SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES

SISTEMA PRIVADO DE FONDOS DE PENSIONES

INTRODUCCION

El presente trabajo est diseado de forma

prctica y sencilla para conocer

de forma

detallada lo concerniente al Sistema Nacional

De Pensiones y el Sistema Privado De Fondos
De Pensiones y recogiendo

los conceptos y

caractersticas bsicas de cada una de ellas lo

que

contribuir

ampliar

nuestros

conocimientos necesarios para nuestra carrera

profesional.
La ONP y las AFP han ido ampliando su
cobertura en los diferentes campos laborales, sin
embargo

los

trabajadores

no

conocen

profundidad sobre este tema, teniendo una gran

dificultad a la hora de afiliarse.
Es por ello que este tema contribuye a los
diferentes sectores de trabajo, permitindoles
decidir a qu sistema de pensiones afiliarse
tomando en cuenta las ventajas y desventajas
de cada una que continuacin se desarrollar.

SISTEMA PRIMADO DE FONDOS DE PENSIONES Y

ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES
I.

SISTEMA PRIVADO DE FONDOS DE PENSIONES (SPP)

I.1. Vigencia y Finalidad
Este sistema de pensionario est regulado por el D.S. N 05497-EF (14.05.07), TUO de la Ley del Sistema Privado de
Administracin de Fondos de Pensiones (SPP), su reglamento, el
D.S. N 004-98-EF (21.01.98), y dems normas complementarias.
Est a cargo de las Administraciones Privadas de Fondos de
Pensiones (AFP), quienes se encargan de administrar los aportes
de sus afiliados bajo la modalidad de cuentas de capitalizacin
individual,

otorgar

pensiones

de

jubilacin,

invalidez

sobrevivencia, adems de gastos de sepelio cuando corresponda.

Asimismo, mediante la Ley N27328 (24.07.2000) se ha
establecido que la Superintendencia de Banca Y Seguros y AFP
(SBS) es la encargada de controlar y supervisar este sistema
pensionario.
I.2.

Afiliacin a las AFP

La incorporacin al SPP se efecta a travs de la suscripcin

de un contrato de afiliacin con una AFP, la cual es voluntaria para

todos los trabajadores dependientes o independientes, cualquiera
sea la modalidad de trabajo que realicen.
Firmado el contrato de afiliacin, al trabajador se le asignar
un Cdigo nico de Identificacin SPP (CUSPP), a partir de lo cual
inician los derechos y obligaciones del trabajador y de la AFP
Base Legal: Articulo 39, D.S. N 004-98-EF (21.01.98) y
artculos 4 y 5, Res. N 080-98-EF/SAFP (05.03.98).

Cuando un trabajador no afiliado al SPP ingrese a laborar a

un centro de trabajo, el empleador deber entregarle una copia
del Boletn Informativo, a fin de que decida libremente su
afiliacin. El trabajador tendr un plazo de 10 das, contados a
partir de la entrega del boletn, en los cuales podr decidir su
afiliacin a un sistema previsional: adems, tendr 10 das
adicionales para cambiar o ratificar su decisin. Vencido este
plazo, sin que el trabajador hubiese manifestado su voluntad de
afiliarse al SPP o al SNP, o no se hubiese ratificado en la decisin
adoptada, el empleador deber, obligatoriamente, afiliarlo en la
AFP que aqul elija.
Base Legal: Articulo 16, ley N 28991 (27.03.2007) y
articulo 6, D.S. N 054-97-EF (14.05.97)
Una vez incorporado al SPP el trabajador no puede
trasladarse o retornar al SNP en forma voluntaria. Sin embargo, si
el contrato de afiliacin es declarado nulo por la SBS, el trabajador
puede continuar en el SNP o celebrar un nuevo contrato de
afiliacin con otra AFP
Base

Legal:

Articulo

51,

Res.

080-98-EF/SAFP

(05.03.98) y articulo 1, Ley N 28192 (19.03.2004)

Los

trabajadores

incorporados

al

SPP

slo

pueden

trasladarse de la AFP a la cual se encuentren afiliados, a otra AFP,

cumpliendo los requisitos sealados en las normas pertinentes.
Base Legal: Articulo 6, D.S. N 054-97-EF (14.08.97),
modificado por la Ley N 28444 (28.02.2005)
I.2.1. Trabajadores MYPES
El TUO de la Ley de promocin de la competitividad,
formalizacin y desarrollo de la Micro y Pequea Empresa,
ha precisado el acceso a los Sistemas pensionarios,
distinguiendo entre.
I.2.1.1.
Trabajadores de Microempresas
Los trabajadores y conductores de la microempresa
podrn afiliarse a:
Sistema Nacional de Pensiones.
Sistema Privado de Pensiones.

 Sistema de Pensiones Sociales (aun no operativo), si

no pertenecen a ninguno de los sistemas anteriores

I.2.1.2.

Trabajadores de pequeas empresas

Los trabajadores de la pequea empresa debern

afiliarse a:
Sistema Nacional de Pensiones.
Sistema Privado de Pensiones
BOLETIN INFORMATIVO
CARACTERSTICAS DE LOS REGMENES PENSIONARIOS SPP - SNP
(Artculo 15 - Ley N 28991)
1. Por qu es importante informarse adecuadamente respecto de
los sistemas pensionarios?
Porque cuando un trabajador realiza labores como dependiente, est
obligado a aportar a un sistema de pensiones, debiendo el empleador
realizar las retenciones mensuales de sus haberes correspondientes. El
trabajador elige el sistema de pensiones de su preferencia.
2. Entre qu sistema de pensiones se debe elegir?
Entre dos, que son los siguientes:

El Sistema Privado de Pensiones (SPP), cuya administracin est a

cargo de empresas privadas las AFP- y bajo la supervisin del
Estado. Este sistema es del tipo de capitalizacin individual, es
decir, el trabajador que se afilia a una AFP tiene una cuenta
personal en la que realiza los aportes para su vejez, a lo largo de
su vida laboral. El afiliado mantiene una cuenta individual y los
aportes que se realizan en ella nicamente sirven para calcular su
pensin en la AFP a la que pertenezca. Adicionalmente, puede
realizar aportes voluntarios con la finalidad de incrementar el

saldo de su cuenta y mejorar su pensin en el futuro.

