LEASING

TRATAMIENTO CONTABLE

Tratamiento Contable
Fuente Normativa

Resolucin Tcnica N 18
(Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas)

Consideraciones Generales
CONTRATO
Arrendamientos
Concesiones

CREAN A LAS
PARTES

Franquicias
Licencias
Derechos

Obligaciones

Aparecen
Activos
Pasivos

Reconocidos
contablemente

Consideraciones Generales
MODELOS CONTABLES
ACTIVO:

Cuando debido a un hecho ya ocurrido, controla los

beneficios que produce un bien, el cual:
1) Debe tener un valor de cambio o de uso;
2) Puede haber tenido un costo o no.

PASIVO:

1) Cuando est obligado a entregar activos o prestar

servicios a otra persona.
2) La cancelacin de la obligacin es ineludible o
altamente probable y deber efectuarse en una
fecha determinada o determinable

EL HECHO O TRANSACCIN QUE LA HA GENERADO YA OCURRI

Arrendamientos - Leasing
ARRENDAMIENTO
Contrato
Arrendador concede al arrendatario
El derecho de poseer y emplear durante cierto tiempo
un bien o conjunto de bienes (de propiedad legal del
primero) a cambio de una serie de pagos especificados

Numerosas modalidades

Arrendamientos
Enfoques Contables
Existen al menos cuatro enfoques para el tratamiento contable de los
arrendamientos
Enfoque de la propiedad legal
Enfoque de la transferencia probable de la propiedad legal
Enfoque de los beneficios y los riesgos
Enfoque de los activos y pasivos

Normas Profesionales: La RT 18 fija normas para la contabilizacin de

los arrendamientos que son virtualmente idnticas a las contenidas en la
versin vigente de la NIC 17, y por lo tanto siguen el enfoque de los
beneficios y los riesgos.

Arrendamientos
Enfoque de los beneficios y los riesgos
De acuerdo con este enfoque, un arrendamiento deber ser contabilizado:
Como
compraventa
financiada

Cuando los beneficios y riesgos inherentes al bien

pasan del arrendador al arrendatario.
No es necesario que se presuma la transferencia final
de la propiedad legal del bien.
Arrendamiento financiero

Como un
alquiler
comn

Cuando no secumple la condicin anterior, en cuyo

caso las cuotas del arrendamiento se consideran
ingresos del arrendador y costos del arrendatario.
Arrendamiento operativo

Arrendamientos
Caso Prctico
El estudio de auditores Giasexto y Asociados contrata con una compaa
financiera el arrendamiento de cierto nmero decomputadoras porttiles
para su personal tcnico.
El contrato establece que:
a) La entrega de las mquinas se produce el 30/06/2005;
b) Se las arrienda por seis semestres, lapso que finaliza el 30/06/2008 y
que equivale aprox. a la vida til de los bienes, segn la perspectiva del
arrendatario;
c) El arrendatario deber efectur seis pagos semestrales adelantados de
$14.000 cada uno;
d) El 30/06/2008 el arrendatario puede optar por adquirir las
computadoras mediante el pago adicional de $4.500;
e) El costo corriente de las mquinas a la fecha de la adquisicin es de
$76.145.
f) La tasa de inters semestral efectiva implcita en la operacin es del 6%

Arrendamientos
Caso Prctico
9 No hay clusulas que aseguren al arrendador un valor residual
mnimo para el caso en que la opcin de compra no se ejerza.
9 Se estima que los bienes arrendados perdern valor linealmente
y que al 30/06/2008 tendrn un VNR no inferior a $10.145.
Aplican para la contabilizacin de arrendamientos el enfoque de
la transferencia de la propiedad.
No requieren la consideracin de los efectos de la inflacin.

Arrendamientos
Caso Prctico - Solucin
Incidencia de la operacin en la determinacin de los resultados por los
ejercicios cerrados el 31/12/05 y el 31/12/06:
Como el VNR esperado a la fecha de la opcin de compra es bastante
superior al precio del ejercicio de sta, la operacin debe tratarse como
una compra financiada. En consecuencia debe procederse a :
a) Incorporar la computadora al acivo por su costo corriente de $76.145,
que es coherente con la,tasa de inters implcita en la operacin, segn
surge del siguiente cuadro de amortizaciones del pasivo que considera que
las cuotas son adelantadas y que la tasa semestral de inters es el 6%.

