Breve ejemplo de anlisis de Cambio Estructural

con el Test de Chow

Ramn Maha Enero 2006
1.- ESTIMACIN ORIGINAL
La ecuacin relaciona las tasas interanuales de la importacin en euros constantes
@pch(IMPK,4) con las tasas de crecimiento interanuales de la Formacin Bruta de
Capital @pch(IMPK,4), la tasa interanual del Consumo Privado en euros constantes
@pch(GTOHOGK,4) y la tasa interanual de los precios de importacin de productos
energticos @pch(PIMPENER,4)
Dependent Variable: @PCH(IMPK,4)
Method: Least Squares
Date: 01/18/06 Time: 08:40
Sample(adjusted): 1982:1 2002:2
Included observations: 82 after adjusting endpoints
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
C
0.032754
0.007441
4.401992
@PCH(FBCK,4)
0.683990
0.110862
6.169732
@PCH(GTOHOGK,4) 1.188215
0.331666
3.582562
@PCH(PIMPENER,4) -0.006150
0.014206 -0.432892
R-squared
0.726163 Mean dependent var
Adjusted R-squared
0.715631 S.D. dependent var
S.E. of regression
0.041372 Akaike info criterion
Sum squared resid
0.133505 Schwarz criterion
Log likelihood
146.8808 F-statistic
Durbin-Watson stat
0.727863 Prob(F-statistic)

Prob.
0.0000
0.0000
0.0006
0.6663
0.093322
0.077582
-3.484897
-3.367496
68.94699
0.000000

0.3
0.2
0.1
0.10

0.0

0.05

-0.1

0.00
-0.05
-0.10
82

84

86

88
Residual

90

92

94
Actual

96

98

00

Fitted

02

2.- EVALUACIN PRELIMINAR BSICA (Sin referencias a cumplimiento de

hiptesis bsicas ni referencia a medidas de error)
Signos aparentemente correctos. Aceptable nivel de significatividad conjunta
(R2=0.726) para tratarse de una primera estimacin de una regresin en trminos
interanuales. PIMPENER estadsticamente no significativa. Grfico de errores muestra
un comportamiento desigual con presencia de zonas atpicas y puntos atpicos aislados a
corregir y un preocupante mayor error de sobreestimacin en la fase final del ajuste
(prcticamente desde 1998).
3.- CMPUTO DEL TEST DE CHOW PARA DIVERSOS PUNTOS DE
RUPTURA.
Se plantea el anlisis de cambio estructural para tres puntos de ruptura. Los dos
primeros obedecen a razones tericas: el inicio aproximado de nuestra andadura en el
Mercado Comn (1986:01) y el cambio aproximado de ciclo de crecimiento o presencia
de crisis (1992:=1); el tercer punto obedece a la preocupacin sobre la sobreestimacin
(el inicio de la etapa de sobreestimacin se sita en 1998:01).
Para realizar el test de Chow no eliminamos, por el momento, la variable no
significativa, PIMPENER con el fin de observar si su Significatividad vara si se
utilizan estimaciones parciales.
3.1.- Resultados automticos del test de Chow en E-Views
Utilizando el comando del men de la ecuacin View-Stability Test- Chow Breakpoint
Test, obtenemos los siguientes resultados:
Para el punto de cambio situado en el trimestre 1986:01
Chow Breakpoint Test: 1986:1
F-statistic
1.534291
Log likelihood ratio
6.533321

Probability
Probability

0.201058
0.162703

Para el punto de cambio situado en el trimestre 1992:01

Chow Breakpoint Test: 1992:1
F-statistic
2.216805
Log likelihood ratio
9.280306

Probability
Probability

0.075305
0.054463

Para el punto de cambio situado en el trimestre 1998:01

Chow Breakpoint Test: 1998:1
F-statistic
6.163546
Log likelihood ratio
23.57955

Probability
Probability

0.000245
0.000097

El resultado que se refiere al clculo del Test de Chow est marcado en negrilla y se
presenta como el valor de la F statistic y su correspondiente probabilidad. Recordemos
que la hiptesis nula contrastada con el test de Chow es la NO EXISTENCIA de cambio
estructural. El contraste (el valor muestral de la F) toma valor cuanto mayor es la
evidencia de cambios estructural (es decir, cuanto ms adecuada parece la realizacin de