El Sistema Nacional de Pensiones (SNP) es un rgimen pensionario
del tipo de capitalizacin colectiva o sistema de reparto cuya
administracin est a cargo de un organismo del Estado, la Oficina
de Normalizacin Previsional (ONP), en el cual los fondos de los
trabajadores que pertenecen a este sistema forman parte de un
fondo que sirve para pagar las pensiones de los asegurados,

cuando corresponda. No hay una cuenta personal de aportes para

cada trabajador.
Ambos sistemas estn orientados a satisfacer las necesidades del
individuo y su familia cuando llegue a la etapa de la vejez, o si es que
con anterioridad sufre una invalidez o fallecimiento, otorgando
proteccin a sus beneficiarios.
3. Qu otras caractersticas tienen cada uno de los sistemas de
pensiones?
El SPP posibilita que el trabajador se afilie a una AFP, la que tendr a
su cargo la administracin de sus aportes con fin jubilatorio, pudiendo
cambiarse de una AFP a otra cuando as lo decida.
El afiliado al SPP puede escoger de entre tres tipos de fondos (el
esquema de multi-fondos permite escoger (hasta los 60 aos) entre uno
conservador, mixto o agresivo) en donde desea que se inviertan sus
aportes, pudiendo cambiar de tipo de fondo sobre la base del perfil de
rentabilidad y nivel de riesgo que est dispuesto a asumir (un fondo de
mayor rendimiento tiene asociado un mayor nivel de riesgo).
Por otro lado, en el SPP el afiliado recibe a lo largo de su vida laboral
informacin peridica en sus estados de cuenta acerca de los aportes
realizados y el rendimiento que acumule, as como en qu instrumentos
(bonos, acciones, etc.) se encuentran invertidos sus aportes. Los fondos
que acumula en su cuenta individual de aportes obligatorios son
inembargables.
En el caso del SNP, el trabajador realiza sus aportes a un fondo de
carcter colectivo. El afiliado no cuenta con elementos distintivos
respecto de la administracin de sus recursos jubilatorios.
4. Qu variables se debe tomar en cuenta para decidir un sistema
pensionario?
Bajo condiciones generales, un trabajador debe tomar en cuenta, de
manera integral, al menos los siguientes factores al momento de decidir
el sistema de pensiones al cual inscribirse:

La edad: Mientras ms joven sea, mayor ser el horizonte de

acumulacin de fondos que pueda realizar a lo largo de su vida
laboral. Por ello, si se inscribe en una AFP, mayor ser la
probabilidad de acumulacin y crecimiento de los fondos en una
cuenta personal, sobre la base de los aportes realizados y el

rendimiento que se alcance. Cabe sealar que los aportes

realizados se van incrementando conforme vayan ganando en
rendimiento con el paso del tiempo, hasta llegar a la edad de

jubilacin.
El nivel o trayectoria de ingresos: Mientras se cuente con mejores
expectativas acerca de una trayectoria ascendente de ingresos en
el largo plazo, mayores sern las probabilidades de tener una
pensin adecuada en el SPP al llegar al momento de la jubilacin,
dada la mayor capacidad de aporte a la cuenta individual.

Recuerde que en el SPP no existen topes mximos a las pensiones.

El grado de empleabilidad que pueda tener: Si el tipo de trabajo,
profesin u oficio que realiza le permite saber que podr acceder a
un empleo con relativa estabilidad, entonces tal vez le resulte
favorable pertenecer a un sistema de pensiones que le posibilite
acumular sus aportes en una cuenta personal (SPP); en cambio, si
considera que ser muy variable o poco frecuente, tal vez le
convenga estar en un sistema de pensiones que le exige como
requisito para pensionarse el cumplimiento de una determinada
edad y cantidad de aos de aportacin. No obstante, se debe
sealar que actualmente para obtener una pensin en el SNP un
trabajador debe aportar al menos 20 aos.

Tome su decisin con responsabilidad, analizando los factores

enunciados.
5. Qu plazo tiene el trabajador para decidir a qu sistema de
pensiones pertenecer?
El trabajador tiene un plazo de diez (10) das contados desde la
entrega del boletn informativo para expresar su voluntad de afiliarse al
SPP o al SNP, teniendo diez (10) das adicionales para cambiar de
decisin. Recuerde que si se afilia al SPP ya no podr regresar al SNP,
siendo la decisin irreversible, en tanto no est en las causales de nulidad
de afiliacin y stas se invoquen dentro de los plazos previstos por ley, o
est dentro de los alcances de la ley de Libre Desafiliacin (Ley N28991).
6. Cunto se aporta mensualmente en total a cada sistema?
En el SPP, el trabajador aporta un porcentaje de la remuneracin
mensual del modo siguiente:
-

10%, que va al fondo de pensiones en su cuenta individual de

aportes obligatorios;

Un % de la remuneracin mensual para pagar la prima de un

seguro en caso el afiliado se invalide o fallezca;

Un % de la remuneracin mensual para pagar la comisin de la AFP
por la administracin de los fondos del afiliado.
Los porcentajes de la prima del seguro as como de la comisin de la

