Escuela de Industrias

Ingeniera Industrial

Parte
2
Parte 2
CONTABILIDAD,
SUSU
PROPOSITO
YY
LA
CONTABILIDAD,
PROPOSITO
NATURALEZA
NATURALEZA

OBJETIVOS DE APRENDIZAJE
1
Definir de Contabilidad
2
Conocer Algo de Historia
3
Saber que pasa en Chile..?
4
Analizar el Marco Conceptual de la Contabilidad
5
Comprender el Valor Razonable

Cualquier correccin o sugerencia por favor a: camoreno_2007@hotmail.com

2015
Apuntes de Contabilidad V1.2, Parte 2
Claudio Moreno V.

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Qu es la contabilidad?
Toda empresa necesita informacin de diversos tipos y con fines muy diferentes. La
base de este sistema de informacin es la contabilidad, y que permite cumplir con el
registro de los hechos econmicos. Esta disciplina administrativa nace como un
mtodo eminentemente practico que busca satisfacer las necesidades de informacin
econmica.
Esta necesidad de informacin lleva a la bsqueda de mtodos de registro que, con el
aumento del comercio, se hacen ms evidentes, y llevan a la bsqueda de mtodos
cada vez ms organizados y sistemticos.
Conceptualmente la contabilidad estudia los hechos econmicos, identificando el
origen y la aplicacin de los recursos financieros que intervienen en la transformacin
de los mismos, y que dan lugar a la dualidad econmica. En tanto, operacionalmente,
es una tcnica, que, bajo un conjunto de normas, constituye un sistema que captura
los datos provenientes de los hechos econmicos, procesando y registrando dichos
datos, bajo el principio de dualidad econmica, generando informacin financiera til,
generalmente expresada en unidades monetarias, para el proceso decisional y de
control dentro de las organizaciones sociales.
En las anteriores definiciones queda claramente expresado el papel de la contabilidad,
que capta, procesa y registra datos para transformarlos en informacin til para tomar
decisiones y para el control en las empresas. Todo bajo el axioma (principio elemental)
de la contabilidad: la Dualidad Econmica.

Contabilidad Moderna
Todo empieza en Estados Unidos de Amrica, cuando nace el APB Accounting
Principles Board (Consejo de Principios de Contabilidad). El cual dio los primeros
enunciados que guiaron la forma de presentar la informacin financiera. Pero fue
desplazado porque estaba formado por profesionales que trabajaban en bancos,
industrias, compaas pblicas y privadas, por lo que su participacin en la
elaboracin de las normas era una forma de beneficiar las entidades donde laboraban.
Luego surgi el FASB Financial Accounting Standard Board (Consejo de Normas de
Contabilidad Financiera). Este comit que an est vigente logr gran incidencia en la
profesin contable. Emiti un sinnmero de normas que transformaron la forma de
presentar la informacin contable. A sus integrantes se les prohiba trabajar en
organizaciones con fines de lucro y si as lo decidan tenan que abandonar este
comit. Slo podan laborar en instituciones educativas como docentes o

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investigadores. Conjuntamente con el crecimiento del FASB, se crearon varios

