RECOPILACIN DE INFORMACIN

Se refiere a todas aquellas investigaciones, entrevistas, bsquedas de datos, etc., que

servirn para analizar en forma detallada el proyecto de inversin. Estos estudios se
basan en la informacin que se tiene de primera mano, es decir, sin efectuar
investigaciones detalladas.
Se consideran todos los aspectos generales para poder iniciar lo que ser el proyecto
de inversin. Dentro de esta etapa se debe buscar la conceptualizacin principal del
proyecto, tratando de limitar los rangos mnimos y mximos de la inversin, el riesgo,
etc.
Esta etapa consta de las siguientes sub etapas:
a) Determinacin de las fuentes de informacin.
b) Entrevistas preliminares con: Accionistas, Proveedores de maquinaria y equipo
Proveedores de materias primas, Constructora del inmueble (En caso de ser
necesario), Distribuidores (En caso de requerirse), Instituciones de crdito
Dependencias gubernamentales, Sindicato.
c) Recopilacin de informacin y datos.
d) Definicin de estrategias y caractersticas del proyecto.
Este estudio profundiza la investigacin en fuentes secundarias y primarias en
investigacin de mercados, detalla la tecnologa que se emplear, los costos totales y la
rentabilidad econmica del proyecto, y es la base en la que se basan los inversionistas
para tomar una decisin, los aspectos que se deben considerar en la prefactibilidad
son:
Antecedentes del proyecto
Aspectos de mercado y comercializacin

 Aspectos tcnicos (Se estudia la disponibilidad de materias primas, la localizacin

del proyecto y los aspectos de tecnologa)
Aspectos financieros (Se estudian los ingresos e ingresos, se realizan los estados
financieros proforma, etc.)
Evaluacin del proyecto(Es imprescindible ya que conjunta el anlisis financiero y
social del proyecto, se busca reunir indicadores que midan los beneficios financieros
y sociales del proyecto)
Aspectos organizativos (Se deber analizar el tipo de organizacin que tendr la
futura empresa, el nmero de socios, entidades, etc.)

FUNTES PRIMARIAS Y SECUNDARIAS

Recopilacin de informacin de fuentes secundarias
Se denominan fuentes secundarias aquellas que renen la informacin escrita que
existe sobre el tema, ya sean estadsticas del gobierno, libros, datos de la propia
empresa y otras. Entre las razones que justifican su uso se pueden citar las siguientes:

1) Pueden solucionar el problema sin necesidad de que se obtenga informacin de

fuentes primarias, y por eso son las primeras que deben usarse.
2) Sus costos de bsqueda son muy bajos, en comparacin con el uso de fuentes
primarias.
3) Aunque no resuelven el problema, pueden ayudar a formular una hiptesis sobre la
solucin y contribuir a la planeacin de la recoleccin de datos de fuentes primarias.
Existen dos tipos de informacin de fuentes secundarias
1) Ajenas a la empresa, como las estadsticas de las cmaras sectoriales, del gobierno
las revistas especializadas, etc.
2) Provenientes de la empresa, como lo es toda la informacin que se reciba a diario
por el solo funcionamiento de la empresa, como son las futuras ventas. Esta
informacin puede no slo ser til, sino la nica disponible para el estudio.

Recopilacin de informacin de fuentes primarias

Las fuentes primarias de informacin estn constituidas por el propio usuario o
consumidor del producto, de manera que para obtener la informacin de l es necesario
entrar en contacto directo, sta se puede hacer de tres formas.
1) Observar directamente la conducta del usuario.- Mtodo de observacin, que
consiste en acudir a dnde est el usuario y observar la conducta que tiene. Este
mtodo se aplica en tiendas de todo tipo, para observar los hbitos de conducta de
los clientes al comprar. No es muy recomendable porque no permite investigar los
motivos reales de la conducta de compra.

2) Mtodo de experimentacin.- Se obtiene informacin del usuario observando

cambios de conducta. Trata de descubrir relaciones causa efecto

3) Acercamiento y conversin directa con el usuario.- Si en la evaluacin de un

producto nuevo lo que le interesa es determinar que le gustara al usuario consumir
y cules son los problemas actuales que hay en el abastecimiento de productos
similares.
Encuestas.- Slo hganse las preguntas necesarias. No se pregunten cosas que
pueda molestar al entrevistado como ingreso exacto, que edad tiene, usar un lenguaje
que cualquier persona entienda.