AFP por la administracin son variables y son determinados por cada

administradora. Al 30 de marzo de 2007, el valor promedio del porcentaje
de la prima del seguro por invalidez y fallecimiento es de 0,91% de la
remuneracin y el valor promedio de la comisin que cobran las AFP es
de 1,81%. En total, un afiliado aporta en promedio al SPP el 12,72% de la
remuneracin.
En el SNP, el trabajador aporta un valor fijo, que es el 13% de la
remuneracin mensual.
Es importante comentar que algunas AFP tienen implementados
planes de permanencia, por el cual al afiliado le devuelven parte de la
comisin que paga sobre la base de un determinado perodo de
permanencia en la AFP (por lo general, los planes son entre 12 y 36
meses), lo que le beneficia en trminos de contar con un monto de dinero
al final del perodo acordado. As, por ejemplo, si la comisin de la AFP es
de 2 % de la remuneracin y la devolucin fuera equivalente a 0,5 % de
la remuneracin, entonces para una remuneracin de S/ 2 000 y con un
perodo de permanencia de 36 meses en la AFP, el afiliado recibir al final
del periodo la suma de S/. 420 como devolucin, considerando que el
afiliado aport sobre la base de 14 remuneraciones al ao.
7. Hay un tope sobre el aporte mensual a los sistemas de
pensiones?
En el SPP, el afiliado aporta a su cuenta individual sobre el total de
su remuneracin. nicamente hay un tope para el clculo del aporte
mensual por el seguro de invalidez y sobrevivencia, cuyo valor se
actualiza cada trimestre. Al primer trimestre de 2007 este tope era
equivalente a S/. 6 590.70
En el SNP, el aporte mensual del trabajador se calcula por el total de
la remuneracin.
8. A qu beneficios se tiene derecho?
Ambos sistemas cubren las contingencias de la vejez, invalidez as
como su fallecimiento, en cuyo caso, otorgan pensiones de sobrevivencia

(a la) (al) viuda (o), hijos y padres del afiliado fallecido, segn las
disposiciones de cada sistema.
As, de modo comparativo, los beneficios que provee cada sistema
son:
SPP
SNP
1. Pensin de jubilacin
1. Pensin de jubilacin
2. Pensin de invalidez
2. Pensin de invalidez
3. Pensin de sobrevivencia (no 3. Pensin de sobrevivencia (no
excede

del

100%

remuneracin
-

de

mensual

la

excede

del

afiliado)en la forma siguiente:

42%
de
la
remuneracin
mensual del afiliado para la

del

100%

remuneracin
-

de

mensual

la
del

afiliado)
50% para la viuda
50% para los , la pensin se
pude extender mas all de los

viuda sin hijos

35%
de
la

remuneracin

18 aos de edad, si es que los

hijos estn incapacitados para

mensual para la viuda con hijos

14%
de
la
remuneracin

mensual para cada hijo

14%
de
la
remuneracin
mensual para los padres, en
caso se encuentren en condicin
de dependencia y sean mayores
de 60 aos
los

aquellos

interrumpida estudios para el

-

nivel bsico o superior

20% para cada padre,

en

tanto no hubiera conyugue o

hijos, sea invalido o tener ms
de 60 aos o ms aos de

Los hijos sanos reciben pensin

hasta

el trabajo o siguen en forma

18

aos

que

son

invlidos

perciben

pensin

permanentes

en forma vitalicia

de

edad;

edad el padre y 55 o ms
aos

de

depender

edad

la

madre,

econmicamente

del causante.
4. Capital de defuncin

4. Gastos de sepelio
NOTA: Adicionalmente a los beneficios mencionados en el caso del
Sistema Nacional de Pensiones, a las personas que perciben pensin de
jubilacin y vejez; les corresponde una bonificacin al cumplir 80 aos de
edad, esta bonificacin equivale al 25% de la pensin habitual en la fecha
que cumplen dicha edad. Asimismo, los pensionistas de viudez que tengan
70 aos al 31 de agosto de 2005, tienen derecho a percibir una bonificacin
equivalente al 25% de la pensin habitual siempre que esta sea su nica
pensin. Finalmente, tambin se otorga una bonificacin, equivalente a una
Remuneracin Mnima Vital, a los pensionistas de invalidez que requieren la

ayuda de una tercera persona para realizar actividades ordinarias de la vida

(aseo, alimentacin, vestido).
9. Qu mecanismos de proteccin en cuanto a jubilacin otorga el
Estado a los sistemas pensionarios?
El Estado, tanto para el SPP como para el SNP, garantiza el pago de
una pensin mnima como un beneficio que permite acceder a una
pensin base en el caso los trabajadores cumplan con los requisitos y
exigencias definidos en cada sistema.
As, comparativamente se tiene lo siguiente:

SPP
SNP
En el caso de la - Pensin Mnima vigente se paga tal como se muestra
jubilacin,

a continuacin:
pensin mnima S/.5810 en trminos anuales (14 pagos mensuales
de S/.415) para quienes han acreditado ms de 20
es de S/.5810
en

la

trminos

anuales

la

que

perciben
los afiliados en
el SNP.
- SPP.

aos de aportes.
S/.3780 en trminos anuales (14 pagos mensuales
de S/.270) para viudez, orfandad y ascendencia
S/.5810 en trminos anuales (14 pagos mensuales
de S/.415) para invalidez

Para quienes reunieron los requisitos de edad y

S/.5810

anual

(12

pagos

aportes al 18 de diciembre de 1992 la pensin

mnima se paga tal como se muestra a continuacin:

mensuales de
S/.484.17)
- SNP.
S/.5810
anual

(14

S/.4844 en trminos anuales (14 pagos mensuales

de S/.346) para quienes aportaron mas de 10y

pagos

menos de 20 aos
S/.4312 en trminos anuales (14 pagos mensuales
de S/.308) para quienes aportaron ms de 5 aos y

mensuales de

menos de 10
S/.3780 en trminos anuales (14 pagos mensuales

S/.415)

de S/.270 para quienes aportaron 5 o menos aos

10. Qu requisitos se deben cumplir para tener derecho a la

pensin mnima?
Ambos sistemas tienen requisitos distintos y son los siguientes:

SPP
- Contar con 65 aos
- Tener

20

aos

aportacin
sistema

SNP
- Cumplir con los requisitos para acceder a una
de

pensin en el SNP, esta es , acreditar 65

un

aos de edad y 20 aos de aportes si se

pensionario

(SPP y SNP)

solicita una pensin normal

- En caso de solicitarse pensin adelantada se

los

debe acreditar como mnimo 55 aos de

aportes por obre la

edad y 30 aos de aportes los hombres y 50

base

aos de edad y 25 aos de aportes las

- Haber

realizado
de

la

remuneracin mnima
vital (RMV)
- Pagar

diferencial

aportes

mujeres
- En el caso de los regmenes especiales

de

(periodistas, trabajadores de construccin

civil, trabajadores de la industria del cuero,
pilotos y copilotos) la edad de jubilacin se
reduce en cinco a los respecto de edad de
jubilacin normal y los aos de aportes son
los

mismos

que

se

requieren

para

la

jubilacin normal
- En

el

caso

de

trabajadores

mineros

de

socavn la edad requerida en 45 aos y el

nmero mnimo para tener pensin es de 20
aos
- En el caso de trabajadores de minas de tajo
abierto la edad requerida es de 50 aos y el
numero

de

aportes

mnimo

para

tener

pensin es de 20 aos
- En el caso de trabajadores de centro de
produccin

de

minera

metalrgica

siderrgica, la edad mnima requerida es 50

aos y el numero de aportes mnimos para
tener pensin es de 20 aos
11. A qu edad se alcanza la jubilacin en ambos sistemas
pensionarios?
Tanto en el SPP como en el SNP la jubilacin se alcanza a los 65 aos.
En el SNP, adicionalmente, se exige que el trabajador cuente con 20 aos de
aporte. El aporte debe ser, como mnimo, sobre la base de la RMV.
Complementariamente, ambos sistemas cuentan con acceso a
jubilaciones con anterioridad al cumplimiento de la edad de 65 aos

(jubilaciones anticipadas o adelantadas o regmenes especiales), segn

las caractersticas de cada uno de los regmenes pensionarios.
En el caso del SNP, el afiliado a este sistema tendr una pensin
que se determina sobre la base del promedio de sus ltimas
remuneraciones

anteriores

al

ltimo

mes

aportado,

segn

le

corresponda al afiliado:
12, 36 o 60 ltimas remuneraciones segn el D.L. 19990,
36, 48 o 60 ltimas remuneraciones segn el D.L. 25967,
60 ltimas remuneraciones segn la Ley 27617 y el D.S. 0992002-EF.
12. Cmo se accede a una jubilacin antes de la edad de 65 aos?
En el SPP, para acceder a una jubilacin anticipada ordinaria NO
existe el requisito de cumplir una determinada edad. Es pertinente
indicar que para el Rgimen Especial de Jubilacin Anticipada (REJA) si
hay requisito de edad.
En el caso del SNP, la jubilacin adelantada est en funcin al
cumplimiento de determinada edad y aos de aportacin, diferenciados
segn el sexo del trabajador. Los beneficios de cada sistema son los
siguientes:
SPP
Jubilacin

anticipada

ordinaria:
No hay requisito de edad. Si la
pensin es igual o superior al 50
por ciento de la remuneracin
promedio
meses,

de
el

pensionar,

los

ltimos

afiliado

se

bajo

120

puede

cualquier

modalidad de pensin.
Ejemplo: Si la remuneracin

SNP
Jubilacin Adelantada:
- Hombres 55 aos de edad y 30
aos de aporte
- Mujeres50 aos de edad y 25 aos
de aporte
Los trabajadores despedidos por
reduccin
colectivo

de

personal

podrn

optar

cese

por

la

jubilacin adelantada acreditando

20 aos de aporte y 15 o 13 aos

promedio es S/.1000, la pensin

de aporte (segn se trate de

estimada

hombres o mujeres) si el despido

debe

ser

al

menos

S/.500
Rgimen especial de jubilacin
anticipada
A partir de 55 aos de edad, en
situacin de desempleo por doce
(12)

meses

anteriores

la

se

produjo

hasta

el

18

de

diciembre de 1992 y las edades

mencionadas.
En caso de jubilacin adelantada
el mono de la pensin se reduce

presentacin de la solicitud.
Requisitos:
- Tener una pensin calculada en
el SPP debe ser mayor o igual
al

30%

del

promedio

remuneraciones

de

percibidas

rentas declaradas durante los

ltimos ciento veinte meses,
actualizadas por la inflacin.
Adems,
podran
-

las
ser

pensiones
menores

no
un

Pensin Mnima
Haber aportado sobre la base

en 4% por cada ao de adelanto

respecto de los 65 aos de edad.
No obstante, la pensin mnima
vigente es S/.415.
Cabe

sealar

pensin

que

por

regmenes

se

los

otorga
llamados

especiales

trabajadores

mineros,

los
de

construccin civil, de la industria

del cuero, martimos, pilotos y
periodistas. En ninguno de los
casos mencionados, salvo en el de

de una Remuneracin Mnima

los

Vital

debe realizar el descuento por

La pensin se pagara bajo la

trabajadores

martimos,

se

adelanto de edad.

modalidad de retiro programado y

el rgimen permanecer vigente
hasta el 31 de diciembre del 2008
En cualquier caso, el afiliado que
hace uso de los recursos de su
cuenta
solicitar

individual,

no

posteriormente

podr
una

pensin mnima u otro beneficio

con garanta estatal
13. Se pueden percibir las pensiones nicamente en nuevos soles?
No. En el SPP, el afiliado puede optar por percibir su pensin en
nuevos soles o en dlares americanos, segn su eleccin; en cambio en
el SNP la pensin se otorga nicamente en nuevos soles.
En el caso del SPP, las pensiones bajo las modalidades de rentas
vitalicias que se otorguen en nuevos soles, se ajustan trimestralmente
por la tasa de inflacin del perodo. En el SNP no hay mecanismos
automticos de ajustes para las pensiones.

