Ouvrage Ifrs PDF

N O R M E S IFRS
International Financial Reporting Standards
Conversion aux IFRS

Une illustration concrte des difficults
de mise en uvre
CONVERSION
Conversion
AUX
auxIFRS
IFRS
Une illustration concrte

des difficults de mise en uvre
AV E RT I S S E M E N T
Avertissement
Cette publication contient ncessairement des informations rsumes
qui ont une vocation dinformation gnrale et qui ne peuvent
se substituer lexercice du jugement professionnel dans le cadre
dune transaction particulire.
* International Financial Reporting

Standards.
Cet ouvrage ne recense que les principales incidences, identifies par

les entreprises participant au projet dcrit ci-aprs, de la mise en uvre
des normes IFRS*.
Les travaux des groupes de travail runissant comptables dentreprise et
associs et managers dErnst & Young se sont drouls de juillet 2001
janvier 2003. Ils ont t mens sur la base du corps de normes existant ;
toutefois les volutions attendues du rfrentiel IFRS au travers de
llaboration ou de la rvision de certaines normes par lIASB** ont t
prises en considration lorsquelles taient connues la date de
ralisation de ces travaux.
* * International Accounting
Standards Board.
La responsabilit dErnst & Young ne pourra tre mise en cause en cas

de dommages occasionns par toute personne agissant ou sabstenant
de toute action la lecture de la prsente publication.
CONVERSION
AU X
IFRS
E dEdito
ito
Mise en uvre des normes
IFRS : quelles incidences
pour les entreprises ?
Dans sa dmarche vers une Europe unifie, lUnion
Europenne sest toujours efforce de rechercher
un consensus autour des problmatiques politiques,
diplomatiques voire militaires, mais aussi conomiques,
financires et comptables. La mise en place dune monnaie
unique avec leuro et la construction dun march unique
des capitaux sont des lments majeurs de la construction
de lEurope conomique.
Dans ce cadre, ladoption par lUnion Europenne
des normes comptables internationales IFRS tout comme
la cration du CESR, nouvel organisme regroupant
les rgulateurs des marchs financiers des principaux
pays membres sont des tapes cls donnant une ralit
cette volont politique.
Les entreprises franaises sont trs attentives ce mouvement
et suivent, au sein dActo plus particulirement,
le dveloppement des normes IFRS. Pour les socits
cotes, ce mouvement vers une harmonisation des normes
de reporting financier rpond une attente du march
pour une information financire plus complte et plus
transparente. Mais, au-del de laspect comptable, lenjeu
de ce changement de rfrentiel concerne lorganisation et
lvaluation des performances de lensemble des directions
oprationnelles et fonctionnelles des entreprises.
Les professionnels de la finance et de la comptabilit
dans les entreprises et leurs directions gnrales vont
E D I TO
devoir expliquer et partager, en interne puis en externe,

les enjeux et les opportunits lis la mise en place
des normes IFRS. Toutes les fonctions de lentreprise
Systmes dinformation, Marketing/Ventes, Juridique,
Fiscal, Ressources Humaines, Trsorerie ou encore,
Production ou Recherche et Dveloppement vont
tre sollicites pour leur mise en place.
Pour que chacun comprenne bien ces enjeux, il faut
disposer dune interprtation concrte et pratique des
normes IFRS, faisant ressortir les diffrences notables
entre les normes et les mthodes utilises aujourdhui par
les entreprises franaises. Certes il existe dj un certain
nombre danalyses des diffrences thoriques entre
les rfrentiels franais et IFRS mais peu dtudes
analysent leurs impacts sur lorganisation
des entreprises alors que ces changements peuvent tre
les plus longs et les plus difficiles mettre en place.
Pour cela, il fallait quexperts des normes franaises
et internationales dun ct, responsables financiers
et comptables dentreprise de lautre, se rencontrent,
changent et identifient les incidences pratiques
de la mise en uvre future des nouvelles normes.
Cest lobjet du prsent ouvrage.
Philippe Crouzet
Directeur-Gnral Adjoint du Groupe Saint-Gobain
Prsident dActo
CONVERSION
AU X
IFRS
S O MSommaire
MAIRE
Avant-propos
Tmoignage LOral
15
IAS 2 - Stocks
17
IAS 11 - Contrats de construction
29
IAS 12 - Impts sur le rsultat
43
IAS 14 - Information sectorielle
59
IAS 16 - Immobilisations corporelles
75
IAS 17 - Contrats de location
89
IAS 18 - Produits des activits ordinaires
103
IAS 36 - Dprciation dactifs
119
IAS 37 - Provisions, passifs et actifs ventuels 135

IAS 38 - Immobilisations incorporelles
145
IAS 32, 39 - Instruments financiers
161
Annexe - Incidences des normes par fonction
209
Avant-propos
Le 7 juin dernier, lUnion Europenne finalisait

le rglement qui oblige toutes les socits europennes
cotes sur un march rglement, y compris les banques
et les socits dassurance, prparer leurs comptes
consolids conformment aux normes IFRS* pour
les exercices ouverts compter du 1er janvier 2005.
Pour comprendre et traiter tous les problmes lis
au changement de rfrentiel comptable qui, notons-le,
tait connu des entreprises depuis lannonce faite par
la Commission Europenne dans une communication
en date du 13 fvrier 2001**, notre cabinet a lanc, ds
juillet 2001, une grande tude qualitative qui nous a
permis de rencontrer prs de 60 responsables financiers,
comptables ou responsables consolidation de grandes
entreprises cotes afin dchanger et didentifier avec
eux les impacts concrets et les difficults majeures du
passage aux normes IFRS.
* International Financial Reporting

Standards.
** Communication du 13 fvrier 2001:
Information financire : la Commission
propose que les socits cotes soient
tenues d'appliquer les normes comptables
internationales d'ici 2005.
Ce travail, runissant dun ct les entreprises et,

de lautre, nos experts des normes comptables franaises
et internationales, a permis de mener une rflexion
commune, non seulement sur le changement de
rfrentiel comptable et ses consquences en matire
dinformation financire, mais galement en matire
dimpacts sur lorganisation, les processus et les
systmes dinformation des entreprises concernes.
AVA N T- P RO P O S
En premier lieu, il nous semblait quune comparaison

thorique, cest--dire tablie partir des seuls textes,
entre les normes franaises et les normes IFRS tait
un exercice qui ne permettait pas de mettre en lumire
les diffrences dapplication pratique. Les normes franaises
sont, en effet, moins dtailles et laissent ouvertes certaines
options explicites ou implicites. Cest pourquoi, et pour aller
au-del des diffrences thoriques identifies uniquement
partir dune analyse des textes, nous avons voulu, au
travers de ces changes, mettre en exergue les diffrences
entre les normes IFRS et les normes franaises telles
quappliques par les entreprises franaises.
Ces diffrences et les incidences quelles engendrent font
lobjet de ce prsent ouvrage.
Aujourdhui, il existe un certain nombre danalyses
des diffrences entre les rfrentiels franais et IFRS
qui mentionnent les impacts sur les tats financiers et donc
sur la communication financire. Mais peu danalyses
recensent les impacts sur lorganisation et les processus
de lentreprise ou encore sur ses systmes dinformation
alors que ces changements peuvent tre les plus longs
et les plus difficiles mettre en place. Pour ladoption des
normes IFRS, se satisfaire dune seule analyse comptable
pourrait placer les entreprises, au moment de la conversion,
face dautres difficults, gnralement ngliges, qui
pourtant sont celles qui demanderont linvestissement le plus
lourd : il sagit des difficults dorganisation (essentiellement
en termes de transfert de responsabilits et de formation
des quipes), dadaptation et de mise jour des systmes
dinformation ainsi que du processus de reporting.
* La notion de rsultat extraordinaire
prcise par la norme IAS 8 (alors
que les principes franais ne prcisent
pas la notion de rsultat exceptionnel)
devrait tre supprime dans le cadre
du projet Improvement.
Les impacts sur lorganisation de lentreprise doivent tre

cependant traits de faon spcifique car il nexiste pas de
corrlation entre limpact financier et la difficult de mise en
uvre dune norme. Par exemple, labandon de la notion de
rsultat exceptionnel* sera douloureux pour certains groupes
CONVERSION
AU X
IFRS
franais et devra tre gr sur le plan de la communication

financire, mais cette suppression est techniquement
trs simple. En revanche, dautres diffrences entre
les principes franais et les principes IFRS nauront
pour certaines entreprises que peu dimpact en matire
de communication financire alors que leur mise en
place peut savrer particulirement difficile. Citons,
titre dexemple, lactivation obligatoire des dpenses
de dveloppement quand certains critres sont respects.
En vitesse de croisire, limpact sur le rsultat peut tre
ngligeable. En revanche, la mise en place dun outil
de suivi des dpenses de dveloppement est un projet part
entire qui aura des impacts sur lorganisation de lentreprise
et demandera le dveloppement dapplications informatiques
spcifiques et importantes.
Normes ayant fait lobjet de ltude

Les normes IFRS retenues dans le cadre de notre tude
comprennent, outre les paragraphes de guidance,
les interprtations du SIC*, ainsi que les annexes et exemples,
tels que repris dans les normes publies par lIASB. De plus,
nous avons essay de tenir compte, autant que possible,
des ventuelles volutions en cours des normes.
Normes IFRS tudies :
N de la Norme
Intitul
IAS 2
Stocks
IAS 11
Contrats de construction
IAS 12
Impts sur le rsultat
IAS 14
Information sectorielle
IAS 16
Immobilisations corporelles
IAS 17
Contrats de location
IAS 18
Produits des activits ordinaires
IAS 36
Dprciation dactifs
IAS 37
Provisions, passifs et actifs ventuels
IAS 38
Immobilisations incorporelles
IAS 32 et IAS 39
Instruments financiers
* Standing Interpretations Committee.
Dans le cadre de ce projet, toutes les normes en vigueur

nont donc pas fait lobjet de groupes de travail.
9
AVA N T- P RO P O S
Les raisons qui ont conduit ne pas tudier certaines

normes sont multiples.
Notamment, lapplication de certaines normes ne devrait
poser que peu de problmes aux entreprises industrielles
et commerciales, comme, par exemple, IAS 7 qui traite
du Tableau de flux de Trsorerie et qui est trs proche
des principes tablis par le Rglement 99-02. Cette remarque
nest pas valable pour les banques, mais nous navons pas,
dans le cadre du projet, trait les problmatiques spcifiques
du secteur bancaire. Cest pourquoi nous navons pas
travaill sur la norme IAS 30, Informations fournir
dans les tats financiers des banques et les institutions
financires assimiles (cette norme est de plus en cours
de rvision). Par ailleurs, dautres normes ne poseront pas
de difficults dapplication, notamment au regard des impacts
en matire dorganisation et de systmes dinformation.
On peut entre autres citer IAS 33, Rsultat par action,
qui peut tre traite par les seuls dpartements comptables
des holdings.
Premire application des normes IFRS (appele First Time

Application FTA)
* Cf. compte-rendu du Board

de mars 2003.
La question de la premire application (ou premire

adoption*) devra tre traite par les entreprises
de faon spcifique car un certain nombre dexceptions
la rtroactivit totale devrait tre prvu**, en particulier
sur la comptabilisation des regroupements dentreprises
ayant eu lieu avant 2004.
Ce projet de norme na pas fait lobjet dun groupe de
travail car il est difficile de travailler sur une norme non
stabilise. Cependant, nous pensons quil est important, dans
cette introduction, dvoquer ce sujet car il reprsente un
enjeu important dans le cadre de la conversion aux IFRS.
** Norme dfinitive attendue

pour juin 2003.
La premire application russie dmarrera avec la cration
10
CONVERSION
AU X
IFRS
dun bilan douverture la date de transition. Pour bien

comprendre FTA, il nous semble important de retenir
les dfinitions suivantes :
date de transition aux IFRS : 1er jour de la premire
priode comparative (1er janvier 2004 en gnral),
date dapplication : 1er jour de lexercice au cours
duquel le passage aux IFRS est ralis (1er janvier 2005
en gnral),
date de reporting : date de clture des premiers tats
financiers, annuels ou intermdiaires le cas chant,
prsents aprs la date dapplication.
Le projet FTA prvoit que tous les actifs et passifs la date
de transition (1er janvier 2004 pour la plupart des entreprises)
soient enregistrs et valus en conformit avec les normes
IFRS. Concrtement, cela veut dire, par exemple, que tous
les contrats de location-financement devront tre comptabiliss
conformment IAS 17. Par ailleurs, pour tre capable
de produire un comparatif 2004, certaines oprations devront
tre analyses ds 2004 sous langle des IFRS car
le retraitement a posteriori sera trs difficile. Cest le cas
des oprations de couverture de change par exemple.
Enfin, lentreprise doit dcider si elle opte pour les exceptions
autorises pour la prparation du bilan douverture, ce choix
ayant des consquences sur la nature, ltendue et le timing
des travaux de conversion.
Lensemble de lentreprise est concern

Lanalyse norme par norme sous diffrents angles
(information financire, organisation et systmes
dinformation) est, de lavis de tous les participants ce projet,
un point de passage oblig pour russir lexercice
de conversion aux normes IFRS. En effet, le passage
aux IFRS ne se limite pas des travaux de rconciliation
comptable comme certains pourraient le penser.
La formation des quipes, lvolution de la communication
financire, ladaptation des systmes dinformation,
la rorganisation des processus de reporting et le transfert
de responsabilits sont autant de difficults auxquelles
les entreprises seront confrontes, y compris celles
qui publiaient dj des rapprochements avec les US GAAP.
11
AVA N T- P RO P O S
Il convient donc de poursuivre voire de dmarrer lexercice

de conversion avec le plus grand soin.
Une approche globale du changement doit ainsi tre envisage.
Ce changement affectera l'entreprise dans tous ses
aspects et son environnement : comptabilit, reporting
de gestion interne et information financire externe,
communication l'gard des parties intresses internes
et externes (actionnaires, salaris, analystes, investisseurs,
prteurs, fournisseurs, clients, etc.), mesures de
performance, systmes d'information, structures des
contrats et des transactions (notamment en matire
de fusions et acquisitions), ressources humaines, etc.
Le langage interne et externe de l'entreprise va donc voluer.
Cest pourquoi les actions de formation ne doivent pas
concerner uniquement les quipes comptables mais tous ceux
qui contribuent la production de linformation financire.
Afin de permettre lidentification et lapprhension des
acteurs et fonctions concerns par le passage aux normes
IFRS, nous avons annex la fin de cet ouvrage
un tableau synoptique et une synthse des diffrentes
incidences des normes tudies dans cet ouvrage par
fonction (Financire, Juridique, Fiscale, Ressources
Humaines, Marketing/Vente, Trsorerie, Direction
gnrale/Communication Financire/Stratgie, Systmes
dinformation et Production/R&D).
Agir ds aujourdhui pour saisir les opportunits

En conclusion, les entreprises doivent penser, selon nous,
saisir les opportunits rsultant du passage aux normes
IFRS et des volutions plus gnrales en matire
d'information financire, en :
redfinissant leur stratgie globale de communication
afin que linformation, financire et non financire,
12
CONVERSION
AU X
IFRS
devienne un avantage concurrentiel,

tudiant le caractre appropri des indicateurs
de performance cls utiliss pour grer l'entreprise et,
le cas chant, les modifier,
harmonisant les systmes d'information financire
interne et externe afin d'tre capable de mesurer et de
communiquer sur les sujets importants plus souvent
et plus vite,
adaptant les systmes d'information afin de permettre
lacclration du processus de clture des comptes tout
en assurant lintgrit de linformation produite.
Cet exercice exhaustif doit tre entrepris ds maintenant,

dautant, ce qui nest pas pour simplifier, quil est peu
probable en France que les normes IFRS soient
directement et rapidement utilisables pour tablir
les comptes individuels. Cela constitue une difficult
supplmentaire pour les entreprises qui seront
contraintes de grer plusieurs rfrentiels.
Nous esprons que cet ouvrage permettra aux entreprises
davoir une vision concrte et pratique des diffrentes
incidences du passage aux IFRS et leur fera gagner
un temps prcieux lorsquelles devront aborder
leur projet de conversion.
Christian Mouillon
Pascal Macioce
13
REMERCIEMENTS
Remerciements
Nous tenons remercier les socits qui ont collabor
ce projet danalyse des incidences de la conversion
aux IFRS sans lesquelles nous naurions pu apporter
un clairage aussi pragmatique.
AIR LIQUIDE
ALCATEL
ALTADIS
Association Franaise des Socits Financires
AXA
BEAUFOUR IPSEN
BOUYGUES TELECOM
CDC-Compagnie financire EULIA
FRAIKIN
GROUPAMA-GAN
LAGARDERE
LESAFFRE
L'OREAL
PINAULT PRINTEMPS REDOUTE
PSB INDUSTRIES
SAINT GOBAIN
SNPE
SUEZ
THALES
THALES AVIONIQUE
THOMSON
VIVENDI ENVIRONNEMENT
14
CONVERSION
AU X
IFRS
T m o iTmoignage
gnage
Dominique Donnart,
Directeur Comptabilit et Consolidation
de
Ces groupes de travail ont dbut un moment

o LOral tait en pleine rflexion sur le passage aux normes
IFRS. Dautre part, trois lments essentiels et trs importants
de notre point de vue ont motiv notre participation ce
projet, savoir la possibilit de bnficier :
1. dune analyse technique des normes par des experts
reconnus, eux-mmes auditeurs, ayant une large
exprience des pratiques des socits,
2. dune interprtation concrte des normes en vue de faciliter
leur mise en uvre pratique au sein de notre groupe,
3. dun rel partage dexprience et dinterprtation avec
les autres entreprises cotes de la place.
Nous avons particulirement
apprci de participer
Nous avons obtenu
ces groupes de travail dans
une interprtation
la
mesure o ils nous ont
concrte des normes
galement
permis, au travers
en vue de faciliter
de
runions
de synthse,
leur mise en uvre.
dacqurir rapidement une large
vision, aussi bien thorique
que pratique, de lensemble des impacts et enjeux lis
la mise en uvre relle des normes IFRS.
Sur certains points, nous avons t sensibiliss
des problmatiques que nous navions pas identifies
au dpart. De mme, nous avons galement t amens
15
T M O I G NAG E
quelquefois nous intresser des normes qui ntaient

pas au cur de nos proccupations du moment.
Nous avons t sensibiliss des problmatiques

que nous navions pas identifies au dpart.
Enfin, la confrontation de nos propres interprtations

celles des autres participants dentreprise ou celles
des managers et associs du cabinet Ernst & Young,
nous a permis de passer du cadre souvent trs conceptuel
des normes celui dexemples extrmement concrets
et pratiques pour lentreprise.
16
CONVERSION
AU X
IFRS
IAS 2
IAS 2
Stocks
IAS 2
IAS 2
Stocks*
RESUME DE LA NORME
Ce rsum doit permettre dapprhender les incidences identifies par le groupe
de travail mais il ne peut remplacer une lecture exhaustive de la norme.
* SIC-1 : Cohrence des mthodes

Diffrentes mthodes de
dtermination des cot des stocks.
18
Les stocks sont des actifs dtenus pour tre vendus

dans le cours normal de l'activit, des actifs en cours
de production pour une telle vente ou des matires
premires ou fournitures devant tre consommes
dans le processus de production ou de prestation
de services.
Ils doivent tre valus au plus bas du cot et

de la valeur nette de ralisation.
Le cot des stocks doit comprendre tous les cots

d'acquisition, cots de transformation et autres cots
encourus pour amener les stocks l'endroit et dans l'tat
o ils se trouvent. Les frais gnraux fixes de production
sont conformes cette dfinition. Toutefois, en cas
de sous-activit ou de sous-utilisation de l'outil de
production, seule une partie de ces cots fixes,
dtermine sur la base d'une capacit de production
normale, est impute la valeur des stocks.
CONVERSION
AU X
IFRS
Dans le cas des stocks d'lments non interchangeables

et affects des projets spcifiques, le cot doit tre
dtermin en procdant une identification spcifique
des cots individuels.
Dans le cas o le cot de chaque lment n'est pas

clairement identifiable, le cot des stocks doit tre
dtermin en utilisant soit la mthode du premier
entr - premier sorti (PEPS ou FIFO) soit celle du
cot moyen pondr. Ces deux mthodes constituent
le traitement de rfrence. La mthode du dernier
entr - premier sorti* (DEPS ou LIFO) est l'autre
traitement autoris par la norme. SIC-1, Cohrence
des mthodes - Diffrentes mthodes de
dtermination du cot des stocks, prcise qu'il est
possible d'appliquer des mthodes diffrentes pour
des stocks de nature et d'utilisation diffrente.
La valeur nette de ralisation est le prix de vente

estim dans le cours normal de l'activit, diminu
des cots estims pour l'achvement et des cots
estims ncessaires pour raliser la vente. Ces cots
excluent toute marge sur la commercialisation.
L'valuation de la valeur nette de ralisation est
fonde sur les lments probants les plus fiables,
disponibles la date laquelle sont faites les
estimations du montant de stocks que l'on s'attend
raliser. Elles tiennent compte des vnements
survenant aprs la fin de l'exercice dans la mesure
o de tels vnements confirment les conditions
existant la fin de l'exercice.
Le calcul de la valeur nette de ralisation s'effectue
habituellement rfrence par rfrence mais il est
toutefois possible, sous certaines conditions, de
regrouper certaines rfrences pour dterminer
une valeur nette de ralisation de la catgorie de
stocks considre.
* Cette mthode devrait tre

supprime dans le cadre du projet
damlioration des normes
existantes.
Lorsque les stocks sont vendus, leur valeur comptable

doit tre comptabilise en charges de l'exercice au cours
duquel les produits correspondant sont comptabiliss.
19
IAS 2
Le montant de toute dprciation des stocks pour

les ramener leur valeur nette de ralisation et toutes
les pertes de stocks doivent tre comptabiliss en
charges de l'exercice au cours duquel la dprciation
ou la perte se produit. Le montant de toute reprise
d'une dprciation des stocks doit tre enregistr
comme une rduction du montant des stocks
comptabilis en charges dans l'exercice au cours
duquel la reprise intervient.
En matire d'information produire, les tats

financiers doivent indiquer :
(a) les mthodes comptables adoptes pour valuer
les stocks, y compris la mthode de dtermination
du cot utilise ;
(b) la valeur comptable totale des stocks et la valeur
comptable par catgories appropries l'entreprise ;
(c) la valeur comptable des stocks comptabiliss
la valeur nette de ralisation ;
(d) le montant de toute reprise de dprciation
comptabilise ;
(e) les circonstances ou vnements ayant conduit
la reprise de la dprciation des stocks ;
(f) la valeur comptable des stocks donns en
nantissement de passifs ;
(g) soit le cot des stocks comptabiliss en charges
au cours de l'exercice ; soit les cots oprationnels,
applicables aux produits comptabiliss en charges
au cours de l'exercice, classs selon leur nature.
PRINCIPALES DIFFRENCES AVEC LES NORMES FRANAISES

Dans leur ensemble, les principes du rfrentiel franais
sont trs proches de ceux d'IAS 2, les principaux points
de divergence concernant :
20
CONVERSION
AU X
IFRS
* La valeur nette de ralisation

est le prix de vente estim dans
le cours normal de lactivit,
diminu des cots estims pour
lachvement et des cots estims
ncessaires pour raliser la vente.
la nature des cots incorporables dans l'valuation

des stocks qui, bien que similaire sur plusieurs aspects,
inclut en IFRS les diffrences de change dans des cas
trs exceptionnels (situation de dvaluation de la
monnaie de l'entreprise par rapport la devise dans
laquelle a t acquis le stock), alors que l'acquisition
de stocks en devises ne fait pas l'objet d'un traitement
spcifique en rfrentiel franais ;
la possibilit en IFRS dutiliser la mthode du LIFO
alors que son utilisation est interdite dans le
rfrentiel franais sauf sur option dans les comptes
consolids. Dans ce dernier cas toutefois, les rgles
franaises sont moins exigeantes en termes
dinformations fournir. Cependant, on notera que
la mthode du LIFO devrait tre supprime dans
le cadre du projet damlioration des normes IFRS ;
lexclusion du champ dapplication de la norme IAS 2 :
- des stocks de produits agricoles et forestiers, et
de minerais chez des producteurs dans la mesure
o, conformment des pratiques bien tablies
dans certains secteurs, ils sont valus leur
valeur nette de ralisation* ;
- des stocks dactifs et de produits agricoles avant
rcolte qui sont valoriss en application dIAS 41,
Agriculture, leur juste valeur aprs dduction
des commissions et taxes sur ventes ;
lobligation, en application dIAS 16, Immobilisations
corporelles, de comptabiliser en immobilisations
plutt quen stocks :
- les pices de rechange principales et le stock de
pices de scurit ds lors que lentreprise compte
les utiliser sur plus dun exercice ;
- les pices de rechange et les pices dentretien ne
pouvant tre utilises quavec une immobilisation
corporelle et dont lutilisation attendue est
irrgulire.
21
IAS 2
INCIDENCES SUR LINFORMATION

FINANCIRE*
Les principales incidences de lapplication dIAS 2
sur linformation financire, identifies dans le cadre
du groupe de travail, portent sur :
la valeur brute des stocks,
le reclassement des pices dtaches en
immobilisations corporelles,
un critre unique de dprciation : la valeur nette
de ralisation,
les informations fournir.
La valeur brute des stocks
Nature des cots incorporer
* Cet ouvrage ne recense que

les principales incidences identifies
par les entreprises participant
au projet.
22
IAS 2 indique que Le cot des stocks doit comprendre

tous les cots d'acquisition, cots de transformation et
autres cots encourus pour amener les stocks l'endroit
et dans l'tat o ils se trouvent.
Il est prcis que les cots d'acquisition des stocks
comprennent le prix d'achat, les droits de douane et autres
taxes (autres que les taxes ultrieurement rcuprables par
l'entreprise auprs des administrations fiscales), ainsi que
les frais de transport, de manutention et autres cots
directement attribuables l'acquisition des produits finis,
des matires premires et des services. Par endroit et
tat il faut, notre avis, entendre terme du processus
de production ou du processus dacheminement sur
les lieux de vente au sein de lentreprise, les cots
ultrieurs de stockage ou visant amener le produit chez
le client ne faisant pas partie des cots incorporables.
En France, la pratique retient en gnral une notion
de cots incorporables souvent plus restrictive, en se fondant
CONVERSION
AU X
IFRS
notamment sur des textes fiscaux. Cest le cas, notamment,

des cots de transport entre des sites intermdiaires de
stockage et les magasins dans le cas dune entreprise
commerces multiples dont ladministration fiscale
refuse lincorporation en stocks et qui sont, en gnral,
comptabilises en charges de priode par les entreprises
franaises.
Prise en compte des ristournes et rabais

IAS 2 indique galement que les rabais commerciaux,
remises et autres lments similaires sont dduits pour
dterminer les cots d'acquisition. Lapplication du
caractre de remise, rabais ou autre lment similaire
doit se faire en substance et pas seulement la lumire
des conditions juridiques de la transaction. Ainsi,
un crdit fournisseur gratuit doit tre assimil
un rabais obtenu et doit donc tre considr comme
une diminution du cot des stocks.
Prise en compte de la capacit normale et non de la capacit

budgte
IAS 2 prcise que l'affectation des frais gnraux fixes
de production aux cots de transformation est fonde
sur la capacit normale des installations de production.
Cette dfinition pourra conduire modifier laffectation
des frais gnraux et pourra avoir une incidence sur la
valeur brute des stocks. En effet, IAS 2 prcise ce quil
faut entendre par capacit normale : cest la production
moyenne que lon sattend raliser sur un certain
nombre dexercices ou de saisons dans des circonstances
normales, en tenant compte de la perte de capacit
rsultant de l'entretien planifi. Il est possible de retenir
le niveau rel de production s'il est proche de la capacit
de production normale. Les entreprises qui calculent
leurs cots standards sur la base de la production
budgte devront donc sinterroger sur le caractre
normal de la capacit budgte.
23
IAS 2
Le reclassement des pices dtaches en immobilisations
corporelles
IAS 2 cite les trois formes de stocks possibles :
des actifs dtenus pour tre vendus dans le cours
normal de lactivit,
des actifs en cours de production destins
tre vendus dans le cours normal de lactivit,
des matires premires/fournitures devant tre
consommes dans le processus de production
ou de prestation de services.
Pour des raisons pratiques, les stocks de pices dtaches
sont souvent grs avec les stocks et comptabiliss
comme tels au bilan. Certaines pices dtaches (pices
de rechange principales, stocks de pices de scurit si
l'entreprise compte les utiliser sur plus d'un exercice,
pices de rechange et pices d'entretien ne pouvant tre
utilises qu'avec une immobilisation corporelle et dont
on s'attend ce que leur utilisation soit irrgulire)
devront tre comptabilises en immobilisations
corporelles selon IAS 16. Il appartient chaque
entreprise, en fonction de limportance du poste pices
dtaches et des amortissements qui sy rattacheront,
de dterminer si ce reclassement aura un impact.
Un critre unique de dprciation : la valeur nette de ralisation

IAS 2 indique que la pratique consistant dprcier
les stocks au-dessous du cot pour les ramener
leur valeur nette de ralisation est cohrente avec
le principe suivant lequel les actifs ne doivent pas figurer
pour un montant suprieur au montant que l'on s'attend
obtenir de leur vente ou de leur utilisation.
Il est galement prcis que le cot des stocks peut ne
24
CONVERSION
AU X
IFRS
pas tre recouvrable si ces stocks ont t endommags,

s'ils sont devenus compltement ou partiellement
obsoltes ou si leur prix de vente a subi une baisse.
De nombreuses entreprises franaises dprcient leurs
stocks sur la base du critre de rotation. Le critre de
rotation est un indicateur qui peut tre utilis pour
identifier les stocks obsoltes dont la valeur de
ralisation pourrait tre infrieure au cot mais ce seul
critre ne peut justifier une dprciation conforme
aux principes tablis par IAS 2. Lobligation de prendre
en considration le seul critre de la valeur nette de
ralisation peut donc avoir une incidence significative
sur la valeur dinventaire des stocks.
Information fournir : plus de transparence
dans les dprciations

IAS 2 impose de fournir un certain nombre
dinformations (cf. rsum de la norme). Il convient
de souligner que les rvisions proposes dans le cadre
de lexpos-sondage de mai 2002, compltent
les informations fournir en matire de dprciation.
En particulier, il faudra fournir le montant de reprise
de provision provenant de la vente des stocks et celui
provenant de laugmentation de la valeur nette
de ralisation distinctement.
Chaque entreprise devra donc dterminer si les incidences
rsultant des analyses ci-dessus sont significatives et
si une volution de sa communication financire
doit tre envisage.
25
IAS 2
INCIDENCES SUR LES PROCESSUS

ET SUR LORGANISATION
Il est important de relever quil nexiste pas de corrlation
systmatique entre limpact financier et la difficult de
mise en uvre dune norme.
En effet, en ce qui concerne IAS 2 les impacts financiers ne
seront peut-tre pas significatifs pour toutes les entreprises.
Cependant, celles-ci devront modifier leurs processus
et organisation pour :
adapter leur calcul de cot de revient des stocks
(incorporation de tous les cots, ristournes, rabais,
sur la base dune capacit normale),
collecter linformation relative la valeur nette de
ralisation des stocks.
Ces dispositions de la norme conduiront ncessairement
transfrer vers les oprationnels (services achats,
production, marketing, commercial) des responsabilits
qui taient antrieurement assumes par les seuls
comptables, voire par les fiscalistes.
En particulier, la dtermination de la capacit normale
pour dterminer laffectation des frais gnraux fixes
de production ncessite limplication des oprationnels
de production.
Par ailleurs, on imagine facilement quil est plus simple
de calculer une dprciation sur la seule base dun calcul
mathmatique de rotation lente (slow moving) que
dobtenir la valeur nette de ralisation, base sur des
estimations de prix et/ou de cots de vente auprs de
services qui ne sont pas toujours conscients dtre partie
prenante la construction de linformation financire.
26
CONVERSION
AU X
IFRS
INCIDENCES SUR LES SYSTMES

DINFORMATION
Pour les entreprises concernes, les problmatiques
dvaluation des stocks et de suivi des stocks de pices
dtaches concerneront principalement les applications
informatiques lies :
llaboration des prix de revient (rels, standards,

carts) et de suivi des cots dachats,
lanalyse des ventes (statistiques commerciales),
au calcul des provisions pour dprciation des stocks
qui, pour une grande majorit dentreprises, sont
orients aujourdhui vers une analyse des stocks
rotation lente ou obsoltes,
au suivi des immobilisations,
la gestion de la production,
la prsentation des reportings industriels,
commerciaux et de gestion (formats de restitution).
Pouvoir disposer de nombreuses donnes issues

de diffrentes sources
Mise en place de liens spcifiques (interfaces)

ou directs (paramtrages de progiciels intgrs,
codifications analytiques), entre les diffrentes
applications/modules.
Dveloppements et/ou fiabilisation des donnes
lies aux statistiques commerciales et
dapprovisionnement.
Harmonisation des rfrentiels produits/familles
de produits et rfrences en stock.
Capacit des applications dimmobilisations
intgrer un suivi des pices dtaches (codifications,
volumtrie, regroupements, amortissement).
Gestion dun double rfrentiel (rotation lente et
valeur nette de ralisation) dans les outils amont
ou simple rconciliation des donnes.
27
IAS 2
Grer un double rfrentiel
Mise en place dtats de rconciliation avec

les donnes calcules en normes locales.
Adapter les formats de reporting
28
Formatage des tableaux de bord et de reporting

revoir (marges par produit/client, suivi des
mouvements de provisions par produit/famille).
CONVERSION
AU X
IFRS
IAS 11
IAS 11
IAS 11
IAS 11
RESUME DE LA NORME
IAS 11 traite de la comptabilisation des produits et cots

relatifs aux contrats de construction dans les tats financiers
des entrepreneurs.
Un contrat de construction est dfini comme un contrat
spcifiquement ngoci pour la construction d'un actif
ou d'un ensemble dactifs qui sont troitement lis ou
interdpendants en termes de conception, de technologie et
de fonction, de finalit ou dutilisation.
Lorsquun contrat concerne plusieurs actifs, la construction de
chaque actif doit tre traite comme un contrat de construction
distinct lorsque (a) des propositions distinctes
ont t soumises pour chaque actif ; (b) chaque actif a fait
l'objet d'une ngociation spare et l'entrepreneur et le client
ont eu la possibilit d'accepter ou de rejeter la part du contrat
affrent chaque actif et (c) les produits et les cots de
chaque actif peuvent tre identifis.
A linverse, un ensemble de contrats (avec des clients
diffrents ou non) doit tre trait comme un contrat de
construction unique lorsque (a) lensemble est ngoci
comme un march global ; (b) les contrats sont si troitement
30
CONVERSION
AU X
IFRS
lis qu'ils font, de fait, partie d'un projet unique avec

une marge globale et (c) les contrats sont excuts
simultanment ou la suite l'un de l'autre, sans interruption.
Lorsque le rsultat d'un contrat de construction peut
tre estim de faon fiable, les produits du contrat et
les cots associs au contrat de construction doivent
tre comptabiliss respectivement en produits et
en charges, en fonction du degr d'avancement de
lactivit du contrat la date de clture. Une perte
attendue sur le contrat de construction doit tre
immdiatement comptabilise en charges.
Si les rsultats ne peuvent pas tre valus de faon
fiable, les cots doivent tre comptabiliss en charges
et les produits doivent tre comptabiliss dans
la limite des cots encourus et recouvrables
(mthode de recouvrement des cots).
Le degr davancement des travaux peut tre
dtermin de diffrentes manires. Selon la nature
du contrat, il convient de retenir la mthode la plus
fiable permettant la mesure des travaux en cours.
Informations fournir
Le montant des produits du contrat comptabiliss

en produits dans lexercice.
Les mthodes utilises pour dterminer les produits
comptabiliss dans lexercice.
Les mthodes utilises pour dterminer le degr
davancement des contrats en cours.
La prsentation du cumul des cots encourus et
des bnfices comptabiliss , les avances reues,
et les retenues (pour les contrats en cours).
Le montant brut d par les clients.
Le montant brut d aux clients.

