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Plaza de armas y catedral de Arequipa - Arequipa.

Fotografa: Gihan Tubbeh l PromPer

Gua de Negocios e
Inversin en el Per

2015 / 2016

Edicin Arequipa

Campia de Mollebaya - Arequipa. Fotografa: James Posso l PromPer

Gua de Negocios e
Inversin en el Per
2015 / 2016
Edicin Arequipa

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Ral Vsquez

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Telf: +51 1 411 2216

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Telf: +51 1 411 4468

Telf: + 51 1 411 4464

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roberto.cores@pe.ey.com

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Humberto Astete

Gustavo Chau

Ricardo Leiva

Telf: + 51 1 411 4477

Telf: +51 1 411 4451

Telf: +51 1 411 4444 Ax. 17307

humberto.astete@pe.ey.com

gustavo.chau@pe.ey.com

ricardo.leiva@pe.ey.com

Percy Bardales

Beatriz de la Vega

Elizabeth Rosado

Telf: +51 1 411 4470

Telf: + 51 1 411 4482

Telf: +51 1 411 4457

percy.bardales@pe.ey.com

beatriz.de.la.vega@pe.ey.com

elizabeth.rosado@pe.ey.com

Mara Eugenia Caller

Rubn Espinoza

Nelson Santos

Telf: +51 1 411 4412

Telf: + 51 1 411 2191

Telf: +51 1 411 2111

maria-eugenia.caller@pe.ey.com

ruben.espinoza@pe.ey.com

nelson.santos@pe.ey.com

talo Carrano

Vernica Febres

Fernando Tori

Telf: +51 1 411 2217

Telf: + 51 1 411 4442

Telf: +51 1 411 4479

italo.carrano@pe.ey.com

veronica.febres@pe.ey.com

fernando.tori@pe.ey.com

Jos Ignacio Castro

Marcial Garca

Claudia Vega

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Telf: +51 1 411 4424

Telf: +51 1 411 4483

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marcial.garcia@pe.ey.com

claudia.vega@pe.ey.com

Transacciones y
Finanzas Corporativas / TAS

Gobernanza y
Sostenibilidad Corporativa

Enrique Oliveros

lvaro Araujo

Beatriz Boza

Telf: +51 1 411 4417

Telf: +51 1 411 2215

Telf: +51 1 411 2108

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alvaro.araujo@pe.ey.com

beatriz.boza@pe.ey.com

Arequipa
Av. Bolognesi 407,
Yanahuara Arequipa 040,
Arequipa
Telf:+51 54 484 470

Chiclayo
Av. Santa Victoria 612,
Urb. Santa Victoria, Chiclayo 140
- Chiclayo
Telf: +51 74 227 424
+51 74 227 421

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San Isidro - Lima 27, Per
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Convento de Santa Catalina - Arequipa. Fotografa: Enrique Castro-Mendvil l PromPer

Introduccin
El Per es uno de los pases ms importantes
de Latinoamrica. Una variedad de climas, una
enorme extensin territorial, importantes recursos
naturales, personas de gran capacidad y con alto
nivel acadmico, adems de slidos antecedentes
econmicos e industriales, son algunas de las
diversas caractersticas de este pas. El Per es
considerado hoy uno de los principales mercados
emergentes del mundo, cuenta con una importante
y reciente historia de estabilidad econmica
fundamentada en un crecimiento anual promedio
ininterrumpido de 5.3% de su PBI durante los ltimos
15 aos, y destaca por su gente, por su rendimiento
y por su emprendimiento. Por estos motivos, el Per
es un excelente destino para la inversin extranjera.
Esta Gua de Negocios e Inversin en el Per Edicin Arequipa constituye una ayuda para el
inversionista extranjero y nacional, porque rene
informacin clave sobre su actualidad econmica y
sobre los principales aspectos tributarios, legales,
laborales y de constitucin de empresas del pas,
adems de datos generales sobre cmo invertir y
hacer negocios en el Per. Tambin contiene un
directorio sobre los principales rganos de inversin
econmica del Per, as como contactos de inters
para el inversionista.

Castillos de Callalli - Arequipa. Fotografa: Richard Hirano l PromPer

Contenido

IV Entorno de inversin
1 Cartera de grandes proyectos de
inversin en la Macro Regin Sur con
impacto en la regin Arequipa

57

2 Cartera de grandes proyectos de


inversin en la regin Arequipa

58

3 Obras por impuestos

62

4 Inversiones sector retail

65

5 Inversiones en minera, energa e


hidrocarburos

65

      

67

7 ndice de competitividad

68

Arequipa
V Perspectivas empresariales y
del consumidor

I Datos generales
1 Geografa

21

1 Perspectivas empresariales

71

2 Poblacin

22

2 Perspectivas del consumidor


arequipeo

74

II Anlisis regional
1 Producto Bruto Interno (PBI)

27

Per

2 Panorama Econmico - Social de la


regin Arequipa

29

I Datos generales

 

   


30

1 Tipo de gobierno

4 Gasto pblico de capital

30

2 Geografa

84

   


31

3 Moneda

85

6 Impuestos

32

4 Economa

7 Caractersticas de consumo de la
poblacin

33

8 Caractersticas de empleo de la
poblacin
9 Sector empresarial
10 Ambiente y recursos naturales

83

85

5 Riesgo Pas y Grado de inversin

100

6 Inversin

105

35

7 Poblacin y Desarrollo Humano

112

39

8 Pobreza y Ocupacin

117

41

II Entorno de negocios
III Anlisis sectorial
1 Agropecuario y pesca

45

2 Extractiva

47

3 Electricidad, gas y agua

48

4 Manufactura

49

5 Construccin

50

6 Comercio

50

7 Transporte y comunicaciones

51

8 Turismo

52

9 Otros sectores

53

10 Comercio exterior

53

1 Condiciones de promocin de la
inversin

123

2 Acuerdos comerciales

130

     

139

4 Mecanismos de promocin de
la inversin en infraestructura y
servicios pblicos

142

5 El Per y la Organizacin para


la Cooperacin y el Desarrollo
Econmico (OCDE)

149

6 Conferencia de las Partes de las


Naciones sobre Cambio Climtico COP 20

150

I. Datos generales | Per

III Anlisis sectorial

VII Normas contables

1 Minera

153

2 Sistema Financiero, Mercado de


Valores y Sistema de Pensiones

163

3 Electricidad

171

4 Energa

174

5 Hidrocarburos

176

1 Cmara de Comercio e Industria de


Arequipa

243

6 Construccin

179

2 Aurum Consultora y Mercado

243

7 Manufactura

181

8 Comercio y Consumo interno

183

9 Agropecuario

186

3 Ministerio de Relaciones Exteriores:


Direccin General de Promocin
Econmica DPE

243

4 Ministerio de Comercio Exterior y


Turismo, y PromPer

245

5 ProInversin

246

6 Sociedad de Comercio Exterior del


Per - ComexPer

247

7 Confederacin Nacional de
Instituciones Privadas - CONFIEP

248

8 Asociacin de Empresas Promotoras


de Mercado de Capitales - Procapitales

248

203

9 inPERU

249

203

8 Cmara de Comercio de Lima - CCL

249

204

9 Sociedad Nacional de Industrias - SNI

250

10 Pesca

190

11 Transporte y Comunicaciones

193

12 Automotriz

195

13 Alimentos y Bebidas

196

14 Turismo, Gastronoma y Hotelera

198

IV Establecimiento de empresas
en el Per
1 Sociedades Annimas
2 Sociedades Annimas Cerradas
3 Sociedades Annimas Abiertas
4 Sociedades Comerciales de
Responsabilidad Limitada

204

5 Sucursales

204

1 Normas contables

237

Anexos
rganos de promocin econmica

10 Asociacin de Exportadores del


Per - ADEX

251

11 Instituto Nacional de Estadstica e


Informtica - INEI

251

Servicios de EY para negocios e


inversin en el Per

V Impuestos
1 Tributos directos

208

Consultora / Advisory

255

2 Tributos indirectos

217

Auditora / Assurance

258

218

Asesora Tributaria / Tax

260

4 Rgimen aduanero

219

5 Convenios de Estabilidad Jurdica

223

Transacciones y Finanzas Corporativas


/ Transactions Advisory Services (TAS)

262

Agradecimientos

264

3 Tributos municipales

6 Leyes de minera

224

VI Rgimen laboral
1 Sistema de contratacin

229

  
    

230

3 Tributos y aportes que gravan las


remuneraciones

231

4 Extincin del contrato de trabajo

232

5 Inmigracin

233

6 Organismo Supervisor

234

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

Diego Muoz-Njar Rodrigo


Presidente
Cmara de Comercio e Industria de Arequipa

La competitividad es un factor relevante para el


crecimiento sostenido y de largo plazo de una
economa; sin sta, a pesar de tener una gran
cantidad de recursos, un pas o una regin no podr
ser considerada como desarrollada. Por lo tanto,
el objetivo principal que debe plantearse el Per y
por supuesto la regin Arequipa como la segunda
economa ms importante del pas es ejecutar
todos los esfuerzos necesarios para obtener altos
grados de competitividad en todos los sectores y
mbitos.
El 2015 y 2016 son aos cruciales para nuestro
pas, pues son perodos electorales, y el gobierno
que sea electo ser el que se mantendr hasta el
bicentenario de la independencia del Per, por lo
cual es de vital importancia ejecutar las polticas
necesarias, as como dejar las bases consolidadas
para que el pas contine creciendo sostenidamente.
Los prximos aos tambin son de gran relevancia
para Arequipa, pues se deben ejecutar proyectos
en todos los sectores de la economa, los cuales
marcarn un antes y un despus en la historia de
nuestra regin, como los ya conocidos proyectos
mineros y, sumado a ellos, el Gasoducto Sur
Peruano, el Nodo Energtico, el Proyecto Majes
Siguas II, el Sistema Integrado de Transportes y todo
lo que ello implica. Estas grandes inversiones sern
dinamizadoras de la economa durante los siguientes
aos, generando con ello muchos puestos de trabajo

  
 !   
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    #
  # $ 
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supuesto de la Macro Regin Sur.
Bajo este escenario de futuras grandes inversiones,
no solo en Arequipa, sino tambin en todo el Per,
ser de vital importancia que el futuro gobierno
ofrezca todas las garantas a los empresarios para

que sin contratiempos y manteniendo los factores


que ayuden al respeto del Estado de derecho
puedan seguir invirtiendo. En este contexto de
buenas perspectivas para la economa, la Cmara
de Comercio e Industria de Arequipa y EY, ponen a
disposicin del empresariado la Gua de Negocios
e Inversin en el Per 2015 / 2016 - Edicin
Arequipa, la cual contiene informacin relacionada al
entorno de negocios, situacin econmica, ventajas,
fortalezas y oportunidades de nuestro pas y, por
supuesto, de la regin Arequipa, explicada de forma
simple para inversionistas peruanos y extranjeros.
Estamos seguros que esta herramienta consolidar
muchos negocios en nuestra regin, ayudando al
crecimiento econmico y por lo tanto al desarrollo
de Arequipa.
Agradecemos a EY por establecer y consolidar
!  
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<


  
Auditora, Consultora, Transacciones y Finanzas
Corporativas e Impuestos, gran decisin que sin
ninguna duda ayudar, como ya lo viene haciendo,
al crecimiento sostenido de nuestra regin en el
mediano y largo plazo.

Paulo Pantigoso
Velloso da Silveira
Country Managing Partner
EY Per
Editor

Podr encontrar esta Gua de Negocios e


Inversin a travs del siguiente cdigo QR:

o ingresando a:
ey.com/PE/EYPeruLibrary/GuiasDeInversion

Desde el inicio del presente milenio, el Per ha


obtenido al 2014 un impresionante crecimiento
acumulado de 116% en su PBI, acompaado de una
= $  !!    #
  
solo 52%; los mejores ndices de su naturaleza en
toda la regin latinoamericana. La pobreza, medida
en trminos monetarios, se ha reducido a la mitad
en los ltimos aos, incorporando a ms peruanos
que viven en mejores condiciones y con un mejor
porvenir. Hoy, el Per es un verdadero milagro
econmico en el que pasados casi 20 aos de una
> 
 > #
= $ *


>#
a una de las mejores condiciones de estabilidad,
respeto y promocin de la inversin en su regin,
habiendo ya escalado en el tamao de su economa
al sexto lugar de Sudamrica medido en purchasing
power parity-, por detrs de Brasil, Chile, Argentina,
Venezuela y Colombia. De la mano con ello, el orgullo
nacional crece slido y cimentado en sabernos
conocedores de lo que podemos llegar a continuar
conquistando como colectividad, basados en nuestro
propio esfuerzo, y en la rica herencia histrica
&!  =!*   ! 
=
    
peruanidad, manifestada por ejemplo en nuestra
gastronoma y oferta turstica. En efecto, nuestro
emprendedurismo, as como nuestra explotacin
*
 <
 $  
&!  "    
decididamente nuestras ciudades, nuestra manera de
vivir y articulando a un nuevo Per.
Este crecimiento acarrea el reto propio de
su sostenimiento y, ello, al incremento de la
productividad basada en la mejora de la calidad de
la educacin, de la infraestructura, de la seguridad

   *
#
!   
la reduccin de la "tramitologa", y de la ejecucin
de necesarias reformas. En efecto, con un PBI per
cpita medido como purchasing power parity

Per:
Desafos para lograr el
crecimiento sostenido
ppp estimado en US$11,989 para el 2014, el
Per atraviesa por un umbral de desarrollo por el
cual debe de evitar ingresar al grupo de naciones
insertadas en la denominada trampa del ingreso
medio, la cual sobreviene cuando el crecimiento
del PBI per cpita se desacelera considerablemente
despus de un perodo de rpido crecimiento
(generalmente cuando el ppp alcanza entre
US$10,000 y US$15,000) y que se atribuye
quizs a un fenmeno de complacencia ante el
relativo xito logrado y ante el cual las continuas y
necesarias reformas, se estancan. De la mano con
ello, el Per transita el inicio de su perodo de bono
 
" [   !! \ !# $ 
entre 15 y 64 aos, alcanza su mayor registro de
produccin, consumo, ahorro e inversin, y por
lo cual no puede desaprovechar este momento
> $
#
!    $     ! 
pas que pase de una economa en vas de desarrollo,
a un pas desarrollado.
De esta manera, los desafos concretos de doblegar
a la pobreza y a la pobreza extrema, el privilegiar
la inversin en innovacin tecnolgica, el mejorar
la calidad de la educacin, el fomentar la inversin
privada y en infraestructura, el posicionarse en
la regin como un pujante hub del comercio
internacional gracias a la explotacin de tratados
comerciales estratgicamente suscritos con las
principales economas del mundo y que ya cubren
el 95% de nuestras exportaciones, el sostener
una demanda interna potente, el fomentar la

   $ #
!      

! 
referente mundial en gastronoma y turismo, el
mejorar la gestin de la salud pblica, la seguridad
interna y la gestin ambiental, el redisear la
descentralizacin y regionalizacin, el contar con
!  
 $ #] 
<
!   *

comprometida, que viabilice a que los proyectos e


inversiones s ocurran y, que se desarrollen lo ms
pronto posible con trmites ajustados, optimizados y
   !  
#
!     = 
sociales, el combatir la corrupcin, el fomentar la
! $   ! >
  
  

" *
el terminar con los remanentes del terrorismo, son
algunos de los retos y oportunidades que nuestro
Per observa como prioritarios para mantener su
estabilidad econmica lograda.
El Per tiene un potencial de crecimiento anual
sostenible de su PBI por encima del 6% y si, por
ejemplo, durante 10 aos continuos promediase
exactos 6% de crecimiento anual, contados desde hoy,
alcanzaramos un PBI per cpita medido en "PPP" de
aproximadamente US$20,000 al ao 2025.
El Per viene creciendo rpidamente y con
ello nuevas y mayores oportunidades de hacer
negocios vienen siendo creadas. Como EY, a
travs de la presente Gua de Negocios e Inversin,
nos comprometemos a apoyar al Per en su
crecimiento a travs de la ayuda a los negocios en su
emprendimiento, crecimiento y xito.
Finalmente, incluimos datos recientes de la
brillante performance econmica del Per, as
como importante informacin tcnica de base para
constituir sus negocios. Lo invitamos a su lectura y
nos ponemos a su disposicin para asistirlo.

Qu esperar para el
Per en el ao 2025?
Doing Business y
Forbes: el Per se
sita entre los 10
pases del mundo
con mayor
facilidad para
hacer negocios.

Inversin bruta
ja anual crece
a ms del 28%
del PBI.

Incremento de la
productividad
anual en 5%, ms
el crecimiento de
la fuerza laboral
anual en 1.8%.
Consolidacin del
Mercado Integrado
Latinoamericano
(MILA) como
referente mundial
de mercado
burstil.

Destino de
Inmigracin de
talentos
regionales y
globales.

Exportacin de
productos de alta
tecnologa: 9% de las
exportaciones
manufactureras (5.5%
al 2014).

El Per ocupa el
primer lugar en
Emprendedurismo
en el mundo (2014:
quinto lugar).

Potencia mundial
en explotacin
pesquera
pisccola y
tradicional.

Balanza de
pagos anual
siempre
positiva; Gasto
pblico anual
siempre mayor
al 20%.

Diversicacin
productiva
identicada,
promovida y
alcanzada.

Exportaciones
anuales por
US$150,000
millones.

Las expotaciones
no tradicionales
suman el 40% del
total de las
exportaciones.
Ms trasvases de
aguas de otras
cuencas, en adicin a
Chavimochic,
irrigando regiones
costeras.

Tratados de Libre
Comercio 
dos
con todas las primeras
20 economas del
mundo.

Se cierra brecha
en infraestructura
(hoy US$87 mil
millones).

100% de nuestras
exportaciones
bajo TLCs.

Lder en agricultura
moderna: sistema
innovador de riego en el
desierto de Sechura
permite ampliar
550,000 has.,
equivalentes a ms del
40% adicional de
frontera agrcola
moderna al 2014.

Carretera
longitudinal
de la sierra.

La inversin
privada promedio
anual crece a ms
del 25% del PBI.

Ms de 50 grupos
econmicos
peruanos
multilatinos y/o
globales.

Lder mundial en
exportacin de
frutas, hortalizas,
ciertos granos y
del nicho de
productos
orgnicos.

Inversin en
innovacin y
sosticacin
tecnolgica
multiplicada 10
veces.

Integracin
vial y
energtica
con Iquitos.

Infraestructura
moderna en transporte,
tecnologas de la
informacin,
comunicaciones,
energa, sanemiento y
servicios bsicos.

Ventaja consolidada
en costos de energa
a nivel regional
(aprovechamiento
de energa a gas,
hdrica y elica).

Infraestructura
global y
telecomunicaciones:
ndice de densidad
vial re=eja la
conectividad de los
mercados internos y
el dinamismo de la
actividad comercial.

Participacin
porcentual
nacional del PBI
regional, sin
Lima: 55% (45%
al 2012).

Crecimiento
promedio anual del
PBI de 5.4% y PBI
per cpita de
US$20,000
(medido en ppp):
cuarto mejor de
Amrica Latina.

Ms de US$15,000
millones anuales
dados en
concesiones de
infraestructura.

Ampliacin de
puertos ratican
al Per como hub
regional para Asia
y Norteamrica.

Per: Pas
miembro
pleno de la
OCDE y
del Primer
Mundo

Mayor economa
y empleo formal;
reduccin de la
informalidad.

Grado de
Inversin AAA:
libre de riesgo.

Atraccin de
Inversin Extranjera
Directa Anual Alta,
constante y no
menor al 6% del PBI.

Produccin, consumo
e inversin
potenciados con
aprovechamiento del
bono demogrco:
mantiene el
crecimiento de largo
plazo.

A continuacin desarrollamos, a manera de resumen, algunos desafos que de la lectura de


la presente Gua de Negocios e Inversin y de otras publicaciones, deseamos proponer al
lector y al inversionista, para que con la concrecin de sus apuestas en los negocios en el
Per, alcancemos un mejor pas. Estas son algunas de las metas que como Per soamos
poder alcanzar al trmino de 10 aos.

In=cin
promedio
anual entre
1% y 3%.

6 lneas de
Metro de
Lima.

Explotacin
turstica, hotelera
y gastronmica
de primer nivel;
polo hotelero en
el Norte del Per.

Hub de
reuniones
empresariales
en Sudamrica.

Gasoducto
Sur Peruano
y Polo
Petroqumico
del Sur.

Pas lder en
experiencia de
Alianzas
Pblico-Privadas.
El Per es un pas
libre de "la
trampa del
ingreso medio".

El Per conoce
y domina los
clsteres donde
tiene ventajas
estratgicas.

Acceso de servicios
de agua y
saneamiento, y
electricidad al 90%
y 95%,
respectivamente.

Puesta en valor
de un mayor
nmero del total
de 44,000 sitios
arqueolgicos
del pas.

Macro regionalizacin
consolidada.

Respeto y
aprovechamiento
sostenible del
medio ambiente y
la diversidad
geolgica.

Reduccin de la
pobreza al 7% y
erradicacin de la
pobreza extrema;
mayor capilaridad y
eciencia de los
programas sociales.

ndice de
Desarrollo
Humano (PNUD)
mayor a 0.800
(0.737 al 2013).

8 millones de turistas
al ao; 2.5 millones
ingresando
directamente al
Aeropuerto de
Chinchero - Cusco.

Se alcanzan 80 puntos
(sobre 100) en el ndice
de libertad econmica
y ocupa el primer lugar
a nivel sudamericano
(67.7 puntos al 2015).

Prevencin ante
el riesgo de
desastres y
vulnerabilidad
ante el cambio
climtico.

Aseguramiento
universal en salud;
gasto pblico
anual no menor al
6% del PBI.

Poblacin
urbana 78%,
poblacin
rural 22%.

Modelo
Econmico
establecido
como
Programa a
largo plazo.

La esperanza de
vida promedio
alcanza los 89
aos (74 aos en
la actualidad,
Cepal).
Mejora del gasto
per cpita en
salud; disminuye
la desnutricin
infantil a 10%
(28% al 2008).

68% de la
poblacin en edad
para trabajar
(15-65 aos).

Progreso general de los


ndices de estabilidad
poltica, control de
corrupcin e
independencia judicial;
ausencia de violencia.

anzamiento de las
comunicaciones
integrando el 100%
del pas, y
aprovechamiento del
primer satlite
peruano.

Modelo de una
democracia
consolidada con
equilibrio de poderes y
de un mercado
dinmico al servicio
del pas y de la
ciudadana.

Fortalecimiento
de la
democracia y
del Estado de
Derecho.

El ndice de
desempeo ambiental
alcanza los 65 puntos
por encima del
promedio mundial:
proteccin de la salud
y de ecosistemas.

Eliminacin de
la necesidad de
visado a todas
las primeras 50
economas del
mundo.

Pas con menos


violencia en
Sudamrica
segn el PNUD.

Administracin
pblica
expeditiva.

Mayor importancia
y visibilidad
econmica y
poltica en el
contexto
internacional.

La desigualdad de
ingresos se reduce
a nivel nacional
(Coeciente Gini
de 0.449 (2012) a
0.38).

El Per
incrementa la
inversin en
educacin de
2.5%del PBI
(2010) al 8%.

La tasa de
desempleo no
supera el 3%
anual.

Educacin
bsica y
superior de
primera calidad.

Certidumbre en la
predictibilidad de la
orientacin del
gobierno econmico
y poltico.

Ivn Fras Lizama


_ #   ` {|}_  $ !

EY Per

Arequipa se ha posicionado como la tercera regin


en trminos de competitividad del pas -despus de
Lima y Callao-, y una de las ms dinmicas a nivel
nacional. De igual forma, se la ubica en el puesto
30 del ranking de Las mejores ciudades para hacer
negocios 2014 (elaborado por la revista Amrica
Economa), sobrepasando a Barranquilla, Crdova,
Santo Domingo, Fortaleza, Asuncin, entre otras.
La "Ciudad Blanca" es una regin muy atractiva
para las inversiones en el sector retail, servicios,
comercio, infraestructura, minera, energa y
construccin. Asimismo, cuenta con una estructura
!
     

  

hotelero y a sus recursos naturales que la convierten
en la segunda regin con mayores atractivos para el
turismo despus de Cusco, adems de ser un foco
clave para los negocios e inversiones en el Per.
De un lado, este crecimiento sostenible se va
consolidando en gran parte por los aproximadamente
US$17,000 millones que se invertirn entre el
2015 y 2019, que corresponden principalmente
a proyectos mineros, agrcolas, megaproyectos
energticos y obras de infraestructura regional.
Esta ola de proyectos traer consigo una gran
demanda de empleos y, a la vez, promover una
mayor construccin de viviendas, por lo que este
sector tendr un fuerte crecimiento asegurado.
De esta forma, se espera que la "Ciudad Blanca"
contine con un expectante avance en los prximos
aos, incrementando una mayor participacin
empresarial, situacin que debe venir de la mano
de un sostenido plan para sostener y administrar
este crecimiento, fortaleciendo las instituciones del
Estado, los gobiernos locales y regionales junto al
sector privado.

Como vemos, Arequipa es una regin con grandes


oportunidades pero tambin con grandes objetivos
que no se deben dejar de lado. Retos que son una
tarea de conjunto: gobiernos locales y regionales,
autoridades, gremios empresariales, entidades
privadas y la poblacin en general. Ello obliga
a continuar preparndose y a ser cada vez ms
#     
 
  

 
exitosamente en el mercado internacional. Para
ello, Arequipa debe de mantenerse como un punto
de atraccin de inversiones y de nuevas fuentes de
capital, que se irradien por toda la regin.
Es en ese contexto que EY, la Cmara de Comercio
e Industria de Arequipa y Aurum Consultora y
Mercado, presentan por primera vez y de forma
conjunta la Gua de Negocios e Inversin en el Per
2015/2016 Edicin Arequipa, la cual es una
herramienta descrita de manera amigable y dirigida
a los inversionistas locales y extranjeros para la
toma de decisiones, gracias a la precisa informacin
tcnica sobre el entorno de negocios arequipeo,
coyuntura econmica local y nacional, situacin

!
 

* 
~ 
las ventajas y oportunidades que el Per y esta
gran regin ofrecen. Tenemos plena seguridad que
este instrumento fomentar futuros negocios que
favorecern al crecimiento proyectado de nuestra
regin.
Queremos expresar nuestro agradecimiento a
la Cmara de Comercio e Industria de Arequipa
y Aurum Consultora y Mercado, por la acogida
que la comunidad de negocios arequipea brinda
al impecable trabajo plasmado en esta Gua de
Negocios e Inversin en el Per 2015/2016 Edicin
Arequipa. Este logro conjunto nos hace reiterar
nuestro compromiso de seguir promoviendo el
crecimiento y desarrollo de la regin, para juntos
construir un Per mejor.

Joaqun Alczar Belaunde


Socio Gerente
Aurum Consultora y Mercado

La regin Arequipa es una de las ms importantes


a nivel nacional. Congrega una serie de elementos
clave, como la segunda ciudad ms importante y
dinmica a nivel nacional; importantes recursos
naturales mineros, energticos, tursticos,
agrcolas, martimos; una clase empresarial pujante;
residentes que desarrollan una demanda por
 *
   "  

otros factores. Es, asimismo, la tercera regin ms
competitiva del pas y, por su ubicacin y dems
factores mencionados, se constituye como un eje
integrador en el sur del Per y como un potencial
hub para el desarrollo de negocios con Chile, Brasil
y Bolivia.
El crecimiento de Arequipa ha sido auspicioso en los
ltimos aos y, para el siguiente lustro, se esperan
tasas de crecimiento similares o an ms atractivas.
Estas perspectivas se apoyan en una cartera de
proyectos de inversin a cinco aos de ms del
100% del PBI regional. Si bien la mayor parte de
estos proyectos corresponden a la gran minera,
se cuenta tambin con importantes proyectos
de infraestructura, energticos, industriales,
inmobiliarios y en comercio y servicios.
Los retos para asegurar este crecimiento que an
depende excesivamente de los recursos naturales
de los que dispone la regin y poder ostentar
un crecimiento de largo plazo apoyado en la
competitividad y productividad de los sectores
privado y pblico, y de la fuerza laboral son
considerables. Se requieren mejores servicios de
educacin y salud para las clases menos favorecidas;
! 
"     
 
#] 
ms giles; una paz social derivada de oportunidades
para los distintos sectores socioeconmicos; y, sobre
todo, de un sector privado cada vez ms productivo,

* &! 
#!  

empleo competitivos, que den a la poblacin un


mayor poder adquisitivo, favoreciendo as el crculo
virtuoso inversin-empleo-consumo-inversin.
Esta es la mejor frmula para reducir la pobreza y
mejorar, en trminos generales, la calidad de vida de
un pueblo.
Si seguimos este camino en el futuro, la regin ser
testigo de mercados cada vez ms competitivos,
donde las empresas tendrn que especializarse cada
vez ms y ser protagonistas de un juego diferente;
 !     "
  * 
con una capacidad de gasto y con preferencias
cada vez ms complejas; de nuevos actores,
como fondos de inversin pelendose al centavo
la compra total o parcial de las empresas ms
prometedoras; de empresas grandes adquiriendo a
las empresas chicas; de grupos familiares totalmente
 
    
 *  
"   
los negocios centrales; de mercados de capitales
ms desarrollados y profundos, que permitan a las
#
  
 * # 
 "
"#   
etc.
En este contexto, empresas como EY y Aurum
 !
*
    
&! #! 
amplio conocimiento local y servicios especializados
de primer nivel, estamos a disposicin de las
empresas y ejecutivos de la regin, para ayudarlos
a tomar las mejores decisiones, afrontar periodos
retadores y aprovechar mejor las oportunidades.

16

Can del Colca - Arequipa. Fotografa: Gihan Tubbeh l PromPer

I. Datos generales | Per

Arequipa
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

17

18

Catedral de Arequipa - Arequipa. Fotografa: Gihan Tubbeh l PromPer

I. Datos generales | Per

I
Datos
generales
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

19

20

I. Datos generales | Arequipa

Con una economa que produjo S/. 26,552 millones de soles en 2013, la regin Arequipa es la segunda
mayor economa entre las regiones del Per, representando el 4.9% del PBI peruano. Cuenta con una
variedad de sectores productivos, as como una importante actividad exportadora, en la que destaca la
exportacin de productos mineros.
Su alto nivel de crecimiento econmico que supera al del pas en su conjunto, sus recursos naturales, la
idiosincrasia y mayor nivel educativo de sus pobladores en comparacin con otras regiones, as como la
variedad de pisos altitudinales con la que cuenta su geografa, sustentan la existencia de oportunidades
extraordinarias para la inversin.

Geografa

La regin Arequipa est ubicada al suroeste del territorio peruano, y su territorio abarca zonas interandinas y
de la costa. Con 63,345.4 km2 de extensin, representa el 4.9% del territorio nacional. Su altitud vara entre
los 0 m.s.n.m. y los 5,000 m.s.n.m. Su capital, la ciudad de Arequipa, se ubica a 2,335 m.s.n.m.

Informacin general
Nombre

Arequipa

Ubicacin

La regin de Arequipa se encuentra al sur oriente del Per, en las faldas de la Cordillera
Occidental de los Andes

Extensin

63,345.4 km2

Poblacin estimada

1,287,207 habitantes

`
  $  
" 

8 provincias y 109 distritos

Infraestructura

Aeropuertos: 1
Puertos: 3

Fuentes: INEI / OSIPTEL / APN / CORPAC


 $ 
&! #   
"      
   &! !#!
 ! ! *
* ! >*   `    

Colombia
La Unin
Ecuador
Castilla
Caravel

Caylloma
Condesuyos
Caman

Brasil

Arequipa

Islay

`    

Bolivia
Arequipa

Chile

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

21

La regin est conformada por ocho provincias, con caractersticas diferentes entre s. La capital es la
provincia de Arequipa, la ms poblada y de ms alto ndice de desarrollo, donde se concentran las industrias
y los servicios.
Provincia

Capital

Poblacin (estimada al ao 2015)

!#
 2)

Arequipa

Arequipa

969,284

Caman

Caman

58,952

9,682
3,998

Caravel

Caravel

40,904

13,140

Castilla

Aplao

38,670

6,915

Caylloma

Chivay

94,220

14,020

Condesuyos

Chuquibamba

17,943

6,958

Islay

Mollendo

52,630

3,887

La Unin

Cotahuasi

14,602

4,746

Fuentes: BCRP / INEI

Poblacin

La poblacin de la regin Arequipa, segn estimaciones del Instituto Nacional de Estadstica e Informtica
para el ao 2015, es de 1,287,207 habitantes, habiendo registrado un crecimiento de 11.4% en los ltimos
10 aos. Haca 2015 se estima que dicha poblacin crecer en 10.9%.
Arequipa: Poblacin total, 2005-2015 (miles de personas)
1.12%
1.17%

1,155

2005

1.07%

1.04%

1,168

1,181

1,193

2006

2007

2008

1.04%

1.07%

1,205

1,218

2009

2010

Crecimiento (%)

1.10%

1.11%

1.12%

1,232

1,245

1,259

2011

2012

2013

1.12%

1.10%

1,273

1,287

2014

2015

Poblacin

Fuente: INEI

Arequipa: Poblacin por segmentos de edad, 2015


Edad

Personas

Proporcin

0-4 aos

103,739

8.1%

5-9 aos

104,607

8.1%

10-14 aos

106,861

8.3%

15-19 aos

115,527

9.0%

20-29 aos

224,626

17.5%

30-49 aos

364,134

28.3%

50-64 aos

168,822

13.1%

65-79 aos

79,358

6.2%

80 aos y ms

19,531

1.5%

1,287,205

100.0%

Total
Fuente: INEI

22

I. Datos generales | Arequipa

La poblacin rural de la regin Arequipa ha venido disminuyendo, no solo en trminos relativos, sino tambin
!
=   #
   
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   #
          
carcter agrcola y pecuario.
Arequipa: Poblacin urbana y rural censada, por provincia, 2007
Provincia

Poblacin urbana (%)

Poblacin rural (%)

Arequipa

97.5%

2.5%

Caman

84.3%

15.7%

Caravel

64.2%

35.8%

Castilla

57.0%

43.0%

Caylloma

66.6%

33.4%

Condesuyos

40.9%

59.1%

Islay

90.7%

9.3%

La Unin

48.2%

51.8%

Total

90.6%

9.4%

Fuente: INEI

Arequipa: Poblacin estimada, rural y urbana, 2005-2015 (miles de personas)

147

143

128

151

132

155

135

164

160

139

168

987

1,004

1,021

1,038

1,054

1,071

1,089

1,106

1,124

1,141

1,159

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Poblacin total urbana

Poblacin total rural

Fuente: INEI

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

23

24

Cndores Andinos - Arequipa. Fotografa: Gihan Tubbeh l PromPer

I. Datos generales | Per

II
Anlisis
regional
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

25

26

II. Anlisis regional | Arequipa

Producto Bruto Interno (PBI)

Evolucin del PBI nacional y regional


Per y Arequipa: evolucin del PBI, 1992-2012 (millones de nuevos soles constantes, base 2007)
18%
14%
10%
6%
2%
0
-2%

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Per
Arequipa

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-0.4% 4.8% 12.8% 8.6% 2.5% 6.9% -0.7% 0.9% 3.0% 0.2% 5.0% 4.0% 5.0% 6.8% 7.7% 8.9% 9.8% 0.9% 8.8% 6.9% 6.3%
3.9% 7.1% 13.5% 7.5% 1.7% 7.2% 0.4% 2.4% 3.5% -1.5% 8.5% 3.5% 5.4% 6.8% 6.1% 15.5% 11.1% 1.0% 6.1% 4.4% 5.0%

Fuente: INEI

Durante el periodo 2002-2008, las tasas de variacin del PBI nacional y de Arequipa se muestran positivas,
con una tendencia creciente. El ao 2009 se observa una fuerte desaceleracin, producto de la crisis
 
 
  #

 '> ' 
  
 "
atractivas. Por su parte, en 2013 y 2014 el crecimiento fue menor, aunque ligeramente mayor para la regin
Arequipa que para el pas en su conjunto.
Proyecciones de crecimiento
Per: proyecciones de crecimiento del PBI por macro regiones, 2015-2016
(variacin porcentual anual)

4.2%

3.4% - 3.9%

Norte

3.9% - 4.4%

Lima

5.0% - 5.5%
3.4% - 3.9%

Sur

Centro

2.4% - 2.9%

Oriente

Fuente: EY

Las proyecciones de crecimiento estimadas para la regin sur del Per (incluida Arequipa en el grupo) indican
un crecimiento entre 5.0% y 5.5% para 2015 y 2016, en gran parte como consecuencia de la puesta en
marcha de importantes proyectos mineros en la regin. El crecimiento estimado para el sur supera en un
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!
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*    \#
* $   
 

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

27

Distribucin del PBI por sectores econmicos


Arequipa: distribucin del Producto Bruto Interno por ramas de actividad econmica, 2013 (millones
de nuevos soles constantes, base 2007)
5,542

3,970
3,470
2,582
2,056

1,986
744

Otros servicios

522

Servicios gubernamentales

Transporte y Telecomuniciones

Comercio

Construccin

Manufactura

Minera

Pesca

Agricultura, Caza y Silvicultura

Electricidad y Agua

273

51

Restaurantes y Hoteles

1,496

Fuente: INEI

Al distribuir el PBI en sectores econmicos, se hace notoria la diferencia entre la importancia de los distintos
sectores productivos en la regin Arequipa. El sector minera contribuy con 24.4% en 2013; se espera que
este valor se incremente con la puesta en operacin de la ampliacin de Cerro Verde. Los sectores que le
siguen a minera son servicios (23.1%; considerando restaurantes y hoteles, servicios gubernamentales y
otros servicios), manufactura (15.3%) y comercio (11.4%).
PBI per cpita
El PBI per cpita de Arequipa supera al PBI per cpita nacional en S/. 3,055 en 2013. Esta diferencia se ha
mantenido relativamente sin variacin en los ltimos aos.
Per y Arequipa: evolucin del PBI per cpita a precios constantes, 2007-2013 (miles de nuevos soles)

17,838

18,021

17,175
16,624
Diferencia de
S/.3,055 en 2013

15,831
14,966

15,832

14,392

14,311
12,979

12,112

12,103

2008

2009

13,660

11,224

2007

2010
Arequipa

Fuente: INEI

28

2011
Total Nacional

2012

2013

II. Anlisis regional | Arequipa

Panorama econmico-social de la regin Arequipa

Arequipa: indicadores econmicos


Indicador
Poblacin

2012

2013

2014

1,192,932 1,205,317 1,218,168 1,231,553 1,245,251

2008

2009

2010

2011

1,259,162

1,273,180
-

Producto Bruto Interno


(millones de nuevos soles
constantes, base 2007)

18,885

19,083

20,251

21,153

22,212

22,691

PBI per cpita

15,831

15,832

16,624

17,175

17,838

18,021

8.8%

-0.4%

4.8%

6.6%

3.4%

5.0%

3.2%

= $
Tipo de cambio 1/

3.1

2.8

2.8

2.7

2.5

2.7

3.0

42.3%

32.2%

29.3%

26.7%

25.9%

26.1%

22.1%

Balanza Comercial a valor


FOB (miles de US$)

2,101,319 2,088,939 2,990,390 3,459,159 2,600,345 1,804,484 a/

667,000 b/

Exportaciones a valor FOB


(miles de US$)

2,546,330 2,374,900 3,511,586 4,228,039 3,783,583 3,262,948 a/ 2,293,000 b/

Dolarizacin de crditos 2/

Importaciones a valor FOB


(miles de US$)

445,011

285,961

521,196

Resultado de Ejecucin del


Presupuesto del Gobierno
Regional (millones de
nuevos soles) 2/

768,880 1,183,238

1,458,46 a/ 1,626,000 b/

112.86

91.48

139.48

Recaudacin tributaria
como % del PBI

18.99%

14.22%

17.03%

24.70%

19.18%

Ingreso mensual promedio


por trabajo (nuevos soles)

884.95

954.98

971.9

1,057.97

1,141.11

1,176.06

4.84%

6.11%

5.07%

5.17%

4.80%

5.28%

Tasa de desempleo

Fuentes: INEI / BCRP / GRA / SUNAT / MINTRA


1/ Tipo de cambio de casas de cambio de la ciudad de Arequipa, al cierre del ao
2/ Datos de 2014 a noviembre
a/ Datos a noviembre de 2013
b/ Datos a setiembre de 2014

Arequipa: indicadores sociales


Indicador

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Esperanza de vida al nacer

75.47

75.65

75.83

76.01

76.18

76.35

76.51

Tasa de mortalidad infantil

14.8

14.4

14.0

13.7

13.4

13.1

12.8

12.3

9.0

7.3

Pobreza monetaria

19.46%

21.00%

19.60%

13.9%

13.05%

9.10%

Poblacin con seguro mdico 1/

53.50%

57.80%

62.50%

65.00%

57.90%

ndice de desnutricin crnica

Fuente: INEI / BCRP / GRA / SUNAT / MINTRA.


1/ Incluye Seguro Social, Seguro Integral de Salud y Otros seguros (Entidad Prestadora de Salud, Seguro Privado de Salud,
Seguro de las Fuerzas Armadas/Policiales, Seguro Universitario, Seguro Escolar Privado y Seguro Integral de Salud con
Seguro Social de Salud).

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

29


    


 

    

Enero - Noviembre (millones de nuevos soles)

Entidad gubernamental

2013

2014

Var %

Gobierno Nacional

1,061

1,048

-4.3%

Gobierno Regional

697

775

7.7%

Gobierno Local

362

374

0.1%

2,120

2,197

0.4%

Total
Fuente: BCRP

Gasto pblico de capital

Arequipa: gasto pblico de capital


Enero - Noviembre (millones de nuevos soles)

Entidad gubernamental

2013

2014

Gobierno Nacional

391

427

5.8%

Gobierno Regional

573

485

-17.2%

629

614

-5.5%

1,593

1,526

-6.9%

Gobierno Local
Total

Var %

Fuente: BCRP

Variacin de la inversin pblica

Arequipa: variacin interanual de la inversin pblica, 2013-2014 (porcentaje)


376.0%

191.1%

158.1%

14.0%

Noviembre

Octubre

Setiembre

Agosto

Junio

Mayo

Abril

Marzo

Febrero

Julio

-15.7%
-24.9%
-27.6%
-44.9%
-59.4%

-44.5%

Enero 2014

Diciembre

Noviembre

Octubre

Setiembre

Agosto

-26.6%

Julio

Junio

Mayo

Abril

Marzo

Febrero

Enero 2013

30

15.9%
-6.3%

-15.6%
-18.3%
-18.7%

Fuente: BCRP

75.4%

50.3%

21.6%

177.7%
104.4%

112.0%

91.4%

II. Anlisis regional | Arequipa


   


 
   
     
  

1 BanBif

12 Caja Los Libertadores

23 CRAC Credinka

2 Banco Azteca

13 Citibank del Per

24 CRAC Incasur

34 
  
35 
{* 

3 Banco Cencosud

14 CMAC Arequipa

25 CRAC Los Andes

36 Financiera Efectiva

4 Banco Continental

15 CMAC Cusco S.A.

26 CRAC Seor de Luren

37 Financiera Nueva Visin

5 Banco de Crdito

16 CMAC del Santa

27 Crediscotia

38 Financiera Proempresa

6 Banco del Comercio

17 CMAC Huancayo

28 EDPYME Alternativa

39 Financiera TFC S.A.

7 Banco Falabella

18 CMAC Ica

29 EDPYME Credivisin

40 Interbank

8 Banco Financiero

19 CMAC Piura

30 EDPYME Marcimex S.A.

41 Mibanco

20 CMAC Sullana

31 EDPYME Micasita S.A.

42 Scotiabank Per

10 Banco Ripley

9 Banco GNB

21 CMAC Tacna

32 EDPYME Raz

43 Sura EAH

11 BBVA

22 CMCP Lima

33 EDPYME Solidaridad

Fuente: SBS

Crdito directo
Los crditos crecieron en 9.00% el 2014, ascendiendo a un total de 8,445 millones de nuevos soles. Los
crditos en moneda nacional aumentaron en 13.3%, mientras que los crditos en moneda extranjera se
contrajeron en 4.0%.
Arequipa: crditos directos (millones de nuevos soles)
{   


2013

2014

Var %

Banco de la Nacin

175

185

5.70%
20.00%

50

60

Banca mltiple

Agrobanco

4,921

5,392

9.60%

Instituciones no bancarias

2,604

2,808

7.80%

Cajas municipales

1,444

1,531

6.00%

58

60

7.10%

Cajas rurales
Edpymes

132

22

-83.30%

Financieras

972

1,195

22.90%

Total

7,750

8,445

9.00%

A empresa

4,742

5,117

7.90%

Consumo

1,793

1,947

8.60%

Hipotecario

1,215

1,381

13.70%

En moneda nacional

5,807

6,580

13.30%

En moneda extranjera

1,943

1,865

-4.00%

Fuente: BCRP

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

31

Depsitos
Arequipa: depsitos (millones de nuevos soles)
{   


2013

2014

Var %

Banco de la Nacin

471

532

13.00%

Banca mltiple

3,986

3,672

-7.90%

Instituciones no bancarias

2,121

2,281

7.50%

Cajas municipales

1,796

1,860

3.60%

Cajas rurales

39

44

12.80%

286

377

31.80%

Total

6,578

6,485

-1.40%

A empresa

1,195

1,308

9.50%

Ahorro

2,180

2,480

13.80%
-15.80%

Financieras

A plazo

3,203

2,697

En moneda nacional

4,443

4,768

7.30%

En moneda extranjera

2,135

1,717

-19.60%

Fuente: BCRP

Impuestos

Tributos internos
Arequipa: ingreso recaudado por SUNAT, tributos internos, 2012-2015 (millones de nuevos soles)
2012

2,366

2013

1,869

2014

2,281

Fuente: SUNAT

El ingreso recaudado por concepto de tributos internos en 2014 fue de S/. 2,280.6 millones, 22% ms que en
2013.

Tributos aduaneros
Arequipa: ingreso recaudado por SUNAT, tributos aduaneros, 2012-2015 (millones de nuevos soles)
2012
2013
2014

749
1,156
1,457

Fuente: SUNAT

El ingreso recaudado por concepto de tributos aduaneros en 2014 fue de S/. 1,456.7 millones, siendo ste el
mayor valor alcanzado en los ltimos tres aos.

32

II. Anlisis regional | Arequipa

Caractersticas de consumo de la poblacin

Arequipa: gasto promedio mensual del hogar por nivel socioeconmico (NSE), en nuevos soles
Categora de gasto

NSE A/B NSE C

NSE D

NSE E

Potencial de crecimiento (A/B-E)/E

Alimentos consumidos fuera del hogar

357

303

246

166

Alimentos consumidos dentro del hogar

702

569

424

350

115.1%
100.3%

Vestido y calzado

184

116

76

55

232.7%

Alquiler, combustible, electricidad y


conservacin de la vivienda

223

144

84

60

271.7%

Muebles y enseres y mantenimiento de la


vivienda

148

74

39

37

300.0%

Cuidado, conservacin de la salud y


servicios mdicos

206

127

88

46

347.8%

Transportes y comunicaciones

354

196

93

66

436.4%

Esparcimiento, diversin, servicios


culturales y de enseanza

375

202

88

56

567.9%

Otros bienes y servicios

153

109

63

42

261.9%

Fuente: Encuesta Nacional de Hogares 2013


Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado

Arequipa: dinmica del gasto por NSE


(crecimiento versus potencial de crecimiento, por categora de gasto)
600%

Esparcimineto,
diversin,
servicios
culturales y de
enseanza 3/

500%

Tamao de la burbuja =
Gasto promedio mensual
de los hogares
arequipeos en 2013
Transporte y
comunicaciones

Potencial de crecimiento

400%

Cuidado y conservacin de
la salud y servicios mdicos

Muebles, enseres
y mantenimiento
de la vivienda 2/

300%

200%

Otros bienes
y servicios 4/

Alquiler,
combustible,
electricidad y
conservacin de
la vivienda 1/

100%

Vestido y
calzado

Alimentos
consumidos
dentro del hogar

Alimentos
consumidos
fuera del hogar

0%
0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

200%

Crecimiento del gasto promedio mensual del hogar, 2004-2013

1/ Comprende artculos y servicios pagados por algn miembro del hogar en servicios de la vivienda como son luz, agua,
&! 
   
#
 $    
 
! # 
# !
 
2/ Comprende muebles para el hogar, cristalera, guardiana, servicios domsticos, servicios comunitarios, recojo de basura
privado, y artculos de mantenimiento de la vivienda como son artculos de lavandera, artculos para el aseo del hogar,
servicios de limpieza, etc.
3/ Comprende peridicos y revistas, cine, juguetes, espectculos, gimnasio, artculos deportivos, tiles de escritorios,
servicios veterinarios, gastos en educacin, etc.
#
 
 ! *

 <!
 
  

  >  *> 
parqueo y tabaco, etc.
Fuente: Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI)
Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

33

Perspectivas de acceso a crdito


Piensa solicitar un nuevo crdito en los prximos 12 meses?
No

72.8%

Si

27.2%

A Febrero 2015
Fuente: Aurum Consultora y Mercado

Los resultados de la encuesta realizada en Arequipa en febrero de 2015, por Aurum Consultora y Mercado,
muestran que uno de cada cuatro arequipeos piensa solicitar un nuevo crdito a lo largo del ao. Slo un
12.8% utilizara el crdito para ampliar o empezar un negocio, mientras que en la encuesta de febrero de
2014 el porcentaje ascenda a 27.5%. En 2015, un 32.1% destinara el crdito al consumo, en comparacin
con 24.8% en 2014; y un 18.3%, al rubro vehicular, en comparacin con 11.0% en 2014.
Cul sera el uso de este crdito en los prximos 12 meses?
12.8%

Para ampliar o poner en marcha un negocio

27.5%
32.1%

Consumo

24.8%

Para pagars deudas antiguas

12.8%
12.8%

Hipotecario

11.9%
12.8%

Vehicular
Educacin
Otros

11.0%

18.3%

6.4%
6.4%
4.6%

A Febrero 2015
Fuente: Aurum Consultora y Mercado

Destino de ingreso incremental


Qu hara usted si sus ingresos aumentaran en 20%?

Gastara en otros rubros no vinculados a la alimentacin


42%

     
 
 >


36%
Comprara alimentos de mejor calidad
4%
Comprara los mismos alimentos en mayor cantidad y frecuencia
7%
Comprara alimentos que actualmente no consumo
11%

Fuente: Aurum Consultora y Mercado

En el hipottico caso de que los ingresos de los arequipeos se incrementaran en 20%, el 36% ahorrara
dicho ingreso; el resto lo destinara para el consumo de alimentos (22%) y en otros rubros no vinculados a la
alimentacin (42%).
34

II. Anlisis regional | Arequipa

A qu otros rubros destinaran su ingreso adicional de 20%?


Ira de viaje solo / en familia

5.0%

Comprara ropa / vestido / calzado

9.3%

Cambiara mi hijo / familiar de colegio o universidad

13.8%

Ahorrara para comprarme una vivienda

22.0%

Ahorrara para la compra de un electrodomstico o vehculo

29.3%

Otros

19.5%

Fuente: Aurum Consultora y Mercado

Dentro de los otros rubros, resalta la decisin de ahorro para la compra de los siguientes bienes: vivienda
(22%), vehculo o electrodomsticos (29.3%) y educacin (13.8%).
ndice de precios al consumidor
Arequipa: evolucin del ndice de precios al consumidor, 2008-2014

123.60
114.01

118.75

2012

2013

108.65

102.96

2010

2011

2014

Fuente: INEI

Caractersticas de empleo de la poblacin

Poblacin en edad de trabajar


Arequipa: Poblacin en Edad de Trabajar (PET) y Poblacin Econmicamente Activa (PEA), 2004-2013
(miles de personas)

869
841

951

922

936

649

669

660

2010

2011

2012

965

896
909
882

855
698
636

641
594

593
609

2004

2005

2006

618

2007

2008
PET

2009

2013

PEA

Fuente: INEI

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

35

Arequipa: trabajadores en planilla del sector privado, segn tipo de trabajador

Tipo de trabajador

2014
Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Set

Empleado

93,181

93,046

98,545

98,746

99,698 100,699 101,640 102,736 104,196

Obrero

34,211

34,920

36,235

35,516

35,554

34,271

34,265

34,860

35,409

Construccin civil

8,441

8,037

7,804

7,565

8,058

8,080

8,155

8,551

9,320

Agrario dependiente

5,042

5,107

5,312

4,761

5,730

4,642

4,747

4,796

4,786

Minero de mina de
socavn

4,468

4,282

4,231

4,158

3,798

3,778

4,231

4,240

4,271

Ejecutivo

3,474

3,467

3,489

3,510

3,500

3,490

3,478

3,485

3,492

Minero de tajo abierto

1,938

2,023

2,051

2,077

2,126

2,149

2,151

2,165

2,170

Minero de industria
minera metalrgica y/o
siderrgica

1,061

1,073

1,079

1,025

1,019

1,013

1,074

1,079

1,073

Conductor de
microempresa REMYPE

312

313

317

318

324

324

333

340

345

Trabajador de la
industria de cuero

138

133

131

125

135

120

126

141

131

93

93

92

91

86

94

94

101

100

12

12

12

11

10

10


 =! 
lacustre

Piloto y copiloto de
aviacin comercial

Artista

{#     

Trabajador portuario
Periodista
Trabajador actividad
acucola

Base de datos: Planilla Electrnica y PLAME 2014


!  _`{`  { 

Arequipa: trabajadores en planilla del sector privado, segn tamao de empresa


Tipo de empresa
segn tamao de
colaboradores

2014
Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Set

1 10

42,889

43,220

43,409

43,835

44,009

44,221

44,334

44,602

44,981

11 - 100

32,761

32,424

34,787

35,854

36,473

36,844

37,275

37,757

37,523

101 - 499

29,951

30,150

30,694

28,677

28,502

29,253

28,275

29,216

30,513

500 a ms

47,182

47,090

50,713

49,973

51,585

48,881

50,836

51,369

52,890

Total
Ejecutivo y Minero de
tajo abierto

152,783 152,884 159,603 158,339 160,569 159,199 160,720 162,944 165,907


5,412

5,490

Base de datos: Planilla Electrnica y PLAME 2014


!  _`{`  { 

36

5,540

5,587

5,626

5,639

5,629

5,650

5,662

II. Anlisis regional | Arequipa

ndice de actividad
Arequipa: evolucin del ndice de actividad, 2004-2013

72.3%

72.0%

73.8%

73.8%

74.0%

69.1%

70.0%

2008

2009

74.1%

73.9%

73.6%

73.2%

71.1%
72.7%
70.6%

69.4%

2004

2005

70.1%

2006

2007

69.5%

2010

Arequipa

72.4%

71.5%

70.3%

2011

2012

2013

Per

Fuente: INEI

Ingreso mensual segn grupo de carreras universitarias


Per y Arequipa: ingreso mensual segn grupo de carreras universitarias, 2013 (nuevos soles)
2,227
2,246

Ciencias e ingeniera
1,804
1,911

Ecologas

1,811
1,756

Mdicas

2,234

Empresariales

1,631
1,259

Educacionales

1,421
2,005

Administrativas

1,307
2,059

Legales

1,199
1,524

Sociales

762

Per

Arequipa

Fuente: Elaborado a partir de Encuesta Nacional de Hogares 2013 INEI

Las carreras de ciencias e ingeniera, ecolgicas y educacionales son mejor remuneradas en Arequipa, en
comparacin con el promedio nacional.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

37

Ingreso mensual segn grupo de carrera tcnica


Per y Arequipa: ingreso mensual segn familia de carreras tcnicas, 2013 (nuevos soles)
1,682

Mecnica y metales

2,086
1,458

Mecnica y motores

2,072
1,394
1,530

Electricidad y electrnica
1,126

Computacin e informtica

1,323
930

Salud

1,095
1,178

Educacin

1,006
1,183

Administracin y comercio

917
1,186

Hotelera y turismo

938

Per

Arequipa

Fuente: Elaborado a partir de Encuesta Nacional de Hogares 2013 INEI

Las carreras tcnicas de las familias mecnica y metales, mecnica y motores, electricidad y electrnica,
computacin e informtica y salud, en la regin Arequipa, tienen un mayor ingreso en comparacin con el
promedio nacional.
ndice de empleo en empresas privadas de 10 a ms trabajadores segn rama econmica
Arequipa: ndice de empleo en empresas privadas de 10 a ms trabajadores segn
rama econmica, 2014
161.9

Extractiva 1/

106.1
110.0
105.5

Industria manufacturera

118.4
115.0

Comercio

113.8
112.0

Transporte, almacenamiento y comunicaciones

113.7
114.9

Servicios 2/

Arequipa

Lima

Nota: Valores a setiembre de 2014


2/ Incluye subramas: agricultura, pesca y minera.
3/ Incluye subramas: servicios prestados a empresas, restaurantes y hoteles
Fuente: Banco Central de Reserva del Per (BCRP)

El ndice de empleo en empresas privadas de 10 a ms trabajadores en la regin Arequipa es mayor al mismo


ndice en Lima, resaltando el sector extractivo (agricultura, pesca y minera).