14. Bajo qu modalidades se puede percibir la pensin?

Las modalidades bsicas en las que un afiliado puede percibir su
pensin, son las siguientes:
SPP
- Retiro Programado: La pensin
se

calcula

en

funcin

la

La

SNP
pensin es

vitalicia

mantiene un valor fijo.

expectativa de vida del afiliado y

Las variaciones futuras en el

su grupo familiar y sobre la base

monto de la pensin estarn en

del saldo que tenga el afiliado en

funcin a las disponibilidades

su cuenta individual. La pensin

presupuestales.

se calcula anualmente.
- Renta Vitalicia Familiar:
pensin

se

calcula

en

La

forma

similar y mantiene su valor fijo, de

manera vitalicia, pudiendo ajustar
su

monto

dependiendo

de

la

moneda en que se otorgue.

- Renta Temporal
con Renta
Vitalicia

Diferida:

un

primer

tramo se entrega con cargo a la

cuenta individual por un periodo
de 1

hasta 5 aos, segn lo

decida el afiliado, y con un monto

a la renta vitalicia. El segundo
tramo

se

entrega

de

manera

vitalicia.
15. Existe un tope en el monto de pago de la pensin que se
perciba en un sistema de pensiones?
En el SPP NO existe un valor tope a la pensin, dado que su valor
est en funcin a los aportes acumulados por el afiliado en su cuenta
individual y que incluyan sus aportes mensuales, su rendimiento
alcanzado a lo largo de los aos y el valor del bono de reconocimiento,
de ser el caso.

En el SNP, la pensin S tiene un valor tope y que es determinado

por el Estado, en la medida que este rgimen pensionario est sujeto a
restricciones presupuestales. A la fecha, la pensin mxima que se
otorga en este sistema es de S/. 857,36. No obstante, los asegurados
que reunieron los requisitos para tener pensin hasta el 18 de diciembre
de

1992 tienen derecho a que la pensin mxima obtenida de la

siguiente manera: 80% (10 RMV)

I.3.

Tasa de aportaciones
Respecto de los trabajadores dependientes afiliados al SPP, el
trabajador estar obligado a declarar, retener o pagar

los

aportes voluntarios y obligatorios de los trabajadores a la AFP en

que estos se encuentren afiliados.
I.3.1. Aportes obligatorios.
- El 10% de la remuneracin asegurable del trabajador.
- Un porcentaje de la remuneracin asegurable por
prestaciones de invalidez, sobrevivencia y sepelio.
- Los montos y/o porcentajes que cobren las AFP como
retribucin. Cada AFP podr ofrecer planes de descuento
en olas retribuciones de sus afiliados en funcin al tiempo
de permanencia o regularidad en la cotizacin en las AFP.
Base Legal: Artculos 30 y 34, D.S.

N054-97-EF

(14.05.97)
Aporte por trabajadores que realizan actividades de
riesgo
El personal que realiza actividades de riesgo puede
obtener una jubilacin anticipada, para lo cual se han
regulado dos regmenes, el extraordinario y el genrico.
Solo en este ltimo caso se realizarn aportes a cargo del
empleador y trabajador en partes iguales.
I.3.2. Aportes voluntarios.

- Pueden ser con fin previsional, inembargables y sujetos a

retiro al final de la etapa laboral.
- Los trabajadores con cinco aos, como mnimo, de
incorporacin al SPP 50 aos de edad pueden realizar
aportes voluntarios embargables, sin fin previsional.
Base

Legal:

Artculo

30,

D.S.

N054-97-EF

(14.05.97)
El empleador tambin puede realizar aportes voluntarios a
favor de los trabajadores.
Base

Legal:

Artculo

31,

D.S.

N054-97-EF

(14.05.97)
Respecto del afiliado que estuviera percibiendo una
pensin de jubilacin de algn rgimen pensionario y
contine

laborando

como

trabajador

dependiente,

el

empleador podr no realizar los aportes obligatorios a la

AFP a la que pertenezca dicho trabajador.
Tampoco se realizar el pago de la prima del seguro de
invalidez, sobrevivencia y castos de sepelio, de aquellos
trabajadores

que hayan cumplido la edad para tener

derecho a una pensin de jubilacin.

Base Legal: Artculo 87, Res.N080-98-EF/SAFP
(05.03.98), modificado por la Res. SBS N938-2001
(05.125.2001) y Res. SBS N1408 2003 (11.10.2003)
Los afiliados que perciban una pensin de invalidez y
estuvieran laborando, no estn obligados a realizar los
aportes al SPP por las remuneraciones percibidas.
Base Legal: Artculo 76 A, Res.N232-98-EF/SAFP
(19.06.98), artculo incorporado por la Res. SBS N
576-2004 (29.04.2004).
I.4.

Remuneracin asegurable

Se entiende por remuneracin asegurable el total de las

rentas provenientes del trabajo personal afiliado al SPP percibida
en dinero, cualquiera sea la categora de renta a que deban
atribuirse de acuerdo a las normas tributarias sobre rentas. Esto
incluye:
o

Los subsidios de carcter temporal que perciba el trabajador,

cualquiera sea su naturaleza.