organismos, comits y publicaciones de difusin de la profesin contable tales como:
AAA (American Accounting Association)
ARB (Accounting Research Bulletin)
ASB (Auditing Standard Board)
AICPA (American Institute of Certified Public Accountant)
En 1973 nace el IASC (International Accounting Standard Comittee) por convenio de
organismos profesionales de diferentes pases: Australia, Canad, Estados Unidos,
Mxico, Holanda, Japn y otros. Este comit es el responsable de emitir las NIC
(Normas Internacionales de Contabilidad). Como algunas de estas normas son de
difcil interpretacin, en enero de 1997, el IASC ha creado un Comit de
Interpretaciones (SIC) cuyo objetivo es promover, mediante la interpretacin de temas
contables sobre los que haya podido surgir la controversia, la aplicacin rigurosa y la
comparabilidad mundial de los estados financieros que hayan sido elaborados
siguiendo las normas internacionales de contabilidad. El xito de las normas
internacionales de contabilidad est dado por que stas, as como sus
interpretaciones se han adaptado a las necesidades de los pases, sin intervenir en las
normas internas de cada uno de ellos. El caso de las normas aprobadas por FASB en
los Estados Unidos pareciera slo responder a las actividades de ese pas y en tal
sentido ocurra que en muchas ocasiones se hiciera difcil la aplicacin en pases
subdesarrollados.
Al terminar la Segunda Guerra mundial se crearon una serie de organizaciones
internacionales como el FMI, Banco Mundial, las que tenan el objetivo de regular los
sistemas monetarios y apoyar en la reconstruccin de Europa. En este mbito las
principales potencias de Europa constituyeron la Comunidad Econmica Europea
(1957- Tratado de Roma), introduciendo el objetivo de libre movimiento de capitales
en el mbito de la Unin, y fij el objetivo de introducir una normativa contable comn
y nica para todo el territorio de la Comunidad. Dos iniciativas en este sentido
mediante directivas contables en 1978 y 1983 ofrecieron resultados limitados a causa
de las diferencias entre los sistemas contables que convivan en la Unin Europea. La
creacin de este mercado comn trajo consigo la necesidad de informacin clara y
puso en evidencia las diferencias de criterios contables aplicados en los distintos
pases de Europa, derivando en que los estados financieros preparados bajo

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normativas contables de un pas, impedan compararlos y obligaban a reexpresarlos

en otras normativas.
En la dcada de los noventa las grandes transnacionales, obligadas a formular
estados contables segn la normativa de los distintos pases en que cotizaban sus
valores, y en particular de formularlos de acuerdo con las normas estadounidenses
(US GAAP emitidas por FASB) para cotizar en la Bolsa de Nueva York, impulsaron
distintas conversaciones entre la Unin Europea y la SEC (Security and Exchange
Comisin) de los Estados Unidos, sin llegar a ningn acuerdo. Por tal motivo la Unin
Europea analiza los problemas de su modelo armonizador contable y se replantea
hacia el acercamiento de los criterios del IASB (organismo dedicado a implementar
Normas Contables Internacionales) interesndose por el grado de homogeneidad de
las Directivas y las NIC, debido a que las Directivas contables vigentes no cubran
todas las necesidades de las empresas que operan en los mercados internacionales.
Fruto de los trabajos realizados por la Unin Europea y sus organismos creados con
el fin de anlisis de Normas y Directivas como el EFRAG, fue la aprobacin, el 7 de
junio de 2002, de un Reglamento del Parlamento Europeo y del Consejo relativo a la
aplicacin de las Normas Internacionales de Contabilidad, donde se establece la
obligatoriedad para la elaboracin de las cuentas anuales consolidadas de los grupos
que coticen en mercados europeos regulados, de la aplicacin de las normas
contables emanadas del IASB. Pero ciertamente el problema no radicaba en Europa
(en donde el sistema de mutuo reconocimiento de la informacin financiera se acepta
en las bolsas desde hace ya algunos aos), sino en Estados Unidos, en donde la SEC
no admite la informacin con normas distintas a los USGAAP., si bien es cierto que la
SEC haba aceptado un acuerdo con la IOSCO en que las empresas extranjeras
registradas puedan elaborar estados financieros sin conciliarlos con los GAAP
estadounidenses, pero se reserv la posibilidad de exigir reconciliaciones e
informacin adicional, e incluso la posibilidad de interpretar y seleccionar alternativas
de entre las permitidas en las normas internacionales. FASB no estaba dispuesto a
renunciar a su papel de ente regulador de normas, sino que, por el contrario, estaba
interesado en liderar el futuro de la informacin contable incluso ms all de su pas.
Sin embargo, el devenir de los acontecimientos no fue favorable a esas pretensiones
del FASB, ya que las escandalosas quiebra de Enron y Worldcom debido a
revelaciones inadecuadas y fraudulentas en la informacin financiera proporcionada a
autoridades e inversionistas, suscitados en Estados Unidos a finales del 2001
atrajeron una atencin hacia sus sistemas de gobierno corporativo e informacin
financiera, levantando una serie de crticas que demandaban a reguladores y
emisores de normas contables la revisin y mejoramiento a dichos sistemas. La
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respuesta no se hizo esperar, en ao 2002 el Congreso de los E.E.U.U. emite la Ley

