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ORGANISATION
COMPTABLE

Le tableau de financement
Par Abderraouf YAICH

Trs souvent, le chef dentreprise stonne des

au cours dune priode donne. Il constitue ainsi

volutions disconcordantes de ses rsultats qui

un document utile la gestion de lentreprise et

enregistrent une augmentation de bnfices et de sa

indispensable linformation des tiers.

trsorerie qui se trouve rduite.


Lobjectif ainsi assign au tableau de financement lui
Lexplication ne peut lui tre fournie par le bilan. Elle
relve dune analyse des ressources (bnfices,

confre la nature dun document de synthse au mme


titre que le bilan, le compte de rsultat et lannexe.

amortissements, etc ... ) et des emplois (investissements,


dividendes, remboursement demprunts etc ... ) alors
que le bilan ne fait que dcrire une situation la

A la diffrence du tableau de flux de trsorerie qui


explique la variation du solde de trsorerie dun exercice

clture dune priode sans renseigner sur la nature et

un autre, le tableau de financement explique la

limportance des oprations qui affectent le patrimoine

variation du fonds de roulement net global.

et la trsorerie dune entreprise.

Le fonds de roulement net global est constitu par la

Le tableau de financement et le tableau de flux de

diffrence entre les ressources durables et les emplois

trsorerie ont pour objet de fournir cette information

stables.

sans laquelle on ne peut prtendre une connaissance

Il est calcul partir des rubriques du bilan ainsi :

prcise de la gestion passe.


+ Capitaux propres
LE TABLEAU DE FINANCEMENT
+ Amortissements
Toutes les oprations effectues par une entreprise ont
pour consquence :
- soit de lui procurer des ressources,
- soit demployer les ressources existantes.

+ Provisions pour dprciation des valeurs


immobilises
+ Provisions pour risques ayant la nature de dettes
provisionnes terme

Le tableau de financement dcrit la manire dont, au


cours dun exercice, les ressources dont a dispos

+ Dettes financires terme

lentreprise ont permis de faire face ses besoins.

(-) Actif immobilis brut (y compris les autres valeurs

Il a donc pour objectif dexpliquer lvolution du

immobilises et les frais dtablissement).

patrimoine et de la structure financire dune entreprise

Le tableau de financement se prsente comme suit :

TABLEAU DE FINANCEMENT
Montant
Ressources
Capacit dautofinancement de lexercice
Augmentation du capital social
Cession dimmobilisations
Subventions dinvestissement
Emprunts nouveaux
Total des ressources (1)
Emplois
Acquisition dimmobilisations corporelles et incorporelles
Acquisition d'immobilisations financires
Dividendes mis en paiement
Remboursement d'emprunts
Total des emplois (2)
Variation du fonds de roulement net global (3) = (1) - (2)
Affectation de la variation du fonds de roulement net global
Montant
Variation des actifs
Variation des crances clients
Variation des stocks et en-cours
Variation des autres dbiteurs
Sous-total de la variation des actifs (4)
Variation des passifs
Variation des dettes fournisseurs
Variation des dettes personnel
Variation des dettes court terme
Variation des autres crditeurs
Sous-total de la variation des passifs (5)
Variation du besoin en fonds de roulement (6) = (4) - (5)
Variation de trsorerie (7) = (3) - (6)
Solde net : Utilisation de la variation du fonds de roulement net global
Construction du tableau de financement :
La construction du tableau de financement suit trois

dgages au cours de lexercice et la faon dont ces


ressources ont t utilises.

tapes :

Un exemple permet dillustrer la dmarche.

1. Ltablissement dun tableau des mutations qui

Sont successivement prsents :

se dgagent de la comparaison de deux bilans

1. Les bilans comparatifs N-1 - N.

successifs.

2. Les donnes complmentaires.

2. Les retraitements visant rtablir lensemble des flux

3. Le tableau des mutations.

des ressources et des emplois et liminer les critures


comptables sans incidence financire effective.
3. La dtermination des nouvelles ressources durables

4. Les retraitements prliminaires et les notes


explicatives.
5. Le tableau de financement N.