Las gratificaciones que se otorguen

en periodos regulares y

estables en el tiempo. Se considera regular, toda gratificacin

abonada por el empleador a la generalidad de trabajadores o a
un grupo de ellos durante dos aos consecutivos, cuando
o

menos, en periodos semestrales.

Los reintegros de remuneracin tambin estn afectos

los

aportes obligatorios de SPP, siempre que, durante el periodo a

que correspondan, el trabajador

o los trabajadores que los

perciban se hayan encontrado afilados al SPP. Dichos reintegros

sern declarados como parte de la remuneracin del mes en
que se paguen, no encontrndose el aporte sujeto al pago de
o

intereses moratorios.
En aplicacin de la

Ley

29351

(01.05.2009)

las

gratificaciones de Fiestas Patrias y Navidad (tanto las ordinarias

como las truncas), reguladas por la Ley N 27735 (28.05.2002)
y los aguinaldos del sector pblico, se encuentran inafectos a
o

aportes y contribuciones durante los aos 2009 y 2010.

La bonificacin extraordinaria que corresponder al trabajador,
segn lo dispuesto por la Ley N 29351, no tie3ne carcter
remunerativo por tanto tampoco estar afecto a aportes y
contribuciones.
Base Legal: Ley N 29351 (01.05.2009).

Tambin son remuneracin asegurable para efectos del SPP, los

conceptos considerados

como remuneracin computable para

efectos de la CTS, segn las normas que regulan este beneficio.

Base Legal: Artculo 30, D.S. N 054-97-TR (17.05.97),
artculo 2, DS N 04-98-EF (21.01.98) y artculos 90 al 93,
Res. N 080-98-EF/SAFP (05.03.98).
I.5.

Rgimen de aportaciones

Los aportes deben ser declarados, retenidos y pagados por

el empleador ante la AFP a la que se haya afiliado el trabajador,
sea a travs de los medios fsicos, magnticos o electrnicos.
I.5.1. Inicio de la declaracin y pago de retenciones por
parte del trabajador.
La fecha a partir de la cual se devengan los aportes al
SPP y por tanto, la retencin de remuneraciones por parte
del

trabajador

depender

de

la

condicin

laboral

previsional del trabajador.

a. En el

caso de los trabajadores dependientes que

provienen de otro rgimen previsional

El devengamiento de los aportes se inicia a partir del
primer da del mes siguiente a aqul que se le otorg el
CUSPP. En tal caso, el empleador estar obligado a retener
los aportes en los casos detallados a continuacin:
A partir del primer da del mes siguiente al de la
recepcin

de

la

copia

del

contrato

de

afiliacin

correspondiente, en el supuesto que el contrato fuera

recibido por el empleador en el mismo mes en que se le

otorg el CUSPP al trabajador.

A partir del primer da del mes en que recibi la copia del
contrato, si es que la misma fuera recibida por el
empleador en un mes distinto al del otorgamiento del

CUSPP.
A partir del mes siguiente al de recepcin de ola copia
del contrato de afiliacin correspondiente al trabajador,
si es que dicha copia fuera recibida por el empleador en
un mes distinto al del otorgamiento del CUSPP, pero
despus de cerrada su planilla correspondiente al mes

de recepcin de3l contrato.

b. En el caso de los trabajadores dependientes que
inician labores por primera vez
El devengamiento de los aportes se inicia a partir del da
en que el trabajador inici sus labores.

En tal caso, el

empleador estar obligado a retener los aportes a partir del

mes en que recibi la copia del contrato; salvo que dicha

copia fuera recibida por el empleador despus de cerrada su

planilla correspondiente a ese mes, en cuyo caso deber
retener los aportes a partir del mes siguiente.
c. En el caso de trabajadores dependientes

que

reinician labores luego de un periodo de cesanta o

desempleo
Los aportes se devengan desde el da que reiniciaron las
labores da a partir del cual el empleador est obligado a
retener los aportes al SPP.
En los casos en los que exista demora injustificada en la
notificacin

al

empleador

respecto

del

contrato

de

afiliacin, la AFP ser responsable por los aportes impagos,

los intereses moratorios y las penalidades a que hubiere
lugar. En todo caso el empleador estar tambin obligado a
retener los aportes, a un cuando no haya recibido copia del
contrato de afiliacin siempre que haya sido notificado o
informado por escrito o por cualquier otro medio indubitable
de la calidad de afiliado al
trabajador.
Base Legal:

Artculo

16,

SPP que corresponde al

Res.

080-98-EF

(05.03.98).
I.5.2. Plazos para efectuar la declaracin y pagos de los
aportes.
La declaracin y pago de los aportes por parte del
empleador deber efectuarse:
Dentro de los primeros 5 das hbiles del mes siguiente
a aquel en que se devengaron las remuneraciones
afectas, cuando el pago se realice en efectivo o
mediante cheque del mismo banco que recauda o

cheque de gerencia de otro banco, segn el caso.

Dentro de los primeros 3 das hbiles del mes siguiente
al que se devengaron las remuneraciones afectas,
cuando el pago se realice en la propia AFP mediante
cheque, o se efecte ante la entidad financiera con la
cual se mantiene convenio pero con cheque de un banco
distinto.
Los aportes voluntarios del empleador, as como
los que efecten trabajadores independientes, tambin
estarn sujetos a los plazos antes mencionados.

Base

Legal:

(17.05.97),

Artculo
artculo

34,

D.S.

054-97-EF

49

D.S.