Les normes franaises dfinies dans le Rglement CRC 99-08
sont proches mais moins dtailles que les dispositions
d IAS 11. Cependant, il faut souligner que la mthode
lavancement, bien que non obligatoire, est une mthode
31
IAS 11
prfrentielle. Mais la mthode lachvement qui consiste

ne comptabiliser le chiffre daffaires quau terme de
lopration reste une mthode autorise par les normes
franaises.
32
CONVERSION
AU X
IFRS

FINANCIRE*
du groupe de travail, portent sur les points suivants :
Une seule mthode : lavancement.
En cas dincertitude sur le rsultat terminaison,
il faut limiter la reconnaissance du chiffre daffaires
au montant des cots encourus et recouvrables.
Application des critres de regroupement et de
distinction des contrats prvus par IAS 11.
Les produits du contrat doivent tre actualiss
(si leffet est significatif) et doivent inclure
les modifications, rclamations et primes de
performance.
Le rattachement de certains cots un contrat
dtermin sera partiellement compens par
lexclusion dautres cots.
Plus de transparence : de nombreuses informations
fournir.
Une seule mthode : lavancement

par les entreprises participant au projet.
Selon IAS 11, lorsque le rsultat d'un contrat de

construction peut tre estim de faon fiable, les produits
du contrat et les cots associs au contrat de construction
doivent tre comptabiliss respectivement en produits
et en charges en fonction du degr d'avancement de
lactivit du contrat la date de clture. Les normes
franaises indiquent quun contrat long terme est
comptabilis soit selon la mthode l'achvement, soit
selon la mthode l'avancement, et la mthode
lavancement, bien que prsente comme une mthode
prfrentielle, nest pas obligatoire. En pratique, la
mthode lachvement continue tre utilise.
Lapplication dIAS 11 aura une incidence immdiate
sur les comptes des entreprises qui utilisent la mthode
lachvement. Cette incidence sera double car,
33
IAS 11
dune part, elle portera sur le bilan douverture avec

retraitement des contrats en cours la date de transition
sur la base de la mthode lavancement et, dautre part,
elle aura une incidence rcurrente sur la faon dont
lentreprise mesure et prsente son rsultat.
En cas dincertitude sur le rsultat terminaison,
il faut limiter la reconnaissance du chiffre daffaires

au montant des cots encourus et recouvrables
Sil existe une incertitude dans lestimation des donnes
terminaison, IAS 11 prconise dutiliser la mthode du
recouvrement de cots : les produits seront comptabiliss
hauteur des cots encourus et recouvrables.
Cette mthode nest pas applique par la plupart
des entreprises. Sa mise en application naura pas
dincidence sur le rsultat net en comparaison avec
lapplication de la mthode lachvement, mais
modifiera produits et cots enregistrs et donc le taux
de marge global de lentreprise.
Application des critres de regroupement et
de distinction des contrats prvus par IAS 11

Selon IAS 11, le regroupement et la distinction de
contrats de construction dpendent essentiellement
de deux critres de base qui sont la nature des actifs
construits (au regard de la conception, technologie,
fonctionnalit de lactif) et la ngociation du prix.
Un ensemble de contrats est considr comme un contrat
de construction unique lorsque ces contrats sont troitement
lis par la conception, la technologie ou la fonction
des actifs et quils sont ngocis comme un march
global (IAS 11.9). Ainsi, la construction dun actif
supplmentaire sera traite comme un contrat de
34
CONVERSION
AU X
IFRS
construction distinct si lactif nest pas de la mme

nature que les actifs construits prcdemment et si
le prix est rengoci (IAS 11.10). Certaines entreprises
enregistrent sparment des contrats dtude et
des contrats de production. Elles considrent galement
quun actif supplmentaire ne fait pas partie du contrat
initial partir du moment o il sagit de contrats
distincts. Lapplication des critres de regroupement
et de distinction des contrats prvus par IAS 11 pourra
avoir une incidence sur le bilan douverture et sur
les rsultats suivants. En effet, le fait de comptabiliser
sparment ou de regrouper deux contrats conduit
prsenter des pourcentages davancements diffrents et
apprcier la marge sur des ensembles diffrents et donc
des rsultats diffrents. Limpact sur le rsultat pourra
tre plus ou moins significatif, selon les carts de
rentabilit entre les deux contrats.
Les produits du contrat doivent tre actualiss (si leffet
est significatif) et doivent inclure les modifications,

rclamations et primes de performance
Les produits du contrat de construction doivent tre
valus la juste valeur de la contrepartie reue ou
recevoir (IAS 11.12). En cas de paiement diffr,
les produits, contrairement la pratique franaise,
devront tre actualiss.
Par ailleurs, les produits prendre en compte dans
le contrat devront intgrer les rclamations (montant que
lentreprise cherche collecter auprs du client titre
de remboursement de cots non inclus dans le prix
du contrat), primes de performance (la prime de performance
est un supplment pay lentreprise par le client si
un niveau de performance spcifi est atteint ou dpass
par le premier) ou autres modifications (IAS 11.13-15)
dans la mesure o il est probable quils seront accepts
par le client et quils peuvent tre estims de faon
fiable. Lapplication dIAS 11 pourrait conduire
une modification des produits prendre en compte
dans la mesure o ils peuvent tre diffrents des seuls
35
IAS 11
montants contractuels gnralement retenus par lentreprise

ou des pratiques en matire de reconnaissance
des rclamations ou primes de performance.
Le rattachement de certains cots un contrat dtermin
sera partiellement compens par lexclusion dautres cots

IAS 11 indique les cots qui doivent tre rattachs un
contrat dtermin et les cots qui doivent tre exclus des
cots du contrat. Or, certains cots font lobjet de
traitement diffrenci selon les entreprises en France.
Ainsi les cots de conception et dassistance technique
(IAS 11.17-18), certains frais de construction comme,
par exemple, les frais dassurance qui peuvent tre
attribus lactivit du contrat (IAS 11.18) ne sont pas
toujours rattachs au contrat par les entreprises franaises
alors quils devraient ltre selon IAS 11.
A contrario, lamortissement des immobilisations non
utilises dans le cadre du contrat (IAS 11.20) doit tre
exclu des cots du contrat de construction en IAS.
Cette analyse nest pas toujours faite par les entreprises
qui utilisent des taux standards.
Lapplication dIAS 11 pourra, donc, amener lentreprise
modifier les cots imputs aux contrats et, par
consquent, la marge dgage sur ces contrats.
Plus de transparence : de nombreuses informations
fournir
Les informations fournir en application dIAS 11
sont nombreuses et soulvent de nombreuses
difficults (voir annexe relative lIAS 11).
Par ailleurs, les entreprises devront indiquer dans
lannexe le montant brut d aux clients et le montant
brut d par les clients (IAS 11.42). Ces informations
36
CONVERSION
AU X
IFRS
ne sont gnralement pas fournies par les entreprises

en France et leur production va poser un certain nombre
de difficults pratiques car les comptes de bilan ne sont
pas toujours ventils de manire dtaille par contrat.
si une volution de sa communication financire doit
tre envisage.
37
IAS 11

Il est important de relever quil nexiste pas de
corrlation systmatique entre limpact financier et
la difficult de mise en uvre dune norme.
Les incidences seront plus importantes pour les
entreprises qui utilisent actuellement la mthode de
lachvement. Les entreprises qui pratiquent la mthode
lavancement savent que le recours aux oprationnels/
chargs daffaires est primordial pour permettre le suivi
de lavancement des contrats et des calculs qui sy
rattachent. En effet, lintervention des oprationnels
est indispensable pour dterminer les cots attribuables
un contrat ainsi que son degr davancement.
Lapplication dIAS 11 va renforcer le recours
lexpertise et la connaissance des oprationnels car
leur implication devient primordiale pour la sparation
ou le regroupement des contrats. Ils sont les seuls
pouvoir correctement dterminer si la conception,
la technologie et la fonctionnalit des actifs en
construction sont diffrentes ou similaires. De la mme
faon, les commerciaux devront tre systmatiquement
sollicits afin didentifier les ngociations affrentes
aux contrats, les facturations complmentaires et
les modalits de rglement ngocies avec le client.
38
CONVERSION
AU X
IFRS

DINFORMATION
lies aux contrats de construction concerneront
principalement les applications informatiques lies :
la comptabilit gnrale et analytique,
au systme de gestion des affaires,
aux outils de gestion des achats et des ventes.
La problmatique systme sera plus ou moins importante en
fonction de lenvironnement systme de la socit (systme
intgr ou non, applications standards ou spcifiques).
Disposer de vritables outils de suivi daffaires

Le systme ou module de gestion des affaires devra permettre :
a minima, une valorisation l'avancement ;
un suivi ds lenregistrement en carnet de commandes ;
lidentification des lments de trsorerie correspondants ;
la production/mise jour des donnes prvisionnelles
(budget initial, reprvisions) fin daffaire (CA,
cots, marge brute, marge nette).
En gnral, le processus de gestion des contrats
de construction nest pas compltement automatis,
et le systme de gestion des affaires est souvent
un dveloppement spcifique. Pour rpondre aux exigences
de la norme IAS 11, les systmes comptables et
de gestion des affaires devront tre interfacs,
paramtrs de faon calculer l'avancement par affaire,
valider et gnrer automatiquement les critures
d'avancement (correspondance des produits avec
les charges de la priode) et produire une information
de gestion dtaille.
Alors quen France, lavancement tait souvent calcul
en fonction de la facturation (ou du budget), il faudra,
dornavant tenir compte de lavancement oprationnel,
ce qui implique de disposer doutils adapts et
performants en matire de suivi daffaires.
39
IAS 11
ANNEXE - EXEMPLE DINFORMATION

FOURNIR (extrait de la norme IAS 11)
Total
Produits du contrat comptabiliss
1.300
Charges du contrat comptabilises
1.215
Pertes attendues comptabilises
70
Bnfices comptabiliss moins

pertes comptabilises
15
Cots du contrat encourus au cours de l'exercice
1.420
Cots du contrat encourus comptabiliss

en charges de l'exercice
1.215
Cots du contrat se rapportant une activit

future comptabiliss en tant quactif
Produits du contrat (voir ci-dessus)
1.300
Facturations intermdiaires
1.235
Produits du contrat ne faisant pas

l'objet d'une facturation intermdiaire
Sur la base des donnes chiffres ci-dessus,

les montants indiquer selon la prsente norme
sont les suivants :
CONVERSION
AU X
65
125
Avances recues
40
205
IFRS
Produits du contrat comptabiliss en

produits dans lexervice (paragraphe 39(a))
1.300
Cots du contrat encourus et bnfices

comptabiliss (moins pertes comptabilises)
la date considre (paragraphe 40(a))
1.435
Avances reues (paragraphe 40(b))
125
Montant brut d par les clients

pour les travaux du contrat - prsent
en tant quactif selon le paragraphe 42(a)
220
Montant brut d aux clients

pour les travaux du contrat - prsent
en tant que passif selon le paragraphe 42(b)
(20)
Les montants devant tre indiqus selon les paragraphes

40(a), 42(a) et 42(b) peuvent tre prsents comme suit :
Cots du contrat encourus
Bnfices comptabiliss
moins pertes comptabilises
1.420
15
Total :
1435
Facturations intermdiaires
1.235
D par les clients
220
D aux clients
(20)
41
IAS 12
IAS 12
IAS 12
IAS 12
Impts sur le rsultat*
RESUME DE LA NORME
Objectifs
IAS 12 traite de la comptabilisation de l'impt sur les
bnfices (exigible et diffr) dans les tats financiers.
La norme impose une entreprise de comptabiliser
l'impt diffr en utilisant l'approche bilantielle de
la mthode du report variable. Cette mthode consiste
calculer un impt diffr sur les diffrences temporelles
qui sont les diffrences entre la base fiscale d'un actif
ou d'un passif et sa valeur comptable au bilan.
Taux d'impts utiliser
* SIC 21 : Recouvrement des

actifs non amortissables rvalus.
SIC 25 : Changement de statut
fiscal dune entreprise ou
de ses actionnaires.
Les actifs et passifs d'impt diffr doivent tre valus

aux taux dimpt dont lapplication est attendue sur
lexercice au cours duquel lactif sera ralis ou le passif
rgl sur la base des taux dimpt (et rglementations
fiscales) adopts ou quasiment adopts la clture.
La norme prcise que l'on ne doit utiliser les taux
pratiquement en vigueur que lorsque l'annonce d'un taux
a, en pratique, la mme valeur que la promulgation
de la loi ou de tout autre texte rglementaire.
44
CONVERSION
AU X
IFRS
Comptabilisation des passifs d'impt diffr

Tous les passifs d'impt diffr doivent tre
comptabiliss, avec des exceptions limites qui sont :
le goodwill lorsque son amortissement n'est pas
fiscalement dductible ;
les diffrences temporelles gnres par certains
actifs ou passifs acquis en dehors d'un regroupement
d'entreprises et dont la valeur comptable, lors de
leur comptabilisation initiale, diffre de leur base
fiscale initiale ;
les diffrences temporelles rsultant d'un investissement
dans des filiales, succursales, entreprises associes
et coentreprises lorsque l'investisseur contrle
le renversement de cette diffrence et qu'il est
probable qu'il ne se produira pas dans un avenir
proche (rserves non distribues par exemple).
Comptabilisation des actifs d'impt diffr

Avec les mmes exceptions limites que pour les passifs,
les actifs d'impt diffr doivent tre comptabiliss
lorsqu'il est probable que des bnfices imposables
seront disponibles dans le futur pour permettre l'actif
d'impt diffr d'tre utilis. La notion de bnfices
imposables futurs recouvre la fois les diffrences
temporelles imposables qui s'inverseront dans le futur
et les bnfices imposables (hors cration de nouvelles
diffrences temporelles dductibles) qui seront gnrs
dans le futur. Lorsqu'une entreprise a un historique de
pertes fiscales rcentes, elle ne comptabilise un actif
dimpt diffr que dans la mesure o elle a
des diffrences temporelles imposables suffisantes,
ou s'il y a d'autres lments probants et convaincants
(convincing evidence) qu'un bnfice imposable
suffisant sera disponible au moment o les diffrences
temporelles dductibles sinverseront.
Comptabilisation et valuation des impts diffrs

La norme requiert de comptabiliser les effets sur limpt
courant et diffr comme la transaction sous-jacente,
savoir dans le compte de rsultat, dans les capitaux
45
IAS 12
propres ou, lors d'un regroupement d'entreprises,

en contrepartie du goodwill.
L'valuation des actifs et des passifs d'impt diffr doit
reflter les consquences fiscales qui rsulteraient de
la faon dont l'entreprise s'attend la date de clture
recouvrer ou rgler la valeur comptable des actifs
et passifs ayant gnr les diffrences temporelles.
L'actualisation des impts diffrs est interdite.
Prsentation des impts diffrs au bilan et au compte

de rsultat
Les actifs et passifs d'impt doivent tre prsents
sparment au bilan en distinguant les actifs et passifs
d'impt diffr des actifs et passifs d'impt exigible.
Par ailleurs, une entreprise doit compenser les actifs
et passifs d'impts exigibles, d'une part, et les actifs
et passifs dimpt diffr, d'autre part, sous certaines
conditions (droit juridiquement excutoire de
compensation, mme autorit fiscale...).
La charge (le produit) d'impt relatif au rsultat
des activits ordinaires doit tre prsente dans le compte
de rsultat.
Informations fournir dans les notes annexes

L'entreprise doit fournir de nombreuses informations
en annexe. On peut notamment citer :
une prsentation distincte des principales
composantes de la charge (produit) d'impt ;
un rapprochement entre le taux d'impt thorique
et le taux d'impt effectif ;
le montant (et, si elle existe, la date d'expiration)
des diffrences temporelles dductibles, pertes
fiscales et crdits d'impt non utiliss pour lesquels
aucun actif d'impt diffr n'a t comptabilis au bilan ;
46
CONVERSION
AU X
IFRS
la charge d'impt relative aux activits abandonnes ;

la justification de la comptabilisation d'actifs
d'impt diffr en cas d'historique de pertes
fiscales rcentes.
L'actualisation des impts diffrs

Le Rglement CRC 99-02 sur les comptes consolids
prcise que les impts diffrs actifs et passifs doivent
tre actualiss lorsque les effets de l'actualisation sont
significatifs et qu'un chancier fiable de reversement
peut tre tabli (chancier tablir par entit fiscale).
Il n'y a cependant pas lieu d'actualiser l'impt diffr
calcul sur une diffrence temporaire engendre par
une opration enregistre pour une valeur dj actualise,
par exemple sur les provisions pour retraite. Enfin,
des informations dtailles sur l'actualisation ralise
doivent tre fournies dans l'annexe.
IAS 12 rvise interdit l'actualisation des impts
diffrs.
Des exceptions complmentaires, en France,

la comptabilisation de passifs d'impt diffr
En France, le Rglement CRC 99-02 prcise que ne doivent
pas tre pris en compte les passifs d'impt diffr provenant
de la comptabilisation dcarts d'valuation sur des actifs
incorporels gnralement non amortis, ne pouvant tre
cds sparment de l'entreprise acquise (par exemple
certaines marques ou les parts de march).
IAS 12 ne prvoit pas une telle exception, ce qui
est en ligne avec la norme IAS 38, Immobilisations
incorporelles, qui impose, pour la reconnaissance
d'un actif incorporel, que ce dernier soit sparable.
Ainsi, par exemple, les parts de march sont explicitement
exclues des immobilisations incorporelles et sont
assimilables du goodwill.
47
IAS 12
La reconnaissance ultrieure d'un actif d'impt diffr

d'une entreprise acquise
Selon les normes franaises, la reconnaissance ultrieure
d'un actif d'impt diffr qui n'avait pas t comptabilis
lors de l'acquisition affecte le montant du goodwill
dans le dlai d'affectation des actifs et passifs identifiables
et contribue aux rsultats consolids au-del.
Selon IAS 12, quel que soit le dlai dans lequel
intervient la reconnaissance de l'actif d'impt diffr,
l'acqureur comptabilise l'avantage en produits, ajuste
la valeur comptable brute et le cumul des amortissements
du goodwill en fonction des montants qui auraient t
enregistrs si l'actif d'impt diffr avait t comptabilis
en tant qu'actif identifiable la date du regroupement
d'entreprises et, comptabilise en charges la rduction
de la valeur nette comptable du goodwill.
Des nuances dans les rgles de comptabilisation des actifs

d'impt diffr
En France, il sera prsum qu'un bnfice futur n'existera
pas lorsque l'entreprise a support des pertes rcentes
au cours des deux derniers exercices, sauf apporter
des lments de preuve contraires (par exemple, si
ces pertes rsultent de circonstances exceptionnelles
qui ne devraient pas se renouveler).
IAS 12 ne prvoit pas une telle prsomption mme
si elle indique que l'existence de pertes fiscales non
utilises constitue une indication forte que les bnfices
imposables futurs risquent de ne pas tre disponibles.
La comptabilisation des effets de variation de taux dimpt

Le Rglement CRC 99-02 prvoit que leffet des variations
des taux dimpt sur les actifs et passifs dimpt diffr
existants affecte le rsultat mme lorsque la contrepartie
de ceux-ci a t comptabilise lorigine directement
en capitaux propres.
48
CONVERSION
AU X
IFRS
IAS 12 impose dans ce cas de comptabiliser leffet

comme le principal, savoir dans les capitaux propres
lorsque la transaction d'origine avait t comptabilise
dans les capitaux propres.
La comptabilisation dimpts diffrs lis la diffrence entre

la valeur fiscale et la valeur comptable des socits consolides
Les normes franaises prcisent que Ne sont constats
comme impts diffrs que les impts non rcuprables
portant sur des distributions dcides et probables
alors que la norme IAS 12 prcise quune entreprise
doit comptabiliser un passif dimpt diffr pour toutes
diffrences temporelles imposables lies des participations
dans des filiales, entreprises associes, coentreprises et
investissements dans des succursales, sauf si et dans la
mesure o les deux conditions suivantes sont remplies :
(a) la mre, linvestisseur ou le coentrepreneur est en
mesure de contrler la date laquelle la diffrence
temporelle sinversera ; et
(b) il est probable que la diffrence temporelle ne
sinversera pas dans un avenir prvisible.
Limpact thorique de lapplication de la norme IAS 12
aux comptes des entreprises franaises ne devrait pas tre trs
significatif depuis lapplication du Rglement CRC 99-02.
Conformment aux normes internationales, le Rglement
CRC 99-02 impose en effet lapproche bilantielle. Cette
approche est plus tendue que lapproche par le compte de
rsultat utilise jusque l en comptabilit franaise. Certes,
les deux approches conduisent constater un impt sur
les diffrences entre rsultats comptable et fiscal, gnres
par des oprations passes qui sont appeles se manifester
lavenir. Toutefois, dans lapproche bilantielle, ce sont toutes
les diffrences entre valeur comptable et valeur fiscale (sauf
quelques exceptions) qui donnent lieu la comptabilisation
dun impt diffr, indpendamment de leur caractre latent
ou de leur chance.
49
IAS 12

FINANCIRE*
Nous avons vu que les principes franais sont trs proches
des principes noncs dans IAS 12. Cependant, les travaux
mens ont mis en lumire un certain nombre de diffrences
entre lapplication des principes franais et IAS 12.
sur linformation financire identifies dans le cadre
du groupe de travail portent sur :
la comptabilisation des actifs dimpt diffr ds lors
que leur recouvrement est probable ;
une augmentation possible des impts diffrs passifs
pour les groupes qui comptabilisent des marques
ou parts de march ;
une augmentation des impts diffrs passifs lis
aux titres de participation lorsque ces titres sont
destins tre cds dans un avenir prvisible ;
une modification ultrieure des actifs dimpt diffr
ns des regroupements dentreprises ;
lactualisation des impts diffrs ;
la compensation des actifs et passifs dimpt diffr
sous certaines conditions ;
des informations fournir plus dtailles et plus
nombreuses.
Les actifs dimpt diffr doivent tre comptabiliss
ds lors que leur recouvrement est probable

IAS 12 indique quun actif dimpt diffr doit tre

comptabilis pour le report en avant des pertes fiscales
et des crdits dimpt non utiliss ds lors quil est
probable que lentreprise disposera de bnfices
50
CONVERSION
AU X
IFRS
imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et

crdits dimpt pourront tre imputs.
Les critres de comptabilisation des actifs dimpt diffr
rsultant du report en avant de pertes fiscales et
de crdits dimpt non utiliss sont les mmes que
ceux retenus pour la comptabilisation des actifs dimpt
diffr rsultant de diffrences temporelles dductibles.
Toutefois, lexistence de pertes fiscales non utilises
constitue une indication forte que des bnfices
imposables futurs risquent de ne pas tre disponibles.
Par consquent, lorsquune entreprise a un historique
de pertes rcentes, elle ne comptabilise un actif dimpt
diffr au titre de ces pertes fiscales ou crdits d'impt
non utiliss que dans la mesure o elle dispose
de diffrences temporelles imposables suffisantes ou
dautres indications convaincantes qu'elle disposera
de bnfices imposables suffisants sur lesquels pourront
simputer les pertes fiscales et crdits dimpt non utiliss.
Le Rglement CRC 99-02 prcise quil est prsum
qu'un tel bnfice n'existera pas lorsque l'entreprise a
support des pertes rcentes au cours des deux derniers
exercices sauf apporter des preuves contraires
convaincantes, par exemple si ces pertes rsultent de
circonstances exceptionnelles qui ne devraient pas se
renouveler dans un avenir prvisible ou si des bnfices
exceptionnels sont attendus.
On note donc que les textes franais ont voulu introduire
une limitation lactivation des impts diffrs en prcisant
ce quil fallait entendre par des preuves convaincantes.
Mais il ne sagit ici que dun exemple que certaines
entreprises voulant rester prudentes dans lactivation
des impts diffrs ont repris dans leurs principes.
La mise en place dIAS 12 risque donc de se traduire soit :
par une modification des pratiques des entreprises
vers moins de prudence,
par la mise en place de justifications plus dtailles
visant dmontrer la probabilit ou labsence de
probabilit de ralisation de bnfices imposables
futurs suffisants.
51
IAS 12
Une augmentation possible des impts diffrs passifs
pour les groupes qui comptabilisent des marques ou parts

de march
IAS 12 prvoit la comptabilisation dun impt diffr
pour toutes les diffrences temporelles imposables.
Certaines exceptions sont prvues, et en particulier IAS
12 prcise que le passif dimpt gnr par un goodwill
dont lamortissement nest pas dductible fiscalement ne
doit pas tre comptabilis. Les textes franais ajoutent
une exception supplmentaire relative aux carts
d'valuation portant sur des actifs incorporels
gnralement non amortis ne pouvant tre cds
sparment de l'entreprise acquise.
Lapplication d IAS 12 pourrait donc se traduire par une
augmentation des impts diffrs passifs pour les
groupes qui prsentent des marques ou parts de march
leur bilan. Cependant, cette incidence sera certainement
limite car ces actifs incorporels seront souvent reclasss
en goodwill dans le cadre de la premire application
des normes IFRS. En effet, les actifs incorporels
comptabiliss sparment du goodwill en application
des normes franaises devront tre reclasss en goodwill
sils ne satisfont pas les critres didentification dfinis
par la norme IAS 38.
Augmentation des impts diffrs passifs lis aux titres de
participation lorsque ces titres sont destins tre cds

dans un avenir prvisible
IAS 12 prcise quune entreprise doit comptabiliser un
passif dimpt diffr pour toutes diffrences temporelles
imposables lies des participations dans des filiales,
entreprises associes, coentreprises et investissements
dans des succursales, sauf si et dans la mesure o les
52
CONVERSION
AU X
IFRS
deux conditions suivantes sont remplies :

(a) la mre, linvestisseur ou le coentrepreneur est en
mesure de contrler la date laquelle la diffrence
temporelle sinversera ; et
(b) il est probable que la diffrence temporelle ne
sinversera pas dans un avenir prvisible.
La plupart des entreprises franaises nenregistrent pas
dimpt diffr pour des participations consolides
en intgration globale ou proportionnelle, mme si
des cessions sont probables, en application du Rglement
CRC 99-02 qui limite les impts diffrs aux impts
non rcuprables portant sur des distributions
de dividendes dcides ou probables.
En consquence, lapplication dIAS 12 se traduira
gnralement par une augmentation des impts diffrs
passifs lis aux titres de participation. En effet,
les entreprises devront comptabiliser un impt diffr sur
la diffrence entre la valeur comptable (qui correspond
la valeur des titres augmente de la diffrence de
consolidation et du goodwill ventuel) et la valeur fiscale
des titres de participation. En principe, en cas
de diffrence de consolidation ngative, les entreprises
enregistrent une dprciation des titres pour ramener
la valeur fiscale (et valeur dans les comptes individuels)
au niveau de la valeur comptable (dans les comptes
consolids). On notera galement que les entreprises
devront comptabiliser un impt diffr sur les titres mis
en quivalence dont la diffrence est positive, car elles ne
contrlent pas la date laquelle la diffrence sinversera.
Aujourdhui, seuls quelques groupes (notamment ceux
qui prparent des comptes US GAAP) procdent ainsi.
Modification ultrieure des actifs dimpt diffr ns
dans des regroupements dentreprises

IAS 12 indique que lorsquun actif dimpt diffr
de lentreprise acquise na pas t comptabilis par
lacqureur en tant qu'actif identifiable la date
dun regroupement dentreprises et est comptabilis
ultrieurement dans les tats financiers consolids de
53
IAS 12
l'acqureur, le produit d'impt diffr qui en rsulte est

comptabilis dans le compte de rsultat. De plus,
lacqureur :
(a) ajuste la valeur comptable brute du goodwill et
les amortissements cumuls correspondants des
montants qui auraient t enregistrs si l'actif d'impt
diffr avait t comptabilis en tant qu'actif identifiable
la date du regroupement d'entreprises, et
(b) comptabilise la rduction de la valeur nette comptable
du goodwill en charges.
Au contraire, le Rglement CRC 99-02 prcise que les plus
ou moins-values, ainsi que les dotations ou les reprises
de provisions constates par rapport aux valeurs
attribues lors de la premire consolidation, contribuent
au rsultat consolid, sans que l'cart d'acquisition en
soit affect. Il en est de mme pour les conomies d'impt
ralises au-del du dlai d'un an prvu au paragraphe
2110 du fait que des actifs d'impt diffr n'avaient pas
t considrs comme identifiables lors de l'opration.
Lapplication dIAS 12 naura pas ncessairement
dincidence sur les premiers tats financiers tablis
conformment aux normes IFRS, mais dans tous les cas
les entreprises seront amenes modifier leurs principes
et tre plus attentives aux valuations des impts
diffrs actifs dans le cadre dacquisition dentreprises.
Actualisation des impts diffrs

IAS 12 interdit lactualisation des actifs et passifs
dimpt diffr. Le Rglement CRC 99-02 prcise que
les actifs et passifs d'impt diffr sont actualiss
lorsque les effets de l'actualisation sont significatifs et
qu'un chancier fiable de reversement peut tre tabli.
Cette diffrence na dincidence que pour les groupes
qui procdent lactualisation de leurs actifs ou passifs
dimpt diffr.
54
CONVERSION
AU X
IFRS
Sous certaines conditions les actifs et passifs dimpt
doivent tre compenss

IAS 12 impose de compenser les actifs et les passifs
dimpt diffr si lentreprise a un droit juridiquement
excutoire de le faire et si elle a lintention de raliser
les actifs et passifs dimpt simultanment. Par exemple,
les actifs et passifs dimpt lintrieur dune mme
entit fiscale ou lintrieur dun groupe fiscal en cas
dintgration peuvent tre compenss. De mme, dans
certains pays, les impts sur le rsultat sont composs
de plusieurs impts (local et fdral par exemple) ;
dans ce cas, ne peuvent tre compenss que des actifs et
passifs juridiquement compensables.
Les dispositions prvues par le Rglement CRC 99-02
prvoient que Les actifs et passifs d'impt diffr,
quelle que soit leur chance, doivent tre compenss
lorsqu'ils concernent une mme entit fiscale. Les
dispositions prvues par IAS 12 sont donc plus prcises
et les entreprises devront examiner les modalits ou
critres quelles considrent pour compenser leurs actifs
et passifs dimpt diffr.
Les informations fournir sont plus dtailles et plus
nombreuses
Les informations requises par IAS 12 sont beaucoup plus
nombreuses que celles habituellement communiques par
les groupes franais. En particulier, les lments suivants
doivent faire lobjet dun dtail plus important :
une prsentation distincte des principales
composantes de la charge (produit) d'impt ;
un rapprochement entre le taux d'impt thorique
et le taux d'impt effectif ;
le montant (et, si elle existe, la date d'expiration) des
diffrences temporelles dductibles, pertes fiscales et
crdits d'impt non utiliss pour lesquels aucun actif
d'impt diffr n'a t comptabilis au bilan ;
la charge d'impt relative aux activits abandonnes ;
la justification de la comptabilisation d'actifs d'impt
diffr en cas d'historique de pertes fiscales rcentes.
55
IAS 12
Chaque entreprise devra donc dterminer si

les incidences rsultant des analyses ci-dessus sont
significatives et si une volution de sa communication
financire doit tre envisage.
56
CONVERSION
AU X
IFRS

La mise en uvre dIAS 12 ncessite dimpliquer
le dpartement fiscal.
Cette implication est ncessaire pour :
suivre et valuer les bases fiscales des actifs et
des passifs ;
suivre les pertes fiscales et crdits dimpts ;
valuer le caractre recouvrable des actifs dimpt
diffr ;
dterminer les compensations possibles entre actifs
et passifs dimpt diffr par sous-groupe intgr
fiscalement ;
suivre les changements de taux dimposition,
collecter et centraliser les taux dimpt applicables
en cas de cession dactif afin de pouvoir dterminer
le montant dimpt diffr ;
prsenter un niveau dinformation beaucoup plus
dtaill.
Limplication des quipes fiscales apparat ncessaire tant
au niveau des holdings de groupe que dans les filiales.
En labsence dexperts au niveau des filiales, des outils
(manuel comptable et fiscal dont des check-lists
permettant toutes les entits du groupe dvaluer
correctement leurs bases fiscales) et une formation
adquats doivent tre mis en place pour permettre
la prparation dune information de qualit par
les comptables des filiales.
57
IAS 12

DINFORMATION
Pour les entreprises concernes, les problmatiques lies
aux impts sur le rsultat concerneront principalement
les systmes de comptabilit gnrale et de reporting.
Les impacts systmes lis la mise en uvre de
cette norme ne sont pas trs significatifs et concerneront
principalement le suivi et la restitution dinformations
fiscales.
Les domaines suivants devront notamment tre couverts :
58
Ncessit de suivre (sur outils existants ou dfinir)

les bases fiscales (en sus des valeurs comptables).
Certaines socits pourront galement avoir besoin

de raliser des simulations pour valuer, dans
le temps, leffet impt (actuel + diffr) de
leurs choix et des traitements fiscaux.
Ramnagement du systme de reporting afin de tenir

compte des nouvelles informations fournir.
CONVERSION
AU X
IFRS
IAS 14
IAS 14
IAS 14
IAS 14
RESUME DE LA NORME
Champ d'application
Les entreprises dont les titres de capitaux propres ou
d'emprunts sont ngocis sur un march organis, y
compris celles dont de tels titres sont en cours d'mission
sur un march public de valeurs mobilires, doivent
prsenter une information par secteur d'activit et par
secteur gographique. Les mthodes comptables retenues
pour la prsentation de l'information sectorielle sont
les mmes que celles des comptes consolids.
Identification des secteurs prsenter

La norme impose deux niveaux de prsentation
sectorielle : en fonction des risques et des taux de
rentabilit, une entreprise dfinit une rpartition par
activit et une rpartition gographique et doit
dterminer une analyse principale (premier niveau
d'information) et une analyse secondaire (deuxime
niveau d'information). Cette diffrenciation est
essentielle car elle conduit prsenter une information
obligatoirement dtaille autour de neuf indicateurs
sur le dcoupage principal et allge autour de quatre
60
CONVERSION
AU X
IFRS
d'entre eux sur le dcoupage secondaire.