PROCEDIEMIENTO DE MUESTREO
Es indispensable para cualquier proyecto de investigacin conocer cmo determinar el
tamao de la muestra.
Es importante el estudio de la poblacin en distintas reas, sin embargo ste tipo de
anlisis es ms usual en la investigacin de mercados en donde sera casi imposible
poder estudiar a todos sus integrantes. El muestreo nos da la posibilidad de conocer lo
que queramos saber de la poblacin porque al analizar un nmero proporcional de sta,
seremos capaces de conocer sus opiniones acerca de las cuestiones que tenamos,
pues los resultados arrojados por la muestra son una proyeccin de la opinin general.
Diferenciando trminos

Poblacin es el total de los elementos que comparten un conjunto de caractersticas

comunes y comprenden el universo del propsito del problema de investigacin de
mercado.

Censo: "comprende a todos los elementos de una poblacin".

Muestra: subgrupo de elementos de la poblacin seleccionado para participar en el

estudio.

Proceso del muestreo:

El proceso que constituye el muestreo se encuentra integrado por cinco sencillos pasos:
1)

Definir la poblacin objetivo: recopilacin de los elementos que poseen las

caractersticas requeridas para la investigacin.

2) Determinar el marco de muestreo: es la representacin de nuestra poblacin

objetivo, esto es a travs de una lista de caractersticas para identificar a la
poblacin.
3)

Seleccionar tcnica de muestreo: antes de elegir la tcnica se debe seleccionar el

mtodo que se utilizar; el primero es el denominado bayesiano, en el cual los
elementos de muestreo se seleccionan siguiendo una secuencia, incluye
informacin previa sobre costos y la poblacin objetivo; por otro lado est el mtodo
tradicional que es el ms utilizado en el que la muestra se selecciona antes de que
la recoleccin de datos inicie, adems de que ste puede darse de dos formas:
muestreo con remplazo y sin remplazo; el primero se caracteriza por que un mismo
elemento puede formar parte de la muestra ms de una vez, mientras que el sin
remplazo no puede formar ms de una sola vez.

4) Determinar el tamao de la muestra: es el nmero de elementos que se incluirn en

la muestra.
5) Ejecutar el proceso de muestreo: se debe detallar cmo se llevar a cabo el diseo
del muestreo, el marco de muestreo, la tcnica de muestreo y tamao de la muestra.

Las tcnicas del muestreo

Muestreo probabilstico: se caracteriza por proporcionar la misma probabilidad a

toda la poblacin de formar parte de la muestra. Puede ser: aleatorio simple,
sistemtico, estratificado, por agrupamientos y algunas otras tcnicas.

Muestreo no probabilstico: sta tcnica se basa en el juicio personal del

investigador para la seleccin de los elementos, dividindose en las siguientes
clasificaciones: por conveniencia, por juicio, por cuota o por bola de nieve.

Factores que debemos tomar en cuenta para determinar el tamao de la muestra

Distribucin de muestreo: distribucin de los valores de una estadstica de

muestra computados para cada posible muestra que se podra tomar de la poblacin
objetivo bajo un plan de muestreo especificado.

Inferencia estadstica: es generalizar los resultados que se tuvieron en la muestra

a los resultados que se obtuvieron en la poblacin; por ejemplo, los resultados de la
muestra pueden darnos el comportamiento de compra de stos elementos, la
inferencia nos hace referencia a que gracias a estos resultados deduciremos que
todos los elementos de la poblacin que posean las mismas caractersticas de
nuestra muestra se comportarn de la misma manera.

Distribucin normal: el francs Abraham de Moivre (1667-1754) fue quien la

reconoci por primera vez y Carl Friedrich Gauss (1777-1855) profundiz en su
estudio, formulando la ecuacin de la curva por lo que se le conoce como campana
de Gauss; La distribucin de una variable normal est completamente determinada
por dos parmetros, su media y su desviacin estndar (Prtegas Daz)

Error estndar: es la desviacin estndar de la distribucin del muestreo

Valores z: nmero de errores estndar a los que se encuesta un punto de la media.

Calculando el tamao de la muestra:

Para calcular el tamao de la muestra basndonos en la tcnica de muestreo aleatorio
simple, las frmulas que se utilizarn para su determinacin pueden variar de acuerdo a
la poblacin objetivo de la investigacin, ya que hay dos clasificaciones:
1) Poblacin finita: es la poblacin que si se puede contar o estudiar ya que su nmero
de componentes es limitado. Para calcular su muestra se debe seguir la siguiente
frmula: n= (PQZN) / (E(N 1)) + (ZPQ)
2) Poblacin infinita: como su nombre lo dice, es una poblacin que est constituida
por tantos elementos que es casi imposible estudiarlos a todos. Siguiendo la
frmula: n= (PQZ) / E.