38

II. Anlisis regional | Arequipa

Sector empresarial

Arequipa: nmero de empresas en el sector privado segn actividad econmica


2014

Actividad econmica

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Set

Ene-Set

Comercio al por mayor y


al por menor, reparacin
vehculo automotor

5,651

5,668

5,657

5,658

5,674

5,707

5,742

5,762

5,790

5,701

Transporte,
almacenamiento y
comunicaciones

2,546

2,550

2,547

2,568

2,606

2,635

2,681

2,702

2,715

2,617

Actividades inmobiliarias,
empresariales y de alquiler

2,294

2,320

2,326

2,327

2,319

2,332

2,370

2,406

2,431

2,347

Industrias manufactureras

2,173

2,190

2,173

2,186

2,176

2,175

2,195

2,189

2,195

2,184

Otras actividades servicios


comunitarios, sociales y
personales

1,271

1,278

1,283

1,298

1,310

1,316

1,322

1,352

1,362

1,310

Hoteles y restaurantes

1,284

1,261

1,273

1,268

1,274

1,273

1,276

1,290

1,314

1,325

Construccin

835

840

824

835

838

835

845

837

845

837

Enseanza

635

629

694

718

726

724

724

728

738

702

Agricultura, ganadera,
caza y silvicultura

673

675

672

666

667

674

670

679

696

675

Servicios sociales y de
salud

441

438

438

436

446

449

458

467

474

450

Explotacin de minas y
canteras

243

239

236

232

229

232

232

224

228

233

No determinado, no
   

117

134

146

154

143

110

90


   $  


52

55

55

56

56

58

59

60

61

57

Administracin pblica y
defensa

24

25

25

25

24

24

23

22

21

24

Pesca

19

19

17

19

18

19

20

20

21

19

Suministro de electricidad,
gas y agua

12

12

11

12

12

13

13

13

13

12

Hogares privados con


servicio domstico
Total

18,248 18,346 18,373 18,465 18,518 18,579 18,647 18,778 18,918 18,541

Fuente: MINTRA

Empresas en el sector privado segn tamao de empresa

Tamao de empresa
1 - 10

2014
Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Set

16,831

16,939

16,886

16,987

17,012

17,060

17,110

17,221

17,342

1,267

1,254

1,329

1,333

1,356

1,371

1,392

1,408

1,419

101 - 499

127

131

134

121

125

124

122

126

132

500 a ms

23

22

24

24

25

24

23

23

25

18,248

18,346

18,373

18,465

18,518

18,579

18,647

18,778

18,918

11 - 100

Total
Fuente: MINTRA

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

39

Principales empresas, por ventas

Empresa

Puesto
(ranking)

Ventas
(millones de dlares)

Variacin en
ventas (%)

Utilidad neta
(millones de dlares)

2012

2013

2012

2013

2012-2013

2013

Sociedad Minera Cerro Verde

12

19

2,127

1,811

-15%

613

Gloria

38

40

1,100

1,087

-1%

90

Aceros Arequipa

50

55

849

769

-9%

10

Yura

115

113

326

351

8%

87

Caja Arequipa

179

164

207

221

7%

29

Ca. Minera Ares

127

275

235

139

-41%

ND

Sociedad Elctrica del Sur


Oeste (SEAL)

298

325

123

117

-5%

11

Michell y Ca.

417

379

81

91

13%

Egasa

451

435

73

68

-7%

ND

Inca Tops

492

477

49

50

2%

ND

Fuente: Amrica Economa, Ranking 500: Las mayores empresas del Per y de Amrica Latina, 2014

Indicadores de emprendedurismo en Arequipa


Los indicadores de emprendedurismo en Arequipa se pueden observar a partir del nmero de negocios
nuevos que se crean o instalan en la regin cada ao. En trminos relativos, el mayor crecimiento se observa
en las empresas de mayor tamao, mientras que en trminos absolutos el mayor crecimiento se observa en
las empresas de menor tamao.
Categora

2012

2013

Variacin

Porcentaje

Total empresas

90,691

100,070

10.3%

100.0%

Microempresa

87,331

96,067

10.0%

96.00%

3,000

3,552

18.4%

3.55%

360

451

25.3%

0.45%

Empresas manufactureras

8,682

9,371

7.9%

100.0%

Microempresa manufacturera

8,400

9,027

7.5%

96.33%

230

291

26.5%

3.11%

52

53

1.9%

0.57%

Empresas comerciales

43,797

47,661

8.8%

100.0%

Microempresa comercial

42,406

46,059

8.6%

96.64%

1,230

1,399

13.7%

2.94%

161

203

26.1%

0.43%

Empresas de servicios

33,160

37,574

13.2%

100.0%

Microempresa de servicios

31,896

35,979

12.8%

95.76%

1,154

1,458

26.3%

3.88%

110

137

24.6%

0.36%

Empresas constituidas como sociedad annima

5,996

6,818

13.7%

100.0%

Microempresa constituida como sociedad annima

5,087

5,719

12.4%

83.88%

Pequea empresa constituida como sociedad annima

723

879

21.6%

12.89%

Mediana y gran empresa constituida como sociedad annima

186

220

18.3%

3.23%

Empresas registradas como persona natural 1/

67,446

74,833

11.0%

100.0%

Microempresa registrada como persona natural

66,887

74,140

10.8%

99.07%

541

666

23.1%

0.89%

18

27

50.0%

0.04%

Pequea empresa
Mediana y gran empresa

Pequea empresa manufacturera


Mediana y gran empresa manufacturera

Pequea empresa comercial


Mediana y gran empresa comercial

Pequea empresa de servicios


Mediana y gran empresa de servicios

Pequea empresa registrada como persona natural


Mediana y gran empresa registrada como persona natural
Fuente: INEI

40

II. Anlisis regional | Arequipa

10

Ambiente y recursos naturales

Suelos
Arequipa: cuidado de suelos, 2006-2013 (hectreas)
548 562

423
360

356
263

271

240

148

235

168

220
152

149
92

76
38

2006

2007

44

2008

2009

2010

2011

2012

2013

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Fuente: INEI

El cuidado de suelos en Arequipa se realiza a travs de tres actividades: reforestacin, instalacin de cultivos
y mejoramiento de pastos. Entre 2006 y 2009 se llevaron a cabo estas tres actividades; en 2010 y 2011 slo
se realizaron actividades de reforestacin, y en 2013 se llev a cabo slo la instalacin de cultivos.
Produccin forestal maderable
Arequipa: produccin forestal maderable, 2010-2013
(carbn: kilogramos; madera aserrada: metros cbicos)
800,000

379

380

400%

600,000

270

300%
Produccin de carbn

400,000

437,465

440,861

169
317,195

200%
355,584

200,000
0

100%

2010

2011

2012

2013

Produccin de
madera aserrada

0.0%

Fuente: INEI

La produccin de madera aserrada y carbn en la regin Arequipa experiment un descenso en 2012,


recuperndose en 2013, pero sin llegar a los valores pico de 2011.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

41

42

Mirador de Patapampa - Arequipa. Fotografa: James Posso l PromPer

I. Datos generales | Per

III
Anlisis
Sectorial
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

43

44

III. Anlisis sectorial | Arequipa

Agropecuario y pesca

Valor agregado bruto a precios constantes


Arequipa: valor agregado bruto a precios constantes de los sectores agricultura y pesca, 2007-2013
(millones de nuevos soles constantes, base 2007)
1,675.7
1,593.2

1,546.7

1,541.0

1,544.6

1,472.5

1,426.3

1,556.2
1,430.2

1,495.7

1,426.4

1,397.2

1,296.4

1,382.9

176.1

163.0

147.3

2007

2008

2009

43.4

2010

Pesca

114.6

119.5

51.0

2011

2012

2013

Agricultura

Total

Nota: En agricultura se incluye agricultura, ganadera, caza y silvicultura; en pesca se incluye pesca y acuicultura
Fuente: INEI

Variacin porcentual del valor agregado bruto


Arequipa: variacin porcentual del valor agregado bruto de los sectores agricultura y pesca, a precios
constantes, 2008-2013 (porcentaje)
164.1%

10.3%
7.5%

9.1%
4.2%

3.1%
-2.3%

-9.6%

-1.0%

-3.9%

-57.3%
-70.5%

2008

2009

2010
Agricultura

2011

2012

2013

Pesca

Nota: En agricultura se incluye agricultura, ganadera, caza y silvicultura; en pesca se incluye pesca y acuicultura
Fuente: INEI

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

45

Sector agropecuario
Arequipa: sector agropecuario (miles de toneladas)

Subsectores

Enero-noviembre
2013

2014

Variacin %

Sector Agrcola
Aj pprika
Ajo
Alfalfa
Arroz
Alverja grano verde
Caa de azcar

-78.1%

48

54

11.2%

2,944

2,792

-5.2%

260

266

2.5%

26.6%
3.2%

93

96

381

387

1.6%

10

-10.6%

Maz chala

531

542

2.1%

Maz choclo

15

24

60.3%
601.7%

Cebolla
Frijol grano seco

Olivo

30

Papa

268

273

2.0%

Tomate

27

35

29.1%

Trigo

19

12

-34.7%

Vid

17

18

4.9%

Zapallo

57

57

0.1%

94

95

1.2%

9.3%

10

11

10.0%
-0.2%

Sector pecuario
Carne de ave
Carne de ovino
Carne de porcino
Carne de vacuno

Carne de caprino

1.7%

Carne de alpaca

16.3%

Carne de llama
Huevos
Leche

28.9%

12

12

4.8%

289

299

3.5%

Fuente: BCRP

Sector pesca
Arequipa: sector pesca (miles de toneladas)

Subsectores

Enero-noviembre
2013

2014

Variacin %

Consumo humano directo

60,564

63,461

4.8%

Fresco

53,683

56,231

4.7%

6,881

7,231

5.1%

119,259

194,363

63.0%

Congelado
Consumo humano indirecto
Fuente: BCRP

46

III. Anlisis sectorial | Arequipa

Extractiva

Valor agregado bruto a precios constantes


Arequipa: valor agregado bruto a precios constantes del sector extraccin, 2007-2013
(millones de nuevos soles constantes, base 2007)
5,584.7

5,446.5

2008

2009

5,788.9

5,839.3

5,661.1

5,541.9

2010

2011

2012

2013

4,528.5

2007
Fuente: INEI

Variacin porcentual del valor agregado bruto


Arequipa: variacin porcentual del valor agregado bruto del sector extraccin, a precios constantes,
2008-2013 (porcentaje)
23.3%

6.3%
0.9%

-2.5%

2008

2009

-3.1%

2010

2011

2012

-2.1%

2013

Fuente: INEI

Arequipa: sector minera (variacin % respecto a similar periodo del ao anterior)

Mineral
Cobre (TMF)
Oro (KgF)
Plata (KgF)
Plomo (TMF)
Zinc (TMF)
Molibdeno (TMF)

Enero-noviembre
2013

2014

Variacin (%)

238,723

216,798

-9.2%

12,590

12,558

-0.3%

256,872

256,972

0.0%

9,903

8,188

-17.3%

15,025

14,164

-5.7%

5,091

4,360

-14.4%

Total

-7.4%

Fuente: BCRP

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

47

Electricidad, gas y agua

Valor agregado bruto a precios constantes


Arequipa: valor agregado bruto a precios constantes del sector electricidad, gas y agua, 2007-2013
(millones de nuevos soles constantes, base 2007)
266.7

273.2

2012

2013

245.8
214.9

213.6

2007

2008

220.0
202.5

2009

2010

2011

Fuente: INEI

Variacin porcentual del valor agregado bruto


Arequipa: variacin porcentual del valor agregado bruto del sector electricidad, gas y agua, a precios
constantes, 2008-2013 (porcentaje)

11.7%
8.6%

8.5%

2.4%

-0.6%

-5.2%

2008
Fuente: INEI

48

2009

2010

2011

2012

2013

III. Anlisis sectorial | Arequipa

Manufactura

Valor agregado bruto a precios constantes


Arequipa: valor agregado bruto a precios constantes del sector manufactura, 2007-2013
(millones de nuevos soles constantes, base 2007)
3.574.9
3.505.9
3.470.2
3,427.3
3,371.3
3,310.4

3,302.4

2007
Fuente: INEI

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Variacin porcentual del valor agregado bruto


Arequipa: variacin porcentual del valor agregado bruto del sector manufactura, a precios constantes,
2008-2013 (porcentaje)
4.3%
3.5%
2.1%

-1.0%
-1.8%

2008

-1.9%

2009

2010

2011

2012

2013

Fuente: INEI

Arequipa: variacin porcentual del valor agregado bruto del sector manufactura, a precios constantes,
2008-2013 (porcentaje)

Ramas de actividad
Manufactura primaria
Conservas y congelado
de pescado

Enero -Noviembre 2014


Variacin %

Contribucin 1/
6.2%

1.1

Ramas de actividad

Enero -Noviembre 2014


Variacin %

Contribucin 1/

Bebidas no alcohlicas

12.7%

0.8

24.7%

2.0

-67.5%

-0.5

!
 

textiles

Harina y aceite de
pescado

72.2%

1.5

Prendas de vestir

-0.9%

0.0

Productos de cobre

22.9%

1.0

Pintura, barnices y
lacas

-2.9%

0.0

4.3%

3.6

Fabricacin productos
plsticos

-11.4%

-0.1

Cementos

Manufactura no
primaria
Productos lcteos

23.3%

1.3

Molinera

-3.6%

-0.3

5.3%

0.8

Cerveza y malta
Total

8.0%

1.8

Productos metlicos

-19.3%

-2.6

Lpices y conexos

-31.6%

-0.1

4.7%

4.7

Fuente: BCRP

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

49

Construccin

Valor agregado bruto a precios constantes


Arequipa: valor agregado bruto a precios constantes del sector construccin, 2007-2013
(millones de nuevos soles constantes, base 2007)

2,055.7
1,772.5

1,271.9

1,321.0

2010

2011

1,086.2
805.1

2007

888.0

2008

2009

2012

2013

Fuente: INEI

Variacin porcentual del valor agregado bruto


Arequipa: variacin porcentual del valor agregado bruto del sector construccin, a precios constantes,
2008-2013 (porcentaje)
34.2%

22.3%
17.1%

16.0%

10.3%
3.9%

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Fuente: INEI

Comercio

Valor agregado bruto a precios constantes


Arequipa: valor agregado bruto a precios constantes del sector comercio, 2007-2013
(millones de nuevos soles constantes, base 2007)

1,909.1

1,884.2

2008

2009

1,720.2

2007
Fuente: INEI

50

2,097.9

2010

2,247.0

2,582.3

2012

2013

2,247.0

2011

III. Anlisis sectorial | Arequipa

Variacin porcentual del valor agregado bruto


Arequipa: variacin porcentual del valor agregado bruto del sector comercio, a precios constantes,
2008-2013 (porcentaje)
11.3%

11.0%

9.9%
7.1%
4.5%

-1.3%

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Fuente: INEI

Transporte y comunicaciones

Valor agregado bruto a precios constantes


Arequipa: valor agregado bruto a precios constantes del sector transporte y comunicaciones,
2007-2013 (millones de nuevos soles constantes, base 2007)
1,751.2

1,875.2

1,985.5

670.2

729.7

1,205.0

1,255.8

2012

2013

1,590.7
1,287.2
377.9

909.3

2007

1,423.0

1,399.6

596.6

540.9

443.9

492.4

955.7

930.6

2008

2009

1,049.8

1,154.5

2010

2011

Comunicaciones

Transporte

Total

Nota: Transporte incluye transporte, almacenamiento, correo y mensajera; comunicaciones incluye telecomunicaciones y
otros servicios de informacin
Fuente: INEI

Variacin porcentual del valor agregado bruto


Arequipa: variacin porcentual del valor agregado bruto del sector transporte y comunicaciones, a
precios constantes, 2008-2013 (porcentaje)
17.5%
10.9%

12.8%
9.9%

10.3%
10.0%

5.1%

12.3%
8.9%
4.4%

4.2%

2012

2013

-2.6%

2008

2009

2010
Transporte

2011
Comunicaciones

Nota: Transporte incluye transporte, almacenamiento, correo y mensajera; comunicaciones incluye telecomunicaciones y
otros servicios de informacin
Fuente: INEI
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

51

Turismo

Valor agregado bruto a precios constantes


Arequipa: valor agregado bruto a precios constantes del sector turismo, 2007-2013
(millones de nuevos soles constantes, base 2007)

342.2

2007

377.0

381.1

2008

2009

493.7

521.6

2012

2013

452.5

411.2

2010

2011

Fuente: INEI

Variacin porcentual del valor agregado bruto


Arequipa: variacin porcentual del valor agregado bruto del sector turismo, a precios constantes,
2008-2013 (porcentaje)
10.2%

10.0%
9.1%
7.9%
5.6%

1.1%

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Fuente: INEI

Arequipa: nmero de hoteles, plazas-cama, arribos, 2014


Tipo de
hospedaje
1 estrella

Nmero de
Nmero de
Nmero de camasestablecimientos promedio habitaciones promedio plaza promedio

Arribos
nacionales

Arribos
extranjeros

61

944

1,594

101,392

9,804

2 estrellas

184

3,266

5,860

392,291

18,502

3 estrellas

97

2,185

4,120

119,610

111,241

4 estrellas

164

313

11,453

19,050

5 estrellas

177

346

9,169

19,838

Albergue

41

100

629

2,848

Ecolodge

80

178

4,139

14,418

725

7,659

13,596

768,874

115,790

1,081

14,515

26,105

1,407,557

311,491

No categorizado
Total
Fuente: Mincetur

52

III. Anlisis sectorial | Arequipa

Otros sectores

Valor agregado bruto a precios constantes


Arequipa: valor agregado bruto a precios constantes de otros sectores, 2007-2013
(millones de nuevos soles constantes, base 2007)

3,318.9
2,882.2

4,017.2

4,491.2

3,804.7

4,179.9

3,548.3
3,090.7

3,242.6

3,385.1

3,530.4

3,793.1

4,713.8

3,970.2

436.7

457.6

562.1

632.2

649.6

698.1

743.6

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Administracin pblica

Otros servicios

Total

Nota: Otros sectores incluye administracin pblica y defensa, y otros servicios.


Fuente: INEI

Variacin porcentual del valor agregado bruto


Arequipa: variacin porcentual del valor agregado bruto de otros sectores, a precios constantes,
2008-2013 (porcentaje)
22.8%

12.5%
7.5% 7.4%

7.2%
4.9%

4.8%

2008

2009

4.3%

4.4%

6.5%

4.7%

2.8%

2010

2011

Administracin pblica y defensa

2012

2013

Otros servicios

Nota: Otros sectores incluye administracin pblica y defensa, y otros servicios


Fuente: INEI

10

Comercio exterior

Exportaciones
Arequipa: exportaciones, 2007-2014 (millones de dlares a valor FOB)
4,228.0
3,511.6

2,059.6

363.3

2,546.3

2,374.9

347.2

281.8

2,199.2

2,093.1

2008

2009

2007

Tradicionales

3,783.6
3,470.3
450.3
545.2

2,781.1
486.0

3,786.5

245.2
1,814.4

441.6

3,333.2

2,925.1

3,148.3

2010

2011

No Tradicionales

2012

2013

2,295.1

2014 1/

Total exportaciones

1/ Data a noviembre
Fuente: BCRP

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

53

Importaciones
Arequipa: importaciones, 2007-2013 (millones de dlares a valor FOB)
1,458.5
1,183.2
457.6
388.9

768.9
212.8

204.0
273.5
43.7

508.5

207.4
19.8

286.0
124.7
135.4
25.9

521.2

94.2
329.6
21.3

47.6

44.2

11.1

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

445.0

254.4
27.3

Bienes de consumo

Bienes de capital

989.7

750.1

Insumos

Total importaciones

1/ Data a noviembre
Fuente: BCRP

Balanza comercial
Arequipa: balanza comercial, 2007-2012 (miles de dlares a valor FOB)
3,459,159
2,990,390
2,600,345
2,101,319

2,088,939
1,804,484

667,000

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014 1/

1/ Data a septiembre de 2014


Fuente: BCRP

Principales empresas exportadoras segn aduana de Matarani*


Empresa

Monto exportado (dlares a valor FOB) Producto exportado


Ctodos de cobre / Concentrado de cobre y
molibdeno

Sociedad Minera Cerro Verde

286,228,635

Compaa Minera Antapaccay

193,392,832 Ctodos de cobre / Concentrado de cobre

Glencore Per

30,065,499 Ctodos de cobre / Concentrado de cobre

Compaa Minera Ares

17,314,648 Ctodos de cobre / Concentrado de cobre

Austral Group

4,163,348 Harina de pescado

Minera Pampa de Cobre

2,322,056 Concentrado de cobre

Mercuria Per

2,229,947 Metales y minerales metlicos

Corporacin Misti

1,967,709 Fertilizantes

Pesquera Diamante

1,469,816 Harina de pescado

Molinos & Ca.


*Al 31 de Diciembre de 2014
Fuente: SUNAT

54

917,317 Fertilizantes

Plaza de armas de Arequipa - Arequipa. Fotografa: Ins Menacho l PromPer

I. Datos generales | Per

IV
Entorno de
inversin
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

55

56

IV. Entorno de Inversin | Arequipa

Cartera de grandes proyectos de inversin en la Macro Regin


Sur con impacto en la regin Arequipa

Gasoducto Sur Peruano


El proyecto Gasoducto Sur Peruano consiste en la construccin de un gasoducto de gas natural a travs de la
parte sur del Per. Este proyecto ha sido dividido en cuatro tramos:
Tramo a1: construccin de gasoducto desde el Punto de Derivacin (cruce de los tramos b, c y a) hasta
Urcos. Comprende los gasoductos secundarios a la Central Trmica de Quillabamba y a la provincia de Anta.
Tramo a2: construccin de gasoducto desde Urcos hasta la Central Trmica de Ilo pasando por la Central
Trmica de Mollendo.
Tramo b: construccin de gasoducto y poliducto de la Planta de Separacin Malvinas al Punto de Derivacin
con el sistema de transporte existente. Este tramo representa el reforzamiento del sistema de transporte
existente de gas natural (GN) y lquidos de gas natural (LGN).
Tramo c: contempla la realizacin de estudios de ingeniera para el futuro tramo c y los futuros gasoductos
regionales hacia Apurmac, Puno, Arequipa, Cusco, Moquegua y Tacna.
La inversin total inicial aproximada es de US$ 4,100 millones. El uso del gas natural estar destinado a las
centrales trmicas de Mollendo, Ilo y Quillabamba; a hogares, a grifos y a industrias.
Fuente: ProInversin / Diario Gestin, jueves 29 de enero de 2015

Lnea de transmisin Mantaro-Marcona-Socabaya-Montalvo


Proyecto que contempla la construccin, diseo, operacin y mantenimiento de la lnea de transmisin cuya
longitud aproximada es de 900 km, con capacidad de 1,600 MVA. Su puesta en operacin permitir que
la energa generada en el centro sea transferida al sur del pas para atender el crecimiento previsto de la
demanda. El crecimiento de la demanda elctrica de la zona centro del pas se incrementar cerca de 1,000
MW en los prximos cinco aos por el incremento de las inversiones mineras.
El proyecto comprende la construccin de las siguientes lneas de transmisin (L.T.):
L.T. 500 kv Mantaro Nueva Poroma (Marcona)
L.T. 500 kv Poroma (Marcona) Socabaya
L.T. 500 kv Socabaya Montalvo.
L.T. 500 kv Montalvo Campo Armio.
Apertura de la L.T. 220 kv Cerro Verde Socabaya.
Repotenciacin, a 600 MVA por circuito, del tramo de lnea existente en 220 kv entre la subestacin (S.E)
Socabaya Existente y la S.E. Socabaya Nueva.
Ampliacin S.E. Campo Armio, S.E. Poroma (Marcona) y S.E. Montalvo. Construccin S.E. Mantaro Nueva y
S.E. Socabaya Nueva. Adecuacin S.E. Socabaya Existente y S.E. Cerro Verde.
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para setiembre de 2015 y la llegada de los equipos, para junio de 2016. El monto de inversin se estima en
US$ 278 millones.
Fuente: ProInversin / Osinergmin
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

57

Panamericana Sur Ica-frontera con Chile


Integracin terrestre entre las localidades de las regiones Arequipa, Moquegua y Tacna, as como con la
sierra y selva a travs de dos ramales de la Interocenica, facilitando el comercio con pases vecinos como
Brasil y Chile. Se mejorar la competitividad exportadora de los productos de la Macro Regin Sur, pues
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Quilca-La Concordia (frontera con Chile). La inversin ser de US$ 79 millones. El proyecto est en etapa de
pre-ejecucin.
Fuente: ProInversin / IIRSA

Nodo energtico del sur


Proyecto que traer consigo el incremento de la disponibilidad de energa para Arequipa y Moquegua en
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mismo es de US$ 700 millones. El proyecto convertir a Arequipa y Moquegua en el nuevo ncleo de
produccin elctrica en el sur del Per. Se estima que el proyecto se concluya en 2016 (planta en Mollendo)
y 2017 (planta en Ilo). Las centrales trmicas sern a gas y asegurarn el 70% de la demanda de gas que
provendr del Gasoducto del Sur. Se trabajar con diesel B5 hasta la llegada del gas natural; Petroper ser el
encargado de proveer el mismo.
Fuente: ProInversin / Osinergmin / Diario Gestin, viernes 28 de febrero de 2014

Cartera de grandes proyectos de inversin en la regin Arequipa

Ampliacin Cerro Verde


Proyecto que estima un incremento considerable en la produccin de cobre y molibdeno (se triplicar la
produccin actual; la primera lnea de produccin inicia en 2015). El monto aproximado de la inversin es de
US$ 4,600 millones. Como consecuencia de este proyecto, Sociedad Minera Cerro Verde (SMCV) ser una de
las cinco operaciones mineras de cobre ms grandes en el mundo. El proyecto generar aproximadamente
12,500 empleos y comprende las siguientes necesidades cuando entre en operacin:
Agua (Planta de Tratamiento La Enlozada).
Energa (SINAC y Montalvo).
Combustible (gasolina, petrleo, lubricantes y aceites. 5000,000 galones/mes).
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Mano de obra (1,100 personas, sin considerar contratistas).
Fuente: MEM / Diario Gestin, martes 8 de julio de 2014)

Majes Siguas II
El proyecto contempla la generacin de 38,000 hectreas nuevas; este incremento multiplicar las
exportaciones del valle en ocho veces (elevndose a US$ 360 millones al ao). Comprende tambin la
construccin de la presa de Angostura y la derivacin Angostura-Colca y Siguas hacia Pampas de Siguas.
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indirectos. Se espera un incremento de la produccin del sector agropecuaria, incluyendo cultivos de pprika,
alcachofa, cebolla roja y blanca, tomate, ajo, arveja verde, kiwicha, pimientos y jalapeos. Esta mayor
produccin requerir de espacio de almacenaje y asesora. El costo total del proyecto se ha incrementado de
US$ 404 millones a US$ 550 millones, actualizado a 2015. La elaboracin del cronograma de obras fsicas
se estima para el primer trimestre de 2015.
Fuente: Autodema / Diario La Repblica, martes 2 de diciembre de 2014

58

IV. Entorno de Inversin | Arequipa

Ta Mara
Proyecto que incrementar la produccin de cobre de Southern en 120,000 toneladas adicionales de cobre.
Se estima que la inversin del proyecto ser de US$ 1,400 millones. El proyecto Ta Mara est ubicado
en Cocachacra y contempla la explotacin de las minas Ta Mara y La Tapada. Se utilizar un sistema de
hidrometalurgia. El EIA fue aprobado a inicios de 2015.
Fuente: MEM / Diario Gestin, jueves 22 de enero de 2015 / Diario La Repblica, viernes 23 de enero de 2015

Tambomayo
Con una inversin de US$ 256 millones, el proyecto estima una produccin de 200,000 a 300,000 onzas de

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milln de onzas equivalentes de oro. La demanda de mano de obra es de aproximadamente 1,200 personas
para construccin y aproximadamente 1,000 personas para operacin. El inicio de obras est estimado para
2015 y el inicio de operaciones se prev para el primer trimestre de 2016. A diciembre de 2014, segn
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del proyecto) que estaran pretendiendo desconocer los acuerdos con la empresa.
Fuente: Buenaventura - Expomina Per 2014 / Diario Gestin, viernes 30 de enero de 2015
Complejo Petroqumico
En enero de 2015, el Ministerio de Energa y Minas anunci la ubicacin del primer complejo petroqumico
en Arequipa. El proyecto se llevar a cabo en Las Lomas de Turpay, al norte de Matarani, en Arequipa. Per
   

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metano al complejo podra ser brindado por Pluspetrol. Se estima que se generen 30 mil puestos de trabajo.
Fuente: Diario Gestin, martes 13 de enero de 2015 / RPP
Pampa del Pongo
El Ministerio de Energa y Minas aprob en enero de 2015 el Estudio de Impacto Ambiental (EIA) del proyecto
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la produccin de Pampa del Pongo. En la primera fase, el proyecto alcanzara entre los 10 y 11 millones
de toneladas de hierro por ao. Pampa del Pongo contempla, adems de la explotacin de la mina, la
construccin y uso de un terminal portuario en la playa Sombrerillo en la provincia arequipea de Caravel.
Este terminal portuario ser utilizado para embarcar el concentrado de hierro obtenido de la mina a distintas
partes del mundo. El complejo de hierro que se ubica en Arequipa y que fue adquirido en el 2009 requerir
de una inversin aproximada de por lo menos US$ 1,500 millones, incluyendo la infraestructura relacionada,
as como la cinta transportadora y el puerto. Se prev que el requerimiento de mano de obra en la etapa de
construccin de la mina ser de 3,294 personas y, en la etapa de operacin, de aproximadamente 1,256
personas. Por su parte, el terminal portuario requerir 450 personas en la etapa de construccin y 50
personas durante la operacin y mantenimiento. Para cubrir la demanda de agua, tanto de la mina como del
terminal portuario, se construira una planta desalinizadora de agua de mar con una capacidad de produccin
de 11.6 litros por segundo, ubicada en las instalaciones del terminal portuario.
Fuente: Diario Gestin, mircoles 26 de febrero de 2015

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

59

Central Hidroelctrica Molloco


Ubicada en el la provincia de Caylloma, la central utilizar las aguas de los embalses Machucocha, Molloco y
Jaco, con una capacidad til total de 290 MMC, que permitir generar 302 MW, para lo cual se construirn
dos centrales: Llatica (144 MW) y Soro (158 MW). La buena pro del proyecto fue dada en marzo de
2013 a la empresa Generadora Elctrica Molloco S.A.C. Se espera que la puesta en operacin comercial
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comunicacin de construccin del proyecto (plazo de 24 meses) y (2) construccin del proyecto. El monto
de inversin aproximado es de US$ 1,367 millones. A febrero de 2015, se han concluido los estudios hidro
metereolgicos, y se vienen realizando trabajos de geotecnia y geologa.
Fuente: Osinergmin

Charcani VII
La iniciativa tiene como objetivo aumentar la produccin elctrica peruana para adaptarla a la creciente
demanda para su uso domstico e industrial. Para tal efecto, se aprovechar el potencial hdrico de la

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construccin de una central de generacin con un caudal turbinado de 15 m3/s. La inversin aproximada es
de US$ 35 millones. La empresa encargada de la ejecucin del proyecto ser Egasa.
Fuente: Egasa / Diario Gestin, martes 04 de febrero de 2015

Planta de Tratamiento La Enlozada


La Sociedad Minera Cerro Verde (SMCV) propuso construir una planta de tratamiento de aguas residuales
(PTAR) en la ciudad de Arequipa como parte del proyecto de expansin de la mina de Cerro Verde. La PTAR
La Enlozada se ubica en el lado sur de la ciudad, a orillas del ro Chili. Este lugar fue elegido para permitir que
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descargado al ro Chili. La PTAR de Enlozada se espera que sea plenamente operativa a partir del ao 2015
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Una vez construida dicha planta, Cerro Verde tomar hasta un metro cbico por segundo del agua tratada
para destinarla a la expansin de sus operaciones.
Fuente: Diario Gestin, lunes 07 de julio de 2014

Monorriel Arequipa
El proyecto se desarrollar sobre una base elevada que se ubicar sobre las vas existentes de dominio
pblico, cuya titularidad corresponde al Estado la entidad competente es el Ministerio de Transportes y
Comunicaciones (MTC). La ruta del monorriel comenzar en el Aeropuerto Internacional Alfredo Rodrguez
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proyecto ser el rea metropolitana de Arequipa, atravesando los distritos de Yura, Cerro Colorado, Cayma,
Yanahuara, Cercado, Jos Luis Bustamante y Rivero, y Socabaya. La iniciativa tiene como objetivo brindar
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futuro. Se espera que disminuya la congestin vehicular, reduzca los tiempos de viaje, disminuya la emisin
de gases txicos, mejore la calidad del aire y reduzca la contaminacin sonora.
Fuente: Banco de las Amricas / Diario Gestin, mircoles 14 de enero de 2015

60

IV. Entorno de Inversin | Arequipa

Ampliacin del Puerto Matarani


El puerto de Matarani (Islay) se consolidar como el desembarcadero minero ms importante del pas con
la actual construccin del nuevo terminal martimo de minerales. Este proyecto estar concluido para el
segundo trimestre de 2015. El Organismo Supervisor de la Inversin en Infraestructura de Transporte de
Uso Pblico (Ositran), indic que el Terminal Internacional del Sur (Tisur) tendr el sistema ms moderno
de recepcin, almacenamiento y embarque de minerales, tras invertir US$ 230 millones en la obra. La
capacidad de lanzamiento de este nuevo puerto ser de 2,300 toneladas de minerales por hora. Esta servir
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de la mina Las Bambas. Adems, se movilizarn los minerales que producir la ampliacin de la mina de la
Sociedad Minera Cerro Verde.
(Fuente: MTC / Diario La Repblica, viernes 20 de junio de 2014).

Proyectos inmobiliarios
Arequipa seguir creciendo en su sector inmobiliario de viviendas nuevas. Existen grandes proyectos que
se encuentran en estado de preventa o venta y se estima empiecen obras este o el prximo ao. Entre los
principales proyectos destacan:
Proyecto Habitacional Los Parques Casa Club
El Mirador de La Alameda
Hacienda La Joya
Los Almendros II
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Villa Norte
Condominio Casuarinas
Las Torres de Tahuaycani
Los Parques Casa Club
Residencial Texao
Ankara Residencial
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El ms representativo es el proyecto conducido por Quimera HC: City Center. Este proyecto es un complejo
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estudios de postgrado, casino, spa y supermercado; la inversin aproximada es de US$ 49 millones.
Fuente: Sitios web de inmobiliarias / Adondevivir.com / Diario Gestin, martes 8 de abril de 2014

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

61

Obras por impuestos

Obras por impuestos: ranking de las cinco regiones segn monto ejecutado o comprometido

Regiones

Arequipa

Moquegua

Tacna

La
Libertad

Pasco

Gobierno Regional /
Municipalidad Provincial /
Municipalidad Distrital

Monto ejecutado o comprometido


(millones de nuevos soles)
2009

2010

2011

GR Arequipa

MD Majes

MD Cerro Colorado

MP Islay

2013

245.5

74.2

15.2

15.2

5.3

5.2

10.5

MP Caman

8.4

8.4

MD Islay

9.2

MD Sachaca

4.3

MD Mariscal Cceres

4.0

MD Chilcaymarca

2.8

2.8

MD Orcopampa

2.8

2.8

MD Atico

1.9

1.9

MD SJ Tarucani

0.3

0.3

MP Mariscal Nieto

73.8

73.8

245.5
74.2

9.2
4.3

58.8

4.0

GR Moquegua

MD Carumas

15.5

15.5

MD El Algarrobal

1.4

1.4

MP Snchez Cerro

1.2

1.2

MD Ubinas

0.8

MD Ilabaya

113.1

113.1

58.8

24.7

24.7

0.8

MD Pocollay

MD Ite

3.6

GR Tacna

GR La Libertad

36.0

MP Trujillo

27.6

4.2

MP Santiago de Chuco

7.5

7.5

MD Moche

5.4

5.4

MD Pis

GR Pasco

3.8

32.1

MP Pasco

15.7

MD Huayllay

5.1

10.2

15.2

MD Tinyahuarco

9.2

5.1

14.3

MD Ticlacayan

16.1

MD Yanacancha

MD Huariaca

4.2

MD Yarusyacan

1/ Datos a diciembre de 2014


Nota: GR = Gobierno Regional; MD = Municipalidad Distrital; MP = Municipalidad Provincial
Fuente: ProInversin

62

2014 1/

Total
2009-2014 1/

2012

3.6
0.0
38.7

74.7
31.8

2.9

2.9
35.9

2.8

18.5

16.1
4.6

4.6
4.2

0.6

0.6

IV. Entorno de Inversin | Arequipa

Arequipa: listado de proyectos concluidos


Gobierno
Regional/
Empresa
Gobierno Local

MD SJ
Tarucani

Inkabor

GR Arequipa

Consorcio
Southern
Interbank
Backus

MD Sachaca

Backus

MD Sachaca

Backus

MP Islay

Consorcio
Banco de
Crdito TISUR

MP Islay

Consorcio
Banco de
Crdito TISUR

MP Islay

Fecha de
concluido

Nombre del proyecto de


inversin pblica

Sector

Inversin ejecutada Total de


(millones de nuevos poblacin
soles) 1/
  

Feb-12

Mejoramiento del
servicio educativo de
la IE Salinas Huito del
centro poblado Salinas
Huito, distrito de San
Juan de TarucaniArequipa.

Educacin

0.3

140

Nov-14

Va interconectora
entre los distritos de

=
 
Alegre, Yanahuara,
Transporte
Cayma y Cerro Colorado
Componente IV
Puente Chilina .

245.5

310,681

Dic-14

Mejoramiento de la
calle Tahuaycani desde
la salida a la variante
de Uchumayo hasta la
Transporte
iglesia Tahuaycani en la
Urb. Tahuaycani, distrito
de Sachaca-ArequipaArequipa.

1.2

118,589

Feb-14

Mejoramiento de la
transitabilidad vehicular
y peatonal de la calle
Fernandini de la Urb.
Tahuaycani, distrito
de Sachaca-ArequipaArequipa.

Transporte

3.1

118,589

Nov-14

Mejoramiento de la
transitabilidad peatonal
y vehicular en la AVIS


   
distrito de MollendoIslay-Arequipa.

Transporte

2.6

760

Nov-14

Mejoramiento de la
transitabilidad peatonal
y vehicular en la AVIS
Alto Bellavista del
distrito de MollendoIslay-Arequipa.

Transporte

2.6

1,419

Mejoramiento de la
transitabilidad peatonal
y vehicular de las vas
n 1, 2, 3, 4, 5, 7, c2,
c3, c5 y c6 en la avis
Los Pinos del distrito
de Mollendo- IslayArequipa.

Transporte

2.1

1,455

Kallpa
Generacin Dic-14
S.A.

Nota: GR = Gobierno Regional; MD = Municipalidad Distrital; MP = Municipalidad Provincial


Fuente: ProInversin

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

63

Arequipa: listado de proyectos adjudicados


Gobierno
Regional/
Gobierno
Local

Empresa

Fecha
de
buena
pro

Nombre del proyecto de


inversin pblica

Sector

MD Majes

Banco de
Crdito del
Per

Jun-12

Instalacin de los sistemas de


agua potable y desage en la
ciudad de Majes, mdulos A, B,
C, D, E, F y G y Villa Industrial,
distrito de Majes-CayllomaArequipa. Primera Etapa.

Saneamiento

MP Caman

Banco de
Crdito del
Per

Ene-14

Construccin de la va
circunvalacin la Crdova en el
distrito de Caman-CamanArequipa.

MD
Orcopampa

Compaa
de Minas
Mar-14
Buenaventura
S.A.A.

Mejoramiento de pavimentacin
de vas en la localidad de
Orcopampa, distrito de
Orcopampa-Castilla-Arequipa II
Etapa.

MD Atico

Tasa

Inversin
ejecutada
(millones de
nuevos soles) 1/

Total de
poblacin
  
1/

74.2

21,938

Transporte

8.4

37,343

Transporte

2.8

7,177

Mejoramiento de las calles 03,


06, 08, 09, 10, 12,13, 24, 31,
32, 33, 34, 35, 38, 39, 41,
May-14 42, pasaje 01 y pasaje Arica
Transporte
del centro poblado La Florida,
sector Porvenir, distrito de ticoCaravel-Arequipa.

1.9

1,219

Transporte

2.8

842

Sep-14

Mejoramiento de la
infraestructura vial en el sector
de Rolf Laumer, distrito de
Mariscal Cceres-CamanArequipa.

Transporte

4.0

2,288

Sep-14

Instalacin de los servicios de


agua potable y desage en la
Asociacin de vivienda Taller
Villa El Pescador-Matarani,
distrito de Islay-Islay-Arequipa.

Saneamiento

5.0

1,122

Oct-14

Mejoramiento y Ampliacin de
la avenida Panamericana en el
Centro Poblado Alto Incln y
Avis Cesar Vallejo, distrito de
Mollendo- Islay-Arequipa.

Transporte

3.2

1,124

Oct-14

Instalacin del servicio de


desage en los AA.HH.
Asociacin Las Brisas de Islay,
Mirador Los Cristales, Costa
Azul, Monterrico y Asociacin
Matarani 2000, distrito de IslayIslay-Arequipa.

Saneamiento

4.2

1,442

Mejoramiento de la
transitabilidad vehicular en la
Compaa
carretera Baden-Chilcaymarcade Minas
MD
Ago-14
Chapacoco-desvo Huilluco,
Chilcaymarca Buenaventura
distrito de Chilcaymarca-CastillaS.A.A.
Arequipa.

MD Mariscal
Creces

Banco de
Crdito del
Per

MD Islay

Consorcio
BCP - TISUR

MP Islay

Consorcio
BCP - TISUR

MD Islay

Consorcio
BCP - TISUR

Nota: MD = Municipalidad Distrital; MP = Municipalidad Provincial.


Fuente: ProInversin

64

IV. Entorno de Inversin | Arequipa

Inversiones sector retail

Arequipa: nmero de tiendas de retail


Nmero de tiendas de supermercados
Franco Supermercados E.I.R.L.

Hipermercados Metro S.A.

Hipermercados Tottus S.A.

Makro Supermayoristas S.A.

Supermercados Peruanos S.A.

Total

12

Fuente: Noticias

Proyectos del sector retail

Plaza Vea

Maestro
Home
Center

Tottus
Tottus
Real Plaza
HappyLand
Plaza Vea
Oeschle
Cineplanet
Parque Lambramani
CineMark
Wong

Franco Express
Makro
Mall Aventura Plaza
Ripley
Saga Falabella
Sodimac

Metro
Metro

Tottus
Metro
Paris

Wong
Cinpolis

Cassinelli
Metro
Mall Aventura Plaza
Open PLaza


2007

2008

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Inversin: ms de
US$ 131 millones

Inversiones en minera, energa e hidrocarburos

Inversin en la Macro Regin Sur


Macro Regin sur: inversin en grandes proyectos de minera, energa e hidrocarburos, 2007-2013
(millones de dlares)
5,100
4,000
3,100
2,000
1,600
1,100

1,150

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Fuente: MEM

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

65

Estado de los principales proyectos mineros

Ampliaciones US$ 5,800 millones


Con EIA aprobado US$ 19,176 millones
Cerro Verde

Con EIA en evaluacin US$ 71 millones

Toquepala

En exploracin US$ 9,027.5 millones

Tambomayo

Quellaveco

Ta Mara

Ollachea

Corani

Proyecto Crespo

Anama

Las Bambas

Constancia

Pampa de Pongo

Santa Ana

Proyecto Anubia

Proyecto Quechua

San Gabriel (antes - Chucapaca)


Proyecto Accha
Proyecto Los Chancas

Proyecto Haquira

Proyecto Don Javier

Proyecto Los Calatos

Proyecto Cerro Ccopane

Proyecto Zafranal

*Los proyectos se exponen de manera aleatoria


Fuente: MEM

Segn el reporte emitido por el Ministerio de Energa y Minas en febrero de 2015, esta es la situacin de los
principales proyectos mineros en el Per. De acuerdo con el total de la inversin estimada en estos proyectos,

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   \  
Regin

Inversin estimada (Millones de US$)

Apurmac

16,790

Arequipa

9,478

Moquegua

5,320

Cusco

2,746

Tacna

1,200

Puno
Total 1/
{   
 
   #
*  #  $  !  $  *_ 
 
Fuente: MEM

66

1,006
36,540

IV. Entorno de Inversin | Arequipa

Impacto de la inversin en Arequipa en la produccin nacional de cobre


Per: evolucin de la produccin de cobre, 2012-2017 (miles de TMF)

2,424

2,595

2016 (P)

2017 (P)

1,957
1,707
1,299

2012

1,376

2013

2014 (P)
2012

2015 (P)
2013

2014 (P)

2015 (P)

2016 (P)

2017 (P)

73

290

335

Quellaveco

95

Las Bambas

50

80

80

Toromocho

Constancia
73

200

250

275

Antapaccay

160

160

Cerro Verde
Antamina

160

160

170

200

175

175

175

175

Produccin - Lnea base

1,299

1,376

1,299

1,299

1,299

1,275

Produccin total

1,299

1,376

1,707

1,957

2,424

2,595

P: Estimado preliminar
Fuente: MEM

 
    

70
65
60
55
50
45
40
2011-3 2011-4 2012-1 2012-2 2012-3 2012-4 2013-1 2013-2 2013-3 2013-4 2014-1 2014-2 2014-3 2014-4 2015-1
ICCA

   #



Fuente: Aurum Consultora y Mercado / Apoyo / BCRP

{       ! 


  ! 
&! # !   &! 
 
valoracin de la poblacin de Arequipa metropolitana sobre su situacin econmica personal y la del
#   
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consumidor son utilizados para anticipar los cambios en la demanda de consumo privado de los ciudadanos,
  "    
 
   
 #


 
   
posicion en un valor de 43 puntos, con una disminucin de 1.1 puntos respecto al cuarto trimestre del 2014
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situacin econmica, con ms respuestas negativas y pesimistas que positivas y optimistas.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

67

ndice de competitividad

Competitividad global de la regin Arequipa


En trminos de competitividad, si bien la regin Arequipa se ubica en tercer lugar a nivel nacional (segn el
ndice de Competitividad Regional del Per, elaborado por Centrum), an tiene un largo camino por recorrer
en operaciones y estrategias de las compaas, ambiente de negocios regional, e infraestructura social e
instituciones polticas.
Competitividad microeconmica

Operaciones y estrategia
de las compaas

Ambiente de
negocios regional

Competitividad macroeconmica

Infraestructura social e
instituciones polticas

Condiciones de los Contexto de la Apoyo de industrias Condiciones de


Capacidad
Instituciones
y grupos
factores (entrada) estrategia y
la demanda humana bsica
polticas
relacionados
rivalidad

Prcticas
Efectividad
Internacionalizacin Infraestructura Infraestructura de
logstica
comunicaciones
estratgica y organizacionales
de la empresa
operacional

Indicadores econmicos

Estado de
Derecho

Poltica
macroeconmica

Poltica
Poltica
monetaria  

Infraestructura Infraestructura Infraestructura


administrativa
mercado de
de innovacin
capitales

Se cumplen / alto / favorable

No se cumplen / bajo /desfavorable

Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Estudio Arequipa: una estrategia para el crecimiento sostenido y la prosperidad,
dirigido por Michael Porter.

ndice de Competitividad Regional


El ndice de Competitividad Regional del Per (ICRP), elaborado por Centrum, categoriza a las distintas
regiones del pas tomando en cuenta los siguientes aspectos: economa, empresas, gobierno, infraestructura
y personas, posicionando a la regin Arequipa en tercer lugar, muy cerca al Callao.
Para el ao 2014, el ranking es el siguiente:
Ranking

Regin

Lima Metropolitana

69.97

Callao

47.79

Arequipa

44.42

Tacna

44.42

Moquegua

43.57

Fuente: Centrum

68

Puntaje

Plaza de armas de Arequipa - Arequipa. Fotografa: Ins Menacho l PromPer

I. Datos generales | Per

V
Perspectivas
empresariales y del
consumidor
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

69

70

V. Perspectivas empresariales y del consumidor | Arequipa

Perspectivas empresariales

Aurum Consultora y Mercado encuest a gerentes de las principales empresas de la regin Arequipa, quienes
brindaron informacin sobre sus perspectivas personales sobre la economa, crecimiento de ventas de sus
empresas en 2014 y crecimiento esperado en 2015, perspectivas de contrataciones e inversiones, riesgos de
la economa arequipea, estrategias de crecimiento, obstculos al crecimiento, entre otras variables.
Se obtuvieron respuestas de 30 gerentes de empresas de los sectores minera, comercializacin,
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Seis de las empresas encuestadas se ubican entre las 15 ms grandes de la regin, 38% tienen ingresos
anuales superiores a US$ 20 millones, y los ingresos (sin IGV) combinados del total de empresas encuestadas
representan cerca del 30% del PBI regional a precios corrientes.
Est usted ms o menos optimista sobre la economa de la regin Arequipa en comparacin con el
inicio del ao anterior?
43%

Ms optimista

31%
53%
52%

Igual de optimista

Menos optimista

4%
17%

Mar - 14

Mar - 15

Fuente: Aurum Consultora y Mercado

El 31% de los gerentes indic estar ms optimista sobre la economa de Arequipa que hace un ao, mientras
que un 52% dijo estar igual de optimista y un 17% (13% ms que el periodo anterior) indic estar menos
optimista. El 62% indic haber tenido un crecimiento de ventas mayor al 5% en 2014, y un 55% espera
superar este crecimiento en 2015.
Los gerentes arequipeos muestran un nivel de optimismo relativamente alto a inicio del ao 2015, con un
32% manifestndose ms optimista que hace un ao, y con un 50%, igual de optimista. El 57% espera poder
crecer en ms de 5% este ao, a pesar que en 2014, un 64% de las empresas consideradas logr hacerlo.
El optimismo, sin embargo, se ha reducido de 2014 a 2015, registrndose un mayor porcentaje de empresas
con perspectivas menos alentadoras.
Las ventas de su empresa crecieron en ms o en menos de 5% el ao pasado, en comparacin con el
ao traspasado?
63%
62%

En ms del 5%

En 5%

11%
7%
26%

En menos del 5%

31%

Mar - 14

Mar - 15

Fuente: Aurum Consultora y Mercado

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

71

Cree que las ventas de su empresa crecern en ms o en menos de 5% este ao, en comparacin con
el ao anterior?
75%

En ms del 5%

55%
14%

En 5%

En menos del 5%

31%
11%
14%

Mar - 14

Mar - 15

Fuente: Aurum Consultora y Mercado

El 34% de las empresas planea realizar mayores inversiones en 2015, en comparacin con 2014, y un 45%
planea contratar ms personas. Los riesgos que ms preocupan a los gerentes arequipeos para 2015 son
#  
 
  
*    

Cree que su empresa realizar mayores o menores inversiones este ao, en comparacin con el ao
anterior?
46%

Mayores inversiones

34%
32%

El mismo monto de inversiones que el ao anterior

24%
21%

Menos inversiones

Mar - 14

41%

Mar - 15

Fuente: Aurum Consultora y Mercado

Cree que su empresa contratar ms o menos personas este ao, en comparacin con el ao anterior?

