 10.4 M dinstruments
financiers courants valus la juste valeur. Le groupe a estim que en limpact net en
rsultat tait non significatif.

A-

Les drivs financiers dans le secteur minier

Nous avons dans la premire partie, rappeler la dfinition des drivs financiers selon lIASB.
Dans lindustrie minire, plusieurs contrats peuvent correspondre la dfinition dun driv.
Cest par exemple : Contrat de ventes terme dor ; Contrat dachat terme dlectricit ;
Contrat dachat terme de carburant.
1-

Les drivs incorpors

Les entits font souvent des arrangements contractuels contenant des drivs incorpors dans
un contrat hte. Les critres dvaluation de lIAS 39 ne sappliquent pas aux drivs
incorpors troitement lis aux caractristiques conomiques et risques du contrat
hte . Les exemples suivants illustrent certains types de drivs incorpors rencontrs dans
lindustrie minire et montrent la faon dont ils doivent tre comptabiliss selon lIAS 39:

Mmoire de fin dtudes 2008

79

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier

Exemple de contrat

Est-il troitement li ?

Comptabilisation

Socit minire sud- Oui le rand:


africaine
suivant le US $.
(monnaie
fonctionnelle
rand),
avec contrat de vente
dor
libells en US $.

Oui car certains produits


de base (par exemple, lor)
sont gnralement libells en
US $ lors des transactions
dans le monde. Cela ne
sapplique pas tous les
produits
vendus
par les entits minires.

Socit
minire Oui Aus $:
australienne (monnaie suivant le US $.
fonctionnelle Aus $),
avec
un
contrat
dachet dquipement

un
fournisseur
japonais
(monnaie
fonctionnelle
yen
japonais) en US $.

Non car le US $ nest pas


la monnaie fonctionnelle
daucune des parties au
contrat, et aucune ne peut
faire valoir que ces contrats
sont rgulirement libells
en US $.

Pas ncessaire
de sparer. Si le
contrat de vente
des
autres
produits
est
libell
dans
une
monnaie
diffrente
de
celle
de
la
monnaie
fonctionnelle de
lentit,
le
contrat
contiendra
un
driv incorpor
qui doit tre
juste valeur.
Sparer les Aus
$: les US $
suivant contrat
hte,
et
comptabiliser
la juste valeur.

Socit minire russe Oui rouble


(monnaie
russe: suivant
fonctionnelle
le US $.
rouble russe) a un
contrat de service
libells en US $.

Oui car le dollar US est


couramment utiliss dans les
contrats dachet ou de vente
dactifs non financiers dans
lenvironnement
conomique dans lequel la
transaction a lieu.
Non car lindice nest pas
troitement li la
caractristique conomique
du contrat hte, relatif
lapprovisionnement en
lectricit. Lexonration ne
peut tre applique bien que
lindice soit li la fonderie.

Socit minire
australienne a un
contrat
dapprovisionnement
en lectricit pour sa
fonderie daluminium
index sur le prix de
l'aluminium LME.

Driv incorpor

Darly & Co

Oui suivant
laluminium.

Mmoire de fin dtudes 2008

80

Pas ncessaire
de sparer la
juste valeur.

Sparer
laluminium du
contrat hte, et
comptabiliser
la juste valeur

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

Beaucoup de produits miniers sont en gnral libells en dollar US d la nature mondiale


de lindustrie minire, sauf les produits suivants, qui ne sont pas gnralement libells dans
une devise unique dans les transactions commerciales: le borate, le sel et le talc.
B-

La comptabilit de couverture dans le secteur minier


1-

Diffrents types dinstruments de couvertures rencontrs dans le secteur :


a) Couverture de juste valeur

La couverture de juste valeur ne prsente pas de problme particulier au secteur minier.


b) Couvertures de flux de trsorerie
La couverture de flux de trsorerie est une couverture qui permet de se protger de la
variation des flux de liquidit:
-

est attribuable un risque particulier li un actif ou passif dj comptabilis, ou


une prvision de transaction fortement probable; et
qui pourrai affecter les bnfices ou les pertes.