04-98-EF

(21.01.98) y artculo 108, Res. N 080-98-EF/SAFP

(05.03.98)
I.5.3. Recargos por mora
A partir de enero del ao 1997 las aportaciones no
pagadas

dentro

los

plazos

previstos,

generan

una

obligacin del empleador por un importe equivalente a una

tasa

que no podr exceder

del lmite previsto

en el

artculo 33 del Cdigo Tributario. Este indica que el monto

del tributo no pagado dentro los plazos devengar un
inters equivalente a la Tasa de Inters moratorio (TIM), la
cual no podr exceder del 20% por encima de la tasa activa
del mercado promedio mensual en moneda nacional que
publica la SBS el ltimo da hbil del mes anterior. Al
respecto, la SBS ha establecido que la tasa de inters
moratorio vigente a partir del 1

de enero 2003 es del

1.35% mensual.
Base Legal: Artculo 34, D.S. N054-97-EF (14.05.97)
y Circular AFP N 024-2002 (28.12.2002).
I.5.4. Declaracin sin pago
Los empleadores que no cumplan con el pago oportuno
de los aportes, deben formular

una Declaracin sin pago

(DSP) en cualquier momento. Sin embargo el empleador

presenta la DSP dentro de los primeros 5 das del mes
siguiente al que fueron devengados, tendr derecho a los
siguientes descuentos de los intereses generados cuando
realice el pago voluntario de los aportes:
-

50% s i el pago se realiza dentro de los 10 das tiles

siguiente al vencimiento del plazo para el pago de

aportes sin mora.

20% si el pago se realiza dentro de los 20 das tiles
siguientes al vencimiento del plazo de 10 das tiles
antes sealados.

Base

Legal:

Artculo

35,

D.S.

054-97-EF

(14.05.97), artculo 108 y 153, Res. N 080-98EF/SAFP (05.03.98), modificado por la Res. SBS N
I.6.

2082-2004 (28.02.2005)
Declaracin y pago de los aportes.
El empleador al momento al pago de los aportes a la AFP,

deber presentar una planilla de pago de aportes, en la que

consignar la informacin necesaria sobre cada uno de los
trabajadores afiliados y sobre la composicin de sus aportes.
Adems, tendr el carcter de declaracin jurada, por lo cual, la
informacin contenida en ellos se considerar vlida para todo
efecto, en tanto su modificacin no sea comunicada por el
empleador a la AFP en forma expresa.
Los empleadores debern presentar la planilla de pago de
aportes

obligatorios

mediante

cualquiera

de

las

siguientes

modalidades:
-

Medio fsico: a travs de la presentacin de la Planilla de

Pago de Aportes Previsionales.

- Medio magntico: Disquete.
- Medios electrnicos: Correo electrnico o internet.
I.6.1. Declaracin y pago mediante medios fsicos.
El empleador presentar a la AFP o la institucin
recaudadora con la que esta mantenga convenio de
recaudacin, la Planilla de Pago de Aportes Previsionales,
en caso que el empleador tuviera a su cargo un nmero de
trabajadores mayor a 15.
Una vez obtenidos los formatos antes mencionados, el
empleador

deber

llenarlos,

segn

corresponda,

presentarlos ante la AFP respectiva o ante la institucin

recaudadora con la que esta mantenga un convenio de
recaudacin, teniendo en cuenta lo siguiente:

Deber adjuntar la planilla de pago, el dinero en efectivo

o cheque emitido a la orden del Fondo de Pensiones por

el monto que arroje el total referido a los aportes al

Fondo.
Deber adjuntar a la planilla de pago, el dinero en
efectivo o cheque a la cuenta correspondiente de la AFP

por el monto que arroje el total referido a retribuciones.

Los pagos que se registren en la planillas debern
corresponder a las retenciones correspondientes a un

mismo mes de devengue.

En caso que los empleadores

paguen

aportes

obligatorios o voluntarios correspondientes a periodos

anteriores, debern llenar separadamente una planilla

por cada mes.

La planilla deber ser llenada en su totalidad por el
empleador, salvo que aquellos recuadros que deban ser
verificados y complementados por parte de3 la AFP o la
entidad bancaria o financiera de ser el caso.
Tanto la planilla de pago de aportes previsionales, como
el detalle adicional debern ser llenadas por triplicadas,
distribuyndose de la siguiente manera:
-Original para la AFP.
-Primera copia para el empleador.
-Segunda copia para la institucin recaudadora, de

ser el caso.
I.6.2. Declaracin y pago mediante medios magnticos o
electrnicos.
Las AFP comunicarn a los empleadores cuales son las
instituciones

recaudadoras

habilitadas

para

recibir

la

presentacin y pago de las planillas de pago de aportes

previsionales mediante medios magnticos y electrnicos.
Asimismo, proporcionarn las facilidades necesarias a fin de
permitir

a los empleadores al acceso al formato de las

planillas de pago, sea por medios magnticos (Disquete) o

electrnicos (direccin electrnica o pgina web de la AFP).
Para efectos de la presentacin y pago de la planilla de
aportes previsionales mediante medios magnticos

electrnicos, el empleador deber ajustarse a los siguientes

procedimientos.
a. Medios magnticos.
Verificar
que la estructura de

presentacin del

archivo, contenido en el medio magntico, cumpla con

las reglas establecidas en las Consideraciones de

Seguridad para el Intercambio o

Transferencia de

Informacin Electrnica en el SPP, contenidos en el

Anexo XXIV de la Res. N 080-98-EF/SAFP.
Alcanzar a la gerencia de la AFP o institucin
recaudadora, un disquete que tenga la informacin de
la planilla de pagos de aportes previsionales.
El disquete se considerar como no presentado, si
contempla alguna de las siguientes causales:
o Contiene un virus informtico.
o Es ilegible o presenta defectos de lectura.
o El archivo que sustenta la informacin no se sujeta
a la estructura de Presentacin pre establecido.
De no existir rechazo de la informacin presentada, el
empleador deber

efectuar

el pago de los aportes

previsionales a travs de alguno de los siguientes

medios:
o Transferencia de cuentas por da telefnica o
cajero automtico de la informacin recaudadora,
en cuyo caso podr contar con el comprobante o
impresin de la constancia de pago que emita la
mencionada institucin como sustento de nota de
abono en las cuentas de la Cartera Administrada
o

y de AFP.
Directamente en las agencias de la AFP o de las
instituciones recaudadoras, adjuntando el formato
(Planilla de

Declaracin

y Pagos de Aportes

Previsionales.
b. Medios electrnicos.
El empleador al momento del pago de los aportes a la AFP,
deber presentar una planilla de pago de aportes, en la que se
consignar la informacin necesaria sobre cada uno de los
trabajadores afiliados y sobre la composicin de sus aportes.
Adems, tendr el carcter de declaracin jurada, por lo cual la
informacin contenida en ellos se considerar vlida para todo
efecto, en tanto su modificacin no sea comunicada por el
empleador al AFP en forma expresa.