Sarbanes-Oxley (SOX), una de las legislaciones ms importantes en ese pas desde
la dcada de los treinta, como remedio para restaurar la confianza del inversionista.
Gran parte de esta Ley constituye un intento legislativo por alinear los incentivos de
los rganos de gobierno de las empresas, de los auditores y de otros profesionales,
con los inversionistas mismos. Es por estos motivos que el FASB e IASB deciden
trabajar conjuntamente para acelerar la convergencia de las normas contables a nivel
mundial y celebran el Acuerdo Norwalk donde ambos establecen algunos
compromisos bsicos.
CHILE
El Colegio de Contadores de Chile, tiene su origen en el Registro Nacional de
Contadores, que agrup la profesin en el ao 1932 por medio de la ley N 5.102.
Posteriormente en el ao 1958 se cre por la ley N 13.011 el Colegio de Contadores
de Chile, para transformarse por imperio del D.L. N 2.757 del ao 1979 en el actual
Colegio de Contadores de Chile A.G. Los miembros de la orden estn sujetos,
adems de las disposiciones legales mencionadas, al cumplimiento de los estatutos y
reglamentos que los organismos del colegio aprueben. Sobre esta base y con el
objeto de uniformar los criterios de registro contable en nuestro pas se emiti una
normativa nacional que est vigente hasta hoy en da. Lo primero que debi
establecerse fue la teora bsica en la cual se fundamentaran los principios y normas
generales de la contabilidad financiera en nuestro pas, de tal forma que todos los
integrantes de la profesin estandarizaran sus criterios y permitieran una confeccin,
lectura e interpretacin adecuada y homognea de los estados financieros. As
expuesto, la normativa chilena se sustenta en la implementacin de Boletines
Tcnicos propuestos por la Comisin de Normas y Principios del Colegio de
Contadores de Chile las que, una vez aprobados por el Honorable Consejo Nacional
del Colegio deben ser adoptadas por toda la profesin. Hasta hoy en da el Honorable
Consejo Nacional ha aprobado setenta y ocho Boletines Tcnicos, pero, por efectos
de la evolucin de los negocios, catorce han sido derogados. La mecnica de
aprobacin consiste en la bsqueda de algunas situaciones de registro tcnico
difciles de interpretar contablemente y, con el objeto de aunar criterios, la comisin
discute y redacta aquella mejor forma de interpretar y contabilizar el hecho econmico
en particular. La emisin de boletines tcnicos en nuestro pas, como lo habamos
sealado anteriormente, se ha visto influenciada principalmente por aquella normativa
emitida en los Estados Unidos por el FASB hasta la emisin del Boletn Tcnico N 56
referido a la ausencia de una normativa. En la profesin Contable es indispensable la
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aplicacin de Principios y Normas de Contabilidad, que son la base para la

Formulacin y Presentacin de los Estados Financieros que suministran informacin
valiosa para la toma de decisiones de la Entidad.
Debemos sealar que cada pas utiliza sus propias normas y principios de
Contabilidad que, si bien guardan relacin entre un pas y otro, no son de fcil
entendimiento al momento de una decisin de Financiamiento o Inversin por parte de
un Empresario.
El creciente desarrollo de empresas Multinacionales en el Orbe y el desarrollo de un
mercado de valores internacional, han sido las responsables del traspaso de las
prcticas contables de un pas a otro, y han acentuado la presin y la demanda por la
armonizacin de normas contables de manera que stas sean de fcil comparacin en
el tiempo, solicitando la creacin o adaptndolas a unas Normas Internacionales de
General Aceptacin.
Durante mucho tiempo se ha hablado de Armonizacin Contable, entendindose
como la uniformidad en el lenguaje y en las prcticas contables de cada pas,
elaborando tcnicas sofisticadas y tiles que permitan satisfacer de manera completa
las necesidades de los usuarios, con el fin de permitir su comparacin, de un periodo
a otro de la misma compaa, y con otras que desarrollen la misma actividad; debido a
esto, han surgido varios entes emisores de normas, como han sido los de carcter
pblico y privado.
La experiencia de los pases desarrollados de Europa, que han participado
activamente en el proceso de globalizacin de la economa, muestra que el desarrollo
de la investigacin en Contabilidad Internacional es una necesidad y un elemento
instructor para promover intercambios comerciales y financieros con inversionistas
venidos desde el extranjero. Como as tambin la adopcin de las Normas
Internacionales de Contabilidad a travs de un reglamento obligatorio para todas las
empresas que cotizan en Bolsa, situacin que corrobora la idea de que la contabilidad
y las Normas de Internacionales Informacin Financiera es el lenguaje de los
negocios.
Nuestro pas no est exento de esta adopcin, ya que ha alcanzado cifras histricas
en materia de recepcin de inversin extranjera directa. Esto ha provocado que las
empresas establecidas en Chile han tenido que satisfacer los nuevos requerimientos
de informacin financiera solicitados por estos inversionistas y tambin debemos
destacar los Acuerdos Internacionales de Libre Comercio firmados por Chile con
importantes grupos de pases que hacen necesaria la uniformidad de presentacin de
informes financieros. Por lo tanto, se hizo necesario que las empresas chilenas tengan
la capacidad de presentar a los inversionistas extranjeros informacin contable que
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ellos puedan comprender e interpretar fcilmente. Este propsito slo podr ser
alcanzado si los profesionales encargados de preparar dicha informacin conocen
tanto las normas contables nacionales, como otras normas contables de inters; como
es el caso de las NIIF.