43%
45%

Ms personas

46%

La misma cantidad de personas que el ao anterior

Menos personas

Mar - 14

Fuente: Aurum Consultora y Mercado

72

34%
11%
21%

Mar - 15

V. Perspectivas empresariales y del consumidor | Arequipa

En una escala del 0 a 10, donde 0 es nada preocupante y 10 es muy preocupante, qu tanto le
preocupan los siguientes riesgos respecto al desempeo de la economa de Arequipa este ao?
6.7
7.0

  



5.7

_   


6.6
5.6

   


6.0
6.1
5.9

Presin competitiva de precios


4.6

Demanda interna

5.4
4.3
4.4

Impuestos corporativos

4.6
4.3

Mercado de crditos/tasas de inters


3.9

Competencia extranjera

2.9

Mar - 14

Mar - 15

Fuente: Aurum Consultora y Mercado

34% de las empresas encuestadas planean crecer principalmente a travs de desarrollo de nuevos productos
y servicios; 24% lo har por medio de aumentos de productividad; y 10% lo har a travs de alianzas
estratgicas y proyectos de colaboracin.
En su empresa, cul es la principal estrategia de crecimiento para los prximos 12 meses?
39%

Desarrollo de nuevos productos y servicios

34%
36%

Aumento de la productividad

24%

Alianzas estratgicas y proyectos de colaboracin

4%

Fortalecer equipo directivo

4%

Entrada en nuevos mercados a nivel nacional o internacional

10%

10%
7%
10%
11%
10%

Crecimiento orgnico en los mercados internos

Mar - 14

Mar - 15

Fuente: Aurum Consultora y Mercado

El 52% de las empresas seala que uno de los principales obstculos para crecer es el panorama econmico
incierto; un 48%, la dbil demanda del mercado; un 38%, la competencia; y otro 31%, los costos laborales. El
porcentaje de gerentes que mencionaron el panorama econmico incierto como obstculo se duplic entre
2014 y 2015.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

73

En su empresa, cules son los principales obstculos para el crecimiento?


25%

El panorama econmico incierto

52%
39%

La dbil demanda del mercado


La competencia

38%

La escasez de talento

31%

Los costos laborales

31%

Los bajos precios de los productos o servicios que vende

18%

El costo de mantenerse al da con los avances tecnolgicos

14%
17%

El costo de materias primas y otros costos de insumo


(incluido energa)

14%

Los recortes presupuestarios por parte del Gobierno


(central, regional, provincial, distrital)

7%
7%

El aumento del cumplimiento de la normativa

7%

Disponibilidad y/o costo del crdito

Mar - 14

48%
43%

39%

43%

28%

18%

25%

3%

Mar - 15

Fuente: Aurum Consultora y Mercado

Perspectivas del consumidor arequipeo

Se aplic una encuesta a una muestra de 400 personas en febrero de 2015, representativa de los NSE A/B,
C, D y E de Arequipa Metropolitana. Los resultados de esta encuesta permiten inferir, con un margen de error
 \*!        \#   # $      ! 
Perspectivas de la economa regional
Dira que Arequipa est progresando, est igual o est retrocediendo?
50.2%
55.3%
58.5%

Progresando
31.5%
30.3%
28.8%

Igual
15.0%
12.3%
12.8%

Retrocediendo
No sabe / No responde

1.5%
2.3%

Nov - 13

Feb - 14

Feb- 15

Fuente: Aurum Consultora y Mercado.

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 {#
  #
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economa est progresando va en aumento, al contrario del porcentaje de personas que creen que la
economa est igual.
74

V. Perspectivas empresariales y del consumidor | Arequipa

En comparacin con el ao 2005, dira que la situacin econmica de Arequipa est mejor, igual o peor?
50.8%
52.8%

Mejor
Igual
Peor
No sabe / No responde

59.0%

26.8%
26.5%
25.8%
14.0%
12.8%

17.5%

5.0%
6.8%

2.5%

Feb - 14

Nov - 13

Feb- 15

Fuente: Aurum Consultora y Mercado.

El porcentaje de personas que cree que la situacin econmica es mejor en comparacin con 2005 sigue una
tendencia positiva, al contrario del porcentaje de personas que opinan que est igual o peor.
Cree que es un buen momento para iniciar y/o expandir un negocio?

52.3%

34.0%
25.5%

No

37.5%
22.3%

Tal vez / Depende / No sabe / No responde

28.5%

Feb - 14

Feb - 15

Fuente: Aurum Consultora y Mercado

Se observa cierto recelo por parte de la poblacin en ampliar o iniciar un negocio. En 2015 slo un 34% (18%
menos que en 2014) piensa que s es buen momento para iniciar o expandir un negocio.
Percepcin de la situacin econmica personal actual
Cmo considera que es su situacin econmica personal en este momento, comparada con la que tena
hace un ao?, febrero de 2015
Mejor

Igual

Peor

17.0%

38.7%

44.3%

Fuente: Aurum Consultora y Mercado.

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2014. Solo un 17% opina que su situacin es mejor.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

75

Por qu considera que su situacin econmica es mejor?


Economa estable

25.0%

Contina el crecimiento

23.6%

Aumentarn los ingresos

23.5%

Ms trabajo

23.5%

Ms inversin

4.4%

Fuente: Aurum Consultora y Mercado.

Por qu considera que su situacin econmica es peor?


El dinero no alcanza

36.7%

No hay trabajo

30.5%

No suben sueldos

13.5%

Suben los precios

11.3%

Corrupcin

7.9%

Fuente: Aurum Consultora y Mercado.

Cmo considera que es su situacin econmica personal en este momento, comparada con la que tena
hace un ao?
63.5%
52.5%
43.5%
29.5%

26.7%
21.0%

26.8%

13.0%

20.2%

2.5%

0.5%

May - 13

0.3%

Ago - 13
Peor

Nov - 13
Igual

Mejor

46.8%

27.0%
24.5%
1.8%

Feb - 14

44.3%
38.7%
17.0%

0.3%

Feb - 15

No sabe / No responde

Fuente: Aurum Consultora y Mercado.

  
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se puede apreciar en el ascenso dramtico que experiment la perspectiva negativa de la economa personal
arequipea.

76

V. Perspectivas empresariales y del consumidor | Arequipa

Percepcin de la situacin econmica personal futura


Cmo considera usted que ser su situacin econmica dentro de 12 meses, comparada con la situacin
actual?, febrero 2015
Mejor

23.7%

Igual

47.8%

Peor
No sabe / No responde

24.8%
3.8%

Fuente: Aurum Consultora y Mercado.

La mayor parte de personas opinan que, para el prximo ao, su situacin econmica ser igual a la actual.
Solo un 23.7% tiene perspectivas positivas acerca de la mejora de su situacin econmica.
Por qu considera que su situacin econmica ser mejor?
Aumentarn los ingresos

34.7%

Ms trabajo

30.5%

Economa estable

15.8%

Ms inversin

10.6%

Contina el crecimiento

8.4%

Fuente: Aurum Consultora y Mercado.

Por qu considera que su situacin econmica ser peor?


Malos gobernantes

28.2%
26.4%

No hay trabajo
Corrupcin

21.2%

No suben sueldos

14.1%

Suben precios

10.1%

Fuente: Aurum Consultora y Mercado.

Cmo considera usted que ser su situacin econmica dentro de 12 meses, comparada con la situacin
actual?, evolucin mayo 2013 febrero 2015
53.5%
47.8%
40.8%

40.5%
28.8%

28.8%

13.8%

21.9%

31.5%

40.3%
37.3%
24.8%

18.5%

4.0%

May - 13

9.3%

8.8%

Ago - 13
Peor

Nov - 13
Igual

Mejor

15.5%

23.7%
3.8%

7.0%

Feb - 14

Feb - 15

No sabe / No responde

Fuente: Aurum Consultora y Mercado.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

77

78

Gaviota gris - Arequipa. Fotografa: Ernesto Benavides l PromPer

I. Datos generales | Per

Per
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

79

Datos
generales

Cancha - Arequipa. Fotografa: Richard Hirano l PromPer

I. Datos generales | Per

Tipo de gobierno

El Per es una repblica constitucional de representacin democrtica con un sistema multipartidario. Bajo
la actual Constitucin de 1993, el Presidente es el Jefe de Estado y de Gobierno. Es elegido cada cinco
aos y no puede postular a una re-eleccin inmediata. El Presidente designa a su Primer Ministro y a los
miembros del Consejo de Ministros. Existe un congreso unicameral de 130 miembros elegidos por un perodo
de cinco aos. Las propuestas de ley pueden ser presentadas tanto por el Poder Ejecutivo como por el Poder
Legislativo. Las propuestas se convierten en ley una vez que son aprobadas por el Congreso y promulgadas
por el Presidente de la Repblica. El Poder Judicial y el Jurado Nacional de Elecciones son rganos
independientes.
El Gobierno peruano es elegido directamente a travs del voto obligatorio aplicable para todos los ciudadanos
entre los 18 y 70 aos. En la ltima eleccin democrtica de 2011, el presidente Ollanta Humala Tasso
result elegido como Presidente de la Repblica. El Per cuenta con algunos de los mejores indicadores
macroeconmicos de la regin americana, y mantiene una expectativa de crecimiento del Producto Bruto
Interno (PBI) a una tasa muy por encima de la tasa promedio de la regin.
Visin general de pas
Tipo de gobierno

Repblica constitucional.

Sistema legal

Estado Constitucional de derecho basado en las leyes y cdigos.

Poder Ejecutivo

Jefe de Estado y de Gobierno: Presidente Ollanta Humala Tasso (desde julio de


2011).
Elecciones: Cada cinco aos por voto popular (no se permite la re-eleccin
consecutiva). Prximas elecciones: abril de 2016.
Gabinete: El Consejo de Ministros es nombrado por el Presidente.

Poder Legislativo

Congreso unicameral.
130 escaos.
Los miembros son elegidos por voto popular por un periodo de cinco aos.
Prximas elecciones: abril de 2016.

Poder Judicial

Los jueces son nombrados por el Consejo Nacional de la Magistratura.

Principales Organismos autnomos

Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs.


Banco Central de Reserva del Per.
Tribunal Constitucional.
Jurado Nacional de Elecciones.
Contralora General de la Repblica.

Gobiernos Regionales

25 Gobiernos Regionales (incluyendo a la Provincia Constitucional del Callao).


Municipalidad Metropolitana de Lima.

Gobiernos Locales

195 Municipalidades Provinciales.

Relaciones internacionales

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 $   $ *
  

comercio con varios pases (vase la seccin II.2 Acuerdos comerciales)

1,647 Municipalidades Distritales.

 
      * 
     !

en 2006 y 2007
 
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        !
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y del ASPA en el 2012. En 2013, fue sede del World Economic Forum on Latin
America.
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Mundial y del Fondo Monetario Internacional, de la cumbre del Foro de Cooperacin
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Unidas sobre Gerencia y Desarrollo (UNCTAD) en el ao 2016.
Fuentes: Constitucin Peruana / CIA - The World Factbook / Naciones Unidas / MRE

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

83

Geografa

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     `        
Chile al sur, con Brasil y Bolivia al este, y con Colombia y Ecuador al norte. Con una extensin territorial de
1,285,215.60 km2, el Per es el tercer pas ms extenso de Sudamrica despus de Argentina y Brasil, y se
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La Costa, una estrecha franja de aproximadamente 3,080 km de permetro martimo, que si bien solo ocupa
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econmica del pas, se encuentra localizada en esta regin.


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10.9 millones de habitantes. Esta regin contiene los ms importantes depsitos de minerales del pas.
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en petrleo y recursos forestales. Est habitada aproximadamente por 2.9 millones de habitantes.
Per

Poblacin
31.2 millones (estimado 2015)
Urbana: 76.6%
Rural: 23.4%
Extensin
1,285,215.60 km2

Moneda*
Nuevo Sol (S/.)
S/.1 = US$0.335
US$1 = S/. 2.981
Principales idiomas
Espaol / Quechua / Aymara

Religin
Libertad de culto
Principalmente catlica

Clima
Vara de tropical en la regin amaznica
a seco en la Costa; y es de temperado a
muy fro en la Sierra
Hora internacional
GMT 5 (5 horas menos que la hora del meridiano de Greenwich)
No existe horario de verano y es uniforme en todo el pas
Recursos naturales
Oro, cobre, plata, zinc, plomo, hidrocarburos, pesca, fosfatos y productos
agrcolas como el caf, papa, arroz, algodn, esprragos, cacao y banano
orgnico, alcachofas, azcar, quinua, arndanos y maz.
*Tipo de cambio interbancario al 31/12/14
Fuentes: BCRP / FMI

84

I. Datos generales | Per

Moneda

   


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  cos compraban dlares estadounidenses a S/.2.979 y los vendan a S/.2.981. Los mercados paralelos tienen
tipos de cambio muy similares.
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Central de Reserva del Per provee las medidas monetarias de estmulo y control de liquidez. No hay
restricciones o limitaciones al nmero de cuentas bancarias en moneda extranjera o a la remisin de fondos
al exterior que una persona natural o jurdica pueda realizar.

  
 
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3.5

3.28

3.43

3.20

3.00

3.14

2.89

2.81

2.80

2.70

2.98

2.55

2.5
2
1.5
1
0.5
0

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014*

*Al 11 de marzo de 2015, el tipo de cambio ascendi a S/.3.09 por US$1.00


Fuente: BCRP

Economa

Producto Bruto Interno

US$204 mil millones (estimacin para 2014)

PBI Per Cpita

US$6,623 (estimacin para 2014)

PBI Per Cpita (Purchasing power parity PPP) US$11,989 (estimacin para 2014)
Reservas Internacional Netas

US$62,307 millones (al 31 de diciembre de 2014)

Deuda externa

US$17.8 mil millones (estimacin para 2014)

Deuda pblica total

US$40.19 mil millones 19.7% del PBI (estimacin para 2014)

Inversin bruta fija

25.6% del PBI (estimacin para 2014)

Tasa de desempleo

5.5% (estimacin para 2014)

Poblacin por debajo de la lnea de la pobreza

22.7% (estimacin para 2014)

Remuneracin Mnima Vital

S/.750 (aproximadamente US$252 al 31 de diciembre de 2014)

Principales destinos de las exportaciones


peruanas

Alemania, Brasil, Canad, Colombia, Chile, China, Corea del Sur, Italia,
Japn, Espaa, Suiza, Estados Unidos y Venezuela

Principales exportaciones

Oro, cobre, plata, zinc, plomo, petrleo crudo y subproductos, caf,


papas, esprragos, pprika, banano orgnico, quinua, alcachofa,
arndanos, mango, cacao, textiles, harina de pescado y rea

Principales pases de origen de las


importaciones peruanas

Alemania, Argentina, Brasil, Chile, China, Colombia, Corea del Sur,


Ecuador, Estados Unidos y Mxico

Principales importaciones

Petrleo y derivados, plsticos, maquinaria, vehculos, hierro y acero,


trigo y papel

Fuentes: BCRP / MEF / OIT / INEI / FMI / EY

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

85

Con 31.2 millones de personas (estimacin para 2015), el Per cuenta con ricos yacimientos de cobre, plata,
oro, plomo, zinc, gas natural, petrleo y rea. Debido a las variaciones climticas, naturales y culturales de
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las zonas montaosas, a travs de sus depsitos de minerales, y en su extenso mar que tradicionalmente ha
brindado una excelente pesca. A pesar de la oscilacin de la economa mundial, la administracin ha resistido
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#
    
entre 2006-2008, y desde 2011 a 2012, para invertir en infraestructura y en programas de asistencia social,
pagar una porcin de la deuda pblica y aumentar los activos.
El Per ha logrado importantes avances en su desempeo macroeconmico en los ltimos aos, con tasas
 
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por debajo de Chile (2.9%), Colombia (4.6%) y Brasil (6.0%). A ello se suma el crecimiento anual de 5.8%
del PBI logrado en 2013 y de 2.4% en 2014, que lo incluye privilegiadamente entre las economas de ms
rpido crecimiento de la regin, llegando a acumular un crecimiento promedio anual de 5.3% de manera
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oferta exportable, el alza de los precios mundiales de los commodities, polticas de mercado favorables a
los inversionistas y agresivas estrategias de liberalizacin del comercio. En la ltima dcada, el PBI del Per
se triplic como resultado de su crecimiento econmico; avanzando cada vez ms hacia una economa de
ingresos medio y medio-alto. Su rpida expansin ha contribuido a reducir la tasa nacional de pobreza en casi
18% en los ltimos siete aos, hasta alrededor de 23.9% de su poblacin total para el 2014.
Segn el Fondo Monetario Internacional (FMI), se considera al Per como una estrella en ascenso que forma
parte de la nueva ola de mercados emergentes lderes (2013), y que actualmente cuenta con fundamentos
slidos, marcos de poltica sensatos y polticas macroeconmicas prudentes, todo lo cual hace que goce de
un crecimiento sostenido con menor vulnerabilidad. Del mismo modo, en 2014, el FMI ha declarado que "el
Per tiene una dcada de amplio crecimiento y () las polticas macroeconmicas que estn poniendo en
prctica () permiten alcanzar un desarrollo impulsivo y traer estabilidad econmica al pas () se alientan
fuertemente para que se implemente las polticas y medidas que han venido tomando desde un aspecto
 
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El reciente impulso del crecimiento econmico del pas tiene mucho que ver con las polticas monetarias
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del PBI en 2006 al 19.7% en 2014 y 19.6% estimado para el 2015). Todo ello ha ido de la mano de la
liberalizacin del mercado de mercancas y de trabajo, de la apertura al comercio a travs de mltiples y
recientes tratados de comercio internacional, de la inversin extranjera directa, y de la maximizacin de los

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por ejemplo, en el aumento del consumo privado en un estimado de 4.3% durante 2014 a comparacin del
ao anterior (estimados de 4.5% y 4.8% para el 2015 y 2016). Asimismo, al 31 de diciembre de 2014, las
reservas internacionales netas ascendieron a aproximadamente 30.5% del correspondiente PBI estimado a
dicha fecha.
Para el 2015, se proyecta que la economa peruana sea la primera de mayor crecimiento en Latinoamrica,
con un crecimiento de 4.8% de su PBI (4.2% a marzo de 2015). Esto se explica principalmente por el impulso
del consumo privado (estimado en 4.5% para el 2015) y de la demanda interna (estimada en 4.7% para el
2015), por la mejora de indicadores laborales y por la recuperacin de las exportaciones. Por otro lado, se
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mientras que el crecimiento de la inversin pblica sea de 12.0% para el 2015.
A continuacin, se presenta el PBI total y PBI per cpita (medido en Purchasing Power Parity) de las
principales economas de Amrica Latina segn el Fondo Monetario Internacional, al ao 2014 y proyectado
para el 2019.

86

I. Datos generales | Per

PBI y PBI per cpita (Purchasing Power Parity) de las principales economas de Amrica Latina
(2014 y 2019)
2014
Pas

Brasil

PBI en US$ miles de


millones (PPP)

2019

PBI per cpita en US$


(PPP)

PBI en US$ miles de


millones (PPP)

PBI per cpita en US$


(PPP)

3,073

15,153

3,282

18,172

Argentina

927

22,101

1,008

22,715

Colombia

642

13,459

883

17,489

Venezuela

546

17,917

611

18,574

Per

377

11,989

541

15,953

Chile

410

23,165

551

29,946

2,143

17,925

2,843

22,618

Mxico

Fuente: FMI, World Economic Database, octubre 2014


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de sus exportaciones al 31 de diciembre de 2014. Dichos acuerdos de libre comercio han sido suscritos con
los Estados Unidos, China, Tailandia, la Unin Europea, la Asociacin Europea de Libre Comercio (EFTA),
Mercado Comn del Sur (MERCOSUR), Corea del Sur, Canad, Costa Rica, Chile, Mxico, Venezuela, Panam,
Japn, Singapur y Cuba. Asimismo, cuenta con 28 Acuerdos Bilaterales de Promocin y Proteccin Recproca
de Inversiones (APPRIs). Finalmente, el Per ha iniciado negociaciones comerciales correspondientes al
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Zelanda, entre otros (vase tambin el detalle de la seccin II.2 Acuerdos Comerciales).
El tratado de libre comercio con los Estados Unidos entr en funcionamiento el 1 de febrero de 2009,
abriendo camino a un mayor comercio e inversin entre ambos pases. Asimismo, el tratado de libre comercio
con China inici su vigencia el 2010. Por otro lado, el tratado de libre comercio con Japn rige desde el 1
 
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  !

       
 
2011, bloque comercial que est conformado conjuntamente con Chile, Colombia y Mxico, y cuyo objetivo
es alentar la integracin regional y un mayor crecimiento, desarrollo y competitividad de sus economas,
adems de alcanzar la libre circulacin de bienes, servicios, capitales y personas (vase tambin la seccin
     
Las principales exportaciones tradicionales del Per son: oro, cobre, aceite de petrleo, gas natural, zinc,
plomo, hierro, harina de pescado y caf; y sus principales socios comerciales son Estados Unidos, China,
Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, Argentina, Venezuela, Suiza, Corea del Sur, Japn, Canad,
Alemania, Espaa, Holanda, Reino Unido, Mxico e Italia.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

87


  + 
   

US$ millones

Indice (en puntos)

100,000

250,000

23,374.57
20,629.35
15,754.40 14,724.48
14,167.20
19,473.31
202,000

17,524.79
12,884.20

204,081

193,000

200,000
2,435.04

3,710.39
4,802.25

177,000

1,100.43

897.93 983.06

1,444.75

769.99

150,000 1,106.50

10,000

7,048.67
1,063.50
153,811

641.72 515.41

640.70
144,538
126,869

100,000

750.00

120,653

120,520

1,000

142,743

125,923
116,441

107,251
100,261

750.00

100

99,993

92,324
79,389
69,704

6.65

61,356

50,000

3.93

4.74

61,472
44,105

37,683

2.48

56,626

3.48

1.14

1.49
15,415
19,015
17,274
10,194
14,097
12,631
1,214
921
4,647
2,127
1,146
933
-1,062

-613

33,135

31,195

27,688
9,287

5,110

48,815

2.65

2.90

6,241
126

5,027

10

62,307

3.22

2.08

4,007
1,349

65,663

63,991

6,108
254

4,101
1,276

1,078
1,276

0.25 -942

-2,307

-20,000

0
2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Endeudamiento Externo Neto


Reservas Internacionales Netas
PBI
= $

2010

2011

2012

2013

2014

Volumen Negociado de Renta Variable


#   $ !
" 
IGBVL
Volumen Negociado Instrumentos de deuda

Fuentes: BCRP / BVL

 

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  > @


Apreciacin Depreciacin
del Nuevo Sol del Nuevo Sol

    = $   


]  $\
 \  
depreciacin anual del Nuevo Sol en relacin con el dlar estadounidense, para el ao 2014, fue de 6.4%
(tasa real de depreciacin de 9.6% en 2013).
12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
-2.0
-4.0
-6.0
-8.0

11.1

9.6
6.4

6.7
3.7

3.7
3.1

1.5
-0.1
-0.1

2.5

4.7

3.9

3.5

3.0

1.5

-1.1

0.2

-0.7

-1.9
-3.4

3.2

2.6

1.1

0.3

2.9

2.1

-2.5

-4.4

-4.2
-6.5

-6.2

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
= $

Apreciacin / Depreciacin

Fuentes: BCRP / EY

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    = $    
   #
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Reserva del Per, posicionndose entre 1.0% y 3.0%. Por otro lado, al 6 de marzo de 2015, la tasa de inters

 
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       #
   
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3.44%, mientras que la tasa preferencial corporativa ascendi a 4.2%.

88

I. Datos generales | Per

K 
  

   
 

60

53.0

50

46.8

46.1

45.1

43.0

40.7

40

38.1

30
20
10
0
2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Fuente: BCRP

Principales actividades econmicas del Per


Durante 2014, los mercados productivos no tradicionales con mayores exportaciones fueron el agropecuario
(21.2%) y artesanas (61.9%). Los principales productos no tradicionales exportados en 2014 fueron la
quinua (US$196 millones, crecimiento de 147.1%), mangos (US$138 millones, crecimiento de 3.60%),
esprragos (US$533 millones, decrecimiento de 7.00%), banano orgnico (US$119 millones, crecimiento
de 33.99%), uvas (US$641 millones, crecimiento de 44.39%), arndanos (US$30 millones, crecimiento de
71.24%), esprragos refrigerados (US$38 millones, decrecimiento de 24.05%), palta (US$384 millones,
decrecimiento de 6.96%), cacao (US$152 millones, crecimiento de 82.53%), alcachofas (US$92 millones,
crecimiento de 3.81%), mandarina (US$60 millones, crecimiento de 38.78%), pprika y capsicums (US$41
  
  \<<    !
     

 # 

calamar gigante, ya sea congelado, seco o en salmuera. Con respecto a los productos tradicionales, los ms
importantes fueron oro, cobre, plata, plomo, zinc, gas, aceite de petrleo, caf y harina de pescado.
En minera, segn la publicacin Mineral Commodity Summaries del Departamento del Interior de los Estados
Unidos, durante el ao 2014, el Per estuvo situado a nivel mundial como el tercer productor de plata, cobre,
estao y zinc; el cuarto de molibdeno, boro y plomo; quinto de mercurio; y sexto de oro; adems de contar
con grandes yacimientos de hierro, fosfato, manganeso, petrleo y gas.
Principales actividades econmicas en las regiones del Per

Petrleo

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 ] 

Au

Oro

  >


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Ag

Plata

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Cu

Cobre
Gas natural

Zn

Zinc

Pb

Plomo

Fe

Hierro

Po

Fosfato

    
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Iquitos

Cabo Blanco

Piura

TalaraPo
Cajamarca
Au

> *
Pacasmayo

_ 
 # 
$ 
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Ag
Zn
Pb

Trujillo

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Ag
C
Pb
La Oroya Cu
Zn
Au

> 

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Uvas

Paramonga

Au
Ag

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Mango
Caf

Ag
Zn

Fe

Cusco
Au
Ag
C
C Puno

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Cu
 
Zn

Ica

C
Lima - Callao
Pisco

Fuente: EY

! #

Ilo

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

89

PBI / Balanza Comercial


{  #
 '        &!     
exportaciones FOB haya representado US$37,913 millones, mientras que las importaciones hayan alcanzado
US$42,377 millones. Las principales exportaciones se dieron en los sectores de minera, hidrocarburos,
agropecuario y pesca.
PBI (porcentaje de variacin anual)
12.0
10.0

9.1

8.5

8.5

7.5

8.0

6.5

6.3

6.0

6.0

4.8
5.8

4.0
2.0

2.4
1.0

0.0
2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015*

PBI

*Estimado de 4.2% al 10 de marzo de 2015


Fuente: BCRP

PBI real del Per (en US$ miles de millones)


300
256

250
200

177

193

202

204

218

274

238

154

150

128

100
53

50

53

56

61

69

79

92

108

127

0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*2015*2016*2017*2018*
*Estimado
Fuentes: BCRP / World Economic Forum

PBI por industria econmica (porcentaje de variacin anual)


2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015*

Agricultura y ganado

8.0

1.3

4.3

4.1

5.9

1.0

1.4

2.6

3.5

Pesca

3.0

-3.4

-19.6

52.9

-32.2

18.1

-27.9

17.2

18.1

Minera
Hidrocarburos
Manufactura
Electricidad, gas y agua

2016*

7.3

-1.4

-0.7

-1.1

2.2

4.3

-2.2

6.3

12.1

10.3

16.1

28.4

19.7

2.3

7.2

3.9

3.2

5.0

8.6

-6.7

10.8

8.6

1.5

5.1

-3.3

3.7

4.7

8.1

1.1

8.1

7.6

5.8

5.5

5.0

5.3

6.1

Construccin

11.0

-0.5

12.5

8.9

7.2

8.9

1.7

5.7

7.0

Comercio

16.8

6.8

17.8

3.6

15.8

5.9

4.4

4.9

5.5

Otros servicios

8.7

3.6

8.8

7.0

7.3

6.2

4.8

4.9

5.5

PBI

9.1

1.0

8.5

6.5

6.0

5.8

2.4

4.8

6.0

*Estimado
Fuente: BCRP / INEI (2014)

90

I. Datos generales | Per

K

  XY> X [   +      
 \]

     
la economa con ao base de estimacin 2007
Manufactura
16.52%

Construccin
5.10%

Otros servicios
14.89%

Transporte y mensajera
4.97%

Alojamiento y
restaurantes
2.86%
Telecomunicaciones
2.66%

Minera e
hidrocarburos
14.36%

Administracin
pblica y defensa
4.29%

Electricidad, gas y
agua
1.72%

Comercio
10.18%

Servicios prestados
a empresas
4.24%
Financiero y seguros
3.22%

Pesca
0.74%

Agropecuario
5.97%
Fuente: INEI

Reservas Internacionales Netas (en US$ millones)


70,000

63,991

65,663
62,307

60,000
48,816

50,000

44,105

40,000

31,196 33,135

30,000

27,689

20,000
10,000

8,613

9,598

10,194 12,631

14,097

17,275

0
Dic.
2001

Dic.
2002

Dic.
2003

Dic.
2004

Dic. Dic.
2005 2006

Dic.
2007

Dic.
2008

Dic.
2009

Dic.
2010

Dic.
2011

Dic.
2012

Dic.
2013

Dic.
2014

Fuente: BCRP

Reservas Internacionales Netas (en % del PBI, estimado 2014)


Chile

15.2

Colombia

11.8

Mxico

15.2

Per

30.5

10

15

20

25

30

35

Fuentes: BCRP / FMI / EY

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

91

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40
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35
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30

 

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-8.5
-7.5
-6.5

-5.5

-4.5

 

-3.5

 

*

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25
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20

-2.5


  15

10
5

-1.5

-0.5

0.5

1.5

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0

#
  

*
#
  

Fuente: BCRP

PBI por tipo de gasto (variacin porcentual)


Variables

2008

Producto Bruto Interno

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015*

9.1

1.0

8.5

6.5

6.0

5.8

2.4

4.8

Importaciones

26.2

-16.0

29.3

9.8

10.4

3.6

-1.3

2.9

Demanda Interna

12.3

-2.8

13.1

7.1

7.3

7.0

2.5

4.7

8.7

2.4

6.3

6.4

5.8

5.3

4.3

4.5
6.6

a. Consumo privado

2.1

16.5

7.9

4.8

9.4

6.7

6.4

Inversin Privada

b. Consumo pblico

25.9

-15.1

22.1

11.4

13.5

6.4

-1.5

3.0

Inversin Pblica

33.6

21.2

26.7

-18.0

20.8

12.1

-3.6

12.0

9.9

-2.9

4.8

8.8

5.4

-0.9

-2.2

3.4

Exportaciones
*Estimado
Fuente: BCRP

Demanda interna (variacin porcentual)


14.0
12.0

13.1%

12.3%
11.8%
10.3%

10.0

Promedio 2006 - 2012: 8.4%


7.3%
7.1%

8.0

7.0%

6.0

4.7%

4.0

2.5%

2.0
0.0
-2.0
-4.0
*Estimado
Fuente: BCRP

92

-2.8%

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015*

I. Datos generales | Per

Indicadores lderes de consumo


2004

2013

308

439

1.4

49

72

1.5

      

210

346

1.7

Venta de aceite vegetal (miles de TM)

144

240

1.7

Porcentaje de familias con TV

41

73

1.8

Consumo de Pollo per Cpita (kg)

26

48

1.9

365

1,353

3.7

15

63

4.2

Porcentaje de familias con computadora

27

4.4

Lneas de telefona mvil en servicio (millones)

30

10.2

10

139

14.4

Venta de Leche evaporada (miles de TM)


Porcentaje de familias con cocina a gas

Nmero de conexiones en servicio de televisin de paga (miles)


Nmero de malls

Venta de vehculos familiares nuevos (miles de unidades, vase


tambin la seccin III.12 Automotriz)

Incremento en nmero de veces

Fuente: Encuesta Nacional de Hogares 2004 y 2013

Nmero de empresas con facturacin anual mayor a US$360 millones (ms de S/.1,000 millones)
200
30

30

30

150
20

100
8

50

15

15

15

2007

2008

2009

13

3
6

2002

2003

2004

2005

2006

2010

2011

2012

2013

Empresas con facturacin >= US$360 MM

Empresas con facturacin >= US$545 MM

Empresas con facturacin >= US$725 MM

Empresas con facturacin >= US$900 MM

Fuentes: Top 10k Peru Top Publications / Peruvian Business Directory - Dun & Bradstreet / Elaboracin EY

Nmero de empresas en el Per con exportaciones por encima de US$20 millones


250.0
200

200.0

118
93

100.0
66

71

2002

2003

132

182

2011

2012

153

147

150.0

177

132

104

50.0
0.0
2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2013

Fuente: INEI 2013

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

93

Balanza de pagos (en US$ millones)


16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
-2,000
-4,000

14,827
11,192
9,654

4,724
1,628

3,169

2,753

2,907
1,043

800

2015*

2016*

-2,698

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

*Estimado
Fuente: BCRP

Balanza Comercial (en US$ mil millones)


50

46.4

40
31.0 30.1

30 28.1
20
10

20.5

10

27.1
21.5

7.6
0.9

38.2

35.8
30.2

5.6

46.2
42.5

42.5

43.4

42.4
37.9

8.2

5.6

3.7
-0.9

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Importaciones

Exportaciones

41.9
39.9

39.4
38.2

-4.5

2014*

-1.2

2015*

-2.0

2016*

Balanza Comercial

*Estimado
Fuentes: BCRP / ComexPer

Segn estimaciones, para el ao 2015 las exportaciones peruanas bordearan los US$38.2 mil millones y,
por su parte, las importaciones se ubicaran alrededor de los US$39.4 mil millones. Asimismo, la proyeccin
para el perodo de 2011 a 2021 del total en miles de millones de dlares de las exportaciones peruanas es la
siguiente:
Proyeccin de exportaciones regionales de productos peruanos 2011 vs. 2021
(en US$ miles de millones)

Europa
8

9
1
6

China 17

3
Oriente Medio y
Norte de frica 4

India
9
7
7

Per
Resto de
Amrica 5
Latina

5
7
2021

Fuente: Oxford Economics / Elaboracin EY

94

2011

Resto
de Asia

I. Datos generales | Per

Variacin anual de exportaciones por sector econmico, en porcentaje (2014/2013)


4.3
61.9
10.8
-3.4
4.6
-9.0
10.7
-14.6
-0.9
-7.3
21.2
6.0
0.1
-14.6
-18.5

40.0

20.0

20.0

40.0

60.0

Varios (inc. joyera)*


Artesanas*
Pieles y cueros*
Maderas y papeles*
Metal-mecnico*
Minera no metlica*
Pesquero*
Sidero-metalrgico*
Qumico*
Textil*
Agropecuario*
Agrcola**
Pesquero**
Petrleo y derivados**
Mineros**
80.0

*No tradicionales
**Tradicionales
Fuente: ComexPer

Variacin anual de importaciones por sector econmico, en porcentaje (2014/2013)


-2.2
0.9
2.0
-12.0
-10.4
4.0
4.4
-0.1
4.0
-1.0
-3.9
-46.4
203.4
6.0
-9.8

-100.0

-50.0

50.0

100.0

150.0

200.0

Varios (inc. joyera)


Artesanas
Pieles y cueros
Pesquero*
Minera no metlica
Maderas y papeles
Textil
Sidero-metalrgico
Agropecuario
Qumico
Metal-mecnico
Pesquero**
Mineros
Agrcola
Petrleo y derivados
250.0

*Tradicionales
**No tradicionales
Fuente: ComexPer

Exportaciones por socio comercial en US$ millones, primeros diez socios (2014)
6,948

China
Estados Unidos
Suiza
Canad
Brasil
Japn
Chile
Espaa
Alemania
Colombia

6,037
2,640
2,476
1,580
1,546
1,521
1,353
1,229
1,219

500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000

Fuente: ComexPer

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

95

Importaciones por socio comercial en US$ millones, primeros diez socios (2014)
China

8,928

Estados Unidos

8,858

Brasil

2,000

Mxico

1,950

Ecuador

1,774

Alemania

1,511

Corea del Sur

1,383

Chile

1,283

Argentina

1,253

Colombia

1,246

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

Fuente: ComexPer

Exportaciones tradicionales y no tradicionales en US$ miles de millones


40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0

36.1

35.0

28.1
21.8

23.4

7.6

31.4

26.3

20.9

6.2

7.8

10.2

11.6

11.2
11.1

6.3

2007

2008

2009

2010
Tradicionales

2011

2012

2013

2014

No tradicionales

*Estimado
Fuentes: ComexPer / BCRP

Durante el ao 2014, los mercados productivos no tradicionales con mayores exportaciones fueron el
agropecuario (21.2%) y artesanas (61.9%). Los principales productos no tradicionales exportados en 2014
fueron la quinua (US$196 millones, crecimiento de 147.1%), mangos (US$138 millones, crecimiento de
3.60%), esprragos (US$533 millones, decrecimiento de 7.00%), banano orgnico (US$119 millones,
crecimiento de 33.99%), uvas (US$641 millones, crecimiento de 44.39%), arndanos (US$30 millones,
crecimiento de 71.24%), esprragos refrigerados (US$38 millones, decrecimiento de 24.05%), palta (US$
384 millones, decrecimiento de 6.96%), cacao (US$152 millones, crecimiento de 82.53%), alcachofas
(US$92 millones, crecimiento de 3.81%), mandarina (US$60 millones, crecimiento de 38.78%), pprika y
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pota, calamar, calamar gigante, ya sea congelado, seco o en salmuera. Con respecto a los productos
tradicionales, los ms importantes fueron oro, cobre, plata, plomo, zinc, gas, aceite de petrleo, caf y harina
de pescado.

96

I. Datos generales | Per

Exportaciones del Sector Agropecuario en millones de US$ FOB, variacin porcentual anual,
primeros 30 productos
Producto

2013

2014

Var. %

Uvas frescas

444

641

44.39%

Esprragos, frescos o refrigerados

413

384

-6.96%

Paltas frescas

184

306

66.20%

Quinua (quinoa)

80

196

147.11%

Cacao en grano, entero o partido, crudo

83

152

82.53%

Esprragos preparados o en conserva

150

149

-0.17%

Las dems preparaciones, utilizadas para la alimentacin de animales

109

141

30.02%

Mangos frescos

133

138

3.60%

Lecha evaporada, sin azcar ni edulcoradas de otro modo

104

121

16.83%

Los dems bananas: frescas: tipo "cavendish valery"

89

119

33.99%

Alcachofas preparados o conservados

89

92

3.81%

Dems hortalizas, frutas y dems partes comestibles de plantas, preparadas o conservadas

51

69

35.51%

Cebollas y chalotes, frescos o refrigerados

63

65

2.59%

Dems hortalizas preparadas o conservadas (excepto en vinagre o en cido actico)

54

61

12.33%

Mandarinas (incluidas las tangerinas y satsumas) frescas o secas

43

60

38.78%

Mango (mangifera indica l.) sin cocer o cocido con agua o al vapor, sin azucarar, congelado

40

49

21.97%

Aceite de palma, en bruto

21

48

132.49%

Manteca de cacao con un ndice de acidez expresado en cido oleico superior a 1%

32

48

47.09%

Frutos de los gneros capsium o pimenta: secos, sin triturar ni pulverizar: paprika

50

46

-8.82%

Galletas dulces (con adicin de edulcorante)

40

43

7.78%

Pimiento piquillo (capsicum annuum), preparados y conservados (excepto en vinagre)

45

41

-8.88%

Esprragos cocidos en agua o vapor, congelados

51

38

-24.05%

Jugo de cualquier otra fruta o fruto u hortaliza

30

38

25.21%

Dems pastas alimenticias sin cocer, rellenar ni preparar de otra forma

40

38

-3.84%

Aceitunas, preparadas o conservadas (exc. en vinagre o cido actico)

22

36

62.96%

Algas: las dems

37

33

-10.00%

Tara en polvo (caesalpinea spinosa)

32

33

3.49%

Castaos sin cscara, frescas o secas

29

31

6.40%

Arndanos o murtones y dems frutos del gnero vaccinium frescos

17

30

71.24%

Dems clementinas, wilkings e hbridos similares de agrios (ctricos) frescos o secos


Total primeros 30 productos

24

29

20.75%

2,599

3,274

25.97%

Fuente: SUNAT / Elaboracin: ComexPer

Exportaciones no tradicionales por socio comercial en US$ millones (2014*)


2,829

Estados Unidos
Colombia
Ecuador
Chile
Holanda
Bolivia
Brasil
Venezuela
Espaa
China

792
744
658
652
571
485
482
469
468

200

400

600

800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200 2,400 2,600 2,800 3,000

*Preliminar
Fuente: ComexPer

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

97

Concentracin de la canasta exportadora (2012)


Pas
Italia

HHI*

Productos con mayor peso en las exportaciones totales

Participacin conjunta

95 _   # 
$    # *
#! 

12.0%

Estados Unidos

108  > 


  # 
$   *>  $#


Suecia

164 _   # 
$     < 

11.8%
16.0%

Espaa

171  > 


  # 
$    

18.8%

Dinamarca

174   
  # 
$ # 
$ 
!

18.1%

Alemania

191 Coches, piezas repuestos, medicamentos envasados

19.0%

Finlandia

228 _   # 
$ ##  ! > #  
  

21.7%

Corea

316 _   # 
$ 
!   
  >

25.5%

Canad

345 Coches, aviones y helicpteros, briquetas de carbn

21.7%

Mxico

386 Petrleo crudo, coches, computadoras

27.4%

Brasil

391 Mineral de hierro, petrleo crudo , soja

28.7%

Per

874
  


  # 
$ 

45.0%

Singapur

891 _   # 
$ 
!   
 #!


39.8%

Australia

917 Mineral de hierro, briquetas de carbn, gas y petrleo

45.4%

Chile

1,264 

 
  
 
 #
 

Noruega

1,997  
$ 
!
  # 
$ 

52.4%
67.0%

Colombia

2,116  
$ 
!
&!   
$ 
  # 
$ 

64.2%

   
 >
 >     
 $  
  
#
 "  
   $
Fuente: ComexPer

Impacto porcentual directo en el PBI de la desaceleracin de la demanda china en los pases exportadores
de materias primas, considerando una disminucin de 1% del PBI de China en la siguiente dcada*
Mongolia
3.0
Australia
2.7
Kuwait
2.3
Iraq
2.2
Azerbaiyn
2.2
Emiratos rabes Unidos
2.2
Arabia Saudita
2.1
Qatar
1.9
Kazajstn
1.8
Chile
Nigeria
1.6
Venezuela
1.2
1.0
Indonesia
Rusia
0.9
0.8
Sudfrica
Colombia
0.7
0.8
Brasil
0.6
Ecuador
0.5
Irn
0.4
Vietnam
0.3
Canad
0.3
Mxico
0.2
Per
0.1
India
0.00
1.00
2.00
3.00

7.4

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

*No incluye el impacto indirecto de un pas exportador a China, que importe un componente de esa exportacin desde un
tercer pas.
Fuente: FMI

98

I. Datos generales | Per

^   
$ }
<{ 
 '   [
   
$ \ XY>'
3.0
2.5
2.0
1.5
1.0
0.5

2.9
2.4

2.3

2.2

2.0

0.9

-0.5
-1.0
-1.5
-2.0
-2.5

-0.1

-0.2
-1.3

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

-2.0

-2.0

2015*

2016*

*Estimado
Fuente: BCRP

Presin tributaria (en % del PBI)


18
16
14
12
10
8
6
4
2
0

15.6

15.2

15.7

14.8

13.8

13.6

2005

2006

2007

2008

2009

2010

16.4

16.8

16.9

15.5

2011

2012

2013

2014

Fuentes: BCRP / SUNAT

Durante el ao 2014, segn la Superintendencia Nacional de Aduanas y Administracin Tributaria SUNAT,


 # $ 
!
 \{    
    

       $ 


control y facilitacin, lo cual ha contribuido a que, en muchas regiones del pas, la recaudacin tributaria
supere la tasa promedio nacional. En el ao 2014, los ingresos tributarios recaudados alcanzaron los
S/.95,389 millones y los contribuyentes registrados se incrementaron en 6% en comparacin con el ao 2013.
Deuda Pblica (% del PBI)
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0

46.0
9.6
32.3
9.0
36.4
23.2

2000

2006

19.7

19.6

19.7

9.5

7.1

7.7

10.2

12.5

12.0

2012

2013

2014

No domstica

Domstica

19.6

19.3

2015*

2016*

Total

*Total domstica y no domstica


Fuente: BCRP

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

99

Deuda del Sector Pblico No Financiero


50
40

45.2
36.8

42.1
33.6

34.1
29.9

30

26.9

25.2

20

27.2

24.3

14.1

14.3

20.4

19.7

19.2

12.2
8.6

10
0

22.1

18.0

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Deuda bruta

2010

2011

5.0

3.7

2.9

2012

2013

2014*

Deuda neta

*Estimado
Fuente: BCRP

Riesgo Pas y Grado de inversin

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4.2% para el 2015 (a marzo de 2015). Estos prospectos econmicos son respaldados por el crecimiento de la

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La obtencin del grado de inversin le ha permitido al Per tener mucha atencin internacional.
Recientemente, un mayor nmero de corporaciones multinacionales estn viendo al Per con mayor inters.
La consecuente mejora en el empleo y disminucin de la pobreza ayudarn previsiblemente a mejorar el
bienestar social.
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de generacin de empleo (tales como en infraestructura, minera, hidrocarburos y telecomunicaciones),
la concrecin de licitaciones como avance concreto de medidas contracclicas en respuesta a la
desaceleracin econmica (como por ejemplo, los proyectos de infraestructura del Gasoducto del Sur, la
Lnea 2 del Tren Elctrico, el Aeropuerto de Chincheros, el Terminal Portuario General San Martn de Pisco,


       $   
!
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VI de esta gua (Impuestos y Rgimen Laboral, respectivamente) permiten observar cmo el Per orienta su
desarrollo hacia la mejora de su grado de inversin.

100

I. Datos generales | Per

K

    
 
  X [
Pas

S&P

Fitch

Moody's

Chile

AA-

A+

Aa3

Per

BBB+

BBB+

A3

Mxico

BBB+

BBB+

A3

Colombia

BBB

BBB

Baa2

Brasil

BBB-

BBB

Baa2

Uruguay

BBB-

BBB-

Baa2

Bolivia

BB

BB-

Ba3

Paraguay

BB

BB-

Ba2

Ecuador

B+

B3

Venezuela

CCC+

CCC

Caa3

Argentina

SDu

RD

Caa1

Fuentes: Standard & Poor's / Fitch Ratings / Moody's


S&P / Fitch

Moody's

Feature

AAA

Aaa

Libre de riesgo

AA+, AA, AA-

Aa1, Aa2, Aa3

Calidad superior

A+, A, A-

A1, A2, A3

Alta capacidad de repago

BBB+, BBB, BBB-

Baa1, Baa2, Baa3

Moderada capacidad de repago

BB+, BB, BB-

Ba1, Ba2, Ba3

Alguna capacidad de repago

B+, B, B-

B1, B2, B3

Alta incertidumbre de capacidad de repago

CCC+, CCC, CCC-,CC

Caa1, Caa2, Caa3

Altamente vulnerable al incumplimiento

SD/D

Ca

Incumplimiento

Grado de inversin
Fuente: Bloomberg


  

          
Agencia

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Fitch

BB-

BB-

BB

BB

BB+

BB+

BBB-

BBB-

BBB-

BBB *

BBB

BBB+

S&P

BB-

BB-

BB

BB

BB+

BB+

BBB-

BBB-

BBB-

BBB **

BBB

BBB+

BBB+
BBB+

Moodys

Ba3

Ba3

Ba3

Ba3

Ba3

Ba2

Ba1

Baa3

Baa3

Baa3

Baa2

Baa2

A3

Fuente: EY

K

  
  
 ] [ `
Aa3 Chile

A3 Per
Baa1 Panam
Baa2 Brasil / Baa2 Colombia

Baa1
Baa2
Ba1

B1
B3
Caa1

Caa1 Argentina

1999

2014

Fuentes: INEI / Estudios Econmicos de Scotiabank / Bloomberg / Moodys

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

101

Riesgo Pas
Al 31 de diciembre de 2014, Per alcanz un ratio de riesgo pas de 162 puntos bsicos, posicionndose
como el segundo ms bajo de Latinoamrica. Este puntaje representa menos de la mitad del promedio
regional (407 puntos).
Indicador de riesgo pas (en puntos bsicos)
2,814

2,000
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
800

740

600

545

400

295
231
222
197
176

200
0
31 Dic. 06 31 Dic. 07 31 Dic. 08 31 Dic. 09 31 Dic. 10 31 Dic. 11 31 Dic. 12 31 Dic. 13
Venezuela

Argentina

Amrica Latina

Brasil

Mxico

Colombia

Per

Ene. 15
Chile

Fuente: BCRP

Recientemente, el Per se ha posicionado como el tercer pas ms globalizado en Latinoamrica, segn


el ndice de Globalizacin determinado por EY. Dentro de este ndice se han considerado cinco elementos:
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de trabajadores e integracin cultural. Por otro lado, a inicios de enero de 2013, Bloomberg Markets ha
ubicado al Per como la cuarta economa emergente con mayor proyeccin mundial, basndose en factores
ventajosos para el pas como el bajo precio de sus acciones y su posible incremento en el futuro.
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en Latinoamrica, con una tasa de 3.2% en el ao 2014 y estimada en un rango de 1.0% y 3.0% para el
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Latinoamrica, con 2.5%, por debajo de Chile (2.9%), Colombia (4.6%) y Brasil (6.0%).
 
 
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2.0 3.2
2.9
2.6

Per
Argentina
Uruguay

2.8
3.0 4.6
1.5
3.1
2.2 3.7
3.2
3.6 4.1
3.8
4.1
4.5
4.7
2.6
3.7

Chile
Colombia
Mxico
Paraguay

10.5
10.0
7.5
7.2 8.5
8.1

6.3
6.4
6.2
5.4

Brasil

7.7
6.2 7.4

Amrica Latina
0

5.0

10.0
2015*

*Estimado
Fuentes: BBVA Research - Per / BCRP

102

25.9

12.5

15.0
2014*

2013

20.0
2012

25.0

30.0

I. Datos generales | Per

Tasas estimadas de porcentaje de crecimiento del PBI en Latinoamrica


Per

4.8

2.4
-1.3

Argentina

0.1
0.9
0.3
0.2
1.0

Brasil
Chile

2.8

4.4
3.8

Colombia
Mxico

6.3

2.5
1.7

2.7 3.2

1.3

Paraguay

5.8

2.9

4.2
4.0

5.6

4.7

4.0
4.2

3.8

-1.2

2.9 3.4
3.7
2.5 3.1
2.5

Uruguay
1.3

Amrica Latina
-2

14.4

4.4

4
2015*

2014*

2013

14

12

10

2012

*Estimado
Fuentes: BBVA Research Per / BCRP / FMI / Banxico / Banco de la Repblica de Colombia / Banco Central de Chile / EY

Gasto pblico en Latinoamrica en % del PBI (2014*)


Per

19.1

Chile

24.3

Colombia

29.6

Brasil

42.1
39.9

Argentina

43.2

Venezuela
39.3

Bolivia
Ecuador

43.2

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

*Estimado
Fuente: Apoyo

Gasto pblico en el Per (variacin porcentual real)


16.0
14.0
12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0

15.9
14.7

13.6
12.5

11.8

11.8

12.5

11.8
12.0

12.6

14.1

13.3

12.4
8.4

8.3

3.0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* 2015*
*Estimado
Fuente: BCRP

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

103

A continuacin se muestran los principales indicadores de algunas regiones del pas:


Indicadores
Total Poblacin (2014)

Arequipa

Cusco

La Libertad

Lambayeque

1,273,180

1,308,806

1,836,960

1,250,349

Poblacin Urbana (%)

89.2%

53.8%

77.1%

81.5%

Poblacin Rural (%)

10.8%

46.2%

22.9%

18.5%

Poblacin econmicamente
activa (PEA %)

55.5%

58.5%

52.1%

52.2%

22,691,024

20,715,997

19,470,669

10,274,275

18,021

15,928

10,732

8,286

PBI a precios constantes


(miles de nuevos soles) 2013
PBI per cpita a precios
constantes (miles de
nuevos soles) - 2013
Principales actividades

Principales productos

Agricultura,
Ganadera, Pesca,
Minera e Industria

Agricultura, Comercio Agricultura, Pesca,


y Minera
Minera, Manufactura
y Construccin

Agricultura, Pesca,
Manufactura

Cebolla, arroz, trigo,


frijol

Papa, maz choclo,


cebolla, zanahoria

Esprrago, caa
de azucar, papa,
cemento

Caa de azcar, frijol,


algodn, pprika

Aeropuerto
Internacional de
Chinchero
(US$537 millones)

1. Proyecto de
irrigacin
ChavimochicEtapa III (US$677
millones)
2. Subasta pblica de
terrenos de uso no
agrcola
(S/.11.6 millones)

1.Tramo 2 de
la carretera
longitudinal de la
sierra (US$651
millones)
2.Conectividad
Integral en banda
ancha (US$31.5
millones)

1. Diseo,
construccin y
explotacin vial de
caminos vecinales
que conecten
capitales de
distritos
2. Colegio de Alto
Rendimiento

1. Colegio de Alto
Rendimiento
2. Servicio de
Saneamiento para
EPS Sedalib

Colegio de Alto
Rendimiento

Telefrico de
Choquequirao
(US$43 millones)

Prospecto Huayday
Ambara
(US$8 millones)

Adjudicados
1. Carretera Ica Frontera con Chile
(US$196 millones)
2. Central
Hidroelctrica de
Molloco (US$800
millones)

En evaluacin
Principales proyectos

1. Sistema de
transporte del tipo
Monorriel
2. Colegio de Alto
Rendimiento

Convocado

Fuentes: INEI / BCRP / ProInversin / Elaboracin EY

104

I. Datos generales | Per

Inversin

En el periodo 2011 2014, ProInversin concesion 27 proyectos bajo la modalidad Asociaciones Pblico
- Privadas (APP). En estos proyectos se invertir un total de US$18 mil millones, cifra que contribuir con el
dinamismo de los principales sectores de la economa del pas.
Montos de inversin (incluido IGV, cifras a octubre de 2014)

US$589 millones: Lnea de Trans  $ 


Moyobamba - Iquitos

        

"  
Elctrico Interconectado al tener un servicio elctrico nacional
permanente.

5
4

Con telecabinas el tiempo de traslado a la ciudadela de Kulap,


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La cantidad de turistas a la zona se incrementar a ms de 100
mil personas por ao.

5
6
Norte:
10
Chimbote, 7 6
Huaraz,
Trujillo,
Pacasmayo,
Cajamarca,
Chiclayo y
Lambayeque

Proyectos
de alcance
nacional

2
3

7
3

3
3

US$152 millones: Terminal Portuario General San


Martn - Pisco
Se modernizar el puerto para recibir naves de gran tamao.
Estar equipado con montacargas, gras mviles, entre otras
maquinarias, para atender una mayor cantidad de carga de
exportacin e importacin.

US$5,989 millones:    


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10

US$634 millones: Aeropuerto Internacional de


Chinchero - Cusco
Este nuevo aeropuerto tendr un rea tres veces mayor al
actual aeropuerto cusqueo.
Brindar a los pasajeros un alto nivel de servicio, con potencial
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'
Ofrecer conexin internacional directa con las principales
ciudades de Amrica.

US$677 millones: Proyecto de Irrigacin Chavimochic Etapa III (La Libertad)


Aumentar la produccin agrcola.
Mejorar el riego de 48 mil hectreas de tierras cultivables y
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 ! 