Dnde:

n=tamao de la muestra

P=Probabilidad de xito

Q= 1 P (probabilidad de fracaso)

N=Total de la poblacin

Z=Veces del

E=Error

Por ejemplo si queremos conocer cuntos egresados de licenciatura gana un salario

por encima de los $5000.00, aplicaremos nuestro estudio con un nivel de confianza del
95% que de acuerdo a los valores z ste porcentaje ser igual a 1.96 (si utilizramos el
99% z ser igual a 2.576), deseamos que el error sea del 3% y que la probabilidad de
xito sea del 6%; como no conocemos el total de egresados de licenciatura, entonces
tomaremos la frmula para poblacin infinita:

Sustituyendo:
n= 0.06*(1-0.06)*(1.96)/(0.03)= 0.21666624/0.0009 = 240.740267 =241
En cambio s conociramos el total de la poblacin tendramos que utilizar la frmula
para poblacin finita; siguiendo el mismo ejemplo, supondremos que el tamao de la
poblacin es de 20000 egresados; sustituyendo la frmula:

n= 0.06*(1-0.06)*(1.96)*20000/(0.03)*(20000-1)+(1.96)*(0.06)*(1 -0.06)=
4333.3248/18.22 = 237.888 = 238
Es fundamental que se conozca la forma correcta para determinar el tamao de la
muestra, ya que sin el nmero adecuado de individuos, podramos obtener resultados
ficticios por lo que nuestras estrategias no podran ser las idneas para solucionar el
problema y esto a larga traera graves consecuencias como la disminucin de las
ventas o hasta el cierre de la empresa.
METODOS DE PROYECCION DE LA DEMANDA Y OFERTA.
La proyeccin de oferta y demanda es una fase importante en el estudio de mercado,
que tiene la finalidad de determinar la situacin conveniente del mercado al que se
quiere ingresar con determinado bien o servicio.
Este anlisis se realiza a travs de mtodos de proyeccin de consumo aparente,
como el de extrapolacin de tendencia, ecuacin exponencial y por nmero de
habitantes o clientes, los cuales se explican a continuacin:
Proyeccin de demanda.- Para proyectar la demanda se debe utilizar uno de los tres
mtodos de proyeccin de consumo aparente, con la finalidad de estimar datos de la
demanda a futuro. El mtodo de proyeccin de consumo aparente ms recomendable
es el por nmero de habitantes o clientes, ya que guarda relacin con una de sus
determinantes, como lo es el Nmero de demandantes.

Ejemplo:
Tabla de proyeccin de demanda
Aos

2006 2007 2008 2009

Demanda 7700 8470 9317 10248

Tabla de proyeccin de consumo aparente

Aos

2006 2007 2008 2009

No clientes

1100 1210 1331 1464.10

Consumo aparente

7700 8470 9317 10248

Proyeccin de oferta. Para proyectar la oferta se debe estimar la oferta futura, a partir
de los datos de consumo aparente, utilizando uno de los mtodos de proyeccin. El
mtodo ms recomendable es el de extrapolacin de tendencia histrica, que podr
reflejar el crecimiento del nmero de oferentes.
Ejemplo:
Tabla de consumo aparente observado y proyectado
Observado

Proyectado

Aos

200 200 200 200 200

2007 2008 2009
2
3
4
5
6

Periodo

Consumo
aparente

100 300 500 700 900 1100 1300 1500

0
0
0
0
0
0
0
0

Tabla de oferta proyectada.

Aos

200
2007 2008 2009
6

Period
1
o
Oferta

900 1100 1300 1500

0
0
0
0

Estas tablas de oferta y demanda proyectada, tienen cifras que son resultados de la
aplicacin de los mtodos de proyeccin, que deben ser comparadas en el balance de
oferta y demanda proyectada.
Esta comparacin puede llegar a presentar tres escenarios que son:
Exceso de demanda
Exceso de oferta
Equilibrio entre oferta y demanda
El exceso de demanda es cuando esta es mayor a la oferta, existe demanda
insatisfecha y menor seguridad cuantitativa.
El exceso de oferta, es cuando esta es mayor a la demanda, uno de los motivos es que
existe estrategia comercial.
El equilibrio entre oferta y demanda es cuando ambas curvas cruzan en un punto donde
la oferta es igual a la demanda.
En ese entendido la tabla de balance de oferta y demanda proyectada ser:
Aos
Periodo
Oferta
Demanda
Exceso de oferta

2006
1
9000
7700
1300

2007
2
11000
8470
2530

2008
3
13000
9317
3683

2009
4
15000
10248
4752

Como se puede observar la comparacin de la proyeccin de oferta y demanda nos

permite determinar cul es el escenario del mercado al que se quiere ingresar, segn el
ejemplo existe exceso de oferta.
Sin embrago la proyeccin de datos no recude la incertidumbre de la positiva o negativa
viabilidad del proyecto de inversin, pues para ello habr que tomar y analizar otros
indicadores.