Dans le cas o l'analyse principale est la rpartition
gographique, celle-ci peut tre soit fonde sur la
localisation gographique des actifs, soit sur la
localisation gographique des clients. Dans le cas o ces
deux mthodes conduiraient prsenter des informations
diffrentes, la norme prvoit un complment
d'information.
Aucune indication n'est donne quant au nombre de
secteurs prsenter ; une information sectorielle trop
dtaille pourrait manquer de lisibilit.
Seuls les secteurs dont le chiffre d'affaires est ralis
majoritairement avec des clients externes doivent tre
prsents. Un secteur doit obligatoirement tre prsent
s'il reprsente au moins 10 % du total consolid du chiffre
d'affaires, du rsultat ou des actifs. Dans le cas o l'ensemble
des secteurs ainsi identifis reprsenterait moins de 75 %
du chiffre d'affaires consolid, un seuil de signification
infrieur 10 % doit tre retenu pour identifier de nouveaux
secteurs prsenter.
Un secteur se distingue d'un autre par un niveau
d'exposition aux risques et un niveau de rentabilit
diffrents. Les facteurs tudier pour dterminer si
les risques et la rentabilit sont diffrents de ceux
d'un autre secteur sont prciss, mais le terme diffrent
n'est pas quantifi (fourchette de taux de rentabilit
ou gradation des risques) par IAS 14 et aucune prcision
ne permet d'aider les entreprises apprhender
les diffrences de rentabilit et de risques ni mme
de les valuer.
L'entreprise doit tudier la structure de son organisation
interne et son systme d'information interne pour
identifier les secteurs. Si les secteurs internes ne sont
tablis ni sur la base de groupes de produits ou de
services lis, ni sur une base gographique, IAS 14
impose l'entreprise d'examiner le niveau
61
IAS 14
immdiatement infrieur de segmentation interne pour

identifier les secteurs prsenter.
Les secteurs gographiques peuvent tre tablis soit
partir du lieu d'implantation des actifs de l'entreprise
(origine des ventes) soit partir de la localisation
des clients (destination des ventes). Toutefois, dans le cas
o la prsentation des informations est sensiblement
diffrente dans l'une ou dans l'autre des mthodes, IAS
14 impose de prsenter plusieurs lments d'information
selon les deux mthodes.
IAS 14 impose que l'information sectorielle de l'exercice
antrieur prsente titre de comparaison soit retraite
pour prendre en compte une modification significative des
mthodes comptables sectorielles sauf si cela est infaisable.
Les informations prsenter pour le premier niveau
d'information sectorielle sont les suivantes :
Les produits sectoriels, en isolant clients externes

et clients d'autres secteurs.
Le rsultat sectoriel.
La valeur comptable des actifs sectoriels.
Les passifs sectoriels.
Les investissements sectoriels de l'exercice
(immobilisations corporelles et incorporelles).
Pour les entreprises qui ne fournissent pas d'information

sectorielle sur les flux de trsorerie :
62
La dotation aux amortissements des actifs sectoriels

dduite du rsultat sectoriel.
Le montant global des autres charges sectorielles
significatives, sans contrepartie de trsorerie, dduites
du rsultat sectoriel.
CONVERSION
AU X
IFRS
La norme encourage galement fournir une information

sur les lments de produits et de charges sectoriels dont
le volume, la nature ou l'incidence sont tels qu'ils permettent
d'expliquer de faon pertinente la performance de chaque
secteur comme :
la quote-part globale de l'entreprise dans le rsultat
net des entreprises associes, des coentreprises ou
d'autres participations mises en quivalence si
l'essentiel des activits de ces entreprises se situe
dans ce seul et mme secteur ou
si le cumul des quotes-parts d'une entreprise dans
le rsultat net d'entreprises associes, de coentreprises
ou d'entreprises mises en quivalence est indiqu
par secteur, le montant cumul des participations
dans ces entreprises.
Lentreprise doit fournir un rapprochement entre les
informations fournies par secteur et les tats financiers.

L'information demande par le rfrentiel franais, dans
son tat actuel, est trs peu dtaille et, en cela, trs
loigne de celle requise par le rfrentiel international.
63
IAS 14

FINANCIRE*
des critres didentification des secteurs dactivit et
des secteurs gographiques plus stricts que la pratique
actuelle,
de nombreuses informations fournir par secteur.
Des critres didentification des secteurs dactivit et des
secteurs gographiques plus stricts que la pratique actuelle

IAS 14 impose de prsenter distinctement un secteur
dactivit ou un secteur gographique lorsquil se
caractrise par des risques et une rentabilit diffrents
de ceux des autres secteurs. Il est galement prcis
quun secteur doit tre prsent, si la majorit de
ses produits provient de ventes des clients externes
et sil reprsente au moins 10 % :
du total des produits externes et internes de tous
les secteurs,
du rsultat cumul de lensemble des secteurs
dficitaires ou de lensemble des secteurs
bnficiaires,
du total des actifs de tous les secteurs.
Si le total des produits externes des secteurs prsents
natteint pas 75 % des produits totaux consolids,
alors il faut identifier dautres secteurs prsenter.
Les entreprises en France nappliquent gnralement pas

des critres aussi prcis pour identifier les secteurs
64
CONVERSION
AU X
IFRS
dactivit qui sont prsents dans leurs tats financiers

(prpars selon les principes comptables franais tels que
dfinis dans le Rglement CRC 99-02). Elles vont devoir
en faire lanalyse dans le cadre de lapplication des IFRS
mais surtout, elles devront mener une rflexion commune
et globale sur la relation entre la communication financire
et le reporting financier.
Certains groupes fournissent des informations soit dans
leur plaquette soit aux analystes financiers qui ne sont pas
prsentes selon la mme grille danalyse que linformation
sectorielle donne dans les tats financiers. Cette situation
ne nous parat pas viable et doit tre revue dans le cadre de
la conversion aux IFRS. En effet, linformation sectorielle
est lun des axes majeurs de la communication financire
au sens large. Cest pourquoi labsence de cohrence entre
les diffrentes informations communiques et les tats
financiers peut rendre confuse la lecture de ces informations.
A cet gard on notera que les rgulateurs sont de plus en
plus vigilants sur cette question et demandent aux entreprises
de rconcilier toutes les informations publies avec les
informations comptables. Bien que linformation sectorielle
ne soit pas directement vise, on peut penser que les
entreprises ne pourront pas continuer prsenter deux
informations sectorielles diffrentes.
De nombreuses informations fournir par secteur
Actifs et passifs sectoriels

La valeur nette comptable totale des actifs et passifs
oprationnels doit tre indique pour chaque secteur.
La pratique actuelle se limite prsenter les actifs
immobiliss par secteur.
Le total des cots encourus au cours de lexercice au titre
de lacquisition dactifs sectoriels (corporels et incorporels)
destins tre utiliss durant plusieurs exercices doit galement
tre communiqu. Aujourdhui, cette information est rarement
mentionne par les groupes franais. Il faut galement
ajouter que la rvision en cours dIAS 22 prvoit
lallocation des goodwills aux units gnratrices
de trsorerie et donc aux secteurs.
65
IAS 14
Rsultat net sectoriel

La notion de rsultat net sectoriel est diffrente de
la notion de rsultat dexploitation sectoriel utilise
par les entreprises franaises. Le rsultat net sectoriel
doit intgrer lensemble des lments du rsultat net
provenant des actifs ou passifs affects au secteur,
y compris les lments exceptionnels tels que
les impacts de mesures de restructuration. Toutes
les pertes de valeur sur des immobilisations incorporelles
et goodwills affects au secteur devront galement tre
prsentes dans le rsultat du secteur.
Charges sans contrepartie en trsorerie

Le montant total des charges significatives sans
contrepartie en trsorerie doit tre indiqu dans
les informations fournir pour chaque secteur prsent.
Actuellement, les dotations aux provisions, par exemple,
ne font pas lobjet dune mention explicite dans
lexplication de la formation du rsultat des secteurs.
Informations gographiques fournir lorsque

le premier niveau sectoriel est le secteur dactivit
66
Les produits provenant des tiers par zone gographique

(en fonction de la localisation des clients) pour chaque
secteur gographique reprsentant 10 % au moins
des produits totaux externes.
La valeur comptable totale des actifs sectoriels
par implantation gographique pour chaque secteur
gographique reprsentant 10 % au moins des actifs
totaux de tous les secteurs gographiques.
Le montant total des cots encourus au cours de
lexercice pour lacquisition dactifs sectoriels destins
tre utiliss durant plusieurs exercices pour chaque
secteur gographique reprsentant 10 % au moins
des actifs totaux de tous les secteurs gographiques.
CONVERSION
AU X
IFRS
Informations par activit fournir lorsque le premier niveau

sectoriel est gographique (pour les secteurs dactivit
reprsentant 10 % au moins des produits totaux
provenant de tiers ou pour ceux reprsentant 10 %
au moins des actifs totaux de tous les secteurs dactivit)
Les produits sectoriels provenant des tiers.
La valeur comptable totale des actifs sectoriels.
Le montant total des cots encourus au cours de
lexercice pour lacquisition dactifs sectoriels
destins tre utiliss durant plusieurs exercices.
Lorsque la localisation des clients est diffrente
de celle des actifs, un complment dinformation
doit tre fourni.
si une volution de sa communication financire doit tre
envisage.
67
IAS 14

Incidence sur la structure et lorganisation du reporting interne

Les entreprises devront mener une rflexion commune
et globale sur la relation entre la communication financire
et le reporting interne. Rappelons quun secteur dactivit
se caractrise par des risques et des conditions de rentabilit
diffrents de ceux des autres secteurs. De faon similaire,
un secteur gographique se distingue ds lors quil
est soumis des risques et des conditions de rentabilit
diffrents de ceux de secteurs oprant dans dautres
environnements conomiques.
Par ailleurs, IAS 14 indique que les sources de risques
prdominantes dterminent les modes d'organisation et
de gestion de la plupart des entreprises.
La norme indique galement que la structure
d'organisation d'une entreprise et son systme
dinformation financire interne constituent la base
d'identification de ses secteurs. La dfinition des secteurs
est donc essentielle et dterminante. En effet, elle doit
tre cohrente avec lorganisation interne et elle va
structurer la communication financire. Elle doit donc
tre approuve par la direction gnrale car ses impacts
vont bien au-del des impacts strictement comptables.
Une autre raison qui peut conduire des changements
dorganisation de reporting interne (avec ses consquences en
matire de responsabilits oprationnelles) est la corrlation
qui est prvue dans le projet de rvision sur lvaluation des
68
CONVERSION
AU X
IFRS
immobilisations incorporelles. En effet, le projet en cours*

prvoit de restreindre le niveau danalyse des valeurs
incorporelles au secteur dfini selon IAS 14. Les goodwills
et les immobilisations incorporelles dont la dure de vie
est indfinie devront tre affects aux units gnratrices
de trsorerie (cash generating units) et faire lobjet
dun test de dprciation systmatique (impairment test).
Un regroupement est possible mais limit au secteur tel que
dfini en application dIAS 14.
Affectation de charges, produits, actifs et passifs aux secteurs

Laffectation aux secteurs de certains actifs, passifs,
produits ou charges aujourdhui non affects peut soulever
des problmes spcifiques.
En effet, laffectation des actifs et passifs est susceptible
dentraner des modifications dorganisation (ncessit de
clarifier les responsabilits) ou des difficults
dapplication. Les oprationnels ne sont pas toujours
sensibiliss la gestion des actifs et passifs hors
exploitation comme les immobilisations incorporelles ou
la dette. Certaines charges telles que les dpenses
de recherche et dveloppement ne sont pas toujours
rparties entre les secteurs.
Par ailleurs, certaines fonctions peu impliques
habituellement dans les processus comptables (telles que
la R&D, le service achats ou le dpartement commercial)
devront tre mises contribution afin dalimenter les
outils de reporting.
* Expos-sondage Rvision dIAS 36.
Ceci implique un effort important de formation et de

motivation pour sensibiliser ces oprationnels aux
problmatiques comptables et ce, afin dassurer la
production dune information de qualit.
69
IAS 14

DINFORMATION
dinformation sectorielle doivent tre gres au niveau
le plus fin et concerneront principalement les applications
informatiques lies :
la comptabilit gnrale et analytique (bilan,
compte de rsultat),
au suivi des flux de trsorerie (tableau de flux
de trsorerie),
la gestion des immobilisations,
aux outils de reporting et de consolidation.
Pouvoir traiter et restituer des donnes analytiques

trs dtailles
Les rflexions devront notamment couvrir :
Le paramtrage analytique des donnes :
- Rares sont les groupes qui disposent aujourdhui
doutils qui leur permettent didentifier et de
suivre des informations sur les actifs/passifs
sectoriels (absence de codification).
- Les systmes existants permettent surtout
la gestion des transactions intercompagnies et
ne permettent gnralement pas de grer les
transactions intersecteurs.
- Le primtre des secteurs est un lment variable
dans le temps qui imposera aux systmes dtre
suffisamment souples pour prendre en compte
dventuelles modifications de secteurs
dune anne sur lautre.
70
Les interfaces
- La modification des structures analytiques
dans les diffrents systmes aura pour consquence
CONVERSION
AU X
IFRS
la ncessit de revoir les interfaces entre les diffrents

systmes dinformation (systmes comptables,
de gestion des immobilisations, de trsorerie avec
le systme de consolidation/reporting, et plus
particulirement dans le cas dapplications
spcifiques).
Toute modification dinterface induira la dfinition
de nouvelles tables de correspondance.
Capacit des systmes formater linformation trs en amont
La mise en place de IAS 14 ncessitera galement

une adaptation des outils de collecte dinformations
par secteur dactivit et par secteur gographique.
Il apparat donc ncessaire de dcentraliser les saisies
ou alimentations automatiques au niveau des secteurs.
Cette mise en uvre, au niveau des outils de traitement,
sera dautant plus complexe si lorganisation juridique
diffre significativement de lorganisation oprationnelle
(dcoupage des donnes et ventilation analytique).
Les tats de restitution et les tableaux de bord/reporting

et/ou de consolidation devront tre reformats afin dtre
adapts au niveau de dtail requis.
71
IAS 14
INFORMATIONS SUR LES SECTEURS

DACTIVIT
Exemple de prsentation dune information sectorielle (premier niveau)
(extrait de la norme IAS 14)
Produits
en papier
20x2 20x1
PRODUITS DES ACTIVITES ORDINAIRES
Produits externes
Produits intrasecteurs
Total
RESULTAT
Rsultat sectoriel
Frais de sige non affects
Rsultat oprationnel
Intrts pays
Intrts reus
Part du rsultat net dans les entreprises associes
Rsultat de l'activit ordinaire
Perte extraordinaire : dommages non assurs causs
l'usine par un tremblement de terre
Rsultat net
AUTRES INFORMATIONS
Actifs sectoriels
Participation dans des entreprises associes mises en quivalence
Actifs du sige non affects
Actif total consolid
Passifs sectoriels
Passifs du sige non affects
Passif total consolid
Investissements
Amortissement
Charges sans contrepartie en trsorerie autres que l'amortissement
72
CONVERSION
AU X
IFRS
Fournitures
de bureau
20x2 20x1
Edition
20x2 20x1
Autres
activits
20x2 20x1
55
15
70
50
10
60
20
10
30
17
14
31
19
2
21
16
4
20
7
2
9
7
2
9
20
17
Eliminations
Consolid
20x2 20x1
20x2 20x1
(29) (30)
(29) (30)
(1)
(1)
101
90
30
(7)
23
(4)
1
8
(7)
22
24
(9)
15
(4)
1
7
(4)
17
22
(3)
14
(3)
54
20
50
16
34
30
10
10
10
12
9
10
25
15
11
12
9
8
10
7
2
3
9
7
5
7
3
5
5
2
3
2
4
3
2
108 99
32 26
35 30
175 155
42 35
40 55
82 90
3
4
1
73
IAS 16
IAS 16
Immobilisations
corporelles
IAS 16
IAS 16*
Immobilisations
corporelles
RESUME DE LA NORME
Objectif
IAS 16 prescrit le traitement comptable des immobilisations
corporelles. Les principales questions traites dans cette
norme portent sur la date de comptabilisation des actifs,
la dtermination de leur valeur comptable ainsi que
la comptabilisation des dotations aux amortissements
correspondantes.
Dfinitions
Les immobilisations corporelles sont des biens par nature
durables dtenus par l'entreprise pour tre utiliss par
elle ou lous des tiers. Elles sont inscrites l'actif
du bilan s'il est probable que les avantages conomiques
futurs associs ces actifs iront l'entreprise et que
leur cot peut tre valu de faon fiable.
valuation initiale
* SIC 14 : Indemnisation lie
la dprciation ou la perte
de biens.
SIC 23 : Cots des inspections ou
des rvisions majeures.
Lors de son entre dans le patrimoine de l'entreprise,

une immobilisation est value son cot, constitu
de son prix d'achat et de tous les frais directement
attribuables et ncessaires sa mise en tat de marche en
76
CONVERSION
AU X
IFRS
vue de l'utilisation prvue.
Dpenses ultrieures
Les dpenses ultrieures relatives une immobilisation
corporelle dj comptabilise sont ajoutes la valeur
comptable de l'actif lorsqu'il est probable que des
avantages conomiques futurs, au-del du niveau de
performance dfini l'origine pour l'actif, iront
l'entreprise. Il en est de mme, sous certaines conditions,
des dpenses d'inspection ou de rvision majeures d'une
immobilisation corporelle effectues intervalle rgulier
sur sa dure d'utilit pour permettre son utilisation
continue. Toutes les autres dpenses ultrieures doivent
tre comptabilises en charge de l'exercice au cours
duquel elles sont constates.
valuation postrieure la comptabilisation initiale

Postrieurement leur comptabilisation initiale, les
immobilisations corporelles peuvent tre comptabilises :
soit selon le traitement de rfrence, leur cot diminu
du cumul d'amortissements et pertes de valeurs ;
soit selon le traitement alternatif, un montant
rvalu, correspondant leur juste valeur, diminu
du cumul des amortissements et des pertes de valeurs.
Dans ce dernier cas, les rvaluations doivent tre
ralises priodiquement de manire ce que
la valeur comptable reste proche de la juste valeur
la date de clture et ces rvaluations doivent
tre ralises pour toutes les immobilisations
dune mme catgorie.
Lorsqu'en application du traitement alternatif, la valeur
comptable d'un actif augmente suite une rvaluation,
l'augmentation doit tre crdite directement en capitaux
propres sous le libell cart de rvaluation.
Toutefois, une rvaluation positive doit tre
comptabilise en produit dans la mesure o elle
compense une rvaluation ngative antrieure
du mme actif, comptabilise en charges.
77
IAS 16
Lorsque la valeur comptable d'un actif diminue la suite

d'une rvaluation, cette diminution doit tre comptabilise
en charges. Toutefois, une rvaluation ngative doit tre
directement impute en capitaux propres sur l'cart de
rvaluation dans la mesure o cette diminution compense
et n'excde pas une rvaluation antrieure du mme actif
comptabilis en cart de rvaluation.
Amortissement
Une immobilisation corporelle doit tre amortie de faon
systmatique sur sa dure d'utilit, de manire reflter
le rythme de consommation des avantages conomiques
gnrs par l'actif. Pour cela, la base amortissable doit tenir
compte de la valeur rsiduelle. La dotation aux amortissements
de chaque exercice doit tre comptabilise en charges moins
qu'elle ne soit incorpore dans la valeur comptable d'un autre
actif, par exemple un stock produit par l'entreprise.
Les dures et mthodes d'amortissement doivent tre
revues priodiquement par l'entreprise. En cas de
rvision de ces hypothses, un changement d'estimation
comptable doit tre comptabilis, et les dotations aux
amortissements de l'exercice en cours et des exercices
futurs doivent tre ajustes.
Mises hors service et sorties

Une immobilisation corporelle cde, hors d'usage et dont
plus aucun avantage conomique futur n'est attendu, doit tre
limine du bilan. L'effet de cette sortie de l'immobilisation
doit tre comptabilis en net au compte de rsultat, comme
la diffrence entre sa valeur comptable et les produits de
sortie nets estims.
La norme requiert de fournir de nombreuses informations
pour chaque catgorie dimmobilisations corporelles.
Ces informations sont relatives aux mthodes comptables
78
CONVERSION
AU X
IFRS
retenues pour lvaluation initiale, lamortissement et

la dprciation des immobilisations corporelles. La norme
requiert galement des informations sur les principales
variations de chaque catgorie dimmobilisations (entres,
sorties).

Les principales diffrences entre les normes franaises
et les normes IFRS en matire dimmobilisations corporelles
concernent la comptabilisation des provisions pour grosses
rparations et les conditions de rvaluation des
immobilisations corporelles.
Comptabilisation des dpenses de grosses rparations

En France, le Plan Comptable Gnral (PCG) autorise
la constitution de provisions pour dpenses de grosses
rparations alors que ces dernires sont interdites par
la norme IAS 37, Provisions, passifs ventuels et actifs
ventuels.
Le Comit d'Interprtation de l'IASC dans l'interprtation 23
prescrit que des dpenses de rvisions ou d'inspections
majeures intervenant intervalles rguliers pour permettre
l'utilisation normale de l'immobilisation, doivent tre
comptabilises en immobilisation corporelle lorsque
l'entreprise a identifi comme un composant distinct de
l'actif un montant correspondant une inspection ou rvision
majeure et l'a amorti sur la dure qui s'coule entre
deux rvisions ou inspections majeures. Il est galement
ncessaire que les avantages conomiques futurs associs
l'actif iront l'entreprise et que le cot de ce composant
puisse tre valu de faon fiable. Les volutions
rglementaires en cours en France devraient conduire
retenir les mmes mthodes quen IFRS.
Rvaluation des immobilisations corporelles

Le Plan Comptable Gnral, comme IAS 16, autorise
la rvaluation des immobilisations corporelles. Cependant,
si, selon les normes IFRS, la rvaluation est un mode
79
IAS 16
dvaluation des immobilisations, elle nest en France

quune facult accorde sous certaines conditions aux
entreprises.
Ainsi, contrairement la norme internationale qui permet
de rvaluer les immobilisations corporelles par catgorie,
le rfrentiel franais impose lorsquune rvaluation libre
est pratique, quelle le soit sur toutes les immobilisations
corporelles et financires (la rvaluation dimmobilisations
incorporelles est interdite selon les normes franaises).
Selon les normes franaises, lcart de rvaluation
est port au crdit des capitaux propres et il ne peut tre
modifi ultrieurement. Ainsi, si une dprciation (qui
doit tre calcule sur la valeur rvalue) doit tre
comptabilise, elle le sera par le compte de rsultat.
La norme IAS 16 prvoit galement la comptabilisation
de lcart de rvaluation dans les capitaux propres mais
contrairement aux rgles franaises, une provision pour
dprciation constate postrieurement la rvaluation
sera impute prioritairement sur l'cart de rvaluation.
Sagissant de la frquence des rvaluations, IAS 16
impose, pour des immobilisations rvalues, que le
processus d'valuation se droule priodiquement.
La norme prcise que ce processus peut s'effectuer
chaque anne pour des immobilisations dont la juste
valeur est soumise de frquentes variations.
Pour les autres immobilisations, une frquence de trois
ou cinq ans est suffisante. Les normes franaises ne prvoient
pas de telles dispositions, la rvaluation ntant pas
considre en tant que telle comme un mode dvaluation
des immobilisations.
80
CONVERSION
AU X
IFRS

FINANCIRE*
Le montant des immobilisations brutes pourrait tre

modifi.
Toutes les dpenses qui prolongent la dure dutilit
dun actif doivent tre immobilises.
Les immobilisations corporelles doivent tre
dcoupes en composants.
Les dures damortissement et les bases de calcul
pourraient tre modifies.
Le montant des immobilisations brutes pourrait tre modifi

Selon IAS 16, une immobilisation corporelle est un actif,

cest--dire une ressource contrle par une entreprise
et dont les avantages conomiques futurs sont attendus par
lentreprise. Cette dfinition qui ne fait pas rfrence
la notion de patrimoine/proprit sous-jacente des principes
franais peut conduire laugmentation ou la diminution
des immobilisations corporelles. En particulier :
les cots devront tre immobiliss ds quils peuvent
tre valus de faon fiable et quil est probable que
les avantages conomiques futurs quils procureront
iront lentreprise (IAS 16.7 et suivants) ;
tous les frais directement attribuables font partie du
cot de limmobilisation ( IAS 16.15), comme le cot
de prparation du site, les frais de livraison et de
manutention initiaux, les frais d'installation ;
les honoraires de professionnels tels quarchitectes
et ingnieurs, le cot estim de dmantlement
et transport de lactif, et de rnovation du site dans
la mesure o ce dernier est comptabilis en tant que
provision selon IAS 37, Provisions, passifs ventuels
et actifs ventuels ;
les frais de dmarrage et les frais similaires de
81
IAS 16
prexploitation n'entrent pas dans le cot d'un actif,

sauf sils sont ncessaires pour mettre lactif en
tat de fonctionnement. Les pertes oprationnelles
initiales encourues avant que lactif parvienne
la performance prvue sont comptabilises en
charges (IAS 16.17);
un crdit fournisseur gratuit ou avantageux
au regard des conditions de march devra se traduire
par une diminution du cot (IAS 16.16).
Les entreprises en France comptabilisent, sur la base

de la facture dachat, en immobilisations corporelles,
les biens dont ils sont juridiquement propritaires et dont
la valeur unitaire excde un certain montant. Ce dernier
critre dorigine fiscale nexiste pas dans la norme et
le caractre significatif doit tre analys globalement.
Par ailleurs, certains cots numrs ci-dessus ne sont
pas retenus dans la base amortissable des immobilisations.
Lincidence sur la valeur des immobilisations peut donc
varier selon les entreprises.
Toutes les dpenses qui prolongent la dure dutilit
dun actif doivent tre immobilises

En application de la dfinition reprise ci-dessus, IAS
12.27 indique que les dpenses ultrieures relatives
une immobilisation corporelle dj comptabilise doivent
tre ajoutes la valeur comptable de lactif lorsqu'il
est probable que des avantages conomiques futurs,
au-del du niveau de performance dfini lorigine
de lactif existant, iront l'entreprise.
Ce traitement peut conduire comptabiliser de nombreuses
rparations actuellement comptabilises en charges comme
des remplacements dactifs. Dans ce cas, laugmentation
des montants immobiliss se traduira par une augmentation
des charges damortissement. Toutefois, dans le mme temps,
82
CONVERSION
AU X
IFRS
et en sens contraire, on observera une diminution des charges

dentretien. En consquence, lapplication dIAS 16 aura un
impact sur la nature des charges mais limpact sur le rsultat
net ne sera pas ncessairement significatif.
Les immobilisations corporelles doivent tre dcoupes en
composants
IAS 16.12 impose de comptabiliser distinctement
les diffrents lments constitutifs dune immobilisation
appels composants lorsquils ont des dures dutilit
diffrentes ou lorsquils procureront des avantages
lentreprise qui seront consomms selon un rythme
diffrent. IAS 16 cite lexemple dun avion et ses moteurs
qui doivent tre traits comme des actifs amortissables
distincts s'ils ont des dures dutilit diffrentes.
Ce mode de comptabilisation aura des incidences
sur la gestion des immobilisations mais les incidences
sur les montants immobiliss varieront en fonction des
caractristiques de lactivit et des actifs de lentreprise.
Les dures damortissement et les bases de calcul
pourraient tre modifies

Une immobilisation doit tre amortie sur sa dure
dutilit et la base de calcul de lamortissement doit tenir
compte de la valeur rsiduelle attendue en fin dutilisation
(IAS 16. 41 et suivants).
IAS 16 prcise que la dure dutilit est :
(a) soit la priode pendant laquelle l'entreprise
sattend utiliser un actif ;
(b) soit le nombre d'units de production ou dunits
similaires que l'entreprise sattend obtenir de l'actif.
Lapplication de ces principes aura une incidence pour
la plupart des entreprises car les entreprises franaises
utilisent gnralement les dures de vie (et non les dures
dutilit) et ne tiennent pas comptent des valeurs
rsiduelles, (on notera quun certain nombre dentreprises
utilisent des dures fiscales qui sont souvent des dures
fondes sur des usages professionnels).
83
IAS 16
Ces deux dispositions ont des incidences ncessairement

inverses et chaque entreprise devra dterminer si limpact
net est important.
Plus de transparence
Les informations demandes par IAS 16 sont
gnralement fournies par les entreprises franaises.
Nanmoins, celles-ci devront dvelopper
les informations sur les dures damortissement,
et distinguer amortissement et perte de valeur dans
la justification des variations dimmobilisations.
tre envisage.
84
CONVERSION
AU X
IFRS

systmatique entre limpact financier et la difficult de mise
en uvre dune norme.
Transfert de responsabilits
Plusieurs dispositions de la norme conduiront
ncessairement transfrer vers les oprationnels
des responsabilits qui taient antrieurement assumes
par des comptables/fiscalistes.
En particulier, lintervention des oprationnels sera
ncessaire pour :
valider les composantes du cot des immobilisations
(frais directement attribuables),
valider la dure et le mode damortissement des
immobilisations, voire de chacune des composantes
des immobilisations,
dterminer si les dpenses engages peuvent tre
immobilises,
revoir rgulirement les dures et modes damortissement
et les valeurs rsiduelles, ainsi que la valorisation
des immobilisations non utilises.
85
IAS 16

DINFORMATION
Les incidences relatives aux immobilisations corporelles
concerneront principalement les applications informatiques
lies au suivi des immobilisations et au systme de
consolidation/reporting.
Il faudra en effet tenir compte :
de lapproche par composants (ventilation initiale
et comptabilisation des remplacements),
de la valeur rsiduelle,
de lintgration des lments de faible valeur unitaire
(ventuellement regroups).
Un impact majeur sur les applications de suivi et de gestion

des immobilisations
La mise niveau des systmes sera donc concentre sur
le paramtrage des donnes (ex. : dures), la codification
des catgories dimmobilisations (lien avec la notion
de secteur dveloppe dans IAS 14, Information
sectorielle), leur capacit intgrer (volumtrie) de
nouveaux sous-groupes dimmobilisations.
Le systme de gestion des immobilisations devra donc permettre :
dindividualiser les immobilisations et de les rattacher
des groupes (approche par composants dimmobilisation
avec des dures damortissement diffrentes) ;
des multi-valorisations et des multi-dprciations
(double rfrentiel) ;
de suivre par secteur (selon IAS 14) les immobilisations
et les charges damortissement.
Grer un double rfrentiel

Des considrations fiscales imposeront galement
le plus souvent le maintien de deux rfrentiels, lun
86
CONVERSION
AU X
IFRS
pour les comptes individuels et lautre pour les comptes

consolids (problmatique des dures damortissement
ou des provisions pour grosses rparations, par exemple).
87
IAS 17
IAS 17
Contrats de location
IAS 17
IAS 17
Contrats de location*
RESUME DE LA NORME
Champ dapplication
Un contrat de location est dfini comme un accord dont
la substance inclut le transfert pour une dure dtermine
du droit d'utilisation d'un actif en change dun paiement
ou dune srie de paiements. Ce transfert de droit peut
rsulter dun contrat nayant pas la qualification
juridique dun contrat de location (par exemple,
certains contrats de fourniture dnergie).
* SIC 15 : Avantages dans

les contrats de location simple.
SIC 27 : Evaluation de
la substance des transactions
prenant la forme juridique dun
contrat de location.
IAS 17 sapplique la comptabilisation de tous

les contrats de location autres que :
les contrats de location portant sur lexploration
ou lutilisation de minerai, ptrole, gaz naturel
et de ressources non renouvelables similaires ;
les accords de licence portant sur des lments comme
des films cinmatographiques, des enregistrements
vido, des pices de thtre, des manuscrits, des brevets
et des droits dauteur.
En outre, la norme ne sapplique pas lvaluation des
immeubles de placement ou des actifs biologiques chez
le bailleur dune location simple ou le preneur dune
90
CONVERSION
AU X
IFRS
location-financement, qui font lobjet respectivement

des normes IAS 40, Immeubles de placement, et IAS 41,
Agriculture.
Classement des contrats de location

La norme distingue deux natures de contrats en fonction
du degr dattribution au bailleur ou au preneur
des risques et des avantages inhrents la proprit
de l'actif lou :
Un contrat de location-financement transfre au
preneur la quasi-totalit des risques et avantages
inhrents la proprit de lactif lou.
Un contrat de location simple est tout contrat
de location qui nest pas un contrat de locationfinancement.
Quun contrat soit un contrat de location-financement
ou un contrat de location simple dpend de la ralit de
la transaction plutt que de la forme du contrat. Labsence
de transfert de proprit au terme du contrat ne conduit pas
ncessairement la conclusion quun contrat de location
est une location simple.
En consquence, mme si la norme cite des exemples
de situations qui conduiraient normalement ce quun contrat
soit class en tant que contrat de location-financement,
la dtermination de la nature dun contrat de location ne peut
se limiter lexamen de ces seuls exemples (non exhaustifs)
et doit toujours sapprcier lexamen des conditions
particulires du contrat.
Linterprtation SIC 27, Evaluation de la substance
des transactions prenant la forme juridique dun contrat
de location, prcise en outre quune srie de
transactions prenant la forme juridique dun contrat de
location sont lies et doivent tre comptabilises comme
une transaction unique lorsque leur incidence
conomique globale ne peut se comprendre sans faire
rfrence la srie de transactions comme un tout.
Cest le cas, par exemple, lorsque les transactions sont
troitement lies, ngocies comme une transaction
91
IAS 17
* Les paiements minimaux au titre

de la location sont les paiements
que le preneur est, ou peut tre,
tenu d'effectuer pendant la dure
du contrat de location
l'exclusion du loyer conditionnel,
du cot des services et des taxes
payer ou rembourser au bailleur
ainsi que :
(a) pour le preneur, tous les
montants garantis par lui ou par
une personne qui lui est lie ou
(b) pour le bailleur, toute valeur
rsiduelle dont le paiement
lui est garanti par :
(i) le preneur,
(ii) une personne lie
au preneur ou
(iii) un tiers indpendant ayant
la capacit financire d'honorer
cette garantie.
Toutefois, si le preneur a la
possibilit d'acqurir l'actif un
prix qui devrait tre suffisamment
infrieur la juste valeur de l'actif
la date laquelle l'option peut
tre leve pour que lon ait,
ds le commencement du contrat
de location, la certitude raisonnable
que l'option sera leve, les paiements
minimaux au titre de la location
englobent les montants minimaux
payer au titre de la location
sur la dure du contrat de location
et le paiement effectuer pour lever
ladite option d'achat.
La dfinition ntant pas symtrique
entre les deux parties (du fait de
linclusion de la garantie de valeur
rsiduelle consentie par un tiers
dans les paiements minimaux tels
que considrs pour le bailleur),
un contrat de location peut tre
considr comme une locationfinancement pour le bailleur,
tout en tant une location simple
pour le preneur.
92
unique et quelles se produisent simultanment ou selon

une squence continue. Ce texte vise en particulier
certaines transactions structures autour de la mise
en location-financement dun bien suivie de sa reprise
en location simple, dont leffet doit dornavant
explicitement tre apprhend comme un tout.
Le classement du contrat de location doit tre fait
lorigine du contrat. Il nest pas revu pendant la dure
du contrat sauf dans les cas o le preneur et le bailleur
modifient ensuite les dispositions du contrat de telle sorte
quil aurait t class diffremment, si ces modifications
taient intervenues au commencement de la location.
Les contrats de location dans les tats financiers du preneur

Au bilan du preneur, les contrats de location-financement
sont comptabiliss lactif et au passif pour
des montants gaux au commencement du contrat
la juste valeur du bien lou ou, si celle-ci est infrieure,
la valeur actualise des paiements minimaux au titre
du contrat*. Le taux dactualisation retenir correspond
au taux implicite** du contrat si celui-ci peut tre
dtermin ou dfaut, au taux marginal dendettement
du preneur.
Les frais directs encourus par le preneur en vue du
contrat sont intgrs dans la valeur de lactif.
Lactif constat est amorti selon une mthode cohrente
avec celle utilise par le preneur pour les actifs dont
il est propritaire ou, en labsence de certitude raisonnable
que le preneur devienne propritaire de lactif la fin
du contrat de location, sur la dure la plus courte de
la dure du contrat de location et de sa dure dutilit.
Les paiements au titre du contrat sont ventils entre des
charges dintrt et lamortissement du solde de la dette,
CONVERSION
AU X
IFRS
** Le taux dintrt implicite du

contrat est le taux dactualisation
qui donne, au commencement
du contrat, une valeur actualise
cumule des paiements minimaux
au titre de la location et de la
valeur rsiduelle non garantie
gale la juste valeur du bien.
en appliquant un taux dintrt priodique constant tel

que dtermin ci-dessus sur le solde de lemprunt au titre
de chaque priode.
Les paiements au titre dun contrat de location simple
sont comptabiliss en charges, sur une base en gnral
linaire durant toute la dure du contrat. Le profit
cumul des avantages reus de la part du bailleur doit
tre comptabilis comme une diminution de charges
locatives sur la dure du bail sur la mme base, en
application de linterprtation SIC 15, Avantages
dans les contrats de location simple.
Les contrats de location dans les tats financiers du bailleur