9 3
10

Suroeste:
Arequipa,
Moquegua,
Ilo y Tacna

US$651 millones:
 


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de la Sierra
La Longitudinal de la Sierra ser la Panamericana de los Andes.
 
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" 
  
comodidad desde Cajamarca hasta Trujillo, atravesando
numerosas localidades de estos dos departamentos.

US$21 millones: Sistema de Telecabinas de Kulap


(Amazonas)

US$826 millones: Nodo Energtico del Sur


Otro ncleo de generacin elctrica adicional al que ya existe en
la costa central.
 
  #

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US$242 millones:    $  !  !



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residenciales.

US$326 millones: Red Dorsal Nacional de Fibra ptica


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capitales de regiones y 180 capitales de provincias,
permitindoles un servicio de telefona, internet y televisin por
cable ms rpido y a menor precio.

US$5 millones: Prestacin de Servicios de


Seguridad Tecnolgica en las Prisiones (bloqueo de
celulares y Wi-Fi)

US$4,299 millones: Gasoducto Sur Peruano


(Cusco, Apurmac, Arequipa, Puno, Moquegua y Tacna)
Este megaproyecto, de ms de 1,000 kilmetros de longitud,
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"  

 !
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"
hogares y al sector automotor con energa limpia y econmica.
Proveer gas natural a las nuevas generadoras trmicas en
Mollendo e Ilo desconcentrando la produccin de energa
elctrica en el pas.
Segn el consorcio ganador, el proyecto estar operativo hacia
   

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poblacin penitenciaria.

US$1,202 millones: Bandas de telecomunicacin


para internet mvil 4G
Har ms popular el uso de internet mvil de alta
tecnologa 4G LTE.

*Estimado
Fuente: ProInversin
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

105

Inversin privada (variacin porcentual)


30%

25.9

25%
20%

20.1

23.3

23.9
15.6

15%

11.0

10%

6.5

5.2

5%

3.0

0
-1.6

-5%
-10%

-9.1

-15%
-20%
2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015*

2016*

12.0

11.6

2014

2015*

2016*

25.6

*Estimado
Fuente: BCRP

Inversin pblica (variacin porcentual)


40%
32.9
27.9

30%
20%

17.5

19.1

17.1

14.2

12.1

10%
0
-3.6

-10%
-11.2

-20%
-30%
2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

25.8

26.6
25.6

25.4

5.4

5.8

5.1

5.3

5.6

22.4

20.8

20.5

20.1

20.0

2012

2013

2014

2015*

2016*

*Estimado
Fuente: BCRP

>  
   $ \ XY>'
30
23.9

25
20
15

20.3
18.2
3.2

3.5

4.5
19.4

16.8

23.3
5.7
17.6

25.1
5.9

24.0
4.8

19.2

19.2

2010

2011

15.0

10
5
0
2006

2007

2008

2009

Inversin privada

*Estimado
Fuente: BCRP

106

Inversin publica

I. Datos generales | Per

 
    
$

    '
40%

35.5
29.1

30%
22.8

20.1

20%

18.0

15.9

15.7
10.0

10%
0
-1.5

-8.3

-10%
2005

2006

2007

2008

2009

Enero - Octubre 2012

2010

2011

2012

Enero - Octubre 2013

2013

Ene - Oct
2014

Enero - Octubre 2014

Formacin bruta de capital

15.7

10.0

Gobierno nacional

15.4

11.0

-1.5
8.2

Gobiernos regionales

19.2

4.5

-12.2

Gobiernos locales

14.1

12.3

-2.5

Fuente: BCRP

Inversin total en % del PBI (2014 y 2013)


2014:

25.6

Per
Chile

23.8

Mxico
2013:

20.9

Argentina

18.0

Colombia

25.0

Brasil

18.0

10

15

20

25

30

Fuentes: Fondo Monetario Internacional / BCRP (Per)

Stock de inversin extranjera directa por sector en millones de US$


Sector

2014

Minera
24%

Otros
3%

Minera

5,604

Finanzas

4,298

Finanzas
18%

Comercio
3%

Comunicaciones

3,932

Industria

3,163

Comunicaciones
17%

Servicios
3%

Energa

3,074

Comercio

798

Petrleo
3%

Petrleo

680

Servicios

674

Transporte
2%

Transporte

364

Industria
14%
Energa
13%

Otros
Total US$ millones

695
23,283

Fuente: ProInversin
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

107

Inversin Extranjera Directa en Amrica Latina en % del PBI (2013)


Per

4.6

Chile

3.4

Colombia

2.4

Amrica Latina

2.7

Brasil

3.0

Mxico

2.3

Fuente: Ministerio de Economa y Finanzas

Matriz de atraccin de Inversin Extranjera Directa respecto al Potencial


Alto
Alta atraccin
Bajo potencial

Mozambique
Mongolia
Bahamas

Atraccin de IED

Nigeria

Nicaragua

Honduras
Costa Rica

Baja atraccin
Bajo potencial

Camern

Paraguay
El Salvador
Kenia

Afganistn

Bajo
Bajo

Panam
Noruega

China
Brasil
Per
Chile
Colombia

Rep. Dominicana

Mxico
EEUU

Alta atraccin
Alto potencial

Baja atraccin
Alto potencial

Argentina
Japn

Dinamarca
Guatemala
Bolivia
Ecuador
Filipinas

Venezuela

Alto
Potencial de atraccin de IED

Atraccin de IED
IED recibida en relacin a su
tamao econmico

Potencial de atraccin de IED


1. Atraccin del mercado
2. Disponibilidad de mano de obra
3. Presencia de recursos naturales
4. Infraestructura

Fuente: UNCTAD

Inversin privada (en miles de millones de US$)


50
45.89

45

41.89

42.70

2013

2014

2015*

39.31

40
35

32.67
28.47

30
23.61

25

21.32

20
15

42.07

17.14
13.20

10
5
0
2006
*Estimado
Fuente: BCRP

108

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2016*

I. Datos generales | Per

Cartera total de anuncios de inversin en US$ miles de millones


Set. 2010

37.9

Set. 2013

67.5

Set. 2014

67.6

20

40

60

80

Fuente: BCRP (Setiembre 2014)

Proyectos concesionados en US$ miles de millones

2010

1.9

2013

4.5

2014

9.9

10

Fuente: ProInversin

Proyectos de inversin concesionados en 2014 (US$ millones)


Sector

N de proyectos

Inversin estimada* (US$ millones)

Transporte terrestre (vial y ferroviario)

5,741

Energa (electricidad e hidrocarburos)

4,216

Turismo

18

Penitenciarios

Salud

Total

10

9,979

*Informacin al 30 de enero de 2015


Fuente: ProInversin

Durante el periodo 2015-2017, se proyecta adjudicar procesos de por un monto estimado de ms US$13,500
millones. Adicionalmente, entre el ao 2014 y 2016, se proyecta una inversin en ms de US$200 millones
en el sector educativo, la cual corresponde principalmente a proyectos liderados por grupos empresariales
privados.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

109

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$ 
   #
 
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]   ! $ *#

inters del inversor, se muestra la ltima evolucin de los indicadores de este barmetro:
!! Y    K   >  
 
Cul es su visin con respecto a la situacin econmica local?
37%

Mejorando

40%
54%
24%

Estable

43%
14%
39%

Declive

17%
32%

Oct - 14

Abr - 14

Oct - 13

> 
 
     

    

Acceso al capital

46%
45%

Utilidades
Estabilidad del mercado en el corto plazo

18%

Oct - 14

61%

39%

30%

36%

20%

Cotizacin burstil

70%

57%

44%

53%

Abr - 14

Oct - 13

Con respecto al empleo, Qu espera hacer su organizacin en los prximos 12 meses?

Oct - 14

6%

55%

Abr - 14 3%
Oct - 13

39%

64%
14%

33%

44%

Reduccin de personal

39%

Mantener fuerza laboral

Creacin de puestos / contratacin de personal

Cul es el ratio de deuda a capital actual de su empresa?


55%

Menos de 25%

34%

26%
30%

25%-49.9%

50%-74.9%

9%

12%
14%

3%

75%-100%

13%

17%

Oct - 14

110

35%

Abr - 14

Oct - 13

52%

I. Datos generales | Per

Cmo espera que evolucione el ratio deuda a capital de su empresa en los prximos 12 meses?
30%

Oct - 14

46%

27%

Abr - 14

24%

46%
39%

Oct - 13

27%

26%

Disminuir

35%

Se mantendr constante

Aumentar

K} 

  
  
   

   

   
!~
meses?

12%

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49%

17%


}

39%

27%

56%

56%

Oct - 13

44%

 
   

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Crecimiento

4%

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Ar

19%

23%

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M

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14
20

C
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4
01

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Pe

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Ab

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2

13
20
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Pe

Invertir

Incrementar

9%

Pe r A
13
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1
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14
C
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28%
20%

17%

20
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ct
O
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28%

26%

32%
16%

Pe

36%

46%
31% 29% 27%

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Pe

La agenda
del capital
40%

45%

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14

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20

13
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45% 48%

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14

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14

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20

20

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51%

37% 41%

30%

Pe

Pe

ct

ub

Ab

re

ril

20

13

0%

72%

Optimizar

Preservar

A cul de las siguientes cuestiones relativas a la gestin del capital est dedicando ms atencin y
recursos su empresa en la actualidad?

Puede hallar la actualizacin de este barmetro en www.ey.com/pe/ey/EYPeruLibrary

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

111

Poblacin y Desarrollo Humano

La poblacin estimada del Per para el 2015 es de aproximadamente 31.2 millones (30.4 millones al 2013),
de los cuales alrededor de 10.5 millones (2013) reside en Lima (incluyendo a la poblacin de la Provincia
Constitucional del Callao). La fuerza laboral nacional (PEA total) se estima en alrededor de 16.2 millones de
personas (2013).

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#  $ *#
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aymara tambin se habla predominantemente en el sur de la regin Sierra, as como varias otras lenguas
originarias, principalmente en la regin Selva Amaznica. Con respecto a la tasa de alfabetizacin, al 2012
alcanz el 93.8% de la poblacin mayor de 15 aos; se estima que para el 2015 el 94.3% de los peruanos
mayores de 15 aos pueda leer y escribir.
Datos poblacionales
Poblacin:

31.2 millones (estimacin para 2015)


76.2% habita reas urbanas (2014)

Rango de edad:

0 - 14 aos: 28.7%
15 - 64 aos: 65.0%
65 aos y ms: 6.3%

Tasa de crecimiento

1.12% (estimacin para 2013)

Tasa de natalidad

20.4 nacimientos / 1,000 personas

Tasa de mortalidad

5.6 muertes / 1,000 personas

Ratio de sexo

De nacimiento: 1.046 masculino / femenino

Esperanza de vida al nacer

74.1 aos (estimacin para 2010-2015)

Fuente: INEI / Cepal Anuario Estadstico de Amrica Latina y El Caribe / FMI (Poblacin)

En los ltimos 4 aos, la poblacin ha crecido en un promedio de 1.13% anual (en el ao 2013 habra
crecido en 1.12%). Para el 2014, se estima que la poblacin de reas urbanas haya llegado al 76.2% y que la
poblacin de reas rurales haya ascendido a 23.8%.
Poblacin total y tasa de crecimiento promedio anual en %
35,000

2.82%

2.55%
29,798
29,132 29,462
28,221 28,807

30,000

30,136 30,475 30,814 31,150

2.50

2.04%

25,000

2.00

22,639

20,000

17,762
1.90%

1.50
14,122

15,000
10,000

1.56%
1.13%

10,420
7,023

1.13%

1.14%

1.13% 1.13%

1.12%

1.11%

1.10%

1.14%

1.00
0.50

5,000

0.00

0
1940 1961 1972 1981 1993 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*
Poblacin total

Tasa de crecimineto (%)

*Estimado
!  { 
 &!      >   '

112

3.00

I. Datos generales | Per

Poblacin censada por rea de residencia


100
80

52.6

64.6

60

34.8

29.9

24.1

23.8

40.5

65.2

70.1

75.9

76.2

59.5

1972

1981

1993

2007

2014*

40
20
0

47.4

35.4

1961

1940

rea rural

rea urbana

*Estimado; informacin proveniente de Censos Nacionales hasta el 2007


Fuente: INEI / EY

Asimismo, al 2013 la poblacin masculina era mayor a la poblacin femenina en 0.1%. Por su parte, la
poblacin de la Costa represent el 54.8%, la poblacin de la Sierra se ubic en 32.2% y la de Selva en 13.0%.

Evolucin de la poblacin censada por regin natural en %


70
60
50
40
30
20
10
0

65.0
52.3
39.0

54.6

54.8

32.0

32.2

12.8

13.4

13.0

1993

2007

2013*

52.4

49.8

46.1
44.0

39.7

34.8

28.3
6.7

8.7

1940

1961

10.6
9.9

1972

1981

Costa

Sierra

Selva

*Estimado
Fuentes: INEI / EY

Pirmide de la poblacin censada (1972 y 2007)


Grupo de edad

Varones

Mujeres

80 y ms
75-79
70-74
65-69
60-64
55-59
50-54
45-49
40-44
35-39
30-34
25-29
20-24
15-19
10-14
5-9
0-4

Censo 1972
Censo 2007

9%

8%

7%

6%

5%

4%

3%

2%

1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

Fuente: INEI

El 65% de la poblacin peruana tiene un rango de edad de 15-64 aos y su Poblacin Econmicamente
Activa (PEA) alcanz al 2012 al 72.8% de su poblacin, lo cual le proporciona al Per un efecto de
  
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mayoritariamente est en edad de producir y consumir. Se estima que este alto porcentaje de fuerza laboral
extender su perodo de mximo registro hasta por tres dcadas y media ms, y la potencia de este efecto
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realizar las necesarias inversiones pblicas y privadas para, justamente, cubrir las demandas y oportunidades

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Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

113

Transformacin de la estructura social en el Per


De acuerdo con informacin provista por el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI) y la
Asociacin Peruana de Empresas de Investigacin de Mercados (APEIM), la distribucin por estratos de
la estructura social del Per urbano, que en su conjunto alberga actualmente a un estimado del 77% de
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distribucin socioeconmica que inclua a los Niveles Socioeconmicos (NSE) ABC representaba al 30% de la
poblacin urbana, mientras que el restante 70% estaba compuesto por los NSE DE.
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 *   
 
estructura social del pas. As, hoy en da se ha producido un cambio de una distribucin de la estructura
social de tipo tringulo, a una de tipo romboide a nivel de Per urbano, y de casi rombo a nivel Urbano
Lima. Esta conclusin se fundamenta en el anlisis de la casi igualdad de distribucin del porcentaje abarcado
por los NSE ABC con el 49%, vs. los NSE DE con el 51% a nivel urbano nacional, mientras que esta evolucin
se ha hecho an ms marcada en la Lima urbana en donde la distribucin de los NSE ABC ya alcanza al 65%
de la poblacin vs. la distribucin porcentual de los NSE DE con el restante 35%.
Nivel socio econmico Per Urbano (2000)

Nivel socio econmico Per Urbano (2014)

Nivel socio econmico Lima Urbano (2014)


NSE A
5%

NSE A
3%
NSE AB
10%

NSE B
19%

NSE B
14%

NSE C
20%

NSE C
32%

NSE D
30%

NSE C
41%

NSE D
30%
NSE D
26%

NSE E
21%

NSE E
40%

NSE E
9%

Fuentes: INEI / APEIM / Rolando Arellano Cueva

Poblacin proyectada por departamento en miles (2013)


9,524

1,815
1,814
1,520

114

Madre de Dios

Moquegua

Pasco

Tumbes

Tacna

Amazonas

Apurmac

Ucayali

487 484 454 419


333 300 231
177 131

Huancavelica

Ayacucho

Ica

San Martn

Hunuco

Loreto

Prov. Const. del Callao

ncash

Arequipa

Lambayeque

Cusco

Puno

Junn

Cajamarca

Piura

Fuente: INEI

La Libertad

Lima

1,3311,301
1,240
1,390
1,018
1,259
1,136
983 848 818 772 674

I. Datos generales | Per

En este sentido, coincidiendo con los porcentajes de la poblacin por regiones, los tres departamentos ms
poblados del pas pertenecen a la regin Costa: Lima, Piura y La Libertad; seguidos por Cajamarca, Puno,
Junn, Cusco y Arequipa.
En el 2013, la tasa nacional de analfabetismo alcanz el 6.2% de la poblacin de 15 aos a ms. De este
modo, considerando el total de la poblacin nacional de 15 aos a ms, la poblacin rural analfabeta
represent el 15.8%, mientras que el porcentaje en reas urbanas lleg a 3.5%. De la poblacin total
masculina mayor a 15 aos, el 3.1% era analfabeto en el 2013; a su vez, el 9.3% de las mujeres mayores de
15 aos no saba leer ni escribir. Estos porcentajes vienen disminuyendo en forma importante, ao a ao.
Tasa de analfabetismo de la poblacin de 15 aos y ms, segn sexo y rea de residencia (2013)
15.8

16
14
12
10
8
6
4
2
0

12
10

9.3

8
6
4

3.5

3.1

2
Urbano

Rural

Hombre

Mujer

Fuente: INEI

Desarrollo Humano
El ndice de Desarrollo Humano (IDH) es un ndice compuesto que mide el promedio de los avances en tres
dimensiones bsicas de desarrollo humano: vida larga y saludable, conocimientos y nivel de vida digno,
       $    
  #
   
 !      
{  
un valor mnimo y uno mximo para cada dimensin (llamados objetivos), y luego muestra la posicin de
cada pas con relacin a estos valores objetivos, expresados mediante un valor entre 0 y 1. Segn el Informe
sobre Desarrollo Humano 2014 del Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD), el ranking y
la evolucin de los 6 principales pases de Amrica Latina son los siguientes:
N de
   $ 
Orden
Total mundial

1980

1990

2000

2005

2010

2011

2012

2013

Tasa de Incremento
2013 / 1980

0.561 0.600 0.639 0.666 0.690 0.692 0.694 0.702

25%

Amrica Latina y El Caribe 0.574 0.623 0.683 0.708 0.736 0.739 0.741 0.740

29%

Desarrollo Humano Muy Alto


41

Chile

0.638 0.702 0.759 0.789 0.813 0.817 0.819 0.822

29%

49

Argentina

0.675 0.701 0.755 0.771 0.805 0.810 0.811 0.808

20%

Desarrollo Humano Alto


71

Mxico

0.598 0.654 0.723 0.745 0.770 0.773 0.775 0.756

26%

79

Brasil

0.522 0.590 0.669 0.699 0.726 0.728 0.730 0.744

43%

82

Per

0.580 0.619 0.679 0.699 0.733 0.738 0.741 0.737

27%

98

Colombia

0.556 0.600 0.658 0.681 0.714 0.717 0.719 0.711

28%

{ ]
 
  

# $   #     $ !  &!  

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Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

115

>     


 }
  [ 

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600.0
504.3

500.0

470.4

439.9
392.2

378.9

400.0
325.0

307.9

300.0
200.0

235.2

213.7

182.8

165.5

136.9

120.3

222.6

100.0
0.0
2007

2008

2009

2010

Urbana

2011

2012

2013*

Rural

*Disminucin explicada principalmente por la devaluacin del Nuevo Sol frente al Dlar Americano.
Fuente: INEI 2014

Ingreso per cpita mensual por nmero de hogares (miles de hogares)


Ms de US$879

Ms de US$1,089

67

Entre US$118 y US$879

1,875

Entre US$197 y US$1,089

Entre US$59 y US$118

1,883

Entre US$99 y US$197

Entre US$33 y US$59

3,128
2,255

Entre US$52 y US$99

1,316

Menos de US$33

164

1,240

Menos de US$52

1,154

2004

741

2011

Lnea de pobreza

Fuente: MEF

Variacin anual del PBI por Regin en porcentaje, valores constantes sin impuestos (2013)
Total Pas
Ucayali
Tumbes
Tacna
San Martn
Puno
Piura
Pasco
Moquegua
Madre de Dios
Loreto
Lima
Lambayeque
La Libertad
Junn
Ica
Hunuco
Huancavelica
Cusco
Cajamarca
Ayacucho
Arequipa
Apurmac
ncash
Amazonas

5.8
2.9
3.7
4.8
0.7
6.9
4.0
-0.3
12.6
14.2
4.6
6.0
5.0
4.3
3.7
8.9
5.8
2.5
17.5
-0.6

- 2.0
Fuente: INEI

116

10.8
2.2
11.7
3.7
5.4

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

I. Datos generales | Per

Pobreza y Ocupacin

_    `
  $     >
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] !   
condiciones necesarias para cumplir con su meta de reduccin de pobreza al 20% de la poblacin en el ao
2016.
Incidencia de pobreza total en %
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0

42.4
37.3
33.5

30.8
27.8

11.2

2007

10.9

9.5

2008

7.6

2009

25.8

6.0

6.3

2010

2011

Pobreza total

23.9

2012

22.7

4.7

4.3

2013*

2014*

Pobreza extrema

*Estimado
Fuentes: INEI, Apoyo (estimados 2013 y 2014)

Tasa de pobreza en Latinoamrica (2012 y 2013)


5.4
5.9

Brasil

18.6
18.0
10.4
9.1

Colombia

32.9
30.7

7.3
7.2

Costa Rica

17.8
17.7
12.9
12.0

Ecuador

32.2
33.6

13.5
12.5

El Salvador

45.3
40.8

6.0
4.7

Per
1.1
0.9

Uruguay

25.8
23.9

5.9
5.6
9.7
9.8

Venezuela
0

23.9
32.1

10

20

2012 - Pobreza extrema

30

2012 - Pobreza

40

2013 - Pobreza extrema

50

2013 - Pobreza

Fuente: Cepal

Tasa de pobreza segn rea de residencia


80
70
60
50
40
30
20

74.0
68.8

66.7

61.0
56.1

53.0
48.0

30.1
25.4

21.3

20.0

18.0

16.6

16.1

10
0
2007

2008

2009

2010
Rural

2011

2012

2013

Urbana

Fuente: INEI

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

117

> 
 
   [ }
  } $~!~'
Nacional

25.8%

Urbano
Rural

16.6%

Costa
Sierra
Selva

16.5%

Costa urbana
Costa rural

17.5%

Sierra urbana
Sierra rural

17.0%

53.0%

38.5%
32.5%

31.6%

58.8%

Selva urbana
Selva rural

22.4%
46.1%

Lima metropolitana

14.5%

10

20

30

40

50

60

70

Fuente: INEI

En el 2013, la poblacin econmicamente activa (PEA) del pas se ubic en el 72.8% de la poblacin
(incluyendo PEA ocupada y desocupada), alcanzando un nivel de 96.3% de PEA ocupada. El 74.3% de este
porcentaje se localiz en el rea urbana, mientras que el 25.7% restante estuvo ubicado en el rea rural.
Evolucin de la poblacin econmicamente activa (miles de personas)
25,000

15,000

13,791

13,867

13,060

13,120

14,356

14,197

13,683

14,758

14,459

16,142

15,949

15,736

15,448

15,158

14,903

21,938

21,579

21,223

20,875

20,533

20,193

19,851

19,502

20,000 19,144

15,090

15,307

15,541

10,000
5,000
0

731

2004

746

2005

673

699

706

2006

2007

Poblacin en edad para trabajar

2008
PEA total

691

2009
PEA ocupada

642

646

2010

2011

601

2012

PEA desocupada

Fuente: INEI

Poblacin en edad de trabajar segn condicin de actividad


Condicin de actividad

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Poblacin en edad de trabajar - PET

100.0

100.0

100.0

100.0

100.0

100.0

En miles

20,193.3

20,533.2

20,875.0

21,223.5

21,579.4

21,938.0

Poblacin Econmicamente Activa - PEA

73.8

73.8

74.0

74.1

73.9

72.8

PEA ocupada, en %

95.3

95.4

95.5

95.9

96.0

96.3

4.7

4.6

4.5

4.1

4.0

3.7

26.2

26.2

26.0

25.9

26.1

27.2

PEA desocupada, en %
Poblacin Econmicamente Inactiva - PEI
Fuente: INEI hasta 2011, EY 2012

118

I. Datos generales | Per

Tasa de ocupacin y desempleo segn departamentos en % (2013)


Departamento

Tasa de
ocupacin

Tasa de
desempleo

Departamento

Tasa de
ocupacin

Tasa de
desempleo

Amazonas

98.3

1.7

Lambayeque

96.9

3.1

Ancash

96.2

3.8

Lima

95.3

4.7

Apurmac

97.7

2.3

Loreto

97.0

3.0

Arequipa

95.2

4.8

Madre de Dios

97.4

2.6

Ayacucho

96.2

3.8

Moquegua

94.6

5.4

Cajamarca

98.7

1.3

Pasco

95.8

4.2

Callao

93.5

6.5

Piura

96.6

3.4

Cusco

98.1

1.9

Puno

97.7

2.3

Huancavelica

98.1

1.9

San Martn

97.8

2.2

Hunuco

96.9

3.1

Tacna

94.6

5.4

Ica

94.1

5.9

Tumbes

95.3

4.7

Junn

97.6

2.4

Ucayali

97.4

2.6

La Libertad

96.1

3.9

Total

96.3

3.7

Fuente: INEI

Dentro de las actividades que generan un mayor ingreso mensual proveniente del trabajo, se encuentran la
minera, la administracin pblica, los servicios, la construccin, la pesca y la agricultura/agropecuaria.
Evolucin del desempleo (variacin porcentual)
15

9.7

10.1

10

8.6
9.4

8.8

8.5
7.2

8.7

8.1

8.0

2010

2011

6.0

5.5

0
2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2012

2013

2014*

*Estimado
Fuente: Panorama Laboral de la OIT 2014

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

119

Segn el reporte Panorama Laboral 2013 de la Organizacin Internacional de Trabajo (WEF por sus siglas
en ingls), el Per es el pas en Amrica Latina y el Caribe donde se present la mayor disminucin de
  # !
 &!   '#
 !  \&!       $
a una tasa de 6%.
Ingreso promedio mensual proveniente del trabajo segn departamento en US$ (Diciembre 2013)
Departamento

Ingreso US$

Departamento

Madre de Dios

650.7

Moquegua
Lima

Ingreso US$

Cusco

347.3

635.9

Loreto

343.8

531.1

Piura

316.5

Arequipa

464.2

Amazonas

306.5

Tacna

444.3

Lambayeque

301.3

Tumbes

399.2

Pasco

298.1

Ica

365.3

Hunuco

290.2

Ucayali

362.6

Cajamarca

284.9

La Libertad

357.5

Ayacucho

267.9

San Martn

351.0

Puno

257.4

Junn

348.5

Huancavelica

229.3

ncash

347.7

Apurmac

225.0

S/.2.80 por US$1 al 31 de diciembre de 2013


Fuente: INEI

    
{          !   
{   
 !  ]
 
*  
cero implica perfecta igualdad en la distribucin del ingreso, y uno, perfecta desigualdad (es decir, como
si existiera una sola persona u hogar que concentrase todo el ingreso). A continuacin se presenta dicho
     !#

#  
 
Amrica Latina / ndice de Gini 2010
Pas

Pas

Venezuela

0.394

10

Panam

0.521

Uruguay

0.422

11

Nicaragua (2005)

0.532

El Salvador

0.454

12

Paraguay

0.553

Per

0.458

13

Rep. Dominicana

0.554

Mxico

0.481

14

Bolivia (2011)

0.472

Costa Rica

0.492

15

Honduras

0.567

Ecuador

0.495

16

Brasil (2012)

0.567

Argentina

0.509

17

Colombia

0.578

Chile (2011)

0.516

18

Guatemala (2006)

0.585

120

Capilla de Capilcata - Arequipa. Fotografa: Richard Hirano l PromPer

II. Entorno de Negocios | Per

II
Entorno de
Negocios
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

121

II. Entorno de Negocios | Per

Condiciones de promocin de la inversin

a. Legislacin y tendencias de inversin extranjera en el Per


El Per busca atraer inversin tanto nacional como extranjera en todos los sectores de la economa. Por
ello, ha tomado las medidas necesarias para establecer una poltica de inversin coherente que elimine los
obstculos que puedan enfrentar los inversionistas extranjeros. Esto ha provocado que sea considerado
como un pas con uno de los regmenes de inversiones ms abiertos del mundo.
El Per ha adoptado un marco jurdico que no requiere autorizacin previa a la inversin extranjera. En
ese sentido, las inversiones extranjeras son permitidas sin restricciones en la gran mayora de actividades
 $  !* #      &! #
  

   
 #
 

transporte martimo, la seguridad y vigilancia privada y la fabricacin de armas de guerra.
Adicionalmente, Per cuenta con un marco legal para proteger la estabilidad econmica de los
inversionistas y reducir la interferencia del Estado en las actividades econmicas.
El Estado peruano puede otorgar estabilidad jurdica a los inversionistas nacionales y extranjeros

#  
  #! 
* #    
#
     
  
extranjeros que pueden solicitar la suscripcin de un convenio de estabilidad jurdica son aquellos que
estn dispuestos a invertir en el Per en un perodo no menor a dos aos, por montos mnimos de US$10
millones en los sectores de minera y/o hidrocarburos, o de US$5 millones en cualquier otra actividad
econmica.
Las leyes, regulaciones y prcticas peruanas aplican el principio de no discriminacin entre empresas
nacionales y empresas extranjeras. No hay restricciones para la repatriacin de las ganancias, las
transferencias internacionales de capitales, o las prcticas de cambio de divisa. El envo de intereses y
regalas tampoco tienen restricciones. La moneda extranjera puede ser utilizada para adquirir bienes o
!

    
 #
* !  #

   !#       $ 
tributaria peruana.
b. Marco legal favorable para los inversionistas extranjeros
El Per ofrece un marco legal1 que protege los intereses del inversionista extranjero, brindndole:
Un trato no discriminatorio e igualitario
Acceso sin restriccin a la mayora de sectores econmicos
Libre transferencia de capitales
En adicin, al inversionista nacional y extranjero se le brinda:
Derecho a la libre competencia
Garanta a la propiedad privada (no expropiaciones o estatizaciones)
Libertad para adquirir acciones a empresas nacionales
Libertad para acceder al crdito interno y externo
Libertad para remesar regalas y utilidades provenientes de su inversin
Simplicidad para poder hacer, en su gran mayora, operaciones tanto en moneda local (Nuevo Sol), como
en dlares estadounidenses, sin control de cambios
Una amplia red de acuerdos internacionales de inversin y participacin del Comit de Inversiones de la
Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE)
Las inversiones extranjeras directas deben registrarse en la Agencia de Promocin de la Inversin Privada
(ProInversin).
Los inversionistas extranjeros pueden remitir al extranjero (sin restriccin alguna) las utilidades netas
originadas en las inversiones registradas, as como tambin efectuar la transferencia de sus acciones, de
los derechos de propiedad o participacin, efectuar reducciones de capital y disolver las empresas.

Disposiciones Constitucionales, Ley de la Inversin Extranjera, Decreto Legislativo N 662, Ley Marco para el crecimiento
  
 $ 
[
   *! 
  
*
 
{
 
 
 $
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

123

Reconocimiento del clima favorable de inversin


Segn este ranking, el Per ocupa los primeros lugares de Latinoamrica en los rubros de ambiente

  $ ' 
  # ' 
 
   


*   
  
2013 - 2014
Ranking
Total Per

2014- 2015

Puntuacin

61/148

4.25

Ranking

Puntuacin

65/148

4.20

SUBNDICES:
Requerimientos Bsicos

72

4.53

74

4.59

109

3.36

118

3.40

Infraestructura

91

3.50

88

4.19

Marco macroeconmico

20

5.91

21

5.04

Salud y educacin bsica

95

5.36

94

5.73


   

57

4.20

62

4.20

Educacin superior

86

4.01

83

3.99

{  
  

52

4.37

53

4.19

{  



48

4.50

51

3.71



 
 


40

4.50

40

4.14

Formacin tecnolgica

86

3.39

92

3.55

Tamao de mercado

43

4.46

43

5.61

 
   $ *  $

97

3.35

99

3.73

  $    

74

3.95

72

4.14

122

2.76

117

3.31

Instituciones

Innovacin
Fuente: World Economic Forum 2014-2015

c. Facilidad para hacer negocios en el Per


Segn el Doing Business 2015, el Per ocupa el puesto 35 de 189 del ranking de pases con facilidad para
hacer empresa y negocios, y est posicionado en el segundo lugar dentro de los pases de Latinoamrica,
lo cual es corroborado por Forbes.
Forbes

Doing Business
Ranking para Latinoamrica

Mejores pases para hacer negocios

Posicin

Posicin

Pas
Colombia

29

Chile

35

Per

52

Per

39

Mxico

55

Uruguay

41

Chile

57

Costa Rica

47

Puerto Rico (Estados Unidos)

61

Mxico

52

Panam

66

Panam

73

Guatemala

67

Colombia

82

Uruguay

90

El Salvador

83

Costa Rica

94

Brasil

84

Repblica Dominicana

95

Guatemala

92

Paraguay

106

Paraguay

Fuente: Banco Mundial - Doing Business 2015

124

Pas

34

Fuente: Forbes 2014

II. Entorno de Negocios | Per

A continuacin se muestran los principales indicadores del clima de negocios:


Indicadores

Per

Latinoamrica y el Caribe

Apertura de un negocio
No. de procedimientos

6.0

8.3

26.0

30.1

Costo (% de ingreso per cpita)

9.2

31.1

Registro de capital mnimo pagado (% de ingreso per cpita)

0.0

3.2

Tiempo (das)

Manejo de permisos de construccin


No. de procedimientos
Tiempo (das)
Costo (% de ingreso per cpita)

14.0

13.3

174.0

178.3

0.5

2.7

Registro de propiedades
No. de procedimientos

4.0

7.0

Tiempo (das)

6.5

63.3

Costo (% del valor de la propiedad)

3.3

6.1

Obtencin de electricidad
No. de procedimientos

5.0

5.5

Tiempo (das)

100.0

67.4

Costo (% de ingreso per cpita)

325.7

444.5

ndice de fortaleza de los derechos legales (0-10)

8.0

5.0

ndice de alcance de la informacin crediticia (0-6)

8.0

5.0

33.5

12.6

100.0

39.3

Obtencin de crdito

Cobertura de registros pblicos (% de adultos)


Cobertura de organismos privados (% de adultos)
Proteccin de los inversores
ndice de grado de transparencia (0-10)

9.0

3.9

ndice de responsabilidad de los directores (0-10)

6.0

5.1

ndice de facilidad para juicios de accionistas (0-10)

6.0

6.4

ndice de fortaleza de proteccin de inversores (0-10)

6.2

4.6

Pago de impuestos
No. de impuestos por ao

9.0

29.9

293.0

365.8

Impuesto a las ganancias (%)

22.8

20.7

Impuestos laborales y contribuciones (%)

11.0

14.7

Tiempo (horas por ao)

Otros impuestos (%)


Tasa de impuestos total (% sobre la ganancia)

2.2

12.9

36.0

48.3

Comercio fronterizo
No. de documentos para exportar
Tiempo para exportar (das)
Costo de exportacin (US$ por contenedor)
No. de documentos para importar
Tiempo para importar (das)
Costo de importacin (US$ por contenedor)

5.0

6.0

12.0

16.8

890.0

1,299.1

7.0

7.0

17.0

18.7

1,010.0

1,691.1

Cumplimiento de contratos
Tiempo (das)

426.0

736.9

Costo (% de cantidad demandada)

35.7

30.6

Procedimientos (nmero)

41.0

39.8

Resolucin de la insolvencia
Tiempo (aos)

3.1

2.9

Costo (% de los bienes)

7.0

16.4

28.5

36.0

Tasa de recuperacin (centavos por US$)


Fuente: Banco Mundial - Doing Business 2015

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

125

ndice de Clima Econmico de Amrica Latina


El ndice de Clima Econmico es el resultado de la Encuesta Econmica de Amrica Latina, realizada por el Ifo
Institute de Alemania y la Fundacin Getlio Vargas de Brasil. Esta encuesta es elaborada trimestralmente y
sirve para el monitoreo y anticipacin de las tendencias econmicas de los pases y bloques econmicos.
En enero de 2015, el Per alcanz 131 puntos ubicndose en el primer lugar en Amrica Latina.
ndice de Clima Econmico en Amrica Latina - Enero 2015
Posicin

Pas

Per

ICE

Paraguay

127

Bolivia

110
100

131

Uruguay

Colombia

90

Chile

85

Mxico

84

Ecuador

80

Argentina

63

10

Brasil

57

11

Venezuela

20

Fuente: Encuesta Econmica de Amrica Latina - Ifo Institute, Fundacin Getlio Vargas

ndice de Clima Econmico en Amrica Latina (Octubre 2014 - Enero 2015)


131

125 127

124
117

116

110
85
75
63

90

97
84

80

95

100

84

57 57

47

20 20

Argentina

Bolivia

Brasil

Chile

Colombia Ecuador
Octubre 2014

Mxico

Paraguay

Enero 2015

Fuente: Encuesta Econmica de Amrica Latina - Ifo Institute, Fundacin Getlio Vargas

126

Per

Uruguay Venezuela

II. Entorno de Negocios | Per

ndice de Libertad Econmica


Segn el ndice de Libertad Econmica 2015 elaborado por The Heritage Foundation, que comprende un
anlisis del ambiente y la libertad econmica que tienen los pases sobre la base de diez indicadores (distribuidos
en aspectos tales como: cumplimiento de la ley, nivel de intervencin gubernamental, apertura de mercado
*
! $     
!     
 &! #

 

econmica en los niveles de Estado de derecho, gubernamental, regulatorio y en las reas de apertura de


    $  
    #!
    
!    #

el sostenimiento de la riqueza de las naciones y, para la eliminacin progresiva de la pobreza.
A continuacin se presenta un resumen de este ranking:

Pas

Ranking mundial

Ranking Amrica Latina

Score 2015

Hong Kong

89.6

Singapur

89.4

Australia

81.4

Canad

79.1

Chile

78.5

Colombia

28

71.7

Uruguay

43

68.6

Per

47

67.7

Mxico

59

10

66.4

Paraguay

83

15

61.1

Brasil

118

21

56.6

Ecuador

156

25

49.2

Bolivia

163

26

46.8

Argentina

169

27

44.1

Venezuela

176

28

34.3

Fuente: The Heritage Foundation - 2015

 +   `+  K 



$'
Las Economas Emergentes y Lderes del Crecimiento (EAGLEs por sus siglas en ingls) son elegidas ao
a ao por el BBVA Research sobre la base de la manera en que su rendimiento contribuye con el crecimiento
global. Para ello, es importante realizar un anlisis de su relevancia econmica, as como de su desempeo
#
     !  #  

 !     #     {{


China, India, Indonesia, Brasil, Rusia, Corea, Turqua, Mxico y Taiwn. Asimismo, dentro del grupo de pases
emergentes clave que acompaa a los antes mencionados, puede encontrarse al grupo denominado del
Nido (nido de las economas EAGLEs), el cual est compuesto por 14 pases. Se espera que, de manera
conjunta con los pases EAGLEs, los pases del Nido contribuyan en un 73% al crecimiento mundial entre los
aos 2013 y 2022. Per forma parte de este grupo de pases del Nido, contando con un crecimiento por
encima del previsto para este conjunto de pases. Destaca el crecimiento anual promedio proyectado para el
Per, hasta el ao 2023, ascendente a 5.4%.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

127

Contribucin al crecimiento mundial entre 2013 y 2023

Pas

EAGLE's

Nido

Variacin anual estimada


del PBI

Porcentaje mundial estimado de participacin en el


crecimiento del PBI

China

6.8

30.3

India

6.9

11.4

Indonesia

6.4

2.7

Brazil

2.8

1.9

Rusia

2.9

2.0

Turqua

4.6

1.6

Mxico

2.9

1.5

Arabia Saudita

4.3

1.2

Nigeria

6.7

1.1

Thailandia

5.0

1.0

Colombia

5.4

0.9

Filipinas

5.7

0.8

Malasia

5.0

0.8

Irak

8.8

0.8

Vietnam

6.6

0.8

Pakistn

4.4

0.8

Bangladesh

6.8

0.7

Polonia

3.2

0.7

Egipto

3.9

0.6

Irn

2.2

0.6

Per

5.4

0.6

Sudfrica

3.4

0.6

Chile

4.6

0.5

Fuente: BBVA Research - Per 2014

Dentro de los motivos por los cuales es posible predecir una performance tan favorable por parte de
   
    ! 
#   $ * ! $  # #
!   < 
a mantener la estabilidad macroeconmica a largo plazo, as como la conciencia de que su desarrollo est
  
>  !    $ #
<!    
 !  
  
 * 

Sin embargo, un factor clave del buen desempeo de las economas emergentes ha sido, sobretodo en el
Per, el papel que ha tomado la poblacin de clase media, ya que el aumento de la capacidad adquisitiva
> # 
  $   > 
  #
!  ! $  
  {   &! 
#
    !  #  
"   > > >*!    $ &! <

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mayor variedad de industrias.
Emprendedurismo
El Global Entrepreneurship Monitor (GEM) es el estudio ms grande en el mbito mundial que tiene por
propsito investigar las actitudes, actividades y caractersticas de los individuos que participan en las
actividades emprendedoras, as como el impacto del emprendimiento en el desarrollo econmico de los
pases. Este estudio divide a los pases en tres bloques: economas basadas en recursos, economas basadas
  *     $ !    #    #  ! 
a su desarrollo econmico. Es decir, los pases de ingresos bajos que basan su economa en la extraccin
de recursos naturales se encuentran en el primer bloque; los pases desarrollados se encuentran entre las
economas basadas en innovacin; y los pases de ingresos medios, como el Per, dentro de las economas
   
{
{ 
#
!
> # 
{      {#
 
{  
nmero de emprendimientos entre la poblacin econmicamente activa; adems, presenta otros resultados
como la percepcin de oportunidades, percepcin de capacidades, miedo al fracaso e intenciones de
emprendimiento, obtenidos de las encuestas realizadas a emprendedores de cada pas.
128

II. Entorno de Negocios | Per

Tasa de la Actividad Emprendedora a nivel mundial 2014


Pases

Tasa de Acvtividad Emprendedora

Intenciones de emprendimiento (%)

1. Camern

37.4

55.6

2. Uganda

35.5

60.2

3. Botswana

32.8

63.4

4. Ecuador

32.6

43.1

5. Per

28.8

50.6

6. Bolivia

27.4

46.9

7. Chile

26.8

50.1

8. Tailandia

23.3

21.8

9. Burkina Faso

21.7

42.3

10. Angola

21.5

39.3

Fuente: Global Entrepreneurship Monitor

Actitudes y percepciones emprendedoras segn el Global Entrepreneurship Monitor 2014 (% de la


poblacin entre 18-64 aos)
Pases

Percepcin de
oportunidades (%)

Argentina

31.9

Percepcin de
capacidades (%)

Miedo al fracaso
(%)
57.8

Intenciones de
emprendimiento (%)
23.5

27.8

Barbados

38.2

63.5

23.4

11.5

Belice

49.6

69.0

32.6

10.1

Bolivia

57.7

73.1

38.4

46.9

Brasil

55.5

50.0

35.6

24.5

Chile

67.0

64.9

28.4

50.1

Colombia

65.7

57.4

30.7

47.0

Costa Rica

39.0

59.4

36.8

29.0

Ecuador

62.0

72.8

30.7

43.1

El Salvador

44.7

70.8

34.9

23.1

Guatemala

45.4

64.2

33.0

35.8

Jamaica

57.0

81.2

22.0

35.3

Mxico

48.9

53.5

29.6

17.4

Panam

43.3

54.4

14.6

19.7

Per

62.3

69.4

29.1

50.6

Puerto Rico

25.1

48.8

24.0

12.5

Surinam

41.0

77.4

16.1

4.6

Trinidad y Tobago

58.6

75.2

16.8

33.9

Uruguay

45.6

63.1

26.7

24.8

Promedio

49.4

64.5

27.7

28.8

Fuente: Global Entrepreneurship Monitor

El ao 2014, el Per obtuvo una Tasa de la Actividad Emprendedora (TAE) de 28.8%, que lo sita entre los 5
pases ms emprendedores del mundo. De acuerdo con el ndice del Global Entreprenourship Monitor (GEM),
28 de cada 100 peruanos realiza alguna actividad emprendedora principalmente en microempresas, y la
percepcin de oportunidades y las intenciones de emprendimiento (62.3% y 50.6%, respectivamente) se
encuentran muy por encima del promedio regional (49.4% y 28.8%, respectivamente).

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

129

Evolucin de la Tasa de la Actividad Emprendedora segn el Global Entrepreneurship Monitor, en Per


2007-2014
30
25

25.9

27.2

25.6

28.8
23.4

22.9

20

20.9

20.2

15
10
5
0

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Fuente: Global Entrepreneurship Monitor

Emprendedores nacientes (2013): Porcentaje de la poblacin entre 18 y 64 aos que son actualmente
propietarios de una nueva empresa, cuyo funcionamiento no tiene ms de 42 meses ni menos de 3
Suiza
Suecia
Per
Japn
Corea del Sur
Colombia
Chile
Canad

4.5
5.9
17.8
2.2
2.7
13.6
15.4
7.8

12

16

20

Fuente: Global Enterpreneurship Monitor (2013)

Acuerdos comerciales

La estrategia peruana de desarrollo est basada en una economa abierta al mundo y competitiva en su
oferta exportable. Esta estrategia ha sido exitosa y ha permitido consolidar al comercio exterior como un
instrumento de desarrollo econmico y reduccin de la pobreza en el Per.
     
  
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por la estabilidad consiguiente, han permitido afrontar y reducir la vulnerabilidad de la economa peruana
ante la ltima crisis internacional. En los ltimos aos, el Per ha negociado acuerdos de libre comercio con
grandes y medianos mercados.
Hoy, casi el 94% de las exportaciones peruanas estn cubiertas por Acuerdos de Libre Comercio vigentes.
Esto permite que los productos peruanos ingresen, sujetos a las reglas de origen de cada acuerdo comercial,
en condiciones preferenciales a 53 pases, entre los cuales se encuentran: Estados Unidos, China, Canad,
Japn, Corea del Sur, Tailandia, Singapur, los pases miembros de la Unin Europea, los pases miembros del
MERCOSUR, entre otros.
La apertura comercial y los acuerdos comerciales suscritos por el Per han permitido incrementar el nmero
de productos exportados y empresas exportadoras, sobre todo en el rubro no tradicional. En efecto, a pesar
de que las exportaciones de productos tradicionales an representan el 64.7% de las exportaciones totales,
 
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tradicionales. Por ejemplo, en 2014, producto del TLC con los Estados Unidos, se realizaron exportaciones
desde Per hacia ese mercado bajo 486 nuevas partidas arancelarias de exportaciones no tradicionales; y al
cumplirse el cuarto ao de vigencia del TLC con China, se observaron 119 nuevas partidas no tradicionales
exportadas.
Asimismo, estos acuerdos comerciales constituyen un instrumento valioso para atraer inversin extranjera
directa, impulsar incrementos de productividad de las empresas y la transferencia de tecnologa mediante
el abaratamiento de las importaciones de bienes de capital e insumos de calidad. Los acuerdos comerciales
incentivan tambin procesos de convergencia de estndares internacionales, los cuales han permitido que
ms empresas peruanas mejoren sus prcticas de gestin y logstica.
130

II. Entorno de Negocios | Per

El Per tambin ha negociado Acuerdos Bilaterales de Inversin.


Entre los principales estndares de trato y proteccin incluidos en estos acuerdos se encuentran:
El derecho a un nivel mnimo de trato conforme al acuerdo internacional consuetudinario.
El derecho a recibir el mismo trato nacional.
El derecho a recibir una indemnizacin en caso de expropiacin.
El derecho a la libre transferencia de rentas;
La clusula de la nacin ms favorecida, donde se le da al extranjero el mismo trato que se le da a cualquier
otro extranjero de terceros paises.
La posibilidad de acceder a foros internacionales de inversin especializados en materia de inversin,
en caso se genere una controversia como consecuencia de la incorrecta aplicacin de los acuerdos, o su
incumplimiento.
Con el objetivo de fortalecer y consolidar la imagen del Per como pas atractivo para las inversiones,
actualmente se encuentran vigentes 40 acuerdos:
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iniciando el trmite para denunciar este acuerdo), Canad, China, Colombia, Cuba, Dinamarca, Ecuador,
El Salvador, Espaa, Finlandia, Francia, Italia, Japn, Malasia, Noruega, Pases Bajos, Paraguay, Portugal,
Reino Unido, Repblica Checa, Rumania, Suecia, Suiza, Tailandia, Unin Econmica Blgica Luxemburgo y
Venezuela.
12 Tratados de Libre Comercio (TLC) que incluyen un captulo de inversin (Costa Rica, Panam, Mxico,
Estados Unidos, EFTA, Canad, Chile, China, Corea del Sur, Singapur, Japn y la Unin Europea).
A la vez, cabe mencionar el convenio suscrito por el Per con la Overseas Private Investment Corporation
(OPIC) y el acuerdo constitutivo de la Multilateral Investment Guaranty Agency (MIGA). Adicionalmente,
el Per se ha adherido al Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI) del
Banco Mundial, que ofrece una alternativa para resolver las controversias que surjan entre los inversionistas
cubiertos por CIADI y el Estado peruano. Adicionalmente, se han suscrito 8 Convenios para evitar la doble
imposicin con: Chile, Canad, CAN, Brasil, Estados Unidos Mexicanos, Repblica de Corea, Confederacin
Suiza y Repblica de Portugal.
Listado de acuerdos comerciales vigentes:
Acuerdos multilaterales:
- Organizacin Mundial de Comercio (OMC)
Acuerdos regionales:
- Comunidad Andina de Naciones (CAN) - Bolivia, Colombia, Ecuador y Per
Acuerdos bilaterales:
- Asociacin Europea de Libre Comercio (EFTA) Suiza, Islandia, Liechtenstein y Noruega
- Canad
- Chile
- China
- Corea del Sur
- Costa Rica
- Cuba
- Estados Unidos
- Japn
- Mercado Comn del Sur (MERCOSUR) - Argentina, Brasil, Paraguay, Uruguay y Venezuela
- Mxico
- Panam
- Singapur

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

131

- Tailandia
- Unin Europea
- Venezuela
Por entrar en vigencia:
- Guatemala
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Negociaciones en curso:
- Honduras
- El Salvador
- Tailandia
- Turqua
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Unidos, Malasia, Vietnam, Canad, Mxico, Japn y Per.
- Programa DOHA para el desarrollo.
- Acuerdo de Comercio de Servicios (TISA).
   
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junto con otras 20 economas de esa regin. Asimismo, es pas miembro de la Asociacin Latinoamericana
de Integracin (ALADI) y Estado Asociado del MERCOSUR. Recientemente, a travs de PROGRAMA PAS, se
permitir que Per participe en diversos comits de la OCDE, lo que representa un instrumento clave para el
xito de la estratgia y del proceso orientado a lograr el ingreso del Per a dicha organizacin.
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acuerdos, as como un breve resumen de los principales:

EFTA
Canad
Estados Unidos

Japn
China
Tailandia

Unin Europea

Corea

OMC
Mxico

Vietnam

Centro Amrica

Bruni
Singapur
APEC

Comunidad Andina

Malasia
Chile

Australia

Mercosur

Nueva Zelanda

Acuerdo vigente

132

Acuerdo por entrar en vigencia

Acuerdo en proceso de negociacin

II. Entorno de Negocios | Per

Exportacin de Per segn mercados con acuerdos comerciales

Vigentes
93%

Por entrar en vigencia


1%

Sin negociar
5%

En negociacin
1%

Fuente: Mincetur

Vigentes
1. Tratado de Libre Comercio Per - China
En trminos econmicos, China ha mostrado el crecimiento ms elevado a nivel mundial en las ltimas dos
dcadas (alrededor del 10% anual de manera sostenida). La entrada en vigencia de este tratado en marzo
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cuales 350 millones son consumidores con gran potencial de compra.
A diciembre de 2014, las exportaciones a este destino han crecido a una tasa promedio aproximada
de 12% anual en el periodo 2006-2014. Per exporta a China principalmente cobre, harina de pescado
y minerales de hierro, plomo y zinc. Por su parte, China enva al Per maquinaria, telfonos celulares,
laptops y productos de alta tecnologa. Entre los principales productos de la oferta exportable peruana
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En lnea con la estrategia de convertir al Per en el centro de operaciones del Asia en Sudamrica, este
tratado establece reglas de juego claras y un marco transparente y previsible, a travs del cual se espera
no solo elevar el intercambio comercial bilateral, sino adems, impulsar la inversin de China en territorio
peruano, principalmente en sectores como la minera, la agricultura, la energa elctrica, elica, petrolfera
y gasfera, y la pesca.
2. Acuerdo de Promocin Comercial Per Estados Unidos
El Per contaba con algunas preferencias arancelarias unilaterales con Estados Unidos, desde 1991,
otorgadas por el Congreso estadounidense a los pases andinos mediante la Ley de Preferencias
Arancelarias Andinas (ATPA), y que estuvieron vigentes hasta el ao 2001. Dichas preferencias se
renovaron en 2002 con la promulgacin de la Ley de Promocin Comercial Andina y Erradicacin de la
Droga (ATPDEA, por sus siglas en ingls), bajo la cual estuvieron vigentes hasta 2010.
En 2004 Per inici las negociaciones para un tratado de libre comercio con Estados Unidos y, en 2009, el
mismo entr en vigencia. Tan slo al segundo ao de la entrada en vigencia del tratado, se exportaron 418
nuevos productos, de los cuales un 96% fueron productos no tradicionales, destacando los rubros metal
mecnico (32%), qumico (20%) y textil (11%).
Los principales productos exportados a los Estados Unidos son: minerales/metales, textiles, productos
pesqueros, petrleo crudo, caf, cacao, artesanas, pprika, alcachofas, uvas, mangos, mandarinas,
esprragos. Entre enero y septiembre de 2013, las exportaciones agrcolas aumentaron en 21.3%,
mientras que las mineras se fueron a la baja con 62%. Por su parte, el hierro (426.8%) y el plomo (38.8%),
mostraron resultados opuestos.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

133

3. Tratado de Libre Comercio Per - Unin Europea (UE)


El acuerdo comercial con la UE forma parte de la estrategia comercial orientada a ampliar y desarrollar la
oferta exportable del Per. Entr en vigencia el 1 de marzo de 2013.
La UE es uno de los principales destinos de las exportaciones peruanas, con una participacin de 24%
en 2014; asimismo, en ese mismo ao, dicha regin registr una inversin extranjera directa en el Per
con un 50.1% de participacin debido a capitales de Espaa y Reino Unido, principalmente. Dicha regin
representa un mercado de grandes oportunidades, con ms de 507,2 millones de habitantes y con niveles
de ingreso per cpita entre los ms altos del mundo.
Con la entrada en vigencia de este tratado, se elimin aranceles a un 99.3% de las exportaciones del Per,
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productos de inters de exportacin al bloque europeo son los esprragos, paltas, caf, frutos del gnero
capsicum (v.g.: pprika y ajes), alcachofas, entre otros.
4. Tratado de Libre Comercio Per - Japn
En los ltimos aos, el Per ha iniciado un proceso de acercamiento con el Asia, el cual incluye el inicio
de las negociaciones con sus principales socios comerciales en dicho continente. El 31 de mayo de 2011
se suscribi el Acuerdo de Asociacin Econmica entre el Per y Japn, el que entr en vigencia el 1 de
marzo de 2012.
Este acuerdo permite el acceso preferencial a un mercado consolidado a nivel internacional, que presenta
una gran capacidad de consumo de productos con alto valor agregado.
Bajo el mismo, productos peruanos, como caf, esprragos, sacha inchi, pota, aceite de pescado, cobre,
plomo, zinc, maz morado, maz gigante del Cusco, pez espada, entre otros; ingresan al mercado japons
con acceso preferencial.
Asimismo, este acuerdo da al Per acceso a un mercado con una mayor demanda de bienes de consumo,
materias primas, bienes intermedios y bienes de capital.
5. Tratado de Libre Comercio Per Corea del Sur
El Acuerdo de Libre Comercio entre el Per y Corea del Sur fue suscrito el 21 de marzo de 2011 en la
ciudad de Sel, Corea, y entr en vigencia el 1 de agosto de 2011. En lnea con la estrategia peruana
de consolidar el comercio con Asia, Corea del Sur fue el tercer pas asitico con el cual Per suscribi un
acuerdo comercial.
Entre otros temas que el acuerdo contempla, y que son propios de todo acuerdo comercial, se estableci
un plazo de 10 aos para eliminar los aranceles de los productos que intercambien ambos pases. No
obstante, s se podrn aplicar medidas en forma de arancel de importacin sobre algunas mercancas

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Con este acuerdo bilateral, el Per alcanza un mercado de 50.4 millones de habitantes, con un PBI per
cpita de US$28,739. Esto representa, para las exportaciones peruanas, un mayor nmero de potenciales
consumidores y una mayor oportunidad de colocacin, gracias al acceso preferencial que tienen los
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Turismo (MINCETUR), el mercado coreano tiene preferencia por productos frescos de alta calidad, como
son los productos agrcolas y pesqueros peruanos.
Corea del Sur fue el dcimo primer destino de exportacin peruana durante el ao 2014, con un total
de US$861.2 millones, de los cuales el grueso se encuentra representado por productos pesqueros y
minerales. A su vez, es el sptimo pas de origen de nuestras importaciones, con un total de US$1,383
millones durante 2014. Los principales productos importados desde Corea son vehculos y televisores.