1. BILANS SIMPLIFIS ET RSUMS DES ANNES N-1 - N


ACTIF

N-1

Immobilisations incorporelles
- Amortissements

460
84

Terrains

N
376

700
156

544

4.680

Constructions
- Amortissements
Matriel et outillage
- Amortissements

4.040

7.020
1.960

5.060

7.880
2.700

5.180

10.400
4.680

5.720

14.680
3.980

10.700

Dpts

1.480

1.360

Stocks
- Provisions

12.480
380

12.100

13.780
820

12.960

Clients
- Provisions

4.620
240

4.380

5.820
220

5.600

Autres dbiteurs

3.460

Trsorerie
TOTAL
PASSIF

2.060

100

39.316

43.884

N-1

Capital social

3.400

N
12.000

Rserves
Provisions pour risques et charges
Dettes long et moyen termes
Fournisseurs

18.000

3.260

260

680

1.180

4.200

6.160

900

11.500

10.140

1.040

Effets payer

4.256

2.904

Rsultat

3.880

2.840

39.316

43.884

Emprunts moins d'un an

TOTAL
2. DONNES COMPLMENTAIRES

Dettes long et moyen termes : Souscription d'un nouvel emprunt en N de 3.000.


Un cautionnement de 120 a t rembours en N.
RPARTITION DES BNFICES
Rserves

N-1

N
3.000

1.412

Dividendes

880

1.428

Anne de mise en paiement

(N)

(N+1)

MOUVEMENTS D'IMMOBILISATIONS
(Cessions-acquisitions au cours de l'exercice)

Terrains
- Cession au prix de :
Plus-value

1.500
860

Matriel
- Cession au prix de :
Amortissement
Moins-value

1.390
3.580
530

Matriel
- Acquisition d'une machine

9.780

Btiments
- Acquisition d'un btiment

860

3. TABLEAU DES MUTATIONS


Variations

ACTIF

en +

Immobilisations incorporelles
Terrains
Constructions
Matriel et outillage
Dpts et cautionnements
Stocks
Clients
Autres dbiteurs
Trsorerie

240
640
860
4.280
120
860
1.220
60
1.960

TOTAL

7.460

Soit diffrence

PASSIF

en -

Capital
Rserves
Amortissements
Provisions pour risques et charges
Dettes long et moyen termes
Fournisseurs
Emprunt moins d'un an
Effets payer
Rsultat

2.780

4.680

TOTAL
Soit diffrence

Variations
en +

en -

6.000
3.000
112
500
1.960
10.600
9.100
1.352
1.040
19.172

14.492

4.680

4. RETRAITEMENTS PRLIMINAIRES ET NOTES EXPLICATIVES


CALCUL DE LA DOTATON AUX AMORTISSEMENTS

Montant

Amortissements au 31/12/N (156 + 2.700 + 3.980)

6.836

Amortissements sortis au cours de l'exercice (3.580) ( ajouter)

3.580

Soit

10.416

A dduire amortissement au 31/12/N-1 (84 + 1.960 + 4.680)

6.724

Dotations aux amortissements de l'exercice

3.692

VRIFICATION DU MONTANT DE LA DOTATION AUX AMORTISSEMENTS

Montant

- Immobilisations incorporelles 156 - 84 =

72

- Constructions 2.700 - 1.960 =

740

- Matriel et outillage 3.980 - (4.680 - 3.580) = 3.980 - 1.100 =

2.880

Total des dotations de l'exercice

3.692

(1) CAPACIT D'AUTOFINANCEMENT DE L'EXERCICE

Montant

Bnfice

2.840

Dotations aux provisions pour risques et charges

( ajouter)

500

Amortissements

( ajouter)

3.692

Plus-value sur cession

( dduire)

- 860

Moins-value

( ajouter)

+ 530

Soit
(2) CAPITAL ET RSERVES

6.702
Montant

Rserves en dbut d'exercice N

3.260

Mise en rserve rsultat N-1

3.000
Soit

Augmentation su capital par incorporation de rserves (18.000 - 12.000)


Rserves en fin d'exercice
Cette opration n'a pas d'incidence sur le tableau de financement.

6.260
6.000
260

(3) VARIATION DES DETTES COURT TERME

Montant

Fournisseurs

10.600

Effets payer

- 1.352
Soit

(4) PRIX DE CESSIONS DES LMENTS DE L'ACTIF IMMOBILIS

+ 9.248
Montant

Il s'agit de la somme des prix de cession des lments de l'actif immobilis


Terrain

1.500

Matriel

1.390
TOTAL

(5) CESSIONS OU RDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS FINANCIRES

2.890
Montant

Il s'agit du cautionnement dont le remboursement a eu lieu au cours de l'exercice soit 120.