Le bailleur comptabilise dans son bilan les actifs
qui font lobjet dun contrat de location-financement
comme des crances pour un montant gal la somme
des paiements minimaux au titre de la location et de
toute valeur rsiduelle non garantie lui revenant, aprs
actualisation au taux implicite du contrat. Les paiements
reus sont ventils entre le remboursement de la crance
et les produits financiers par lapplication de ce mme
taux lencours de la crance du bailleur.
Les cots directs initiaux encourus par le bailleur
sont soit comptabiliss immdiatement en charges,
soit amortis sur la dure du contrat.
Le bailleur qui est fabricant ou distributeur comptabilise
les contrats de location-financement comme des ventes,
sauf dans le cas o les taux dintrt du contrat de location
sont artificiellement bas. Dans ce cas, le profit doit tre limit
ce quil aurait t si lon avait utilis un taux dintrt
commercial. Les cots directs initiaux sont comptabiliss
en charges au commencement du contrat.
Le bailleur comptabilise les actifs faisant lobjet dun
contrat de location simple selon la nature de ces actifs.
Il comptabilise les revenus locatifs en produits, en gnral
sur une base linaire sur toute la dure du contrat. Le cot
cumul des avantages consentis au preneur est comptabilis
93
IAS 17
comme une rduction des revenus locatifs, sur la mme base,

en application de linterprtation SIC 15, Avantages dans
les contrats de location simple.
Transactions de cession-bail
Si une transaction de cession-bail dbouche sur un
contrat de location-financement, toute plus-value de
cession doit tre diffre et amortie sur la dure du
contrat de location.
Si une transaction de cession-bail comporte une vente
suivie dune location simple, et que la vente est ralise
la juste valeur de lactif, tout profit ou perte ralis
sur la cession est comptabilis immdiatement.
Si le prix de vente est suprieur la juste valeur
de lactif, lexcdent est diffr et amorti sur la dure
dutilisation attendue de lactif. Si le prix de vente
est infrieur la juste valeur, tout profit ou perte
est comptabilis immdiatement, sauf si la perte
est compense par des loyers futurs infrieurs aux prix
de march, auquel cas, elle est diffre et amortie
proportionnellement aux paiements des loyers.
La norme impose de fournir des informations trs
compltes sur les effets de tous les contrats de location
(y compris, les contrats de location simple) dans
lexercice coul et les priodes futures, travers
notamment des chanciers des paiements minimaux
effectuer ou recevoir et la description des principales
dispositions des contrats de location.
94
CONVERSION
AU X
IFRS

FINANCIRE*
La majorit des entreprises participant au projet traitent
les contrats de location-financement dans leurs comptes
consolids comme des immobilisations. Cependant,
il faut rappeler que cette mthode de comptabilisation
est optionnelle en France**. En outre, certains contrats
considrs comme des locations simples en principes
franais pourraient devoir tre requalifis de locationfinancement en application dIAS 17. Par ailleurs,
toutes les entreprises auront complter les informations
fournir tant pour les contrats de location-financement
que pour les contrats de location simple.
Les principales incidences dIAS 17 sur linformation
financire identifies dans le cadre du groupe de travail
portent sur :
lidentification dun contrat de location en tant que
contrat de location-financement,
la linarisation des loyers et avantages dans le cas
des locations simples,
des informations fournir plus abondantes et plus
qualitatives,
lapplication des autres normes lactif comptabilis
chez le preneur dans le cadre dun contrat de
location-financement.
Lidentification dun contrat de location en tant que contrat
de location-financement

** Mme si le retraitement des contrats
de location-financement constitue
une mthode prfrentielle dans
les comptes consolids.
On notera que les normes franaises ne prcisent pas

les critres de retraitement des locations-financements
et toutes les entreprises (y compris celles qui
comptabilisent les immobilisations acquises en locationfinancement lactif) doivent sassurer que les critres
quelles appliquent sont conformes IAS 17.
Pour quun contrat de location soit considr comme
95
IAS 17
un contrat de location-financement, un seul critre doit

tre vrifi en application dIAS 17 : il sagit du transfert
de la quasi-totalit des risques et avantages inhrents
la proprit de lactif lou.
Le transfert de proprit in fine, critre primordial utilis
par les entreprises participant au projet pour la distinction
des contrats de location, nest quun des exemples
donns par IAS 17 de situations qui conduiraient
normalement ce quun contrat de location soit class
en tant que contrat de location-financement. Dautres
exemples (non exhaustifs) comprennent : les contrats
donnant au preneur loption dacheter lactif lou dans
des conditions telles que, ds le commencement du contrat,
il existe une raisonnable certitude que loption sera leve ;
les contrats qui couvrent la majorit de la dure de vie
conomique rsiduelle de lactif ; les contrats au titre desquels
la valeur actualise des paiements minimaux slve au moins
la quasi-totalit de la juste valeur de lactif ; ou les contrats
concernant des actifs dune nature tellement spcifique que
seul le preneur peut les utiliser sans leur apporter de
modifications majeures.
Compte tenu de lapplication, en substance, du seul
critre nonc ci-dessus didentification des contrats
de location-financement en IFRS, il est trs probable
que lapplication dIAS 17, mme par les entreprises
qui retraitent dj les contrats de location-financement
selon les textes franais, conduise retraiter de
nombreux contrats.
De la mme manire, les prcisions apportes par
IAS 17 dans la dtermination dlments tels que le taux
dactualisation utiliser, les paiements minimaux ou
la dure dun contrat pourraient aboutir au mme rsultat.
En effet, certaines entreprises franaises qui retraitent
les locations-financements, utilisent un taux d'actualisation
qui ne correspond ni au taux implicite du contrat
ni leur taux d'endettement marginal. Lutilisation
dun taux diffrent ou la modification de calcul
96
CONVERSION
AU X
IFRS
des paiements minimaux pourraient conduire retraiter

comme des locations-financements certains contrats.
En consquence, les entreprises pourraient connatre
des impacts importants suite lapplication dIAS 17,
tant sur le bilan (et en particulier sur lendettement)
que sur le rsultat (par la substitution dune charge
damortissement et dune charge dintrt
une charge de loyer).
Le retraitement dun nombre plus important de contrats
en location-financement pourrait galement avoir des
effets sur le respect par les entreprises des ventuelles
clauses dexigibilit anticipe (covenants) de
leurs dettes financires et, dune manire plus gnrale,
sur la mise en uvre de toute clause contractuelle
fonde sur des lments impacts par lapplication
de la norme. Par exemple, en cas dacquisition ou
de cession de socit, limpact de ces retraitements
pourrait avoir un effet sur le prix des transactions
lorsque les contrats prvoient des clauses dajustement
de prix dtermin en fonction de lendettement (sauf
avoir dfini contractuellement des principes comptables
de rfrence autres que les IFRS dans les contrats
dacquisition ou de cession).
Locations simples : linarisation des loyers et
des avantages reus

IAS 17 impose la linarisation des loyers de locations
simples ou leur comptabilisation sur une autre base
systmatique reprsentative de l'chelonnement dans
le temps des avantages qu'en retirera l'utilisateur,
mme si les paiements ne sont pas effectus sur
cette base (par exemple dans le cas de loyers
progressifs ou diffrs). Le profit cumul li
aux avantages reus de la part du bailleur doit tre
comptabilis comme une rduction de la charge
locative sur la dure du bail sur la mme base,
en application de linterprtation SIC-15, Avantages
dans les contrats de location simple.
97
IAS 17
Des informations fournir plus abondantes et plus qualitatives

En ce qui concerne les locations-financement,
les informations requises par IAS 17 sont plus tendues que
celles requises par les normes franaises.
En particulier, IAS 17 demande de fournir une information
sur la valeur actualise des paiements minimaux au titre
des contrats, lindication spare des loyers conditionnels
pays dans lexercice ainsi que la description des principales
dispositions des contrats de location (notamment en ce qui
concerne la base de dtermination des loyers conditionnels,
lexistence doptions de renouvellement ou dachat et
leurs termes et conditions dindexation, ou les restrictions
imposes par les contrats concernant les dividendes,
lendettement complmentaire ou dautres locations).
En ce qui concerne les contrats de location simple, la
norme IAS 17 exige un niveau dinformation comparable
celui donn pour les contrats de location-financement,
alors que les textes comptables franais nexigent en
revanche aucune information particulire les concernant.
Application des autres normes lactif comptabilis
chez le preneur dans le cadre dun contrat de

location-financement
Comme indiqu prcdemment, IAS 17 impose chez
le preneur la comptabilisation dun actif au bilan dans
le cas dun contrat de location-financement. Cet actif
est soumis toutes les rgles applicables aux actifs selon
les normes IFRS. A ce titre, IAS 16, Immobilisations
corporelles, IAS 36, Dprciation dactifs et IAS 14,
Information sectorielle, sappliquent donc lactif pris
en location-financement. Les difficults relatives
lapproche par composantes (IAS 16), au raisonnement
par unit gnratrice de trsorerie (IAS 36) ou
98
CONVERSION
AU X
IFRS
laffectation des actifs aux secteurs (IAS 14) sont donc

souleves pour limmobilisation objet de la location au
mme titre que pour tous les autres actifs de lentreprise.
tre envisage. En effet, un certain nombre dindicateurs
comme, par exemple, le ratio dettes/capitaux propres,
la couverture des frais financiers par le rsultat dexploitation
ou le retour sur capitaux investis, peuvent tre modifis
de faon significative.
99
IAS 17

Il est important de relever quil nexiste pas de
corrlation systmatique entre limpact financier
et la difficult de mise en uvre dune norme.
Dans la perspective de la conversion aux IFRS,
les entreprises doivent ds aujourdhui :
procder au recensement et lanalyse de leurs

contrats en cours (un retraitement rtroactif complet
tant requis dans le cadre de la premire application
des IFRS) ;
analyser le traitement comptable des nouveaux
contrats la lecture des IFRS ;
prparer leur communication financire sur les
incidences de lapplication de la norme IAS 17
sur la prsentation de leurs tats financiers et
leurs ratios cls ;
procder la revue de leurs engagements contractuels
(notamment covenants sur lendettement ou clauses
dajustement de prix en cas dacquisition/cession
de socits) portant sur des lments sur lesquels
lapplication de la norme IAS 17 aura des incidences.
En termes dorganisation, ceci implique en particulier :
100
la formation de tous les intervenants aux exigences

des normes IFRS et en particulier des oprationnels ;
la participation des oprationnels lanalyse des
contrats (ce qui peut conduire la dcentralisation
du retraitement comptable des contrats de location
effectu souvent en central), afin dtre en mesure
dapprcier, au plus prs des transactions, leur
substance et de dterminer les paiements minimaux ;
CONVERSION
AU X
IFRS
la participation des oprationnels dans le traitement

par les quipes financires de ces contrats
et des problmatiques lies (dprciation, rpartition
sectorielle notamment), y compris la collecte
des informations fournir.
Mais ces nouvelles contraintes sont galement porteuses

dopportunits travers un meilleur suivi :
du retour sur investissements locatifs,

et des engagements contractuels.
101
IAS 17

DINFORMATION
aux contrats de location concerneront principalement
les applications informatiques lies :
la comptabilit gnrale et analytique (reporting
sectoriel),
au systme de consolidation et de reporting groupe.
Gestion dun multi rfrentiel

Les entreprises devront tenir compte en particulier de
la ncessit de grer un triple rfrentiel (comptabilit
franaise, comptabilit IFRS et fiscalit).
Mettre en place les outils de suivi et de retraitement

des contrats de location-financement
Les rflexions devront couvrir, notamment, les domaines
suivants :
Identification des contrats de location-financement
(immobilisation/dette).
Prise en compte des actifs dans les systmes de suivi
des immobilisations et des dettes financires.
Calcul des retraitements des contrats de locationfinancement.

Revue du systme de reporting pour prsenter les
informations (qualitatives et quantitatives) fournir
pour les locations-financements et les locations simples.
102
CONVERSION
AU X
IFRS
IAS 18
IAS 18
Produits des activits

ordinaires
IAS 18
IAS 18*
Produits des activits
ordinaires
RSUM DE LA NORME ET
DE SES INTERPRTATIONS
Champ d'application
IAS 18 expose les rgles d'valuation et de comptabilisation
des produits des activits ordinaires, ainsi que les
informations complmentaires fournir en annexe.
Elle prescrit le traitement comptable des produits rsultant
de la vente de biens, des prestations de services et de
l'utilisation par des tiers d'actifs de l'entreprise moyennant
le versement d'intrts, de redevances ou de dividendes.
* SIC 31 : Trocs de prestations

publicitaires.
IAS 18 ne traite pas en revanche des produits des activits

ordinaires provenant :
des contrats de location (IAS 17) ;
des dividendes issus de participations comptabilises
suivant la mthode de la mise en quivalence (IAS 28) ;
des contrats d'assurance des entreprises d'assurances ;
des changements de juste valeur des actifs et passifs
financiers ou de leur cession (IAS 39) ;
de lextraction minire ;
de la comptabilisation initiale de produits agricoles
104
CONVERSION
AU X
IFRS
ou dactifs biologiques et de leurs variations de valeur

(IAS 41) ;
des contrats de construction (IAS 11).
Dfinition
Les produits des activits ordinaires sont les entres brutes
d'avantages conomiques au cours de l'exercice dans
le cadre des activits ordinaires d'une entreprise lorsque
ces entres conduisent des augmentations des capitaux
propres, autres que les augmentations relatives aux apports
des participants aux capitaux propres.
Les produits des activits ordinaires ne comprennent
que les entres brutes davantages conomiques reus
ou recevoir par l'entreprise pour son propre compte.
Les montants collects pour le compte de tiers tels que
les taxes sur les ventes, les taxes sur les biens et services
et les taxes la valeur ajoute ne sont pas des avantages
conomiques qui vont l'entreprise et ils n'aboutissent pas
une augmentation des capitaux propres. En consquence,
ils sont exclus des produits des activits ordinaires.
De mme, dans une relation de mandataire, les entres
brutes davantages conomiques comprennent des montants
collects pour le compte du mandant et ne conduisent pas
une augmentation des capitaux propres pour l'entreprise.
Les montants collects pour le compte du mandant ne sont
pas des produits des activits ordinaires. Dans ce cas,
les produits des activits ordinaires correspondent au montant
des commissions.
Identification de la transaction
Les critres de comptabilisation de la norme IAS 18 sont
en gnral appliqus sparment chaque transaction.
Toutefois, dans certaines circonstances, il est ncessaire
d'appliquer les critres de comptabilisation des lments
d'une transaction unique identifiables sparment afin de
reflter la substance de cette transaction. Par exemple,
lorsque le prix de vente d'un produit comprend un
montant identifiable au titre de services ultrieurs, ce
105
IAS 18
montant est diffr et comptabilis en produits des activits

ordinaires sur la priode au cours de laquelle le service
sera excut.
A l'inverse, les critres de comptabilisation sont appliqus
deux ou plusieurs transactions regroupes lorsque celles-ci
sont lies de telle faon que leur incidence commerciale
ne peut en tre comprise sans faire rfrence lensemble
des transactions considres comme un tout. Par exemple,
une entreprise peut vendre des biens et, dans le mme temps,
conclure un accord distinct visant racheter ces biens
une date ultrieure, niant de la sorte l'effet rel de
cette transaction ; dans ce cas, les deux transactions
sont traites conjointement.
Evaluation des produits

Les produits doivent tre valus la juste valeur de
la contrepartie reue ou recevoir, en tenant compte
de toute remise commerciale ou rabais pour quantits
consentis par lentreprise.
Dans les cas d'changes de biens ou services,
la transaction ne dgage un produit que lorsqu'il s'agit
de biens de nature ou de valeur dissemblables (et que
les conditions de comptabilisation exposes ci-aprs
sont respectes). Les produits des activits ordinaires
sont alors valus la juste valeur des biens ou services
reus ajuste du montant de trsorerie ou de l'quivalent
de trsorerie transfr.
En ce qui concerne spcifiquement les oprations
de troc publicitaire, la comptabilisation et
l'valuation des produits suivent des rgles de
reconnaissance strictes exposes dans l'interprtation
SIC 31, Revenue Barter Transactions Involving
Advertising Services.
106
CONVERSION
AU X
IFRS
Conditions de comptabilisation des produits des activits

ordinaires
La comptabilisation des produits des activits ordinaires,
qu'ils soient associs la vente de biens, la ralisation
de prestations de services ou l'utilisation par d'autres d'actifs
productifs d'intrts, de redevances ou de dividendes,
doit respecter les conditions gnrales suivantes :
le montant des produits des activits ordinaires
peut tre valu de faon fiable ; et
il est probable que des avantages conomiques
associs la transaction iront l'entreprise.
En plus des conditions gnrales, les conditions
spcifiques suivantes s'appliquent lorsque les produits
sont associs la vente de biens* :
l'entreprise a transfr l'acheteur les risques et avantages
importants inhrents la proprit des biens ;
l'entreprise ne continue tre implique ni dans la gestion,
telle qu'elle incombe normalement au propritaire,
ni dans le contrle effectif des biens cds ;
les cots encourus ou encourir concernant
la transaction peuvent tre valus de manire fiable.
* Selon IAS 18, les biens
comprennent les biens produits par
l'entreprise en vue de leur vente
et les biens achets en vue de leur
revente, tels que les marchandises
achetes par un dtaillant ou les
terrains et autres biens immobiliers
dtenus en vue de leur revente.
La Base des conclusions de
linterprtation SIC 27, Evaluation
de la substance des transactions
prenant la forme juridique dun
contrat de location, prcise toutefois
que, mme si le Cadre conceptuel
des IAS distingue les produits
des activits ordinaires (qui sont
traits par IAS 18) des autres gains,
le paragraphe 75 du Cadre indique
que les gains ne diffrent pas par
nature des produits des activits
ordinaires.
En consquence, les dispositions
dIAS 18 sappliquent par analogie
aux autres gains.
Les produits associs une prestation de services doivent

tre comptabiliss en fonction du degr davancement de
la transaction lorsque le rsultat de la transaction peut tre
estim de faon fiable et, en consquence, si et seulement
si en plus des conditions gnrales :
le degr d'avancement de la transaction la date
de clture peut tre valu de faon fiable ; et
les cots encourus pour la transaction et les cots
pour achever la transaction peuvent tre valus
de faon fiable.
Les dispositions d'IAS 11, Contrats de construction,
sont en gnral applicables la comptabilisation du produit
des activits ordinaires et des charges y affrentes pour
une transaction impliquant une prestation de services.
Lorsque le rsultat d'une prestation de services ne
peut tre estim de faon fiable, le produit ne doit tre
107
IAS 18
comptabilis qu' hauteur des charges comptabilises

qui sont recouvrables.
En ce qui concerne les produits rsultant de l'utilisation
d'actifs, leur comptabilisation s'effectue sur les bases
suivantes :
les intrts : en fonction du temps coul en tenant
compte du rendement effectif de l'actif ;
les redevances : au fur et mesure qu'elles sont
acquises, conformment la substance de laccord
concern ; et
les dividendes : lorsque le droit de l'actionnaire
de percevoir le paiement est tabli.
Une entreprise doit fournir les informations suivantes
sur les produits des activits ordinaires :
les mthodes de comptabilisation du produit des activits
ordinaires, y compris les mthodes adoptes pour
dterminer le degr d'avancement des prestations
de services ;
le montant de chaque catgorie importante de produits
des activits ordinaires comptabiliss au cours de
l'exercice (ventes de biens, prestations de services,
intrts, redevances, dividendes); et
le montant des produits provenant de l'change de
biens ou de services figurant dans chaque catgorie
importante de produits des activits ordinaires.

Les principales diffrences portent sur :
la dfinition des produits des activits ordinaires, qui
est la fois beaucoup plus large que la notion de chiffre
d'affaires et plus restrictive. En effet, sagissant de
montants collects pour le compte de tiers, les normes
108
CONVERSION
AU X
IFRS
* Sauf dans le cas des ventes

avec clause de rserve de proprit
pour lesquelles les deux rfrentiels
saccordent pour considrer
labsence de transfert de proprit
comme ne remettant pas en cause
la reconnaissance dun produit,
ds lors que les autres conditions
sont remplies.
** Toutefois, lorsquil y a une

incertitude sur la recouvrabilit
dun montant qui a t reconnu en
produit des activits ordinaires dans
une priode comptable antrieure,
le montant irrcouvrable ou
le montant dont le caractre
recouvrable a cess dtre probable
est comptabilis en charges plutt
quen ajustement du produit
des activits ordinaires comptabilis
lorigine.
franaises autorisent leur comptabilisation en chiffre

daffaires lorsque les oprations traites pour le compte
de tiers sont factures au nom de lentit alors que
les normes IFRS excluent ces montants des produits
des activits ordinaires ;
les conditions de reconnaissance des produits
des activits ordinaires. Le rfrentiel franais
est beaucoup moins explicite sur les conditions de
reconnaissance des produits.
Sagissant de ventes de biens, les produits doivent
tre rattachs lexercice de la vente mais le transfert
de proprit juridique est le plus souvent retenu
comme fait gnrateur de lenregistrement du chiffre
daffaires* alors que ce transfert nimplique pas
ncessairement le transfert des risques et avantages
importants inhrents la proprit des biens et le fait
que le vendeur ne continue tre impliqu ni dans
la gestion du bien telle quelle incombe normalement
au propritaire ni dans le contrle effectif des biens
cds.
En outre, selon les normes IFRS, le produit
des activits ordinaires nest comptabilis que
sil est probable que les avantages conomiques
associs la transaction iront lentreprise. Dans certains
cas, ceci peut tre peu probable tant que la contrepartie
nest pas reue ou tant quune incertitude nest pas
leve**. A linverse, dans les cas o la recouvrabilit
de la crance serait compromise, il y aurait lieu,
dans le rfrentiel franais, de comptabiliser
le produit et de constituer simultanment
une provision pour dprciation ;
la reconnaissance des produits des activits ordinaires
sur la base dune analyse en substance de la transaction
et non selon sa forme juridique.
Ce principe est renforc en IFRS par la ncessit, dans
certains cas, dappliquer les critres de comptabilisation
deux ou plusieurs transactions regroupes lorsque
celles-ci sont lies de telle faon que leur incidence
commerciale ne peut en tre comprise sans faire
rfrence lensemble des transactions considres
comme un tout. Ainsi, dans le cas de ventes dans
109
IAS 18
* Dans larticle 300 de lannexe

au rglement CRC 99-02.
110
lesquelles le vendeur dispose dune option de rachat

ou lorsque lacheteur dispose dune option pour
exiger le rachat des biens par le vendeur, les normes
IFRS imposent de dterminer si, en substance,
le vendeur a bien transfr lacheteur les risques
et avantages inhrents la proprit plutt que
conclu un accord de financement. Le principe
de prminence de la substance sur lapparence
nest repris en principes franais que dans
les comptes consolids* ;
la reconnaissance des produits des activits ordinaires
sur les ventes de biens immobiliers : lannexe dIAS
18 propose des exemples de situations dans lesquelles
des biens immobiliers sont vendus alors mme que
le vendeur continue tre impliqu de telle sorte
que les risques et avantages inhrents la proprit
nont pas t transfrs. Les exemples cits incluent
les ventes sous condition de rachat qui comprennent
des options d'achat et de vente et des accords
en vertu desquels le vendeur garantit l'occupation
du bien immobilier pour une priode spcifie
ou garantit un rendement sur le placement
de l'acheteur pendant une priode spcifie.
Dans de tels cas, la comptabilisation de la transaction
est dtermine en fonction de la nature et de l'tendue
de l'implication que conserve le vendeur.
Elle peut tre comptabilise comme une vente,
un financement, un contrat de location ou un
quelque autre accord de partage des rsultats.
Si elle est comptabilise comme une vente, le fait que
le vendeur conserve une implication peut conduire
diffrer la comptabilisation du produit des activits
ordinaires. En outre, un vendeur doit galement
prendre en considration les moyens de paiement et
les preuves de l'engagement de l'acheteur effectuer
l'intgralit du paiement. A titre d'exemple,
lorsque l'ensemble des paiements reus, y compris
CONVERSION
AU X
IFRS
* Les exemples cits par la norme

IFRS de biens similaires concernent
des marchandises telles que
le ptrole ou le lait pour lesquelles
les fournisseurs changent ou
troquent des stocks en divers endroits
pour satisfaire la demande en
temps voulu en un endroit donn.
le paiement initial de l'acheteur ou les paiements

qui ont suivi, n'apporte pas de preuve suffisante
de l'engagement de l'acheteur payer l'intgralit,
le produit des activits ordinaires nest comptabilis
qu' concurrence de la trsorerie perue ;
la reconnaissance dun produit en cas dchange
de biens ou de services : les normes franaises imposent
de comptabiliser dans tous les cas la transaction par
rfrence la valeur vnale de celui des deux lots dont
lestimation est la plus sre alors que les normes IFRS
interdisent la reconnaissance dun produit lorsque
la transaction porte sur des changes de biens ou
de services de nature et de valeur similaires* ;
la notion de juste valeur de la contrepartie reue
ou recevoir qui constitue la base de l'valuation
des produits des activits ordinaires dans le rfrentiel
international n'existe pas dans le rfrentiel franais
(ceci peut tre une divergence importante dans le cas
de la vente d'un bien avec un rglement diffr ou
dune vente temprament dans laquelle la contrepartie
est paye de faon chelonne et dont l'effet de
l'actualisation est significatif) ;
la reconnaissance des produits dintrts sur
la base dun taux dintrt effectif en IFRS (incluant
les primes de remboursement ou dmission ou
les frais et commissions) et dun taux facial
en principes franais ;
le principe de rattachement des charges aux produits,
qui nest repris en principes franais que dans
les comptes consolids.
111
IAS 18

FINANCIRE*
la prsentation du compte de rsultat,
la rduction possible du montant des ventes de biens
et de prestations de services,
plus de transparence car plus dinformations fournir.
Modification de la prsentation du compte de rsultat

IAS 18 dfinit les produits des activits ordinaires comme
les produits rsultant de la vente de biens, des prestations
de services et de lutilisation par des tiers dactifs
de lentreprise productifs dintrts, de redevances et
de dividendes (IAS 18.1, 6 et 7). IAS 1, Prsentation
des tats financiers, indique que le produit des activits
ordinaires devra figurer sur une ligne spare du compte de
rsultat et les produits des principales catgories (vente de
biens, vente de prestations de services, intrts, dividendes,
redevances) devront tre fournis en annexe (IAS 18.35).
Les entreprises franaises prsentent gnralement
les produits qui correspondent la dfinition donne
par IAS 18 sur plusieurs lignes du compte de rsultat ;
les ventes de biens et services produits par lentreprise
sont prsents en produits dexploitation et les intrts
et les dividendes sont classs en rsultat financier.
Lapplication dIAS 18 modifiera donc la prsentation
du compte de rsultat.

112
Rduction possible du montant des ventes de biens

et de prestations de services
Compte tenu des principales diffrences identifies entre
les principes IFRS et les principes franais, lapplication
CONVERSION
AU X
IFRS
dIAS 18 pourrait conduire une rduction, parfois

significative, du montant des ventes de biens et de
prestations de services comptabilis en principes
franais, en ce qui concerne notamment :
les montants collects pour le compte de tiers ;
le fait gnrateur de la reconnaissance des produits de
ventes de biens, et en particulier le critre de transfert
des risques et avantages ;
la comptabilisation des changes de biens
ou services similaires ;
lanalyse en substance des transactions, y compris,
le cas chant, en appliquant les critres de
comptabilisation un ensemble de transactions
considres comme un tout ;
la comptabilisation des ventes de biens immobiliers ;
la comptabilisation sur la base de la juste valeur
de la contrepartie reue ou recevoir.
Les entreprises participant au groupe de travail
ont notamment t sensibles aux consquences
de lapplication des conditions de comptabilisation
des produits des activits ordinaires et du principe
de juste valeur de la contrepartie reue ou recevoir.
En particulier, pour les entreprises ayant recours
des transactions de financement dans le cadre de la vente
de biens et de services, limpact de la comptabilisation
du produit de ces ventes la juste valeur pourrait modifier
sensiblement la rpartition des produits entre ventes de biens
ou de prestations de services (en diminution) et produits
financiers (en augmentation) lis la dsactualisation
de la crance.
Par ailleurs, nous avons vu que toutes les remises
commerciales et rabais devront tre pris en compte
pour calculer la juste valeur de la contrepartie.
Lapplication de ce principe ncessite une analyse
conomique de toute remise commerciale. En particulier,
les entreprises qui travaillent avec la grande distribution
devront sinterroger sur la nature des ristournes, rabais
ou toute somme verse aux distributeurs.
113
IAS 18
Plus de transparence car plus dinformations fournir

IAS 18 impose de fournir un certain nombre dinformations
qui ne sont pas toujours prsentes par les entreprises
en France (IAS 18.35). En particulier, IAS 18 impose
de dcrire les mthodes comptables adoptes pour
la comptabilisation du produit des activits ordinaires,
y compris les mthodes adoptes pour dterminer le degr
d'avancement des transactions impliquant la prestation
de services.

rsultant des analyses ci-dessus sont significatives et si
une volution de sa communication financire doit
tre envisage.
114
CONVERSION
AU X
IFRS
INCIDENCES
SUR LORGANISATION
en uvre dune norme.
Lapplication dIAS 18 impose danalyser les transactions
au regard des conditions requises pour leur comptabilisation.
Cette dmarche ncessite limplication de plusieurs
dpartements de lentreprise. Ainsi, les juristes et
les dpartements marketing/ventes doivent tre sensibiliss
et impliqus sur les critres relatifs au transfert des risques
et avantages inhrents la proprit des biens et la perte
du contrle effectif des biens cds. Il peut savrer
ncessaire de modifier les pratiques commerciales
et/ou de revoir les conditions gnrales de vente.
Par ailleurs, le suivi des critres de comptabilisation
des prestations de services peut rendre ncessaire la mise
en place dun tableau de bord reprenant les cots encourus
et encourir pour achever la transaction ainsi que le suivi
du degr davancement de la transaction la date de
clture.
Seuls les oprationnels pourront fournir les informations
ncessaires la production de ce tableau de bord.
Les oprationnels (commerciaux) devront galement tre
sensibiliss aux consquences de la comptabilisation du
produit la juste valeur de la contrepartie. Il est ncessaire
de prendre en compte ce principe en cas de ngociation de
conditions de financement spcifiques sur une transaction.
115
IAS 18

DINFORMATION
aux rgles d'valuation et de comptabilisation des produits
des activits ordinaires concerneront principalement

la gestion commerciale (clients/ventes),
au reporting / consolidation.
Adapter les systmes la correcte prsentation

et lvaluation de certaines transactions
Les rflexions devront couvrir, notamment,
les domaines suivants :
Suivi des crances :

Les systmes doivent tre adapts aux modifications
des mcanismes de comptabilisation des produits et
des crances en intgrant, notamment et si cela
est significatif, les notions dactualisation (adaptation
de la base de donnes clients, par exemple).
Suivi des ventes de prestations de services :
116
Les systmes doivent tre paramtrs pour permettre

un suivi automatis des produits des activits
ordinaires provenant de la vente de prestations
de services, en fonction de leur degr davancement ;
Les outils de suivi des cots (suivi des temps, par exemple)
doivent tre optimiss pour permettre une facturation
base sur un degr davancement effectif et une
comptabilisation correcte des produits correspondants.
CONVERSION
AU X
IFRS
Reclassement comptable
Le systme doit prvoir la possibilit de reclasser
linformation comptable au niveau des comptes :
individuels : gestion dun double rfrentiel dfinir
en fonction du volume des flux ;
consolids : dfinition de tables de correspondance.
Prise en compte du reclassement dinformations

comptables existantes afin de se conformer
aux nouvelles rgles de prsentation.
Reparamtrage et reformatage des tats afin de faire
apparatre les produits des activits ordinaires.
Prise en compte des informations complmentaires
fournir, comme par exemple le montant des produits
provenant de lchange de biens ou de services :
- Informations qualitatives, par exemple : transfert
des risques et avantages inhrents la proprit :
oui/non
- Informations quantitatives, par exemple :
valuation des cots encourus et encourir pour
achever la transaction ou le degr davancement
la date de clture dans le cadre dune vente
de prestations de services.
117
IAS 36
IAS 36
Dprciation dactifs
IAS 36
IAS 36
Dprciation dactifs
RSUM DE LA NORME
Champ dapplication
IAS 36 traite de l'identification, de l'valuation,
de la comptabilisation et des informations fournir
relatives la dprciation des actifs (y compris
les goodwills) l'exception des stocks, des actifs d'impt
diffr, des actifs rsultant des contrats de construction,
des actifs rsultant d'avantages du personnel,
des actifs financiers, des immeubles de placement
lorsquils sont valus leur juste valeur et des actifs
biologiques valus leur juste valeur (aprs dduction
des commissions et taxes sur ventes) qui sont traits
par d'autres normes internationales.
Identification et valuation des pertes de valeur

Lobjectif de la norme est de prescrire les procdures
quune entreprise doit appliquer pour sassurer que
la valeur nette comptable de ses actifs nexcde pas
leur valeur recouvrable, cest--dire le montant
qui sera recouvr par leur utilisation ou leur vente.
120
CONVERSION
AU X
IFRS
La valeur recouvrable est dfinie comme la valeur

la plus leve entre le prix de vente net de l'actif et
sa valeur d'utilit :
Le prix de vente net est le montant qui peut tre
obtenu de la vente d'un actif lors d'une transaction
dans des conditions de concurrence normale entre
des parties bien informes et consentantes, moins
les cots de sortie.
La valeur d'utilit est la valeur actualise des flux
de trsorerie futurs estims attendus de l'utilisation
continue d'un actif et de sa sortie la fin de son
utilisation prvue par l'entreprise.
L'estimation des flux de trsorerie futurs attendus
de lutilisation continue de lactif est fonde sur
des projections de flux de trsorerie, avant impt et
financement, construites sur des hypothses raisonnables
et documentes refltant l'utilisation de l'actif dans
son tat actuel et reprsentant la meilleure estimation
par la direction de l'ensemble des conditions conomiques
qui existeront pendant la dure d'utilit restant courir.
Lestimation des flux futurs de trsorerie nets recevoir
lors de la sortie de lactif tient compte du montant que
lentreprise sattend obtenir de la vente de lactif dans
des conditions de concurrence normale entre des parties
bien informes et consentantes, aprs dduction des cots
de sortie, estims sur la base du prix de vente dun actif
similaire arriv la fin de sa dure dutilit et exploit
dans des conditions similaires celles dans lesquelles
lactif sera utilis.
Ces flux de trsorerie font l'objet d'une actualisation
l'aide d'un taux d'actualisation avant impt refltant les
risques spcifiques de l'actif. Ce taux ne doit pas reflter
les risques pour lesquels les estimations de flux de
trsorerie futurs ont t ajustes.
La valeur recouvrable d'un actif doit tre estime chaque fois
qu'il existe un indice montrant que cet actif a pu perdre de
la valeur. De plus, les normes IAS 22, Regroupements
121
IAS 36
dentreprises, et IAS 38, Immobilisations incorporelles,

imposent, mme en l'absence d'indices de pertes
de valeur, de calculer chaque anne la valeur recouvrable
d'une immobilisation incorporelle et d'un goodwill
amortis sur une dure suprieure vingt ans.
Comptabilisation dune perte de valeur