134

II. Entorno de Negocios | Per

6. Tratado de Libre Comercio Per Singapur y Protocolo Per Tailandia para Acelerar la Liberalizacin
del Comercio de Mercancas y la Facilitacin del Comercio y sus Protocolos Adicionales
En el marco de las polticas de acercamiento al mercado asitico, el Per suscribi el Tratado de Libre
Comercio con Singapur y, del mismo modo, el Protocolo entre la Repblica de Per y el Reino de Tailandia.
El primero fue suscrito en Lima el 29 de mayo de 2008, entrando en vigencia el 1 de agosto de 2009;
mientras que el segundo se encuentra vigente desde el 31 de diciembre de 2011.
A diferencia de Tailandia, que importa de Per principalmente minerales, como la mayora de pases
asiticos, Singapur es un destino muy importante para las exportaciones peruanas no tradicionales.
De acuerdo con el MINCETUR, los principales productos exportados a Singapur, que ya se estn
      
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marinos. Mientras que los principales productos exportados hacia Tailandia son minerales de zinc,
minerales de cobre, harina, polvo y pellets de pescado, jibias y uvas frescas.
La liberalizacin arancelaria que se acord con Tailandia abarca aproximadamente el 75% de las
subpartidas arancelarias de ambos pases. Las subpartidas correspondientes a la canasta A contaron con
liberalizacin inmediata y las correspondientes a la canasta B cuentan con liberalizacin en 5 aos a partir
de la entrada en vigencia del protocolo.
En el caso de Singapur, este es uno de los principales puertos de entrada al Este asitico, por lo que el
acuerdo permitir que los productos peruanos ingresen con mejores condiciones a toda esta regin,
se impulsen mayores inversiones y se consolide la estrategia peruana de convertirse en el centro de
operaciones del Asia en Amrica del Sur.
7. Acuerdo de Complementacin Econmica (ACE) Per - MERCOSUR
El Acuerdo de Complementacin Econmica No. 58 (ACE 58) fue suscrito entre Per y los estados partes
del MERCOSUR (Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay) el 30 de noviembre de 2005, y se encuentra
     
 

    
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MERCOSUR, con el que se tiene un acuerdo comercial desde 2012.
El objetivo de este acuerdo fue establecer un marco jurdico para la integracin, que facilite el intercambio
comercial entre los pases miembro, a travs de la eliminacin de las restricciones arancelarias y no
arancelarias que afectan el intercambio de bienes y servicios.
As, desde el 1 de enero de 2012, los productos exportados a Argentina y Brasil ingresan a estos pases
con una tasa de 0% de arancel.
Los principales productos exportados a MERCOSUR son: minerales y manufacturas de cobre, minerales de
zinc, plata, aceitunas, lacas colorantes, fosfatos de calcio, camisas de algodn, tara y materias colorantes.
Debe sealarse que el 83% de las exportaciones peruanas son destinadas a Brasil, seguidas del mercado
argentino con un 13%, y el 4% restante se dirigen a Paraguay y Uruguay.
8. Acuerdo de Integracin Comercial Per Mxico
El Acuerdo de Integracin Comercial celebrado entre Per y Mxico el 6 de abril de 2011, y vigente desde
el 1 de febrero de 2012, abre al Per un mercado de ms de 122.3 millones de habitantes, permitiendo
a nuestras exportaciones el acceso preferencial de ms de 12,000 productos, tales como conservas de
pescados, galletas dulces, pprika, maderas, langostinos, entre otros. De otro lado, la importacin desde
Mxico de bienes de consumo y productos de lnea blanca y tecnologa permitir a los consumidores
peruanos tener acceso a una mayor variedad y calidad de productos, a ms bajo precio. Adicionalmente,
consolida reglas que promuevan la ya fuerte inversin mexicana que existe en el Per, as como la peruana
en dicho pas.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

135

9. Comunidad Andina (CAN)


El Per, junto con otros tres pases sudamericanos (Bolivia, Colombia y Ecuador), es miembro de la CAN
desde 1997. En este marco, existen acuerdos relacionados con la desgravacin arancelaria al comercio de
bienes, la liberalizacin sub-regional de mercados de servicios, normas comunitarias referidas a propiedad
intelectual, transporte terrestre, areo y acutico, telecomunicaciones, entre otros. Una parte importante
de la regulacin comercial del Per, est regida por los compromisos hechos bajo este foro. No obstante,
dentro de su poltica de apertura comercial con otros pases y bloques, el Per profundiz la liberalizacin
de su comercio y la apertura de su mercado a niveles mucho mayores y con compromisos ms amplios que
aquellos originados en la CAN.
10. Tratado de Libre Comercio Per - Canad
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el 1 de Agosto de 2009. Este acuerdo es un tratado comercial de gran alcance que incorpora captulos de
Trato Nacional y Acceso a Mercados, Facilitacin de Comercio, Inversin, Comercio Transfronterizo de Servicios,
Telecomunicaciones, Servicios Financieros, Poltica de Competencia, Contratacin Pblica, Comercio Electrnico,
Laboral, Medio Ambiente, entre otros. Cabe destacar que, dentro de los principales productos que se exportan al
Canad, estn el oro, plata, cobre, plomo, aceite de pescado, harina de pescado, artesana y textiles.
11. Tratado de Libre Comercio Per - Chile
Este acuerdo se encuentra vigente desde el 1 de marzo de 2009, y ampla el acuerdo de complementacin
econmica entre Chile y Per suscrito en 1998, conjuntamente con sus anexos, protocolos y dems
herramientas. Segn el cronograma de desgravacin arancelaria de este acuerdo, hacia 2016 habr una
desgravacin total del comercio de bienes entre los dos pases.
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APEC es un foro de consulta informal, con naturaleza netamente comercial y econmica, para promover
la cooperacin y el crecimiento econmico, as como la expansin del comercio entre sus miembros. A
diferencia de la Organizacin Mundial de Comercio y de otros foros multilaterales, APEC no comprende
an un tratado o acuerdo comercial con obligaciones vinculantes. No obstante, el Per es activo en el

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de lderes de las 21 economas que conforman el foro.
De acuerdo con el MINCETUR, los pases del APEC representan aproximadamente el 60% del PBI mundial,
el 50% del comercio mundial, y concentran alrededor del 50% de la poblacin mundial. Un acuerdo
comercial dentro de este bloque (que podra ser, en una etapa posterior, el acuerdo resultante de las
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ms grande del mundo para la oferta exportable del Per.
13. Organizacin Mundial de Comercio (OMC)
Es el foro de negociacin ms grande del mundo, integrado por 160 actores (a junio de 2014). En l se
discuten las decisiones y normas que rigen el comercio en casi todos los pases del mundo. El Per es
 
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comerciales obtenidos en la OMC.
14. 
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Chile, Colombia, Mxico y Per. Esta propuesta se dio a conocer en el Per, el 28 de abril de 2011, a
travs de la Declaracin de Lima. El objetivo de esta alianza es alentar la integracin regional y un mayor
crecimiento, desarrollo y competitividad de las economas de sus pases miembros, as como avanzar
progresivamente hacia el objetivo de alcanzar la libre circulacin de bienes, servicios, capitales y personas.
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Estado de Derecho, de la democracia y del orden constitucional.
136

II. Entorno de Negocios | Per

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Juntos, seran la octava economa del mundo. Su comercio representa el 35.8% de Amrica Latina y el
Caribe. Asimismo, hacia 2013 lograron obtener US$83 mil millones en inversin extranjera directa (IED).
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Bajo este compromiso, la Secretara de Relaciones Exteriores (SRE) de Mxico anunci el 9 de noviembre
de 2012 la supresin de visas para ciudadanos peruanos. Asimismo, actualmente est en funcionamiento
el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA), iniciativa dirigida a la integracin burstil de Colombia,

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que liber inmediatamente del pago de aranceles al 92% del comercio y se ha establecido, adems, un
sistema aduanero uniforme. Finalmente, la homologacin de las normas tcnicas y sanitarias, as como la
eliminacin de barreras sanitarias a las exportaciones se llevar a cabo luego de la entrada en vigencia del
acuerdo.
Recientemente, varios pases han solicitado su inclusin como pases observadores invitados por la Alianza
    
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Nueva Zelanda y Paraguay.
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El Ministerio de Relaciones Exteriores y EY poseen una Gua de Negocios y de Inversin en la Alianza del
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http://is.gd/rree_comience_a_invertir
Prximos Acuerdos Comerciales del Per:
Como parte de los esfuerzos para ampliar y fortalecer el mercado de productos peruanos en el mundo, el Per
y Turqua han iniciado las negociaciones para un Tratado de Libre Comercio entre ambos pases el 20 de enero
de 2014. Un hecho importante es que se ha decidido incluir en la negociacin, la liberalizacin del comercio de
servicios, lo cual es algo que Turqua nunca haba negociado en sus acuerdos previos desde el inicio. Dentro de
los productos que cuentan con un mayor inters por parte de Turqua se encuentran los mineros, pesqueros,
agropecuarios, cueros y pieles.
Adicionalmente, el Per est tomando la iniciativa de impulsar el inicio de negociaciones comerciales con la
India y con la Federacin Rusa. Uno de los intereses en una futura negociacin con la India es la consolidacin
de la apertura y preferencias comerciales para el Per en un mercado que concentra un sexto de la poblacin
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pertenecientes al sector no tradicional) en los que el Per presenta ventajas comparativas importantes y en los
que la India tendra una relativa alta capacidad de compra.
Por otro lado, un acuerdo con la Federacin Rusa abrira para el Per el mercado de una economa que
concentra el 2.8% de las exportaciones mundiales y el 1.8% de las importaciones mundiales. Al respecto,
el MINCETUR ha determinado que una liberalizacin arancelaria entre ambos pases, podra generar un
incremento de las exportaciones bilaterales de 36% para el Per y de 10% para la Federacin Rusa, destacando,
por el lado peruano, la posibilidad de exportar uvas frescas, lacas colorantes, mandarinas, capsicum, xido de
zinc, mangos frescos, entre otros productos.
Asimismo, el Per ha suscrito, el 2 de octubre de 2012, un Acuerdo Marco de Cooperacin Econmica,
Comercial, Tcnica y de Inversiones con los Estados Miembros del Consejo de Cooperacin del Golfo, que
agrupa a Arabia Saudita, Bahrin, Kuwait, Qatar, Omn y Emiratos rabes Unidos. El convenio es el primero
suscrito con un pas sudamericano.
Para mayor informacin sobre los acuerdos comerciales del Per, visitar: www.acuerdoscomerciales.gob.pe

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

137

  



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como objetivo lograr el crecimiento econmico y la generacin de empleo, as como la creacin de una
plataforma para una potencial integracin econmica entre los doce pases miembros de esta iniciativa,
pertenecientes a tres distintos continentes, por lo que se considera uno de los proyectos ms ambiciosos de
negociacin plurilateral en la historia. Los pases que negocian el TPP a enero de 2014 son Australia, Bruni
Darussalam, Canad, Chile, EE.UU., Japn, Malasia, Mxico, Nueva Zelanda, Per, Singapur y Vietnam.
El Per fue aceptado como participante en este proceso el 10 de febrero de 2009. Desde entonces se ha
llevado a cabo 19 rondas de negociacin entre marzo de 2010 y diciembre de 2014, as como mltiples
reuniones entre lderes y ministros, en los que se discutieron temas en torno a la integracin regional,
coherencia regulatoria, desarrollo econmico, acceso de PYMES a los mercados, competitividad y
transparencia, adems de los compromisos de liberalizacin del comercio de bienes y servicios propio de los
Tratados de Libre Comercio de ltima generacin.
Con el ltimo ingreso de Japn al TPP, este bloque comercial se convirti en el ms grande del mundo. Tiene
ms de 650 millones de personas y un PBI conjunto superior a los US$21 billones. Esto representar para el

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doce pases miembros. Prueba de ello es el incremento de 46% en el monto total de exportaciones hacia este
bloque en los ltimos cinco aos.
Agenda comercial
Como parte de la poltica de apertura comercial que viene siguiendo el Per, se encuentra en la agenda
comercial iniciar las negociaciones con diferentes economas, incluyendo a las siguientes contrapartes:
India
Rusia
Indonesia
Entrada del Per al espacio Schengen
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mejoras en los campos econmico, social y poltico, lo cual ha provisto las condiciones para que se eliminen
las restricciones a un nivel ms profundo de integracin entre el Per y sus socios comerciales del continente
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para acceder al espacio Schengen, sin aprobacin previa.
Esta situacin es producto de un proceso mediante el cual el Per ha trabajado, a travs de su poltica
exterior, en lograr una mayor integracin a la comunidad internacional, valindose de instrumentos como
tratados de acuerdos comerciales y convenios de cooperacin tanto bilaterales como multilaterales.
Asimismo, ha sido crucial, para este desarrollo, el avance del pas en temas como seguridad, inmigracin

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el hecho de contar con el Per como uno de sus principales socios econmicos debido a las condiciones
actuales de su crecimiento econmico.
Con respecto a la integracin entre el continente europeo y el Per, es preciso mencionar que dicho
acercamiento se ha ido trabajando a tres niveles: un primer nivel macro que se basa en las acciones de
cooperacin e integracin emprendidas entre la Unin Europea y la Comunidad de Estados Americanos y
Caribeos (CELAC), un nivel intermedio en el marco del acuerdo entre la Unin Europea y la Comunidad
Andina, y un tercer nivel en el que se encuentran las relaciones bilaterales entre el Per y Europa.
Actualmente, tanto el Per como la Unin Europea se encuentran negociando los aspectos tcnicos del
proceso de exoneracin de trmite de la visa Schengen, referidos a la recopilacin, registro y transferencia de
los datos de los viajeros entre las autoridades migratorias de ambas partes.
Gracias a la disminucin progresiva de las barreras de ingreso al mbito Schengen, el Per contar con la
capacidad de consolidar alternativas comerciales y de inversin con 26 pases europeos.

138

II. Entorno de Negocios | Per


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integracin regional ms relevantes que se puedan observar en las ltimas dcadas. Sus objetivos estn
dirigidos a facilitar la liberalizacin del intercambio comercial de bienes y servicios, la libre circulacin de
personas y capitales, as como impulsar los mecanismos de cooperacin entre los pases miembros.
  
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ms del 38% del Producto Interno Bruto de Amrica Latina y el Caribe. Tiene una poblacin conjunta de ms
de 216 millones de personas, y se espera que como bloque sea el cuarto contribuyente al crecimiento del
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amplia red de acuerdos comerciales que involucra a las economas ms desarrolladas del mundo, con una


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extranjera, as como la aplicacin de polticas econmicas macroeconmicas que promueven la iniciativa
privada y el libre comercio. Comparten tambin una historia reciente de estabilidad econmica y no en
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Latinoamrica, adems de crecer, en promedio, el doble anual que le promedio latinoamericano. El Producto


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chasing power parity o ppp, siendo que su poblacin es joven en su mayora, conformando un mercado
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estructura poblacional conjunta, que proporciona una potencia en productividad y produccin, consumo,
ahorro y capacidad de inversin.
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    >  bia, Mxico y Per, el 28 de abril de 2011. Esta constituye el compromiso y voluntad de una integracin profunda por parte de sus pases miembros por avanzar hacia la libre circulacin de bienes, servicios, capitales
y personas, por la facilitacin del comercio y por la cooperacin aduanera, con miras a impulsar un mayor
crecimiento, generar empleo, desarrollo y competitividad de las economas de las partes, con el propsito
de impulsar un mayor bienestar, superar la desigualdad socieconmica y promover la inclusin social de sus
habitantes.
Con un PBI acumulado real de US$2,164 mil millones y de US$3,572 mil millones medido en purchasing power parity o ppp (y que equivale a ms del 38% del PBI de Amrica Latina y el Caribe) y con una
previsin de crecimiento de su PBI promedio de 3.8% para el ao 2015, superior al promedio previsto para

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su importancia econmica y apertura comercial, adems de ser el complemento comercial de las grandes
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recibido en el ao 2013 ms del 44% de la inversin extranjera directa destinada a Amrica Latina, equiva  
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desempleo estimadas para el ao 2014 en 2.8% y 6.6%, respectivamente, inferiores a la media regional, as
como la sostenida reduccin de sus ndices de pobreza, la cual ha sido destacada durante la ltima dcada.
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tasas de inters, sino que tambin constituye un respaldo a las mejoras de sus indicadores macroeconmicos
y sociales.
El bloque econmico se ve reforzado por el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA), el cual resulta de la
 
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y hacer ms atractiva la negociacin de este tipo de activos en los cuatro pases, contando con ms de 780
 
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sionistas locales como para los extranjeros. Al cierre del ao 2014, el MILA es el primer mercado por nmero
de compaas listadas en Amrica Latina y el segundo en tamao de capitalizacin burstil, con un valor
consolidado mayor a US$1.1 mil millones.
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

139

Mercado Integrado Latinoamericano - MILA


La Bolsa de Valores de Lima - BVL (Per), la Bolsa de Comercio de Santiago - BCS (Chile), la Bolsa de Valores
de Colombia BVC (Colombia) y la Bolsa Mexicana de Valores junto con sus respectivos depsitos de valores
de cada pas: Cavali, DC, Deceval e INDOVAL, han integrado su mercado de renta variable (acciones), con el
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pases, tanto para los inversionistas locales como para los extranjeros.
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A noviembre de 2014, el volumen total negociado en el MILA sum US$57,516 millones. Asimismo, a dicha
fecha contaba, incluyendo a los emisores mexicanos incorporados, con ms de 780 emisores. Tambin a
dicha fecha, el MILA contaba con 36 intermediarios con 47 convenios de intermediacin suscritos por las
sociedades agentes de bolsa de Chile, Colombia y Per.
Nmero de compaas listadas (abril 2014)
Chile

226

Colombia

79

72 5

Mxico

137 5

Per

213

54

Total
Alianza del
  

648

200

400
Extranjeras

143

600

800

Nacionales

Fuente: FIAB

Comparacin de la capitalizacin burstil por sector de las compaas locales (en %, 2013)

Chile 6.12

13.64

13.69

66.55

Colombia

62.93

Mxico

12.21

Per

13.91

18.58

0
Industrial
Retail

Fuente: FIAB

140

14.76

23.14

30
Minera
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26.38

2.54 8.15

31.7 5.94

25.71 2.9 4.39 4.9

60

19.56 1.92

9.5

14.2

90

  
* !


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120

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Otros

II. Entorno de Negocios | Per

Velocidad de rotacin de acciones domsticas


15.11
15.57
13.41

Chile
Colombia

9.25
10.23

13.12

25.29

Mxico

32.06

23.36
5.32
4.42
4.64

Per
0

20
2012

2013

40
2014*

*A agosto de 2014
Fuente: FIAB

Variacin del ndice burstil general 2014/2013


IGBVL
-6.53%

Per

IPC
0.68%

Mxico
Colombia

IGBC
-10.99%
IPSA
4.10%

Chile
-15.0

-7.5

7.5

15.0

Fuente: Bloomberg

Movimiento de personas
 

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est orientado hacia el desarrollo de temas como la facilitacin del trnsito migratorio, la libre circulacin de
personas, la cooperacin consular, la cooperacin estudiantil y laboral, y el intercambio de informacin sobre
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Principales iniciativas
Dentro de los principales esfuerzos desarrollados, se encuentra la supresin de visas por parte de Mxico
para los nacionales de Colombia y Per en el 2012 (Chile no requera de visa), as como la supresin de
visas por parte de Per para personas de negocios provenientes de Chile, Colombia y Mxico, hasta por
183 das al ao y siempre que realicen actividades no remuneradas en el pas. De igual manera, destaca la
suscripcin del Acuerdo de Vacaciones y Trabajo, que permitir a jvenes ciudadanos de los pases miembros
        
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y de turismo, hasta por 360 das, permitindoseles realizar durante dicho periodo actividades remuneradas
parciales para costear sus estancias.
Asimismo, se ha elaborado una gua de orientacin a los viajeros nacionales de los pases miembros y se
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evaluacin de las condiciones para el establecimiento de una plataforma de seguridad que permita conocer
oportunamente la nmina de visitantes de pases en calidad de turistas.
Los pases miembros han suscrito un Acuerdo de cooperacin en materia de turismo, cuyo objetivo es
fortalecer y desarrollar las relaciones de cooperacin mediante el diseo de iniciativas que busquen

 
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http://is_gd/rree_comience_a_invertir

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

141

Mecanismos de promocin de la inversin en infraestructura y


servicios pblicos2

El Estado peruano facilita el acceso a la inversin privada en una amplia gama de actividades y proyectos.
Consciente del papel dinamizador de la actividad empresarial, la legislacin peruana reconoce las siguientes
modalidades de participacin privada: (a) iniciativa privada, la que puede ser: i) autosostenible ii)
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a. Iniciativa Privada (IP)
a.i) Auto sostenible:

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del Estado, as como sobre Asociaciones Pblico Privadas, cuya propuesta debe ser presentada ante el
Organismo Promotor de la Inversin Privadas correspondiente.
Una de las principales caractersticas de las Iniciativas Privadas Autosostenibles, es que stas tendrn una
     
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probabilidad de demandar el uso de recursos pblicos (esta probabilidad no debe ser mayor al 10% para
cada uno de los primero 5 aos de vigencia de la cobertura de las garanta prevista en el contrato).
  
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 {      $  
proyectos de inversin privada.
Principales caractersticas de las Iniciativas Privadas Autosostenibles:
Pueden ser promovidas por personas jurdicas nacionales o extranjeras.
Tienen el carcter de Peticin de Gracias. En consecuencia, el derecho del Proponente se agota con la
presentacin de la iniciativa privada ante el rgano Promotor de la Inversin Privadas, sin posibilidad de
impugnacin de pronunciamiento en una sede administrativa o judicial.
Se presenta ante el rgano Promotor de la Inversin Privada (OPIP) competente, de acuerdo con el nivel
de gobierno a cargo del proyecto (Nacional, Regional o Local).
No deben tener Plan de Promocin aprobado.
Requieren de la opinin favorable de las entidades a cuyo mbito corresponde el proyecto.
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disconformidad a los mismos.
Plazos razonables de evaluacin.
Terceros interesados tendrn la posibilidad de presentar proyectos similares o alternativos.
Derecho a igualar la mejor oferta.
Adjudicacin directa.
Negociacin de aspectos no esenciales del Contrato
Reembolso de gastos.
Informacin con la que, como mnimo, el proponente deber acompaar a su Iniciativa Privada
Autosostenible
a) Nombre o razn social del solicitante acompaando el poder del representante legal
b) Modalidad de participacin de la inversin privada
c) Descripcin del proyecto:
i) Nombre y tipo del proyecto
ii) Objetivos
2

Fuente: ProInversin

142

II. Entorno de Negocios | Per

   

iv) Ingeniera preliminar del proyecto
v) Razones por las cuales se escoge el proyecto entre otras alternativas
   =! 
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 #
* 
f) Evaluacin preliminar del impacto ambiental y, de ser el caso, plan de mitigacin social y ambiental.
g) Propuesta de plazo de vigencia estimada del contrato correspondiente.
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*  #
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j) Declaracin Jurada de gastos incurridos en la elaboracin de la Iniciativa Privada presentada.
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servicios pblicos, adems de la prestacin de servicios vinculados a stos que requiera brindar el Estado,
as como desarrollar proyectos de investigacin aplicada y/o de innovacin tecnolgica.
Cundo se presentan:
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"#
#!    #
     
 
 $ !
  
primeros 45 das calendario de cada ao.
Requisitos de presentacin:
Deben contener, como mnimo, plazos contractuales mayores a 10 aos y Costo Total de Inversin superior
a 10,000 UIT (S/.38.5 millones o aproximadamente US$12.9 millones).
Tratndose de iniciativas que impliquen nicamente la operacin, que incluya gestin y mantenimiento,
debern tener un costo total del proyecto superior a 10,000 UITs e incluir:
i. Nombre o Razn Social del solicitante acompaando el poder del Representante Legal.
ii. Descripcin del proyecto.
ii.1. Nombre y tipo de proyecto.
   =!  #
* 
ii.3. Objetivos.
    
ii.5. Razones por las cuales se escoje el proyecto entre otras alternativas.
  
 $ *     {
ii.7. Cronograma de ejecucin de las inversiones y cronograma de requerimiento de los recursos pblicos.
iii. Anlisis y propuesta de distribucin de riesgo del proyecto y declaracin jurada indicando si utiliza
proyectos de inversin pblica del Banco de Proyectos del SNIP.
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   +
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X
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Por su carcter de peticiones de gracia, el derecho del proponente se agota con la presentacin de la
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 $  #     #!  $  #
 !   
una sede administrativa o judicial.
    
" 
    *

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inters.
Se pueden utilizar proyectos del Banco de Proyectos del SNIP que hayan sido declarados viables.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

143

b. Asociacin Pblico Privada (APP)


Las Asociaciones Pblico - Privadas-APP son modalidades de participacin de la inversin privada en las
que se incorpora experiencia, conocimientos, equipos y tecnologa, y se distribuyen riesgos y recursos,
preferentemente privados, con el objeto de crear, desarrollar, mejorar, operar o mantener infraestructura
pblica, proveer servicios pblicos y/o prestar los servicios vinculados a stos que requiera brindar el
Estado, as como desarrollar proyectos de investigacin aplicada y/o innovacin tecnolgica, de acuerdo
con las condiciones establecidas en su Reglamento.
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  XX
Autosostenible:
Aquella que satisfaga las siguientes condiciones:
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establezca en el Reglamento del correspondiente Decreto Legislativo.

  

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Costo Total de la Inversin.
Las garantas no tendrn probabilidad mnima o nula cuando la probabilidad del uso de recursos
pblicos no sea mayor al diez por ciento (10%) para cada uno de los primeros cinco (05) aos de
vigencia de la cobertura de la garanta prevista en el contrato.
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  ! #
   !    
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pblicos, conforme se establezca en el Reglamento del presente Decreto Legislativo.
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pblicos.
    

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inversiones y/o la operacin y mantenimiento, a ser entregado mediante una suma nica peridica, y/o
cualquiera que convengan las partes en el marco del contrato de Asociacin Pblico Privada. Dicho pago
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infraestructura o inmuebles pre-existentes, siempre que no exista transferencia de propiedad y estn

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indirectamente a travs de empresas, incluyendo aquellas de titularidad del Estado o entidades del mismo
para su posterior entrega al titular del proyecto, en el marco del contrato de Asociacin Pblico Privada.
Principios Aplicables
Valor por dinero. Establece que un servicio pblico debe ser suministrado por aquel privado que pueda
ofrecer una mayor calidad a un determinado costo o los mismos resultados de calidad a un menor costo.
De esta manera, se busca maximizar la satisfaccin de los usuarios del servicio, as como la optimizacin
del valor del dinero proveniente de los recursos pblicos.
Transparencia. Toda la informacin cuantitativa y cualitativa que se utilice para la toma de decisiones
durante las etapas de evaluacin, desarrollo, implementacin y rendicin de cuentas de un proyecto de
inversin llevado a cabo en el marco de la presente norma deber ser de conocimiento ciudadano, bajo el
principio de publicidad establecido en el artculo 3 del Texto nico Ordenado de la Ley de Transparencia y
Acceso a la Informacin Pblica, aprobado por Decreto Supremo N 043-2003-PCM.

144

II. Entorno de Negocios | Per

Competencia. 
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costos en la provisin de infraestructura y servicios pblicos, as como evitar cualquier acto anticompetitivo y/o colusorio.
Asignacin adecuada de riesgos. Deber existir una adecuada distribucin de los riesgos entre los
sectores pblico y privado. Es decir, que los riesgos deban de ser asignados a aqul con mayores
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 $   
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del proyecto.
Responsabilidad presupuestal. Deber considerarse la capacidad de pago del Estado para adquirir
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 #
   
  #
 
      
pblicas ni la prestacin regular de los servicios.
Marco General.
- Los proyectos de inversin, a travs de la modalidad de Asociacin Pblico-Privada e iniciativas
privadas autosostenibles, pasarn inmediatamente a la etapa de diseo del proyecto.
- Los proyectos de inversin, a travs de la modalidad de Asociacin Pblico-Privada, las Asociaciones
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   *  
   
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requisitos y procedimientos establecidos en la Ley del Sistema Nacional de Inversin Pblica, la Ley del
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pblica competente, as como, sin excepcin, de la opinin favorable del Ministerio de Economa y
Finanzas. Asimismo, se requerir la opinin del organismo regulador correspondiente, el que deber
emitirla dentro del mismo plazo y exclusivamente sobre sus competencias legales.
Las garantas en el esquema de APP
a) Garantas Financieras: son aquellos aseguramientos de carcter incondicional y de ejecucin inmediata,
cuyo otorgamiento y contratacin por parte del Estado tiene por objeto respaldar las obligaciones del
#

 #
    #
  
#
*  #

#

obligaciones de pago del Estado.
b) Garantas No Financieras: son aquellos aseguramientos estipulados en el contrato que se derivan de
riesgos propios de un proyecto de APP.
Asignacin de Proyecto:
Se asignarn a ProInversin, en su calidad de Organismo Promotor de la Inversin Privada del Gobierno
Nacional, los siguientes proyectos:
a) Los proyectos de competencia nacional originados por iniciativa estatal que sean multisectoriales o
que tengan un Costo Total de Inversin superior a 15,000 UIT y, en el caso de proyectos que impliquen
nicamente la gestin u operacin y mantenimiento, aquellos que tengan un Costo Total del Proyecto
superior a 15,000 UIT.
b) Los proyectos de competencia nacional originados por iniciativas privadas autosostenibles;
#
* 
 #
  #
   ~*
d) Los proyectos cuya conduccin del proceso de promocin de la inversin privada haya sido solicitada
por la entidad, de acuerdo con lo previsto en el artculo 11 del presente Reglamento.
Sern asignados al Organismo Promotor de la Inversin Privada que conformen los Gobiernos Regionales,
los proyectos de su competencia y aquellos que tengan alcance que abarque ms de una provincia.
Sern asignados al Organismo Promotor de la Inversin Privada que conformen los Gobiernos Locales, los
proyectos de su competencia.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

145

Modalidades de Asociacin Pblico Privada


Incluyen todos aquellos contratos en los que se propicia la participacin activa del sector privado, tales
como:
La concesin.
Asociacin en participacin
Contratos de gerencia
Contratos de riesgo compartido
Contratos de especializacin
Cualquier otra modalidad contractual permitida por ley.
mbito que puede comprender las Asociaciones Pblico Privadas
La infraestructura pblica en general, incluyendo
- redes viales
- aeropuertos
- puertos
- plataformas logsticas
- la infraestructura urbana y de recreacin
- la infraestructura penitenciaria, de riego, de salud y de educacin.
Los servicios pblicos
- telecomunicaciones
- energa y alumbrado
- agua y saneamiento
- otros de inters social, relacionados a la salud y el ambiente
Tratamiento y procesamiento de desechos
La educacin
Los proyectos de investigacin aplicada y/o innovacin tecnolgica, entre otros.
Servicios vinculados a la infraestructura
- sistemas de recaudacin de peajes y tarifas, y otros servicios pblicos que requiera brindar el Estado.
Proyectos bajo la modalidad de APPs3 adjudicados por ProInversin (montos de inversin
en millones de US$)
9,979

10,000
8,000
6,000
4,543

4,000

3,663

2,000
744

291

2006

2007

912

2008

1,563

1,902

2009

2010

701

2011

2012

2013

2014

Fuente: ProInversin

C. Obras por Impuestos - Ley N 29230


La Ley N 29230 -Ley de Obras por Impuestos-, es una modalidad de inversin pblica que permite
que la empresa privada adelante el pago de su impuesto a la renta, ejecutando de manera rpida y
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*   
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   4, gobiernos regionales, gobiernos locales
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  #] {{    
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] [    
  * 
   

Contempla concesiones, iniciativas privadas adjudicadas directamente, proyectos FITEL y otras modalidades.
Entidades del gobierno nacional en materia de salud, educacin, turismo, agricultura y riego, orden pblico y seguridad.

146

II. Entorno de Negocios | Per

Inversin Pblica Regional o Local (CIPRL) en el caso de gobierno regional, local y universidad pblica en
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     #] * #
 
materializa, e impacta positivamente en la poblacin.
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    $      **!_  #
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N 006-2015-EF, se incorpora a las entidades del Gobierno Nacional en los alcances de la Ley N 29230,
autorizndola en el marco de sus competencia a efectuar la ejecucin de proyectos de inversin en el
marco del SNIP, en materia de salud, educacin, turismo, agricultura y riego, orden pblico y seguridad,
incluyendo su mantenimiento.
El objetivo principal de la norma es impulsar la ejecucin de proyectos de inversin pblica y coadyuvar
al logro de la disminucin de la brecha de infraestructura existente en el pas; para ello es necesario,
mediante un proceso de seleccin conducido por un Comit Especial, seleccionar a la empresa privada
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* #
 &!   ! 
 
  _    *
aprobado por D.S. N 005-2014-EF.5
Lmite para la emisin de CIPRL6 y CIPGN7
En marzo de cada ao, el Ministerio de Economa y Finanzas establece para cada Gobierno Regional,
Gobierno Local y Universidad Pblica, el lmite de emisin de CIPRL que tienen estas Entidades Pblicas.
As, en la actualidad, los Gobiernos Regionales pueden ejecutar proyectos hasta por un monto de S/.4,848
millones (aproximadamente US$1,616 millones), mientras que los Gobiernos Locales del pas cuentan
con un monto total de S/.16,731 millones8 (aproximadamente US$5,577 millones) y las Universidades
Pblicas pueden ejecutar proyectos hasta por un monto de S/.1,137 millones (aproximadamente US$379
millones).

 
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Descripcin del mecanismo de Obras por Impuestos

Si

Empresa privada
propone proyecto
a ser priorizado

Inicio
No

Proyecto
incluido en la lista
priorizada

Proceso de
seleccin de
empresa privada
Si adjudicacin
directa: 20 das
hbiles, de lo
contrario 38 das
hbiles

Ejecucin
de la obra

Emisin del
CIPRL o CIPGN

Fuente: AC Pblica

Oferta de Proyectos
Uno de los principales incentivos que establece el mecanismo es que el sector privado proponga a la
Entidad Pblica la elaboracin de estudios tcnicos y/o ejecucin de proyectos de inversin pblica viables
conforme a las disposiciones del Sistema Nacional de Inversin Pblica - SNIP, para ser incorporados en
su lista de proyectos priorizados la misma que deber ser aprobada por la mxima autoridad de la entidad
pblica.

Decreto Supremo N 005-2014-EF, aprueba el nuevo Reglamento de la Ley N 29230 y deja sin efecto el Decreto Supremo
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Fuente: Ministerio de Economa y Finanzas. En su pgina web se publica los montos mximos que cada uno de los Gobiernos
Regionales, Gobiernos Locales y Universidades Pblicas pueden utilizar mediante el mecanismo. El monto est en funcin a
los recursos determinados, provenientes del canon y sobrecanon, regalas, rentas de aduanas y participaciones.
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

147

En la pgina web de Obras por Impuestos (www.obrasporimpuestos.pe), se puede apreciar la lista de


proyectos priorizados por todas las entidades pblicas que pueden ejecutar Obras por Impuestos.
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Para las entidades pblicas

Para la empresa privada

Para la sociedad

Acelera la ejecucin de obras de calidad,


reduciendo la brecha de infraestructura.

Mejora el relacionamiento con la


comunidad.

Mayor cobertura de servicios pblicos.

Libera recursos humanos para la ejecucin


de otras obras que demanda la poblacin.

Contribuye activamente en el
desarrollo del pas.

Genera empleo directo e indirecto.

Ejecuta obras dentro de su gestin y las


   
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 9.

Mejora la calidad de vida y bienestar


de la poblacin.

Fuente: ProInversin

Caractersticas y uso del CIPRL por la empresa privada


La empresa privada que opte por la ejecucin de proyectos mediante este mecanismo, deber tener en
consideracin lo siguiente.
El monto invertido por las empresas en la ejecucin de proyectos pblicos se reconoce a travs del
CIPGN y/o el CIPRL, que sern emitidos por la Direccin General del Endeudamiento y Tesoro Pblico DGETP a solicitud del Gobierno Nacional10, Gobierno Regional, Gobierno Local o Universidad Pblica,
una vez otorgada la conformidad de calidad de obra y de recepcin de la misma.
Los CIPGN y CIRPL podrn ser emitidos por avance de obra11.
Los CIPGN y CIPRL son negociables, salvo cuando la Empresa Privada sea la ejecutora del proyecto.
Los CIPGN y CIPRL tienen una vigencia de 10 aos contados a partir de su fecha de emisin.
Los CIPGN y CIPRL son utilizados por la empresa privada exclusivamente para sus pagos a cuenta y de
regularizacin del Impuesto a la Renta de Tercera Categora, incluyendo los impuestos moratorios.
La empresa privada podr utilizar los CIPGN o CIPRL en el ejercicio corriente hasta un porcentaje
mximo de 50% del Impuesto a la Renta calculado en la Declaracin Jurada Anual del ejercicio anterior,
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sobre el saldo no aplicado.
Si los CIPGN o CIPRL no fueran utilizados al trmino de su vigencia, la Administracin Tributaria (SUNAT)
devolver a la empresa el monto correspondiente mediante notas de crdito negociables.
Nuevos incentivos en Obras por Impuestos
En el mes de enero de 2014, mediante el Decreto Supremo N 005-2014-EF, se establecieron los
siguientes nuevos incentivos:
Adjudicacin directa a sola manifestacin de inters de la empresa.
Ampliacin a todo tipo de proyectos de inversin pblica, no slo infraestructura.
Agrupamiento de proyectos en un solo proceso.

Para el caso de los Gobiernos Regionales, Gobiernos Locales y Universidades Pblicas


Entidades del Gobierno Nacional en materia de salud, educacin, turismo, agricultura y riego, orden pblico y seguridad.
11
Se pueden emitir CIPRL y CIPGN parciales (trimestrales), en aquellos proyectos cuya ejecucin demande plazos mayores a
seis meses.
10

148

II. Entorno de Negocios | Per

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Uso de nuevos fondos distintos al canon y sobrecanon.
Las universidades pblicas con canon tambin podrn aplicar obras por impuestos.
Asimismo, en el mes de enero de 2015 mediante Decreto Supremo N 006-2015-EF, se incorpora a las
entidades del Gobierno Nacional en los alcances de la Ley N 29230, autorizndola en el marco de sus
competencia a efectuar la ejecucin de proyectos de inversin en el marco del SNIP, en materia de salud,
educacin, turismo, agricultura y riego, orden pblico y seguridad, incluyendo su mantenimiento.

El Per y la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo


Econmicos (OCDE)

El Per aspira a ser pas miembro de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos (OCDE u
OECD por sus siglas en ingls). En este objetivo, se ha avanzado desde la adhesin de Per, en julio de 2008,
como signatario de la Declaracin sobre la Inversin Internacional y Empresas Multinacionales de la OCDE.
Como adherente, Per a travs de ProInversin estableci el Punto Nacional de Contacto para difundir las
directrices OCDE para empresas multinacionales, participando tambin en actividades y reuniones del Comit
de Inversiones OCDE. Es de mencionar, asimismo, la participacin en el comit de competencia OCDE y la
adhesin al Centro de Desarrollo OCDE en 2014.
La OCDE tiene como propsito analizar, compartir y difundir las mejores prcticas de polticas pblicas dentro
de sus ms de 200 comits y grupos de trabajo, los cuales se encuentran en pases que representan el 70%
de la economa global. Asimismo, los pases de la OCDE y un nmero creciente de economas emergentes y
en vas de desarrollo, comparten y debaten sus experiencias de gobierno para mejorar los servicios que les
brindan a sus ciudadanos.
Actualmente, la OCDE est integrada por 34 pases: Alemania, Australia, Austria, Blgica, Canad, Chile,
Corea, Dinamarca, Espaa, Estados Unidos, Eslovenia, Estonia, Finlandia, Francia, Grecia, Hungra, Irlanda,
Islandia, Israel, Italia, Japn, Luxemburgo, Mxico, Noruega, Nueva Zelanda, Pases Bajos, Polonia, Portugal,
Reino Unido, Repblica Checa, Suecia, Suiza y Turqua.
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acuerdo Programa Pas, el cual est enfocado en trabajar hacia el fortalecimiento de cinco ejes requeridos
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2. Gobernanza pblica y mejora de la institucionalidad
3. Anticorrupcin y transparencia del Estado
4. Mejoras del capital humano y productividad
5. Avances en el medio ambiente
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ya que impacta directamente en el nivel de atraccin de la inversin al reforzar la institucionalidad. Este
organismo es un socio estratgico para promover reformas estructurales y, adems, es un foro donde los

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promover recomendaciones.
La importancia del Programa Pas recae en la realizacin de diversos estudios sobre polticas educativas,
salud o gobernabilidad, as como talleres y acompaamiento de expertos internacionales en materia
tributaria y en regulacin, entre otros. Asimismo, previsiblemente acercar al Per a diversos Comits de la
OCDE, donde podr nutrirse de las experiencias de otros pases en temas de poltica ambiental, inversiones,

 

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mismo modo, con su experiencia en estos temas.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

149

Brechas del Per como porcentaje de la OCDE


Instituciones
Infraestructura
Estabilidad Macroeconmica
Salud y Educacin bsica
Educacin superior
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Tamao de mercado
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Innovacin
Desarrollo humano
-50%

-31%
-36%
19%
-15%
-25%
-8%
-3%
-1%
-38%
-5%
-2%
-39%
-17%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

Fuente: BCRP / BID

Conferencia de las Partes de las Naciones sobre Cambio


Climtico - COP 20

En diciembre de 2014, el Per recibi la visita de aproximadamente 14 mil personas que intervinieron en la
COP 20 Voces por el Clima, evento que cont con la asistencia de alrededor de 80 mil personas en total,
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para combatir el cambio climtico.
Entre los principales resultados producto de las reuniones realizadas se han obtenido los siguientes:
Se aprob el documento "Llamado de Lima para la Accin Climtica".
Se estableci un formato nico en donde los pases presentarn, hasta antes de octubre 2015, sus
compromisos nacionales de reduccin de emisiones de gases que provocan el calentamiento global.
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mitigacin y adaptacin para las naciones afectadas por el cambio climtico.
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Se consign el principio de responsabilidades comunes pero diferenciadas para allanar el camino de Lima a
la futura COP a realizarse en Pars en el ao 2015.
Se incorpor menciones especiales al rol de la mujer en la lucha contra el cambio climtico, a la salud, y se
fortaleci el programa REDD+ (Reduccin de Emisiones por Deforestacin y Degradacin de bosques).
El "Fondo Verde para el Clima" increment su capitalizacin y super la cifra de US$10,200 millones.
Se incorpor el concepto de "adaptacin" a las consecuencias del cambio climtico para los pases ms
vulnerables.
Se reconoci el "mtodo de prdidas y daos" para los pases ms vulnerables al efecto invernadero.
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en la que entrar en vigencia los acuerdos a aprobarse en la COP 21 a desarrollarse en Pars.
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climtico.

150

Convento de la Compaa de Jess - Arequipa. Fotografa: Renzo Tasso l PromPer

III. Anlisis sectorial | Per

III
Anlisis
sectorial
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

151

III. Anlisis sectorial | Per

Gracias al slido crecimiento econmico y a polticas macroeconmicas orientadas al fomento de una


mayor competitividad, traducidas en el aumento del empleo y, por lo tanto, del consumo interno, los
sectores industriales y de servicios peruanos estn experimentando un gran desarrollo, el cual se destaca a
continuacin:

Minera

El sector minero ha sido y es de gran importancia para la economa peruana. La tradicin minera del
pas ha estado presente desde la poca preincaica, posicionndose hasta nuestros das como una de las
principales actividades ligadas al desarrollo del Per. As, a lo largo de los aos, la minera ha contribuido con
aproximadamente la mitad de los ingresos del pas, producto de sus exportaciones.
Desde el ao 2002 hasta el ao 2014, las exportaciones mineras han crecido 5 veces, representando el 53%
de las exportaciones totales del pas al ao 2014. A diciembre de 2014, las exportaciones mineras fueron de
US$20,410 millones. La estimacin para 2015 es de US$27,000 millones.
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Mineral

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Cobre (TMF)

1,048

1,190

1,268

1,276

1,247

1,235

1,299

1,376

1,380

Oro (gr Fina)

139,960

202,826

170,236

179,870

183,995

164,084

166,187

161,545

151,486

Zinc (TMF)

1,203

1,444

1,603

1,513

1,470

1,256

1,281

1,351

1,319

Plata (Kg Fina)

3,471

3,501

3,686

3,923

3,640

3,419

3,481

3,674

3,778

Plomo (TMF)

313

329

345

302

262

230

249

266

278

Hierro (TMF)

4,861

5,185

5,243

4,489

6,043

7,011

6,685

6,687

7,193

Estao (TMF)

38

39

39

38

34

29

26

24

23

Molibdemo (TMF)

17

17

17

12

17

19

17

18

18

Fuente: Ministerio de Energa y Minas (Boletn Estadstico de Minera Enero- Diciembre 2014)

Posicin del Per en la produccin mundial de metales Ao 2014


Producto

Puesto mundial

Puesto Amrica Latina

Producto

Puesto mundial

Puesto Amrica Latina

Plata

Molibdemo

Estao

Plomo

Zinc

Oro

Cobre

Selenio

Mercurio

Cadmio

Fuente: Mineral Commodity Summaries 2015

Per es uno de los pases con mayor variedad de minerales del mundo. Actualmente, cuenta con algunas de
las minas de metales preciosos y metales bsicos ms grandes a nivel mundial. Muchas de las compaas
mineras ms importantes alrededor del mundo, como Xstrata, Newmont, Glencore, Gold Fields, Freeport
McMoRan, Rio Tinto, Anglo American, Chinalco, Barrick y MMG, cuentan con operaciones en el pas.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

153

Evolucin de ndices macroeconmicos del sector de minera (en US$ millones)


30,000

10,000
2,517

25,000
20,410

20,000

1,000

20,200

113

100

15,000
10,000

10
5,000
0

1
2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

PBI (valores a precios corrientes)

Exportaciones de productos mineros (US$ millones)

ndice de precios

Extraccin de minerales: ndice de cotizaciones

Fuentes: INEI / BVL / BCRP

Inversin minera por tipo de produccin en US$ millones


Produccin
Equipamiento para planta
de fundicin

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

63.8

141.0

319.8

416.0

1,124.7

1,139.6

1,404.3

873.6

Equipamiento para minera

125.6

176.7

499.7

518.1

776.1

525.5

778.8

558.3

Exploracin

136.6

167.8

393.5

615.8

865.4

905.4

774.0

622.3

Explotacin

338.0

440.2

531.4

737.9

869.7

1,005.4

1,071.9

941.7

Infraestructura

336.8

321.5

376.4

827.6

1,406.9

1,797.1

1,709.6

1,361.7

Otros

197.9

328.8

504.7

443.8

1,412.3

2,491.9

3,629.2

3,988.7

50.2

132.0

196.1

510.3

788.2

638.7

351.1

297.0

1,248.8

1,708.1

2,821.6

4,069.4

7,243.4

8,503.6

9,719.0

8,643.2

Preparacin
Total

Fuente: Ministerio de Energa y Minas (Boletn Estadstico de Minera Enero Diciembre 2014)

Es as que el Per se encuentra entre los seis pases con mayor riqueza mineral en el mundo. En 2014, Per
mantuvo su posicin como el segundo mayor productor mundial de plata en Amrica Latina y tercero a nivel
mundial; asimismo, fue el tercer productor mundial de cobre, zinc y estao. A su vez, se posicion como
cuarto productor mundial de molibdeno y plomo, quinto productor mundial de mercurio y sexto productor
mundial de oro.
Durante el ao 2014, los ingresos provenientes de las exportaciones mineras tradicionales alcanzaron los
US$20.4 mil millones, representando alrededor del 51.9% del total de exportaciones del pas.
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en los prximos diez aos, el acumulado de impuestos provenientes de la industria minera represente ms
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aporte en la generacin de empleo. Durante el ao 2014, se estima que aproximadamente 195,000 personas
trabajaron directamente en actividades mineras, y varios millones de personas en actividades indirectas.
A pesar de que el Per cuenta con grandes depsitos de diversos recursos minerales, solamente un pequeo
porcentaje de las reservas minerales del Per estn siendo explotadas, pues el 13.6% del territorio est sujeto
a concesiones mineras y solo el 1.34% del territorio es aprovechado para la exploracin y explotacin minera.
Segn estadsticas recientes, los rangos de produccin del Per son mnimos considerando el potencial
minero del pas. Sin embargo, mediante modernas tcnicas y equipamiento, se est desarrollando el potencial
comercial de diversos minerales provenientes de regiones que anteriormente eran consideradas inaccesibles.
154

III. Anlisis sectorial | Per

El Per cuenta con numerosas regiones dedicadas a la minera, con una gran variedad de depsitos
minerales de clase mundial, y una muy dinmica comunidad minera. En adicin, el Per cuenta con
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norteamericano e incluso dentro de Latinoamrica, Per cuenta con uno de los potenciales ms grandes de
exploracin y produccin minera. Asimismo, una clara y simple legislacin minera, y su excelente potencial
geolgico, han contribuido a que el Per atraiga uno de los ms grandes presupuestos para exploracin y
desarrollo minero en el mundo. Por todo ello, se cree que el Per tiene la capacidad de duplicar o triplicar su
produccin, especialmente en el rubro de metales bsicos.
La siguiente tabla muestra una relacin de las reservas estimadas de los principales minerales del pas.
Estas reservas minerales incluyen las categoras de probadas y probables, excluyendo las cantidades
consideradas como posibles.
Reservas en millones (2014)
Metales

Unidad de medida: millones

Cobre (TMF)

68,000

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19,000

Zinc (TMF)

29,000

  

87,000

Hierro (TMF)

7,500

Molibdeno (TMF)

450

Estao (TMF)

91,000

Fuente: US Geology Survey

Registro de Petitorios y Concesiones Mineras


Petitorios y Concesiones Mineras

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Cantidad de Solicitudes de Petitorios Mineros

8,159

9,793

5,235

9,638

9,942

7,247

5,797

6,090

Cantidad de Ttulos otorgados por INGEMMET

4,644

5,463

3,862

3,991

4,255

4,376

3,722

2,616

Hectreas Otorgadas por INGEMMET (en miles)

2,335

3,141

2,208

2,496

3,012

2,739

1,861

1,314

Fuente: Ministerio de Energa y Minas (Boletn Estadstico de Minera Enero Diciembre 2014)

Actualmente, existe una creciente cantidad de proyectos de exploracin en Per, los cuales provienen
principalmente de compaas canadienses junior. Sin embargo, compaas grandes y medianas de los Estados
Unidos, Australia, China y Brasil tambin estn convirtindose en importantes inversionistas en exploracin.
A pesar de que hay una gran variedad en la escala de programas de exploracin de compaas grandes,
medianas y junior, se considera que la mayora de las compaas grandes y medianas estn concentradas en
proyectos avanzados que las dirijan hacia la produccin o, en algunos casos, que las hagan ms atractivas
para la adquisicin; mientras que el nfasis de las compaas junior se mantiene en la etapa inicial de la
exploracin. En paralelo, el gasto en la exploracin minera total ha aumentado en los ltimos aos, dado
que los productores lo ven como un medio ms econmico y menos riesgoso para reemplazar y aadir



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competitividad del Per en produccin mineral.
Al ao 2014, el Ministerio de Energa y Minas aprob estudios para la exploracin minera a un conjunto de 24
proyectos mineros que se estima representen compromisos de inversin por US$25,081 millones. En adicin,
se ha elaborado 1 estudio de impacto ambiental semidetallado (EIASD) y 16 declaraciones de impacto
ambiental (DIA) enfocados a proyectos exploratorios y de perforacin. Este conjunto de proyectos asegura
una pujante intensidad adicional a la actividad minera en el Per para los prximos aos.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

155

A continuacin se presenta el portafolio de proyectos en expansin, con Estudio de Impacto Ambiental (EIA)
aprobado, con EIA en evaluacin y en exploracin*.