Arrendamientos
Caso Prctico - Solucin
Fecha

Pago

Inters

Amortizacin Saldo
76.145

30/06/05

14.000

14.000

62.145

31/12/05

14.000

3.279

10.271

51.874

30/06/06

14.000

3.112

10.888

40.986

31/12/06

14.000

2.459

11.541

29.445

30/06/07

14.000

1.767

12.233

17.212

31/12/07

14.000

1.033

12.967

4.242

30/06/08

4.500

255

4.245

Totales

88.500

12.355

76.145

Arrendamientos
Caso Prctico - Solucin
b) Calcular la depreciacin mensual del bien, que responde a estos
clculos:
Importe a depreciar= Costo- VNR final= 76.145-10.145= 66.000
Depreciacin mensual= 66.000/ 60= 1.100
La incidencia de la operacin sobre la medida contable de los resultados
del ejercicio terminado el 31/12/05 es la siguiente:
Depreciacin (1.100 x 6)_______________________ 6.600
Intereses

_______________________ 3.729

Total

_______________________ 10.329

Arrendamientos
Caso Prctico - Solucin
Y sobre el ejercicio terminado el 31/12/06:

Depreciacin (1.100 x 12)

Intereses (3.112 + 2.459)

Total

13.200
5.571

19.771

Arrendamientos
Definiciones
Arrendamientos
Resolucin
Tcnica
N 18

Arrendamiento

9Es un acuerdo por el cual una persona (el

arrendador) cede a otra, (el arrendatario) el
derecho de uso de una activo durante un tiempo
determinado, a cambio de una o ms sumas de
dinero (cuotas)

Arrendamiento
financiero

9Es un tipo de arrendamiento que transfiere

sustancialmente todos los riesgos y ventajas
inherentes a la propiedad del activo arrendado,
cuya titularidad puede ser transferida o no. En
contraprestacin, el arrendatario se obliga a
efectuar uno o ms pagos que cubren el valor
corriente del activo y las cargas financieras
correspondientes

Arrendamiento
operativo

9Es cualquier
financiero

arrendamiento

que

no

sea

Arrendamientos
Resolucin Tcnica N 18
Tipos de arrendamiento:
La caracterizacin de un arrendamiento como financiero u operativo
debe basarse ms en la sustancia de la transaccin que en la forma del
contrato
Situaciones en las que un arrendamiento debera clasificarse como
financiero:
1) El contrato transfiere la propiedad del activo al arrendatario al final
del trmino del arrendamiento;
2) El arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un precio que se
espera sea lo suficientemente ms bajo que el valor corriente esperado a
la fecha de ejercicio de la opcin;
3) El plazo del arrendamiento cubre la parte principal de la vida
econmica del activo;

Arrendamientos
Resolucin Tcnica N 18
Tipos de arrendamiento:
4) Al inicio del arrendamiento el valor descontado de las cuotas mnimas
equivale sustancialmente al valor corriente del activo arrendado;
5) La naturaleza de los activos arrendados hace que slo el arrendatario
pueda utilizarlos sin incorporarles mayores modificaciones
6) El arrendatario tiene la posibilidad de resolver el contrato, hacindose
cargo de las prdidas que tal cancelacin motive;
7) Las ganancias y prdidas motivadas por las fluctuaciones del valor
residual razonable del activo, recaen sobre el arrendatario;
8) EL arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento
durante un segundo perodo, con cuotas sustancialmente menores que
las del mercado.