Marco Conceptual de la Contabilidad

El marco conceptual para la informacin financiera del IASB provee los conceptos
claves y principios fundamentales sobre los que se basan los IFRS, y que son la base
para la preparacin y presentacin de los estados financieros para los usuarios
externos. Entrega una gua detallada de los objetivos de la informacin financiera, las
hiptesis fundamentales, las caractersticas cualitativas y la definicin, reconocimiento
y medicin de los elementos constituyentes de los estados financieros.
Se debe tener presente que el marco conceptual no es esttico, est en proceso de
cambio.
Principios Fundamentales
a) Principio de empresa en marcha: es postulado asume que toda entidad se
halla en funcionamiento y no tiene la intencin de terminar sus actividades
operativas dentro de un futuro previsible. Bajo una situacin de incumplimiento
de este principio, no se aplican las IFRS, en ese caso se debe utilizar una base
diferente.
b) Devengado: este postulado, es un tipo de contabilidad ms que principio, que
se basa en la acumulacin, y describe los efectos de las transacciones y otros
sucesos sobre los recursos econmicos y derechos de acreedores de una
entidad que puede informar en los periodos que estos tienen lugar, y aun si los
cobros y pagos se producen en periodos diferentes. Esto es relevante, ya que
la informacin generada bajo esta contabilidad proporciona una mejor base
para evaluar el rendimiento pasado y futuro.
Caractersticas Cualitativas de la Informacin Financiera
Las caractersticas cualitativas de la informacin financiera se aplican a la informacin
financiera en los estados financieros, as como la informacin obtenida por otras vas.
Siempre teniendo en cuenta la relacin costo beneficio, es decir ponderando
adecuadamente el costo de obtener dicha informacin.
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El marco conceptual define dos caractersticas cualitativas fundamentales: relevante y