Les couvertures de flux de trsorerie sont souvent utilises dans lindustrie minire pour
protger les prvisions de ventes fortement probables de la production, contre la baisse des
cours de produits grce aux contrats de ventes termes ou de put options. Elles sont
galement utilises pour se prmunir contre un taux d'intrt demprunt variable.
c) Couverture dinvestissement net
La couverture dinvestissement net est une protection de linvestissement de lentit minire
dans la situation nette comptable dune activit trangre. Elle se peut tre ralise par
l'intermdiaire dun emprunt de devise trangre ou par un contrat dchange de devise
trangre terme.
2-

Conditions dapplication dune comptabilit de couverture par une socit


minire :

Une entit minire doit remplir certaines conditions avant dtre autorise de comptabiliser
une couverture sous lune des mthodes prsentes ci-dessus :
a) La documentation
Les conditions de documentation exigent dune entit de documenter sur:
-

la stratgie de gestion des risques;


llment spcifique couvert;
le driv utilis pour couvrir cet lment;
la nature du risque couvert; et
la manire dont sera mesure lefficacit de la couverture.

Mmoire de fin dtudes 2008

81

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

b) La dsignation
La documentation doit dsigner de faon prcise quel instrument driv couvre quelle
transaction. Une entit minire couvrant les prvision de ventes de sa production, ralise cela
plus gnralement par appariement des drivs spcifiques (et les montants thoriques) avec
le calendrier de production prvu. Le premier driv cit dans le programme couvre les
premires units des ventes de X durant le mois de maturit ; X tant le montant thorique du
contrat driv. Le deuxime contrat cit couvre les prochaines ventes de Y, o Y est sa valeur
thorique, et ainsi de suite.
c) Lefficacit de la couverture
Pour raliser la comptabilit de couverture, l'entit doit dmontrer que la probabilit que la
couverture soit efficace est leve. Donc les couvertures des exercices antrieurs, doivent tre
fortement efficace pour que lentit continue avec la comptabilit de couverture : les
variations de juste la valeur ou des flux de trsorerie du driv compensent ceux de llment
couvert hauteur de 80 125%.
3-

Quant est ce quune prvision de vente de produits devient fortement probable ?

Une entit minire doit savoir si ses ventes futures de produits sont fortement probables afin
de pouvoir pratiquer la comptabilit de couverture des flux de trsorerie. Elle doit tenir
compte des facteurs suivants :
-

Les rserves prouves et probables : a-t-elle des rserves prouves et probables


(appuyes par une tude de faisabilit) permettant de soutenir les prvisions de ventes?
Le plan dextraction : la prvision des transactions est-elle cohrente avec le plan
dextraction montrant que l'entit produira au moins la quantit couverte la date
indique ? lentit a-t-elle lhabitude de pouvoir respecter ses prvisions de
production?
Linfrastructure : a-t-elle atteint le niveau de dveloppement ncessaire pour soutenir
la production future? Sinon, a-t-elle les capacits financires et oprationnelles pour
atteindre ses objectifs?
La priode de prvision de la vente : plus la priode est longue, plus il est exig de
dmontrer quelle est fortement probable; et
Lexprience professionnelle en matire de prvisions de ventes.
4-

Comptabilisations dvnements spcifiques


a) La couverture est close mais les ventes ont encore de fortes probabilits de se
raliser

Si on sattend toujours ce que la prvision de transactions couvertes se produise, tous les


montants reports dans les capitaux propres sont constats dans le compte de rsultat lorsque
la transaction couverte affecte le profit ou la perte, ou sont ajusts par la valeur nette
comptable initiale dun actif ou passif non financier.
b) La ralisation de la vente nest plus espre

Mmoire de fin dtudes 2008

82

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

La comptabilit de couverture est interrompue et tous les montants prcdemment reports


