Estudo e caracterizao do mercado de

venda de motociclos de cilindrada

compreendida entre 50 e 125 cc, em
Portugal

2014/2015
Mestrado Integrado em Engenharia Industrial e Gesto
MICROECONOMIA
Professor Nuno Domingues Mateus Pedroso Soares
Professor Mrio Filipe Amorim Faria de Oliveira Lopes

Autores:
Diogo Coelho Toms Simes gei11096
Tiago Castro Fachada gei11064

Estudo e caracterizao do mercado de venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc, em Portugal

ndice
Sumrio Executivo ......................................................................................................................... 3
Introduo ..................................................................................................................................... 3
Enquadramento do mercado ........................................................................................................ 4
Barreiras entrada........................................................................................................................ 5
Anlise quantitativa e qualitativa.................................................................................................. 6
ndice de concentrao ................................................................................................................. 6
ndice de Herfindahl-Hirschman ................................................................................................... 7
ndice de instabilidade .................................................................................................................. 8
Concluso ...................................................................................................................................... 9

Estudo e caracterizao do mercado de venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc, em Portugal

Sumrio Executivo
Este trabalho tem como objectivo a anlise e caracterizao, tanto quantitativa como
qualitativa, do mercado de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc em
Portugal. Esta anlise ser efectuada para os anos de 2010, 2011, 2012 e 2013,
aplicando conceitos microeconmicos.
Num ponto inicial, fez-se um enquadramento geral do mercado e produtos
comercializados e identificaram-se tambm as barreiras entrada deste, sendo estas de
ordem estrutural e estratgica. Em termos de barreiras estruturais verifica-se que devido
ao baixo custo destes bens, se torna complicado novos interessados ingressarem no
mercado, dado que o investimento inicial, nomeadamente no que diz respeito a infraestruturas, teria de ser elevado. No que diz respeito s barreiras estratgicas, o poderio
financeiro necessrio para implementar uma forte poltica de publicidade e promoo da
empresa evidencia-se como outro motivo detrator de ingresso neste mercado.
Atravs dos ndices calculados, verifica-se que o mercado actualmente competitivo.
No entanto, pela evoluo esperada, prev-se que tenda para um mercado oligopolista.

Introduo
Nos dias de hoje, e muito devido situao econmica em que a nosso pas se encontra,
a palavra mercado faz cada vez mais parte do quotidiano dos diversos quadrantes da
sociedade portuguesa sendo por isso importante o estudo desta e a compreenso do que
significa verdadeiramente. Assim, e no mbito da unidade curricular de Microeconomia,
foi proposto aos alunos que desenvolvessem uma pesquisa, relativa a um mercado sua
discrio, neste caso, o da venda de motociclos em Portugal, e que, posteriormente, este
fosse analisado e caracterizado, tendo como ponto de partida os dados relativos ao
volume de vendas efectuado nos ltimos anos e os conceitos lecionados no decorrer das
aulas. A anlise e classificao do mercado resulta do clculo e interpretao de ndices.
Para a realizao deste trabalho foram utilizados dados que se encontram disponveis no
site da ACAP, Associao Automvel de Portugal.

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Enquadramento do mercado
O mercado da venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125cc em
Portugal conta com um elevado nmero de marcas, sendo que praticamente todas
pertencem a grupos/empresas diferentes, ao contrrio do que acontece, por exemplo, no
sector automvel. Ainda comparando estes dois mercados, e bastando para isso circular
na via pblica, , facilmente, percetvel que o mercado de venda de motociclos tem um
nmero de consumidores muito reduzido quando comparado com o dos automveis, o
que se traduz em volumes de vendas totais muito dspares, cerca de 10 ou mais vezes
inferior no caso do mercado alvo deste trabalho(1). Aps observar a figura referente ao
volume de vendas em Portugal, percebe-se que este mercado, no perodo em estudo no
sofreu grandes alteraes, excetuando no ano de 2013, no qual se verificou um
decrscimo de vendas superior a 2500 unidades, cerca de 20,4%, comparativamente
com o ano anterior.