Los empleadores debern presentar la planilla de pago de

aportes obligatorios mediante cualquiera de las siguientes
modalidades:

I.7.

Medio fsico: A travs de la presentacin de la planilla de

pago de aportes previsionales.

Medio magntico: Disquete.
Medios electrnicos: Correo electrnico o internet.
Multas

INFRACCIONES LEVES
INFRACCIN
EMPLEADORES

INFRACCIONES GRAVES
INFRACCIN
EMPLEADORES

1.

1. Ocultar o falsear la informacin

Declarar
asegurables
realmente

remuneraciones
menores

percibidas

las

que

por

un

obligaciones previsionales.

trabajador incorporado al SPP.

2.

No

permita

determinar

brindar

las

sus

facilidades

2. No registrar en la planilla de pago

necesarias para la realizacin de

de aportes la informacin de los

la inspeccin, siempre a criterio

cambios

en

de la SBS, hallan convenido al

laborales

de

las
los

relaciones
trabajadores

impedimento de la misma.

afiliados a su cargo.
3. No exhibir las planillas, registros
3.

No

entregar

el

formato

de

declaracin jurada, recibido junto

sean

con la notificacin de una visita

proporcionar

copia

de

la

inspectiva.

informacin

solicitada

por

los

inspectores

para

efectos

de

4. No llevar a cobo, dentro de los

solicitados,

no

plazos fijados por la SBS, las

verificar el cumplimiento de los

acciones

aportes alSPP.4. No formular la

deuda

declaracin sin pago de aportes

previsional y/o la subsanacin de

en la forma y plazo establecido

las infracciones

en las normas que rigen el SPP.

conducentes

conciliacin

II.

y/o documentos en general que

de

la

ADMINISTRACIN DE FONDOS DE PENSIONES (AFP)

II.1. Concepto:
Las AFP (Administradoras de Fondos de Pensiones) son
instituciones financieras privadas que tienen como nico fin la
administracin de los Fondos de Pensiones bajo la modalidad de
cuentas personales. Otorgan pensiones de jubilacin, invalidez,

sobrevivencia y proporciona gastos de sepelio. Las AFP fueron

creadas en 1993 y operan dentro del Sistema Privado de
Pensiones (SPP), el cual es supervisado y fiscalizado por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
II.2. Afiliados
Los trabajadores participantes en el Sistema Privado de
Pensiones, quienes a lo largo de su vida laboral aportan a una
cuenta de ahorro previsional, que en el SPP se denomina Cuenta
Individual de Capitalizacin, a fin de construir en ella un fondo de
propiedad del trabajador, que le permitir obtener una pensin
digna al llegar a la edad de jubilacin.
Para convertirse en afiliado el trabajador debe suscribir un
contrato con una de las AFP que administran el SPP. La AFP que
elija ser la encargada de administrar los aportes a la Cuenta
Individual de Capitalizacin, de propiedad del Afiliado.
El afiliado puede cambiar de AFP en el momento que lo desee.
Para afiliarse, bastar contactar a la AFP de su preferencia o visitar
cualquiera de sus agencias a nivel nacional.
II.3. Remuneracin asegurable
Remuneraciones asegurables, son aquellas que el trabajador
percibe

de

gratificaciones,

manera

habitual,

participaciones,

con

excepcin

compensacin

de

las

vacacional

adicional y otras que por su naturaleza no se abonen

mensualmente; las que figuran en la planilla electrnica
tratndose de empresas que cuenten con ms de tres
trabajadores o las que figuren en los libros de planilla cuando la
cantidad

de

trabajadores

sea

menor.

Tratndose

de

trabajadores remunerados a comisin o destajo se considera el

promedio de las percibidas en los ltimos tres meses. Estas
remuneraciones asegurables, sirven de base para el pago del
capital o pliza, aun cuando estas sufran variaciones por efecto
de incrementos u otros motivos remunerativos, hasta el tope
de una remuneracin mxima asegurable, aplicable al seguro
de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio del Sistema
Privado de Pensiones establecida por la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP.

II.4.

Tasa de aporte, comisiones y primas de seguro en

el sistema privado de pensiones.

Tasa de
aporte
obligatorio
Prima de
Comisin
al fondo de seguros (%) variable (%)
pensiones
(%)

TOTAL (%)

HORIZONT
E

10%

1.36%

1.95%

13.31%

INTEGRA

10%

1.16%

1.80%

12.96%

PRIMA

10%

1.29%

1.75%

13.04%

PROFUTUR
O

10%

1.42%

2.14%

13.56%

BIBLIOGRAFIA

http://www.prima.com.pe/repositorioaps/0/0/par/filesbol_informativo/

boletin_informativo.pdf
http://data.ccpaqp.org.pe/info_al_dia/indicadores_vncmtos/il_aportes

_afps.html
http://es.scribd.com/doc/62067559/dere
MANUAL TRIBUTARIO 2011; Estudio Caballero Bustamante;