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MATERIA:

Se consultalo siguiente:
'1. Una personajurídicanuevadomiciliada en el Perúque no ha real¡zado la
pr¡meratransferenc¡ade bienes o la primeraprestaciónde servicios,cuyo
objeto social consisteen realizar¡nversionesen accionesde otras personas
juridicas,¿cuándodebe entenderque iniciasus operac¡ones productivaspara
efectosdel lmDuestoTemporala los ActivosNetos?

2. En el caso de la misma personajurídicareferidaen '1.,la obtenciónde

ingresosque no se generan por transferenciade bjenes ni prestaciónde
servic¡os,como por ejemplo la obtenc¡ónde ingresos por ¡nteresesde
depósitosrealizadosen el SistemaF¡nanciero Nacionalo de d¡v¡dendos
distribuidospor una personajurídicadom¡c¡liada en el Perú de la cual la
personajuridica refer¡daen '1.es socia o acc¡onista,¿constituyenel ¡niciode
operacionesproductivaspara efectosdel lmpuestoTemporala los Activos
Netosaunqueno se haya realizadouna (la pr¡mera)transferencia de bieneso
una (la primera)prestaciónde servicios?

3. ¿Cuáles el conceptode primeratransferenc¡a de b¡eneso pr¡meraprestación

de serviciosque determinael iniciode operacionesproductivaspara efectos
del ImpuestoTemporala los ActivosNetos,tratándosede una personajuridica
dom¡ciliadaen el Perúcuyoúnicoobjetosocialesla realización de inversiones
en valoresmobiliarios?,¿¡ncurriráen.la primeratransferenciade bienes,no
: . habiendoprestadopreviamenteningúntipo de servicios,cuando
efectúe la
transferenc¡ade algunainversión,por ejemplola transferencia
de acciones?

BASELEGAL:

. Ley que crea el ImpuestoTemporala los Activos Netos, Ley N.o 28424,
publicada y normasmodificatorias
el 21.12.2004, (enadelante, Leydel ITAN).

. Reglamentode la Ley que crea el lmpuestoTemporala los Activos Netos,

aprobadopor el DecretoSupremoN.o025-2005-EF, publicado el 16.2.2005
(en adelante,
ReglamentodelITAN).

ANÁLtsts:
Para efectosde las consultasplanteadas,se partede la premisaque la persona
juridica a que se hace referenc¡atiene como ún¡co objeto social real¡zar
inversionesen accionesde otraspersonasjurídicas,entendiéndose en este caso
eltérmino"inversiones"
comola comorav ventade acciones.
Bajoestapremisa,cabeindicarlo siguiente:

1. De acuerdoa lo señaladoen el articulo2" de la Leydel ITAN,son sujetosdel

impuesto,en calidadde contr¡buyentes, los generadores de rentade tercera
categoríasujetosal régimengeneraldel lmpuestoa la Renta,incluyendo las
sucursales,agenciasy demásestablecimientos permanentes en el país de
empresasunipersonales, sociedadesy entidadesde cualquiernaturaleza
constitu¡das
en el exterior.

Asimismo,el inc¡soa) del artículo3'de dicha Ley d¡sponeque están

exoneradosdel ITAN los sujetosque no hayan iniciadosus operaciones
productivas,asÍ como aquellosque las hubieran¡niciadoa partirdel 1 de
enero del ejercicioal que correspondeel pago.Añade que, en este últ¡mo
caso,la obligaciónsurgiráen el ejerclcio
siguiente
al de dichoinic¡o.

Ahorabien,el incisoa) del artículo3'del Reglamento del ITANindicaque se

ent¡ende que una empresaha iniciadosus operacionesproductivascuando
real¡zala primeratransferenciade bieneso prestaciónde servic¡os,salvo el
caso de las empresasque se encuentran bajo el ámbitode apl¡cacióndel
DecretoLeg¡slativo N." 818 y modificatorias,las que considerarániniciadas
sus operacionesproductivascuandoreal¡cenlas operacionesde explotación
comercialreferidasal objetivoprincipaldel contrato,de acuerdoa lo que se
estableceen el mismo.

En cuantoal ¡niclode operaciones,resultaimportante citarlo señaladopor la

Resoluclón delTribunal (RTF)
Fiscal N."09538-3-2008C), la cualha sostenldo
como criteriode observancia obligatoriaque para efectodel incisoa) del
artículo3' del Reglamento del ITAN,tratándosede empresasoue no se
encuenfanba¡oel ámbitode aolicación del DecretoLeo¡slat¡vo N.' 818, "e/
¡n¡c¡ode operac¡onesprcduct¡vaase prcduc¡rácon la pr¡meratransferenc¡ade
bieneso prestac¡ón de seryiclosque sea¡nherente al objetosocialo g¡rode
negoc¡ode la empresa".