dans les capitaux propres sont immdiatement comptabiliss dans le compte de rsultat. Le
driv pourra tre utilis pour couvrir une autre transaction.
c) La maturit du contrat court-terme a t reconduite pour couvrir des
prvisions de ventes long-terme
Un changement de stratgie de couverture est permis pourvu que la nouvelle mthode soit
documente dans la stratgie de gestion des risques. La partie effective des ajustements juste
de valeur sur les contrats court terme est reporte dans les capitaux propres jusqu ce que
les prvisions de vente impactent le profit et perte.
d) La maturit du contrat de couverture a t reconduite pour couvrir une autre
prvision de vente
Si une prvision de vente se produit comme prvue, mais que la maturit du driv relatif est
reporte pour couvrir une autre prvision de vente, les gains ou pertes reportes dans les
capitaux propres sur la transaction initiale doivent tre rutilises travers le compte de
rsultats si la transaction initiale affecte le rsultat (mme si la reconduction reporte le
rglement du driv). Les gains ou pertes ultrieurs la reconduction sont reports dans les
capitaux propres et rutiliss lorsque la transaction postrieure impacte le compte de rsultat.
Le groupe Rio Tinto mentionne que sa politique consiste vendre au cours prvalant sur le
march. Le cas chant des limites strictes sont fixes par le contrle interne du groupe. Le
groupe est protg de la variation des cours grce la diversification de ses produits ; il ne
crot pas aussi que la couverture permet de protger les intrts des actionnaires dans le long
terme. En 2005 il a t inclus dans la condition de financement de Palabora un contrat de
vente terme de cuivre 509 millions de livres pour un rand fixe par livre.

C-

Ecart par rapport aux normes marocaines concernant les instruments


financiers dans le secteur minier :

La classification des instruments financiers faite par le rfrentiel IFRS nexiste pas en
normes marocaines. Le CGNC se limite distinguer au sein des immobilisations financires,
les titres de participation et les autres titres immobiliss; et dautre part les titres et valeurs de
placement figurant lactif circulant. Cest une classification qui retient la dure de dtention
ou de recouvrement prvue ou lchance entre long et court terme , de plus ou moins 12
mois
Les gains et pertes de change latents sont comptabiliss au bilan dans des comptes dcart de
conversion. Une provision pour risque de change est constate, en cas de perte latente.

Mmoire de fin dtudes 2008

83

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier


VII-

Darly & Co

Les contrats de location dans le secteur minier

LIAS 17 ne sapplique pas aux baux de prospection ou dutilisation des minerais.


Lexemption comprend la location de minerais, de licences dexploitation minire,
dexploration ainsi que les licences de prospection. Cependant, la norme sapplique aux
entits minires entrant dans des accords qui sont dans le fond un contrat de location.
Limpact de lIAS 17 sest traduit par une augmentation des dettes financires nettes et de
lactif non courant du groupe IMERYS de 10 M, principalement d aux contrats de locations
financement. La norme a galement conduit la revue dtaille des contrats de location de
matriel lourd (camions, wagons, engins miniers). Mais limpact net en rsultat tait infrieur
50 K.
A-

Identification des contrats de location

LIFRIC 4, a tablit des critres pour savoir si un contrat peut tre dsign comme location.
Les conditions suivantes doivent tre runies pour quun accord soit qualifiable de bail :
-

lexcution de laccord dpend de lutilisation dun actif spcifique; et


laccord donne droit lutilisation de lactif.
1-

Utilisation dun actif spcifique

Un actif est implicitement identifi lorsque:


-

Il nest conomiquement pas ralisable ou pratique, pour le fournisseur dutiliser


dautres actifs.
le fournisseur possde seulement un actif appropri pour lexcution de l'obligation;
lactif utilis doit ncessairement se situe dans un endroit particulier ou tre spcifi ;
ou
le fournisseur est une entit vocation spciale forme pour un objectif limit.

Un accord portant sur lutilisation dactifs situe dans un site minier, dans le quel une zone
gographiquement isole exclut toute possibilit de substitution dactifs, doit normalement
correspondre ces critres.
2-

Droit dutilisation dun actif spcifique

La provision de paiement dans un accord est analyse afin de dterminer si les paiements sont
pour le droit dutilisation, plutt que pour lutilisation effective du bien ou de sa production.
Cela ncessite de vrifier si lune des conditions suivantes est remplie:
-

Le preneur a la capacit (ou le droit) dexploiter ou conduire dautres personnes


exploiter lactif de manire obtenir (ou contrler) une grande partie de sa
production;
Le preneur a la capacit (ou droit) de contrler laccs physique lactif tout en
obtenant (ou contrlant) une grande partie de sa production;
Le prix dachat par unit de production nest pas fixe, et il est tellement loign quun
tiers pourra profiter dune part non ngligeable de la production de lactif.