representacin fiel.
Relevancia: esta caracterstica se ejerce cuando determinada informacin influye
sobre las decisiones econmicas de los usuarios que la utilizan. La informacin
financiera puede influir en las decisiones si tiene valor predictivo, valor confirmatorio o
ambos. Por ejemplo, los ingresos por actividades ordinarias para el ejercicio corriente
pueden ser utilizados como base para la prediccin de ingresos de actividades
ordinarias para ejercicios futuros (valor predictivo). Pero tambin, pueden compararse
con ingresos de actividades ordinarias para el ejercicio actual que se efectuaron en
ejercicios pasados. Ambos resultados de esas comparaciones ayudan al usuario a
corregir y mejorar los procesos que se utilizaron para hacer las predicciones.
Notar que la caracterstica de relevancia de la informacin financiera se relaciona
directamente con el concepto de importancia relativa o significatividad.
Representacin fiel: la informacin financiera modela hechos econmicos en
palabras y cifras, para que sea til debe ser relevante y tambin debe representar
fielmente los fenmenos que pretende representar.
Para representa fielmente la informacin financiera, esta debe ser completa, neutral y
libre de error.
a) Completa: la descripcin completa incluye toda la informacin financiera para
que un usuario pueda comprender el fenmeno que se representa, con todas
las descripciones y explicaciones necesarias para lograrlo. Por ejemplo, la
representacin completa de un grupo de activos debera incluir, la naturaleza
de los activos, descripcin numrica de ellos y que representa la descripcin
numrica. Tambin puede incluirse explicaciones de hechos significativos
acerca de calidad, naturaleza, factores y circunstancias que faceten su calidad,
naturaleza.
b) Neutral: la informacin financiera y sus descripciones deben estar libres de
cualquier sesgo o prejuicio en su seleccin o presentacin. En otras palabras,
no se debe aplicar una poltica contable con el fin de conseguir determinado
resultado. Pero la informacin neutral no significa informacin sin propsito
sobre el comportamiento del usuario final.
c) Libre de error: significa que no hay errores u omisiones en la descripcin del
evento econmico y que el proceso para producir la informacin se ha
seleccionado y aplicado sin errores. Libre de error no significa exacto en todos
los aspectos. Por ejemplo, la contabilidad utiliza estimaciones para medir
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precios o valores de medicin, y estos no son exactos, por lo general luego se

deben ajustar. Esta estimacin es til si describe las cifras de modo claro y
exacto, explicando la naturaleza y limitaciones del proceso de estimacin, y
que se est libre de errores al seleccionar y aplicar un proceso adecuado para
obtener la estimacin.
Caractersticas Cualitativas de mejora de la Informacin Financiera
Las caractersticas cualitativas de la informacin financiera se apoyan en cuatro
caractersticas que mejoran la informacin financiera til.
a) Comparabilidad: la capacidad del usuario para comparar los estados
financieros de una entidad a lo largo del tiempo, con el fin de establecer
tendencias. As como para comparar entre empresas de la industria. La
comparabilidad hace referencia al uso de mtodos homogneos para partidas
idnticas, de periodo a periodo.
b) Verificabilidad: la informacin debe dar la opcin de comprobar un importe o
cualquier declaracin financiera respecto su representacin fiel, y a poder
examinar el mtodo para llegar a dicha representacin. Este proceso puede ser
directo o indirecto, as para verificar disponible en caja se puede hacer arqueo
de caja, lo cual es una verificacin de primera lnea o directa; en tanto el monto
de cuentas por cobrar se verifica con clientes, es una verificacin indirecta.
c) Oportunidad: cualquier informacin y en particular la financiera debe estar
disponible cuando los usuarios tomen las decisiones.
d) Comprensibilidad: esta caracterstica se logra por medio de una clasificacin,
caracterizacin y presentacin de la informacin en forma clara y concisa.
Adems, esta informacin requiere de usuarios con conocimientos mnimos de
finanzas, contabilidad, leyes, etc.
e) Relacin costo beneficio: debe existir un equilibrio entre el costo de generar la
informacin financiera til y el beneficio de obtenerla. Esta cualidad ms que
una caracterstica es una restriccin.

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Elementos de los Activos Financieros

a) Activos y pasivos: se define un activo como un recurso controlado por la
entidad como resultados de sucesos pasados, del que la entidad espera
obtener, en el futuro, beneficios econmicos. En tanto, los pasivos son
obligaciones presentes, surgidas a raz de sucesos pasados, al vencimiento de
las cuales, y para cancelarla la empresa espera desprenderse de recursos
econmicos. Las obligaciones pueden ser legales (Leyes de renta, IVA, y
similares) o contractuales.
b) Ingresos y Gastos: los ingresos son incrementos de los beneficios econmicos
durante un periodo contable, sea por aumento del valor de los activos, o por
disminuciones de valor de los pasivos, que resultan en un aumento del
patrimonio no relacionado con aporte de socios. Se incluyen tanto los ingresos
ordinarios (del giro de la entidad) como las ganancias (surgidas de actividades
no operacionales). En tanto, los gastos son disminuciones de los beneficios
econmicos durante un periodo contable, sea por reduccin del valor de los
activos o por aumento del valor de los pasivos, que producen una disminucin
del patrimonio, y que no se relaciona con distribuciones a propietarios. Se
incluyen los gastos ordinarios, as como las perdidas.
c) Patrimonio: se define como la parte residual de los activos de la empresa,
deducidos los pasivos. El cual se divide en aporte de dueos, las utilidades
acumuladas, las reservas legales y similares.
d) Reconocimiento contable: las partidas de activos, pasivos, patrimonio, ingresos
y gastos se reconocen solo si cumplen con los siguientes criterios:
a. Sea probable que cualquier beneficio econmico asociado con la
partida llegue o salga de la empresa, y
b. La partida tiene un costo o valor que puede medirse fielmente.
Se reconocen en aquel momento en que se incorpora una partida al balance o
resultado de la entidad.
El reconocimiento de las partidas menciona la palabra probable que dice referencia
con el grado de incertidumbre con que los beneficios futuros asociados al mismo
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fluirn a la entidad o saldrn de ella. No hay una definicin directa de del termino
probable, pero se puede interpretar como la mayor posibilidad de que un evento se
presente que de lo contrario. Considerar que probable es cuando hay buenas
razones para creer que se verificar o suceder algo.
Grficamente:
Probabilidad de ocurrencia
0%
Remota