Cartera de proyectos mineros


Segn el Ministerio de Energa y Minas, se estima que la inversin en minera, durante el periodo 2015-2020,
se site en alrededor de los US$63,928 millones. El 60% ser invertido en proyecto de cobre, siendo el resto
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en cuestin, distinguiendo entre las ampliaciones en operaciones existentes; proyectos bajo construccin
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viabilidad y proyectos en exploracin.

Cerro Lindo
Compaa Minera
Milpo S.A.A.

En ampliacin

Uchucchacua
Compaa de Minas
Buenaventura S.A.A.

EIA aprobado
EIA en evaluacin

Toquepala
Southern Peru
Copper Corporation

En exploracin

Bayovar
Compaa Minera
Miski Mayo S.R.L.

Cerro Verde
Sociedad Minera Cerro
Verde S.A.A.
Toromocho
Minera Chinalco
Per S.A.

Marcona
Shougang Hierro
Peru S.A.A.

Minas Conga
Las Bambas
Minera
Las Bambas Mining
Yanacocha S.R.L.
Company S.A.
Invicta
Invicta Mining
Corp S.A.C.

Crespo
Compaa Minera
Ares S.A.C.

Shahuindo
Shahuindo
S.A.C

San Luis
Reliant
Ventures S.A.C.

Corani
Explotacin de relaves
Bear Creek
Minera Shouxin Peru
Mining Company
S.A.

Quellaveco
Inmaculada
Ollachea
Pukaqaqa
Anglo American Compaa Minera Compaa Minera Compaa Minera
Quellaveco S.A.
Ares S.A.C.
Kuri Kullu S.A.
Milpo S.A.A.
Ta Mara
Southern Peru
Copper Corporation

Anama
Tambomayo
Anabi S.A.C. Compaa de Minas
Buenaventura S.A.A.

Proy. Fosfatos
Fosfatos del
X+ __

Pampa de Pongo
Jinzhao Mining
Peru S.A.

Constancia
Hudbay Peru
S.A.C

Santa Ana
Bear Creek Mining Company

Marcobre
(Mina Justa)
Marcobre S.A.C

Haquira
Minera Antares
Peru S.A.C.
Michiquillay
Anglo American
Michiquillay S.A.
Galeno
Lumina Copper
S.A.C.
Rondoni
Compaa Minera
Vichaycocha S.A.C.

Hilarion
Compaa Minera
Milpo S.A.A.

Los Calatos
Minera Hampton
Peru S.A.C.
Zafranal
Minera AQM
Copper Peru S.A.C.

Cerro Ccopane
Minera Cuervo
S.A.C.
Accha
Exploraciones
Collasuyo S.A.C.

*Los proyectos se exponen de manera aleatoria.


EIA: Estudio de Impacto Ambiental

156

Quechua
Compaa Minera
Quechua S.A.
Salmueras de Sechura
Americas Potash
Peru S.A.
Magistral
Compaa Minera
Milpo S.A.A.
Fosfatos Mantaro
Mantaro Peru
S.A.C.

Rio Blanco
Rio Blanco
Copper S.A.

Hierro Apurimac
Apurimac Ferrum
S.A.C.
San Gabriel
(Ex - Chucapaca)
Canteras del Hallazgo S.A.C
Caariaco
Caariaco
Copper Peru S.A.
Quicay II
Corporacin Minera
Centauro S.A.C.

Los Chancas
Southern Peru
Copper Corporation

Don Javier
 
Group S.A.

La Granja
Rio Tinto Minera
Peru Limitada S.A.C.

Anubia
Anabi S.A.C.

Explotacin
Relaves Bofedal II
Anabi S.A.C.

III. Anlisis sectorial | Per

El Per tiene proyectos mineros con Estudios de Impacto Ambiental (EIA) aprobados y ampliaciones de
unidades mineras que se estima que demandarn una inversin de US$35,277 millones para los prximos
cinco aos, y tambin se estima que permitirn incrementar nuestras exportaciones en US$15,000 millones
anuales. Segn estimaciones, la cartera de proyectos de inversin en minera del 2012 al 2018 cuenta
con aproximadamente US$63,928 millones. Algunos de los proyectos en cartera ms destacados son los
siguientes:
Portafolio estimado de proyectos mineros - Per

Compaa

Distrito

Metal

Inversin
en US$
millones

Proyecto

Regin

Provincia

Southern Peru Copper


Corporation

Toquepala

Tacna

Jorge Basadre Ilabaya

Cu

Compaa Minera Miski Mayo


S.R.L.

Bayovar

Piura

Sechura

Sechura

Fosfatos

Shougang Hierro Peru S.A.A.

Marcona

Ica

Nazca

Marcona

Fe

1,500

Sociedad Minera Cerro Verde


S.A.A.

Cerro Verde

Arequipa

Arequipa

Yarabamba

Cu

4,600
1,320

Ampliaciones
1,200
520

Minera Chinalco Per S.A.

Toromocho

Junn

Yauli

Morococha

Cu

Compaa Minera Milpo S.A.A.

Cerro Lindo

Ica

Chincha

Chavn

Polimetlico

40

Compaa de Minas
Buenaventura S.A.A.

Uchucchacua

Lima

Oyn

Oyn

Polimetlico

100

Estudio de Impacto Ambiental (EIA) aprobado / En proceso de construccin


Anglo American Quellaveco
S.A.

Quellaveco

Moquegua

Mariscal Nieto

Torata

Cu

3,300

Invicta Mining Corp S.A.C.

Invicta

Lima

Huaura

Leoncio Prado

Polimetlico

Minera Yanacocha S.R.L.

Minas Conga

Cajamarca

Cajamarca

Baos del Inca

Cu, Au

4,800

93

Hudbay Peru S.A.C.

Constancia*

Cusco

Chumbivilcas

Chamaca y
Livitaca

Cu

1,800

Las Bambas Mining Company


S.A.

Las Bambas

Apurmac

Cotabambas

Chalhuahuacho

Cu

10,000

Compaa Minera Ares S.A.C.

Inmaculada

Ayacucho

Parinacochas

Pacapausa/Oyolo

Au, Ag

427

Reliant Ventures S.A.C.

San Luis

ncash

Yungay

Shupluy

Au, Ag

En
evaluacin

Compaa Minera Ares S.A.C.

Crespo

Cusco

Chumbivilcas

Santo Toms

Au, Ag

110

Minera Shouxin Peru S.A.

Explotacin de
relaves

Ica

Nazca

Marcona

Cu, Fe, Zn

239

Shahuindo S.A.C.

Shahuindo

Cajamarca

Cajamarca

Cachachi

Au

132

Bear Creek Mining Company

Corani

Puno

Carabaya

Corani

Ag

600

Compaa Minera Kuri Kullu


S.A.

Ollachea

Puno

Carabaya

Ollachea

Au

170

Fosfatos del Pacfico S.A.

Proyecto
Fosfatos

Piura

Sechura

Sechura

Fosfatos

500

Anabi S.A.C.

Anama

Apurmac

Antabamba

Huaquirca

Au

40

Southern Peru Copper


Corporation

Ta Mara

Arequipa

Islay

Cocachacra

Cu

1,400

Compaa de Minas
Buenaventura S.A.A.

Tambomayo

Arequipa

Caylloma

Tapay

Au, Ag

Jinzhao Mining Peru S.A.

Pampa de
Pongo

Arequipa

Caraveli

Bella Unin

Fe

Compaa Minera Milpo S.A.A.

Pukaqaqa

Huancavelica

Huancavelica

Huando

Cu, Mo

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

256
1,500
630

157

Compaa

Proyecto

Inversin
en US$
millones

Regin

Provincia

Distrito

Metal

Santa Ana

Puno

Chucuito

Huacullani

Ag

71

Marcobre S.A.C

Marcobre
(Mina Justa)

Ica

Nazca

San Juan de
Marcona

Cu

744

Anglo American Michiquillay


S.A.

Michiquillay

Cajamarca

Cajamarca

La Encaada

Cu

700

Apurimac Ferrum S.A.C

Hierro
Apurmac

Apurmac

Andahuaylas

Andahuaylas

Fe

2,300

Caariaco Copper Peru S.A.

Caariaco

Lambayeque

Ferreafe

Caaris

Cu

1,599

Canteras del Hallazgo S.A.C.

San Gabriel (Ex


- Chucapaca)

Moquegua

General
Ichua
Snches Cerro

Au

700

Compaa Minera Milpo S.A.A.

Hilarin

ncash

Bolognesi

Huallanca

Zn

470

Compaa Minera Quechua


S.A.

Quechua

Cusco

Espinar

Espinar

Cu

490

Junefield Group S.A.

Don Javier

Arequipa

Arequipa

Yarabamba

Cu

600
2,500

EIA presentado / En proceso de evaluacin


Bear Creek Mining Company
Exploracin

Lumina Copper S.A.C.

Galeno

Cajamarca

Celendn

Celendn

Cu, Mo, Au,


Ag

Minera Antares Peru S.A.C.

Haquira

Apurmac

Cotabambas

Chalhuahuacho

Cu, Mo

2,800

Minera Hampton Peru S.A.C.

Los Calatos

Moquegua

Mariscal Nieto

Moquegua

Cu, Mo

1,320

Minera Cuervo S.A.C.

Cerro Ccopane

Cusco

Paruro

Omacha

Fe

En
evaluacin

Compaa Minera Milpo S.A.A.

Magistral

ncash

Pallasca

Conchucos

Cu

750

Cu

1,500

Rio Blanco Copper S.A.

Ro Blanco

Piura

Carmen de la
Huancabamba
Frontera

Rio Tinto Minera Peru


Limitada S.A.C.

La Granja

Cajamarca

Chota

Querocoto

Cu

1,000

Southern Peru Copper


Corporation

Los Chancas

Apurmac

Aymaraes

Pocohuanca

Cu

1,560

Americas Potash Peru S.A.

Salmueras de
Sechura

Piura

Sechura

Sechura

Potasio

125

Compaa Minera Vichaycocha


Rondoni
S.A.C.

Hunuco

Ambo

Cayma

Cu

350

Minera AQM Copper Peru


S.A.C.

Zafranal

Arequipa

Castilla

Huancarqui

Cu, Au

1,122

Exploraciones Collasuyo
S.A.C.

Accha

Cusco

Paruro

Accha

Zn, Pb

346

Mantaro Peru S.A.C.

Fosfatos
Mantaro

Junn

Concepcin

Aco

Fosfatos

850

Corporacin Minera Centauro


S.A.C.

Quicay II

Pasco

Pasco

Simn Bolvar

Au, Cu

Anabi S.A.C.

Anubia

Apurmac

Abancay

Curahuasi

Cu

90

Anabi S.A.C.

Explotacin
de relaves
Bofedal II

Puno

Melgar

Antauta

Sn

165

Total US$ millones


*Permanece en cartera hasta que inicie produccin comercial.
Fuente: Ministerio de Energa y Minas (Boletn Estadstico - Febrero 2015)

158

En
evaluacin

63,928

III. Anlisis sectorial | Per

Evolucin de la produccin de minera e hidrocarburos en %


14
12.0

12
10

10.5

10.3

9.9

8.1

8
6

5.5

5.6

5.3

4.9

4.2

2.8
1.9

1.0

1.3

0.6

0
-0.9

-2

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2016*
*Estimado
Fuente: BCRP

Exportaciones mineras (en US$ millones)


30,000

27,488

25,000
20,000

17,442

15,000
10,000

26,299
22,510

21,909
18,078

20,410

16,382

14,705
9,793

5,000
0
2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

*Estimado
Fuentes: BCRP

Exportaciones mineras por tipo de producto minero

Cobre
46%

Otros
2%

Plata
2%

Oro
29%

Zinc
8%

Estao
2%

Plomo
8%

Hierro
4%

Al mes de Octubre 2014


Fuente: Sunat

El rol del Estado con respecto a la actividad minera es de regulador, promotor y observador. Actualmente, el
Estado ha privatizado gran parte de sus propiedades y activos en el sector minero, de modo que las grandes
operaciones mineras se encuentran en manos de compaas mineras privadas nacionales y extranjeras. Las
compaas mineras no se encuentran en la obligacin de satisfacer al mercado interno antes de exportar
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importar maquinaria y equipamiento necesario para realizar sus actividades a un menor costo y con menos
requerimientos burocrticos.
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

159

Las medidas contempladas por el Per con respecto al desarrollo del sector minero estn dando resultados
favorables. Las compaas mineras internacionales ms importantes perciben al pas como un espacio
atractivo para sus inversiones. As, en el ao 2011, el Per atrajo un nivel rcord de inversiones en el sector
minero y se convirti en el quinto destino favorito a nivel mundial para la inversin en exploracin minera.
Principales destinos de las inversiones mineras en el mundo (2013)

5% Rusia

13%

Canad

Estados Unidos

Europa 4%
FSU 2%

7%

Mxico 6%

6%

Resto
Amrica Latina

Per 5%

3% Brasil

4% China

Oeste de 6%
frica
3% Este de
frica

6%

Islas del
  

DRC 2%

13% Australia
3% Sur de
frica

Chile 6%

Fuente: Grupo Econmico de metales

La inversin en la actividad minera se increment en 14.3% durante el ao 2013, y se prev que el 2014
haya alcanzado aproximadamente US$8.6 mil millones. Asimismo, la inversin minera en el Per tuvo un
notable aumento en los ltimos aos siendo la inversin del 2013, 6 veces la inversin lograda en el 2007
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exploracin, explotacin, infraestructura y preparacin de expansin de operaciones. El crecimiento de las
exportaciones y el posicionamiento a nivel global se soporta en un mayor volumen de produccin de los
principales minerales, cuyo incremento se ha mantenido de forma sostenida desde el ao 2000 a la fecha.
Inversin en el sector minero (en US$ miles de millones)
9.7

10
9

8.5

8.6

7.2

7
6
5
4.1

4
2.8

3
2

1.6

1.7
1.2

1
0

2006

2007

2008

Fuente: Ministerio de Energa y Minas

160

2009

2010

2011

2012

2013

2014

III. Anlisis sectorial | Per

Origen de la cartera estimada de proyectos mineros, por pas (en US$ millones)
US$ millones

China

Pas

18,890

29.2%

Estados Unidos

10,071

15.6%

Canad

8,867

13.7%

Per

6,616

10.2%

Reino Unido

5,000

7.7%

Mxico

4,060

6.3%

Australia

3,790

5.9%

Brasil

2,410

3.7%

490

0.8%

Japn
Otros
Total US$MM

3,734

6.8%

63,928

100%

Fuente: Ministerio de Energa y Minas / EY

Inversin en minera, hidrocarburos, electricidad e infraestructura (en US$ miles de millones)


16.9

60

16

56.8

14.2

14.9

15.9
14.5

14

50

12
40

36.6

11.3

10

30

20

6.7

7.7

4
10

0
2009 - 2012

2013 - 2016*

2009

2010

2011

2012 2013 2014* 2015* 2016*

*Estimado
Fuente: Ministerio de Energa y Minas / OSITRAN / Apoyo

Cartera Estimada de Proyectos Mineros Participacin por Mineral Predominante


Metal

US$ Millones

Cobre

38,356

60.0%

Oro

10,031

15.7%

Hierro

5,500

8.6%

Polimetlico

3,404

5.3%

Fosfatos

1,870

2.9%

Zinc

816

1.3%

Plata

671

1.0%

Estao

165

0.3%

Potasio

125

0.2%

Metales combinados
Total US$ Millones

2,990

4.7%

63,928

100%

Fuente: Ministerio de Energa y Minas / EY

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

161

"

   }  

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27
28

29
30

31 32
10

Ampliaciones
1 Bayovar

33
5 Cerro Verde

2 Toromocho

6 Toquepala

3 Cerro Lindo

7 Uchucchacua

11

34
12

35 36

4 Marcona
37

Estudio de Impacto
Ambiental (EIA) aprobado

21

10 Shahuindo

16 Constancia

16
40
44 45
39
38
41 25
24
46
42
20 Quellaveco 13
14
17
15
43
4
21 Pukaqaqa
48
18
47
49
22 Pampa de Pongo 22

11 San Luis

17 Ollachea

23 Tambomayo

12 Invicta

18 Corani

24 Inmaculada

13 E.R. Shouxin

19 Ta Mara

25 Anama

8 Fosfatos

14 Las Bambas

9 Conga

15 Crespo

23

5
19

20
50
6

Estudio de Impacto Ambiental (EIA)


presentado y en evaluacin / peritaje
26 Santa Ana
Exploracin
27 Ro Blanco

33 Magistral

28 Salmueras Sechura 34 Hilarion

39 Hierro Apurimac 45 Accha


40 Anubia

46 Quechua

41 Haquira

47 Zafranal

29 Caariaco

35 Quicay II

30 La Granja

36 Fosfato Mantaro 42 Los Chancas

48 Cercana

31 Michiquillay

37 Rondoni

43 Anama

49 Chucapaca

32 Galeno

38 Mina Justa

44 Cerro Ccopane

50 Los Calatos

El proyecto Toromocho continuar en portafolio hasta el registro de inicio de las operaciones y produccin.
Fuente: Communications of mining companies / Elaborado: Ministerio de Energa y MInas.

162

26

III. Anlisis sectorial | Per

Principales productores de cobre (2014 vs 2019)


Mxico
Canada
Zambia
Congo
Rusia
Australia
Estados Unidos
Per
China
Chile

520 188
680
730

551

1,100 136
850 68
1,000
1,370
1,400

1,070

1,620 100
5,800

1,000

2,000

3,000

Produccin de cobre 2013

4,000

5,000

Produccin de cobre 2019

6,000

1,093

7,000
Toneladas
Mtricas

Fuente: Mineral Information Copper (2014), US Geological Survey


Elaboracin: EY

Per: pas EITI


La Iniciativa para la Transparencia de las Industrias Extractivas (EITI, por sus siglas en ingls) es una
reconocida alianza que comprende a organismos estatales, empresas extractivas, organizaciones
internacionales y sectores de la sociedad civil para promover el empleo de criterios de transparencia en los
pagos que realizan las empresas mineras, petroleras y de gas a cada Estado, y la manera en que ste canaliza
dichos ingresos para asegurar la sostenibilidad del desarrollo de su poblacin.
El Per ha sido el primer pas de las Amricas en adherirse a esta iniciativa debido a la gran relevancia e
incidencia que tienen las industrias extractivas en sus ingresos nacionales. En febrero de 2012, el Per
obtuvo el grado de pas cumplidor con la iniciativa EITI, luego de satisfacer la correspondiente auditora.
Para ms informacin visitar: www.eitiperu.minem.gob.pe
El Ministerio de Relaciones Exteriores y EY poseen una Gua de Inversin especializada en Minera. Puede
solicitarla escribiendo a: eyperu@pe.ey.com, o descrguela de http://is.gd/rree_comience_a_invertir

Sistema Financiero, Mercado de Valores y Sistema de Pensiones

a) Sistema Financiero
  
     
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66 empresas divididas en seis grupos: Bancos (17 ), Empresas Financieras (12 ), Instituciones

 
  
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y el Banco Agropecuario (1). Dentro de esta composicin, los bancos cuentan con la mayor participacin
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bancos extranjeros, los cuales se destacan por su importancia y soporte de sus matrices. Nuevos bancos
extranjeros han anunciado su rpida aparicin en el mercado peruano.
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en los ltimos seis aos, con un indicador promedio de 2.0% (2.8% a diciembre de 2014 ). Por otro lado,
el nivel de bancarizacin (medido como colocaciones brutas sobre PBI) pas de 22% en el 2007 a 32.0% a
diciembre de 2014. Este aumento es explicado en gran medida por el mayor nmero de agencias en todo
el territorio nacional, el cual se triplic en los ltimos cinco aos. Sin embargo, el nivel de penetracin de
la banca an es inferior al promedio de la regin, lo que representa una oportunidad a nivel local, sobre
todo en los sectores retail como crditos de consumo, micro y pequea empresa.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

163

Existe el Fondo de Seguro de Depsitos (FSD), cuyo objetivo es proteger a los depositantes en caso
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de Depsitos para el perodo de diciembre 2014 a febrero 2015 asciende a S/.95,625 (equivalente a
US$33,080) y cubre todos los depsitos nominativos y asegurados que un depositante tenga en una
    

   
   

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Entidades bancarias

17

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12

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33

Cajas municipales (CM)

12

Cajas rurales de ahorro y crdito (CRAC)

10

Entidades de desarrollo de la pequea y microempresa (EDPYME)

11

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Banco de la Nacin

Banco Agropecuario

Total

66

Fuente: SBS


  
   
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En miles de S/.

N de entidades

800,000

80

64

66

62
59

58

600,000

60

60

59

61

62

70

62
356, 105

60

284,785

50

253,654
217,520

400,000

40

201,164
221,866
160,161 160,444

183,406

30

157,760
140,085

119,109

200,000

86,449

92,199

69,664

Fuente: SBS

164

20

79,960
59,386

64,754

41,552
6,466

50,442
8,021

58,246
9,281

75,895
11,983

2004

2005

2006

2007

49,660

128,563
104,815 109,948

102,504 105,784

126,144 148,483

167,221 188,548

226,268

10

16,032

17,147

17,828

21,129

24,418

22,902

26,906

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Ingresos en miles S/.

Crditos en miles S/.

Activos en miles S/.

N de entidades

Depsito en miles S/.

III. Anlisis sectorial | Per


Evolucin de la cartera total de crditos en US$ millones

Nivel de bancarizacin

2014

75,776.45

2014

32.0%

2013

70,506.42

2013

28.6%

2012

66,868.04

2012

26.9%

2011

56,236.09

2011

26.4%

2010

45,953.20

2010

27.2%

2009

37,371.26

2009

25.5%

2008

33,291.52

2008

25.6%

Fuentes: SBS / Asbanc

Fuentes: SBS / Asbanc

Evolucin de la morosidad %

Evolucin de los depsitos en US$ millones

2014

2.5%

2014

74,451.58

2013

2.6%

2013

74,270.95

2012

2.2%

2012

69,373.11

2011

1.8%

2011

58,556.04

2010

1.9%

2010

51,629.88

2009

1.9%

2009

43,394.06

2008

1.5%

2008

37,913.85

Fuentes: SBS / Asbanc

Fuentes: SBS / Asbanc

Crditos corporativos (en US$ millones)


Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

9,826.55

10,233.12

12,174.91

12,614.39

7.84

8.30

2.15

3.93

16.18

17.39

28.58

46.06

14.41

11.72

24.59

36.57

Cajas rurales

1.77

5.67

3.99

9.49

EDPYME

0.00

0.00

0.00

0.00

Empresa d 

  


4.32

6.62

10.40

11.59

Banco de la Nacin

0.00

0.00

0.00

0.00

Banca mltiple
{#
 

{   
 
  

Cajas municipales

Banco Agropecuario

0.00

0.00

0.00

6.42

9,854.89

10,265.43

12,216.04

12,682.39

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

8,319.07

9,876.96

10,708.08

12,446.39

{#
 


51.62

43.86

1.68

7.42

{   
 
  


12.11

13.25

33.77

12.62

Cajas municipales

6.83

8.64

6.19

5.85

Cajas rurales

5.28

4.61

27.57

6.77

Total Sistema Financiero


Fuente: SBS
Crditos a grandes empresas (en US$ millones)

Banca mltiple

EDPYME

0.00

0.00

0.00

0.00

33.88

49.84

61.92

73.91

Banco de la Nacin

0.00

0.00

0.00

0.00

Banco Agropecuario

3.26

5.04

9.38

1.77

8,419.94

9,988.95

10,814.82

12,542.11

Empresa d 

  


Total Sistema Financiero


Fuente: SBS

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

165

Crditos a medianas empresas (en US$ millones)

Banca mltiple

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

8,866.77

10,731.91

11,539.89

12,790.08

{#
 


162.22

156.46

87.1

108.76

{   
 
  


367.35

462.10

527.93

588.48

305.87

385.19

458.12

532.29

53.09

69.68

67.88

49.28

Cajas municipales
Cajas rurales
EDPYME
Empresa d 

  

Banco de la Nacin
Banco Agropecuario
Total Sistema Financiero

8.40

7.23

1.92

6.92

56.89

91.78

83.69

67.41

0.00

0.00

0.00

0.00

5.17

12.14

81.89

189.20

9,458.41

11,454.39

12,320.50

13,743.93

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

4,102.20

5,097.74

4,757.66

4,209.23

586.17

955.49

1,089.60

1,250.39

Fuente: SBS

Crditos a pequeas empresas (en US$ millones)

Banca mltiple
{#
 

{   
 
  


1,871.95

2,203.45

2,107.80

2,108.44

1,457.36

1,771.55

1,796.88

1,799.01

Cajas rurales

283.47

301.35

212.60

191.45

EDPYME

131.12

130.56

98.33

117.98

11.20

11.16

9.78

10.63

Cajas municipales

Empresa d 

  

Banco de la Nacin

0.00

0.00

0.00

0.00

Banco Agropecuario

29.87

51.96

105.86

129.73

6,601.39

8,319.80

8,070.71

7,708.42

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

944.94

1,003.73

670.26

499.11

Total Sistema Financiero


Fuente: SBS

Crditos a microempresas (en US$ millones)

Banca mltiple
{#
 


793.19

978.50

1,093.73

1,120.28

1,452.43

1,566.34

1,318.11

1,271.85

Cajas municipales

984.33

1,115.15

1,043.07

997.11

Cajas rurales

280.33

297.25

146.79

149.62

EDPYME

187.77

153.94

128.26

125.13

Empresa d 

  


9.54

2.88

1.26

0.95

Banco de la Nacin

0.00

0.00

0.00

0.00

Banco Agropecuario

53.18

74.57

97.78

112.03

3,253.28

3,626.02

3,181.14

3,004.23

{   
 
  


Total Sistema Financiero


Fuente: SBS

166

III. Anlisis sectorial | Per

Crditos de consumo (en US$ millones)


Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

8,418.19

10,335.21

10,584.43

11,111.58

{#
 


871.10

1,066.79

1,177.49

1,269.92

{   
 
  


889.04

1,071.14

1,031.17

1,027.01

735.63

894.22

871.19

835.03

Banca mltiple

Cajas municipales
Cajas rurales

98.60

89.88

67.22

56.75

EDPYME

54.82

87.04

92.76

135.23

Empresa d 

  

Banco de la Nacin

0.00

0.00

0.00

0.00

1,051.28

1,119.17

1,140.81

1,185.37

Banco Agropecuario
Total Sistema Financiero

0.00

0.00

0.02

0.00

11,229.61

13,592.31

13,933.92

14,593.88

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

7,140.18

9,256.75

10,228.62

11,007.20

Fuente: SBS
Crditos hipotecarios (en US$ millones)

Banca mltiple
{#
 

{   
 
  

Cajas municipales

29.78

29.30

29.74

27.29

230.74

306.62

355.15

420.76

180.97

232.52

248.46

294.50

Cajas rurales

21.11

40.23

64.55

70.23

EDPYME

28.66

33.87

42.13

56.04

0.00

0.00

0.00

0.00

17.77

28.43

37.20

46.24

Empresa d 

  

Banco de la Nacin
Banco Agropecuario
Total Sistema Financiero

0.00

0.00

0.00

0.00

7,418.47

9,621.10

10,650.70

11,501.49

Fuente: SBS

  
 
  

   


   

Forma de
Constitucin y
de Capital
Mnimo
Requerimiento
para la solicitud
de compaia
 


Autorizacin de organizacin
(7.25 meses aprox.)

Registro de la
solicitud para
la
organizacin
de empresas
 

la SBS

Perodo para
objeciones
relacionadas a
la solicitud de
la empresa
 


La SBS evala
la solicitud
para la
incorporacin
de la empresa
al sistema
 


El BCRP
evala la
solicitud para
la
organizacin
de la empresa
 


Autorizacin de funcionamiento
(5.75 meses aprox.)

Registro de la
compaa en
SUNARP
La SBS emitir
la resolucin
que autoriza o
deniega la
organizacin
de la empresa

Solicitud a la
SBS para su
visita de
comprobacin

La SBS otorga

  
de
Autorizacin
de
Organizacin

La SBS

 
solicitud

La SBS expide
la resolucin
autoritativa
correspondiente
y otorga un

   
autorizacin de
funcionamiento

Inscripcin en
la Bolsa de las
acciones
representativas
del capital
social de la
empresa

Perodo
lmite
para
empezar
a operar

El BCRP emite
su opinin a la
SBS
La SBS pondr
en
conocimineto
al BCRP sobre
tal solicitud


0a
15 das

0a
60 das

0a
30 das

0a
90 das

0a
21 das

0a
60 das

0a
30 das

0a
60 das

0a
21 das

Tiempo total estimado: 13 meses

Fuentes: BCRP / SBS / SUNARP / BVL / SMV / EY

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

167

   
   
Durante el ao 2014, el Fondo Multilateral de Inversiones (BID) y MIX determinaron el ranking anual de
 
  !  
 
  
* 
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desempeo de una forma comparable y estndar. Como resultado, el Per ha ocupado por sptimo ao
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    #
# 
#
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    {

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   $

Pas

Per

Puntaje /100
87

Colombia

85

Chile

66

Mxico

61

Bolivia

58

Brasil

53

Paraguay

53

Uruguay

53

Nicaragua

51

10

Repblica Dominicana

48

11

Ecuador

48

12

El Salvador

48

13

Panam

44

14

Jamaica

43

15

Guatemala

39

16

Costa Rica

37

17

Argentina

36

18

Honduras

35

19

Trinidad y Tobago

33

20

Venezuela

28

21

Hait

16

Fuente: The Economist Intelligence Unit

b) Mercado de valores
El mercado de valores peruano est compuesto por el mercado primario, en el cual instituciones pblicas
*#
    
!  
*

 * 
 ! 
   !

  
 
    > 
!   
 
      
y plataformas de transaccin, como lo es la Bolsa de Valores de Lima. El ndice General de la Bolsa de
Valores de Lima (IGBVL) est compuesto por las 32 acciones ms negociadas en el mercado. De enero
a a diciembre 2014, el volumen negociado promedio diario de la Bolsa de Valores de Lima (BVL) fue de
US$22.97 millones.

168

III. Anlisis sectorial | Per

Volumen negociado promedio diario en la BVL (en US$ millones)


2014

US$22.97

2013

US$23.82

2012

US$30.34

2011

US$31.02

2010

US$26.89

2009

US$22.93

2008

US$31.81

2007

US$49.61

Fuente: BVL, Diciembre 2014

La BVL es miembro del Mercado Integrado Latinoamericano (MILA), organizacin encargada de la


integracin burstil transnacional, a travs del uso de herramientas tecnolgicas y armonizacin de las
regulaciones sobre la negociacin de mercado de capitales. En cuanto a los intermediarios autorizados del
mercado burstil, existen 25 sociedades agentes de bolsa (SAB) en el pas, entidades responsables de la
comercializacin, resguardo, administracin y asesora en la comercializacin de valores (vase tambin la
 $      
Principales Indicadores Burstiles 2012-2014 (en US$ millones)
8,000.0
7,000.0

7,616.56
5,788.27

6,000.0

6,002.35

5,000.0
4,000.0
3,000.0
2,000.0
1,000.0
00.0
2012
Renta variable

Instrumentos de deuda

2013
Colocacin primaria

2014
Operaciones de reporte y prstamo

Total Negociado

Fuente: BVL

El ETF (Exchange Traded Fund) es una accin de tipo iShares que mide el rendimiento burstil de
un conjunto de valores representativos subyacentes a este fondo de inversin. El ETF que mide el
rendimiento de valores representativos del performance econmico del Per (cuyas siglas son EPU), ha
mostrado la siguiente evolucin desde enero de 2011:
US$
50.00

45.00

40.00

35.00
31.96

30.00
31/01/11

31/01/12

31/01/13

31/01/14

31/12/14

Fuente: Bloomberg

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

169

c) Sistema Privado de Pensiones


{  
     " #! #
 !
    
 
 
administracin de los fondos de pensiones bajo la modalidad de Cuentas Individuales de Capitalizacin
(CIC). La funcin de las AFP es recibir los aportes de sus inscritos, invirtindolos bajo modalidades
#
  #
 *#
! 

   !  $    
  * 
sepelio.
A mediados del 2012, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) promulg la Ley N 29903
de reforma del Sistema Privado de Pensiones (SPP), mediante la cual se busca aumentar la cobertura
de la seguridad previsional, incentivar la competencia entre las Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (AFP) e incrementar la rentabilidad neta de comisiones de los fondos previsionales para mejorar
#     
Estadsticas del sistema de pensiones
  $ 
   

5,714,936

Fondos de pensiones y aportes


Total Fondos de Pensiones

US$39,484 millones

Fuente: SBS, diciembre 2014

El Per presenta 3 tipos de fondos donde invertir. El fondo 1 representa inversiones de baja volatilidad y
#
   

"    
   
{<   
     
    

 !   
*
 {<   
   
volatilidad que involucran un mayor riesgo.
Rentabilidad Nominal Anualizada a Diciembre de 2014
12%
10.47%

10%
8%
6.59%

6%

6.71% 6.12%

5.86%

5.62%

5.50%

4%
2%
0%
Fondo 1

Fondo 2
3 aos

Fuente: SBS

170

5 aos

Fondo 3
10 aos

III. Anlisis sectorial | Per

Electricidad

El sector electricidad y agua creci 5.0% el 2014. Se estima que el 2015 crezca 5.3% y el 2016, 6.1%.
Evolucin de la produccin de electricidad (Miles de Gw/h)
3,800

3,660

3,621

3,562

3,600
3,488
3,400 3,369

3,200

3,204
2,953

2,800

2,776

3,507

3,425
3,458

3,329

3,308

3,157

2,990
2,990
2,776

3,548
3,509

3,064

2,823

2,701

3,410

2,948

2,671

2,696

Jun

Jul

3,607
3,582
3,376

3,457
3,291

3,165
2,951

3,009

3,013
2,772

3,503

3,419
3,339

2,990

3,641

3,574

3,261

3,223

3,187

2,951

3,490
3,461

3,337

3,272

3,753

3,707

3,637

3,569

3,538

3,406

3,349
3,261

3,654

2,752

2,729

Ago

Sep

2,805

3,156
3,291
3,181
3,074
2,942
2,805

2,591

2,600
2,400

3,571

3,204

3,000

3,676

Ene

Feb

Mar

Abr

May

2009

2010

2011

2012

Oct

Nov

Dic

5,737

5,737

5,505

5,575

2014

2013

Fuentes: INEI / Maximixe

Mxima demanda nacional de electricidad (en MWh)


5,800
5,600

5,564

5,637

5,628

5,298

5,324

4,863

4,600

4,900
4,670

5,630

5,363

5,336

5,099

5,000
4,800

5,660

5,577

5,264

5,049

5,071

5,030

5,031

4,744

4,718

4,764

4,691

4,381

4,436

4,715
4,453

4,400

4,586

4,350

4,200

4,290

4,105

4,155

4,000

4,091

Feb

Mar

5,523

5,641

5,592

5,389

5,355

5,400
5,200

5,677

4,404
4,180

4,385

4,125

4,091

4,040

May

Jun

Jul

5,255
4,993
4,676
4,344

5,363

5,321

5,079

5,027

4,788

4,791
4,387

4,461

4,073

4,108

4,088

Ago

Sep

Oct

5,212

5,291

4,900

4,961

4,522

4,579

4,256

4,322

3,800
Ene

Abr
2009

2010

2011

2012

2013

Nov

Dic

2014

Fuente: COES

Crecimiento anual del consumo de electricidad


12%

8.36%

10%
8.36%

8%
6%
4%

5.87%
5.60%

5.56%

10.06%

8.79%

8.45%

8.61%
8.35%

7.66%
5.94%

5.88%

5.01%

6.65%

6.30%

5.40%

5.97%

5.37%

5.18%

2012

2013

2014*

2.95%

2%

0.84%

0%
2004

2005

2006

2007
Energa

2008

2009

2010

2011

Mxima demanda

*A octubre de 2014
Fuente: COES Estadstica de Operacin

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

171

   


  $ "#
 '
3,891
3,339

3,515

2,856

1,384

2004

1,689

1,831

1,576

2005

2006

2007

2,212

2,250

2008

2009

2,431

2010

2011

2012

2013

2014*

*Estimado
Fuente: OSINERGMIN

Costo de la electricidad al 2020 (Centavos de US$/KWh)


Canad

5.3

Mongolia

6.1

Per

6.6

Estados Unidos

7.5

Argentina

7.8

Australia

8.8

Mxico

9.0

Chile

12.1

10

12

14

Fuente: MEF

Indicadores del sector electricidad y agua


Concepto

2007

2008

2009

2010

2011

2012

V.A.B. Electricidad y agua


Corriente (millones de S/.)

5,505

6,460

6,964

7,241

7,986

8,703

Constante (millones de S/. de 1994)

5,505

5,950

6,013

6,501

6,994

7,401

9.2

8.1

1.1

8.1

7.6

5.8

Total

29,943.0

32,463.1

32,944.7

35,908.0

38,796.5

41,036.3

Hidrulica

19,548.8

19,059.6

19,903.8

20,052.1

21,557.3

22,038.7

Trmica

10,393.0

13,402.3

13,039.7

15,854.7

17,238.0

18,940.8

Solar

55.6

Elica

1.2

1.2

1.2

1.2

1.2

1.2

81.8

84.3

86.3

87.9

89.5

91.2

4,367

4,628

4,888

5,166

5,497

5,828

1,263,753

1,285,370

1,304,255

1,321,358

1,320,838

1,323,695

650,762

658,749

671,604

680,819

683,246

682,449

Nacional

83.0

85.8

82.8

85.2

87.2

88.1

Lima Metropolitana

84.6

87.0

80.6

84.3

89.4

91.0

Variacin % anual
Produccin de electricidad (GWh)

      
  $    \

N de clientes de suministro de energa


elctrica (miles)
Produccin de agua potable (miles de m3)
Nacional
Lima Metropolitana
Cobertura del servicio de agua potable (%)

Fuente: INEI

172

III. Anlisis sectorial | Per

Medios para la inversin y alternativas de retorno en el mercado elctrico


Empresas Elctricas

Proyectos de
 
  $ 
rural

Proyectos de
 
  $ 
no rural

Licitacin Pblica Internacional segn Plan*

Distribuidoras

Proyectos para
el sistema
complementario
de transmisin

Proyectos con
energa no
renovable

Iniciativa Propia

Descripcin

Transmisoras
Proyectos para
el sistema
garantizado de
transmisin

Proyectos
con energa
renovable

Generadoras

Medios de Inversin

Subsidio directo aprobado por el Estado

Alternativas para la venta de electricidad


Mercado Spot

Mercado Libre

Mercado Regulado

Mercado Subastas

Otras Alternativas para el retorno de la inversin


Peajes regulados


*   !  

*Estimado
Fuente: Ministerio de Energa y Minas

X 
   

 ^ ~!~~
Perodo

Inversin Total US$  $   

Perodo

Inversin Total US$  $   

Ao 2015

308,449,838

620,858

Ao 2020

66,144,337

252,594

Ao 2016

314,862,136

806,318

Ao 2021

76,286,084

273,286

Ao 2017

285,315,534

658,273

Ao 2022

53,202,265

159,900

Ao 2018

149,254,369

469,117

Ao 2023

54,674,434

164,232

Ao 2019

93,744,013

274,160

Ao 2024

56,199,353

168,720

1,458,132,362

3,847,458

Total 2015-2024
Fuente: Ministerio de Energa y Minas

Principales proyectos del sector elctrico 2014


Anuncio y/o Proyecto

Inversin estimada en millones de US$

Centrales Hidroelctricas
Molloco

1,397

Chaglla

1,247

Cerro del guila

910

Cheves

506

Belo Horizonte

389

Centrales Termoelctricas
Central Termoelctrica del Ilo

500

Planta Etn

145

Nueva Esperanza

128

Centrales Termoelctricas Biomasa y Centrales Solares


Moquegua FV

43

Lneas de Transmisin
Lnea de transmisin 220 Kv S.E. Moyobamba - S.E. Iquitos

499

Lnea de transmisin 550 Kv Mantaro - Marcona - Socabaya - Montalvo

278

Lnea de transmisin 220 Kv Carhuaquero - Cajamarca Norte - Cclic - Moyobamba

107

Total de inversin estimada

6,149

Fuentes: Osinergmin / MEM / COES / Maximixe


Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

173

Generacin de electricidad por fuente de energa (acumulado a diciembre 2014)

Hidrulica
50.3%

Carbn
0.4%

Gas Natural
47.6%

Renovables
1.5%

Diesel/Residual
0.2%

Fuente: MEF

Energa

Segn el Ministerio de Energa y Minas, para el ao 2018 las inversiones en minera llegarn a US$63,928
millones, mientras que las inversiones en hidrocarburos (incluyendo gas) alcanzarn los US$28,000
millones. Por su parte, se estima que las inversiones del sector energtico llegarn a US$4,632 millones para
el 2015. Hasta el 2018, una de las inversiones energticas ms importantes es la destinada al proyecto del
Gasoducto del Sur, la cual ascendera a aproximadamente US$10,000 millones.
Capacidad de generacin elctrica con energas renovables a ser explotada
Tal como se puede ver a continuacin, el Per es uno de los pases de Amrica Latina que posee uno de los
ms altos ratios de reservas de energa medidas como potencia total / capacidad, lo cual asegura costos de
generacin elctrica relativamente ms baratos y reservas duraderas, dentro de la regin.
Tipo de energa

Potencial total (MW)

Capacidad instalada del pas (MW)

Potencia total / capacidad (nmero de veces)

Hidrulica

69,000

2,954

23

Elica

22,000

142

155

Solar

  

80

Biomasa

  

27.4

3,000

por explotar

Geotrmica

Fuentes: Ministerio de Energa y Minas / Elaboracin de EY

Despacho de generacin
En el siguiente cuadro se presenta el estimado del despacho de generacin anual que planea cubrir la
demanda del sistema, separando la generacin de las centrales por tipo de fuente: hidrulica, gas natural,
elica, solar, biomasa, carbn, residual y diesel:

Tipo de fuente

2015

2016

GWh

GWh

Hidrulica

26,717

50.2%

31,210

52.3%

Gas Natural

23,632

44.4%

25,709

43.1%

Carbn

628

1.2%

829

1.4%

Biomasa

42

0.1%

42

0.1%

Elica

986

1.9%

988

1.7%

Solar

256

0.5%

257

0.4%

Residual

270

0.5%

231

0.4%

Diesel

692

1.3%

447

0.7%

53,223

100%

59,713

100%

Total

Fuente: Informe COES/DP- 01-2013 Informe de Diagnstico de las Condiciones Operativas del SEIN 2015-2016 - COES

174

III. Anlisis sectorial | Per

Programa de Obras de generacin


Se muestra el programa de obras de generacin 2015 2017 conformado por los proyectos de generacin
de mayor certidumbre de puesta en operacin:
Fecha

Proyecto de generacin

Tipo

ene-15

CH Manta

Hidrulica

MW
20

ene-15

CH Runatullo III

Hidrulica

20

ene-15

CH Runatullo II

Hidrulica

19

ene-15

Central Solar Moquegua FV

Solar

16

ene-15

CH Canchayllo

Hidrulica

ene-15

CH Huatziroki I

Hidrulica

11

ene-15

CH Rucuy

Hidrulica

20

mar-15

Reserva Fra - Planta Puerto Maldonado

Trmica

18

mar-15

Reserva Fra - Planta Pucallpa

Trmica

may-15

CH Quitaracsa

Hidrulica

112
219

40

jun-15

Reserva Fra - Planta Eten

Trmica

jul-15

CH Cola 1

Hidrulica

10

jul-15

CH Tulumayo IV

Hidrulica

40

jul-15

CH Tulumayo V

Hidrulica

65

jul-15

CH Macon

Hidrulica

10

ago-15

CH Tingo

Hidrulica

oct-15

CH Zaa

Hidrulica

13

ene-16

Parque Elico Tres Hermanas

Elica

97

ene-16

CH 8 de Agosto

Hidrulica

19

ene-16

CH El Carmen

Hidrulica

ene-16

CH Cheves I

Hidrulica

168
19

ene-16

CH Chancay

Hidrulica

ene-16

CH Huasicancha

Hidrulica

ene-16

CH Colca

Hidrulica

12

ene-16

CH Chilcay

Hidrulica

12

ene-16

CH Yarucaya

Hidrulica

17

mar-16

CH Chancay 2

Hidrulica

40

abr-16

CH La Virgen

Hidrulica

64

may-16

CH Vilcanota 2

Hidrulica

may-16

Planta N 1 (Regin Arequipa)

Trmica

20
500

jun-16

Parque Elico Malabrigo

Elica

43

jun-16

CH Santa Lorenza I

Hidrulica

19

jul-16

CH Cerro del guila

Hidrulica

525

jul-16

CH Las Orquideas

Hidrulica

16

ago-16

CH RenovAndes H1

Hidrulica

20

ago-16

CH Chaglla

Hidrulica

456

nov-16

CH Carpapata III

Hidrulica

13

dic-16

CH Pallca

Hidrulica

10
16

dic-16

CH Carhuac

Hidrulica

ene-17

Central Elica Yacila

Elica

48

ene-17

CH Potrero

Hidrulica

20

ene-17

CH Maran

Hidrulica

88

ene-17

CH Hydrika 1-5

Hidrulica

39

ene-17

CH Karpa

Hidrulica

19

ene-17

CH Laguna Azul

Hidrulica

20

mar-17

Planta N 2 (Regin Moquegua)

Trmica

abr-17

CT Santo Domingo de los Olleros - TV

Trmica

dic-17

CH Pucar

Hidrulica

Total MW

500
86
150
3,717

Fuente: Informe COES/DP SPL-03-2014 /Propuesta Actualizacin del Plan de Transmisin 2015-2024

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

175

Produccin de Energa por tipo de generacin 2013

Hidroelctrica (<20 Mw)


1.45%
Bagazo
0.49%
Biogs
0.08%
Solar
0.50%

Hidroelctrica
51.81%

Termoelctrica
45.67%

RER
2.52%

Fuente: Ministerio de Energa y Minas / COES Estadstica de Operacin 2013

Hidrocarburos

El sector hidrocarburos se ha convertido en uno de los rubros que concentra la mayor cantidad de iniciativas
de inversin privada en el pas. Recientemente se han descubierto reservas de gas en los lotes 57 y 58, las
!   ! 
  #
 

    <
  #! #
  

de Energa y Minas en el Libro Anual de Reservas de Hidrocarburos de diciembre de 2013, las reservas
probadas se estiman en 741.2 millones de barriles de petrleo crudo, 875.7 millones de barriles de lquidos
de gas natural y 15.0 billones de pies cbicos de gas natural, que combinados todos ellos se pueden expresar
en un equivalente a 4,124 millones de barriles de petrleo. El mismo Libro Anual informa de que los recursos
de hidrocarburos del pas se estiman en 4,459.4 millones de barriles de petrleo crudo, 4,104.5 millones
de barriles de lquidos de gas natural y 78.3 billones de pies cbicos de gas natural, lo que sumado puede
expresarse en un equivalente a 21,611.6 millones de barriles de petrleo. Si comparamos los recursos
estimados de hidrocarburos con las reservas estimadas de hidrocarburos, existen grandes oportunidades
#
 #
 $  
]    !

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!

El sector hidrocarburos creci 3.9% en el 2014. Se estima que crezca 3.2% en el ao 2015 y 5.0% para el
ao 2016.
Evolucin de ndices macroeconmicos del sector hidrocarburos
Millones
de US$

6,000

1,000
5,205
4,996

5,000

4,568

4,000
41

37

55

64

100

95

116
62

3,000
2,000
1,000
0

1,526
735

451

621

449

533

646

2002

2003

2004

176

4,130

4,365
133

4,568
122

3,197

100
3,822

3,088

2,603

1,818
2,269
1,435

10
1,921

1,231

2005

PBI (valores de precios corrientes)

Fuentes: INEI / BCRP

127

3,877

2,681
2,306

85

4,746

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Exportacin de petrleo crudo y derivados (en US$ millones)

2013

2014

ndice de precios

III. Anlisis sectorial | Per

Produccin promedio de hidrocarburos (barriles por da)


180,000
157

160,000

145

140,000
120,000

111
99

100,000

91

94

2003

2004

116

114

2006

2007

152

153

2011

2012

169

173

2013

2014

120

80,000
60,000
40,000
20,000
0
2002

2005

2008

2009

2010

Fuentes: Ministerio de Energa y Minas / Perupetro

Produccin de petrleo (BLS)


2,350,000
2,278,642

2,250,000

2,217,377
2,150,434

2,150,000

2,161,290
2,118,492

2,063,749

2,050,000

1,988,791

1,950,000

2,125,350
2,096,731
2,087,627

2,077,156

2,021,355

1,972,550

1,850,000
1,750,000
1,650,000

dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 set-14 oct-14 nov-14 dic-14

Fuente: Ministerio de Energa y Minas

Produccin de Gas Natural MMPCD


1,400
1,246

1,200

1,099

1,144

1,150

2012

2013

1,000
800

700

600
400

328

336

2008

2009

259

200
51

83

2003

2004

147

172

2005

2006

0
2007

2010

2011

2014*

*A noviembre 2014
Fuente: Perupetro

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

177

Produccin de Gas Natural (MPC)


45,000,000

41,653,998
40,250,330

40,000,000

40,409,537

39,647,927

37,702,643

36,672,689

40,346,560

38,825,121

35,000,000 36,793,446

36,398,078
34,455,433

36,648,504

33,396,155

30,000,000
25,000,000
20,000,000
dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 set-14 oct-14 nov-14 dic-14
Fuente: Ministerio de Energa y Minas

Contratos Petroleros Periodo 2003 2014


Contrato

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Exploracin

12

14

28

42

65

61

68

66

62

60

50

44

Explotacin

15

17

17

19

19

19

19

19

20

20

24

24

Total

27

31

45

61

84

80

87

85

82

80

74

68

Fuente: Ministerio de Energa y Minas / Libro Anual de Reservas de Hidrocarburos

Pozos Perforados Periodo 2003 2014


Pozo

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

26

34

69

78

177

185

147

214

222

197

85

101

 



Exploratorio

15

12

29

39

74

86

186

192

159

223

242

208

94

113

Desarrollo

Total

Fuente: Ministerio de Energa y Minas / Libro Anual de Reservas de Hidrocarburos

El Ministerio de Relaciones Exteriores y EY poseen una Gua de Inversin especializada en Hidrocarburos.