Mmoire de fin dtudes 2008

84

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Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

Un accord dans lequel une entit minire prend la quasi-totalit de la production dun actif
donn (une usine d'oxygne par exemple) correspond souvent une des conditions ci-dessus.
Cela arrive couramment dans lindustrie minire du fait de lloignement des sites dans
lesquels se trouvent les mines.
Supposons quune entit minire sengage payer une centrale lectrique un montant fixe
par an, quelle que soit la quantit dlectricit consomme. Si elle est tellement loigne
quun tiers profitera dune quantit non ngligeable de llectricit produite (la centrale nest
pas connecte au rseau lectrique local), les paiements sont effectus pour le droit
dutilisation de la centrale. Par consquent, laccord est class en location.
B-

Consquences dun accord contenant un droit dutilisation

Lorsquun accord se trouve sous la porte de lIFRIC 4, ses cash-flows doivent tre distingus
par composants. Les composants sont gnralement le droit dutilisation dactifs, laccord de
service, laccord dentretien, et lapprovisionnement en carburant. Les paiements pour droit
dutilisation sont comptabiliss selon lIAS 17 ; que droit dutilisation class comme location
simple ou en location financement. La comptabilisation des autres composants se fera selon
les dispositions des IFRS sy rapportant.
C-

Ecart par rapport aux normes marocaines concernant les locations dans le
secteur minier :

Il ny a pas de normes marocaines spcifiques au secteur minier en matire de contrats de


location. Alors la pratique des entreprises minires saligne aux rgles gnrales dictes par le
CGNC. Les normes marocaines reposant sur le principe de prdominance du juridique sur
lconomique, les contrats de locations ne sont pas constats dans les comptes sociaux.

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Conclusion
Dans le processus de globalisation de lindustrie minire, ladoption des IFRS est un lment
fondamental permettant deffectuer le choix dinvestir, de faire une acquisition, grce des
informations transparentes, synthtises et prsentes au plus grand nombre dinvestisseurs
intresss ce secteur ; leur permettant de comprendre, dinterprter et de comparer sur des
bases saines, et mondialement reconnues, les informations comptables et financires produites
par les entits minires. Il faut ncessairement permettre une adaptation comptable, afin de
traiter et de traduire le plus fidlement possible les spcificits conomiques de lindustrie
minire.
Cependant la transition des socits minires vers le rfrentiel IFRS nest pas sans incidence
sur les tats financiers. Cela est d au fait que les IFRS ne tiennent pas compte de certaines
spcificits de lindustrie minire, qui est pourtant une des activits conomiques les plus
importantes de nos jours.
Mais loin dtre seulement financires, limpact de la transition sur les entits minires se
manifestent sur lentreprise plusieurs niveaux :
-

les indicateurs cls de performance et les relations avec les investisseurs ;


la rmunration de la direction ;
le rgime de rmunration au rendement long terme des employs ;
la planification fiscale et les produits structurs ;
les systmes, les politiques, les procdures et contrles ;
les modles dvaluation ;
la gestion de la trsorerie ;
la comptabilit gnrale et les informations financires.

Par ailleurs, les pratiques et normes marocaines, savrent insuffisants pour assurer un
traitement adquat aux oprations minires, sous ses diffrentes phases dactivit
De par le pass, lIASB vitait de traiter des enjeux propres aux industries minires en
soustrayant les rserves minrales du champ dapplication de diverses normes comptables.
Mais si de nombreuses normes ne sappliquent pas aux rserves minrales, les
immobilisations servant lexploration minire et lextraction des minerais sont toutefois
comprises dans le champ dapplication des normes IFRS. Cest dailleurs pour cette raison
que lIASB a dbut en avril 2004 un projet de recherche sur les industries extractives. Ce
projet de recherche se concentre principalement sur les questions dinformation financire se
rapportant aux rserves et aux ressources, notamment : la dfinition des notions de rserve et
de ressource; la dtermination des rserves et des ressources satisfaisant aux critres de
constatation prvus par le cadre de travail de lIASB; ltablissement de la base de calcul
utiliser pour les valuations initiales et les valuations subsquentes aux fins des tats
financiers; la question de savoir si les cots engags avant la constatation doivent tre passs
en charges ou ports l actif; la question de savoir si linformation sur les rserves et les
ressources doit tre prsente dans les tats financiers. Lquipe du projet prvoit galement
se pencher sur dautres questions dinformation financire touchant les industries extractives.
Un document de travail sur le sujet devrait tre publi au cours du deuxime semestre de
2008.