Figura 1 Volume de vendas das principais empresas envolvidas no mercado em estudo

No que toca aos produtos comercializados, como o ttulo do prprio trabalho indica,
todas as empresas comercializam motociclos com cilindrada compreendida entre 50 e
125 cc, sendo por isso homogneas. Por este motivo, no se verificam grandes variaes
de preo como se pode verificar na figura 2.

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Figura 2 Tabela de preos praticados pelas principais empresas

Barreiras entrada
Os fatores que influenciam a entrada ou no de uma dada empresa num mercado tm o
nome de, barreiras entrada. Estas poder ser de dois tipos: estruturais e estratgicas.
No que concerne ao mercado em estudo, podemos considerar barreiras entrada dos
dois tipos. Ao nvel das barreiras estruturais podemos referir que sendo o mercado da
venda de motociclos um mercado de menor expresso, comparativamente, por exemplo,
ao segmento dos automveis, o elevado nmero de empresas j presentes consiste num
fator que poder demover potenciais interessados em fazer parte deste mercado
(economias de escala). O facto de algumas das empresas em estudo comercializarem
outro tipo de bens que tambm se inserem no campo da indstria (casos da Honda,
Peugeot, BMW(carros)) permite-lhes reduzir preos e custos por terem equipamentos e
infraestruturas multifacetadas (economias de gama). Por outro lado, e ao verificar que j
existe um elevado nmero de empresas a vender motociclos em Portugal (excesso de
diferenciao), podemos concluir que o custo de produo deste segmento de bens
reduzido, levando a que os preos praticados sejam baixos revelando-se complicado
para eventuais interessados ingressarem neste mercado (sinalizao de custos baixos).
Por fim, no que diz respeito s barreiras estratgicas, o poderio financeiro necessrio
para implementar uma forte poltica de publicidade e promoo da empresa com o
propsito de conseguir ganhar a confiana e o reconhecimento, j obtidos e
consolidados pelas empresas com tradio neste mercado, e o tempo para que esta tenha
efeito, revelam-se barreiras muito complicadas de ultrapassar e que funcionam como

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mais um motivo detrator do investimento numa nova empresa cujo objetivo seja o de
comercializar motociclos.

Anlise quantitativa e qualitativa

ndice de concentrao
Este ndice tem como objectivo dar a entender, tal como o nome indica, qual a
concentrao de cotas de mercado de um certo nmero de empresas, relativamente ao
mercado como um todo. Foram calculados 3 ndices. No primeiro foram tidas em
considerao apenas 3 empresas como principais players do mercado, devido ao facto
de estas, nos anos mais recentes, 2012 e 2013 , se encontrarem cimentadas, ainda que
por vezes trocando de lugar, nas primeiras posies devido ao facto de deterem as
maiores cotas de mercado. O segundo clculo foi efetuado para evidenciar que em todo
o perodo estudado os primeiros quatro lugares foram sempre ocupados pelas mesmas
empresas, apesar de nos ltimos 2 anos a Yamaha ter perdido alguma da sua
preponderncia. O que leva ao clculo do ltimo ndice que tem como propsito
demonstrar que, ao longo do tempo, as 7 principais empresas do mercado conseguem
aumentar a cota conjunta que detm, obtendo como mximo 82,4% do mercado em
2013. (ver figura 3)

Figura 3 Evoluo das quotas de mercado das 7 principais empresas, durante os 4

anos em anlise
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Analisando agora o grfico e os ndices calculados (ver figura 4), e tendo sempre em
linha de conta que esto representadas mais de 70 empresas neste sector, conclui-se que
com o tempo as empresas com maior cota de mercado tendem a concentrar em si ainda
uma maior quantidade das vendas efetuadas permitindo inferir que o mercado da venda
de motociclos com cilindrada compreendida entre 50 e 125cc em Portugal apresenta
uma concentrao muito alta num reduzido nmero de empresas.