Posible

Probable

100%
Certeza

Bases de Medicin
Se entiende medicin como el proceso de determinacin de los importes monetarios
por los que se reconocen y llevan contablemente elementos de los estados
financieros, para su inclusin en el balance y en el estado de resultados. Para
realizarla es necesaria la seleccin de una base o mtodo particular de medicin,
tambin se denomina a este proceso de valoracin.
El marco conceptual entrega cuatro bases de medicin, estas son:
1. Costo histrico: es utilizada en varias IFRS, es la base de medicin preferida
para valorar activos fijos e intangibles.
2. Costo corriente: es el monto requerido para adquirir un activo, o cancelar un
pasivo en la actualidad.
3. Valor realizable: es el monto de efectivo y equivalentes de efectivo que podra
ser obtenido, en el momento presente, por la venta no forzada de un activo; o
el valor que se espera desprenderse para liquidar un pasivo.
4. Valor presente: es una estimacin actual del valor descontado presente de las
futuras entradas netas de efectivo en el curso normal de la operacin.

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Base de medicin

Costo histrico

Costo corriente

Valor realizable

Valor presente

Medicin de
Activos
Pasivos
Se registran por importe de Registran por valor del
efectivo y otras partidas, o por producto recibido a cambio de
valor
razonable
de
la incurrir en la deuda o, en
contrapartida entregada a algunas circunstancias, por el
cambio, en el momento de la efectivo y otras partidas
compra.
equivalentes que se espera
pagar por la deuda, en el curso
normal de la operacin.
Se llevan contablemente por el Se llevan contablemente por el
importe de efectivo y partidas importe sin descontar de
equivalentes al efectivo, que efectivo o similares de efectivo
debera pagarse si se que se requerira para liquidar
adquiriese en la actualidad el el pasivo en el momento
mismo
activo
u
otro presente.
equivalente.
Se llevan contablemente por el Se llevan por sus valores de
importe de efectivo y otras liquidacin, es decir, los
partidas
equivalentes
al importes sin descontar de
efectivo que podran ser efectivo u otros equivalentes al
obtenidos, en el momento efectivo, que se espera puedan
presente, por la venta no cancelar las deudas, en el
forzada de los mismos.
curso normal de la operacin.
Se llevan contablemente al Se llevan por el valor presente,
valor presente, descontando descontando las salidas netas
las entradas netas de efectivo de efectivo que se espera
que se espera genere la necesitar para pagar las
partida en el curso normal de la deudas, en el curso normal de
operacin.
la operacin.

En tanto el valor razonable, las IFRS lo definen como: ..el precio que sera recibido
por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transaccin ordenada
entre participantes del mercado en la fecha de medicin (es decir, un precio de
salida).
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En siguiente ttulo se analiza con ms detalle esta definicin.

