THORIE DE LA

DCISION

Techniques de gestion 2015

Introduction

Le processus dcisionnel

Avenirs
Certain
Alatoire
Incertain

et concept dutilit

Mthodologie danalyse de problmes

Le processus dcisionnel

Poser le
problme

Poser le
problme

Identifier le problme
Analyser le problme

Mthodologie danalyse de problmes

Le processus dcisionnel

Poser le
problme

Recherche des
solutions
possibles

Recherche
des solutions
possibles

Mthode
Exprience
Imagination
Dialogue

Mthodologie danalyse de problmes

Le processus dcisionnel

Poser le
problme

Recherche des
solutions
possibles

Evaluation des
solutions

Evaluation
des solutions

Critres quantitatifs
Critres qualitatifs
Critres temporels
Critres cologiques
Critres sociaux
Critres affectifs

Mthodologie danalyse de problmes

Le processus dcisionnel

Poser le
problme

Recherche des
solutions
possibles

Argumentation
Evaluation des
solutions

Argumentation

Expliquer
Argumenter
Comparer

Mthodologie danalyse de problmes

Le processus dcisionnel

Poser le
problme

Recherche des
solutions
possibles

Evaluation des
solutions

Argumentation

Slection d'une
solution

Slection
d'une solution

Dcider

Mthodologie danalyse de problmes

Classification des dcisions

Les dcisions certaines

Avenir certain

Les dcisions alatoires

Avenir alatoire

Les dcisions incertaines

Avenir incertain

Avenir certain

modles conomiques

Applications de rgles de gestion

Avenir alatoire
Probabilits

Diverses mthodes tentent de donner une

reprsentation numrique de l'incertitude
conduisant une typologie de l'incertitude :

les probabilits objectives

les probabilits subjectives

Avenir alatoire
Probabilit subjectives

Les probabilits subjectives dun dcideur relatives un vnement expriment

ses croyances vis--vis de loccurrence de cet vnement
Ces croyances peuvent rsulter :

soit dun sentiment personnel quil exprime directement (le dollar devrait baisser contre
leuro)

soit dune analyse : dcomposition des enchanements conduisant un tel vnement,

estimation des probabilits conditionnelles,

La valeur que l'on attribue ces croyances dpend bien sr de la qualification du

dcideur dans ce domaine, de son degr dexpertise (souvent un seul expert ne
suffit pas)

Les difficults lies au traitement des dcisions dans l'incertain poussent

l'utilisation de probabilits subjectives avec :

une rflexion critique sur la qualit de l'valuation, et

une analyse de sensibilit permettant de mesurer leur influence sur la valeur du critre de
dcision

Avenir alatoire
Probabilit objectives

Les probabilits objectives d'un vnement ne sont pas lies aux dcideurs

des lments de symtrie (cas d'une pice de monnaie, tirage aveugle dans une urne, )

justifient la dtermination de la probabilit d'un tirage comme le rapport :

nombre de cas favorables

nombre de cas possibles

les thormes sur les probabilits permettent de dterminer les probabilits

d'vnement plus complexes (analyse combinatoire) :

Exemple : le tirage d'un 6 pour un ds 6 faces parfaitement symtriques est de 1/6)

Exemple : la probabilit de tirer deux 6 de suite est de 1/6 x 1/6 = 1/36)

les mthodes d'chantillonnage, les sondages d'opinions, les tests

statistiques, sont des moyens puissants pour dterminer la probabilit
d'vnements (contrle de qualit, lection, )

Avenir alatoire
Esprance de vie mathmatique, Variance et Ecart-Type

Esprance de vie mathmatique

( = )

Variance

= ( )

Ecart-type

(X) =

V(X)

Avenir alatoire
Esprance de vie mathmatique, Variance et Ecart-Type

Il est cependant incorrect d'avancer que les

individus prennent leurs dcisions uniquement
sur la base de la valeur espre E(X).

Le risque est aussi un paramtre essentiel

toute dcision.

Avenir alatoire
Concept dutilit

On vous propose de jouer un jeu qui consiste tirer une pice de

monnaie.

Si la pice indique face, on vous paie 1000

Si la pice indique pile, vous devez payer 1000.

On pose :

Situation1: la pice indique pile ; probabilit P1= 0,5 ; R1= -1000

Situation2: la pice indique face ; probabilit P2= 0,5 ; R2= 1000

Alternative A : Vous dcidez de jouer

Le revenu espr est : E(R)A = 0,5*-1000 + 0,5*1000 = 0

Alternative B : Vous refusez de jouer

Votre revenu espr sera videmment de : E(R)B= 0

Nous voil donc en prsence de deux situations o le revenu espr est le

mme.
E(R)A= E(R)B = 0.