Une perte de valeur doit tre immdiatement
comptabilise en charges dans le compte de rsultat
lorsque la valeur comptable d'un actif est suprieure
sa valeur recouvrable, moins que lactif ne soit
comptabilis pour son montant rvalu selon une autre
norme comptable internationale (par exemple, selon
l'autre traitement autoris dIAS 16, Immobilisations
corporelles). Toute perte de valeur d'un actif rvalu
doit tre traite comme une rvaluation ngative selon
cette autre norme comptable internationale.
Aprs la comptabilisation dune perte de valeur, la
dotation aux amortissements de lactif doit tre ajuste
pour les exercices futurs, afin que la valeur comptable
rvise de l'actif, moins sa valeur rsiduelle (s'il y a lieu),
puisse tre rpartie de faon systmatique sur sa dure
dutilit restant courir.
Units gnratrices de trsorerie

La valeur recouvrable doit tre estime pour chaque actif
isol. Si cela n'est pas possible, il est alors ncessaire de
regrouper les actifs en units gnratrices de trsorerie (UGT)
et de dterminer la valeur recouvrable de l'unit gnratrice
de trsorerie laquelle l'actif appartient.
L'unit gnratrice de trsorerie d'un actif est le plus
petit groupe d'actifs qui inclut lactif et dont l'utilisation
continue gnre des entres de trsorerie qui sont largement
indpendantes des entres de trsorerie gnres
par d'autres actifs ou groupes d'actifs. L'identification
122
CONVERSION
AU X
IFRS
de l'unit gnratrice de trsorerie d'un actif implique une

part de jugement.
Il convient didentifier la plus petite unit gnratrice de
trsorerie laquelle les valeurs comptables des goodwills
et des actifs de support peuvent tre affectes sur une base
raisonnable, cohrente et permanente dans le cadre de
la ralisation des tests de valeur.
La perte de valeur dune unit gnratrice de trsorerie doit
tre rpartie, afin de rduire la valeur comptable des actifs de
lunit, en premier lieu sur le goodwill affect, le cas chant,
cette unit, puis sur les autres actifs de lunit au prorata
de la valeur comptable de chacun des actifs de lunit.
Cette rpartition ne doit pas avoir pour effet de ramener
la valeur comptable dun actif en dessous du montant le plus
lev entre son prix de vente net (si on peut le dterminer),
sa valeur dutilit (si on peut la dterminer) et zro.
Le montant de la perte de valeur qui, autrement, aurait t
affecte lactif doit tre rparti au prorata entre
les autres actifs de lunit.
Tout montant dune perte de valeur dune unit gnratrice
de trsorerie qui na pu tre affect aux actifs de lunit
doit donner lieu la comptabilisation dun passif si,
et seulement si, les conditions de comptabilisation
dun passif selon IAS 37 sont remplies.
Reprise dune perte de valeur

A chaque clture, lentreprise doit apprcier sil existe
des indices montrant quune perte de valeur comptabilise
pour un actif au cours dexercices antrieurs nexiste
peut-tre plus ou a diminu. S'il y a eu un changement
dans les estimations utilises pour dterminer la valeur
recouvrable, une perte de valeur comptabilise doit tre
reprise. Toutefois, cette reprise ne doit pas conduire
une augmentation de ce qu'aurait t la valeur nette
comptable (nette des amortissements) au bilan
si aucune perte de valeur n'avait t comptabilise
pour cet actif au cours des exercices antrieurs.
Cette reprise de valeur est rpartie sur les actifs de lunit
gnratrice de trsorerie dans lordre inverse de celui
123
IAS 36
retenu pour laffectation de la perte de valeur initialement

comptabilise. En dautres termes, elle nest affecte
au goodwill quaprs avoir dabord rparti cette reprise
sur tous les autres actifs de lunit au prorata de leur valeur
comptable. En outre, et par exception, une perte de valeur
comptabilise pour un goodwill ne doit pas tre reprise au
cours dun exercice ultrieur, moins que la perte de valeur
nait t provoque par un vnement externe spcifique,
de nature exceptionnelle et qui ne devrait pas se reproduire
et que des vnements externes ultrieurs ne soient
intervenus pour annuler leffet de cet vnement*.
Aprs la comptabilisation d'une reprise de perte de
valeur, la dotation aux amortissements des actifs
concerns doit tre ajuste pour les exercices futurs, afin
que les valeurs comptables rvises des actifs, moins leur
valeur rsiduelle (s'il y a lieu), soient rparties de faon
systmatique sur leur dure dutilit restant courir.
La reprise d'une perte de valeur d'un actif doit tre
comptabilise immdiatement en produits dans le compte
de rsultat, moins que l'actif ne soit comptabilis
au montant rvalu selon une autre norme comptable
internationale (par exemple selon l'autre traitement
autoris dIAS 16, Immobilisations corporelles).
Toute reprise d'une perte de valeur d'un actif rvalu
doit tre traite comme une rvaluation positive
selon cette autre norme comptable internationale.
* Ce qui rend, en pratique,

la reprise dune perte de valeur
sur un goodwill quasi impossible.
La norme impose la fourniture en annexe dinformations

sur les montants de pertes de valeurs comptabilises
et reprises, et sur leur ventilation sectorielle, en
distinguant celles qui ont t comptabilises en
capitaux propres (dans le cas dactifs rvalus) et
celles comptabilises au compte de rsultat.
124
CONVERSION
AU X
IFRS
Au cas o des pertes de valeur significatives sont

comptabilises ou reprises, lentreprise doit en outre
indiquer les vnements et circonstances qui ont conduit
comptabiliser ou reprendre ces pertes de valeur,
leur montant par catgorie dactifs et par secteur.
La norme encourage mais nimpose pas la fourniture
dinformations concernant les principales hypothses
utilises pour dterminer la valeur recouvrable des actifs
ou des units gnratrices de trsorerie pendant lexercice.
* La rvision de la norme IAS 38,
Immobilisations incorporelles,
prvoit de supprimer lobligation
damortir systmatiquement tous
les actifs incorporels, y compris
les goodwills, pour les actifs
dure de vie indfinie (indfinie
voulant dire non pas infinie
mais dont on ne peut pas prvoir
le terme, sur la base de lensemble
des facteurs pertinents).
La rvision de la norme IAS 22,
Regroupements dentreprises,
prvoit spcifiquement que le
goodwill ne soit plus amorti.
** Cette juste valeur devant tre
dtermine comme si ces actifs
et passifs taient acquis la date
du test de perte de valeur.
Cette valorisation nest ralise
que pour les besoins de la
ralisation des tests de valeur,
les actifs et passifs continuant
tre comptabiliss conformment
aux rgles qui leur sont applicables
selon les normes en vigueur.
*** La rvision de la norme IAS 22,
Regroupements dentreprises,
propose que les passifs ventuels
(contingent liabilities) soient
dornavant comptabiliss compter
de la date du regroupement
dentreprises leur juste valeur,
les variations de juste valeur aprs
lacquisition tant comptabilises
au compte de rsultat. Ces passifs
ne sont, dans le cadre des normes
actuelles, pas comptabiliss tant que
leur ralisation nest pas probable.
Projet de rvision en cours

Les travaux en cours l'IASB portent la fois sur
la rvision de la norme IAS 22, Regroupements
d'entreprises, IAS 36, Dprciation dactifs et IAS 38,
Immobilisations incorporelles.
En particulier, la rvision de la norme IAS 36 :
propose de rendre les tests de valeur obligatoires
sur une base annuelle, mme en labsence dindices de
pertes de valeur, pour les goodwills et immobilisations
incorporelles dure de vie indfinie qui ne sont plus
amortis* ;
prcise que le niveau auquel les tests de valeur sur
les goodwills doivent tre raliss doit correspondre
au niveau le plus fin auquel la direction procde
lanalyse du retour sur investissement des actifs
acquis dans un regroupement dentreprises,
sans toutefois que ce niveau puisse tre plus large
que celui dtermin conformment la norme IAS 14,
Information sectorielle, pour linformation sectorielle
de premier niveau ;
modifie les rgles de dtermination dune perte
de valeur sur les goodwills, dont le montant devrait
dornavant tre dtermin par rfrence
la valeur implicite du goodwill, qui est dfinie
comme lexcdent de la valeur recouvrable de
lunit gnratrice de trsorerie laquelle le
goodwill est allou sur la juste valeur des actifs
et passifs identifiables** et des passifs ventuels***
de cette unit la date de ralisation du test
de valeur ;
125
IAS 36
propose dinterdire toute reprise de perte de valeur

sur le goodwill ;
propose de rendre obligatoire la fourniture dinformations
particulirement dtailles pour les units gnratrices de
trsorerie auxquelles le goodwill a t affect sur :
- les modalits de dtermination de leur montant
recouvrable (valeur dutilit ou prix de vente net) ;
- les valeurs retenues pour les principales
hypothses utilises (taux de croissance long
terme, taux dactualisation, dtermination de la
marge brute, etc.) ; et
- la sensibilit de ces hypothses (cest--dire
la valeur que ces principales variables devraient
avoir pour rendre la valeur recouvrable gale
la valeur nette comptable des actifs de lunit
gnratrice de trsorerie).

Les normes franaises actuellement en vigueur sont peu
prcises en ce qui concerne la dprciation des actifs.
** Article 322-2.
Ce rglement nest dapplication
obligatoire qu compter du
1er janvier 2005, une application
anticipe ds le 1er janvier 2002
tant toutefois possible.
Le plan comptable* dfinit la valeur d'inventaire comme

suit : La valeur d'inventaire est gale la valeur
actuelle [...]. La valeur actuelle dun bien s'apprcie en
fonction du march et de l'utilit du bien pour l'entit.
Pour l'tablissement de cette valeur, l'entreprise utilise
les rfrences ou les techniques les mieux adaptes
la nature du bien, telles que prix du march, barmes,
mercuriales, indices spcifiques.
Il est prcis** que cette valeur doit tre apprcie
la date de clture : A la date de clture, la valeur
nette comptable des lments d'actif est compare
leur valeur d'inventaire la mme date.
Toutefois, le plan comptable ne fournit aucune prcision
sur la dtermination de la valeur d'inventaire des actifs.
126
CONVERSION
* Article 322-1.
AU X
IFRS
Le CRC a toutefois adopt le 12 dcembre 2002

le Rglement 2002-10 relatif l'amortissement et
la dprciation des actifs* dont les principes gnraux
sinspirent dIAS 36. Il prvoit en effet que la valeur
comptable de lactif immobilis soit compare
sa valeur actuelle, qui est dfinie comme la plus leve
de sa valeur vnale ou de sa valeur dusage.
Ce rglement indique cependant quune dprciation
n'est comptabilise que lorsque la valeur actuelle est
notablement infrieure la valeur comptable. Cette
nuance nexiste pas dans IAS 36.
* Toutefois, parmi les indices

externes dont lexistence conduit
procder la comparaison entre
la valeur nette comptable dun
actif et sa valeur actuelle - test
de dprciation - figurent les taux
dintrt.
** La COB a pour sa part pris
le parti de demander aux socits
cotes lactualisation des flux
de trsorerie futurs dans les tests
de dprciation mis en uvre pour
les actifs incorporels et les goodwills.
Par ailleurs le rglement dfinit la valeur dusage dun

actif comme la valeur des avantages conomiques futurs
attendus de son utilisation et de sa sortie. Elle est calcule
partir des estimations des avantages conomiques futurs
attendus. Dans la gnralit des cas, elle est dtermine en
fonction des flux nets de trsorerie attendus. Si ces derniers
ne sont pas pertinents pour l'entit, d'autres critres devront
tre retenus pour valuer les avantages futurs attendus
(potentiel de services attendus par exemple). Contrairement
IAS 36, ce texte ne donne ainsi aucune prcision
sur les modalits pratiques de dtermination de la valeur
d'usage, en particulier en ce qui concerne la notion
d'units gnratrices de trsorerie, ou d'exemples
d'application permettant de faciliter sa mise en uvre.
En outre, contrairement ce qui apparaissait dans
le projet, la valeur d'usage n'est plus explicitement
actualise**.
127
IAS 36

FINANCIRE*
du groupe de travail** portent sur :
une augmentation probable des dprciations
comptabilises du fait, en particulier, du caractre
obligatoire des tests de valeur en cas dindices de
perte de valeur, de modalits de calcul plus prcises
et du niveau auquel lexistence de ces pertes
de valeur doit tre recherche ;
une prsentation diffrente des pertes de valeur
au compte de rsultat ;
plus de transparence car plus dinformations
fournir.
Une augmentation probable des dprciations

comptabilises
Des critres prcis qui rendent le test obligatoire
** Les principes dfinis dans le

Rglement CRC 2002-10 du 12 dcembre
2002 sinspirent largement de la norme
IAS 36, bien que le rglement soit
beaucoup moins prcis que cette
dernire. Cependant, il faut souligner,
dune part, que le groupe de travail
sest runi avant la publication
des travaux du CNC et du CRC et,
dautre part, que lapplication de
ce rglement nest obligatoire
qu compter des exercices ouverts
compter du 1er janvier 2005.
Les entreprises ont constat que, compte tenu de

la prcision avec laquelle les indices de dclenchement
dun test de perte de valeur sont dcrits dans la norme,
les circonstances dans lesquelles elles seraient conduites
comptabiliser des pertes de valeur seraient
probablement beaucoup plus nombreuses quauparavant.
En effet, aujourdhui, des pertes de valeur sur les actifs
corporels ne sont souvent comptabilises que dans
le cadre de restructurations et/ou dabandons dactivits.
Demain, les analyses devront tre menes ds que
certains indicateurs (changement dans lenvironnement
technologique, conomique ou juridique, variation
des taux dintrt) laissent penser que les actifs
128
CONVERSION

AU X
IFRS
ont pu perdre de leur valeur.

Il faut en outre souligner que, si, en ltat actuel de
la norme, un test ne doit tre systmatiquement effectu
quen prsence dindices de perte de valeur ou pour
les immobilisations incorporelles en cours et
les immobilisations incorporelles amorties sur une dure
suprieure 20 ans, les projets de rvision de normes
en cours prvoient de gnraliser cette obligation
pour les goodwills et les immobilisations incorporelles
dure de vie indfinie (qui ne seront plus amortis).
Des modalits de calcul plus dtailles

Le dtail avec lequel les modalits dvaluation, tant du
prix de vente net que de la valeur dutilit, sont dcrites,
conduira certainement une plus grande rigueur dans
la dtermination du montant des pertes de valeur,
en rduisant la place laisse larbitraire et
la subjectivit.
Un niveau danalyse plus fin

Les analyses ne pourront plus tre effectues au niveau
global de lentreprise mais devront tre ralises au
niveau des units gnratrices de trsorerie auxquelles
les actifs (corporels ou incorporels, y compris le goodwill)
peuvent tre rattachs.
En affinant le niveau auquel les tests de valeur sont
raliss, les normes internationales suppriment ainsi, en
pratique, la possibilit de compensation entre des pertes
de valeur et des apprciations de valeur et rendent en
consquence obligatoire la comptabilisation de pertes
de valeur dans des circonstances dans lesquelles aucune
perte nest comptabilise en principes franais.
* La dfinition donne par les normes

internationales actuelles du rsultat
extraordinaire en exclut la trs grande
majorit, sinon la totalit, des lments
souvent prsents en rsultat exceptionnel
dans les principes comptables franais.
En outre, le projet de rvision de
la norme IAS 8 prvoit de supprimer
totalement la notion de rsultat
extraordinaire.
Une prsentation diffrente des pertes de valeur au compte

de rsultat
Compte tenu des modles de prsentation du compte de
rsultat proposs par la norme IAS 1, Prsentation des tats
financiers, et de labsence de rsultat exceptionnel dans
les normes internationales*, lensemble des amortissements
et des pertes de valeur comptabiliss doit tre prsent
129
IAS 36
au sein du rsultat des activits ordinaires dans le compte

de rsultat.
Ceci reprsente une diffrence de prsentation significative
par rapport aux principes franais, notamment en ce qui
concerne lamortissement des survaleurs qui est prsent
en France juste avant le rsultat net de lensemble consolid
dans les modles de compte de rsultat consolid fournis
par le rglement sur les comptes consolids.
Plus de transparence
IAS 36 impose de fournir de nombreuses informations
qui ne sont gnralement pas fournies aujourdhui par
les entreprises.
Il faut galement souligner que les informations requises
par la norme en vigueur devraient tre compltes
dans le projet de rvision actuel. En effet les entreprises
devront fournir des informations nombreuses sur
les units gnratrices de trsorerie auxquelles
sont rattachs des goodwills et/ou des immobilisations
incorporelles dure de vie indfinie. En particulier,
des informations sur les estimations et hypothses
utilises devront tre fournies.
Ce type dinformations est le plus souvent considr
comme sensible par les entreprises.
si une volution de sa communication financire
doit tre envisage.
130
CONVERSION
AU X
IFRS

en uvre dune norme.
Lapplication de la norme va demander la participation
de personnes nappartenant le plus souvent ni
aux services comptables ni la direction financire.
En effet, la mise en place dunits gnratrices de trsorerie
permettant de suivre les valeurs des actifs implique
la participation des oprationnels en sus de la participation
des services comptables et de la direction financire.
Le rle des hommes du plan et de la stratgie, du contrle
de gestion, voire des oprations devrait tre primordial
pour lidentification et la composition des units gnratrices
de trsorerie, et la prparation des projections de flux de
trsorerie utilises pour calculer les valeurs dutilit.
Ces flux doivent tre estims pour un actif dans son tat
actuel et ne doivent pas inclure des entres ou des sorties de
trsorerie futures attendues des rsultats dune restructuration
envisage dans laquelle lentreprise nest pas encore engage
ou des dpenses dinvestissement futures qui amlioreront
ou accrotront le niveau de performance dun actif au-del
de son niveau de performance dfini lorigine. En cela, et,
le cas chant, par le niveau de dtermination des units
gnratrices de trsorerie, ces projections de flux de trsorerie
se distinguent des budgets oprationnels et prvisions
gnralement disponibles dans les entreprises.
Les propositions de rvision de la norme IAS 36 prvoyant
en outre de valoriser, pour les besoins de la ralisation des
tests de valeur, les actifs et les passifs des units gnratrices
de trsorerie auxquelles sont affects des goodwill
leur juste valeur, le rle dintervenants externes
la direction financire devrait sen trouver encore accru.
131
IAS 36

DINFORMATION
aux dprciations dactifs concerneront principalement
au reporting / consolidation.
Pouvoir disposer de donnes consolides, issues de diffrentes

sources
Les rflexions devront couvrir, notamment, les domaines
suivants :
Identification et synthse des donnes constitutives

dune UGT (comptabilit gnrale/comptabilit
analytique, budgets).
Elments permettant didentifier les immobilisations

corporelles et incorporelles concernes par dventuelles
dprciations (gestion dun double rfrentiel) et
leur suivi dans le temps.

Dune faon gnrale, les participants considrent, que
la norme IAS 36 va les obliger redfinir ou mettre
en place un nouveau systme de reporting avec toutes
les difficults et contraintes lies cet exercice :
- Dune part, par la ncessit de disposer dun
reporting spcifique li aux UGT et flux
prvisionnels. Lalimentation des donnes de
ce reporting ncessitera de revoir la collecte,
le paramtrage et le formatage des tats.
- Dautre part, par la ncessit de remonter
132
CONVERSION
AU X
IFRS
des informations qualitatives (de type littraire)

dans la liasse de reporting, en particulier pour
lindication des vnements et circonstances
qui ont conduit comptabiliser ou reprendre
[une] perte de valeur importante ou des pertes
de valeur [qui] sont globalement dun montant
significatif. Il en est de mme pour la description
[des] units gnratrices de trsorerie.
133
IAS 37
IAS 37
Provisions, passifs et
actifs ventuels
IAS 37
IAS 37*
Provisions, passifs et actifs
ventuels
RSUM DE LA NORME
IAS 37 dfinit un passif, un passif ventuel et une provision

pour risques et charges et fixe les rgles de leur
comptabilisation ainsi que les informations fournir
en annexe. Elle ne traite ni des instruments financiers
comptabiliss la juste valeur, ni des passifs rsultant
des contrats d'assurance, ni des impts. Les principales
dispositions de cette norme sont les suivantes :
Une provision, dfinie comme un passif dont

le montant ou l'chance est incertain, doit tre
comptabilise si, et seulement si :
- l'entreprise a une obligation actuelle (juridique
ou implicite) rsultant d'un vnement pass ;
- il est probable qu'une sortie de ressources
reprsentatives d'avantages conomiques sera
ncessaire pour teindre l'obligation ; et
- le montant de l'obligation peut tre estim de
manire fiable, IAS 37 prcisant cependant
qu'il est extrmement rare de ne pas pouvoir
effectuer une estimation fiable.
Le montant comptabilis en provision doit tre
* SIC 6 : Cot de modification

de logiciels existants.
136
CONVERSION
AU X
IFRS
la meilleure estimation de la dpense ncessaire

l'extinction de l'obligation actuelle la date de clture.
Ainsi, lors de l'valuation d'une provision, l'entreprise doit :
- prendre en compte les risques et incertitudes.
Toutefois, une incertitude ne justifie pas
la constitution de provisions excessives ni
la survaluation dlibre des passifs ;
- actualiser les provisions lorsque l'effet d'une telle
actualisation est significatif ;
- prendre en compte les vnements futurs tels que
des modifications de la loi et des changements
technologiques lorsqu'il existe des indications
objectives suffisantes que ces vnements se
produiront ; et
- ne pas prendre en compte les profits attendus
de la sortie d'actifs mme si cette sortie
est directement lie l'vnement l'origine
de la provision.
Par la suite, les provisions doivent tre revues

chaque arrt et ajustes pour reflter la meilleure
estimation cette date.
Des provisions ne doivent pas tre comptabilises

au titre des pertes d'exploitation futures.
Si l'entreprise a un contrat dficitaire, l'obligation

rsultant de ce contrat doit faire l'objet d'une
provision ; un contrat dficitaire est un contrat dont
les cots invitables ncessaires pour remplir les
obligations de lentreprise dpassent les avantages
conomiques attendus du contrat.
Une provision pour restructuration n'est comptabilise

que lorsque l'entreprise :
- a un plan formalis et dtaill de restructuration ;
- a cr chez les personnes concernes une attente
fonde qu'elle mettra en uvre la restructuration,
soit en commenant excuter le plan, soit en
leur annonant ses principales caractristiques.
137
IAS 37
Elle ne doit inclure que les dpenses qui lui sont

directement lies et qui ne sont pas lies aux activits
poursuivies par l'entreprise.

Depuis l'entre en vigueur en France du nouveau
rglement sur les passifs pour les exercices ouverts
compter du 1er janvier 2002 (ce texte pouvait cependant
tre anticip compter du 1er janvier 2000), les
dispositions comptables franaises de reconnaissance des
passifs sont proches de celles dveloppes par IAS 37.
Toutefois et malgr cette convergence, deux diffrences
principales subsistent. En l'occurrence, le rfrentiel
franais :
reste muet quant l'actualisation des provisions

pour risques et charges tandis que le rfrentiel
international l'impose si son effet est significatif ;
maintient la possibilit de constituer des provisions
pour grosses rparations, ce qui n'est pas conforme
aux prescriptions du rfrentiel international.
Par ailleurs les provisions pour contrats dficitaires sont

constates en principes franais lorsquil est probable que
les cots dpasseront les produits et en IFRS lorsque ces
cots sont invitables.
Enfin nous attirons votre attention sur le fait que
le Rglement CRC 2000-06 prvoit une exception sur
la comptabilisation des provisions pour retraites alors
quelles sont exclues du champ dapplication dIAS 37
car traites par IAS 19.
138
CONVERSION
AU X
IFRS

FINANCIRE*
Nous avons vu que les principes franais sont trs
proches des principes noncs dans IAS 37. Cependant,
les travaux mens avec les entreprises ont mis en lumire
un certain nombre de diffrences entre lapplication
des principes franais et IAS 37.

des provisions moins importantes (disparition

des provisions pour grosses rparations, actualisation
obligatoire) ;
des informations fournir trs nombreuses.
Des provisions moins importantes

Pour certaines entreprises, la disparition des provisions

pour grosses rparations va avoir un impact important sur
le montant des provisions et sur les quilibres bilantiels.
Par ailleurs, lapplication obligatoire du principe
de lactualisation dans lvaluation des provisions
constituer (IAS 37.45) peut conduire une diminution
du montant de ces provisions.
En ce qui concerne les provisions pour restructuration,
certaines entreprises incluent les salaires des personnes
travaillant jusqu la fermeture dune activit et les frais des
locaux non utiliss. IAS 37 indique comme le Rglement
CRC 2000-06 quune provision pour restructuration
ne doit inclure que les dpenses ncessairement entranes
par celle-ci et qui ne sont pas lies aux activits futures.
Cependant, IAS 37 est plus prcis que la norme franaise et
en particulier il y est prcis que les pertes oprationnelles
futures identifiables jusqu' la date d'une restructuration
ne sont pas incluses dans une provision.
139
IAS 37
Des informations fournir trs nombreuses

IAS 37 impose de fournir des informations nombreuses
dont la plupart sont requises par le Rglement CRC
2000-06. Mais on note une certaine rticence de
certaines entreprises fournir toutes ces informations
sur des sujets jugs sensibles.
IAS 37 demande, pour chaque catgorie de provisions,
de fournir une information sur :
(a)la valeur comptable louverture et la clture de
l'exercice ;
(b) les provisions supplmentaires constitues au cours
de l'exercice, y compris l'augmentation des provisions
existantes ;
(c) les montants utiliss (i.e. encourus et imputs sur
la provision) au cours de l'exercice ;
(d) les montants non utiliss repris au cours de l'exercice ; et
(e) l'augmentation au cours de l'exercice du montant
actualis rsultant de l'coulement du temps et de
l'effet de toute modification du taux d'actualisation.
On notera que les entreprises se limitent souvent
fournir des tableaux de chiffres et que dans le cadre
dIAS 37 elles vont devoir fournir une information plus
qualitative.
En effet, IAS 37 prcise :
Pour chaque catgorie de provisions, lentreprise doit fournir :
(a) une brve description de la nature de l'obligation et de
l'chance attendue des sorties d'avantages conomiques
en rsultant ;
(b) une indication des incertitudes relatives au montant
ou l'chance de ces sorties. Si cela est ncessaire
la fourniture dune information adquate, l'entreprise
doit fournir les principales hypothses retenues
concernant des vnements futurs, comme indiqu
au paragraphe 48 ; et
140
CONVERSION
AU X
IFRS
(c) le montant de tout remboursement attendu, en indiquant

le montant de tout actif qui a t comptabilis pour ce
remboursement attendu.
Par ailleurs, une information sur les passifs ventuels est

demande :
A moins que la probabilit dune sortie pour rglement
soit faible, l'entreprise doit fournir, pour chaque
catgorie de passif ventuel la date de clture, une
brve description de la nature de ce passif ventuel et,
dans la mesure du possible :
(a) une estimation de son effet financier, valu selon
les paragraphes 36-52 ;
(b) une indication des incertitudes relatives au montant
ou l'chance de toute sortie ; et
(c) la possibilit de tout remboursement.
Enfin, il est prcis que, dans des cas extrmement rares,
lindication de tout ou partie des informations imposes
par les paragraphes 84-89 peut causer un prjudice
srieux l'entreprise dans un litige l'opposant des tiers
sur le sujet faisant lobjet de la provision, du passif
ventuel ou de lactif ventuel. Dans ces cas, l'entreprise
n'a pas fournir ces informations mais elle doit indiquer
la nature gnrale du litige, le fait que ces informations
n'ont pas t fournies, ainsi que la raison pour laquelle
elles ne l'ont pas t.
si une volution de sa communication financire doit tre
envisage.
141
IAS 37
INCIDENCES
SUR LORGANISATION
systmatique entre limpact financier et la difficult
de mise en uvre dune norme.
Les critres de comptabilisation et dvaluation
des provisions devront tre donns par des personnes
nappartenant ni aux services comptables ni
la direction financire. En effet, les services juridiques
et les oprationnels sont les mieux placs pour identifier
les obligations et valuer leur caractre probable
et plus probable quimprobable (IAS 37.15).
Par ailleurs, le montant comptabilis en provision devant
tre la meilleure estimation de la dpense ncessaire
l'extinction de l'obligation actuelle la date de clture,
les oprationnels sont les plus comptents pour valuer
les provisions. Ainsi , IAS 37 prcise que les estimations
du rsultat (outcome) et de leffet financier sont dtermines
partir du jugement de la direction de l'entreprise,
compltes par l'exprience de transactions similaires et,
dans certains cas, par des rapports d'experts indpendants.
142
CONVERSION
AU X
IFRS

DINFORMATION
aux provisions, passifs et actifs ventuels concerneront
principalement les applications informatiques lies :
au reporting/consolidation.
Les rflexions devront notamment couvrir les thmes
suivants :
Fiabiliser les valuations
Dtermination/documentation de la meilleure estimation :

- Recencement des mthodes de calcul
- Constitution et suivi des bases de donnes
statistiques.
Adapter le format de reporting
Amnagement du systme de reporting pour restituer

les informations complmentaires requises :
- quantitatives : liste des provisions, volutions
dans le temps,,
- qualitatives : lments dinformation ncessaires
la justification de ces provisions.
Ces amnagements consisteront principalement
en une adaptation du paramtrage et du formatage
des tats.
143
IAS 38
IAS 38
Immobilisations
incorporelles
IAS 38
IAS 38
Immobilisations
incorporelles
RSUM DE LA NORME
Champ d'application
La norme IAS 38 prescrit le traitement comptable
des immobilisations incorporelles.
Elle exclut de son champ d'application les
immobilisations incorporelles suivantes :
Les immobilisations incorporelles couvertes
par une autre norme internationale (actifs financiers,
goodwills rsultant de regroupements d'entreprises,
actifs incorporels dtenus en vue de leur vente dans
le cadre d'une activit normale,).
Les droits miniers et dpenses au titre de la prospection,
du dveloppement et de l'extraction de minerais,
de ptrole, de gaz naturel et d'autres ressources
non renouvelables similaires, qui peuvent ncessiter
des traitements spcifiques.
Les immobilisations incorporelles rsultant
des contrats avec les assurs dans les compagnies
d'assurances.
Comptabilisation initiale d'une immobilisation incorporelle

Pour tre comptabilise, une immobilisation incorporelle
146
CONVERSION
AU X
IFRS
doit respecter la dfinition d'un actif et remplir certains

critres.
La dfinition d'un actif suppose le caractre identifiable
de l'actif, le contrle d'une ressource et l'existence
d'avantages conomiques futurs.
Une immobilisation incorporelle doit tre comptabilise
si et seulement si il est probable que les avantages
conomiques futurs attribuables l'actif iront
l'entreprise et si le cot de cet actif peut tre valu
de faon fiable.
Ces critres de comptabilisation sont applicables
la fois aux immobilisations incorporelles acquises
auprs de tiers et celles gnres en interne.
Si un lment incorporel ne rpond pas la fois
la dfinition d'un actif et aux critres de comptabilisation
d'une immobilisation incorporelle, il doit tre
comptabilis en charges. Un traitement particulier
est prvu dans le cas des regroupements d'entreprises.
IAS 38 apporte les prcisions suivantes sur le traitement
des dpenses de recherche et dveloppement :
Les dpenses de recherche ne doivent pas tre
immobilises.
Les dpenses de dveloppement doivent tre
immobilises si l'entreprise peut dmontrer que
les critres de comptabilisation d'une immobilisation
incorporelle gnre en interne sont respects, en
particulier la faisabilit technique, la disponibilit
des ressources pour achever le dveloppement,
l'existence d'un march ou son utilit interne
Si ces critres ne sont pas respects, les dpenses
de dveloppement sont comptabilises en charges.
valuation postrieure la comptabilisation initiale

Aprs sa comptabilisation initiale, une immobilisation
incorporelle doit tre comptabilise :
soit sa valeur nette comptable (traitement de rfrence),
147
IAS 38
soit sa juste valeur la date de rvaluation

diminue du cumul des amortissements et pertes
de valeur (autre traitement autoris), la juste valeur
devant tre dtermine par rapport un march
actif existant.
Traitement des dpenses ultrieures

Les dpenses ultrieures lies une immobilisation
incorporelle sont comptabilises en charges sauf
s'il est probable que ces dpenses permettront
l'immobilisation de gnrer des avantages conomiques
futurs au-del du niveau de performance dfini l'origine
et si ces dpenses peuvent tre values et attribues
l'immobilisation de faon fiable.
Si une dpense relative un lment incorporel
a t initialement comptabilise en charges lors
d'un arrt comptable, elle ne peut jamais faire l'objet
d'une activation ultrieure, mme si les critres
de comptabilisation d'une immobilisation incorporelle
sont alors remplis.
Amortissement et pertes de valeur

Une immobilisation incorporelle doit tre systmatiquement
amortie sur sa dure d'utilit. La dure d'utilit est prsume
ne pas excder vingt ans compter de la date laquelle l'actif
sera prt tre mis en service, sauf si, dans de rares cas,
une dure plus longue peut tre justifie.
Le mode d'amortissement doit traduire le rythme
de consommation par l'entreprise des avantages
conomiques futurs estims. Toutefois, si ce rythme
ne peut tre dtermin de manire fiable, le mode
linaire doit tre appliqu.
Pour estimer si une immobilisation incorporelle a perdu
de la valeur, l'entreprise applique les dispositions de la norme
148
CONVERSION
AU X
IFRS
IAS 36, Dprciation d'actifs, qui impose le calcul

de la valeur recouvrable de l'immobilisation incorporelle
lorsqu'il existe des indices de perte de valeur.
De plus, mme en l'absence d'indices de perte de valeur,
une valuation, au minimum une fois par an, de la valeur
recouvrable est obligatoire lorsqu'une immobilisation
incorporelle est amortie sur plus de vingt ans et lorsqu'une
immobilisation incorporelle n'est pas encore en service.
Rvision en cours de la norme

Les travaux en cours l'IASB portent la fois
sur la rvision de la norme IAS 22, Regroupements
d'entreprises, IAS 36, Dprciation dactifs, et IAS 38,
Immobilisations incorporelles.
Les rvisions proposes portent sur les points suivants :
Toutes les acquisitions dentreprises sont
comptabilises selon la mthode de lacquisition
(purchase accounting).
Traitement des actifs incorporels et distinction
du goodwill.
Un actif incorporel qui, soit existe en raison de droits
contractuels ou lgaux, soit est sparable de l'activit,
doit tre comptabilis comme une immobilisation
incorporelle distincte du goodwill.
Amortissement des immobilisations incorporelles
et du goodwill.
La prsomption qui existe actuellement dans IAS 38
selon laquelle les actifs incorporels ont une dure d'utilit
maximale de vingt ans est supprime dans le projet
de rvision de la norme.
L'obligation d'amortir les immobilisations incorporelles
dure de vie indfinie et les goodwills est remplace,
comme dans le rfrentiel amricain, par l'obligation
de pratiquer un test de perte de valeur au minimum
une fois par an et chaque fois qu'apparat un indice
de perte de valeur.
149
IAS 38
PRINCIPALES DIFFRENCES AVEC LES NORMES FRANAISES*
Nature des actifs incorporels