(6) MOUVEMENT DES DETTES FINANCIRES

Montant

(a) Situation au 31/12/N-1

+ 10.140

Prsente dans les comptes Emprunts moins d'un an et Dettes long et moyen
termes

+ 4.200

(b) Nouvel emprunt

+ 3.000

(c) Situation au 31/12/N


Emprunt moins d'un an

- 6.160

et Dettes long et moyen termes

- 1.040

(d) Remboursement effectu au cours de l'exercice N

10.140

(7) DIVIDENDE MIS EN PAIEMENT

Montant

(a) Situation nette au 31/12/N-1

15.260

(b) Rsultat de l'exercice N-1

3.880

(c) Total

19.140

(d) Situation nette aprs affectation des rsultats

18.260

(e) Bnfice distribu

880

Ce montant correspond celui fourni parmi les donnes complmentaires, ce calcul a permis de le vrrifier.
(8) ACQUISITION DES IMMOBILISATIONS

Montant

Matriel

9.780

Btiment

860

Total immobilisations corporelles acquises

10.640

Immobilisations incorporelles (700 - 460)

+ 240

Soit montant total des nouvelles acquisitions


VRIFICATION DU MONTANT DES ACQUISITIONS D'IMMOBILISATIONS

10.880
Montant

- Acquisitions des immobilisations incorporelles

240

- Acquisitions constructions

860

- Acquisition matriel et outillage : valeur brute de cession :


(1.390 + 3.580 + 530) = 5.500
14.680 - (10.400 - 5.500) = 14.680 - 4.900 =
TOTAL DES ACQUISITIONS
(9) LA VARIATION DE TRSORERIE APPARAIT AU TABLEAU DES MUTATIONS

9.780
10.880

120
3.000

(5)
(6)

Cessions ou rductions d'immobilisations financires

Augmentation des dettes financires

Emploi net (II - I) (Dtrioration)

Variation du fonds de roulement global

(- 9.188)

21.900

10.140

(6)

Remboursement de dettes financires

Total des emplois (II)

10.880

(8)

Acquisitions d'lments de l'actif immobilis

880

(7)

Distribution mise en paiement au cours de l'exercice

Emplois stables :

12.712

2.890

(4)

Cessions ou rductions d'lments de l'actif immobilis

Total des ressources (I)

6.702

(1)

Renvoi
la note
explicative

Capacit d'autofinancement de l'exercice

Ressources durables :

Calcul de la variation du fonds de


roulement net global

Les augmentations des lments de passif concerns dgagent des ressources en fonds de roulement
qui seront affects du signe (+). Inversement, les diminutions de ces lments engendrent des besoins en
fonds de roulement qui seront affects du signe (-).

Les augmentations des lments d'actif concerns engendrent des besoins en fonds de roulement qui
sont affects du signe (-). Inversement, les diminutions de ces lments dgagent des ressources en
fonds de roulement qui sont affects du signe (+).

+ 9.188

Utilisation de la variation du fonds de roulement net global


(A + B + C) :
Ressource nette

+ 1.960

+ 60

+ 60

+ 7.168

+ 9.248

- 1.220

- 860

+ 1.960

(9)

(9)

(9)

(9)

(9)

Renvoi
la note
explicative

C. Variation nette de trsorerie

Variations "Trsorerie" :
Variations des disponibilits
Variations des concours bancaires courants et des soldes crditeurs
de banques

B. Dgagement de fonds de roulement "Hors exploitation" au cours de


l'exercice

Variations "Hors exploitation" :


Variations des autres dbiteurs
Variations des autres crditeurs

A. Dgagement de fonds de roulement par l'exploitation au cours de


l'exercice

Variation "Exploitation" :
Variations des actifs d'exploitation :
Stocks et en cours
Crances clients, Comptes rattachs et autres crances
d'exploitation
Variations des dettes d'exploitation :
Avances et acomptes reus sur commandes en cours
Dettes fournisseurs, Comptes rattachs et autres dettes
d'exploitation

Utilisation de la variation du fonds de


roulement net global

5. TABLEAU DE FINANCEMENT