En v¡rtudde lo expuesto,y atendiendo la primeraconsultaformulada,en el

caso de una personajurídicadomiciliadaen el Perú cuyo objeto social
cons¡steúnicamente en realizarinversiones en accionesde otraspersonas
jurídicas,se entenderá
que injciasus operacionesproductivasparaefectodel
ITAN cuandoefectúela primeratransferenc¡a de bieneso prestaciónde
que
servicios seainherente a su objetosocialantesmencionado.

3 . En relac¡óncon la segundaconsulta,debetenerseen cuentaque, entrelos

fundamentos quesustentan
el criteriode observancia
obligatoria
establecido
a
travésde la RTFN."09538-3-2008, seseñalalosiguiente:

I Publcadael2O.82OOo

2t4
 ' cuandose
aludeal iniciode operaciones produciivasdebe entenderseque la normase
refiere a la primeratransferenciade bieneso prestaciónde serviciosque realiza una
empresay que se encuentrerelacionada e sus actividades
productivas,es decjra aoueras
que son parte del objeto o giro de negocjo La razón de e o radica e; que
precisamente el objetosociálo el giro de negocloes lo que motivala constituciónde una
sociedado que se llevea cabo una ernpresa,estoes, es la razónpor la que los socros
declden participaren ella, apo¡tarcapjtatesy aslmir et nesgo del negocro.(resettado
nue$ro).

En ese sentido,todavez quela personajuríd¡ca tieneúnicamente comoob¡eto

socialla realizaciónde inversiones
en accionesde okas personas jurídi¿as,
los depósitosrealizados en entidadesdel SistemaFinanciero Naóionalno
puedencalificarcomo una transferenciade bieneso prestaciónde servicios
que sea "jnherente" a su objetosoc¡al,por lo cual la obtención
de ingresos
derivados de talesdepósitosno suponequela empresahayadadoinjcioa sus
operacionesproductivasparaefectodel ITAN.

De ¡gualmodo,en la med¡daque la obtención de div¡dendosproven¡entesde

las empresascuyasaccionesson de su propiedad no suponeen sí mismala
realizaciónde una transferenciade bieneso una prestaciónde serv¡cios.ra
generación de dicho¡ngresotampocosupondrá que la empresamater¡ade la
consultahayadado¡nicioa sus operacionesproductivasparaefectodel lTAh.

Finalmente,en cuantoa la últimaconsulta, s¡ bienlas normasjurídicas citadas

en el presente¡nforme y la RTF N." O9S3S-3-2008 no desarroilanlo que debe
entendersecomo¡nic¡ode operacionesproduct¡vas parael casoesDecíf¡co de
empresascuyo objetosocialexclusivoes realizarinvers¡ones en accionesde
otraspersonas jurídicas,
considerando el anál¡sisefectuado en los numerales
precedentes,puede sostenerseque la transferenciade dichas accionessi
const¡tuyeuna transferenc¡ainherenteal mencionadoobjetosoc¡al,por lo cual
la real¡zac¡ón
de estaope¡ación suponeque la empresaha dadoinicioa sus
operacionesproductivas paraefectodel ITAN.

CONCLUSIONES:
":¡iíii,?: .
''' Tratándosede una personajuridicadomiciliada
-"'¡ en el perú cuyo objeto soc¡al
¡¡;:lú | únicamente consiste en realizar inversionesen acc¡onesde otras personas
t" it. jurídicas:
-" ' -' . 9) f1 r/ i
'1. Se entenderáque, para
efectodel ITAN,dichapersona¡urÍdicainiciasus
operacionesproductivas,
cuandgefectúela primeratransferenc¡a
de b¡eneso
prestación de serv¡c¡osque sea inherente a su objeto social antes
menctonaoo.

2. La obtenciónde ingresosderivadosde depósitosefectuadosen e¡ Sisrema

FinancieroNac¡onalo por conceptode d¡vjdendosprovenientes de las
empresascuyasaccionesson de su propiedad, no suponeque la empresa
hayadado inicioa sus operacionesproductivas
para efectodel ITAN.
3. La transferenciade tales acc¡onespor partede dicha personaiuridlcasi
suponeque la empresahayadado inicioa sus operaciones produitivaspara
efectodel ITAN.

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