Les normes franaises admettent que des fichiers clients
dvelopps en interne puissent constituer des actifs
incorporels, alors que ceci est spcifiquement interdit
par IAS 38.
Certains actifs incorporels en normes franaises tels que
les parts de march et les fonds de commerce ne peuvent
pas tre reconnus selon IAS 38 car ils ne remplissent pas
les critres de reconnaissance d'un actif.
Le rfrentiel franais permet sous certaines conditions
de diffrer ou dtaler certaines charges telles que
des cots de formation, des cots d'installation ou
des charges publicitaires. Ces traitements (charges diffres,
charges taler) ne sont pas admis en normes
internationales car, selon le rfrentiel IFRS, des charges
diffres ou des charges taler ne remplissent pas
la dfinition et les critres de reconnaissance d'un actif.
Dpenses de recherche et dveloppement

Dpenses de recherche et dveloppement dans les comptes
* Ne tient pas compte des

modifications prsentes dans
lexpos-sondage du CNC
en date du 22 octobre 2002 sur
la comptabilisation des actifs.
En rgle gnrale, l'entreprise enregistre dans les charges

de l'exercice au cours duquel ils sont engags les frais de
recherche et de dveloppement, l'inscription en
immobilisations incorporelles ne pouvant se faire que si
certaines conditions sont remplies. Par ailleurs, seuls les
frais de recherche applique et de dveloppement
peuvent tre inscrits l'actif sous rserve que les
conditions suivantes soient simultanment remplies :
Les projets sont nettement individualiss.
Chaque projet doit avoir la date de l'tablissement
150
CONVERSION
AU X
IFRS
des situations comptables de srieuses chances de

russite technique et de rentabilit commerciale.
Leur cot peut tre distinctement tabli.
L'approche d'IAS 38 est diffrente :

Elle rend obligatoire l'activation des frais
de dveloppement remplissant les critres
de reconnaissance d'un actif incorporel.
Tous les frais de recherche et autres frais de
dveloppement ne pouvant tre ports l'actif
doivent tre comptabiliss en charges lorsquelles
sont encourues.
Dpenses de recherche et dveloppement dans le cadre

d'un regroupement d'entreprises
La norme IAS 38 prvoit que, dans le cadre
d'un regroupement d'entreprises constituant une acquisition,
une dpense relative un lment incorporel ne pouvant
pas tre comptabilise en tant qu'immobilisation incorporelle
doit tre incorpore au montant constat en goodwill
la date d'acquisition. Cest notamment le cas
des dpenses de recherche.
Amortissement des immobilisations incorporelles

La pratique franaise admet le non-amortissement
de la plupart des actifs incorporels (marques, fonds
de commerce, fichiers clients) alors que tous les actifs
incorporels font l'objet d'un amortissement en normes
IFRS sur une dure maximale prsume ne pas excder
vingt ans (avant rvision de la norme IAS 38).
Rvaluation des actifs incorporels

La rvaluation des immobilisations incorporelles
est interdite selon les normes franaises. IAS 38 autorise
la rvaluation des immobilisations incorporelles en tant
que traitement alternatif sous rserve que la juste valeur
soit dtermine en rfrence un march actif.
151
IAS 38

FINANCIRE*
La valeur brute des immobilisations incorporelles

pourrait tre modifie.
Amortissement et dprciation des immobilisations
incorporelles.
Laffectation des immobilisations incorporelles (et
des goodwills) aux units gnratrices de trsorerie
(UGT).
Lactivation obligatoire de toutes les dpenses
de dveloppement respectant certains critres.
Une information financire plus dtaille et
plus transparente.
La valeur brute des immobilisations incorporelles pourrait

tre modifie
Les immobilisations incorporelles selon IAS 38 doivent
rpondre aux critres suivants :

152
Lactif doit tre identifiable et doit donc pouvoir tre

clairement distingu du goodwill.
Les cots doivent tre immobiliss ds quils peuvent
tre valus de faon fiable et quil est probable que
les avantages conomiques futurs quils procureront
iront lentreprise (IAS 38.19 et suivants).
En cas dacquisition dans le cadre dun regroupement
dentreprises, cet actif peut tre valu dune faon
suffisamment fiable pour tre comptabilis sparment.
CONVERSION
AU X
IFRS
IAS 38 prcise par ailleurs que les goodwills gnrs en

interne au mme titre que les marques, titres de journaux,
magazines, listes de clients et autres lments similaires
en substance ne peuvent tre comptabiliss en tant quactifs
car leurs cots associs ne peuvent tre dissocis du cot de
dveloppement de lactivit en tant que telle (IAS 38.52).
Lapplication de ces critres peut ainsi conduire :

Reclasser certains actifs incorporels
En application des principes franais, certaines entreprises
comptabilisent sparment du goodwill des actifs incorporels
(marques, parts de march, fonds de commerce, fichiers
clients) qui ne sont pas amortissables. Certaines de
ces immobilisations incorporelles ne seront pas considres
comme identifiables au sens dIAS 38 et devront
tre regroupes avec le goodwill. Cependant, compte tenu
de la rvision en cours dIAS 22 qui prvoit la suppression
de lamortissement du goodwill, les incidences sur
linformation financire et limpact sur le rsultat seront
souvent ngligeables.
Modifier la comptabilisation initiale de ces actifs

IAS 38 prcise que le cot dentre doit inclure tous
les cots directement attribuables lactif y compris
les taxes non rcuprables. Les immobilisations
incorporelles acquises sont en gnral comptabilises sur
la base du seul prix dachat. La valeur dentre devrait
donc tre modifie pour intgrer par exemple les droits
denregistrement, les frais de dpt et certains honoraires
(professional fees).
Annuler les actifs incorporels crs en interne

Par ailleurs, certaines entreprises qui avaient reconnu
leur actif des marques et autres lments dvelopps
en interne devront corriger leurs immobilisations
incorporelles car ces lments crs en interne ne
peuvent pas tre inscrits lactif selon IAS 38. En effet,
IAS 38 indique que les marques, titres de journaux, listes
de clients ou autres lments similaires en substance
ne peuvent tre comptabiliss en tant quimmobilisations
incorporelles car ils ne peuvent tre distingus du cot
153
IAS 38
de dveloppement dans son ensemble.
Annuler les charges rpartir sur plusieurs exercices

Les diverses charges rpartir, appeles galement
charges diffres ou taler, devront galement tre
analyses la lumire dIAS 38 pour dterminer si elles
peuvent tre reclasses en actifs incorporels ou annules.
En effet, elles ne pourront tre maintenues lactif que
si elles peuvent tre qualifies de cots de dveloppement
et si les critres dinscription sont remplis. Dans tous
les cas, les dpenses de nature publicitaire ne pourront
tre actives car elles ne peuvent tre directement affectes
un projet et contribuent au dveloppement de lentreprise
dans son ensemble.
Amortissement et dprciation des immobilisations
incorporelles
IAS 38 en vigueur prcise quune immobilisation
incorporelle doit tre amortie sur sa dure dutilit et quil
existe une prsomption que la dure dutilit nexcde pas
vingt ans. LIASB propose de supprimer cette prsomption
dans le projet de rvision de la norme et de classer
les immobilisations en deux catgories selon leur dure
de vie qui peut tre finie ou indfinie. Les entreprises qui
ont des immobilisations incorporelles acquises non amorties
(comme des marques ou des parts de march acquises)
lactif de leur bilan devront donc sinterroger sur la dure
dutilit de ces immobilisations dans la mesure o
elles sont identifiables sparment du goodwill (voir infra).
Les immobilisations qui ont une dure de vie indfinie
devront faire lobjet dun test de valeur. Lapplication dIAS
38 rvise naura pas systmatiquement une incidence
sur les valeurs au bilan et sur le rsultat car les principes
sous-jacents correspondent aux principes qui ont conduit
ne pas amortir certaines immobilisations incorporelles
154
CONVERSION
AU X
IFRS
en France. En revanche, tout amortissement et/ou perte de

valeur (qui correspond une consommation ou une perte
de valeur de lactif) devra tre class en rsultat oprationnel
et non sur la dernire ligne du compte de rsultat.
Affectation des immobilisations incorporelles (et des
goodwills) aux units gnratrices de trsorerie (UGT)

Les immobilisations incorporelles dure de vie
indfinie et les goodwills doivent faire lobjet dun test
de dprciation (impairment test) systmatique selon les
modalits prvues par IAS 36. Pour raliser ce test, il est
ncessaire daffecter aux units gnratrices de trsorerie
les immobilisations incorporelles et les goodwills.
Cependant, il est possible de regrouper les UGT pour
effectuer les tests de valeur, mais ce regroupement ne
peut se faire au-del du segment (tel que dfini par IAS
14, Information sectorielle). Cet exercice peut conduire
modifier la valeur de certains actifs incorporels dans
le cadre de la premire application des normes IFRS,
mais cette analyse mene un niveau plus fin que celui
gnralement pratiqu en rfrentiel franais peut
galement augmenter la comptabilisation de pertes de
valeur dans le futur. Cette affectation peut galement
avoir une incidence sur la valeur des incorporels (y compris
goodwill) identifis sur une entit trangre car la variation
de change naura pas dimpact sur la valeur en devises
de ces incorporels.
Activation obligatoire de toutes les dpenses
de dveloppement respectant certains critres

IAS 38 impose lactivation des cots issus de la phase
de dveloppement dun projet si un certain nombre de
critres (voir infra) sont remplis. Lapplication dIAS 38
aura une incidence pour toutes les entreprises qui
engagent des frais de recherche et dveloppement. En
effet, les entreprises qui actuellement activent ces frais
vont devoir modifier leur base car le rfrentiel franais
ne distingue pas les frais de recherche des frais de
155
IAS 38
dveloppement et les critres dIAS 38 sont plus prcis.

Cette option offerte par les textes franais reste cependant
peu utilise et la plupart des entreprises industrielles
comptabilisent en charges toutes les dpenses de
dveloppement. Lapplication dIAS 38 se traduira
donc gnralement par une augmentation du montant
des immobilisations incorporelles, avec une incidence
potentielle sur le rsultat oprationnel (les charges de
dveloppement seront remplaces par une charge
damortissement). Le dcalage possible des charges
dans le temps est propre chaque entreprise car il
dpendra des cycles de dveloppement et de production.
Information financire plus dtaille et plus transparente

IAS 38 en cours de rvision prvoit la publication
dun certain nombre dinformations et, en particulier,
il convient dindiquer le montant des immobilisations
gnres en interne ou non, le montant des immobilisations
dure de vie indfinie et les immobilisations dure
de vie finie, avec la dure dutilit retenue. Il faut galement
expliquer les variations dans un tableau (reprenant
le montant brut, les amortissements cumuls et la charge
de lexercice). La norme prvoit galement de distinguer
lamortissement de la perte de valeur dans la justification
des variations dimmobilisations. Par ailleurs, des
informations sur les units gnratrices de trsorerie
et les tests de dprciation devront tre fournies
au titre dIAS 36.

rsultant des analyses ci-dessus sont significatives
et si une volution de sa communication financire
doit tre envisage.
156
CONVERSION
AU X
IFRS

Plusieurs dispositions de la norme conduiront ncessairement
transfrer vers les oprationnels des responsabilits qui
taient antrieurement uniquement assumes par des
comptables. En particulier, lintervention des oprationnels
(juristes, responsables des entits oprationnelles, chercheurs,
etc.) sera ncessaire pour :
dterminer la nature de limmobilisation incorporelle

et en particulier dfinir sa dure dutilit ;
raliser laffectation des immobilisations incorporelles
aux UGT ;
examiner au minimum chaque clture les dures
dutilit des immobilisations incorporelles ;
identifier, au sein dun projet de recherche et
dveloppement, les dpenses engages au titre
de la phase de dveloppement qui remplissent
les critres dactivation ;
fournir les informations non comptables ncessaires.
157
IAS 38

DINFORMATION
Pour les entreprises concernes, les problmatiques lies aux
immobilisations incorporelles concerneront principalement
au reporting/consolidation.
Les rflexions sur la mise en conformit des systmes
dinformation devront notamment couvrir les thmes suivants :
Pouvoir identifier et isoler les donnes concernes
Identification dans les systmes des actifs concerns

par la norme et lien avec les impacts des normes
IAS 36 et IAS 14.
Ds lorigine, identification dans les systmes

de ce qui doit tre comptabilis au titre des cots
de dveloppement : cots internes/cots externes.
Aptitude des outils existants suivre et valoriser

les cots de projets de dveloppement activables
et amortissables.
Gestion de plusieurs rfrentiels

Les immobilisations incorporelles seront dsormais
soumises des traitements diffrents selon le rfrentiel
choisi (comptes individuels/comptes consolids IFRS,
US GAAP).
158
Lapplication de gestion des immobilisations doit
CONVERSION
AU X
IFRS
donc permettre :
- la prise en compte et le suivi de la dprciation de
valeur pour les immobilisations non amortissables,
- les multivalorisations et les multidprciations
rsultant de la gestion de plusieurs rfrentiels
y compris la saisie de champs complmentaires,
- laffectation aux UGT pour permettre les tests
de dprciation.
La mise niveau des systmes sera donc concentre sur :

- le paramtrage des donnes (ex. : dures),
la codification des catgories dimmobilisations
(lien avec la notion de secteur dveloppe dans
IAS 14, Information sectorielle) ;
- leur capacit intgrer (volumtrie) de nouveaux
sous-groupes dimmobilisations.
Des considrations fiscales imposeront galement

le plus souvent le maintien de deux rfrentiels,
lun pour les comptes individuels et lautre pour
les comptes consolids (problmatique de la dure
damortissement, de la rvaluation des actifs,
par exemple).
Adapter le format de reporting
Amnagement du systme de collecte et remonte

des informations ncessaires llaboration des
annexes.
159
I A S 3 2 /3 9
IAS 32/39
IAS 32/39
I A S 3 2 /3 9 *
RSUM DES NORMES*

de travail mais il ne peut remplacer une lecture exhaustive des normes.
Les normes IAS 32 et IAS 39 constituent un couple de

normes complmentaires sur les instruments financiers.
* Y compris SIC 5 : Classification

des instruments financiers - Clauses
conditionnelles de rglement
SIC 16 : Capital social - Propres
instruments de capitaux propres
rachets (actions propres)
SIC 17 : Capitaux propres - Cot
dune transaction portant sur les
capitaux propres
162
LIAS 32 (publie en mars 1995) traite de linformation

fournir sur les instruments financiers et de
leur prsentation dans le bilan. Elle couvre notamment
les 4 aspects suivants :
Le classement des instruments financiers entre
Dette et Capitaux propres ; ce titre,
la norme exige une sparation des instruments
dits composs contenant une composante dette
et une composante capitaux propres.
Le classement des intrts, dividendes et profits et
pertes correspondant ces instruments.
La compensation des actifs et des passifs
financiers ; et
Les informations fournir sur les instruments financiers.
LIAS 39 (publie en mars 1999) traite de la comptabilisation
et de lvaluation des instruments financiers et complte
lIAS 32 sur les informations fournir. Elle couvre
CONVERSION
AU X
IFRS
les 4 thmes suivants :

la comptabilisation et lvaluation des instruments
financiers classiques : actifs (titres de portefeuille,
prts et crances commerciales) et passifs (dettes
financires et dettes dexploitation) ;
la comptabilisation et lvaluation des produits
drivs, dsormais assimils des actifs ou passifs
financiers enregistrer dans le bilan la valeur
de march ; le champ des produits drivs est par
ailleurs tendu certains drivs incorpors dans
dautres contrats ;
le traitement comptable dexception rserv aux
oprations de couverture ;
les rgles de sortie de bilan des actifs et des passifs
financiers.
La norme IAS 39 saccompagne dune srie dinterprtations
sous forme de questions/rponses. Ces interprtations,
qui prcisent certains principes de la norme et
dveloppent des exemples dapplication, ont t rdiges
par lImplementation Guidance Committee (IGC), compos
dexperts nomms par lIASB. Bien que ces interprtations
naient pas t formellement approuves par lIASB, elles
doivent tre prises en compte lors de lapplication dIAS 39.
Par ailleurs, un projet damendement dIAS 39 et IAS 32
a t publi en juin 2002 par lIASB. Ce projet, qui tait
soumis commentaires jusquen octobre 2002, est
rsum dans la suite du document. La version dfinitive
des normes amendes est attendue pour la fin de lanne
2003.
IAS 39 - Instruments financiers : Comptabilisation et valuation

Les principales volutions introduites par IAS 39
sont les suivantes :
tous les produits drivs sont des actifs ou passifs
financiers qui doivent tre enregistrs dans le bilan
la valeur de march ;
les produits drivs incorpors dans dautres contrats
163
IAS 32/39
doivent tre, dans certains cas, spars du contrat hte

et enregistrs de manire distincte ;
la qualification de couverture est dfinie de manire
stricte (ncessit dune documentation ds lorigine,
de tests de corrlation prospectifs et rtrospectifs) ;
lutilisation de la juste valeur est tendue tous les
actifs financiers, lexception des obligations
dtenues jusqu lchance, des prts/crances mis
et des actions non cotes dont la juste valeur ne peut
pas tre value de manire fiable ; les passifs sont
en revanche maintenus au cot (sauf les ventes
dcouvert et les drivs passifs) ;
les variations de juste valeur sont enregistres soit
directement en rsultat, soit en capitaux propres (avec
un reclassement ultrieur en rsultat) ;
les intrts courus (produits et charges) sont
enregistrs non pas selon le taux facial de la dette,
du prt ou de lobligation (lments maintenus au cot),
mais selon la mthode du taux dintrt effectif (taux
actuariel incluant les frais, commissions et primes
de remboursement).
Catgories dactifs et passifs financiers

La norme dfinit 4 catgories dactifs financiers et 2
catgories de passifs financiers:
Actifs
Passifs
(1) Obligations dtenues jusqu

lchance (Held-To-Maturity ou
HTM) : valuation au cot amorti
(taux dintrt effectif) avec test de
dprciation
(1) Passifs dtenus des fins

de transaction : valuation
la juste valeur et enregistrement
des variations de valeur en rsultat
(2) Actifs disponibles la vente

(Available-For-Sale ou AFS) :
valuation la juste valeur (cours
cot sil existe) et enregistrement
des variations de valeur en rsultat
ou en capitaux propres (option
unique pour chaque entreprise)
164
CONVERSION
AU X
IFRS
(2) Autres passifs : valuation au

cot amorti (taux dintrt effectif)
(3) Actifs dtenus des fins de

transaction (Trading) : valuation
la juste valeur (cours cot sil
existe) et enregistrement des
variations de valeur en rsultat
(4) Prts et crances mis par
l'entreprise : valuation au cot
amorti (taux dintrt effectif)
avec test de dprciation
On notera que :
par dfaut, tous les produits drivs sont qualifis
dactifs ou passifs de Trading ;
toutes les participations dans des socits non
consolides doivent tre rparties ente les Actifs
disponibles la vente (AFS) et les actifs de
Trading. Dans les 2 cas, la consquence est une
valuation systmatique au cours cot (sil existe) ;
les actifs de Trading sont dfinis de manire stricte :
lintention de prise de bnfices court terme doit tre
affiche ds lorigine et aucun reclassement nest
autoris hors de cette catgorie ;
la catgorie des contrats de dette dtenus jusqu
lchance (HTM) est galement dfinie de manire
stricte : lintention doit tre affiche ds lorigine et
toute cession avant lchance entrane le dclassement
de lensemble du portefeuille et linterdiction dutiliser
cette catgorie pendant lexercice en cours et les 2
exercices suivants (rgle dite du tainting) ;
en revanche, la catgorie Actifs disponibles la vente
(AFS) est dfinie par dfaut : tous les titres qui ne sont
ni dtenus des fins de Trading, ni dtenus jusqu
lchance constituent des titres AFS ;
les passifs de Trading sont limits aux ventes
dcouvert (vente de titres emprunts) et aux drivs
passifs.
Enregistrement initial des actifs et passifs financiers la juste valeur

Tous les actifs et les passifs financiers doivent tre rentrs
dans le bilan leur juste valeur initiale; par consquent,
une perte ou un gain est reconnu lorigine si lactif ou
le passif financier na pas t contract aux conditions de
165
IAS 32/39
march en vigueur la date de souscription.

Par exemple, si un prt est consenti taux zro, il doit tre
enregistr lorigine pour sa valeur actualise au taux en
vigueur sur le march lors de sa mise en place, la diffrence
constate par rapport sa valeur dmission (cash prt)
tant enregistre immdiatement en charges.
Evaluation ultrieure des actifs financiers

Aprs leur comptabilisation initiale, tous les actifs financiers
doivent tre rvalus la juste valeur, lexception
des actifs ci-dessous qui doivent tre comptabiliss
au cot amorti et soumis un test de dprciation :
les obligations classes en HTM (dtention jusqu
lchance) ;
les prts et crances mis par lentreprise (et non
dtenus des fins de Trading) ;
les actions non cotes dont la juste valeur ne peut pas
tre estime de manire fiable.
La rvaluation des actifs financiers mesurs en juste
valeur (AFS, Trading et Drivs actifs) est enregistre
directement en rsultat sauf dans les 2 cas suivants :
Titres AFS : si lentreprise a opt pour lenregistrement
en capitaux propres des variations de juste valeur (avec
reclassement ultrieur en rsultat lors de la vente des
titres ou la constatation dune dprciation) ; cette option
sapplique lensemble des titres AFS (lautre possibilit
tant de rvaluer directement les titres AFS en rsultat).
Drivs actifs : si lentreprise a dsign une relation
de couverture de flux futurs (Cash Flow Hedge),
les variations de juste valeur du driv sont enregistres
en capitaux propres et sont reclasses en rsultat lorsque
la transaction couverte affecte elle-mme le rsultat
(ce traitement est dtaill dans la suite du document).
Evaluation ultrieure des passifs financiers

La plupart des passifs financiers restent valus au cot
166
CONVERSION
AU X
IFRS
amorti, qui correspond :

(i) la valeur comptable initiale (nette des cots de
transaction),
(ii) plus/moins les intrts calculs sur la base
du taux dintrt effectif,
(iii)moins les sorties de cash (coupons et remboursements
de principal).
La charge dintrts courus est donc enregistre, non pas
selon le taux facial de la dette, mais sur la base dun taux
actuariel qui inclut les frais, commissions et primes de
remboursement (taux dintrt effectif). Cots de
transaction et primes de remboursement sont donc
systmatiquement tals de manire actuarielle.
Les dettes classes en Trading sont rvalues leur
valeur de march avec un impact direct en rsultat. En
revanche, cette catgorie est limite aux ventes
dcouvert (obligations nes de la vente de titres
emprunts) et aux produits drivs passifs non qualifis
de couverture.
Produits drivs
Tous les produits drivs doivent tre enregistrs dans
le bilan leur valeur de march, quelle que soit lintention
de dtention. Les variations de valeur sont directement
enregistres en rsultat, sauf dans 2 cas o elles sont
enregistres en capitaux propres (traitement dtaill ci-aprs) :
le driv est qualifi de couverture de flux futurs
(Cash Flow Hedge) ;
le driv est qualifi de couverture dun investissement
net (Net Investment Hedge), les variations de valeur
sont enregistres en capitaux propres.
LIAS 39 dfinit un produit driv comme tant
un contrat qui a les 3 caractristiques suivantes :
(i) une variable sous-jacente qui fait varier la valeur
du contrat (taux dintrt, taux de change, prix
dune action, prix dune matire premire, notation
de crdit) ;
(ii) un investissement net initial nul ou faible ;
167
IAS 32/39
(iii)un rglement une date future.

Cette dfinition englobe tous les produits drivs standards
(achat/vente terme, options, swaps, caps et floors). Mais
elle largit potentiellement le champ des produits drivs
dautres types de contrats, notamment les suivants :
certains contrats sur matires premires : sil existe
une possibilit de rglement net et que la livraison
physique ne peut pas tre justifie par lactivit
courante de la socit (notion de normal purchase
and sale) ;
certaines garanties financires : si les paiements
sont dclenchs par une variable (plutt quun vnement
de dfaut) ou si le dtenteur nest pas lui-mme expos
au risque de dfaut du dbiteur qui fait lobjet
de la garantie ;
certains contrats dassurance indexs sur des variables
de march.
Produits drivs incorpors

Le champ des produits drivs est galement tendu
aux drivs incorpors, qui se prsentent sous forme
de clauses assimilables des produits drivs intgres
dans des contrats classiques (contrat hte).
Un driv incorpor peut tre identifi dans tout type
de contrats : instrument de dette mis ou dtenu, contrat
commercial, contrat dapprovisionnement, dassurance,
ou de location / vente. La prsence dun driv incorpor
se traduit en gnral par lindexation du contrat
sur une ou plusieurs variables (taux dintrt, taux de
change, prix dune action).
Un enregistrement spar du driv incorpor est exig
par IAS 39 lorsque 3 conditions sont remplies :
(i) les caractristiques conomiques et les risques
associs au driv incorpor sont sans lien clair et
168
CONVERSION
AU X
IFRS
troit avec ceux du contrat ;

(ii) le contrat dans son ensemble (dit contrat hybride)
nest pas dj rvalu sa valeur de march
(comme par exemple un titre class en Trading); et
(iii)le driv incorpor rpond la dfinition dun produit
driv (voir ci-dessus).
On peut citer, titre dexemple, 2 types de drivs dont
la sparation est requise par IAS 39 :
la composante change dun contrat (vente ou
approvisionnement) libell dans une devise
qui nest ni celle de lacheteur, ni celle du vendeur
(avec une exception, a priori limite au cas
du ptrole, pour la devise dchange international
du bien concern) ;
lindexation dune dette (dtenue ou mise) sur le prix
dune action (par exemple, une obligation changeable
ou un BMTN CAC 40) ; on notera toutefois que
la composante action dune obligation convertible
constitue du point de vue de lmetteur un instrument
de capitaux propres hors du champ dapplication
dIAS 39 (voir ci-aprs).
Oprations de couverture : dfinitions et traitement comptable

IAS 39 dfinit 3 types de relation de couverture :
(i) Couverture dun risque de prix (Fair Value Hedge),
qui consiste couvrir les variations de prix dun actif
ou dun passif.
Ex. : une action dtenue en portefeuille ou une dette
taux fixe.
(ii) Couverture dun risque de variabilit des flux
futurs (Cash Flow Hedge), qui consiste fixer
les flux futurs dun actif ou dun passif, dune
commande ferme ou dune simple transaction future.
Ex. : une vente future en devises ou les flux dintrt
dune dette taux variable.
(iii)Couverture dun investissement net (Net Investment
Hedge), qui consiste couvrir le risque de change
associ une filiale trangre.
169
IAS 32/39
On notera que le Fair Value Hedge et le Cash Flow

Hedge constituent 2 types de couvertures exclusives lune
de lautre : en couvrant un risque de prix (et en qualifiant
une relation de Fair Value Hedge), on sexpose une
variabilit des flux futurs ; linverse, en figeant des flux
futurs variables (et en qualifiant une relation de Cash Flow
Hedge), on sexpose alors une variation de prix.
Chaque type de couverture fait lobjet dun traitement
comptable spcifique :
Dans le cas dun Fair Value Hedge (couverture
dune dette taux fixe avec un swap par exemple),
le driv est rvalu sa juste valeur avec impact
en rsultat (traitement standard); en contrepartie,
par exception, la composante risque de llment couvert
dsigne comme couverte est galement rvalue avec
impact en rsultat ; ce traitement permet de neutraliser
les variations de valeur du driv dans le compte de
rsultat ( la part inefficace prs).
Dans le cas dun Cash Flow Hedge (couverture
dune dette taux variable avec un cap par exemple),
les variations de valeur du driv sont dcomposes
entre (1) la part efficace, qui est enregistre en
capitaux propres (sur une ligne spcifique), et
(2) la part inefficace, qui est immdiatement traduite
en rsultat. Les montants stocks en capitaux propres
sont reclasss lors de la ralisation de la transaction
couverte :
(a) soit en rsultat si la transaction couverte affecte
le rsultat (ventes couvertes ou flux dintrts dune
dette taux variable),
(b) soit dans le cot dentre de lactif ou du passif
(Basis adjustment), si la transaction couverte
conduit comptabiliser un actif ou un passif
(mission de dette future ou acquisition future
dune immobilisation).
Dans le cas dune couverture dinvestissement net,
170
CONVERSION
AU X
IFRS
IAS 39 reprend les dispositions dIAS 21 Effet des

variations des cours des monnaies trangres :
les variations de valeur du driv sont dcomposes
entre (1) la part efficace, qui est enregistre en
capitaux propres (sur la mme ligne que les carts
de conversion constats sur la filiale), et (2) la part
inefficace, qui est immdiatement traduite en rsultat.
Les montants enregistrs en capitaux propres sont
reclasss en rsultat lors de la cession de
linvestissement net couvert.
Oprations de couverture : critres de qualification

Seuls des produits drivs peuvent tre dsigns comme
instruments de couverture. Une exception ce principe :
un actif ou un passif financier en devises peut tre
dsign comme couverture dun risque de change.
Un lment couvert peut tre un actif ou un passif du
bilan, un engagement ferme ou une transaction future.
Une quote-part dlment peut galement faire lobjet
dune couverture. Par ailleurs, des lments peuvent tre
regroups au sein dune mme relation de couverture
si chacun des lments du groupe varie dans les mmes
proportions que le groupe lui-mme (ensembles
homognes).
Diffrentes natures de risques peuvent tre couvertes :
le risque de prix global, le risque de change, le risque
de taux dintrt et le risque de contrepartie (ou risque
de crdit). Ces diffrents types de risques peuvent tre
dsigns sparment ou ensemble dans une relation de
couverture. En revanche, dans le cas dun actif ou dun
passif non financier, seul le risque de change peut tre
couvert sparment ; tout autre type de couverture doit
porter sur le risque de prix global.
Les principaux critres de qualification dfinis par IAS
39 sont les suivants :
Une documentation formelle ds lorigine de la relation
de couverture, dcrivant la stratgie de couverture,
llment couvert, la nature du risque couvert,
171
IAS 32/39
linstrument de couverture et les modalits d'valuation

de l'efficacit de la relation de couverture.
La dmonstration de lefficacit de la couverture par
des tests defficacit prospectifs ( la mise en place de
la couverture) et rtrospectifs ( chaque date darrt) ;
ces tests de corrlation ont un double objectif :
(a) valider la qualification de couverture, en dmontrant
que les variations mesures sur linstrument
de couverture sont comprises entre 80% et 125%
des variations mesures sur llment couvert ;
(b) mesurer la part inefficace qui doit tre
immdiatement traduite en rsultat.
La dmonstration du caractre hautement probable
de la transaction future couverte dans le cadre
dun Cash Flow Hedge.
Il ny a pas de qualification possible pour les couvertures
de positions nettes (couverture dune marge par exemple).
Ainsi, une vente forward de 20 USD ne peut pas tre
dsigne comme couverture de la position nette forme
par une vente de 100 USD et un achat de 80 USD : seule
une quote-part dexposition brute (20% de la vente de
100 USD) peut tre dsigne comme lment couvert.
Il ny a pas de reconnaissance des contrats internes.
Ce point concerne plus particulirement les banques et
les socits disposant dune Trsorerie Centrale (TC) :
la relation de couverture ne pouvant tre dsigne
qu partir du driv externe au groupe, il est ncessaire
de lier chaque contrat externe mis en place par la TC
avec chacune des expositions des filiales couvertes.
Il ny a pas de qualification possible pour les ventes
doption. A ce titre, toute combinaison doptions
(par exemple un tunnel) doit tre analyse pour
vrifier si lensemble ne constitue pas une position
nette de vendeur.
Oprations de couverture : interruption dune relation de couverture

Une relation de couverture doit tre interrompue dans
172
CONVERSION
AU X
IFRS
les cas suivants :

linstrument de couverture est chu, exerc, revendu
ou rsili,
les critres de qualification ne sont plus respects,
la transaction future couverte nest plus hautement
probable.
A lexception du dernier cas (disparition de la transaction
couverte), linterruption de la relation de couverture ne
peut tre que prospective : dans le cas dun Fair Value
hedge, la part rvalue de llment couvert doit tre
amortie sur la dure rsiduelle de llment couvert.
Dans le cas dun Cash Flow Hedge, les montants stocks
en capitaux propres doivent tre maintenus et reclasss
en rsultat lorsque la transaction couverte affecte le
rsultat.
Sortie dactifs et de passifs financiers (Dcomptabilisation)

Les critres de sortie de bilan dfinis par IAS 39 se fondent
sur la notion de perte de contrle. Toutefois, cette notion
nest pas pure puisquil est galement prcis que la cession
doit saccompagner dun transfert des risques substantiels
pour permettre la sortie de bilan.
Ainsi, il ny a pas de perte de contrle si :
(i) le cdant a le droit de racheter lactif un prix
fix lavance; seules chappent cette condition
les possibilits de rachat portant sur des actifs
liquides (readily obtainable on the market) ou
se faisant la valeur de march la date de rachat ;
(ii) le cdant sengage racheter ou rembourser
les actifs cds dans des conditions qui confrent
au cessionnaire un rendement de prteur ;
(iii)le cdant conserve en substance tous les risques et
revenus lis aux actifs transfrs ( travers un total
return swap par exemple), sauf sil sagit, l encore,
dactifs liquides.
Une interprtation stricte de la notion de transfert de risques
substantiels (substantial risks) entrane une requalification
quasi-systmatique des oprations de titrisation de crances
commerciales en emprunts garantis. Dans une titrisation,
173
IAS 32/39
le cdant conserve en substance la totalit des risques

travers la garantie accorde au cessionnaire (cette dernire
tant en gnral largement surdimensionne par rapport aux
pertes historiques constates sur les crances cdes).
Si la perte de contrle nest pas reconnue, il ny a pas
sortie des actifs cds et la contrepartie du cash reu
se traduit par lenregistrement dune dette financire
(secured borrowing).
En outre, lorsque la cession implique une entit ad-hoc,
les critres stricts dfinis par le SIC 12 conduisent
gnralement le cdant consolider cette dernire,
entranant de facto le retour dans son bilan des actifs
cds. Les critres dfinis par le SIC 12 sont relatifs (1)
au contrle des activits ou des actifs de lentit (partant
du principe quil y a en gnral contrle en cas dauto
pilotage), (2) la conservation de la majorit des risques,
ou (3) la conservation de la majorit des rendements.
Un seul des 3 critres suffit pour devoir consolider.
Rappelons, par ailleurs, quil nest pas ncessaire
davoir un lien en capital (tre associ ou actionnaire)
pour devoir consolider en normes IAS.
Distinction Dettes/Capitaux propres