Avenir alatoire
Concept dutilit

L'attitude face au risque est dterminante dans

le choix des individus.

On doit donc pouvoir prendre en compte un

critre faisant explicitement appel cette
attitude de l'individu face au risque.
Utilit

Avenir alatoire
Concept dutilit

Esprance-Utilit
=

( ) ( = )

Avenir alatoire
Concept dutilit

On suppose quun individu a une richesse

initiale r0 et dtient une loterie X = L(-h,h ; , )

Sa richesse finale est note : rF = r0 + rX

Il a le choix entre garder rX ou obtenir de faon
certaine E(X)

Avenir alatoire
Concept dutilit

Sil prfre obtenir de faon certaine lesprance de sa

richesse finale que la richesse finale, lindividu est
risquophobe.

Sil prfre garder sa richesse finale plutt que dobtenir de

faon certaine lesprance de sa richesse finale, lindividu est
risquophile.

Sil est indiffrent entre avoir de faon certaine lesprance de

sa richesse finale et sa richesse finale, lindividu est neutre
par rapport au risque.

Avenir alatoire
Concept dutilit - Individu risquophobe
Utilit de la
probabilit 2
Utilit de
lesprance de gain
Esprance utilit
de la loterie

Utilit de la
probabilit 1

Probabilit 1
de richesse
finale

Richesse
initiale =
Esprance de gain

Probabilit 2
de richesse
finale

Avenir alatoire
Concept dutilit - Individu risquophile
Utilit de la
probabilit 2

Esprance utilit
de la loterie
Utilit de
lesprance de gain

Utilit de la
probabilit 1
Probabilit 1
de richesse
finale

Richesse
initiale =
Esprance de gain

Probabilit 2
de richesse
finale

Avenir alatoire
Concept dutilit - Individu neutre
Utilit de la
probabilit 2

Esprance utilit
de la loterie
=
Utilit de
lesprance de gain

Utilit de la
probabilit 1
Probabilit 1
de richesse
finale

Richesse
initiale =
Esprance de gain

Probabilit 2
de richesse
finale

Avenir alatoire
Equivalent Certain

Lquivalent certain est le montant sr et

certain qui procure la mme utilit que la
richesse finale risque.
Soit une variable alatoire X. On appelle
quivalent certain de X, not CX, la richesse
certaine telle que
U(CX) = EU(X)

Avenir alatoire
Equivalent Certain - Exemple
U w Lnw
r0 5000
1 3

X L 5000,0 ; ,
4 4

Quel est lquivalent

certain ?

Rponse : On recherche Cx tel que :

U CX EU X
1
3
LnCX Ln10000 Ln5000
4
4

CX e8, 6904 5945,56

Avenir alatoire
Prime de risque

La prime de risque est gale la dirence

entre lesprance de X et lquivalent certain
CX, soit :
(U,X) = E(X) - CX

Avenir alatoire
Prime de risque - Exemple
U w Lnw
r0 5000
1 3

X L 5000,0 ; ,
4 4

Quel la prime de
risque ?

Rponse :

CX 5945,56
1
3
E ( X ) 10000 5000 6250
4
4

(U, X) 6250 - 5945,56 304,44

Cet individu peroit un risque de

304,44, soit une quantit positive de
risque. Il est risquophobe.

Avenir alatoire
Prime de risque - Remarques

La prime de risque est:

positive pour un individu risquophobe,

ngative pour un individu risquophile

nulle pour un individu neutre au risque.

Avenir incertain
Introduction

En prsence dincertitude non mesurable, le

dcideur ne peut plus pondrer limportance
respective de chaque tat par une probabilit,
car il ne la connat pas

Aussi, plusieurs critres pour la dcision

individuelle ont t proposs
Critres

de MaxiMax, Laplace, Wald, Hurwicz,

Savage,

Avenir incertain
Etude de cas: immobilier

On sintresse un investissement immobilier.

Faut-il investir dans :

Cela va dpendre de ltat du march:

Logement individuel
Logement collectif
Bureaux

Scenario 1 / Scenario 2 / Scenario 3

L'estimation des profits de chacun de ces investissements selon

l'tat du march est :
Stratgie

Scenario 1

Scenario 2

Scenario 3

Logement individuel

300

100

200

Logement collectif

600

-300

-500

Bureau

400

-100

-400

Avenir incertain
Etude de cas: arbre de dcision
300
Logement
individuel

100

200

600
Etat
initial

Logement
collectif

-300

-500

400

Bureau

-100

-400

Avenir incertain
Critres de dcision face lincertain
Critre
Maximax

Fonction de valorisation

Critre de choix

V j sup R j ,i

max V j

Maximin ou Wald

Laplace

Hurwicz

V j inf R j ,i

max V j

1 n
V j R j ,i
n i 1

max V j

V j . inf R j ,i (1 ) sup R j ,i
i

V j sup R j ,i R j ,i

i 1 j
n

Savage

max V j
min V j

Avenir incertain
Critre du MaxiMax

Choisir la stratgie susceptible de rapporter le

gain maximum.
Cest le critre du dcideur optimiste

Avenir incertain
Critre du MaxiMax
300
Logement
individuel

100

Max=300

200
600

Etat
initial

Logement
collectif

-300

Max(Max)=600

Max=600

-500
400

Bureau

-100

Max=400

-400

Choix MaxiMax: Stratgie 2 Logement collectif

Avenir incertain
Critre du MaxiMin ou de Wald

Comparer les rsultats minimums des

diverses stratgies et retenir celle pour
laquelle le rsultat minimum est le plus lev.
Cest le critre du dcideur pessimiste

Avenir incertain
Critre du MaxiMin ou de Wald
300
Logement
individuel

100

Min=100

200
600

Etat
initial

Logement
collectif

-300

Max(Min)=100

Min=-500

-500
400

Bureau

-100

Min=-400

-400

Choix MaxiMin: Stratgie 1 Logement individuel

Avenir incertain
Critre de Laplace

Choisir la stratgie dont la moyenne est la plus

leve

Exemple:
Scenario 1

Scenario 2

Scenario 3

Logement individuel

300

100

200

200

Logement collectif

600

-300

-500

-67

Bureau

400

-100

-400

-33

Stratgie

Avenir incertain
Critre de Laplace
300
Logement
individuel

100

L=200

200
600

Etat
initial

Max(L)=200

Logement
collectif

-300

L=-67

-500
400

Bureau

-100

L=-33

-400

Choix Laplace: Stratgie 1 Logement individuel

Avenir incertain
Critre de Hurwicz

Le critre dHurwicz dfini

un degr de pessimisme ()
un degr doptimisme (1-)

Il prend la fois le meilleur et le pire rsultat de chaque stratgie et les

pondre dans une combinaison linaire H par cet index ( et 1-)

On choisit la dcision qui donne la plus grande valeur de H

Si on prend un coefficient =0,7, les valorisations sont de:

Scenario 1

Scenario 2

Scenario 3

Logement individuel

300

100

200

160

Logement collectif

600

-300

-500

-170

Bureau

400

-100

-400

-160

Stratgie

Avenir incertain
Critre de Hurwicz
300
Logement
individuel

100

H=200

200
600

Etat
initial

Max(H)=200

Logement
collectif

H=-170

-300
-500
400

Bureau

-100

H=-160

-400

Choix Hurwicz: Stratgie 1 Logement individuel

Avenir incertain
Critre de Savage

Calcul dune matrice des regrets (ou manque gagner) partir de la table
des rsultats

On choisit la dcision qui donne le plus petit regret total

Matrice des rsultats:

Stratgie

Scenario 1

Scenario 2

Scenario 3

Logement individuel

300

100

200

Logement collectif

600

-300

-500

Bureau

400

-100

-400

Scenario 1

Scenario 2

Scenario 3

600 - 300 = 300

100 - 100 = 0

200 - 200 = 0

Matrice des regrets:

Stratgie
Logement individuel
Logement collectif
Bureau

600 - 600 = 0

100 - (-300) = 400 200 - (-500) = 700

600 - 400 = 200

100 - (-100) = 200 200 - (-400) = 600

Avenir incertain
Critre de Savage
300
Logement
individuel

0
100

S=300

0
200
0
600

Etat
initial

Min(S)=300

Logement
collectif

400
-300

S=1100

700
-500
200
400

Bureau

200
-100

S=1000

600
-400

Choix Hurwicz: Stratgie 1 Logement individuel

Avenir incertain
Comparaison des critres pour traiter lincertitude

un des moyen utiliss pour la dcision optimale est de construire un tableau

classant les dcisions pour chacun des critres avec leur rang respectifs, exemple :
Stratgie
Logement individuel
Logement collectif
Bureau

Wald
1
3
2

Laplace
1
3
2

Hurwicz
1
3
2

Savage
1
3
2

Somme
7
13
10

De par la somme des rang, on en dduit le classement :

MaxiMax
3
1
2

1. l'investissement Logement individuel

2. l'investissement Bureau
3. l'investissement Logement collectif

Conclusion :

Difficult de choisir un critre

En fait, dans la ralit, il est rare qu'on nait absolument aucune information sur les
probabilits des tats de la nature, aussi il vaut mieux se contenter dvaluations
imparfaites de tels probabilits plutt que de considrer un environnement totalement
incertain