Valor Razonable (NIIF 13)

Principios y caractersticas
El valor razonable se define en todas las normas que es requerido (en 18 de 41 NIIF),
como el precio que sera recibido por vender un activo o pagado por transferir un
pasivo en una transaccin ordenada entre participantes del mercado en la fecha de
medicin. Este concepto y sus aplicaciones se utilizan en el reconocimiento inicial o
en su valoracin posterior. As los activos financieros se reconocen inicialmente a su
valor razonable.
Los principios para medir al valor razonable se presentan en la NIIF 13, la cual explica
cmo medir al valor razonable sea en activos o pasivos.
Segn la definicin el valor razonable es un precio de salida, que es distinto al precio
de una transaccin por compra de un activo, que es un precio de entrada. El valor
razonable es una medicin basada en el mercado, no es especfico de una entidad,
donde esta debe utilizar los supuestos que todos los participantes del mercado
utilizaran al fijar el precio del activo o pasivo segn condiciones imperantes en el
mercado correspondiente. Incluyendo riesgos asociados a la industria y negocio
particular.
La NIIF 13 se aplica a todos los activos y pasivos, para los que una NIIF requiere o
permite su mediacin al valor razonable, excepto:
1. Transacciones con pagos basados en acciones, segn NIIF 2.
2. Transacciones de arrendamiento que queden dentro del alcance de la NIC 17.
3. Mediciones que tenga similitud con el valor razonable pero que no sean valor
razonable, como, por ejemplo, el valor neto realizable de la NIC 2 o el valor de
uso de la NIC 36.

Enfoque de medicin del valor razonable

El objetivo de una medicin del valor razonable es estimar el precio al que una
transaccin ordenada de venta de un activo o de transferencia de un pasivo tendra
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lugar entre participantes del mercado en la fecha de la medicin en las condiciones de

mercado presentes, para lo cual cada entidad debe determinar los siguientes
elementos:
1. El activo o pasivo de transaccin.
2. Para un activo no financiero, la valoracin se al que corresponde.
3. El mercado ms ventajoso o principal para el activo o pasivo.
4. Las tcnicas adecuadas para la medicin.
La medicin del valor razonable es para u activo o pasivo especifico, para lo cual se
deben conocer sus caractersticas de igual manera como el mercado le fijo un valor.
Entre las caractersticas a considerar tenemos: la condicin, localizacin y
restricciones sobre la venta o uso del bien.
Como se estableci, supone que el activo o pasivo se intercambia en una transaccin
ordenada entre participantes del mercado para vender el activo o transferir un pasivo
en la fecha de medicin, en condiciones de mercado presentes. As, la venta o
transferencia del pasivo tiene lugar en su mercado principal (el mercado con el mayor
volumen y nivel de actividad para el activo o pasivo), y en su defecto en el mercado
ms ventajoso (El mercado que maximiza el importe que se recibira por vender el
activo o minimiza el importe que se pagara por un pasivo, luego de considerar los
costos de transaccin y transporte) para el activo o pasivo.
La definicin de valor razonable, tambin considera a los participantes del mercado.
Asumiendo que dichos participantes de mercado actan para maximizar su beneficio
econmico.
Los participantes de mercado son compradores y vendedores en el mercado principal
o ms ventajoso del activo o pasivo, y que tienen las siguientes caractersticas:
1.
2.
3.
4.

Son independientes el uno del otro, no son relacionados.

Estn bien informados, conocen el activo o pasivo.
Son capaces de realizar una transaccin para el activo o pasivo.
Tienen la voluntad de realizar una transaccin con el activo o pasivo, pero n o
estn obligados.

Tambin es clave en la definicin del valor razonable es el precio, sin importar si

precio es observable directamente o estimado por tcnica de valoracin. El precio del
mercado principal o del ms ventajoso no se debe ajustar por los costos de
transaccin, los cuales se registran segn establezca la NIIF correspondiente.

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En tanto, los costos de transporte se consideran al medir el valor razonable, en este

caso el precio del mercado principal o en el ms ventajoso se debe ajustar por el valor
de los costos de transportes.
En tanto, la medicin a valor razonable, de activos no financieros, consideran la
capacidad del participante de mercado para generar beneficios econmicos mediante
la utilizacin del activo en su mximo y mejor uso o mediante su venta a otro
participante de mercado que utilizara el activo en su mximo y mejor uso.

Tcnicas de valorizacin y datos de entrada

Se prioriza los datos de entrada usados en las tcnicas de valoracin aplicadas.