La distinction entre un instrument de dette et un
instrument de capitaux propres est tablie par IAS 32.
Cette norme impose par ailleurs la dcomposition des
instruments dits composs (Compound instruments)
qui contiennent la fois une composante dette et une
composante capitaux propres.
Un instrument de capitaux propres est dfini comme un
contrat mettant en vidence un intrt rsiduel dans
les actifs d'une entreprise aprs dduction de tous ses passifs.
A contrario, une dette est dfinie comme une obligation
contractuelle (a) de remettre du cash ou un autre actif
174
CONVERSION
AU X
IFRS
financier une autre entreprise ; ou (b) d'changer

des instruments financiers avec une autre entreprise
des conditions potentiellement dfavorables.
Le critre cl permettant de distinguer Dette et Capitaux
propres est lexistence ou non dune obligation pour
lmetteur de verser du cash sa contrepartie : tout contrat
(ou toute partie dun contrat) qui contraint lmetteur
verser du cash (intrts ou principal) constitue une dette ;
sinon, il s'agit d'un instrument de capitaux propres.
A ce titre, le fait davoir ou non l'initiative d'un dcaissement
(qu'il s'agisse d'un remboursement ou de l'obligation de
verser ou non une rmunration) constitue un critre
essentiel de distinction entre Dette et Capitaux propres.
La classification entre Dette et Capitaux propres doit
s'effectuer selon la substance de l'engagement contractuel.
Ainsi, lorsquun instrument se dnoue par remise
dactions propres, il doit tre enregistr comme une dette si
le nombre dactions propres remettre varie de sorte que la
valeur totale des actions propres remises est toujours gale
au montant du remboursement. En effet, dans ce cas,
le porteur de linstrument n'est pas expos un profit ou
une perte rsultant de la fluctuation du prix des titres et
a un simple profil de prteur.
LIAS 32 ne prvoit pas de rubrique intermdiaire entre
Dette et Capitaux propres.
Les intrts ou dividendes verss sur un instrument
financier enregistr en tant que dette doivent tre
comptabiliss en charges dans le compte de rsultat.
Les distributions faites aux porteurs d'un instrument
financier class en capitaux propres doivent tre
enregistres directement en capitaux propres.
Instruments composs
Lorsqu'un instrument financier compos contient
la fois une composante dette et une composante de capitaux
propres, l'metteur doit enregistrer sparment chacune
des composantes de l'instrument suivant leur nature.
175
IAS 32/39
Cest le cas par exemple dune obligation convertible en

actions propres qui devra tre dcompose entre une dette
(contrat hte) et une option sur actions propres (instrument
driv incorpor) enregistre en capitaux propres.
Rachat dactions propres

Les actions propres dtenues directement par l'entreprise
mettrice ou par ses filiales consolides, avec l'intention
ou non de les annuler, doivent tre prsentes en dduction
des capitaux propres. Leur acquisition est ainsi
comptabilise comme une variation de capitaux propres.
La vente ou lannulation ultrieure de ces actions
na aucun impact sur le compte de rsultat.
IAS 39 / IAS 32 PROJET DAMENDEMENT (JUIN 2002)

LIASB a publi en juin 2002 un expos sondage
(Exposure Draft) modifiant les normes IAS 32 et IAS 39.
Les principaux objectifs des modifications proposes sont
les suivants :
176
Faciliter lapplication dIAS 39, en permettant

notamment dvaluer nimporte quel actif ou passif
financier la juste valeur.
Proposer une nouvelle approche sur les cessions dactifs
financiers, fonde sur les notions de continuing
involvement et de pass through arrangements.
Permettre lenregistrement dune dprciation sur
un groupe dactifs sains (provision dynamique).
Amliorer la convergence avec les US GAAP,
en modifiant notamment le traitement des actifs
disponibles la vente (AFS) (suppression de loption
pour une rvaluation en rsultat et interdiction
de reprise des dprciations) et des couvertures
de commandes fermes (dsormais qualifies
de Fair Value Hedge).
CONVERSION
AU X
IFRS
Harmoniser le champ dapplication dIAS 39 et

dIAS 32 et rassembler lensemble des disclosures
dans lIAS 32.
Complter lIAS 32 en prcisant le traitement de
certains instruments composs Dette/Capitaux
propres et des produits drivs sur actions propres.
Intgrer dans lIAS 32 certaines interprtations du
SIC (Standards Interpretation Committee) relatives
aux instruments de capitaux propres.
Les principales modifications proposes dans ce projet

sont rsumes ci-aprs.
Champ dapplication
Engagements de prts (Loan commitments)

Les engagements de prts seraient dsormais
explicitement exclus du champ d'application d'IAS 39
sauf sil sont (i) dsigns comme lments de trading
ou (ii) peuvent donner lieu un rglement net en cash.
Cette exclusion permet aux entits qui accordent
ou dtiennent des engagements qui se traduiront
par la mise en place effective dun prt de ne pas
les comptabiliser comme des produits drivs.
Les garanties financires (Financial Guarantee contracts)

Toutes les garanties financires (et non plus seulement
celles-qui sont qualifies de produits drivs) entreraient
dsormais dans le champ dIAS 39 en ce qui concerne
leur enregistrement initial. Elles devraient donc tre
enregistres leur juste valeur lors de leur mise en place.
En revanche, lors des arrts ultrieurs, les garanties qui
ne sont pas qualifies de produits drivs se verraient
appliquer les dispositions d'IAS 37 (Provisions,
Contingent Liabilities and Contingent Assets).
Contrats de commodity (Achat/vente d'actifs non financiers)

Le projet damendement largit la notion de rglement net
en cash dun contrat de commodity au fait de prendre
livraison de lactif et de le revendre immdiatement sur
177
IAS 32/39
le march. Par ailleurs, la qualification de produit driv

est dsormais fonde sur la pratique de lentit (et non plus
sur les simples dispositions du contrat). En consquence,
si lentit a lhabitude de dnouer un certain type de contrats
par un rglement net en cash, ces mmes contrats
seront qualifis de produits drivs.
Lobjectif de cet amendement est de sassurer que tous
les contrats de commodities contracts des fins de
trading sont bien enregistrs comme des produits drivs.
Il ne doit pas entraner de changement pour les entits
dont lactivit suppose la livraison physique des biens.
Critres de cession dactifs (Derecognition)
Notion de Continuing involvement (maintien dune implication)

La nouvelle approche propose s'appuierait sur la seule
notion de maintien dune implication, qui empcherait de
reconnatre une cession ds lors que le cdant continue tre
partie prenante dans lactif ou une partie de lactif transfr.
Il y aurait maintien dune implication de la part du
cdant lorsque ce dernier :
(i) a le droit (call option) ou peut tre oblig (put option)
de reprendre lactif cd ;
(ii) ou sil peut tre amen payer (ou recevoir) une
indemnit (rmunration) indexe sur la performance
de lactif cd.
Aucune exception ce principe ne serait admise.
En particulier, disparatraient les notions de :
(i) conservation par le cdant de la quasi-totalit
des risques et revenus (substantially all), et
(ii) le droit pour lacheteur de vendre ou donner son
tour en garantie l'actif cd.
Notion de Pass-through arrangements

Le projet damendement propose de reconnatre la sortie de
bilan pour tous les actifs faisant lobjet dun pass-through
178
CONVERSION
AU X
IFRS
arrangement (cest dire o les cash flows cds continuent

dtre collects par le cdant) ds lors que les trois
conditions suivantes sont respectes :
(i) le cdant n'a pas l'obligation de verser une somme
qui n'a pas t collecte sur les actifs cds,
(ii) le cdant ne peut pas utiliser les actifs cds pour
son propre compte, et
(iii)le cdant a l'obligation de reverser pratiquement
en temps rel (without material delay) tout flux
collect sur les actifs cds.
Collateral
LIAS 39 actuel ne traite que des informations donner
en annexe. Le traitement des actifs donns en garantie
(collateral) serait dsormais prcis de la manire
suivante :
(i) le cdant enregistre sur une ligne part tout collateral
que le cessionnaire a le droit de vendre ou de mettre en
garantie,
(ii) le cessionnaire enregistre une dette ds lors qu'il revend le
collateral reu (pour reflter son obligation de le restituer),
(iii)si le cdant fait dfaut et perd ses droits sur
le collateral, il doit alors sortir les actifs donns
en garantie de son bilan ; en contrepartie, le cessionnaire
enregistre ces mmes actifs (reus en garantie)
son bilan.
Transition
Il n'y aurait pas de grandfathering pour les cessions
antrieures la date de premire application dIAS 39
amend. En consquence, tous les actifs dont la cession
ne vrifierait pas les nouveaux critres dIAS 39
devraient tre rintgrs dans le bilan (mme sils
vrifiaient les critres de cession de la version actuelle
dIAS 39).
A contrario tous les actifs qui navaient pu tre sortis,
mais qui rpondraient aux nouveaux critres dIAS 39
amends (au moment de leur cession), pourraient tre
sortis.
179
IAS 32/39
valuation
Extension de lvaluation en juste valeur avec impact en rsultat
Dsormais, les entreprises auraient le droit d'valuer en
juste valeur (avec impact en rsultat) n'importe quel actif
ou passif financier, simplement en le dsignant comme
tel ds lorigine.
Ce classement serait libre sans quil soit ncessaire
de justifier dune quelconque stratgie ou dune logique
de traitement par type d'instruments. En revanche un tel
classement serait irrvocable et aucun reclassement de
ou vers cette catgorie ne serait ultrieurement admis.
Lobjectif de cet amendement est de simplifier le
traitement des instruments hybrides (pas de
dcomposition ncessaire sils sont valus globalement
leur juste valeur) et des oprations darbitrage qui
combinent des actifs valus mark-to-market et des
passifs de refinancement.
Suppression de loption permettant de rvaluer en rsultat

les Available-For-Sale
La possibilit d'valuer n'importe quel actif ou passif
financier sa juste valeur avec impact en rsultat enlve
tout intrt loption offerte d'enregistrer en rsultat
les variations de valeur des titres classs en AFS.
Cette option serait donc supprime.
Possibilit de classer un prt mis (originated loan) en

Available-For-Sale
Il serait dsormais permis de classer des prts mis dans
la catgorie AFS. Ils pourraient alors tre valus leur juste
valeur avec impact des variations de valeur en Capitaux
propres (Equity).
Cet amendement offre la possibilit de regrouper (et de
traiter de manire identique) lensemble des prts mis,
des prts acquis et des obligations cotes dans la catgorie
Available-For-Sale (AFS). A contrario, le classement
180
CONVERSION
AU X
IFRS
dobligations cotes en prts mis serait dsormais interdit.
Prcisions sur les modalits de calcul de la juste valeur

Le projet damendement apporte certaines prcisions
sur lutilisation de techniques dvaluation :
(i) lvaluation doit permettre dtablir le prix auquel des
parties bien informes et consentantes auraient conclu
la transaction dans des conditions normales dactivit
(principe gnral) ;
(ii) toute technique dvaluation retenue doit (a) intgrer
tous les facteurs que dautres acteurs du march
auraient pris en compte et, (b) tre cohrente avec
les mthodes de pricing couramment reconnues ;
(iii)les estimations et les hypothses utilises doivent tre
cohrentes avec les estimations et les hypothses que
les acteurs du march utiliseraient sils avaient
tablir un prix pour le mme instrument.
Modalits de dprciation des actifs financiers
Dprciation dun groupe dactifs sains

Le projet damendement introduit une nouvelle approche
permettant de dprcier globalement (sur base historique
et statistique) un groupe dactifs sains. Lobjectif
de cet amendement est de sassurer quune dprciation
qui existe lchelle dun portefeuille dactifs
sera bien reconnue quand bien mme elle nest
pas identifiable lchelle de chaque actif pris
individuellement.
Cet amendement a t pris la demande des banques
qui souhaitaient voir reconnatre la pratique dite du
provisionnement dynamique consistant provisionner
lavance et sur base statistique le risque de perte
dun portefeuille de prts.
Cas des actions : critres justifiant une dprciation

Le projet damendement prcise les situations ncessitant
la dprciation dun portefeuille dactions cotes ou non
cotes. Il est ainsi prcis que :
(i) des changements significatifs sur le march ou dans
181
IAS 32/39
lenvironnement technologique, conomique ou

juridique dans lequel volue lentit peuvent indiquer
que le cot de linvestissement ne sera jamais recouvr ;
(ii) une baisse de valeur significative et prolonge
des cours constitue galement une preuve objective
de dprciation.
Interdiction des reprises de dprciation sur les actifs classs

en Available-For-Sale
Jugeant trop difficile de dmontrer quun vnement
justifie la reprise dune dprciation, le projet
damendement envisage de supprimer cette possibilit.
En consquence, toute (r)augmentation de valeur audel de la valeur dprcie dun actif devra dsormais
tre enregistre en Capitaux Propres (notion de writeoff dfinitif de la dprciation initiale).
Oprations de couverture
Couvertures de commandes fermes (Firm commitments)

Dsormais, les couvertures de commandes fermes
seraient traites comme des couvertures de juste valeur
(Fair Value Hedge). En consquence, la composante
couverte de la commande serait rvalue et enregistre
dans le bilan, sa contrepartie venant sinscrire en charge
ou en produit dans le compte de rsultat de la priode
(o elle viendrait compenser les variations de valeur
de linstrument de couverture).
Suppression du basis adjustment

Dsormais, les rsultats de couverture accumuls en
Capitaux Propres seraient reclasss en rsultat uniquement
lorsque lactif acquis (ou le passif contract) a lui-mme un
impact en rsultat. Par exemple, dans le cas de lacquisition
dune immobilisation, les rsultats de couverture stocks
en Capitaux Propres ne seraient reclasss en rsultat
182
CONVERSION
AU X
IFRS
quau fur et mesure de lamortissement de cette dernire.
Produits drivs de change incorpors (embedded foreign

currency derivatives)
Le projet damendement permettrait de ne pas isoler
de driv incorpor lorsque la devise du contrat
est couramment utilise dans lenvironnement o
se fait la transaction (devise stable et liquide utilise
couramment dans les transactions locales).
Cet amendement a pour objectif dallger le traitement
des drivs de change incorpors pour tous les contrats
signs dans des environnements conomiques o
le recours une devise internationale stable et liquide
est courant (par exemple, lUSD pour les transactions
effectues dans les ex-pays sovitiques).
Information en annexe
Toutes les informations requises dans la version actuelle
dIAS 39 seraient transfres dans la norme IAS 32 (voir
ci-aprs).
Classement des instruments composs Dette/Capitaux
Propres (compound instruments)

LIAS 32 propose actuellement 3 mthodes diffrentes
pour sparer les composantes dun instrument compos
Dette/Capitaux Propres. Dsormais, il serait obligatoire
de dcomposer linstrument partir de la composante dette
et d'en dduire par diffrence la valeur de l'instrument
de capitaux propres.
Drivs sur actions propres

Le projet damendement dIAS 32 propose une approche
fonde sur les principes suivants :
Un rglement net en actions (net share settlement)
est assimil un rglement net en cash (net cash
settlement). Dans ce cas en effet, la remise d'actions
(immdiatement changeables sur le march) est
183
IAS 32/39
considre comme un simple moyen de paiement ;

Un driv index sur actions propres est considr
comme un instrument de capitaux propres sil y a aucun
rglement net en cash (ou rglement net en actions)
possible.
Un driv index sur actions propres nest pas considr
comme un instrument de capitaux propres (classement en
dettes) si le rglement net en cash (ou le rglement net en
actions) est obligatoire ou linitiative de linvestisseur.
Lorsque le rglement net en cash (ou le rglement
net en actions) est la seule initiative de l'metteur,
le classement en capitaux propres nest toutefois
possible que si la socit justifie d'un historique
de rglement physique sur ce type de contrats.
Lorsqu'un driv est class en capitaux propres :
1. il n'a pas tre rvalu mark-to-market,
2. toutefois, s'il implique pour l'metteur l'obligation
de payer un montant en cash contre la rception
d'actions propres (ex : vente d'un put), ce dernier
doit enregistrer une dette hauteur du montant
qui sera ultrieurement vers (prix d'exercice dans
l'exemple du put vendu).
Intgration dinterprtations SIC dans lIAS 32
Clauses conditionnelles de rglement (contingent settlement

provisions)
Le projet damendement prvoit dinclure dans la partie
Prsentation dIAS 32 les conclusions du SIC 5,
Classification des instruments financiers - Clauses
conditionnelles de rglement, qui stipule quun
instrument financier doit tre class en dettes ds lors
que son mode de rglement dpend de la ralisation
dun vnement extrieur hors du contrle de lmetteur.
La probabilit de ralisation de lvnement ne doit pas
intervenir dans lanalyse.
184
CONVERSION
AU X
IFRS
Rachat dactions propres

Le projet damendement prvoit dinclure dans la partie
Prsentation dIAS 32 les conclusions du SIC 16, Capital
social - Propres instruments de capitaux propres rachets
(actions propres).
Cette interprtation prcise que :
toutes les actions propres (treasury shares) doivent
tre prsentes au bilan en dduction des capitaux
propres (quel que soit le motif de leur rachat) ;
la contrepartie verse ou reue lors de lacquisition
ou de la revente de ce type dactions est prsente
comme une variation de capitaux propres (pas
dimpact en rsultat).
Cots de transaction sur instruments de capitaux propres

Le projet damendement prvoit dinclure les conclusions
du SIC 17, Capitaux propres - Cot dune transaction portant
sur les capitaux propres, qui stipule que les cots lis une
augmentation ou une diminution nette des capitaux propres
doivent tre comptabiliss en dduction de ces mmes
capitaux propres, nets de tout avantage dimpt sur le rsultat
affrent. Linterprtation prcise galement que les cots lis
lmission dun instrument compos Dette/Capitaux Propres
doivent tre rpartis au prorata de la rpartition
du produit de lmission.
Actions ou parts remboursables l'initiative du dtenteur

(puttable Instruments)
Cette question vise essentiellement les mutual funds
ou unit trusts qui mettent des parts remboursables
tout moment linitiative du porteur et dont la valeur de
remboursement est gale une quote-part de lactif net
du fonds. Le projet damendement prvoit dinclure
les conclusions du projet dinterprtation SIC 34,
Instruments or Rights Redeemable by the Holder, qui
prcise quun instrument mis doit tre enregistr en dettes
si son dtenteur a le droit d'exiger son remboursement,
ce remboursement tant index sur un indice ou tout autre
lment variable.
Les entits qui n'ont pas de capitaux propres (comme les
Open-ended mutual fund) auraient le droit de prsenter
185
IAS 32 /39
dans leur bilan ce type d'instruments sur une ligne spciale

intitule Valeur nette attribuable aux porteurs de parts ;
les variations correspondantes tant alors galement
enregistres sur une ligne part de leur compte de rsultat
intitule Variations de valeur nette attribuable aux porteurs
de parts.
Informations en annexe (Disclosure)

Le projet damendement prvoit de transfrer dans IAS 32
toutes les informations exiges dans la version actuelle
dIAS 39. Il prvoit galement denrichir la demande
dinformation sur les points suivants :
Juste valeur
Importance du recours aux techniques de valorisation.

Poids dans les valorisations des hypothses retenues
qui ne sont pas des donnes de march observables.
Sensibilit des calculs une variation de ces
hypothses.
Impact des instruments valus partir de techniques
de valorisation.
Instruments composs Dette/Capitaux Propres
Caractristiques de linstrument (notamment clauses

de remboursement anticip linitiative de lmetteur
ou de linvestisseur).
Taux de rendement effectif (TRI) de linstrument
(composante dette).
Cessions dactifs financiers
186
Nature et importance des cessions dactifs financiers

non reconnues en IAS 39.
Risques inhrents aux portions dactifs cds
maintenues au bilan du cdant.
CONVERSION
AU X
IFRS
Dettes values en juste valeur

Diffrence entre valeur au bilan et valeur de remboursement.
Emprunts remboursables
Dfauts de paiement (principal ou intrts), ruptures de
plan damortissement, clauses de remboursement et tout
autre type de clauses permettant au prteur dexiger
leur remboursement.
187
IAS 32/39
PRAMBULE
Le groupe de travail sur IAS 39 tait compos exclusivement
de socits industrielles et commerciales. Les problmatiques
relatives aux entreprises des secteurs de la banque et de
lassurance ne sont donc pas abordes ci-aprs.
Les normes IAS 32 et 39 font partie des normes les plus
complexes mettre en uvre, leur application ayant des impacts
trs significatifs, tant sur la communication financire, que sur
lorganisation de lentreprise et les systmes dinformation.
Deux caractristiques majeures de ces normes expliquent
ces impacts :
Lampleur du primtre couvert : ces normes traitent en effet
de tous les actifs financiers (actions et obligations dtenues
en portefeuille, prts et crances mis), de tous les passifs
financiers (dettes financires et dettes commerciales), de
tous les produits drivs (qualifis de couverture ou non),
mais aussi des instruments de capitaux propres.
La forte technicit du contenu et la relative
complexit des traitements comptables mettre
en uvre, par rapport aux principes comptables
actuellement appliqus en principes franais.
Primtre des normes IAS 32 et 39
IAS 32 IAS 39
Classement Dette/Capitaux Propres
X
Actions propres (et drivs sur actions propres) X
Portefeuilles titres
X
Prts/crances commerciales
X
Dettes
X
Produits drivs
X
Oprations de couverture
X
Sortie dactifs/passifs financiers (titrisation)
X
Compensation (netting)
X
Disclosure
X
188
CONVERSION
AU X
IFRS

FINANCIRE
Les principales incidences de lapplication dIAS 32 et
IAS 39 sur linformation financire sont les suivantes :
une comptabilisation systmatique de tous les instruments
financiers, source de volatilit dans le compte de rsultat ;
lintroduction de nouvelles variations dans les capitaux
propres ;
des divergences potentielles entre couverture
conomique et couverture comptable ;
des impacts sur le montant de la dette ;
un alourdissement substantiel des informations fournir.
Une comptabilisation systmatique de tous les instruments

financiers, source de volatilit dans le compte de rsultat
IAS 39 prvoit la comptabilisation au bilan de tous les
instruments financiers, y compris les instruments drivs.
Par ailleurs, IAS 39 prvoit une utilisation de la juste
valeur considrablement tendue par rapport la pratique
franaise : lvaluation en juste valeur sapplique non
seulement tous les produits drivs (quelle que soit
lintention de dtention), mais aussi la plupart des
actifs financiers (sauf les obligations dtenues jusqu
lchance, les prts/crances mis et les actions non
cotes dont la juste valeur ne peut pas tre value
de manire fiable).
Cette comptabilisation systmatique aura une incidence
sur les quilibres du bilan et sera une source potentielle
de volatilit dans le rsultat ou les capitaux propres.
En effet, la rvaluation des instruments financiers mesurs
en juste valeur est enregistre directement en rsultat,
lexception des titres Available-For-sale (en cas doption
pour la comptabilisation en capitaux propres) et des drivs
qualifis de Cash Flow Hedge ou de couverture
dinvestissement net qui sont rvalus en capitaux propres.
La rvaluation des instruments drivs en rsultat est
189
IAS 32/39
relativement inhabituelle pour une entreprise franaise, qui

traite gnralement ses produits drivs de couverture
comme des engagements hors bilan, les gains et les pertes
raliss sur la couverture tant directement intgrs dans
la valorisation des transactions couvertes (mthode
du cours garanti).
Lincidence de la comptabilisation des produits drivs
dans le compte de rsultat sera dautant plus forte que :
la notion de produit driv est largie par rapport
la pratique: en effet la dfinition dIAS 39 englobe
certains contrats de matires premires, certains
contrats de garanties financires, mais aussi tous
les drivs incorpors sans lien clair et troit
avec le contrat hte ;
la qualification de couverture, qui seule permet de
neutraliser limpact du produit driv dans le compte
de rsultat, est dfinie de manire trs stricte, rendant
son application difficile(voir infra) ;
mme lorsquune relation de couverture est qualifie,
la ncessit de mesurer et traduire immdiatement en
rsultat la part inefficace de la couverture peut avoir
une incidence sur le compte de rsultat ; dans tous
les cas, lenregistrement synthtique de la couverture
par utilisation dun cours garanti doit tre abandonn
en IAS 39.
A lincidence induite par les produits drivs sur
le compte de rsultat sajouteront les lments suivants :
les actifs financiers classs en Trading (lutilisation
de cette catgorie devrait toutefois tre limite pour
les entreprises industrielles et commerciales) ;
les contrats hybrides pour lesquels la socit se dclare
dans lincapacit dvaluer sparment le driv
incorpor : ces contrats doivent tre intgralement
rvalus en juste valeur avec un impact direct dans
le compte de rsultat (sanction) ;
enfin, on notera que le projet damendement dIAS 39
190
CONVERSION
AU X
IFRS
prvoit dautoriser les entreprises valuer en juste

valeur (avec impact en rsultat) nimporte quel actif
ou passif financier, simplement en le dsignant
irrvocablement comme tel ds lorigine. Ce classement
serait libre sans quil soit ncessaire de justifier
dune quelconque stratgie ou dune logique de
traitement par instrument.
Cette comptabilisation systmatique de tous les instruments
financiers et lutilisation accrue de la juste valeur ncessitera
une adaptation de la communication financire sur
les politiques de distribution de dividendes ; en effet,
la distribution des dividendes continuant sappuyer
sur les comptes individuels (non soumis aux IFRS
pour linstant), il conviendra de communiquer sur
la dissociation plus grande entre base de distribution
des dividendes (comptabilit sociale) et rsultat
comptable consolid tabli en normes IFRS.
Lintroduction de nouvelles variations dans les capitaux propres
* Loption pour rsultat devrait tre

supprime dans le cadre de la rvision
en cours dIAS 39.
Dans certains cas, la rvaluation des instruments

financiers en juste valeur nest pas constate directement
en rsultat : elle est stocke dans les capitaux propres
en attendant un reclassement ultrieur dans le compte
de rsultat.
Ce traitement introduit de nouvelles variations dans les
capitaux propres par rapport aux principes franais pour
les 2 catgories doprations suivantes :
les actifs disponibles la vente (Available-For-Sale),
qui sont rvalus la juste valeur en capitaux
propres si cette option a t retenue par lentreprise
(lautre possibilit tant une rvaluation directe
en rsultat*); les variations de valeur doivent tre
reclasses en rsultat lors de la vente des titres
ou lors de la constatation dune dprciation.
Cette catgorie concerne a priori toutes les
participations non consolides, gnralement values
au cot historique en principes franais ;
les couvertures de flux futurs (Cash Flow Hedge),
qui se traduisent par la rvaluation de linstrument
de couverture en capitaux propres, avec un reclassement
ultrieur en rsultat lorsque llment couvert affecte
191
IAS 32/39
lui-mme le compte de rsultat ; dans ce cas, il convient

de noter que la qualification de couverture permet
de stocker en capitaux propres la variation de valeur
de linstrument de couverture. Ce traitement aura
a priori un impact significatif pour toutes les socits qui
couvrent des transactions futures (budgets par exemple).
Une comptabilisation systmatique de tous les instruments financiers :

CATGORIE
Evaluation initiale
Evaluation ultrieure Impact
Actif finanicers
de Trading
Juste valeur
Juste valeur
Rsultat
Placements dtenus jusqu

leur chance (HTM)
Juste valeur
Cot amorti
(mthode du taux
dintrt effectif)
N/A (produit
dintrt en
rsultat)
Prts et crances
mis
Juste valeur
Cot amorti
(mthode du taux
dintrt effectif)
N/A (produit
dintrt en
rsultat)
Actifs financiers disponibles

la vente (AFS)
Juste valeur
Juste valeur
Capitaux propres
ou rsultat
(option unique
pour lentreprise)
Instruments drivs
Juste valeur
Juste valeur
Rsultat sauf Cash

Flow Hedge ou
Net Investment
Hedge* :
Capitaux propres
* Les couvertures dinvestissement

net constituent une dernire source
de variations dans les capitaux propres.
Mais il ny a pas de diffrence de
traitement entre principes franais et
IAS sur ce point et ces variations sont
donc dj refltes en principes franais.
192
CONVERSION
AU X
IFRS
Des divergences potentielles entre couverture conomique

et couverture comptable : une comptabilit de couverture
qui se mrite
La qualification dun instrument driv comme
couverture est soumise de nombreux critres qualitatifs
et quantitatifs. Parmi les principales conditions requises,
on peut rappeler :
Lobligation de documentation ds lorigine de
la qualification de couverture ;
La ralisation de tests defficacits prospectifs (
lorigine) et rtrospectifs ( chaque date darrt),
permettant de dmontrer que les variations mesures sur
linstrument de couverture sont comprises entre 80 % et
125 % des variations mesures sur llment couvert ;
Pour les couvertures de flux de trsorerie futurs,
la dmonstration du caractre hautement probable
des transactions couvertes;
Limpossibilit de couvrir des expositions nettes
(sauf cas trs spcifiques prvus dans le cas
de couvertures de change).
Ces conditions sont donc plus strictes que celles prvues
par les principes franais. Des oprations qualifies en
principes franais devront donc ventuellement tre
dqualifies en application des principes IFRS, mme si
elles sont justifies sur le plan conomique. Par ailleurs,
toute entreprise pourra dcider, par simplification,
dabandonner la qualification de couverture et renoncer
au respect de ces critres. Il sera donc ncessaire, dans
certains cas, de grer une divergence entre la notion de
couverture conomique, et la qualification comptable
de couverture telle quenvisage de manire stricte par
IAS 39.
* Loption pour rsultat devrait tre

supprime dans le cadre de la rvision
en cours dIAS 39.
Labsence de qualification peut en effet avoir des impacts

trs significatifs. Ainsi, une entreprise qui couvre globalement
son risque de change et enregistre ses couvertures selon
la mthode du cours garanti en principes franais, devra
communiquer sur (1) linscription dans son bilan de la juste
valeur des couvertures, (2) la variation de juste valeur de
ces mmes couvertures en rsultat en labsence de
qualification en IFRS et (3) lincidence induite sur
193
IAS 32/39
ses ventes ou achats (qui ne sont plus comptabiliss au cours

garanti puisque le rsultat des couvertures nest plus dgag,
ni sur la mme priode ni sur la mme ligne du compte de
rsultat).
Le schma prsent ci-aprs synthtise limpact gnral

de la comptabilisation des produits drivs dans
les comptes (rsultat et capitaux propres).
Des impacts sur le montant de la dette

Plusieurs dispositions des normes IAS 32 et 39
vont entraner des changements substantiels dans
la prsentation de la dette. En particulier :
La prsentation de la dette nette des cots
de transaction et des primes de remboursement
ventuelles (qui sont incorpors dans le taux
dintrt effectif) ;
194
CONVERSION
AU X
IFRS
Lanalyse en substance du classement entre Dette

et capitaux propres : des lments comptabiliss
en capitaux propres en principes franais en accord avec
leur forme juridique (actions ou parts remboursables)
devront tre dans certains cas reclasses en dettes ;
La disparition dune catgorie intermdiaire entre
Dette et Capitaux Propres ; les instruments
classs en Autres Fonds Propres en principes
franais devront tre entirement reclasss en dette ou
en capitaux propres, ou tre dcomposs entre une
composante dette et une composante capitaux propres
(split accounting) ;
La dcomposition des composantes capitaux propres
(IAS 32) : les obligations convertibles (et autres
instruments similaires) devront tre systmatiquement
dcomposes. La valeur dmission de ce type
dinstruments doit, en effet, tre ventile entre la juste
valeur de la composante dette (valeur actualise des
coupons et du principal) et la valeur rsiduelle de
la composante capitaux propres. Cette dcomposition
a un double impact : (1) elle rduit le montant de la dette
lorigine et (2) elle alourdit la charge financire par
rapport au coupon minor de lobligation puisque le taux
dintrt effectif de la composante dette (recalcul aprs
la dcomposition) est ramen un taux de financement
standard. La composante capitaux propres
enregistre lorigine ne fait, quant elle, lobjet
daucune rvaluation.
La dcomposition des drivs incorpors (IAS 39) :
les instruments de dette indexs sur le prix dune
action, dune matire premire ou de tout autre indice
sans lien clair et troit avec le contrat hte devront
galement tre dcomposs. Comme dans le cas
des obligations convertibles, cette dcomposition
se traduit par (1) une rduction du montant de la dette
lorigine et (2) un alourdissement de la charge
financire.
En outre, contrairement la composante capitaux
propres extraite dun obligation convertible, un
driv incorpor doit faire lobjet dun rvaluation
systmatique la juste valeur avec un impact direct
dans le compte de rsultat.
195
IA S 3 2 /3 9
Le caractre extrmement strict des conditions de

sortie de bilan des actifs financiers : certaines
oprations de cessions dactifs financiers (cession
de crances commerciales en particulier) risquent
dtre requalifies en emprunts garantis ; ce risque
est dautant plus fort que les entits ad-hoc impliques
dans ces oprations doivent gnralement faire lobjet
dune consolidation par le cdant conformment
aux critres stricts du SIC 12. Ce point est aujourdhui
soumis discussions ; toutefois, et dune manire
gnrale, les critres fonds sur la substance utiliss
par les IFRS seront dans lensemble plus contraignants
que lapproche juridique souvent applique en principes
franais. Toutes les oprations de cession dactifs
financiers devront donc tre analyses au cas par cas.
On notera par ailleurs que le risque de requalification
en emprunt garanti ne concerne pas seulement
les montages dconsolidants complexes mais toutes
les oprations plus classiques de sorties de crances
(escompte, Dailly ou affacturage).
Une alourdissement substantiel des informations fournir

IAS 32 (et dans une moindre mesure IAS 39) demandent
une information trs complte sur les instruments financiers
et, plus gnralement, sur les risques financiers auxquels
lentreprise est expose, et sur la manire dont elle gre
ces risques.
En premier lieu, une information exhaustive sur la juste
valeur des instruments financiers doit tre affiche dans
les tats financiers. Lorsque cette juste valeur nest pas
inscrite directement dans le bilan, cette information doit tre
fournie en annexe (cest le cas pour les dettes, les placements
dtenus jusqu lchance et les prts/crances mis).
En outre, mme si lentreprise dtient des actions non cotes
quelle dclare ne pas pouvoir valuer de manire fiable,
elle doit fournir une information dtaille sur lactif,
196
CONVERSION
AU X
IFRS
les impacts des cessions ventuellement ralises et,

si possible, une indication de lamplitude constate entre
les diffrentes valorisations.
Aujourdhui, seule la juste valeur des produits drivs
est communique en principes franais. Les entreprises
devront donc grer limpact de cette communication
exhaustive de la juste valeur, en particulier en ce qui
concerne la juste valeur de leur propre endettement.
Par ailleurs, une information complte doit tre donne
sur les risques financiers et la manire dont ils sont
grs. On peut citer les principaux points suivants :
Termes et conditions des instruments financiers
(y compris covenants et restrictions ventuelles
lutilisation des fonds, la distribution de dividendes) ;
Description des risques financiers et mthodes de
gestion de ces risques, avec une distinction entre
risque de taux dintrt (dates dchance, dates de
refixation des taux, taux dintrt effectifs, sensibilit),
risque de crdit (exposition maximum et concentrations
importantes de risque) et risque de liquidit ;
Description des oprations de couverture par
catgorie (Fair Value Hedge, Cash Flow Hedge,
Net Investment Hedge) : instruments de couverture
utiliss, nature des risques couverts et, pour
les couvertures de transactions futures, exercices
au cours desquels ces transactions sont attendues.
Dcomposition des mouvements enregistrs en
capitaux propres sur les couvertures de Cash Flow
Hedge et sur les titres disponibles la vente (AFS) ;
Principaux produits et charges gnrs par
des instruments financiers : produits et charges
dintrt, les profits et pertes reclasss en rsultat sur
les actifs disponibles la vente (AFS), et intrts
courus sur prts dprcis ;
Oprations de titrisation : nature et tendue de
ces transactions (garanties donnes et informations
quantitatives sur les hypothses retenues pour valoriser
les participations nouvelles ou conserves) et
description des actifs sortis du bilan ;
Nature et montant des dprciations constates pour
chaque catgorie importante dactifs ;
197
IAS 32/39
Valeur comptable des actifs financiers donns en

garantie au titre des dettes, juste valeur des garanties
acceptes que la socit peut revendre ou donner
en garantie son tour, juste valeur des garanties
reues, cdes ou redonnes en garantie, termes et
conditions significatifs associs lutilisation de ces
garanties.
Comparaison entre la valeur comptable et la juste
valeur des actifs financiers comptabiliss pour
un montant suprieur la juste valeur et raisons
justifiant labsence de dprciation.
Lapplication des normes IAS 32 et IAS 39 peut

donc avoir des incidences fondamentales en matire
de communication financire (incidences sur le rsultat
et les capitaux propres, divergence entre couverture
conomique et couverture comptable, modification
du montant de la dette). Chaque entreprise devra
donc dterminer si les incidences rsultant des analyses
ci-dessus sont significatives et si une volution
de sa communication financire doit tre envisage.
La communication financire doit permettre une bonne
comprhension par le lecteur des tats financiers,
la fois des informations volumineuses fournies
en annexe, mais aussi des nouveaux impacts reflts
dans les comptes. A ce titre, plus ces impacts seront
importants, et plus il sera fondamental de communiquer
clairement sur leur nature et lorigine des fluctuations
observes.
198
CONVERSION
AU X
IFRS
INCIDENCES SUR LES PROCESSUS ET

SUR LORGANISATION
en uvre dune norme.
Lapplication des normes IAS 39 et IAS 32, en changeant
fondamentalement lapproche des entreprises sur des thmes
cls comme lidentification et lenregistrement des
instruments drivs, la qualification des oprations de
couverture ou la dcomposition des instruments hybrides,
aura des incidences transversales sur lorganisation. En
particulier, les entreprises ayant mis en place une Trsorerie
Centrale seront confrontes de nombreuses rflexions
sur leur mode de fonctionnement et ses implications sur le
traitement comptable des oprations de couverture.
La mise en uvre dIAS 32 et IAS 39 nest pas

quune affaire de comptables
La mise en uvre de ces normes, ncessite limplication,
non seulement des quipes comptables, mais galement
des oprationnels au sens large, et en particulier :
Les quipes de trsorerie (Front-Office, Back-Office
et Middle-Office),
Les commerciaux responsables de la ngociation
des contrats,
Les personnes en charge des achats,
Le service juridique.
Lidentification des produits drivs : un processus transversal.