Figura 4 Evoluo dos ndices de concentrao

ndice de Herfindahl-Hirschman
Este ndice, tal como o anterior, tem como objectivo medir a concentrao das quotas de
mercado das empresas. Este pode dividir-se nas trs categorias seguintes: para valores
inferiores a 0,1, temos um mercado fortemente competitivo, valores entre 0,1 e 0,18
caracterizam uma situao de mercado competitivo, enquanto que valores superiores a
0,18 denotam um oligoplio. Sendo este tambm uma medida de concentrao,
apresenta diferenas significativas quando comparado com o ndice anterior, pois
necessrio conhecer o nmero total de empresas que actuam no mercado e cota que cada
uma detem do mesmo. No caso do mercado em estudo, e sabendo de antemo que 72
das empresas presentes apresentam cotas de mercado muito reduzidas, assume-se que
estas possuem todas a mesma cota, apesar de se mostrarem quase irrelevantes no clculo
efetuado. Depois de obtido o valor do ndice constata-se que este vai aumentando ao
longo do tempo atingindo o valor mximo, para o perodo em causa, de 0,153.
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Estudo e caracterizao do mercado de venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc, em Portugal

Figura 5 Evoluo do ndice de Herfindahl-Hirschman

ndice de instabilidade
Sendo o ndice de instabilidade uma medida de volatilidade (tm como objectivo medir
a evoluo da concorrncia ao longo do tempo), este, em particular, tem como propsito
calcular as variaes das cotas das empresas ao longo do perodo em estudo. Os valores
extremos deste ndice 0 e 1 significam, respectivamente, que no existe qualquer tipo de
variao e que se verificaram alteraes radicais nas cotas de mercado. Quanto mais
prximo do valor extremo superior for o valor obtido maior a instabilidade que se
verifica no mercado, isto , maiores so as flutuaes nas cotas de cada empresa,
apontando a um mercado mais competitivo e em que a nota dominante uma
concorrncia acentuada.

Figura 6 - ndice de instabilidade

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Efectuado o clculo, verifica-se que ao longo do perodo estudado os valores entre os

quais variou o ndice so 0,132 (2012-2013) e 0,231 (2010-2011), sendo que o facto de
este diminuir gradualmente de ano para ano significativo quando se proceder
caracterizao do mesmo no fim do trabalho.

Concluso
O mercado da venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125cc
revelou-se um mercado bastante polarizado, uma vez que, um reduzido nmero de
empresas, neste caso quatro, agrega entre 53% e 70% das cotas de mercado no perodo
analisado. Este valor bastante significativo se se tiver em linha de conta que so
comercializados em Portugal motociclos de 79 empresas diferentes. Este valor pode ser
explicado em parte com algumas das barreiras apresentadas no desenvolvimento do
trabalho, como por exemplo, o facto de algumas empresas, como por exemplo a Honda,
um dos principais players do mercado, apresentar uma grande diversidade de reas de
negcio, o que lhe permite ser uma das marcas mais reconhecidas no panorama
nacional, factor que pode influenciar aquando da deciso de comprar um destes veculos
pelos consumidores.
Por outro lado, e recorrendo aos ndices calculados, neste caso o C4, verifica-se que 4
empresas, cerca de 5% do mercado, representam, no pico da sua hegemonia
(correspondente ao ltimo ano analisado) cerca de 70% das unidades vendidas. Para
alm disto, estas 4 empresas ocupam sempre, ainda que com algumas trocas nas
posies, os 4 primeiros lugares no que toca s vendas efectuadas no nosso pas, facto
que indicia que se verifica uma faixa bastante restrita de competio, sendo que as
outras empresas correm como que por fora na disputa pela liderana, podendo inferir-se
que se trata de um mercado oligopolista.
J no que ao ndice de Herfindahl-Hircshman diz respeito, este foi aumentando ao longo
dos anos, atingindo no ltimo o valor de 0,153, que se insere num mercado tipicamente
competitivo. Porm, como se pde verificar na anlise da figura 5, notrio que est a
evoluir para um mercado com as caractersticas de um oligoplio, se ultrapassar, o valor
de 0,18, situao que no se afigura, de todo, impossvel, bastando para isso que
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algumas empresas de reduzida expresso no mercado portugus deixem de

comercializar motociclos no nosso pas, sendo esses nichos de mercado aproveitados
pelas grandes empresas para aumentar ainda mais o seu domnio.
Em suma, o mercado da venda de motociclos em Portugal , aparentemente, um
mercado oligopolista, faltando apenas que se verifiquem algumas das alteraes
referidas, de modo a que este, ao nvel de todos os prismas passveis de ser utilizados
para categorizar um mercado, possa ser caracterizado como tal.