Arrendamientos
Resolucin Tcnica N 18
Arrendamientos financieros
a) Contabilidad del arrendatario
Los arrendamientos financieros deben ser tratados del mismo modo
que una compra financiada
Precio de transferencia del bien arrendado
Menor importe entre:
El establecido para la compra del bien al contado; y
Suma de los valores descontados de las cuotas mnimas del
arrendamiento (desde el punto de vista del arrendatario)

Arrendamientos
Resolucin Tcnica N 18
b) Contabilidad del arrendador
b.1) Caso general
Los arrendamientos financieros deben reconocerse como una cuenta
por cobrar.
Importe del crdito
Valor descontado de
Cuotas mnimas por el arrendamiento
(desde el punto de vista del arrendador)
Ms
Cualquier valor residual no garantizado

Arrendamientos
Resolucin Tcnica N 18
Se revisar peridicamente
Medicin del valor residual no garantizado

De producirse su desvalorizacin permanente, se revisar la distribucin

de los resultados financieros a lo largo del plazo de arreendamiento y se
reconocer un resultado por cualquier diferencia entre:
a) La medicin original ms lo resultados financieros devengados,
calculados considerando el valor residual anteriormente determinado, y
b) La medicin original ms los resultados financieros devengados,
calculados considerando el nuevo valor residual.

Arrendamientos
Resolucin Tcnica N 18
b.2) Caso en que el arrendador es productor o revendedor
El arrendador que es productor o revendedor, reconocer los
resultados derivados de una venta considerando:

Precio de venta

Menor importe entre el valor corriente del

activo, y el valor descontado de los pagos
mnimos.

Costo del bien

vendido
descontado

Medicin contable menos el valor de su valor

residual no garantizado

Arrendamientos
Resolucin Tcnica N 18
Arrendamientos operativos

Las cuotas que deban pagarse por el uso del bien bajo un acuerdo de
arrendamiento operativo deben imputarse a los perodos en que se
generen las correspondientes obligaciones.

Modificaciones contractuales

Cuando se efecten modificaciones al contrato original que alteren las

bases que permitieron clasificar a un arrendamiento como financiero o
como operativo, se considerar que existe un nuevo contrato.

Arrendamientos
Resolucin Tcnica N 18
Informacin a presentar
Las partes debern presentar como informacin complementaria:
1) En relacin con todos los contratos de arrendamientos
Presentarn

a) Una descripcin general de las condiciones de los contratos que sean

importantes; en el caso de los arrendatarios debern cubrir como mnimo:
1) Las bases de determinacin de las cuotas contingentes;
2) Las clusulas que se hubieren establecido en materia de
renovacin del contrato, opciones de compra y aumentos de precios;
3) Las restricciones impuestas por los contratos firmados.

Arrendamientos
Resolucin Tcnica N 18
b) La desagregacin por plazo de vencimiento del total de las cuotas
mnimas y de su valor actual; el arrendador financiero adems
informar el total de activos por arrendamientos:
1) Hasta un ao desde la fecha de los estados contables;
2) A ms de un ao y hasta cinco;
3) A ms de cinco aos;

c) El total imputado a resultados en el perodo en concepto de cuotas

contingentes

Arrendamientos
Resolucin Tcnica N 18
2) En relacin con los contratos de arrendamientos financieros

Arrendatario

Arrendador

Presentar

Una conciliacin entre el total de

las cuotas mnimas comprometidas
a la fecha de los estados contables
y su valor actual.

Presentar

a) Una conciliacin entre el total de

activos por arrendamientos y el
valor actual de las cuotas mnimas
a la fecha de los stados contables;
b) Los ingresos financieros no
devengados;
c) Los valores residuales no
garantizados;
d) La previsin para
desvalorizacin sobre las cuotas
mnimas a cobrar

Arrendamientos
Resolucin Tcnica N 18
3) En relacin con los contratos de arrendamientos operativos

Arrendatario

Presentar

Los
totales
imputados
al
resultado
del
perodo
en
concepto de cuotas mnimas, y
cuotas por subarrendamientos

Encuadre del contrato de leasing

Operaciones de compraventa
Cuando no tratndose de un contrato financiero tenga un precio prefijado
para la opcin que sea inferior al costo computable para el dador a dicha
fecha.
Es decir:
El dador es un sujeto distinto a los previstos, o
No se trata de un bien mueble o inmueble, o
El plazo de la locacin es inferior al estipulado, y
Ejemplo: Se fija un precio para la opcin, que es
inferior al costo computable para el dador a dicho
momento.