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Razn Financiera
Deuda a capital
contable (DaC)
Formula
1,108,366,937
181,185,532
DaC =
Datos
PT = Pasivos
Totales
CC = Capital
contable
6.1173
Deuda a activos
totales (DaAT)
(DaAT) =
1,108,366,937
1,289,552,469
PT = Pasivos
Totales
AT = Activo Total
0.8594
Razones de cobertura
Razn Financiera
Cobertura de
inters (CI)
Formula
CI =
37,446,366
11000000000
Cobertura de
cargos fijos (CCF)
CCF =
134,451,789
= 0.0034
Datos
UAFI = Utilidad
antes
de
financiamientos e
impuestos.
CIF = Costo
Integral de
financiamiento
UACFI = Utilidad
antes de cargos
fijos e impuestos.
CF = Cargos fijos
constituidos
por
los intereses del
periodo, pagos al
principal, as como
deuda cubierta o
fondeada.
Cobertura de flujo
(CF)
CF=
Cobertura de deuda
(CD)
CD =
134,451,789
11000000000
= 0.0122
74,417,917
6,800,000,000
= 0.0109
FOAFI = Flujo
operativo antes de
financiamientos e
impuestos
CIF = Costo
Integral de
Financiamiento
FO = Flujo
Operativo
DT = Deuda Total
Liquidez
(Razones de Capital de Trabajo)
Razn Financiera
Prueba de liquidez =
PL
Prueba del cido =
PA
Liquidez Inmediata
= LI
Margen de
Seguridad = MS
Formula
PL =
350,599,720
406,101,242
316460273
PA = 406,101,242
LI =
MS=
Intervalo defensivo
= ID
ID =
118,609,986
406,101,242
55501522
406,101,242
118,609,986
428497048
= 0.8633
Datos
AC = Activo circulante
PC = Pasivo circulante
= 0.7792
AC = Activo Circulante
I = Inventarios
PC = Pasivo circulante
= 0.2920
E= Efectivo y
equivalentes
PC = Pasivo circulante
= -0.1366
CTN= Capital de
Trabajo Neto
PC= Pasivo circulante
= 0.2768
E= Efectivo y
equivalentes
IT = Inversiones
temporales
C = Cuentas por
cobrar
GPsD= Gastos
proyectados sin
depreciaciones, los
cuales, a su vez, se
representan por la
siguiente frmula:
GPsD=
CV+GV+GA+GIF-D,
Donde:
CV= Costo de ventas
GV= Gastos de venta
GA= Gastos de
*administracin
GID= Gastos de
investigacin y
desarrollo, y
D= Depreciacin del
periodo.
Rentabilidad
Razones de Retorno sobre ingresos.
Razn Financiera
Margen de Utilidad
Bruta (MUB)
Margen de Utilidad
operativa (MUO)
Margen de utilidad
antes de
financiamiento e
impuestos (MUAFI)
Margen de utilidad
antes de
financiamiento,
impuestos,
depreciacin y
Formula
MUB =
175,665,841
440,035,222
74,059,640
MUO = 440,035,222
MUAFI=
134,451,789
440,035,222
= 0.3992
= 0.1683
74,059,640
440,035,222
UO= Utilidad
operativa
VN= Ventas Netas
UAFI= Utilidad
antes de
financiamientos e
impuestos.
VN = Ventas Netas
0.3055
MUAFIDA=
Datos
UB= Utilidad Bruta
VN= Ventas Netas
UAFIDA= Utilidad
antes de
financiamientos,
impuestos,
depreciacin y
amortizacin
(MUAFIDA)
Margen de Utilidad
Neta ( MUN)
0.1683
amortizacin y
VN = Ventas netas
14000000000
440,035,222
MUN=
31.8156
Utilidad por accin
(UPA)
Crecimiento en
Ventas (CeV)
UPA = UA
AP
CeV=
440,035,222398,073,655
398,073,655
0.1054
Gastos
GaV=
Contribucin
marginal
CM=
264,369,381
440,035,222
175665841
440,035,222
= 0.6007
= 0.3992
UA = Utilidad
atribuible
AP= Acciones
ponderadas
VNPAc= Ventas
netas periodo actual
VNPAn = Ventas
netas periodo
anterior.
Gn= Pueden ser
gastos de venta,
generales, de
investigacin y
desarrollo y/o
administrativos y
VN = Ventas Netas
CV = Costo de
Ventas
VN = Ventas Netas
Razn Financiera
Retorno de Activos
Formula
RdA =
Retorno de capital
Contribuido (RdCC)
RdCC)=
14000000000
1,289,552,469
14000000000
0
= 10.8564
=0
Datos
UN= Utilidad Neta
AT = Activo Total
(RdCT) =
14000000000
181,185,532 =
77.2688
Eficiencia operativa
Razones de actividad operativa a corto plazo
Razn Financiera
Rotacin de
inventarios (RI)
Formula
264,369,381
895417.5
RI=
Datos
CV = Costo de
Ventas
II = Saldo Inicial
de Inventarios
IF = Saldo final
de Inventarios
295.2470
Antigedad
promedio de
inventarios ( AI)
AI=
895417.5
264,369,381
* 360 =
0.0033
Rotacin de
cuentas por cobrar (
RCC=
RCC)
440,035,222
0
=0
II = Saldo Inicial
de Inventarios
IF = Saldo final
de Inventarios
CV = Costo de
Ventas
VN = Ventas
Netas
SIC = Saldo
Inicial de cuentas
por cobrar
SFC = Saldo final
de cuentas por
cobrar
Antigedad de
cuentas por cobrar (
ACC=
ACC)
0
440,035,222
* 360 =
Rotacin de
cuentas por pagar
( RCP)
RCP=
( CV)
(SICP + SFCP) /2
Antigedad de
cuentas por pagar
( ACP)
Rotacin de Capital
de Trabajo ( RCTN)
(RCTN) =
440,035,222
55501522
-7.9283
SIC = Saldo
Inicial de cuentas
por cobrar
SFC = Saldo final
de cuentas por
cobrar
VN = Ventas
Netas
CV = Costo de
Ventas
SICP = Saldo
Inicial de cuentas
por pagar
SFCP = Saldo
final de cuentas
por pagar
SICP = Saldo
Inicial de cuentas
por pagar
SFCP = Saldo
final de cuentas
por pagar
CV = Costo de
Ventas
VN =Ventas
Netas
CTN= Capital de
Trabajo Neto
Razn Financiera
Rotacin de activos
productivos (RAP)
Rotacin de activos
totales (RAT)
Formula
RAP =
440,035,222
RAT =
440,035,222
1,289,552,469
0.3412
Datos
VN =Ventas
Netas
AP = Activos
Productivos
VN =Ventas
Netas
AT = Activos
Totales