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Bibliografia
1. ACAP. Venda de Motociclos, Ciclomotores e Quadriciclos [online]
http://www.autoinforma.pt/index.php?MIT=0&template_id=316&xpto=1&a=0364583
6458

2. Soares, Nuno. Apontamentos da disciplina de Microeconomia

3. Revista Motociclismo. Preos de Motos Novas [online]
http://www.motociclismo.pt/index.php?option=com_novas&Itemid=141
4. ACAP. Venda de Veculos Automveis Portugal 2013 [online]
http://www.autoinforma.pt/index.php?MIT=0&template_id=1192&xpto=1&a[]
=&a[]=00,,36458

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Anexos
OUTRAS EMPRESAS
ADLY MOTO
AEON
AJP MOTOS
AJS
BAOTIAN
BETA
CAGIVA
CH RACING
CHINA JONWAY GROUP
CHONGQING
CHONG QING JIANSHE YAMAHA MOTOR CO.
LTD
CPI
FOSHAN FOSTI MOTORCYCLE
MANUFACTURING CO. LTD
FYM
GAS - GAS
GOES
GUEWER
GVM
HANWAY
HUSABERG
HUSQVARNA
I-MOTO ABN
JIALING
JIANGSU DAFIER MOTORCYCLA CO. LTD
JIANGSU SACIN MOTORCYCLE CO. LTD
KAWASAKI
KENOS
KINROAD
KL
KR MOTORS CO. LTD.
KSR GROUP GMBH
KTM
LAMBRETTA
LEONART MOTORS
LIFAN
LINHAI
LML
LONCIN HOLDINGS LTD
LONGJIA
MALAGUTI
MBK
MEGELLI
MIKILON
MOTORHISPANIA MOTORCYCLES

Unidades Vendidas
2010
2011
12
7
9
31
66
64
2
0
46
86
14
21
10
8
1
0
198
167
2
0
157
197

2012
11
14
26
0
72
36
0
1
168
2
114

2013
3
4
26
0
34
28
0
0
70
0
56

0
115

1
195

1
195

0
111

1
8
7
0
7
22
0
27
680
20
45
44
41
20
1
1
159
28
18
0
52
54
5
0
108

2
2
8
1
2
70
3
18
370
1
164
57
15
52
1
6
57
15
8
2
155
82
1
0
67
0
29
1
40
2
84

0
5
7
2
47
29
5
11
183
19
96
35
7
43
0
0
47
94
132
35
175
58
2
0
19
0
3
0
19
7
34

2
2
2
0
7
12
2
8
80
2
48
134
16
38
0
0
22
227
7
22
45
51
0
78
11
7
2
0
7
10
12

10
0
54
1
85

12

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MTR
MZ
ORION
PGO
PSA PEUGEOT CITROEN
PROPHET GMBH U. CO. KG
QINGQI
RIEJU
SACHS
SANYOU
SHE LUNG
SHENKE
SHINERAY
SKYGO
STANDARD MOTOR CORP.(SMC)
SUPERMOTO
SUZUKI MOTOR CORPORATION
TAIWAN GOLDEN BEE
TGB
TM RACING
VECTRIX
VMOTO
WANGYE
YAMASAKI
YINXIANG
YIYING
ZHONGNENG VEIHCLE GROUP CO. LTD
ZONGSHEN
ZONTES
Total

47
1
16
52
226
107
14
11
1
0
0
61
1
0
1
4
343
6
8
0
5
0
46
0
2
0
93
6
14
3195

101
0
5
34
205
60
59
5
0
0
0
9
1
0
0
11
251
25
13
0
8
0
23
13
6
1
124
0
151
3197

8
0
7
23
151
22
91
4
0
1
0
45
5
0
0
0
152
18
11
0
2
1
21
8
17
0
211
20
118
2690

0
0
7
19
108
15
27
1
0
0
0
31
5
0
0
0
122
14
8
1
0
0
7
17
7
0
176
30
83
1864

Figura 7 Empresas aglomeradas em OUTRAS EMPRESAS e respectivos volumes

de vendas

Figura 8 Quotas de mercado, no ano de 2010

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Figura 9 Quotas de mercado, no ano de 2011

Figura 10 Quotas de mercado, no ano de 2012

Figura 11 Quotas de mercado, no ano de 2013

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