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Valor razonable

Tcnicas de valoracin

Enfoque de mercado

Enfoque de costo

Enfoque de ingreso

Datos entrada nivel 1

Precio cotizado de
activo idntico, sin
ajuste, en mercado
activo

Datos entrada nivel 2

Datos entrada nivel 3

Precio cotizado activo

similar en mercado
activo

Datos de entrada no
observables

Precio cotizado activo

similar en mercado
NO activo

Datos de entrada
observables distintos a
precio cotizado

Datos de entrada
corroborados por el
mercado

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Tcnicas de Valor Presente

Tcnicas de ajuste de la
tasa de descuento

Mtodo 1: tcnica valor

presente esperado

Un nico flujo de efectivo:

el ms probable,
contractual o prometido

Flujos de efectivo
esperados: media
ponderada de los flujos de
efectivo futuros posibles

Mtodo 2: tcnica de valor

presente esperado

Flujos de efectivo
esperados: media
ponderada de los flujos de
efectivo futuros posibles

Jerarqua de la medicin del valor razonable

La jerarqua de la medicin del valor razonable est en funcin de la calidad de datos
de entrada que se utilizan en las tcnicas de valoracin, la calidad hace referencia a si
los datos obtenidos directa o indirectamente de un mercado. El utilizar un input de
nivel 1, 2 o 3 no invalida o hace menos importante la medicin del valor razonable, lo
relevante es que se cumpla con el objetivo de la medicin del valor razonable. Es
decir, obtener un precio de salida en la fecha de medicin desde la perspectiva de un
participante de mercado que mantiene el activo o debe el pasivo.
Los datos de entrada no observables deben reflejar los supuestos que los integrantes
del mercado usaran al fijar el precio del activo o pasivo, considerando los supuestos
acerca de los riegos inherentes.
Como la clasificacin de la medicin del valor razonable en uno u otro nivel, incide en
la naturaleza y extensin en las revelaciones que una entidad debe realizar en notas a
los estados financieros. Para las mediciones de valor razonable clasificados en el nivel

2015
Apuntes de Contabilidad V1.2, Parte 2
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3 se requiere un mayor nivel y numero de revelaciones, ya que hay mayor grado de

incertidumbre y subjetividad.
El diagrama permite aplicar para el uso de datos de entrada y como se clasifican:
Datos
Datos de
de
entrada
entrada

NO

Existe
Existe precio
precio
cotizado
cotizado para
para
activo
activo oo pasivo
pasivo
idntico
idntico en
en un
un
mercado
mercado activo?
activo?

Los
Los datos
datos de
de
entrada
entrada son
son datos
datos
de
de entrada
entrada no
no
observables
observables para
para el
el
activo
activo oo pasivo?
pasivo?

SI

SI

NO
SI

Se
Se ajust
ajust un
un dato
dato de
de
entrada
entrada usando
usando datos
datos
de
de entrada
entrada no
no
observables
observables
significativos?
significativos?

Se
Se ajust
ajust el
el precio
precio
cotizado?
cotizado?

NO

SI

NO

Nivel 1

Nivel 2

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Nivel 3

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Referencias: La Contabilidad, Base de las Decisiones Administrativas. Maria Teresa Garca Castaeda, Capitulo IV La
Contabilidad, su propsito y naturaleza.
Apuntes del profesor Claudio Olate Connell del Colegio de Contadores de Chile.
Marco Conceptual de la Contabilidad
Una Doctrina sobre las IFRS, 2 edicin 2014, Vernica Ruz Faras.

CONTABILIDAD EN ACCION
Trminos claves
1. Contabilidad
3. Colegio de Contadores de Chile
5. Marco conceptual
7. Usuarios de informacin contable
9. Informacin relevante
11. Informacin confiable

2. Hiptesis de la contabilidad
4. Devengado
6. Empresa en marcha
8. Reconocimiento
10. Medicin
12. Exposicin

Revisando lo aprendido
1. Describa, escribiendo ensayo el marco conceptual.
2. Explique claramente cada base de medicin.

3. Explique que es el valor razonable.

4. Explique cul es la necesidad de utilizar el marco conceptual.

Aprendiendo de la Web
1. En siguiente enlace puede hallar texto de marco conceptual:
http://www.normasifrs.cl/normasifrs/archivos/cc/marco.html

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