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Annexe 1 : synthses de limpact des diffrentes normes sur les tats financiers des entits
minires :

IAS 37 : cots
environnementaux

IAS 36 :
Dprciation dactifs
Information fournir

Eleve

Incidence
sur les
Modre
tats
financiers

IAS 32 & 39 :
instruments financiers

IAS 17 : contrat de
location financement
IAS 19 : Rgimes de
retraite

IAS 12 : Impt

IFRS6 : Exploration et
valuation.

IAS 16 : Amortissement
des
immobilisations
corporelles

Faible

IAS 2 : Stocks

Faible

Modre

Eleve

Incidence sur lentreprise

Les risques lis la conversion sont levs. La direction doit commencer


immdiatement soccuper de ces aspects.
Les risques lis la conversion sont modrs. La direction doit prvoir
soccuper de ces aspects au cours des 6 12 prochains mois.

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Darly & Co

Les risques lis la conversion sont faibles. La direction doit prvoir


soccuper de ces aspects au cours des 12 24 prochains mois.
Annexe 2. Source : www.isab.org.uk

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Darly & Co

Annexe 3 : Dtail de limpact des IFRS sur les capitaux propres et sur le rsultat.
-

3.1 Impact sur les capitaux propres :


ONA

Socit
Date de
rfrence
Rfrentiel de
dpart
Unit
montaire
Capitaux
propres dpart
Retraitement
Mise zro des
carts actuariels
Juste valeur des
rserves
minires
Divers
retraitements
Juste valeur des
immobilisations
corporelles
Leasing
Amlioration
de prvisions
Annulation
cart de
conversion
Avantage de
personnel
JV instruments
financiers
Dprc. Immo.
Incorp.
Impts et taxes
IAS 12
Regroupement
dentreprises
Dividendes
payables
Paiement fonde
sur des actions
Dprc. dactifs
Cots
44

31/12/2007

CGNC
Millions
de DH
10750

Imerys

BHP
Billiton

Metaleurop

Anglogold
Ashanti44

Anglo
American

Rio
Tinto

Xstrata

31/12/2004

31/12/2004

31/12/2004

31/12/2004

31/12/2004

31/12/2004

31/12/2004

PCG

UK
GAAP

PCG

US GAAP

UK GAAP

UK
GAAP

UK
GAAP

Millions
dEuros

Millions
de $ US

Millions
de $ US

193,8

19772

Millions Millions
dEuros de $ US
1410,3

14 346

Millions Millions
de $ US de $ US
12584
8656

-134,8
-10,4
+347
+2700

-10

-2,1

+38

-5

+ 6,3

+100
+272

+162

+55
-608

-5,8

-572

-764

+2,1

+99

-1600
-216

+3,13

-1485

-899

-1435,9

-214

+74

+12

+622

+626

+99,8
-8,8

-11,4
+31,8

En fait il sagit de la filiale Socit dExploitation des Mines dOr de Sadiola S.A, implante au Mali.

Mmoire de fin dtudes 2008

89

SOW T. Hamidou

Incidences des IFRS dans le secteur minier


dexplorations
Amortissement
cots dexp.
Intrts
minoritaires
Titres
prfrentiels
Capitaux
propres IFRS

45

Darly & Co

-22,36
+3396
-13045
11800

1265,1

14336

206,37

21427

11877

Il sagit du retraitement de titres prfrentiels appartenant De Beers.

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7325,2

Incidences des IFRS dans le secteur minier

Darly & Co

Bibliographie:
Pratique des normes IFRS/ Comparaison avec les rgles franaises et les US GAAP ;
DUNOD 3e dition Robert OBERT.
Matriser les IFRS Odile Dandon et Laurent Didelot.
Mmoire dexpertise comptable : le secteur minier marocain diagnostic, particularits et rle
de lexpert comptable dans la normalisation du socits minires; YAHYA ANDALOUSSI.
Real time International Financial Reporting Standard in the mining sector;
PriceWaterhouseCoopers.
Observation on the implementation of IFRS Ernst & Young.
www.isab.org
www.anglogold.com
www.angloamerican.co.uk
www.riotinto.com
www.bhpbilliton.com
www.xstrata.com
www.ona.ma
www.metaleurop.fr
www.imerys.com

Mmoire de fin dtudes 2008

91

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