La notion dinstrument driv est plus vaste en IAS 39
que dans le rfrentiel comptable franais dans la mesure o
elle repose sur une dfinition fonde sur 3 critres (existence
dune variable sous-jacente, investissement initial nul ou
faible et rglement une date future). Cette notion englobe,
non seulement tous les drivs standards (swaps, forwards,
options), mais galement certains contrats de matires
199
IAS 32/39
premires, de garanties financires ou dassurance.

Par ailleurs, le champ des produits drivs est tendu aux
drivs incorpors qui doivent tre comptabiliss
sparment de leur contrat hte (dettes ou contrats
commerciaux). Aussi, certains contrats qui, en principes
comptables franais, ne sont pas considrs comme des
instruments drivs pourront tre qualifis comme tels en
IAS 39, entranant leur valuation la juste valeur (avec
impact des variations en rsultat).
Lapplication dIAS 39 devra donc se traduire par une
premire phase didentification des drivs. Cette premire
phase devra mobiliser :
La fonction Trsorerie pour lanalyse de tous les contrats
financiers, en particulier les contrats de dette.
Les commerciaux pour identifier dventuels drivs
incorpors sous formes dindexations sur une devise,
un taux dintrt ou toute autre variable sans lien clair
et troit avec le contrat hte.
Les directions en charge des achats pour mener une
analyse similaire sur les contrats dapprovisionnement,
en particulier sur les ventuelles clauses dindexation dans
les contrats de matires premires.
Une fois le premier recensement effectu, il conviendra
par la suite dintgrer ces critres danalyse en amont dans
la ngociation, non seulement des instruments financiers,
mais galement des contrats commerciaux et
dapprovisionnement.
La matrise des engagements juridiques (de type covenants)

dans un nouvel environnement comptable.
Ce point concerne dabord la Direction Financire qui
devra intgrer les concepts cls de la norme sur les critres
de classement entre Dette et Capitaux Propres,
les implications du split accounting et la prcision des
informations fournir en annexe sur les risques financiers.
200
CONVERSION
AU X
IFRS
Par ailleurs, la Direction financire (en particulier le

dpartement charg des financements), en collaboration troite
avec le service juridique, devra tre vigilante sur lincidence
des IFRS sur tous les covenants pris par lentreprise,
au regard de la volatilit potentielle induite par ce nouveau
rfrentiel.
Une documentation des couvertures impliquant davantage

les oprationnels
Lalourdissement considrable de la documentation et
des preuves de lefficacit des oprations de couverture
va ncessiter une plus grande implication des
oprationnels dans le processus de gestion des risques :
Il conviendra de documenter de manire prcise les
flux couvrir (budgets ou commandes) pour
permettre un suivi des adossements des lments
couverts avec les instruments de couverture.
Un suivi de lhistorique des flux couvrir sera
ncessaire pour justifier le caractre hautement
probable des flux couverts.
Enfin, la ncessit de suivre part linefficacit des
couvertures et lobligation de lier prcisment chaque
couverture un flux couvert rendra impossible
lutilisation dun simple cours moyen garanti :
limpact des couvertures sera donc plus complexe
apprhender pour les oprationnels (on peut citer
titre dexemple la ncessit dans certains cas de
suivre part le report/dport des contrats terme
ferme).
La documentation du lien entre les flux couvrir et
les instruments de couverture ncessitera galement
dimportants travaux danalyse et de formalisation au
niveau du Front Office, qui devra suivre et actualiser
ce lien au fur et mesure de lvolution des couvertures.
Une ncessaire sensibilisation du Front-Office aux contraintes dIAS 39

Outre les contraintes de documentation et de suivi des
adossements, le Front-Office devra intgrer de manire plus
gnrale lensemble des critres de qualification
des oprations de couverture. En effet, sans la prise
en compte de ces critres dans la gestion oprationnelle
201
IAS 32/39
des risques, le Front-Office risque de faire peser une forte

incertitude sur limpact dans les comptes des instruments mis
en place. En particulier, limpossibilit de qualifier des ventes
nettes doptions et la difficult de prouver lefficacit de
produits drivs complexes (avec, par exemple, des barrires
activantes ou dsactivantes) devront tre attentivement tudis
par le Front-Office.
Le Front-Office sera galement confront des choix
significatifs :
En fonction des instruments utiliss et de la prcision
des adossements, il devra dterminer si certaines
composantes des instruments de couverture (valeur
temps pour les options, et report/dport pour les
contrats terme ferme) doivent tre exclues de la
relation de couverture ;
Par ailleurs, il devra choisir les mthodes de mesure
de lefficacit (comparaison des variations de valeur
de la priode, dite dollar offset method ou
approche statistique) ;
Plus gnralement, il appartiendra au Front-Office
de guider la dcision du management sur lopportunit de
mettre en uvre les travaux requis pour la qualification
comptable des oprations de couverture.
Enfin, outre la problmatique des couvertures, le Front-Office
devra considrer lopportunit de certains placements ou
de certaines missions sous forme dinstruments complexes
la lumire des contraintes de dcomposition (split
accounting) imposes par la norme.
Valorisation, documentation et enregistrements comptables :

une coordination indispensable entre Front/Middle/Back Office
et Comptabilit
Une fois que les dcisions fondamentales auront t prises en
terme dinstruments de couverture, de qualification et de
202
CONVERSION
AU X
IFRS
mesure de lefficacit, il conviendra dorganiser le suivi et la

gestion des couvertures entre les diffrentes fonctions de la
trsorerie. Le Middle-Office et/ou le Back-Office (selon les
organisations) devront documenter et suivre la qualification
de couverture en collaboration avec le Front Office, et
vrifier le respect de tous les critres prvus par la norme.
Le Front-Office devra procder chaque arrt
une valuation de la juste valeur de tous les drivs
(y compris incorpors) et communiquer ces valorisations
aux Middle-Office et/ou au Back-Office pour le suivi
et le traitement des oprations.
Enfin, le dpartement comptable devra mettre en place
des schmas comptables adapts la qualification retenue
pour chaque instrument. Ces schmas et leurs implications
potentielles sur les tats financiers devront tre compris et
intgrs par chaque fonction du dpartement Trsorerie.
Des rflexions mener sur lorganisation de la gestion de

trsorerie
De nombreux groupes franais ont, au cours des dernires
annes, progressivement centralis leur gestion de trsorerie
dans un objectif doptimisation globale de la gestion des
risques. Ce type dorganisation repose sur la dsignation
dune ou plusieurs entits de trsorerie centrale, qui ont
vocation couvrir lensemble des filiales du groupe
exposes un risque de change, de taux ou de matires
premires. Ces couvertures intra-groupe sont plus ou moins
formalises selon les groupes (contrats internes ou simple
communication dun cours moyen garanti aux filiales).
Les entits centrales retournent ensuite sur le march - de
faon en gnral globale - lexposition nette totale rsultant
de toutes les oprations conclues avec les filiales.
Les critres stricts de qualification de couverture en IAS
39 rendent difficiles la qualification des oprations
gres par une Trsorerie Centrale.
Les difficults souleves par ce type dorganisation
sont de 2 types :
(i) La notion de contrat interne nest pas reconnue
sur le plan comptable : en matire de contrats
203
IAS 32/39
* LImplementation Guidance dIAS 39

semble admettre certaines ouvertures
sur le retournement des contrats
internes. Dans le cas du change
en particulier, il est dmontr que,
lexception des couvertures dont
limpact est enregistr directement
dans le cot dentre dun actif ou
dun passif ( basis adjustment ),
le retraitement des contrats internes
na pas dimpact dans les comptes,
y compris lorsque (1) les contrats
internes retourns globalement ont
des qualifications de couverture
diffrentes (Fair Value ou Cash Flow
Hedge) et (2) des contrats internes
de sens inverse sont compenss avant
retournement. Labsence dimpact li
au retraitement des contrats internes
doit toutefois tre dmontre, ce qui
peut savrer relativement complexe
lorsque les contrats netts ont des
qualifications diffrentes (Fair Value
ou Cash Flow hedge).
204
internes, le principe gnral est llimination pure

et simple, comme pour toute opration intra-groupe.
Il est donc impossible de fonder la qualification
et lenregistrement des couvertures sur les contrats
internes formaliss entre la Trsorerie Centrale et
les filiales. Le seul moyen dobtenir la qualification
de couverture au niveau consolid consiste donc
tablir un lien de micro-couverture entre, dun ct,
le retournement sur le march du contrat interne
par la Trsorerie Centrale, et de lautre, lexposition
du groupe identifie au niveau de la filiale ;
(ii) La notion de macro-couverture nest pas reconnue par
IAS 39 : Seuls des lments similaires peuvent tre
regroups au sein dune mme relation de couverture
(ensembles homognes). En particulier, deux
positions de sens inverse (un achat et une vente)
ne peuvent pas tre couvertes ensemble. Il en rsulte
que toutes les couvertures externes mises en place
par la Trsorerie Centrale aprs regroupement et
compensation des contrats internes ne permettent
pas de dsigner des relations de micro-couvertures*.
Compte tenu des enjeux financiers potentiellement
significatifs, il sera donc ncessaire, dans certains
groupes, denvisager une adaptation de lorganisation
de la gestion de trsorerie pour faciliter la qualification
de couverture. Cette adaptation ncessitera gnralement
un retournement des contrats internes :
(i) sur une base individuelle (one-to-one) ;
(ii) ou par groupes de contrats (y compris de sens inverse)
mais avec un regroupement minimum par type de
couverture (Fair Value, Cash Flow Hedge).
CONVERSION
AU X
IFRS

DINFORMATION
lapplication des normes IAS 39 et IAS 32 vont entraner
de nombreux amnagements en terme de systmes
dinformation. Ces amnagements sont dautant plus
importants que les outils du march disponibles aujourdhui
ne couvrent pas la totalit des fonctionnalits attendues.
Les rflexions de mise en conformit des systmes
dinformation ou de dveloppement spcifique devront
notamment couvrir les thmes suivants :
Mise en place doutils de valorisation

Lapplication dIAS 39 et IAS 32 se traduit par des
contraintes lourdes en terme de valorisation. En effet,
les entreprises devront grer lensemble des valuations
suivantes :
Lvaluation de la juste valeur de lensemble
des instruments financiers (pour inscription au bilan
ou information en annexe) : les titres, les dettes
et les produits drivs ;
Lvaluation par composantes de tous les instruments
hybrides devant faire lobjet dun split accounting ;
Lvaluation des composantes risques couvertes dans
le cadre de Fair Value Hedge (par exemple, dans le
cas dun contrat de dette, seule la composante crdit
ou taux sera rvalue selon le risque couvert) ;
La dcomposition de la valeur temps des options ou
de la composante report/dport des contrats terme
ferme pour la mesure de lefficacit des couvertures;
La mise en place de tests defficacit pour mesurer
la corrlation entre variations de linstrument de
couverture et variations de llment couvert ;
Enfin, il sera sans doute opportun dtre en mesure
deffectuer des simulations sous forme de tests de
sensibilit pour anticiper limpact dans les comptes
des instruments utiliss.
205
IAS 32/39
Outre lexercice de valorisation, il sera ncessaire

dorganiser la disponibilit des donnes de march et leur
archivage pour constituer des bases de donnes historiques.
Outils de suivi des couvertures

La documentation des couvertures ncessite des outils
spcifiques permettant de suivre :
La documentation initiale des couvertures, son
archivage et son suivi;
Lchancier des flux couverts (initial et actualis),
avec un historique permettant de valider la fiabilit
et la prcision de ces prvisions ;
Pour toutes les organisations centralises, le lien entre
lexposition des filiales couvertes, les contrats
internes et les contrats externes ;
Lhistorique des tests permettant de valider le maintien de
la qualification sur toute la dure de la couverture.
En fonction du volume de drivs traits, il pourra
savrer ncessaire dautomatiser le processus de
justification de la qualification. Cette automatisation
pourra notamment porter sur lidentification de la nature
des relations de couverture (Fair Value Hedge, Cash Flow
Hedge, Net Investment Hedge), la documentation
des tests defficacit (prospectifs et rtrospectifs), et
la production de fiches de stratgie standards dcrivant
les instruments et la couverture.
Chanes comptables
Les chanes comptables devront tre considrablement
amnages. En particulier, les aspects suivants devront
tre pris en compte :
Split accounting des composantes capitaux
propres et des produits drivs incorpors.
Utilisation dun taux dintrt effectif dans le calcul
des produits et charges dintrts (avec prise en compte
des frais dmission, des primes de remboursement
206
CONVERSION
AU X
IFRS
et des impacts du split accounting).

Suivi des mouvements de capitaux propres sur les
titres disponibles la vente (AFS).
Traitement des couvertures de type Cash Flow hedge
: mesure de la part inefficace, enregistrement de la part
inefficace en rsultat (sauf si la variation du driv est
infrieure celle de llment couvert), enregistrement
de la part efficace en capitaux propres, reclassement
en rsultat des montants stocks en capitaux propres.
Traitement des couvertures de type Fair Value hedge :
enregistrement des variations de valeur du driv en
rsultat, rvaluation de la composante risque couverte
sur llment couvert, amortissement de la part
rvalue de llment couvert.
Traitement des interruptions de couvertures :
suivi et reclassement des montants stocks en
capitaux (reclassement immdiat uniquement
en cas de disparition de la transaction couverte),
amortissement de la part rvalue des lments
couverts.
Mise en uvre dun systme de reporting conforme
aux exigences dIAS 32 et IAS 39 en terme
dinformations fournir.
Les participants au sous-groupe ont soulign la ncessit

de mettre en place un dispositif didentification
des drivs et drivs incorpors qui, en fonction
de la volumtrie des oprations concernes, devra
sappuyer sur un outil informatique spcifique.
A lissue dun premier travail dinventaire et de collecte des
drivs et des drivs cachs, deux principales stratgies de
mise en uvre ont t mises en vidence par les entreprises :
Certaines souhaitent conserver un mode de
fonctionnement centralis (stratgie homogne et
commune) et attendent la sortie dune version de leur
outil central de trsorerie adapte aux normes IFRS,
afin de limiter les dveloppements spcifiques,
Dautres souhaitent au contraire grer les instruments
financiers de manire dcentralise (stratgies
diffrentes selon les filiales du Groupe) et lancent un
projet spcifique incluant la recherche dun nouvel
207
IAS 32/39
applicatif qui sera install dans chaque entit locale.

Lapplication des normes IAS 32 et 39 va bouleverser
un certain nombre de pratiques. Toutefois, au-del
des difficults de mise en uvre et dadaptation de
la communication financire, ces normes donnent
aux entreprises une opportunit unique pour procder
un recensement exhaustif des risques auxquels
elles sont exposes et pour mener une rflexion
sur leurs politiques et leurs outils de gestion des risques.
Si certains points spcifiques de la norme sont encore soumis
discussions (comme la sortie de bilan des actifs financiers),
la plupart des concepts cls de la norme sont dsormais figs
de manire certaine ; il est donc fondamental danticiper
ds aujourdhui les impacts potentiels de ces normes
pour initier les rflexions ncessaires ladaptation de
lorganisation et des systmes.
208
CONVERSION
AU X
IFRS
Annexe
Annexe
Incidences des normes

par fonction
210
CONVERSION
AU X
IFRS
X
Production/R&D
X
Trsorerie
IAS 17
IAS 18
IAS 36
IAS 37
IAS 16
Marketing/Ventes
X
IAS 14
IAS 12
Ressources Humaines
Fiscale
X
Juridique
X
X
Systmes dinformation
IAS 11
DG/Stratgie/Communication financire
IAS 2
Financire
Fonctions
IAS 38 IAS 32/39
Le tableau ci-dessous a pour objectif de prsenter les impacts des normes faisant lobjet de la prsente tude sur les diffrentes
fonctions au sein de lentreprise. Certaines normes nayant pas t abordes dans le cadre de cet ouvrage pour les raisons exposes
dans lavant-propos, ce tableau synoptique na pas vocation donner une vision exhaustive des impacts de la mise en uvre
du rfrentiel IFRS sur les fonctions de lentreprise.
INCIDENCES CONVERSION IFRS - Fonctions impactes par le passage aux normes IFRS
Les incidences de la conversion aux normes IFRS

relatives aux fonctions financires et systmes
dinformation ne sont pas recenses ci-dessous car elles
sont dveloppes par norme dans le cadre de cet ouvrage.
DIRECTION GNRALE/STRATGIE/
COMMUNICATION FINANCIRE
Lapplication des normes IFRS aura un impact sur le reporting
financier et donc sur la communication financire.
Cet impact se situe deux niveaux :
Un impact direct sur les tats financiers et par consquent
sur les ratios et les indicateurs de performance.
Un impact sur les informations fournir qui seront
plus nombreuses mais aussi plus sensibles voire
stratgiques. On peut ainsi citer :
- linformation sectorielle par zone gographique
et par activit (IAS 14) ;
- linformation sur les hypothses retenues pour suivre
les valeurs des goodwills (IAS 22 en cours de
rvision) et des immobilisations incorporelles (IAS
38), les dprciations de certains actifs (IAS 36) ;
- linformation sur les provisions et passifs
ventuels (IAS 37) ;
- linformation sur la gestion des risques et les
effets de la couverture des transactions futures
(IAS 39) ;
- les informations sur les contrats de construction
(IAS 11) ;
- les informations relatives aux contrats de location
(IAS 17).
Les groupes vont, ainsi, devoir adapter leur communication
et prparer cette transition avec les diffrentes parties
prenantes (actionnaires, analystes, mdias, partenaires,
clients, fournisseurs, collaborateurs, etc.).
Toutes les oprations dacquisition doivent tre, dsormais,
211
INCIDENCES
DES NORMES
PA R F O N C T I O N
analyses la lumire des normes IFRS. En effet,

les acquisitions devront tre comptabilises suivant
les normes IFRS qui nautorisent que la mthode dite
du purchase selon laquelle les actifs et passifs
identifiables doivent tre valus leur juste valeur.
Par ailleurs, il conviendra de mettre en place
un suivi des goodwills/survaleurs (et, selon les cas,
des immobilisations incorporelles non amorties) car
ils ne devraient plus tre amortis, conformment
au projet de rvision des normes IAS 22, 38 et 36.
Enfin, la Direction Gnrale devra sinterroger sur
lopportunit dharmonisation du reporting interne et
externe au niveau du langage utilis et de lorganisation
en place (les IFRS deviennent le langage financier
unique).
212
CONVERSION
AU X
IFRS
DIRECTION JURIDIQUE
Selon les principes franais, la comptabilisation

dun actif ou dun passif est fortement lie sa forme
juridique. En revanche, cest la substance conomique
qui prvaut dans le rfrentiel IFRS. Par exemple,
un actif sera inscrit au bilan si lentreprise porte
lensemble des risques et avantages lis cet actif, bien
quelle nen soit pas propritaire au sens juridique.
Les juristes doivent donc connatre les principes IFRS
pour pouvoir aider les comptables et les oprationnels
traduire les termes dun contrat dans le langage IFRS.
En particulier, les juristes devront analyser les contrats
ou clauses relatifs aux :
oprations de location-financement et de location

simple : le critre de distinction entre les deux types
de contrat est le transfert de la quasi-totalit des
risques et avantages inhrents lactif. Les juristes
participeront lanalyse des contrats de location
par rapport ce critre (IAS 17) ;
produits des activits ordinaires relatifs la vente
de biens : les juristes, de par leur connaissance des
contrats et lexamen des conditions gnrales de
vente, doivent notamment vrifier que l'entreprise a
transfr l'acheteur les risques et avantages importants
inhrents la proprit des biens et quelle ne continue
tre implique ni dans la gestion (telle qu'elle incombe
normalement au propritaire), ni dans le contrle effectif
des biens cds (IAS 18) ;
produits dun contrat de construction : analyse
des clauses contractuelles/prise en compte
des primes de performance et pnalits (IAS 11) ;
immobilisations incorporelles : protection juridique
(brevets, licences, etc.) (IAS 38) ;
drivs et drivs cachs : revue des contrats
en collaboration avec les commerciaux et
les responsables du service achats (IAS 39) ;
213
INCIDENCES
DES NORMES
Les juristes ne seront pas toujours les plus concerns

par les problmatiques dcrites ci-dessus, mais ils
devront avoir un rle essentiel didentification en amont
des problmatiques induites par lexistence de clauses
contractuelles au regard du rfrentiel IFRS. Ils devront
galement tre vigilants lors de la rdaction des contrats.
La direction juridique sera directement implique
dans lvaluation des provisions notamment pour
dterminer le caractre plus probable quimprobable
de la ralisation du risque affrent. Une provision ne pourra
en effet tre constate que si cette probabilit est vrifie.
Une deuxime condition pour la constatation dune provision
est la capacit de lentreprise estimer, de faon fiable,
les ressources ncessaires pour lextinction dune obligation.
Les juristes indiqueront, en fonction de chaque contrat,
si une sortie de ressources est ncessaire lextinction
de lobligation (ne du risque) et sil est possible den fournir
une estimation fiable (IAS 37). Ils devront galement tre
sollicits pour confirmer lexistence de passifs ventuels
(IAS 37).
214
CONVERSION
AU X
IFRS
DIRECTION FISCALE
La participation de la direction fiscale est essentielle

pour lapplication de la norme IAS 12, Impts sur
le rsultat. En effet, la direction fiscale doit assister
la direction financire dans le cadre de :
lidentification des diffrences entre les bases comptables

(dans les comptes consolids) et les bases fiscales.
Ces diffrences seront plus ou moins nombreuses
suivant les options qui seront prises pour tablir
les comptes individuels et donc les comptes fiscaux.
En effet, certaines entreprises peuvent choisir de
limiter ces carts au regard des options offertes.
Parmi les diffrences possibles, on peut citer
par exemple la comptabilisation lactif des biens
en location-financement (IAS 17), lvaluation et
la dprciation des stocks (IAS 2), la constatation
des profits et pertes dans les contrats de construction
(IAS 11), lamortissement des immobilisations
corporelles et des composantes dimmobilisations
corporelles (IAS 16), les produits des activits ordinaires
(IAS 18), lamortissement des immobilisations
incorporelles (IAS 38) et la dprciation des
immobilisations corporelles et incorporelles (IAS 36) ;
lvaluation du caractre recouvrable des impts

diffrs actifs et en particulier ceux rsultant des
reports dficitaires ;
le suivi par chance des reports dficitaires consolids ;
la dtermination des compensations possibles entre

les actifs et les passifs dimpt ;
lvaluation du taux dimpt pour les arrts intermdiaires.
Par ailleurs, en cas de risque fiscal, la direction fiscale devra

valuer le caractre probable ou non du risque et fournir
une estimation fiable de la provision ventuelle (IAS 37).
215
INCIDENCES
DES NORMES
RESSOURCES HUMAINES
La Direction des Ressources Humaines sera implique

3 niveaux :
Formation
Rmunrations
Litiges
Formation
La mise en place des IFRS correspond un changement
de langage financier et les diffrents acteurs doivent
tre forms pour tre capables dutiliser ce rfrentiel.
La formation aux IFRS devra tre la fois :
technique : pour rpondre aux besoins des quipes

comptables et financires,
mais aussi
gnraliste : pour former les quipes des autres

fonctions qui doivent apprhender les normes afin de
comprendre les interfrences (comme par exemple
lidentification en amont dune clause contractuelle
par le dpartement juridique susceptible dimpacter
la reconnaissance des revenus) et tre mme de
rpondre aux demandes de la direction financire.
Rmunrations
Lutilisation des IFRS aura un impact sur les indicateurs
financiers qui sont utiliss comme base des rmunrations
variables (intressement, bonus sur objectifs, etc.).
La Direction des Ressources Humaines devra donc
analyser lensemble des impacts possibles pour appcier
216
CONVERSION
AU X
IFRS
la pertinence des bases de calcul de certaines rmunrations.

Le cas chant, cela pourra la conduire tablir
des avenants aux contrats de travail existants ; de mme,
les contrats relatifs aux futurs recrutements impliquant
des rmunrations variables devront galement tre
adapts.
Par ailleurs, les charges de personnel doivent sentendre
de faon globale, cest--dire quelles doivent intgrer
toutes les charges de retraite (IAS 19) et les charges lies
lattribution de stock options (norme en cours dlaboration).
Litiges
Enfin, la Direction des Ressources Humaines est souvent
implique dans la gestion des litiges avec le personnel.
Elle devra donc tre implique dans le suivi des provisions
et passifs ventuels (IAS 37) lis au personnel.
217
INCIDENCES
DES NORMES
DIRECTION MARKETING/VENTES
En prenant en considration les fameux 4 P

du marketing mix (Prix, Produit, Place, Promotion)
et la gestion de la marque et des incorporels,
nous pouvons reprendre les diffrentes incidences
des normes IFRS sur les directions Marketing/Vente.
Prix
Revue des contrats commerciaux afin de permettre
lidentification dactifs, de passifs, de produits et de charges :
Collaboration avec la direction juridique : vrification

des critres de comptabilisation des produits des activits
ordinaires (ventes de biens) prise en compte des risques
et avantages inhrents lactif (IAS 18).
Modification ventuelle des pratiques commerciales

revue des conditions gnrales de vente, des conditions
spcifiques des services aprs-vente et des contrats
dassurance (IAS 18).
Prise en considration des drivs et drivs incorpors

dans les ngociations commerciales : par exemple,
indexation sur un prix de marchandise, sur un taux
de change, sur un taux dintrt, etc. (IAS 39).
Lvaluation de certains actifs et passifs sera base sur

des estimations de ventes et cots futurs (IAS 36 et 37).
Les commerciaux seront donc amens calculer
et fournir aux comptables plus dinformations
quils ne le faisaient par le pass.
218
CONVERSION
AU X
IFRS
Produit
Stocks :
Les stocks doivent tre valoriss la valeur la plus
faible du cot et de la valeur nette de ralisation,
celle-ci tant gale au prix de vente estim dans le
cours normal de l'activit, diminu des cots estims
pour l'achvement et des cots estims ncessaires
pour raliser la vente (IAS 2).
Dans le cadre de la construction dun actif

supplmentaire au titre dun contrat de construction :
il convient de dterminer si une ngociation spare
du prix a eu lieu, car ceci est lun des critres pour
la sparation ou le regroupement des contrats de
construction (IAS 11).
Place (Distribution)
Circuits de distribution :
Il faudra anticiper et mesurer lincidence comptable
dun changement de rseau de distribution exclusif suite
lacquisition dun nouveau rseau de distribution,
dune entreprise ou dune marque (IAS 38).
Secteurs :
La dfinition et la communication sur les secteurs (IAS
14) est un point important pour les normes IFRS ; il faut
pouvoir harmoniser le positionnement et la segmentation
sectorielle marketing avec la typologie des secteurs
retenus.
Promotion
Les oprations de PLV (Promotion sur le Lieu de Vente)
devront tre ralises et avres et non pas assimilables
des RFA (Remises de Fin dAnne) ou marges arrires
qui devront, elles, tre soustraites du chiffre daffaires
et non constituer des charges. Le secteur de la grande
distribution sera vraisemblablement trs attentif
ces problmatiques.
219
INCIDENCES
DES NORMES
Gestion de la marque et des incorporels

La rvision en cours dIAS 38, qui prvoit
le non-amortissement de certaines immobilisations
incorporelles dure de vie indfinie, permettra dans
certains cas de ne pas remettre en cause la pratique
franaise qui consiste ne pas amortir les marques ou
les parts de march. Cependant labsence de dure de vie
devra tre documente et un test de valeur devra tre
effectu de faon systmatique sur une base danalyse
plus fine que la pratique actuelle. Les directions
Marketing devront connatre ces nouvelles rgles
pour tre sensibilises aux enjeux financiers lis des
rvisions de stratgie marketing (comme le changement
ou larrt dune marque).
220
CONVERSION
AU X
IFRS
DIRECTION TRSORERIE/FINANCEMENT
La mise en place dIAS 39, Instruments Financiers, doit

tre ralise par une quipe qui regroupe des comptables
et des trsoriers. Ce travail dquipe est particulirement
important pour la mise en place dune comptabilit de
couverture des oprations futures. Il convient galement
de rappeler que tous les drivs incorpors devront tre
comptabiliss au bilan. A cet gard, la trsorerie devra,
par exemple, analyser tous les contrats de construction
(IAS 11) pour identifier les drivs incorpors ventuels
et revoir les conditions de financement pour procder
aux retraitements ncessaires.
La Direction Trsorerie Financire devra galement
analyser toutes les oprations de financement sous
langle des IFRS car la prsentation conomique de
certaines oprations peut remettre en cause le bien-fond
de certains choix. Par exemple, la comptabilisation par
composantes des instruments hybrides dettes/capitaux
propres (IAS 32) a pour consquence le retraitement
des intrts financiers qui sont recalculs selon
la mthode du Taux Effectif.
Ainsi, un financement qui semble peu coteux
dans les comptes tablis selon les principes franais,
risque de ne plus prsenter les mmes avantages dans
les comptes IFRS.
Nous avons galement vu que les locations-financement
(IAS 17) seront plus souvent comptabilises au bilan,
cest--dire comme des financements.
221
INCIDENCES
DES NORMES
DIRECTION PRODUCTION/R&D
Cette direction sera implique dans la mise en application

de quasiment toutes les normes. En particulier, elle devra
fournir des informations pour :
la valorisation des stocks : dfinition de lactivit
normale (IAS 2),
la comptabilisation des contrats de construction
(IAS 11) : sparation/regroupement des contrats de
construction, dtermination du degr davancement
des travaux, cots terminaison et distinction des
cots attribuables chaque contrat de construction,
la ventilation des diffrents actifs par secteur (IAS 14)
et leur affectation aux Units Gnrales de Trsorerie
(IAS 36),
la dtermination des diffrentes composantes
des immobilisations et de leur dure/mode
damortissement(IAS 16),
la dtermination de ltat davancement des prestations
de services pour la comptabilisation des produits
des activits ordinaires (IAS 18),
la distinction entre les phases de recherche et
de dveloppement (IAS 38), le respect des critres
dactivation des frais de dveloppement et
leur affectation sectorielle (IAS 14).
222
CONVERSION
AU X
IFRS
223
Contacts :
Yvon Salan
Associ
Tl. : 01 55 61 04 74
E-mail : yvon.salaun@fr.ey.com
Pascale Mourvillier
Tl. : 01 55 61 73 15
E-mail : pascale.mourvillier@fr.ey.com
Frdric Thomas
Associ
Tl. : 01 46 93 73 77
E-mail : frederic_thomas@ernst-young.fr
2003 Ernst & Young

Tous droits rservs
Ple Graphique et Visuel
402437 - Avril 2003
Ernst & Young est
une marque dpose.
www.ey.com/fr
Crdit photos : Delagarde Inc.
E R N S T & YO U N G

Ouvrage Ifrs PDF

Transféré par

Informations du document

Titre original

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Ouvrage Ifrs PDF

Titre original :

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

N O R M E S IFRS

International Financial Reporting Standards

Conversion aux IFRS

Une illustration concrte

* International Financial Reporting

Cet ouvrage ne recense que les principales incidences, identifies par

La responsabilit dErnst & Young ne pourra tre mise en cause en cas

devoir expliquer et partager, en interne puis en externe,

IAS 11 - Contrats de construction

IAS 12 - Impts sur le rsultat

IAS 14 - Information sectorielle

IAS 16 - Immobilisations corporelles

IAS 17 - Contrats de location

IAS 18 - Produits des activits ordinaires

IAS 36 - Dprciation dactifs

IAS 37 - Provisions, passifs et actifs ventuels 135

IAS 32, 39 - Instruments financiers

Annexe - Incidences des normes par fonction

Le 7 juin dernier, lUnion Europenne finalisait

* International Financial Reporting

Ce travail, runissant dun ct les entreprises et,

En premier lieu, il nous semblait quune comparaison

Les impacts sur lorganisation de lentreprise doivent tre

franais et devra tre gr sur le plan de la communication

Normes ayant fait lobjet de ltude

* Standing Interpretations Committee.

Dans le cadre de ce projet, toutes les normes en vigueur

Les raisons qui ont conduit ne pas tudier certaines

Premire application des normes IFRS (appele First Time

* Cf. compte-rendu du Board

La question de la premire application (ou premire

** Norme dfinitive attendue

La premire application russie dmarrera avec la cration

dun bilan douverture la date de transition. Pour bien

Lensemble de lentreprise est concern

Il convient donc de poursuivre voire de dmarrer lexercice

Agir ds aujourdhui pour saisir les opportunits

devienne un avantage concurrentiel,

Cet exercice exhaustif doit tre entrepris ds maintenant,

Ces groupes de travail ont dbut un moment

quelquefois nous intresser des normes qui ntaient

Nous avons t sensibiliss des problmatiques

Enfin, la confrontation de nos propres interprtations

* SIC-1 : Cohrence des mthodes

Les stocks sont des actifs dtenus pour tre vendus

Ils doivent tre valus au plus bas du cot et

Le cot des stocks doit comprendre tous les cots

Dans le cas des stocks d'lments non interchangeables

Dans le cas o le cot de chaque lment n'est pas

La valeur nette de ralisation est le prix de vente

* Cette mthode devrait tre

Lorsque les stocks sont vendus, leur valeur comptable

Le montant de toute dprciation des stocks pour

En matire d'information produire, les tats

PRINCIPALES DIFFRENCES AVEC LES NORMES FRANAISES

* La valeur nette de ralisation

la nature des cots incorporables dans l'valuation

INCIDENCES SUR LINFORMATION

La valeur brute des stocks

Nature des cots incorporer

* Cet ouvrage ne recense que

IAS 2 indique que Le cot des stocks doit comprendre