dos modelos, uno para cada estructura, que un nico modelo). La probabilidad indica,
como para cualquier contraste, la probabilidad (en tantos por uno) de equivocarnos si
rechazamos la hiptesis nula, es decir, si admitimos la presencia de cambio estructural.
As pues, una forma sencilla de interpretar esa probabilidad es considerarla como la
probabilidad de que NO Exista cambio estructural.
Segn los resultados obtenidos, y con las debidas precauciones (que son muchas cuando
se utiliza este test), parece evidente que (1) NO existe cambio estructural a partir del
primer trimestre de 1986 (la probabilidad de que ese punto marque un punto de cambio
de estructura es slo del 80%), (2) la evidencia de cambio estructural es algo mayor
para el punto de corte 1992:01 (existe un 7,5% de probabilidades de que NO haya
cambio, es decir, un 92,5% de que SI haya) y (3) que la evidencia de cambio de
estructura a partir de 1998:01 es muy clara.
3.2.- Cmo se han obtenido estos clculos?
Vamos a ejemplificarlo para el primer caso, es decir el punto de ruptura 1986:01. Para
replicar este clculo del test de Chow a mano debemos estimar la regresin en los
perodos previo y posterior a ese punto, dejando ese punto en alguno de los dos subperodos (segn consideremos que pertenece a la primera o la segunda estructura) .
Una vez realizadas las dos estimaciones parciales, anotamos la suma cuadrtica residual
de cada una de ella y comparamos su suma con la suma cuadrtica residual de la
estimacin completa, es decir, de la realizada originalmente.
Los resultados de los dos estimaciones parciales (observe las muestras utilizadas
sealadas en negrilla) son:
Estimacin 1982:01 1985:4
Dependent Variable: @PCH(IMPK,4)
Method: Least Squares
Date: 01/18/06 Time: 09:14
Sample(adjusted): 1982:1 1985:4
Included observations: 16 after adjusting endpoints
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
C
0.031090
0.014248
2.182102
@PCH(FBCK,4)
0.972889
0.195229
4.983332
@PCH(GTOHOGK,4) -0.826840
0.934940 -0.884377
@PCH(PIMPENER,4) -0.051750
0.104269 -0.496312
R-squared
0.797288 Mean dependent var
Adjusted R-squared
0.746610 S.D. dependent var
S.E. of regression
0.026063 Akaike info criterion
Sum squared resid
0.008152 Schwarz criterion
Log likelihood
37.95400 F-statistic
Durbin-Watson stat
0.909231 Prob(F-statistic)

Prob.
0.0497
0.0003
0.3939
0.6286
0.025214
0.051777
-4.244250
-4.051102
15.73240
0.000185

Estimacin 1986:01 1992:02

Dependent Variable: @PCH(IMPK,4)
Method: Least Squares
Date: 01/18/06 Time: 09:15
Sample: 1986:1 2002:2
Included observations: 66
Variable
Coefficient
C
0.042407
@PCH(FBCK,4)
0.668525
@PCH(GTOHOGK,4) 1.036402
@PCH(PIMPENER,4) -0.004992
R-squared
0.675793
Adjusted R-squared
0.660106
S.E. of regression
0.043092
Sum squared resid
0.115129
Log likelihood
115.9448
Durbin-Watson stat
0.674462

Std. Error
t-Statistic
Prob.
0.009758
4.346013
0.0001
0.125621
5.321782
0.0000
0.385962
2.685243
0.0093
0.014873 -0.335651
0.7383
Mean dependent var
0.109833
S.D. dependent var
0.073914
Akaike info criterion
-3.392266
Schwarz criterion
-3.259560
F-statistic
43.07861
Prob(F-statistic)
0.000000

La expresin del test de Chow se calcula a partir de las sumas cuadrticas residuales con
sencillez:
F( k ,n1 n2 2 k )
F( 4,82 2 x 4 )

(e ' e (e1' e1 e2' e2 )) / k

'

(e1e1 e2' e2 ) /(n1 n 2 2k )

(0.133505 (0.008152 0.115129 )) / 4
0.002556

1.53425
(0.008152 0.115129 ) /(82 2 x 4k )
0.00166596

Se comprueba como, efectivamente, se obtiene el mismo resultado que el ofrecido por

E-Views. Este valor muestral de la F puede ahora compararse con el valor de la F (4,74)
para contrastar la hiptesis nula de ausencia de cambio estructural con cualquier nivel
de confianza.
4.- ALGUNOS DE LOS MUCHOS COMENTARIOS ADICIONALES QUE
DEBERAN HACERSE
-

La utilizacin del test de Chow (o de esta modalidad del test) slo sera
apropiada para el caso del punto 86:01, dado que los otros dos puntos estn
demasiado cerca de los extremos (ver teora)

Dado que la variable PIMPENER se muestra no significativa en las regresiones

parciales, convendra repetir el test eliminado esta variable de la estimacin (en
todas las regresiones)

El cambio estructural detectado en 1998:01 exige replantear la especificacin:

qu ocurri a partir de ese ao?, a qu se debe ese cambio estructural?).
Debemos buscar una razn e intentar mejorar la especificacin introduciendo
alguna variable que explique esta transformacin o, en ltimo extremo, una
ficticia.