Puede solicitarla escribiendo a: eyperu@pe.ey.com, o descrguela de http://is.gd/rree_comience_a_invertir

178

III. Anlisis sectorial | Per

Construccin

El sector construccin ha acumulado un desarrollo continuo en los ltimos 5 aos, a pesar de que sus tasas
de crecimiento se desaceleraron en el 2009, 2011 y 2012. No obstante, el crecimiento ha encontrado un
impulso debido al aumento de los ingresos econmicos de los hogares, las mayores inversiones pblicas y
#
* 
         #
&!  $    ndas.
El sector construccin creci 2.1% en el 2014 y se estima un crecimiento de 5.7% para el 2015.
Evolucin del sector construccin en US$ millones y variacin porcentual anual sobre el PBI
20,000
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0

12.5%
11.0%
14,304
12,340

14.0%

17,898

12.0%

15,985
8.9%

8.9%

11,931

10.0%

11,600

Construcin e inmobiliaria
(US$)

8.0%

7.2 %

6.0%

Construcin e inmobiliaria
(%)

4.0%
2.0%
-0.5%

2008

2009

2010

2011

2012

0.0%

2013

Fuente: BCRP

Proyeccin del sector construccin en US$ millones y variacin porcentual anual sobre el PBI
14,000

8.0%

7.0%

7.0%

13,500

5.7%

13,395

13,000

6.0%
5.0%

12,519

12,500

4.0%
11,844

12,000

3.0%

11,600

11,500

Construcin e inmobiliaria
(US$)
Construcin e inmobiliaria
(%)

2.0%

1.7%

11,000

1.0%
0.0%

10,500
2013

2014

2015

2016

Fuente: BCRP

Evolucin de ndices macroeconmicos del sector construccin (en US$ millones)


200.0

12,000
10,911

11,600 11,844

10,000
8,491

8,000
6,000
4,000

150.0

9,020
6,515
93.2

91.3

97.3

97.0

99.8

108.9

6,760

100.0

113.5
115.0

103.7

105.5

2008

2009

118.0

100.0

5,215

2,000
0

3,067

3,279
3,691

4,274

2,923

2002

2003

2004

2005

2006

2007

PBI (valores a precios)

2010

2011

2012

2013

2014

50.0

ndice de precios

Fuente: INEI / BCRP

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

179

El sector de construccin crecera alrededor de 5.7% el 2015 y 7.0% el 2016, explicado por la mayor
inversin pblica y privada que dinamizar la ejecucin de obras, destacando las obras de infraestructura vial
y de ejecucin de proyectos inmobiliarios.
Despacho total de cemento (miles de TM) vs. ndice de construccin*
miles de TM

ndice

1,100

400
1,031

1,200

992
954945
950 941
922
918
906
906
895
869
863
858
841845

1,000
900

820

1,024
350
991
1,021
1,000
300
933

980
933
925
920
900 891 889
899

250
200

795793

800 764747

150

739

100
700

50

600

0
2012-1

2013-1
Despacho local de cemento

2014-1

2014-11

ndice de contruccin*

*Indice Base 2007=100.0


Fuente: INEI

Venta interna de asfalto (miles de barriles) vs. ndice de construccin


miles de barriles

ndice

400

200
180

350

160
140

300

120
100

250

80
200

60
40

150

20
0

100
2012-1

2013-1
Venta interna de asfalto (miles de barriles)

*Indice Base 2007=100.0


Fuente: INEI

180

2014-1
ndice de contruccin*

2014-8

III. Anlisis sectorial | Per

Principales proyectos del sector construccin


Anuncio y/o Proyecto

Inversin estimada en US$ millones

Proyectos pblicos
Lnea y Ramal Av Faucett - Av. Gambetta de la Red Bsica del
Metro de Lima y Callao

5,989

Terminal Portuario Multipropsito de Chancay

2,800

Ampliacin del aeropuerto Jorge Chvez

850

Terminal Norte Multipropsito del Muelle del Callao

750

Va Parque Rmac

703

Aeropuerto Internacional Chinchero-Cusco

634

Proyectos Inmobiliarios
World Trade Center Lima

250

Villa In El Polo

180

Lima Central Tower

170


{#

   }

120

Proyectos Retail
Remodelacin del CC Camino Real

300

Real Plaza Puruchuco

140

Segunda ampliacin de Plaza San Miguel

100

Proyectos Cementeros
Nueva Planta Piura

386

Construccin de planta de produccin de cemento-clinker

237

Construccin de planta de produccin de cemento

90

Total

13,707

Fuente: Maximixe Proyectos de Inversin 2014-2018 / ProInversin

Manufactura

Entre el 2008 y 2013 se present un crecimiento promedio anual de 13% en el sector manufactura, como
respuesta a la mejora de los ingresos provenientes de los mayores niveles de empleo y a la ejecucin de
proyectos inmobiliarios y de infraestructura vial. En el ao 2013, la manufactura creci en 5.1%, pero
disminuy en 3.3% en el 2014. Se espera que en el 2015 crezca 3.7% y que en el 2016 crezca 4.7%.
Evolucin de indicadores del sector manufactura
12,000
10,000
8,000

11,600

10,911
8,491
6,515

10,534

190

134

140

9,020

6,760

6,000

127

4,000

90

2,000
40

0
Dic 08

Dic 09
Produccin
(en millones de US$)

Dic 10

Dic 11

Dic 12

ndice de procesadores
Recursos primarios (2007=100)

Dic 13

Dic 14

ndice de manufactura
no primaria (2007=100)

Fuente: BCRP / Ministerio de Economa y Finanzas (Marco Macroeconmico Multianual)

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

181

Resumen Sectorial (2012-2015)


Anual
VAB Manufactura (millones US$)*

2012

2013

20141

20152

26,192

27,640

27,760

28,527

VAB Manufactura (var.%)*

1.5

5.5

1.4

3.4

Manufactura Primaria*

-9.0

8.7

1.4

3.9

4.5

4.4

1.7

3.3

56.3

55.3

56.2

56.8

7,097

6,523

6,284

6,494

12.8

-8.1

-3.7

3.3

2,177

1,926

1,911

1,956

Manufactura No Primaria*
Utilizacin de Capacidad Instalada (%)
Comercio Exterior (Millones US$ FOB)3
Exportaciones Manufactureras
Var. %
Textil y confecciones
Maderas, papeles y sus manufacturas
Qumicos

438

426

430

445

1,636

1,503

1,501

1,541

Minerales no metlicos

722

70

689

710

1,301

1,258

1,106

1,160

Metalmecnica

545

534

489

522

Otros

277

156

158

160

18,834

20,135

20,516

21,144

Sidero-metalrgicos y joyera

Importaciones para la Industria


Var%
Insumos
Bienes de capital

28.7

6.9

1.9

3.1

11,488

11,815

11,937

12,199

7,345

8,319

8,579

8,945

*En trminos nominales. Aporte del Sector Manufactura al PBI: 16.52%. Ao base=2007
1. Estimado, 2. Proyectado, 3. Exportaciones No tradicionales excluyendo agrcolas y pesqueras
Fuente: Riesgos Sectoriales Octubre 2014 - Maximixe

Trimestral
VAB Manufactura (millones US$)*

III.13

IV.13

I.14

II.14

III.141

6,744

7,284

6,509

6,648

6,634

VAB Manufactura (var.%)*

3.0

12.8

2.8

-3.7

-3.5

Manufactura Primaria*

-3.1

36.0

8.7

-4.7

-4.6

4.7

5.7

1.1

-3.0

-3.3

55.7

56.1

43.9

45.9

43.0

Exportaciones Manufactureras

1,652

1,677

1,527

1,540

1,568

Var. %

-11.5

-7.5

-0.8

-6.9

-5.1

Textil y confecciones

514

529

447

462

456

Maderas, papeles y sus manufacturas

113

108

108

99

104

Qumicos

378

384

372

372

373

Minerales no metlicos

178

196

156

163

163

Sidero-metalrgicos y joyera

300

292

281

281

294

Metalmecnica

124

127

129

123

136

44

40

35

40

41

5,290

4,733

4,929

5,317

5,276

Manufactura No Primaria*
Utilizacin de Capacidad Instalada (%)
Comercio Exterior (Millones US$ FOB)3

Otros
Importaciones para la Industria
Var%

3.4

9.7

1.9

0.8

-0.2

Insumos

3,140

2,748

2,799

3,009

3,121

Bienes de capital

2,150

1,985

2,131

2,308

2,158

*En trminos nominales. Aporte del Sector Manufactura al PBI: 16.52%. Ao base=2007
1. Estimado, 2. Proyectado, 3. Exportaciones No tradicionales excluyendo agrcolas y pesqueras
Fuente: Riesgos Sectoriales Octubre 2014 - Maximixe

182

III. Anlisis sectorial | Per

Resumen Sectorial (2012-2015) continuacin...


Mensual
Jun.14

Jul.14

Ago.14

Sep.141

Oct.142

VAB Manufactura (millones US$)*

2,190

2,134

2,202

2,298

2,386

VAB Manufactura (var.%)*

-8.3

-5.5

-3.3

-1.8

-1.5

Manufactura Primaria*

-22.6

-1.5

-5.4

-6.8

-4.2

-1.4

-7.2

-2.5

-0.3

-0.7

45.6

42.9

42.2

43.6

43.0

Exportaciones Manufactureras

522

514

543

511

574

Var. %

-6.0

-3.5

-5.2

-6.6

-1.6

157

153

154

149

181

Manufactura No Primaria*
Utilizacin de Capacidad Instalada (%)
Comercio Exterior (Millones US$ FOB)3

Textil y confecciones
Maderas, papeles y sus manufacturas
Qumicos

31

29

35

40

40

133

121

130

121

137

Minerales no metlicos

57

54

62

47

53

Sidero-metalrgicos y joyera

95

103

92

99

100

Metalmecnica

36

40

56

40

48

Otros

14

13

13

15

15

1,697

1,773

1,785

1,721

1,716

Importaciones para la Industria


Var%

6.0

-4.9

0.9

3.8

1.2

Insumos

955

1,011

1,052

1,058

1,008

Bienes de capital

742

762

733

663

708

*En trminos nominales. Aporte del Sector Manufactura al PBI: 16.52%. Ao base=2007
1. Estimado, 2. Proyectado, 3. Exportaciones No tradicionales excluyendo agrcolas y pesqueras
Fuente: Riesgos Sectoriales Octubre 2014 - Maximixe

Comercio y Consumo interno

Segn el Ministerio de Economa y Finanzas, durante los ltimos aos, el crecimiento econmico del pas se
ha originado, en gran medida, por el gasto privado, el cual, a su vez, se descompone en consumo privado e
inversin privada. El ao 2014, el sector comercio creci 4.4% y se estima que para el ao 2015 mantenga el
crecimiento en 4.9%.
Evolucin de la produccin de comercio (variacin porcentual anual)
15.0

13.0
11.7
9.7

9.7

10.0

8.8
6.2

5.0

3.3

6.7

6.2

5.9
4.4

3.4

4.9

5.5

0.9

0
-0.4

-5.0

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2016*

*Estimado
Fuente: MEF (Marco Macroeconmico Multianual) / BCRP

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

183

Evolucin del consumo privado (en %)


10

8.9

8.9

8.7

8
6.1

6.0

5.3
4.1

4.5

4.8

2015*

2016*

2.8

2
0
2007

2008

2009

2010

2012

2011

2014

2013

*Estimado
Fuentes: MEF (Marco Macroeconmico Multianual) / BCRP

En lo que respecta al canal de retail moderno, un sector que ha experimentado un crecimiento importante
es el referente a los centros comerciales, el cual ha triplicado sus ventas en el perodo 2000 - 2012. Segn
el ranking de Amrica Economa para el 2014, 41 empresas de un total de 500 mejores empresas peruanas
se encuentran en el sector comercio. Se espera que el crecimiento contine, generando oportunidades
importantes para diferentes empresas en los sectores textil, de alimentos y de servicios. Segn la
Asociacin de Centros Comerciales y Entretenimiento del Per (ACCEP), el 2013 la facturacin de los
centros comerciales fue de US$6,250 millones y se estima que para el 2014 las ventas hayan alcanzado los
US$7,000 millones.
Ventas va retail (variacin anual)
2.7

Amrica Latina

3.2

Per

5.9

Brasil

2013*

Chile

5.8

4.9
4.2

Colombia
1.1

Mxico
0

6.7

4.2
4.1

2014*

4.8

3.6

* Estimado
Fuente: LatinFocus Consensus Forecast

Evolucin del nmero de Shopping Centers en Lima Metropolitana


45

40
36

37

2012

2013

31

30

26
22
19

15

0
2008

2009

Fuente: Colliers International Per

184

2010

2011

2014

III. Anlisis sectorial | Per

Evolucin del nmero de Shopping Centers en Provincias


45

31
29

30
20
17
14

15
9

2008

2009

0
2010

2011

2013

2012

2014

Fuente: Colliers International Per

Disponibilidad de locales
Tipo

Total de tiendas

Sper Regional

Vacancia (tiendas)

2T - 2014

3T - 2014

Tasa de vacancia

2T - 2014

3T - 2014

2T - 2014

3T - 2014

1,155

1,183

75

39

6.5%

3.3%

Regional

n.d.

414

n.d.

n.d.

2.2%

Comunitario

494

484

26

26

5.3%

5.4%

De estilo de vida

262

266

12

12

4.6%

4.5%

1,911

2,347

113

86

5.9%

3.7%

Total

Fuentes: Colliers International / Reporte de Investigacin & Pronstico 3T 2014

Precio Promedio de Renta

48

Estilo de vida

43

Comunitario

58

Super regional
0

10

20

Precio de renta (US$ / m2)

30

40

50

60

70

80

Costo de mantenimiento (US$ / m2) en Locales Tpicos

Fuentes: Colliers International / Reporte de Investigacin & Pronstico 3T 2014

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

185

Agropecuario

Segn el Ministerio de Agricultura y Riego, la produccin agropecuaria creci un 1.0% en el 2013 y para el
2014, un 1.4%. Se estima que el crecimiento se mantendr para los siguientes aos con 2.6% el 2015 y 3.5%
el 2016.
Valor Bruto de la produccin agropecuaria periodo Enero - Diciembre (en S/. millones)
Actividad
Agrcola

2013

2014

Var. %

18,634

18,666

0.2%

Pecuaria

11,200

11,574

3.3%

Agropecuaria

29,834

30,240

1.4%

Fuente: Ministerio de Agricultura y Riego

Productos agropecuarios en US$ millones: crecimiento 2000 - 2013

Agropecuarios*
Frutas
Legumbres

2000

2013

394

3434

N de veces
9

53

1185

22

198

1078

T, caf, cacao y esencias

24

249

10

Productos vegetales diversos

65

383

Cereales y sus preparaciones

14

252

17

*No incluye productos tradicionales


Fuente: BCRP Perspectivas Econmicas (Noviembre 2014)

Produccin agropecuaria segn subsector y principales productos en miles de toneladas


(Enero - Diciembre 2014 / Enero Diciembre 2013)
Principales productos

2013

2014

Variacin (Miles ton.)

Var. (%)

Aceituna

57.8

151.9

94.2

163.0%

Quinua

52.1

114.3

62.2

119.3%

Rocoto

14.3

16.5

2.2

15.6%

Organo

14.1

15.8

1.7

12.1%

Pimiento Morrn

32.8

43.4

10.6

32.4%

288.9

335.5

46.7

16.2%

Subsector Agrcola

Palta
Granadilla

45.2

47.5

2.2

4.8%

Limn

228.5

265.9

37.4

16.4%

Palma Aceitera

566.6

613.1

46.6

8.2%

Uva

439.2

515.9

76.7

17.5%

Algodn Rama

82.6

92.5

9.9

12.0%

Avena Grano

13.3

14.7

1.4

10.4%

4.0

3.3

-0.7

-18.6%

Caf

255.9

209.2

-46.7

-18.2%

Alcachofa

112.9

99.6

-13.3

-11.8%

Chirimoya

22.2

17.4

-4.7

-21.4%

Pimiento piquillo

36.0

24.7

-11.3

-31.5%

3.3

1.6

-1.7

-51.1%

Lenteja Grano Seco

Garbanzo Grano Seco

186

III. Anlisis sectorial | Per

Principales productos

2013

2014

Variacin (Miles ton.)

Var. (%)

1,466.6

1,537.9

71.3

4.9%

170.2

178.0

7.8

4.6%

27.0

28.2

1.2

4.3%

1,807.8

1,842.7

34.9

1.9%

349.8

358.6

8.8

2.5%

0.7

0.7

0.0

2.8%

Subsector Pecuario
Ave
Porcino
Alpaca
Leche fresca
Huevo
Fibra de Llama
Fuente: Ministerio de Agricultura y Riego

Evolucin de ndices macroeconmicos del sector agrario


816

10,000

537

539

293

8,000
6,000
4,000

113
60

4,592

60

4,734

72

4,801

5,141

7,703
100

5,638

7,041

117

111

6,930

925

694

8,225

133

120

912
510

9,151

9,096

9,025

468

134

134

1,000

100

6,096

10
1,689

2,000
216

224

325

331

574

460

686

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

634

975

1,095

785

843

2012

2013

2014

1
2009

2010

2011

PBI (valores a precios corrientes en millones de US$)

Agropecuaria: ndice de cotizaciones BVL

ndice de precios

Exportaciones productos agrcolas tradicionales (millones de US$)

Fuentes: INEI / BVL / BCRP

 
# !
     

  !  

!  #
#
! $ 
agropecuaria. En toda la extensin territorial se ubican unidades agropecuarias aprovechando cada una de
las particularidades climticas y pisos ecolgicos.
Unidades Agropecuarias por regin natural 2012

Sierra
64%

Selva
20%

Costa
16%

Fuente: IV Censo Agropecuario, 2012 Minagri

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

187

Unidades Agropecuarias por Regin, 2012 (miles)


340

215
182

170

68

59

58

Pasco

Arequipa

Lambayeque

Loreto

Amazonas

Huancavelica

Lima

Apurmac

San Martn

Hunuco

Ayacucho

La Libertad

Piura

Junn

ncash

Puno

Cajamarca

Cusco

33

33

26

22

14

Callao

70

Madre de Dios

75

Tumbes

79

Moquegua

83

Tacna

91

Ica

114 107

Ucayali

143 136
127

Fuente: IV Censo Agropecuario, 2012 Minagri

Exportaciones agrarias tradicionales y no tradicionales en US$ millones (Enero Diciembre)


5,000
4,000
3,107

3,000

4,174

3,317
3,445
2,425

2,000
1,995

1,000
0

1,671
636

974

2009

2010

1,073

2012

2011

777

843

2013

2014

No tradicional

Tradicional

Fuentes: Ministerio de Agricultura y Riego / BCRP

Principales destinos de las agroexportaciones 2014/2013


Estados Unidos
Holanda
Alemania
Espaa
Ecuador
Inglaterra
0

200

400
2013

Periodo: Enero Setiembre (US$ millones FOB)


Fuente: Ministerio de Agricultura y Riego

188

600

800
2014

1,000

1,200

III. Anlisis sectorial | Per

Exportaciones Lderes 2014/2013 (Enero Diciembre)


Valor FOB (US$ millones)

Producto

2013

2014

Cafs sin descafeinar, sin tostar

698

722

Var. %
3.4%

Uvas frescas

444

641

44.4%

Esprragos frescos

413

384

-6.9%

Paltas frescas

184

306

66.2%
147.1%

Quinua

80

196

Cacao en grano, entero o partido, crudo

83

152

82.5%

150

149

-0.17%
30.1%

Esprragos conservados
Preparaciones, utilizadas para la alimentacin de animales

109

141

Mangos frescos

133

138

3.6%

Leche evaporada

104

121

16.8%

1,825

2,073

13.6%

Otros
Fuente: ComexPer

Evolucin de las exportaciones de Quinua


Exportaciones FOB

Toneladas
196,379

200,000
18,600
7,689

160,000
1,576

120,000

2,133

100,000

36,939

10,540

10,000

2,756
4,838

1,000

1,277
79,118

80,000
40,000
1,548

5,077

7,291

13,138

24,025

2,035

2007

2008

2009

2010

2011

100
10

30,323

0
2006

Exportaciones FOB en miles de US$

2012

2013

2014

Toneladas de exportacin de quinua

Fuente: Ministerio de Agricultura y Riego (datos preliminares) / ComexPer (2015)

Evolucin de las exportaciones de Arndanos


Exportaciones FOB

Toneladas
30,282

30,000
25,000
1,513

10,000

2,889

1,000

20,000
17,386

15,000
100

10,000
48

5,000
0

32

84

465

2010

2011

2012

Exportaciones FOB en miles de US$

1
2013

2014

Toneladas de exportacin de arndanos

Fuente: Ministerio de Agricultura y Riego

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

189

10

Pesca

El sector pesquero creci 18.1% en el ao 2013. En el 2014 se presentaron choques asociados a factores de
oferta, principalmente en la produccin de anchoveta, harina y aceite de pescado, disminuyendo la produccin
en 27.94%. Sin embargo, para el 2015 y 2016 se estiman incrementos en la produccin en el sector de 17.2%
y 18.1% respectivamente. Dentro de los principales productos exportados del sector pesquero, se encuentran
las jibias, globitos, calamares, potas y veneras congeladas, secas, saladas o en salmuela.
Produccin de harina de pescado (en miles de toneladas mtricas)
1,971

2,000

1,931
1,638

1,500

1,342

1,223

1,399

1,415

1,348
1,119

1,000

854

787

525

500
0
2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Fuente: Ministerio de la Produccin

Ranking de la produccin mundial de harina de pescado en toneladas mtricas (2014)


Ecuador
Rusia
Islandia
Japn
China
Estado Unidos
Unin Europea
Tailandia
Chile
Per
0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

Fuente: Indexmundi / Departamento de Agricultura de EE.UU. / Elaboracin EY

Produccin de aceite de pescado (en miles de toneladas mtricas)


400
350

350

290

300

310
280

336
293

288

250
200

206

196

174

170

150
97

100
50
0
2003

2004

2005

Fuentes: Ministerio de la Produccin

190

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

III. Anlisis sectorial | Per

Procesamiento de recursos hidrobiolgicos y martimos segn tipo de utilizacin (en miles de


toneladas mtricas)
Tipo de Utilizacin
Consumo Humano Directo

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

223

357

373

438

362

318

523

471

420

457

56

107

84

105

89

78

127

71

67

51

146

228

270

313

256

224

379

384

329

389

Enlatado
Congelado
Curado
Consumo Humano Indirecto
Harina
Aceite crudo
Total

22

21

19

20

17

16

17

17

25

18

2,221

1,622

1,709

1,708

1,636

962

1,973

1,050

1,289

621

1,931

1,342

1,399

1,415

1,348

787

1,638

854

1,119

525

290

280

310

293

288

174

336

196

170

97

2,444

1,979

2,082

2,146

1,998

1,279

2,496

1,521

1,708

1,079

Fuente: Ministerio de la Produccin

Valor de las exportaciones de harina de pescado (en US$ millones)


2,000
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
0

1,767

1,771

1,614
1,148

1,138

1,209

2005

2006

2007

1,413

1,425

2008

2009

2010

2011

2012

1,355

1,320

2013

2014

Fuente: ComexPer

Exportaciones de harina de pescado, por pas de destino (Enero Diciembre 2014)

China
49.4%

Alemania
15.6%

Japn
9.2%

Otros
12.4%

Chile
8.3%

Vietnam
5.2%

Fuente: Ministerio de la Produccin

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

191

Exportacin de aceite de pescado, por pas de destino (Enero - Diciembre 2014)

Dinamarca
30.6%

Canad
6.1%

Japn
4.6%

Blgica
18.7%

Chile
18.8%

Australia
3.2%

Noruega
6.9%

China
4.7%

Otros
6.4%

Fuente: Ministerio de la Produccin

Historia reciente de la evolucin de la industria (1995 - 2014)


10,000
9,000
8,000
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 oct-14
Captura Consumo Humano Indirecto en TM
Produccin Aceite en TM
PBI Pesca en millones de S/.

Produccin Harina en TM
Exportacin de productos pesqueros en millones de US$ (Harina de pescado y Aceite)

Fenmeno del Nio: aos de ocurrencia: leve, moderado y grave


1997-1998 / 2001-2003 / 2005 / 2010 / 2014
Fusiones y adquisiciones
1999
Austral
compra
Pesquera
Arco Iris

2002
TASA
compra
Pesquera
San
Antonio

2003
TASA
compra
Envasadora
Chimbote

2006
CFG compra
Procesadora
del Carmen,
Alexandra
SA,
Pesquera
Isla Blanca
TASA
compra
el Grupo
Sindicato
Pesquero
S.A.A.
(Sipesa)

Fuente: Produce, INEI, BCRP / Elaboracin EY

192

2007
CFG
compra
Grenadine
Vay, P.
Pocoma,
La
Candelaria,
Planta
Chimbote,
Pesquera
Bari

2008
CFG compra
Epesca
Pisco, P.
Mistral,
P. Islay, P
Ofelia
Entra en
vigencia ley
sobre lmites
mximos de
captura por
embarcacin

2009
Grupo
Romero
(Centinela)
ingresa
al sector
pesquero
con P.
Giuliana

2010
CFG
compra
Deep See
Fishing
Centinela
adquiere
pesquera
Inversiones
Alamare

2011
CFG
compra
Consorcio
Vollomatch,
Negocios
Rafmar

2013
CFG
compra
Copeinca

2014
Austral
vende
Conservera
de las
Amricas SA
a Tri Marine
International

III. Anlisis sectorial | Per

11

Transporte y Comunicaciones

Se estima que el crecimiento econmico del Per est estrechamente ligado a la progresiva reduccin de
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necesarias para mejorar este sector, enfocndose principalmente en infraestructura de transportes,
electricidad, agua y comunicaciones, con la intensin de promover nuevas inversiones. De este modo, el
desarrollo del transporte y las comunicaciones impactar positivamente, y de manera directa, en el desarrollo
de otros sectores como el de la minera. Adems, la inversin en infraestructura reduce el efecto de la
distancia entre regiones, teniendo como resultado la plena integracin del mercado nacional, conectndolo a
un menor costo con mercados de otros pases y regiones.
El detalle de los proyectos que se realizarn en los prximos aos, tanto a travs de obras pblicas como por
intermedio de Asociaciones Pblico Privadas (APP), se puede hallar en: www.proinversion.gob.pe

 

Juan Pablo
Quay Bayovar

Cabo
Pantoja
Colombia

Puerto
Rico
Sechura
Piura

Pijuayal
Mazan
Iquitos
_ 
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Loreto
San Pablo

Tumbes
Talara

Saramiriza

Punta
Arena
Paita
Juan
Pablo
Quay
Bayovar

Piura
Requena
Yurimaguas
` 
Amazonas
K 

Etn

Ica
Brasil

Pacasmayo

San
Nicols

Contamana
La Libertad

Malabrigo o
Chicama
Salaverry

San Martn

 

San
Juan

Pucallpa

} 

Chimbote

Nazca


Puerto
Huarmey
Huarmey

"`

ncash

Antamina
 


Antamina
Supe
Vegueta
Huacho
Chancay
La Pampilla
Callao
Conchn
^ +K }
Cerro Azul

X
Junn

Madre de Dios

Maldonado
K

Lima
  


Pacucha

Terminal embarque
martimo Camisea
San Martn

>

Puno



`

Bolivia

Arequipa

San Nicols

Lamariyuni
Puno

Barco

Atico
Moquegua
Matarani
Mollendo
Ilo

Puertos

Carreteras
General

Minera

Chile

Sin asfaltar

Asfaltada

Hidrocarburos

 

Carreteras IIRSA - Per


IIRSA Norte / Eje Amaznico

IIRSA Centro / Eje Amaznico Central

IIRSA Sur / Eje Carretera Interocenica Per - Brasil - Bolivia

Eje Andino

Proyectos de carreteras

Fuente: Ministerio de Transportes y Comunicaciones

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

193

a. Sector Transportes
Concepto

U.M

2010

2011

2012

2013

Variacin % (2013/2012)

Infraestructura
- Red vial de carreteras

Km.

125,044

129,162

140,672

156,792

- Red ferroviaria

Km.

1,943

1,965

1,953

1,953

11%
0%

- Aeropuertos

Unidad

111

116

323

316

-2%

- Puertos

Unidad

30

30

30

47

57%
9.3%

Parque Vehicular
- Automotor

Unidad

2,183,278

2,616,637

2,999,223

3,279,552

- Locomotoras

Unidad

92

91

92

95

3.3%

- Naves Areas

Unidad

281

283

323

316

-2.2%

- Navos

Unidad

899

1,222

899

1,222

35.9%

Fuente: INEI

El Per ha priorizado el desarrollo de la infraestructura de transporte (vial, ferroviaria, portuaria y



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del pas, la reduccin de costos logsticos y el mejor aprovechamiento de los Tratados de Libre Comercio
suscritos por el pas para incrementar la integracin del Per con los mercados mundiales. Hacia el
2016 se estima que se realizarn proyectos por US$20,935 millones, lo cual representa importantes
oportunidades de inversin para contratistas y operadores logsticos.
Nuevas inversiones en infraestructura de transporte programadas al 2016 (US$ millones)
Infraestructura
Redes Viales
Ferroviaria
Puertos
Aeropuertos
Total

US$ Millones
12,791
7,308
708
128
20,935

Fuentes: ProInversin, Ministerio de Transportes y Comunicaciones

El actual gobierno est impulsando el uso del mecanismo de obras por impuestos como un medio
para impulsar la inversin privada. Su atractivo reside tanto en ventajas tributarias como de licencia
social directa o capital reputacional. En tal sentido, esta es una modalidad de inversin que resulta de
particular inters para los actores del sector. A diciembre de 2014, el 43.5% de la inversin ejecutada
y/o comprometida a travs del programa de obras por impuestos correspondi a proyectos del sector
Transportes. El detalle de los proyectos registrados a travs de este mecanismo se puede hallar en www.
obrasporimpuestos.pe.

194

III. Anlisis sectorial | Per

b. Sector Comunicaciones
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Telefona mvil

Ao
Lneas en servicio

Densidad (lneas x 100 hab)

Lneas en servicio

Densidad (lneas x 100 hab)

2006

2,400,603

8.7

8,772,479

2007

2,677,847

9.7

15,417,368

31.9
55.6

2008

2,875,385

10.3

20,951,834

74.9

2009

2,965,283

10.5

24,702,060

87.5

2010

2,949,990

10.3

29,002,791

101.7

2011

2,951,144

10.2

32,305,455

112.1

2012

3,083,986

10.6

29,370,402

116.1

2013

3,084,040

10.5

29,953,848

112.8

2014*

3,072,974

10.4

30,817,028

112.8

*A setiembre 2014
Fuente: OSIPTEL

A travs del Fondo de Inversin en Telecomunicaciones (FITEL) se vienen desarrollando acciones


encaminadas a cerrar la brecha digital en servicios pblicos esenciales de telecomunicaciones en
localidades rurales y lugares de preferente inters social. As, en los ltimos dos aos se ha invertido cerca
de US$120 millones en este esfuerzo y, a junio de 2014, ya se tiene cobertura mvil en 1,830 distritos y
provincias de un total de 1,842 distritos y provincias en todo el Per.
En julio de 2012 se promulg la Ley 29904, Ley de Promocin de la Banda Ancha y Construccin de la
Red Dorsal de Fibra ptica. El Proyecto de Red Dorsal Nacional de Fibra ptica contempla la instalacin,
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capitales de provincia del pas, con una inversin estimada de US$273.7 millones.
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progresivamente la inversin anual hasta alcanzar los US$1,600 millones hacia el ao 2016.

12

Automotriz

En los ltimos 4 aos, la venta anual de vehculos nuevos se ha situado por encima de las 150 mil unidades.
El ao 2014 se alcanz la cifra de 187.1 mil unidades nuevas en el parque automotor peruano. Segn la
Asociacin Automotriz del Per (AAP), las ventas en el 2015 creceran entre 12% y 13% de concretarse los
programas de reactivacin propuestos por el gobierno y las inversiones en infraestructura, proyectos mineros
y energticos.
Venta total de vehculos (miles de unidades)
300
250
200

2012

2013

209.5
187.1

120.8
92.5

100

201.3

150.0

150

50

190.7

76.9

51.0

2007

2008

2009

2010

2011

2014

2015*

*Estimado
Fuentes: Apoyo / Araper

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

195

Proyeccin de venta de vehculos por categora (en miles de unidades)


15,837

2,137

2014*

30,881

2,839

2013

38,074

2,577

2011

2,625

2010

139,450

21,055

2,577

2012

138,226

20,960

38,834

128,290

18,747
35,658

93,055

Camin / Remolcador
Omnibus

14,787
29,530

Comerciales livianos

73,858

Ligeros
9,170
1,648

2009
0

17,339

20,000

48,775

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

*Estimado
Fuente: Araper

A principios de 2011, los aranceles disminuyeron de 9% a 6% para los vehculos ligeros con el paquete
 
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#
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desgravacin arancelaria (cinco aos), ello implicara una disminucin del precio de importacin de autos
en aproximadamente 8%. Los vehculos pesados, vinculados a la inversin, ya gozan de entrada libre de
aranceles desde cualquier origen. La proyeccin del BBVA Research es que al ao 2020 habrn 4.5 millones
de automviles en el Per; al cierre del 2013 el parque automotor peruano contaba con un poco ms de 2
millones de unidades.

13

Alimentos y Bebidas

Variacin porcentual del ndice de Precios al Consumidor a Nivel Nacional


(Base: Diciembre 2011=100)

Nivel CCIF

Descripcin

Variacin %
2013

2014

1.1.1

Pan y cereales

2.28

1.1.2

Carne

1.56

2.49
6.51

1.1.3

Pescado

12.4

0.98

1.1.4

Leche, queso y huevos

1.1.5

Aceites y grasas

1.1.6

Frutas

1.1.7

Legumbres y hortalizas

1.1.8

Azcar y dulces con azcar

1.1.9

2.54

4.17

-0.38

-0.09

1.1

11.08

-3.2

4.46

-15.1

2.1

Productos alimenticios en n.e.p.

3.39

4.24

1.2.1

Caf, t y cacao

0.64

1.85

1.2.2 / 2.1.0

Bebidas

3.96

2.11

11.1.1

Alimentos preparados consumidos dentro del hogar

5.94

4.78

Fuente: INEI

La industria de alimentos en el Per ha sido impulsada fundamentalmente por el mayor poder adquisitivo
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alimentos preparados consumidos dentro del hogar (15.3%), frutas (13.5%) y pan y cereales (7.7%),
principalmente.
196

III. Anlisis sectorial | Per

Se prev que para el perodo de 2012 a 2016, el consumo per cpita de alimentos en el Per aumente en
55.2%, siendo una de las cifras ms altas de Latinoamrica. Por otro lado, se espera que durante los aos
2013 y 2014, los alimentos ms consumidos sean los aceites vegetales, el arroz y el trigo.
Consumo per cpita de alimentos 2012-2016 (Var. %)
Per

55.2

Argentina

55.0

Brasil

46.4

Colombia

46.3

Chile

34.9

Mxico

11.7

10

20

30

40

50

60

Fuente: Business Monitor International

X    


 
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%

2009/10

2010/11

2011/12

2012/13

2013/14

2014/15

2015/16

Carnes

Mantequilla

Granos secundarios

Cerdo

Arroz

Aves

Leche entera
en polvo

Aceites vegetales

Bovino

Races y tubrculos

Huevos

Trigo

2016/17

2017/18

2018/19

Oleaginosas
Queso
Lcteos frescos

Crema de leche
en polvo

Endulzantes

Fuente: Bioenerga y Seguridad Alimentaria BEFS Compendio tcnico, Volumen 1

Evolucin del consumo per cpita de bebidas en litros (2009-2014)


100.00
93.00

80.00
60.00
40.00
20.00
0

78.30

55.40
50.00

55.30
38.90

18.60
11.20
5.90

9.80
9.30
3.10

2009
Cervezas

2010
Refrescos

2011
Agua embotellada

2012
Gaseosas

2013
Jugos

2014
Bebidos isotnicas

Fuente: Ministerio de la Produccin / Elaboracin ITG Research


Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

197

14

Turismo, Gastronoma y Hotelera

Turismo
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diez lugares mundiales preferidos por su autenticidad, arte y cultura, historia y belleza natural, adems de los
reconocidos lugares tursticos de Machu Picchu y la Amazona, declarados patrimonio de la humanidad.
Segn la Direccin General de Migraciones y Naturalizacin, la llegada de turistas al Per el 2014 fue de
3.2 millones de personas, lo cual representa un incremento de 2% en relacin con el mismo perodo del
ao anterior. Al tercer trimestre del ao 2014, hubo un incremento de 15% de los turistas procedentes de
Oceana, 10% de Amrica Central, 6% de Amrica del Norte y 5% de Europa, con respecto al mismo periodo
del ao anterior. A octubre del 2014, las divisas generadas por el turismo receptivo alcanzaron los US$
2,890 millones.


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nacionales al cierre del ao 2013 aument en 14.8% respecto al ao 2012, totalizando 8,290,068 de
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internacionales aument en 10.53% al cierre del 2013, en relacin con el ao 2012.
La meta para el 2015 es que el turismo crezca en 1.5% en relacin con el 2014.
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3.5
3.2
2.6

2.5
2

3.2

2.9

1.6

1.7

2005

2006

2.1

2.2

2008

2009

2.3

1.9

1.5
1
0.5
0
2007

2010

2011

2012

2013

2014*

*Estimado
Fuentes: Mincetur / Superintendencia Nacional de Migraciones

Por sptimo ao consecutivo, el Aeropuerto Internacional Jorge Chvez ha sido considerado como el
mejor terminal areo de Sudamrica por la World Airport Awards. Una de las principales razones por la que
consigui esta distincin es el alto nivel de satisfaccin de los pasajeros y de los usuarios que, de acuerdo con
las evaluaciones, lleg al 95%. Dicho factor permiti situarlo en el puesto 35 a nivel mundial, frente al puesto
37 obtenido el ao pasado.
Anualmente, desde 1987, el Estado Peruano representado por la Comisin de Promocin del Per
(PromPer) y el sector privado representado por la Cmara Nacional de Turismo (CANATUR), organizan el
Peru Travel Mart (PTM): este evento es el punto de encuentro de los promotores tursticos del pas con los
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emisores de turismo en el mundo, para participar en un encuentro con los ms importantes productores de
servicios tursticos del pas.
Desde el 2012, se lanz la primera campaa de cultura de viaje Y t qu planes?, con el objetivo
de promocionar los viajes al interior del pas. Se estima que la campaa realizada ha generado 15% de
crecimiento en las ventas de las empresas regionales participantes que suman aproximadamente un total
de 450. Esta campaa cultural de viaje ha sido reconocida el 2014 por la Organizacin Mundial de Turismo
(OMT) otorgndole al Per el Premio Ulises por la Excelencia e Innovacin en Turismo.

198

III. Anlisis sectorial | Per

A continuacin se presentan los destinos tursticos ms visitados en el Per:


Arequipa y Valle del Colca: La ciudad de Arequipa tambin es conocida como la Ciudad Blanca". Su
centro histrico ha sido reconocido como Patrimonio cultural de la Humabidad por la arquitectura de sus
construcciones coloniales en sillar blanco. El Valle del Colca es una de las reas naturales protegidas con
hermosos paisajes. Arequipa goza de una de las mejores cocinas del Per.
Chiclayo: La ciudad de Chiclayo es la puerta de entrada para los ms recientes y espectaculares
descubrimientos arqueolgicos como el Seor de Sipn en Huaca Rajada, el Seor de Sicn en Batn
Grande Santuario Histrico Bosque de Pmac, el Valle de Pirmides de Tcume; adems de poseer el
Museo Tumbas Reales de Sipn. Gracias a esto, Chiclayo se ha convertido en el segundo destino, despus
del Cusco, por el inters arqueolgico e histrico que genera.
Cusco - Machu Picchu - Camino Inca: La capital arqueolgica de Amrica constituye el mayor atractivo
turstico del Per. Cusco fue la ms grande ciudad y capital del Imperio Inca. Hoy en da muestra una
arquitectura que fusiona el estilo Inca con el espaol. Su pueblo conserva con orgullo sus costumbres
y tradiciones. Un lugar obligado para conocer es la mstica y enigmtica Machu Picchu (una de las siete

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cultura occidental en 1911. Cusco, como Machu Picchu, por su valor histrico y por su belleza, han sido
considerados como Patrimonio de la Humanidad.
Iquitos y Ro Amazonas: La selva amaznica es un lugar ideal para los amantes del turismo de naturaleza
y de la biodiversidad, que desean sentir un contacto directo con la naturaleza. Desde Iquitos se puede
tomar un crucero por el ro Amazonas llegando hasta las reas naturales protegidas como Pacaya Samiria y
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Lago Titicaca y Puno: Puno est localizado en las alturas de los Andes, a orillas del Titicaca, el lago
navegable ms alto del mundo habitado por los Uros y con maravillosos paisajes. En las islas de Amantani y
Taquile se puede obtener la experiencia de compartir la vida con sus nativos y hacer turismo vivencial. Puno
es la capital folclrica del Per.
Lima: La capital del Per, es la capital gastronmica y la puerta de entrada al pas. Posee un centro histrico
con hermosas construcciones coloniales declaradas Patrimonio Cultural de la Humanidad por la UNESCO y
con los mejores museos del Per. Lima ofrece una gran variedad de shows culturales, folclricos, centros de
diversin nocturna, lujosos casinos y diversos restaurantes de la afamada cocina y gastronoma peruana.
Nazca-Lneas de Nazca: nico lugar en el mundo en las arenas del desierto lleno de misticismo y misterio
 
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civilizacin y que ha sido declarado como Patrimonio Cultural de la Humanidad por la UNESCO.
Paracas: 
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ecolgicos para los amantes de la naturaleza y las aves. Adems cuenta con atractivos histrico culturales
con restos arqueolgicos de la cultura Paracas.
Trujillo: "La ciudad de la Primavera" es muy cercana a Chan Chan (capital de la nacin Chim - siglo XIII), una
de las ms grandes ciudades del mundo construida en barro, declarada Patrimonio Cultural de la Humanidad.
Igual de importantes son los yacimientos arqueolgicos de la Huaca del Sol y de la Luna, y el complejo El
Brujo y la Dama del Cao. Un excelente destino para el turismo histrico arqueolgico.
Ms informacin en: www.ytuqueplanes.com.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

199

Gastronoma
La gastronoma peruana es considerada una de las ms importantes a nivel mundial. A lo largo del tiempo se
ha constituido en un producto bandera por su calidad y creciente competitividad internacional, adems de
contener una cocina rica en tradicin e historia. Actualmente el Per vive un boom gastronmico, y el 42%
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negocios, ya sea exportando sus insumos, conocimiento y habilidad de su elaboracin o representando
franquicias de comida peruana en una cantidad creciente de pases.
En el ao 2014 el Per ha sido reconocido por tercera vez consecutiva como el Mejor Destino Culinario del
Mundo, segn los World Travel Awards (WTA). Los turistas gastronmicos gastan en promedio US$130
diarios en restaurantes de 4 y 5 tenedores. Se estima que el Per obtendr US$1,200 millones por turismo
gastronmico en el ao 2015.
En el Per se vienen desarrollando diversas ferias internacionales que promocionan nuestros recursos
gastronmicos hacia el mundo. En el ao 2015 se desarrollarn cuatro importantes ferias internacionales:
Mistura, Expoalimentaria, Gastromaq y Seafood Lima.
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cultural que muestra la tradicin culinaria peruana as como la amplia biodiversidad del pas; se desarrolla
todos los aos durante 10 das en el mes de setiembre.
Expoalimentaria 2015 es la feria internacional de alimentos, bebidas, maquinaria, equipos, insumos, envases
y embalajes, servicios, restaurantes y gastronoma ms grande de la regin, la cual constituye como el
punto de encuentro internacional de empresas exportadoras y selectos compradores provenientes de los
cinco continentes. El 2015 ser la sptima edicin de esta feria que congrega a ms de 38,000 visitantes
profesionales entre productores, fabricantes de alimentos, importadores, exportadores proveedores de
servicios y maquinaria para la industria alimentaria.
Gastromaq 2015 ser la segunda edicin de la feria internacional que rene la informacin y contactos de
empresas proveedoras para la industria gastronmica y hotelera, que comprende a restaurantes, hoteles,
panaderas, pasteleras y heladeras, as como industrias de procesamiento de alimentos.
Seafood Lima 2015 es el nico evento en Amrica Latina que muestra la oferta de una gran variedad de
pescados, mariscos y sus derivados en sus estados: fresco, congelado, seco salado, conservas y con valor
agregado. Los exhibidores son plantas procesadoras y exportadoras locales y extranjeras; los visitantes son
distribuidores, supermercados, importadores y agentes internacionales.
Hotelera
Establecimientos de hospedaje colectivo segn categora (2014)
Categora

N establecimientos

{     *  




N habitaciones

2,317

N plazas-cama

60,225

109,267

  *  

- Hotel 1 estrella

354

6,004

10,216

- Hotel 2 estrellas

1,192

25,271

44,131

- Hotel 3 estrellas

623

18,366

34,921

- Hotel 4 estrellas

63

4,846

8,994

- Hotel 5 estrellas

40

4,935

9,046

37

595

1,494

208

465

Establecimientos no categorizados

14,806

141,784

245,632

Total

17,123

202,009

354,899

{     


- Albergue juvenil
- Ecolodge

Fuente: Ministerio de Comercio Exterior y Turismo

200

Vicuas en Salinas y Aguada Blanca - Arequipa. Fotografa: Gihan Tubbeh l PromPer

IV. Establecimiento de empresas en el Per | Per

IV
Establecimiento
de empresas en
el Per
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

201

202

IV. Establecimiento de empresas en el Per | Per

Existen diversos tipos societarios que pueden ser utilizados por los inversionistas para la puesta en marcha de
un negocio en el Per. Las formas ms utilizadas por los inversionistas extranjeros son las siguientes:

Sociedades Annimas

Se requiere un mnimo de dos accionistas. Los accionistas no domiciliados deben elegir un representante
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ser depositado en un banco local. No existe un importe mnimo exigido por ley; sin embargo, las instituciones
 
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US$330).
Caractersticas:
- Denominacin: Debe incluir la indicacin: Sociedad Annima o las siglas S.A.
- Responsabilidad limitada: la responsabilidad de los accionistas se encuentra limitada al valor de las
acciones que poseen.
- Administracin centralizada: Junta General de Accionistas, Directorio y Gerencia.
- Transferencia de acciones: la transferencia de acciones es libre.
- Continuidad: la muerte, enfermedad, bancarrota, y/o retiro o resignacin de los accionistas no causa la
disolucin de la sociedad.

Sociedades Annimas Cerradas

La Sociedad Annima Cerrada mantiene la responsabilidad limitada de sus socios y tiene un mnimo de 2 y un
mximo de 20 socios participacionistas. Las acciones no pueden ser listadas en bolsa.
Caractersticas:
- Denominacin: debe incluir la indicacin Sociedad Annima Cerrada o las siglas "S.A.C."
- Responsabilidad limitada: la responsabilidad de los accionistas se encuentra limitada al valor de las
acciones que poseen.
- Administracin: la Junta General de Accionistas (que puede ser celebrada sin la presencia fsica de los
accionistas) y la Gerencia. El Directorio es opcional.
- Transferencia de acciones: los accionistas tienen el derecho de adquisicin preferente en el caso que se
proponga transferir las acciones a un tercero. Este derecho puede ser eliminado en el estatuto.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

203

Sociedades Annimas Abiertas

Este tipo societario est diseado bsicamente para compaas con un gran nmero de accionistas (ms de
750 accionistas) o por las que se haya hecho una oferta pblica primaria de acciones o tengan obligaciones
convertibles en acciones, o en las que ms del 35% de su capital pertenece a 175 o ms accionistas. Deben
estar inscritas en el Registro de Sociedades que listan en bolsa.
Caractersticas:
- Denominacin: Debe incluir la indicacin Sociedad Annima Abierta o las siglas "S.A.A."
- Responsabilidad limitada: la responsabilidad de los accionistas se encuentra limitada al valor de las
acciones que poseen.
- Administracin centralizada: Junta General de Accionistas, Directorio y Gerencia.
- Supervisin: las Sociedades Annimas Abiertas estn sujetas a supervisin por la Superintendencia de
Mercado de Valores (SMV).
- Transferencia de acciones: es libre. No se permite restriccin o limitacin alguna.

Sociedades Comerciales de Responsabilidad Limitada

La Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada est organizada con un mnimo de 2 y un mximo de 20


socios participacionistas. Este tipo societario no emite acciones. Los requisitos para su constitucin son los
mismos que se exigen para las dems sociedades. Su capital est dividido en participaciones, acumulables e
indivisibles.
Caractersticas:
- Responsabilidad limitada: los socios no responden personalmente por las obligaciones sociales de los
participacionistas.
- Administracin centralizada: Junta General y Gerente General.
- Transferencia de participaciones: la transferencia de participaciones a terceros est sujeta a la
autorizacin previa de los socios existentes (el derecho de adquisicin preferente es mandatorio) y debe
ser inscrita en el Registro Pblico de Sociedades.
- Continuidad: la muerte, enfermedad, bancarrota, y/o retiro o resignacin de los accionistas no causa la
disolucin de la sociedad.

Sucursales

El acuerdo para constituir una sucursal, efectuado por la sociedad matriz, debe ser legalizado por el
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su defecto ser apostillado en el pas de donde proceda, antes de ser elevado a escritura pblica y ser inscrito
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la Ley General de Sociedades (LGS), las sucursales de sociedades extranjeras se pueden transformar en una
sociedad constituida en el Per bajo cualquier tipo societario regulado por la Ley General de Sociedades.

204

Complejo arqueolgico de Uyo Uyo - Arequipa. Fotografa: James Posso l PromPer

V. Impuestos | Per

V
Impuestos

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

205

V. Impuestos | Per

El Rgimen Tributario en el Per se rige por los principios de reserva de ley y los de igualdad y respeto de los

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del impuesto y, asimismo, garantiza el derecho a la reserva tributaria.
En el Per, los principales tributos recaen sobre las rentas, la produccin y el consumo, la circulacin del
dinero y el patrimonio. Existen adems otras contribuciones al Seguro Social de Salud y al Sistema Nacional
de Pensiones.
La administracin y recaudacin de los tributos le compete a la Superintendencia Nacional de Administracin
Tributaria - SUNAT y, en algunos casos, a las Municipalidades u organismos reguladores.
La SUNAT se encuentra facultada a emplear todos los mtodos de interpretacin admitidos por el derecho,
as como a observar el propsito econmico de los actos de los contribuyentes, dndole preferencia al
contenido antes que a la forma. La analoga en materia tributaria se encuentra prohibida.
Asimismo, a partir del 19 de julio de 2012 se han introducido reglas anti-elusivas en el Cdigo Tributario con
relacin a las facultades de la SUNAT ante situaciones consideradas como elusin tributaria o transacciones
simuladas.
En efecto, frente a situaciones de elusin tributaria, la SUNAT estar facultada a requerir coercitivamente
el pago de la deuda tributaria, la reduccin de crditos tributarios, prdidas tributarias o la eliminacin de
  
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facultad, la Administracin Tributaria deber sustentar que el contribuyente rena las siguientes condiciones:
a) El contribuyente sea de manera individual o solidaria con otros contribuyentes- efecta actos impropios o

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ventaja tributaria, que sean iguales o similares a los que se hubieran obtenido con los actos usuales o
propios.
Sin embargo, a partir del 12 de julio de 2014 se ha suspendido la aplicacin de las reglas anti-elusivas
incorporadas en el ao 2012 hasta que el Poder Ejecutivo, mediante decreto supremo refrendado por el
Ministro de Economa y Finanzas, establezca los parmetros de fondo y forma para su aplicacin.
La siguiente tabla muestra la lista de los principales tributos segn su naturaleza (directa, indirecta y
municipal). Luego, se detalla un resumen de cada uno de ellos.
Tributos directos

Tributos indirectos

Impuesto a la Renta

Impuesto General a las Ventas

Impuesto Predial

Impuesto Temporal a los Activos Netos

Impuesto Selectivo al Consumo

Impuesto de Alcabala

Impuesto a las Transacciones Financieras

Tributos municipales

Impuesto a la Propiedad Vehicular

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

207

Tributos directos

a. Impuesto a la Renta (IR)


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y termina el 31 de diciembre, sin excepcin alguna. Las declaraciones juradas del Impuesto a la Renta para
las sociedades, sucursales y personas naturales, por lo general, deben ser presentadas antes del 31 de
marzo del ao siguiente.
Entidades residentes
Las compaas constituidas en el Per se encuentran sujetas al Impuesto a la Renta de Tercera Categora
por sus rentas de fuente mundial. En cambio, las compaas no domiciliadas, las sucursales establecidas en
el Per y los establecimientos permanentes slo se encuentran sujetas a imposicin por sus rentas de fuente
peruana.
La tasa del Impuesto a la Renta de las empresas domiciliadas es la mencionada en el siguiente cuadro y se
aplica sobre la renta neta, la cual se determina deduciendo los gastos incurridos en la generacin de rentas o
mantenimiento de la fuente:
Ejercicios Gravables

Tasa

2014

30%

2015 2016

28%

2017 2018

27%

2019 en adelante

26%

Los dividendos recibidos de otras personas jurdicas domiciliadas se encuentran inafectos. Los dividendos
recibidos de personas jurdicas no domiciliadas se gravan con la tasa del 30% (ejercicio 2014), 28%
(ejercicios 2015 y 2016), 27% (ejercicios 2017 y 2018) y 26% (ejercicio 2019 hacia adelante).
En general, sujeto a ciertos requisitos y condiciones, se admite la deduccin de intereses, seguros,
prdidas extraordinarias, gastos de cobranza, depreciacin y pre-operativos, reservas autorizadas,
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Los gastos incurridos en el exterior son deducibles siempre que sean necesarios y se encuentren
acreditados con los respectivos comprobantes de pago emitidos en el exterior.
Por su parte, los gastos no aceptados como deducciones comprenden, entre otros, los gastos personales,
el Impuesto a la Renta asumido (salvo en el caso de intereses), las multas tributarias y administrativas, las
donaciones y reservas o provisiones no admitidas por Ley, etc.
Para el arrastre de prdidas, las compaas domiciliadas pueden elegir entre alguno de los siguientes dos
sistemas:
Las prdidas pueden ser arrastradas por cuatro aos consecutivos, empezando a computar el plazo
desde el primer ao siguiente al que se gener la prdida.
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rentas netas de cada ejercicio.
No est permitido el arrastre de las prdidas a ejercicios anteriores al de su generacin ni tampoco se
permite el cmputo de prdidas netas del exterior.

208

V. Impuestos | Per

Por otro lado, cabe indicar que las empresas domiciliadas se encuentran obligadas a efectuar pagos a
cuenta del Impuesto a la Renta, cuyo monto viene determinado por el que resulte mayor de comparar las
cuotas mensuales resultantes de la aplicacin de los siguientes mtodos:
Mtodo del porcentaje: Aplicar 1.5% al total de ingresos netos del mes.
       
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netos del mismo ejercicio y a dicho resultado multiplicarlo por el factor de 0.9333 (el factor slo es
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ingresos netos del ejercicio precedente al anterior.
No obstante ello, es posible solicitar la suspensin de la obligacin de efectuar pagos a cuenta antes
mencionados, bajo ciertas circunstancias.
En el caso que los pagos a cuenta excedan el impuesto anual, el exceso es susceptible de arrastrarse
como crdito contra posteriores pagos a cuenta e impuesto de regularizacin o ser reembolsado al
contribuyente.
Individuos residentes
De acuerdo con el rgimen tributario peruano, los ciudadanos peruanos domiciliados en el Per se
encuentran sujetos a imposicin por sus rentas de fuente mundial, sin importar el pas en el que se
hubieran generado, el pas en el que se hubieran pagado, o la moneda en que se hubieran recibido. Por el
contrario, para los no domiciliados slo las rentas de fuente peruana se sujetan a imposicin en el Per.
Tratndose de personas naturales domiciliadas, el Impuesto a la Renta de cuarta y quinta categora, es
decir, aqul originado por las rentas provenientes del trabajo personal (independiente y dependiente,
respectivamente), as como la renta de fuente extranjera, se determina aplicando una tasa progresiva
acumulativa, de acuerdo con el siguiente detalle:
Hasta el ejercicio 2014
Suma de Renta Neta de Trabajo y de la
Renta de Fuente Extranjera

A partir del ejercicio 2015


Tasa

Suma de Renta Neta de Trabajo y de la


Renta de Fuente Extranjera

11

Hasta 27 UIT

15%

Hasta 5UIT

8%

Ms de 27 UIT hasta 54 UIT

21%

Ms de 5 UIT hasta 20 UIT

14%

Ms de 54 UIT

30%

Ms de 20 UIT hasta 35 UIT

17%

Ms de 35 UIT hasta 45 UIT

20%

Ms de 45 UIT

30%

Tasa

Para salarios, sueldos y cualquier otro tipo de remuneracin derivada del trabajo dependiente o
independiente (rentas de cuarta y quinta categora), se establece un mnimo no imponible de 7 UIT
(S/.26,950 o aproximadamente US$8,900). Adicionalmente, se admite una deduccin del 20% sobre
las rentas derivadas del trabajo independiente, as como la deduccin de donaciones y el Impuesto a las
Transacciones Financieras. No se permite la deduccin de otros gastos.
Por su parte, las rentas obtenidas por personas naturales domiciliadas por el arrendamiento,
subarrendamiento y cesin de bienes (rentas de primera categora), as como las dems rentas de capital
(rentas de segunda categora), estn gravadas con una tasa efectiva del 5% sobre la renta bruta.

11

Para el ao 2015, la UIT equivale a S/.3,850 US$1,291.


Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

209

Los dividendos distribuidos por empresas constituidas o establecidas en el Per, recibidos por
personas naturales, se encuentran gravados con la siguiente tasa de acuerdo con el ejercicio gravable
correspondiente:
Ejercicios Gravables

Tasa

2014

4.1%

2015 2016

6.8%

2017 2018

8.0%

2019 en adelante

9.3%

A los resultados acumulados obtenidos hasta el 31 de diciembre de 2014, que formen parte de la
distribucin de dividendos o de cualquier otra forma de distribucin de utilidades, se les aplicar la tasa del
4.1%.
Individuos no residentes
Los sujetos no domiciliados en el Per se encuentran sujetos a imposicin nicamente por sus rentas de
fuente peruana.
De manera general, se consideran rentas de fuente peruana a las siguientes:
Las producidas por predios y los derechos relativos a los mismos, incluyendo las que provienen de su
enajenacin, cuando los predios estn situados en el territorio peruano.
Las producidas por bienes o derechos, incluyendo las que provienen de su enajenacin, cuando los
bienes estn situados fsicamente o los derechos son utilizados econmicamente en el pas.
Las regalas cuando los bienes o derechos se utilizan econmicamente en el pas o cuando son pagadas
por un sujeto domiciliado en el pas.
Los intereses cuando el capital est colocado o sea utilizado econmicamente en el pas; o cuando son
pagados por un sujeto domiciliado en el pas.
Los dividendos distribuidos por entidades domiciliadas en el pas.
Las actividades civiles, comerciales, empresariales y el trabajo personal llevado a cabo en el pas.
La enajenacin o rescate de valores mobiliarios (acciones, participaciones, bonos, etc.) cuando hayan
sido emitidas por entidades constituidas o establecidas en el Per.
La asistencia tcnica y los servicios digitales utilizados econmicamente en el Per.
Los resultados obtenidos por sujetos no domiciliados provenientes de Instrumentos Financieros
Derivados contratados con sujetos domiciliados cuyo activo subyacente est referido al tipo de cambio de
la moneda nacional con respecto a otra moneda extranjera y siempre que su plazo efectivo sea menor a
60 das calendario.
Las obtenidas por la enajenacin indirecta de acciones o participaciones representativas del capital de
personas jurdicas domiciliadas en el pas, siempre que se cumplan determinados requisitos.
Tratndose de personas naturales no domiciliadas, el Impuesto a la Renta sobre las rentas provenientes del
trabajo dependiente es del 30%, sin deducciones.
Las rentas generadas por el trabajo independiente se encuentran sujetas a una tasa efectiva de 24%.

210

V. Impuestos | Per

Sin perjuicio de lo sealado previamente, las rentas obtenidas en su pas de origen por personas naturales
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continuacin se listan, no son consideradas rentas de fuente peruana. Tales actividades son:
Actos previos a la realizacin de inversiones extranjeras o negocios de cualquier tipo.
Actos destinados a supervisar o controlar la inversin o el negocio (recoleccin de datos o informacin,
realizacin de entrevistas con personas del sector pblico o privado, entre otros).
Actos relacionados con la contratacin de personal local.
Actos relacionados con la suscripcin de convenios o documentos similares.
En el caso de extranjeros que provengan de pases con los cuales el Per tiene convenios vigentes para
evitar la doble imposicin, como Chile, Canad, Brasil, Portugal, Corea del Sur, Mxico y Suiza; o de pases
de la Comunidad Andina de Naciones (Ecuador, Colombia, Bolivia y Per), otras disposiciones impositivas
pueden resultar aplicables.
Entidades no residentes
En el caso de rentas que sean obtenidas por entidades no domiciliadas, se aplica una tasa de retencin
dependiendo del tipo de renta, de acuerdo con el cuadro que se detalla en la siguiente tabla:
Tasas de retencin por tipo de renta aplicables a entidades no domiciliadas
Rentas

Tasa

Dividendos y otras formas de distribucin de utilidades, as como la


remisin de utilidades de la sucursal

A los resultados acumulados obtenidos hasta


el 31 de diciembre de 2014, que formen parte
de la distribucin de dividendos o de cualquier
otra forma de distribucin de utilidades, se les
aplicar la tasa del 4.1%.
2015-2016: 6.8%
2017-2018: 8%
2019 en adelante: 9.3%

Intereses pagados a un no domiciliado, siempre que se cumplan

4.99%

ciertos requisitos
Intereses abonados a empresas vinculadas del exterior

30%

Servicios de asistencia tcnica utilizados econmicamente en el Per

15%

Servicios digitales utilizados econmicamente en el Per

30%

Regalas

30%

Ganancias de capital derivadas de la enajenacin de valores


5%
mobiliarios a travs de la Bolsa de Valores de Lima, incluyendo:
Enajenacin, redencin o rescate de acciones, bonos u otros valores
emitidos por sociedades constituidas en el Per
Enajenacin indirecta de acciones de empresas peruanas
Ganancias de capital derivadas de la enajenacin de valores
30%
mobiliarios fuera de la Bolsa de Valores de Lima, incluyendo:
Enajenacin, redencin o rescate de acciones, bonos u otros valores
emitidos por sociedades constituidas en el Per
Enajenacin indirecta de acciones de empresas peruanas
Otras rentas derivadas de actividades empresariales llevadas a cabo
en territorio peruano

30%

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

211

Las rentas por actividades que se lleven a cabo por un no domiciliado, parte en el Per y parte en el
extranjero, incluyendo las rentas obtenidas por sus sucursales o establecimientos permanentes, se
encuentran sujetas a las siguientes tasas efectivas del Impuesto a la Renta, de acuerdo con el siguiente
cuadro:
Actividades

Tasa efectiva del Impuesto a la


Renta (%)

Transporte areo
Transporte martimo

0.3
0.6
12

Alquiler de naves

8.0

Alquiler de aeronaves

6.0

12

Suministro de contenedores para el transporte

4.5

Sobreestada de contenedores de transporte

24.0

Seguros

2.1

Agencias internacionales de noticias

3.0


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6.0

Cesin de derechos de transmisin televisiva

6.0

Servicios de telecomunicaciones

1.5

Reglas de sub-capitalizacin
Los intereses pagados por los contribuyentes domiciliados a sus partes vinculadas o empresas asociadas
no podrn ser deducidos del Impuesto a la Renta en la parte en que excedan el resultado de aplicar un
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Convenios para evitar la doble imposicin


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pases: Brasil, Chile, Canad, Portugal, Corea del Sur, Suiza y Mxico. Asimismo, el Per es parte de la
Comunidad Andina, junto a Colombia, Ecuador y Bolivia. En tal sentido, resulta aplicable la Decisin 578
para evitar la doble imposicin entre los mencionados pases. A diferencia del Modelo de la OCDE, la
Decisin 578 privilegia la tributacin en fuente y utiliza como mtodo la exencin.
Cabe indicar que el Per ha suscrito un convenio para evitar la doble imposicin con Espaa, el cual se
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Holanda, Italia, Francia, Suecia y el Reino Unido.
Precios de transferencia
Las reglas de precios de transferencia se basan en el principio de precio de libre concurrencia (arm's
length), tal como lo interpreta la OCDE y deben ser consideradas nicamente para propsitos del
Impuesto a la Renta.
En el Per, estas reglas no slo aplican a las transacciones entre partes vinculadas, sino tambin a

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Los precios de las transacciones sujetas a las reglas de precios de transferencia sern determinados
conforme a cualquiera de los mtodos internacionalmente aceptados, para cuyo efecto deber
  

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Los contribuyentes que participen en transacciones internacionales que involucren dos o ms
jurisdicciones, pueden celebrar Acuerdos Anticipados de Precios de Transferencia (APA) con la

12

La tasa de retencin para estas actividades es de 10%

212

V. Impuestos | Per

Administracin Tributaria, los cuales pueden ser unilaterales o bilaterales, estos ltimos solo respecto de
operaciones con residentes en pases con los cuales Per tiene celebrados convenios para evitar la doble
imposicin. Los APA tambin pueden celebrarse respecto de transacciones realizadas entre empresas
vinculadas domiciliadas en el Per.
A partir del 1 de enero de 2013, se incorporan ciertos parmetros puntuales que se debern tomar en
cuenta para la determinacin del valor de mercado, en el caso concreto de operaciones de importacin
y exportacin de determinados bienes en las que interviene un intermediario internacional que no es el
  
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Rgimen de Transparencia Fiscal Internacional
A partir del 1 de enero de 2013, se ha incorporado el Rgimen de Transparencia Fiscal Internacional,
que es aplicable a los sujetos domiciliados en el Per que sean propietarios de entidades controladas
no domiciliadas (en adelante, ECND), en relacin a las rentas pasivas de estas ltimas, siempre que se
encuentren sujetos al Impuesto a la Renta en el Per por sus rentas de fuente extranjera.
El rgimen supone que debe incluirse en la renta gravable de las personas naturales y empresas
domiciliadas en el Per las rentas pasivas obtenidas a travs de subsidiarias constituidas en otras
jurisdicciones, aun cuando no se hubiese producido la distribucin efectiva de los dividendos asociados a
tales rentas pasivas.
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como una ECND:
Tenga personera jurdica distinta a la de sus socios, asociados, participacionistas o, en general, de las
personas que la integran.
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que sus rentas pasivas no estn sujetas al Impuesto a la Renta o ste sea menor al 75% del Impuesto a la
Renta que hubiere aplicado en el Per.
Sea de propiedad de un sujeto domiciliado en el Per. Para tal efecto, se entiende que ello ocurre cuando,
al cierre del ejercicio gravable, el sujeto domiciliado tiene por s solo o conjuntamente con sus partes
vinculadas domiciliadas en el pas- una participacin directa o indirecta- en ms del 50% del capital,
resultados o derechos de voto de dicha entidad. Asimismo, se ha establecido la presuncin de que existe
una participacin en una ECND cuando se tiene directa o indirectamente- una opcin de compra de
participacin en dicha entidad.

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pasivas (por ejemplo, dividendos, intereses, regalas, ganancias de capital provenientes de la enajenacin
de inmuebles y valores mobiliarios, entre otros) y una lista de conceptos excluidos.
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80% del total de los ingresos de la ECND, el total de ingresos de sta se considerar como renta pasiva.
Las rentas pasivas antes referidas sern atribuidas a sus propietarios domiciliados en el Per que, al cierre
del ejercicio, tengan una participacin directa o indirecta- en ms del 50% en los resultados de la entidad
controlada.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

213

Reduccin de capital
A partir del 30 de junio de 2012, la reduccin de capital hasta por el importe de las utilidades, excedentes
de revaluacin, ajustes por reexpresin, primas y/o reservas de libre disposicin se considerarn como una
distribucin de dividendos si:
El importe de las utilidades, excedentes de revaluacin, ajustes por reexpresin, primas y/o reservas de
libre disposicin (i) existen al momento de la adopcin del acuerdo de reduccin de capital, (ii) hubieran
sido capitalizadas con anterioridad, salvo que la reduccin de capital se destine a cubrir prdidas
conforme a la Ley General de Sociedades.
Si luego del acuerdo de reduccin de capital, las utilidades, excedentes de revaluacin, ajustes por
reexpresin, primas y/o reservas de libre disposicin fueran:
a) Distribuidas: tal distribucin no ser considerada como dividendo u otra forma de distribucin de
utilidades.
b) Capitalizadas: la subsecuente reduccin que corresponda al importe de la referida capitalizacin no
ser considerada como dividendo u otra distribucin de utilidades.
Rgimen de Reorganizacin empresarial
Respecto del Impuesto a la Renta, existen tres regmenes a optar por el contribuyente:
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     La diferencia entre el valor revaluado y el costo histrico
est gravada con el Impuesto a la Renta. El costo computable de los activos transferidos ser el valor
revaluado.
A partir del 1 de enero de 2013, la mencionada diferencia que est sujeta al Impuesto a la Renta no
podr ser compensada con la prdida tributaria del contribuyente que efecta la revaluacin.
^ 
  

    La diferencia entre el valor revaluado y el costo histrico no
estar gravada con Impuesto a la Renta en la medida que la ganancia no se distribuya. En este caso, los
activos transferidos no tienen como costo computable el valor revaluado.
A partir del 1 de enero de 2013 se presume, sin admitir prueba en contrario, que la ganancia es
distribuida:
i) En el caso de una escisin, si las acciones de nueva emisin son transferidas o canceladas por una
posterior reorganizacin, siempre que las acciones representen ms del 50% del capital o derecho de
voto y la transferencia o cancelacin se produce hasta el cierre del ejercicio siguiente a aquel en que
entr en vigencia la escisin.
ii) Cuando se acuerde la distribucin de dividendos dentro de los cuatro ejercicios gravables siguientes al
ejercicio en que se efecta la reorganizacin.
Transferencia a valor costo: Los bienes transferidos tendrn para la adquirente el mismo costo
computable que hubiere correspondido atribuirle en poder de la transferente.
A partir del 1 de enero de 2013, bajo ciertas circunstancias, se presume sin admitir prueba en contrario
que existe ganancia de capital (diferencia entre el valor de mercado y el costo computable de los activos
transferidos), en el caso de escisin o reorganizacin simple, cuando las acciones de nueva emisin o
los activos son transferidos o cancelados por una posterior reorganizacin, siempre que las acciones
representen ms del 50% del capital o derecho de voto y la transferencia o cancelacin se produzca hasta
el cierre del ejercicio siguiente a aquel en que entr en vigencia la escisin o reorganizacin simple.

214

V. Impuestos | Per

Transferencia indirecta de acciones


A partir del 16 de febrero de 2011 la Ley del Impuesto a la Renta considera, como renta de fuente
peruana gravada con el impuesto, las ganancias de capital obtenidas por la transferencia indirecta de
acciones o participaciones representativas de capital de personas jurdicas domiciliadas en el Per.

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o participaciones representativas de capital de una empresa no domiciliada en el pas que a su vez es
propietaria en forma directa o por intermedio de otra u otras empresas- de acciones o participaciones
representativas del capital de personas jurdicas domiciliadas en el pas, siempre que:
i) En cualquiera de los 12 meses anteriores a la enajenacin, el valor de mercado de dichas acciones o
participaciones equivalga al 50% o ms del valor de mercado de la sociedad no domiciliada.
ii) En un periodo cualquiera de 12 meses, se enajenen acciones o participaciones que representen el 10%
o ms del capital de la persona jurdica no domiciliada.
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acciones, tales como la presuncin de enajenacin indirecta por dilucin de accionistas de empresas no
domiciliadas y distribucin de dividendos por empresas no domiciliadas.
Las ganancias de capital provenientes de la transferencia indirecta de acciones estaran gravadas con una
tasa de 5% o 30%, dependiendo si la transferencia es realizada a travs de la Bolsa de Valores de Lima.


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Las empresas domiciliadas en el pas no pueden deducir, a efectos de determinar el Impuesto a la Renta,
los gastos derivados de operaciones efectuadas con personas o entidades residentes en pases o territorios
de baja o nula imposicin, ni tampoco tendrn derecho a compensar las prdidas generadas por estas
operaciones con la renta de fuente extranjera. Salvo en el caso de operaciones de (i) crdito; (ii) seguros
y reaseguros; (iii) cesin en uso de naves o aeronaves; (iv) transporte que se realice desde el pas hacia el
exterior y desde el exterior hacia el pas; (v) derecho de pase por el canal de Panam.
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con las reglas de precios de transferencia.
Finalmente, los Instrumentos Financieros Derivados celebrados con sujetos domiciliados en parasos
   
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ganancias de la misma clase.
Crdito tributario
Los impuestos efectivamente pagados en el extranjero son compensables contra el Impuesto a la Renta
peruano, incluso si no hay convenio para evitar la doble imposicin y, siempre que no supere el importe
que resulte de aplicar la tasa media del contribuyente a las rentas obtenidas en el extranjero.
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siguientes o anteriores, ni su reembolso.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

215

    

  + 
Prdida de capital no deducible por enajenacin de valores:
No resultarn deducibles las prdidas de capital originadas en la enajenacin de valores mobiliarios
cuando:
a) Al momento de la enajenacin o con posterioridad a ella, en un plazo que no exceda los treinta (30)
das calendario, se produzca la adquisicin de valores mobiliarios del mismo tipo que los enajenados u
opciones de compra sobre los mismos.
b) Con anterioridad a la enajenacin, en un plazo que no exceda los treinta (30) das calendario, se
produzca la adquisicin de valores mobiliarios del mismo tipo que los enajenados o de opciones de
compra sobre los mismos.
c) El costo computable de los valores mobiliarios, cuya adquisicin hubiese dado lugar a la no
deducibilidad de las prdidas de capital mencionadas, ser incrementado por el importe de dicha
prdida de capital.
Gastos no deducibles por cesin de crditos:
No resultan deducibles los gastos constituidos por la diferencia entre el valor nominal de un crdito
originado entre partes vinculadas y su valor de transferencia a terceros que asuman el riesgo crediticio
del deudor. En caso las referidas transferencias de crditos generen cuentas por cobrar a favor del
transferente, no constituyen gasto deducible para ste las provisiones y/o castigos por incobrabilidad
respecto a dichas cuentas por cobrar. Lo sealado no resulta aplicable a las empresas del sistema
 

b. Impuesto Temporal a los Activos Netos (ITAN)
El ITAN equivale al 0.4% del valor total de activos netos que excedan S/.1,000,000, determinados al 31
de diciembre del ejercicio anterior. Las compaas en etapa pre-operativa se encuentran excluidas de este
impuesto. El ITAN constituye crdito contra el Impuesto a la Renta, y si al trmino del ejercicio no ha sido
aplicado ntegramente se puede solicitar su devolucin.
      
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extranjeras pueden elegir por acreditar contra el ITAN el crdito por el Impuesto a la Renta abonado en el
Per. De tal forma, los contribuyentes pueden reclamar como crdito extranjero en sus pases de origen el
Impuesto a la Renta abonado en el Per, en lugar de un impuesto que grava a los activos.
c. Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) y medios de pago
Una tasa del 0.005% es impuesta en general a los depsitos y retiros en cuentas de instituciones
 
  
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Cualquier pago realizado que exceda la suma de S/. 3,500 o US$1,000 debe ser efectuado mediante
alguno de los denominados Medios de Pago, los cuales incluyen a los depsitos en cuentas, giros,
transferencias de fondos, rdenes de pago, tarjetas de dbito o de crdito expedidas en el pas y cheques
no negociables.
La consecuencia de no utilizar dichos medios de pago es que no podr reconocerse el costo o el gasto
asociados a dicho pago para efectos del Impuesto a la Renta. Adicionalmente, no podr tomarse como

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216

V. Impuestos | Per

Tributos indirectos

a. Impuesto General a las Ventas (IGV)


Base imponible y aplicacin
El IGV grava la venta en el pas de bienes, la prestacin y utilizacin de servicios y la implantacin de
bienes con una tasa del 18% (incluye el 2% del Impuesto de Promocin Municipal).
La Ley del IGV sigue el sistema de dbito/crdito, en virtud de la cual el IGV de la venta es compensado
contra el IGV pagado en las compras. El IGV no aplicado como crdito en un mes particular, podr ser
aplicado en los meses siguientes hasta que se agote. Dicho crdito no se encuentra sujeto a plazos de
prescripcin o caducidad.
Las reorganizaciones empresariales no se encuentran sujetas a este impuesto.
Rgimen Especial de recuperacin anticipada del IGV
Las personas naturales o jurdicas que realicen inversiones en cualquier sector de la economa generador
de renta de tercera categora, y que cuente con un proyecto que se encuentre en estapa preoperativa,
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servicios y contratos de construccin durante la etapa preoperativa del mismo. La etapa preoperativa
deber tener una duracin mnima de dos aos.
Para tal efecto, es necesrio contar con un Contrato de Inversin suscrito con ProInversin y el sector
correspondiente vinculado a la actividad de l proyecto quien adems emitir una Resolucin Ministerial
         
 
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contrato es de US$5 millones. Este ltimo requisito no es de aplicacin a los proyectos del sector agrario.
Asimismo, recientemente se ha aprobado un rgimen especial que permite que las microempresas
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importaciones y/o adquisiciones locales de bienes de capital nuevos, que no se hubiese agotado en los 3
meses consecutivos siguientes a la fecha de anotacin del respectivo comprobante de pago en el Registro
de Compras.
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titulares de concesiones mineras, y (ii) los inversionistas que hayan suscrito contratos de licencia o de

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adicionalmente se deber suscribir un contrato de inversin en exploracin que involucre una inversin
mnima de US$500,000.
Exportacin de bienes
La exportacin de bienes no se encuentra gravada con el IGV.
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sujeto domiciliado en el pas a favor de otro no domiciliado, independientemente de que la transferencia de
propiedad ocurra en el exterior o en el pas, siempre que dichos bienes sean objeto del trmite aduanero
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exportacin de bienes est condicionada a que los bienes sean embarcados en un plazo no mayor a 60
das calendario contados a partir de la fecha de emisin del comprobante de pago respectivo.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

217

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de Aduanas o por un Almacn General de Depsito regulado por la SBS y AFP que garantice al adquirente
la disposicin de dichos bienes, la condicin ser que el embarque se efecte en un plazo no mayor a 240
das calendario contados a partir de la fecha en que el almacn emite el documento.
Vencidos los plazos sin que se haya efectuado el embarque, se entender que la operacin se ha realizado
en el territorio nacional, encontrndose gravada o exonerada del IGV, segn corresponda.
Exportacin de servicios
La exportacin de servicios no se encuentra gravada con el IGV.
Las operaciones consideradas como exportaciones de servicios son aquellas contenidas en el Apndice V
de la Ley del IGV, siempre que se presten a ttulo oneroso, el exportador sea domiciliado, el usuario sea no
domiciliado y el uso, explotacin o aprovechamiento de los servicios por parte del no domiciliado tengan
lugar en el extranjero.
Dentro de estos servicios se encuentran, entre otros, los servicios de consultora y asistencia tcnica,
el arrendamiento de bienes muebles, los servicios de publicidad, los servicios de procesamiento de
datos, aplicacin de programas de informtica y similares, los servicios de colocacin y de suministro de
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seguros y reaseguros, ciertos servicios de telecomunicaciones, los servicios tursticos, y los servicios de
apoyo empresarial. Asimismo, se consideran los servicios de contabilidad, tesorera, soporte tecnolgico,
informtico o logstico, centros de contactos, laboratorios y similares.
b. Impuesto Selectivo al Consumo (ISC)
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en nuevos soles por unidad de medida; (ii) al valor, que se aplica sobre la base de un porcentaje sobre el
precio de venta; y, (iii) precio de venta, aplicado sobre la base de un porcentaje sobre el precio sugerido al
pblico.

Tributos municipales

a. Impuesto Predial
El Impuesto Predial es un tributo municipal de periodicidad anual que grava el valor de los predios urbanos

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permanentes.
La tasa del impuesto es progresiva acumulativa variando entre 0.2% , 0.6% y 1.0%, dependiendo del valor
del predio. Este impuesto es de cargo de la persona natural o jurdica que al 1 de enero de cada ao
resulta propietaria del previo gravado.
b. Impuesto de Alcabala
El Impuesto de Alcabala grava las transferencias de inmuebles urbanos o rsticos a ttulo oneroso o
gratuito, cualquiera sea su forma o modalidad, inclusive las ventas con reserva de dominio.
La base imponible es el valor de la enajenacin del inmueble. La tasa aplicable es de 3%. Es un impuesto de
cargo del comprador. Se encuentran inafectos las primeras 10 UIT (S/.38,500 US$12,800).

218

V. Impuestos | Per

c. Impuesto al Patrimonio Vehicular


El Impuesto al Patrimonio Vehicular es un tributo de periodicidad anual y grava la propiedad de los
vehculos automviles, camionetas y station wagons, fabricados en el pas o importados, con una
antigedad no mayor de 3 aos. La antigedad de 3 aos se computa a partir de la primera inscripcin en
el Registro de Propiedad Vehicular.
La base imponible est constituida por el valor original de adquisicin, importacin o de ingreso al
patrimonio. La tasa aplicable es de 1%.

Rgimen aduanero

a. Tributacin Aduanera
La importacin de mercancas se encuentra sujeta al pago de aranceles de importacin cuyas tasas Ad
Valorem vigentes son de 0%, 6% y 11%14.
Asimismo, se aplica el Impuesto General a las Ventas de 18% en la importacin de bienes.
Adicionalmente, dependiendo del tipo de mercanca, su importacin podra estar sujeta al pago de:
Impuesto Selectivo al Consumo, Derechos Antidumping, Derechos Compensatorios, entre otros.
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importaciones de productos agropecuarios, tales como: maz amarillo, arroz, leche y azcar.
Tratndose de la importacin de mercancas sujetas al pago de los derechos antidumping y
compensatorios, tener presente que los primeros se aplican a algunas mercancas importadas cuando
ests tengan condicin de discriminacin de precios que causen dao o amenaza de dao a una rama
de produccin nacional. Por su parte, los derechos compensatorios se aplican cuando las mercancas
importadas gozan de un subsidio en el pas de origen y al producirse la importacin cause o amenace un
dao a la produccin nacional.
La aplicacin de los impuestos y derechos aduaneros se resume a continuacin:
Tributo
Derechos arancelarios

Tasa
(a)

Impuesto General a las Ventas

Base imponible
15

(b) (c)

0%, 6% y 11%

Valor CIF

18%

CIF + Derechos aduaneros

(a)

Las tasas de derechos arancelarios dependen del tipo de bienes importados


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(c)
Ciertos bienes estn sujetos adicionalmente al Impuesto Selectivo al Consumo
(b)

En la importacin de mercancas resulta de aplicacin el Rgimen de Percepcin Anticipada del IGV, el


cual es determinado aplicando un porcentaje sobre el valor CIF aduanero ms todos los tributos que
graven la importacin y otros recargos, de corresponder. La tasa aplicable corresponde a 3.5%, 5% o 10%
dependiendo de la situacin en la que se encuentre el importador y/o los bienes a nacionalizar. El monto
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existen ciertos supuestos en los que no corresponde la cancelacin de la percepcin anticipada del IGV,
por ejemplo, cuando la importacin es realizada por agentes de retencin del IGV, o cuando se tratan de
ciertos bienes excluidos de este rgimen.

14

Para los Envos de Entrega Rpida (mercanca cuyo valor FOB sea equivalente a US$200 o ms, hasta un mximo de
US$2,000 por envo), se aplica la tasa de 4% de Ad Valorem.
15
Para los Envos de Entrega Rpida aplica la tasa de 4% de Ad Valorem.
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

219

Para la Importacin para el Consumo de mercancas cuyo valor sea superior a US$2,000 ser necesario
contar con los servicios de un agente de aduana autorizado por la Aduana Peruana, quien se encargar del
trmite del despacho de importacin. Cabe precisar que el importador debe contar con la documentacin
necesaria que sustenta el ingreso de los bienes, como por ejemplo la factura comercial, documentos de
transporte, etc.
Adicionalmente a las formalidades del procedimiento de despacho, se debe cumplir con las regulaciones
locales que establecen requisitos adicionales para el ingreso de mercancas consideradas como
restringidas o prohibidas, a continuacin daremos mayor detalle sobre las mismas.
b. Mercancas Restringidas y Prohibidas
Para efectos del ingreso de mercancas al pas, algunas son consideradas, por mandato legal, como
restringidas o prohibidas, debido a razones de seguridad nacional o salud pblica, entre otros.
En ese sentido, las mercancas restringidas son aquellas que requieren de ciertas autorizaciones,
licencias, permisos, etc. por parte de las instituciones competentes, dependiendo de la naturaleza del bien
importado, para su ingreso al pas; dichos documentos deben presentarse en el momento del despacho de
la importacin, previo cumplimiento de los requisitos establecidos por las entidades de control del sector
competente.
A continuacin algunas entidades y tipos de mercancas consideradas como restringidas:
Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administracin Tributaria, a cargo de la Intendencia
Nacional de Insumos Qumicos y Bienes Fiscalizados por insumos qumicos controlados.
Ministerio de Salud, a travs de la Direccin General de Medicamentos, Insumos y Drogas respecto de
medicinas; y a travs de la Direccin General de Salud Ambiental respecto de alimentos y bebidas, entre
otros.
Ministerio de Energa y Minas, en el caso de mercancas (bienes, maquinaria y equipos) que utilicen
fuentes radiactivas.
Ministerio del Interior, mediante la Superintendencia Nacional de Control de Servicios de Seguridad,
Armas, Municiones y Explosivos de uso Civil (SUCAMEC) por mercancas tales como armas de fuego,
explosivos, entre otros.
Ministerio de Agricultura, por intermedio del Servicio Nacional de Sanidad Agraria como ente encargado
de proteger la sanidad agraria, entre otros.
Ministerio de Transportes y Comunicaciones, por mercancas transmisoras radioelctricas en general
y/o equipos de telecomunicacin.
Ministerio de Relaciones Exteriores *#!     
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histrico.
Por otro lado, las mercancas prohibidas, se encuentran impedidas de ingresar o salir del pas.
c. Medidas antidumping y derechos compensatorios
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para la nacionalizacin de algunas mercancas con el propsito de evitar y corregir distorsiones por
dumping o subvenciones, en mrito a lo dispuesto por la Comisin de Fiscalizacin de Dumping y Subsidios
del Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Proteccin de la Propiedad Intelectual INDECOPI.

220

V. Impuestos | Per

Asimismo, es posible que durante el despacho o luego de ste, el INDECOPI inicie un procedimiento para


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puedan causar dao o amenaza de dao a una rama de produccin nacional.
Ntese que las medidas dispuestas por la Comisin de Fiscalizacin de Dumping y Subsidios de INDECOPI
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Actualmente se aplican derechos antidumping a biodiesel originario de Estados Unidos, calzados y tejidos
denim de China, entre otros.
d. Marcas y patentes
Con el propsito de proteger los derechos de autor o conexos y los derechos de marcas, se han establecido
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Aduanera.
Este mecanismo permite que las compaas titulares del derecho protegido se registren ante la Autoridad
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el INDECOPI realice una inspeccin de las mercancas que pretendan ser ingresadas al pas.
e. Regmenes Aduaneros
A continuacin sealaremos algunos regmenes aduaneros contemplados en la Ley General de Aduanas:
Drawback
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 #
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productoras-exportadoras recuperar total o parcialmente los derechos arancelarios que afectaron la
importacin de materias primas, insumos, productos intermedios y partes o piezas incorporadas o
consumidas en la produccin de bienes a ser exportados, siempre que el valor CIF de importacin no
supere el 50% del valor FOB del producto exportado y se cumplan con todos los requisitos establecidos
#
 
   
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exportado. No obstante, a partir del 1 de enero de 2015, la tasa de restitucin es de 4%, mientras que a
partir del 1 de enero de 2016 la tasa ser de 3%.
Reposicin de Mercancas en Franquicia
Rgimen aduanero que permite importar con exoneracin automtica de los derechos arancelarios
y dems impuestos que gravan la importacin, mercancas equivalentes a las que habiendo sido
nacionalizadas han sido transformadas, elaboradas o materialmente incorporadas en productos
#
       
 
   #
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hubieren exportado directamente o a travs de terceros, productos en los que se ha utilizado mercancas
importadas.
Admisin Temporal para Reexportacin en el mismo estado
Es el rgimen aduanero que permite recibir determinadas mercancas en el territorio nacional, con
suspensin de los derechos arancelarios y dems impuestos que graven su importacin (por un plazo
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excepcin de la depreciacin normal como consecuencia del uso.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

221

Depsito Aduanero
Este rgimen permite que las mercancas que ingresan al territorio puedan ser almacenadas en un
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#
   #
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control de la aduana, sin el pago de los derechos arancelarios y dems tributos aplicables a la importacin
al consumo, siempre que no hayan sido solicitadas a ningn rgimen aduanero ni se encuentren en
situacin de abandono.
f. Zonas Francas
Zona Franca de Tacna
La Zona Franca de Tacna fue creada en el ao 2002 con el propsito de promover la inversin en
la zona sur del pas, a travs de la instalacin de empresas dedicadas a desarrollar las actividades
industriales, agroindustriales, de maquila, ensamblaje y de servicios de almacenamiento, distribucin,
desembalaje, envasado, entre otros. A este efecto, se otorga un rgimen de exoneracin tributaria, que
incluye el Impuesto a la Renta, Impuesto General a las Ventas, Impuesto Selectivo al Consumo, Impuesto
de Promocin Municipal, as como de todo otro tributo, creado o por crearse, siempre y cuando las
actividades se desarrollen dentro de dicha zona.
Respecto de los bienes provenientes del exterior que ingresen a dicha zona, estos no estarn sujetos al
pago de tributos a la importacin, ya que la Zona Franca de Tacna tiene la condicin de zona aduanera
de tratamiento especial. En el caso que dichos bienes se trasladen a la Zona Comercial de Tacna, se
pagar nicamente un arancel especial; sin embargo, si tales bienes son destinados al resto del territorio
nacional, se pagarn todos los tributos que afectan la importacin de bienes.
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Zona Econmica Especial de Puno
La Zona Econmica Especial de Puno, al igual que la Zona Franca Tacna, es un rea que goza de
presuncin de extraterritorialidad aduanera, donde se aplica un rgimen especial en materia tributaria
que supone no slo la exencin de los tributos a la importacin de los bienes que ingresen a dicha
zona, sino que adems se prev la exoneracin del Impuesto a la Renta, Impuesto General a las Ventas,
Impuesto Selectivo al Consumo, Impuesto de Promocin Municipal, as como de todo tributo, tanto
del gobierno central, regional y municipal, creado o por crearse, incluso de aquellos que requieren de
exoneracin expresa; siempre y cuando los usuarios realicen las actividades autorizadas, tales como
industriales, agroindustriales, de maquila, ensamblaje y de servicios de almacenamiento, distribucin,
desembalaje, envasado, entre otras, dentro de dicha zona.
El plazo de vigencia de las exoneraciones concedidas concluye en el ao 2027, con excepcin del
Impuesto a la Renta, que concluye el 31 de diciembre de 2028.
g. Otras Zonas de Tratamiento Especial
Ceticos
Adicionalmente a las zonas aduaneras especiales mencionadas anteriormente, se cuenta con los
denominados Centros de Exportacin, Transformacin, Industria, Comercializacin y Servicios - CETICOS
en Ilo, Matarani, Paita, Tumbes y Loreto.
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zonas primarias aduaneras de trato especial, donde se podrn prestar servicios de reparacin,

      
        &! 
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perfeccionamiento pasivo, distribucin y almacenamiento, entre otros. De esta manera, el ingreso de
bienes a estas zonas goza de la inafectacin de los tributos a la importacin; sin embargo, el ingreso de
los bienes provenientes de los CETICOS al resto del territorio nacional, est sujeto al pago de los derechos
arancelarios y dems tributos que afectan la importacin.
222

V. Impuestos | Per

En cuanto a los dems tributos, el desarrollo de las actividades en los CETICOS del pas, est exonerado
hasta el 31 de diciembre de 2022 del Impuesto a la Renta, Impuesto General a las Ventas, Impuesto
Selectivo al Consumo, Impuesto de Promocin Municipal, as como de todo tributo, creado o por crearse,
incluso de los que requieren norma exoneratoria expresa, excepto las aportaciones a ESSALUD y las tasas,
salvo en el caso de CETICOS Tumbes, donde mediante Ley N 29902 se ampli la exoneracin hasta
diciembre de 2042. Asimismo, la transferencia de bienes y la prestacin de servicios entre los usuarios
instalados en los CETICOS estn exoneradas del Impuesto a la Renta, Impuesto General a las Ventas,
Impuesto Selectivo al Consumo y de cualquier otro impuesto creado o por crearse, incluso de los que
requieren exoneracin expresa.
Por ltimo, respecto a CETICOS Loreto, es importante mencionar que el plazo para la constitucin de
empresas en esta zona, as como el de su exoneracin, es de 50 aos, computados a partir del 22 de mayo
de 1998.
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Este Protocolo otorga un trato arancelario preferencial a la importacin de ciertas mercancas que se
encuentran detalladas en el Arancel Externo Comn que forma parte del Protocolo.
El trato preferencial nicamente aplica cuando las mercancas son importadas a Loreto, San Martn y
Ucayali.
Ley de Promocin de la inversin en la Amazona peruana Ley N 27037
Esta Ley permite que los importadores ingresen al Per ciertas mercancas sin la cancelacin del Impuesto
General a las Ventas; siempre y cuando las mercancas se encuentren en el listado del Arancel Externo
Comn del Protocolo de 1938 y/o en el listado del Apndice del Decreto Ley N 21503.
El trato preferencial nicamente aplica cuando las mercancas son importadas a Amazonas, Loreto,
Madre de Dios, San Martn, y Ucayali, as como a algunas provincias de los departamentos de Ayacucho,
Cajamarca, Cuzco, Hunuco, Junn, Pasco, Puno, Huancavelica, La Libertad y Piura.

Convenios de Estabilidad Jurdica

La Agencia de Promocin de la Inversin Privada (ProInversin), en representacin del Estado Peruano,


puede celebrar Convenios de Estabilidad Jurdica a travs de los cuales se estabilizan garantias aplicables
a los inversionistas y empresas receptoras de estas inversiones, segn corresponda. Para ello se requiere
realizar aportes al capital de una empresa establecida o por establecerse en el Per por un monto no menor
de US$10 millones en el sector de minera e hidrocarburos y de US$5 millones en cualquier otro sector
econmico. La inversin podr realizarse en un mximo plazo de 2 aos. El plazo de vigencia es de 10 aos,
salvo para aquellos que hayan celebrado un contrato de concesin al amparo del D.S. 059-96-PCM.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

223

Leyes de minera

Ley N 29789- Impuesto Especial a la Minera (IEM) / Decreto Supremo N 181-2011-EF - Reglamento
del IEM
El Impuesto Especial a la Minera (IEM), vigente a partir del 1 de octubre de 2011, grava la utilidad
operativa de los titulares de concesiones mineras y cesionarios que realizan actividades de explotacin
de recursos minerales, por la venta de recursos minerales metlicos, as como la proveniente de los
!  !*

 !   
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El IEM se determina y paga trimestralmente en funcin de una escala progresiva acumulativa de mrgenes
operativos con tasas marginales que van del 2.00% al 8.40%. Tcnicamente, el IEM se basa en la suma de
cada incremento del margen operativo, multiplicado por la tasa del impuesto progresivo de acuerdo con la
 !  *   
Impuesto Especial a la Minera (IEM)
Escala N

Escala del margen operativo

Tasa marginal

Lmite inferior

Lmite superior

0%

10%

2.00%

10%

15%

2.40%

15%

20%

2.80%

20%

25%

3.20%

25%

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3.60%

30%

35%

4.00%

35%

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4.40%

40%

45%

4.80%

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5.20%

10

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55%

5.60%

11

55%

60%

6.00%

12

60%

65%

6.40%

13

65%

70%

6.80%

14

70%

75%

7.20%

15

75%

80%

7.60%

16

80%

85%

8.00%

17

Margen operativo =

Ms de 85%

Utilidad operativa
Ingresos por ventas

8.40%

x 100

Donde:
Utilidad operativa: ingresos generados por las ventas de recursos minerales de cada trimestre menos:
(i) costo de bienes vendidos y (ii) los gastos operativos, incluidos los gastos de ventas y los gastos
administrativos. Los gastos de exploracin deben ser distribuidos de manera proporcional durante la
vida til de la mina. No son deducibles los costos y gastos incurridos en los autoconsumos y retiros no
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!

   
   #       >   #  
como parte del costo de ventas o tratados como gastos de operacin.
Ingresos por ventas: ingresos generados por la venta de los recursos minerales metlicos, con ciertos
!   ! #
    &!       !  !  *
dems conceptos de naturaleza similar que corresponda a la costumbre de la plaza.
El monto efectivamente pagado por IEM es considerado como gasto deducible para efectos de la
determinacin del Impuesto a la Renta del ejercicio gravable en que fue pagado.

224

V. Impuestos | Per

Adems, los sujetos de la actividad minera deben presentar la declaracin y efectuar el pago del IEM
correspondiente a cada trimestre, dentro de los ltimos doce das hbiles del segundo mes siguiente a su
nacimiento, en la forma y condiciones que establezca la Administracin Tributaria - SUNAT.
Ley N 29790 - Gravamen Especial a la Minera (GEM) / Decreto Supremo N 173-2011-EF
Reglamento del GEM
El Gravamen Especial a la Minera (GEM), vigente a partir del 1 de octubre de 2011, constituye un pago
voluntario, aplicable a los titulares de las concesiones mineras y a los cesionarios que realizan actividades
de explotacin de recursos minerales metlicos con proyectos de inversin sujetos a Contratos de Garantas
y Medidas de Promocin a la Inversin contemplados en la Ley General de Minera que no pueden ser
afectados por los cambios normativos vinculados al IEM y a las regalas mineras. Por esta razn, suscriben
un convenio para el pago del GEM.
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coactivamente de acuerdo a Ley y tener carcter originario.
Al igual que el IEM, el GEM se determina y paga trimestralmente por cada convenio, en funcin de una
escala progresiva acumulativa de mrgenes operativos con tasas marginales que van del 4.00% al 13.12%
de acuerdo con lo siguiente:
Gravamen Especial a la Minera (GEM)
Escala N

Escala del margen operativo

Tasa marginal

Lmite inferior

Lmite superior

0%

10%

4.00%

10%

15%

4.57%

15%

20%

5.14%

20%

25%

5.71%

25%

30%

6.28%

30%

35%

6.85%

35%

40%

7.42%

40%

45%

7.99%

45%

50%

8.56%

10

50%

55%

9.13%

11

55%

60%

9.70%

12

60%

65%

10.27%

13

65%

70%

10.84%

14

70%

75%

11.41%

15

75%

80%

11.98%

16

80%

85%

12.55%

17

Ms de 85%

13.12%

Para tal efecto, el Decreto Supremo No.173-2011-EF ha precisado que los gastos operativos a ser
considerados para la determinacin del GEM no incluirn las regalas, el IEM, el GEM, ni la participacin de


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    &!       ! 
devoluciones y dems conceptos de naturaleza similar afectarn la base de clculo en el trimestre
calendario en el cual se otorguen o efecten, de forma tal que aquellos no absorbidos en su integridad en
un trimestre calendario determinado no podrn afectar la base de clculo de trimestres posteriores.
A diferencia del IEM, las regalas mineras establecidas por la Ley No. 28258 y las regalas contractuales
que venzan con posterioridad a la suscripcin del respectivo Contrato, podrn descontarse para la
determinacin del GEM, el cual, en caso de exceder el importe de dicho gravamen, podr arrastrarse a los
trimestres calendario siguientes hasta agotarse. Adems, el monto efectivamente pagado por el GEM ser
considerado como gasto deducible para efectos de la determinacin del Impuesto a la Renta, en el ejercicio
en que se pague.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

225

Se ha establecido que la declaracin y pago del referido gravamen debern realizarse en moneda
nacional, siendo que los sujetos de la actividad minera que se encuentren autorizados a llevar contabilidad
en moneda extranjera, debern convertir cada uno de los componentes a ser considerados en dicha
declaracin a moneda nacional, utilizando el tipo de cambio publicado por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP, en la fecha de vencimiento o pago, lo que ocurra primero.
Finalmente, mediante el referido Decreto Supremo se ha aprobado el modelo de Convenio para la aplicacin
del GEM que debern suscribir los sujetos de la actividad minera y el Estado peruano para hacer efectivo
el pago de dicho gravamen. En la Clusula Undcima de dicho modelo se ha establecido que la suscripcin
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medidas de promocin a la inversin suscrito por el sujeto de la actividad minera.
El Decreto Supremo No. 173-2011-EF fue publicado el 29 de setiembre de 2011.
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    *   #

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6 y 11 de la Ley No. 28258, segn la cual la regala minera a cargo de los concesionarios mineros resultaba
de la aplicacin de una tasa progresiva acumulativa de 1% a 3% sobre el valor de ventas.
La regala minera es aplicable a los titulares de concesiones mineras y cesionarios que realizan actividades
de explotacin de recursos minerales metlicos y no metlicos.
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en funcin a una escala progresiva acumulativa de mrgenes operativos con tasas marginales que van del
1.00% al 12.00%. As, el monto a pagar por concepto de la regala minera ser el mayor monto que resulte
de comparar el resultado de la aplicacin de la tasa marginal a la utilidad operativa, y el 1% de los ingresos
generados por las ventas realizadas en el trimestre calendario.
La base de la regala minera y la forma en la que se calcula son las mismas que las establecidas para
determinar el IEM y el GEM:
Regalas mineras
Escala N

Lmite superior

Tasa marginal

0%

10%

1.00%

10%

15%

1.75%

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2.50%

20%

25%

3.25%

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30%

4.00%

30%

35%

4.75%

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7.75%

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55%

60%

8.50%

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60%

65%

9.25%

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65%

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10.00%

14

70%

75%

10.75%

15

75%

80%

11.50%

16

226

Escala del margen operativo


Lmite inferior

Ms de 80%

12.00%

Iglesia de Pocsi - Arequipa. Fotografa: James Posso l PromPer

VI. Rgimen laboral | Per

VI
Rgimen
laboral
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

227

VI. Rgimen laboral | Per

Sistema de contratacin

a. Para trabajadores nacionales


La regla general de contratacin en el Per son los contratos a plazo indeterminado, sin perjuicio de lo
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  #   #
    
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continuacin se detallan las principales caractersticas de cada uno de los contratos mencionados La regla
general de contratacin en el Per son los contratos a plazo indeterminado, sin perjuicio de lo cual, de

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se detallan las principales caractersticas de cada uno de los contratos mencionados:
Contratos a plazo indeterminado:  ! # 
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trabajadores contratados a plazo indeterminado. La legislacin sujeta su celebracin a la existencia de
un motivo o causa objetiva que amerite la temporalidad de la contratacin (por ejemplo: inicio de nueva
   

  #  !#     !  !#   !#   
los requisitos previstos por la Ley.
Contratos por tiempo parcial: regulan relaciones laborales que tienen una jornada de trabajo inferior a
cuatro horas diarias en promedio semanal. Los trabajadores contratados a tiempo parcial tienen derecho
  
        # $       $ #
 # 
 

~
ii) la compensacin por tiempo de servicios (CTS); y, iii) el descanso vacacional por 30 das (slo tienen
derecho a 6 das laborables de vacaciones anuales).
En todos estos contratos es posible pactar un perodo de prueba, durante el cual el trabajador no tiene
derecho a indemnizacin en caso de despido arbitrario. El perodo de prueba se computa desde el inicio
de la relacin laboral y su plazo puede ser como mximo: i) tres meses para todos los trabajadores en

    #


       ~*    #


 
direccin. Para su validez, la extensin del perodo de prueba debe constar por escrito.
b. Para trabajadores extranjeros
Las relaciones laborales de ciudadanos extranjeros que ingresan al Per a prestar servicios dependientes
para una empresa domiciliada en el pas, se regulan por la Ley para la Contratacin de Personal Extranjero.
{

 
>   #
 #


 
  
laboral de la actividad privada, y se encuentran sujetos a los mismos aportes y tributos. La diferencia se
encuentra en que para dar inicio a la prestacin de servicios se requiere la aprobacin del contrato de
trabajo por parte del MTPE y, principalmente, la obtencin de la calidad migratoria habilitante. En el caso
del impuesto a la renta, la tasa de retencin depender de su condicin de domiciliados / no domiciliados.
Como regla general, los empleados extranjeros no deben de exceder del 20% del total del personal.
Adicionalmente, el total de las remuneraciones que perciban los empleados extranjeros no deben de
exceder del 30% del costo total de la planilla. Estos lmites pueden ser exceptuados para los profesionales
y tcnicos especializados, o para personal de gestin de una nueva actividad empresarial o en caso de
reconversin empresarial, entre otros.
Ninguno de los lmites en nmero de personal y monto del salario aplica para los trabajadores extranjeros
que desarrollen en el Per trabajos con visa de inmigrante, que se encuentren casados con ciudadanos
peruanos, o tengan hijos de nacionalidad peruana, padres o hermanos, e inversionistas extranjeros con
una inversin permanente en el Per de por lo menos 5 UIT, al personal extranjero que, en virtud de
convenios bilaterales o multilaterales celebrados por el Gobierno del Per, preste sus servicios en el pas,
entre otros.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

229

Las empresas debern seguir el procedimiento de aprobacin ante el MTPE, presentando un expediente
que contenga, adems del contrato de trabajo, la declaracin del cumplimiento o exoneracin de los
porcentajes limitativos y los documentos que sustentan dicho cumplimiento o exoneracin (por ejemplo, el
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      $   


Cabe indicar que no existen facilidades en el procedimiento de aprobacin del contrato de trabajador


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Concepto

Monto / Tasa aplicable

Vacaciones

Equivalente a 30 das calendario de descanso, pagndose 1 remuneracin mensual


      

2 remuneraciones mensuales por ao

Compensacin por tiempo de servicios

1.1666 remuneraciones mensuales por ao

Participacin en las utilidades

Entre 5% y 10% de la renta antes de impuestos

Asignacin familiar

S/.75 mensuales (10% de la Remuneracin Mnima Vital)

Vacaciones: Derecho a 30 das calendario de descanso vacacional remunerado por cada ao completo
de servicios, siempre que cumplan con el rcord vacacional que es un mnimo de das efectivamente
laborados requeridos por la Ley. El descanso vacacional debe gozarse dentro del ao calendario siguiente
en que se cumpli el ao de servicios y el respectivo rcord. En caso el trabajador no goce del descanso
oportunamente, el empleador deber pagar 1 sueldo adicional en calidad de indemnizacin vacacional.
 

    
 
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y la segunda en diciembre (Navidad). Si el trabajador cesa antes de los meses de julio o diciembre, tiene

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Compensacin por Tiempo de Servicios (CTS): 
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contingencias derivadas del cese en el trabajo y de promocin del trabajador y su familia. El pago se realiza

  #$      !  
 

    **  

Participacin en las utilidades: Las empresas con ms de 20 trabajadores que desarrollen actividades
generadoras de renta empresarial, deben distribuir un porcentaje de su renta anual antes de impuestos

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 ** #      
principal que la empresa desarrolle, a saber:
Tipo de empresas
Empresas pesqueras, de telecomunicaciones e industriales

Porcentaje
10%

Empresas mineras, de comercio al por mayor y al menor y, restaurantes

8%

Empresas que realizan otras actividades

5%

Asignacin familiar: Los trabajadores que tengan a su cargo uno o ms hijos menores de 18 aos o, siendo
stos mayores, se encuentran efectuando estudios superiores o universitarios, tienen derecho a este
  !  &!  \ _ !
 $  
Remuneracin Integral Anual: El empleador puede negociar con los trabajadores que tienen un salario
bsico de al menos 2 UIT, para que perciban una remuneracin integral anual (RIA), en la que se adicionen
    

  }    # $  #
 # $  !   &!  
abonar en la oportunidad establecida por ley - pudiendo pagarse el monto directamente al trabajador en
cuotas mensuales.

230

VI. Rgimen laboral | Per

Tributos y aportes que gravan las remuneraciones

El empleador debe asumir el pago de los siguientes tributos y aportes:


Tributos / aportes

Tasa aplicable

Seguro Social de Salud (EsSalud)

9%

Seguro de Vida Ley

Depende del tipo de pliza

Seguro Complementario de Trabajo de Riesgo

Depende del tipo de pliza

Sistema de pensiones

13% para el Sistema Nacional o


13.22% para el Sistema Privado (promedio)

Impuesto a la Renta: El empleador es el encargado de retener y pagar el impuesto a la renta que paga
sobre las rentas de trabajo. Para este efecto, debe hacerse una proyeccin de ingreso anual del trabajador,
y luego aplicarle las tasas que se indican a continuacin, sobre impuestos individuales. La retencin
aproximada mensual ser un doceavo del monto impuesto anual determinado, debiendo seguirse el
procedimiento establecido por ley para efectos de establecer el monto por retener. En caso de trabajadores
domiciliados, aplica una deduccin inicial de 7 UIT, luego de lo cual aplican las siguientes tasas:
Suma de la Renta neta de trabajo y de la renta de Fuente extranjera

Tasa

Hasta 5 UIT

8%

Ms de 5 IUT hasta 20 UIT

14%

Ms de 20 UIT hasta 35 UIT

17%

Ms de 35 UIT hasta 45 UIT

20%

Ms de 45 UIT

30%

Para trabajadores no domiciliados, la tasa es de 30%, sin deducciones.


Seguro Social de Salud (EsSalud):{  
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* #
  
  
    !{!#
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  $  
salud y prestaciones econmicas en caso de incapacidad, a travs del pago de subsidios. Su recaudacin
se encuentra a cargo de la Administracin Tributaria (SUNAT), debiendo por ello el empleador efectuar el
pago de la misma ante sta ltima. El monto de la contribucin es equivalente a 9% de la remuneracin que
reciba el empleado. En caso la compaa proporcione cobertura de salud a sus empleados utilizando sus
propios recursos o a travs de una Entidad Prestadora de Salud (EPS), esta puede solicitar un crdito de
hasta el 25% del aporte a EsSalud, y siempre que se cumplan con los lmites establecidos por Ley.
Seguro de Vida Ley: Se trata de un seguro colectivo que aplica para trabajadores con 4 aos de servicios
para el mismo empleador, aunque este ltimo lo puede otorgar de forma facultativa a partir del tercer mes
de servicios. La prima depende del nmero de trabajadores asegurados, de la actividad que realizan, y en
general, de los trminos acordados con la empresa aseguradora.
Sistemas de pensiones:{

#!   
           
Privado de Pensiones (SPP), siendo ambos excluyentes. Este aporte es de cargo total del trabajador, siendo
nicamente el empleador responsable de la retencin.
Otras contribuciones: existen otras contribuciones que dependern de la actividad desarrollada por las
empresas, como por ejemplo:
a) Seguro Complementario de trabajo de riesgo: es un seguro obligatorio para aquellas empresas cuyas
actividades conllevan un alto nivel de riesgo, y que otorga cobertura adicional por salud y pensiones. Las
prestaciones de salud pueden ser contratadas con EsSalud o una Entidad Prestadora de Salud (EPS); de

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actividad y/o de los trminos contratados con la entidad aseguradora.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

231

b) Fondo Complementario de jubilacin minera: las empresas mineras, metalrgicas y siderrgicas estn
obligadas a aportar el 0.5% de su renta neta anual antes de impuestos y efectuar la retencin del 0.5% de
la remuneracin bruta mensual de cada empleado minero, metalrgico y siderrgico.
c) Contribucin al Servicio Nacional de Adiestramiento en Trabajo Industrial (SENATl): las empresas
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      !


  #
   
    $  !

Internacional Uniforme (CIIU) estn obligadas a efectuar una contribucin al SENATl. El monto de
la contribucin es equivalente a 0.75% de la remuneracin que reciba el empleado, conforme a las
particularidades que establece la ley.
d) Contribucin al Comit de Administracin del Fondo para la Construccin de Vivienda y Centros
Recreacionales (CONAFOVICER): se trata de una contribucin a cargo del empleado que realiza
actividades de construccin civil para una empresa dedicada a la actividad de construccin. El monto de
la contribucin es equivalente a 2% del jornal bsico del empleado.
e) Contribucin al Servicio Nacional de Capacitacin para la Industria de la Construccin (SENCICO):
se trata de una contribucin a cargo de la empresa que realiza actividades de construccin. El monto
de la contribucin es equivalente a 0.2% del total de los ingresos de la empresa por concepto de mano
de obra, gastos generales, direccin tcnica, utilidad y cualquier otro elemento facturado al cliente,
cualquiera sea el sistema de contratacin de obras.

Extincin del contrato de trabajo

El contrato de trabajo se extingue, en los siguientes supuestos:


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!
   #   
#
Por acuerdo entre trabajador y empleador, el cual debe constar por escrito
Por renuncia del trabajador, quien debe avisar con 30 das de anticipacin
Por invalidez absoluta permanente o fallecimiento del trabajador
Por jubilacin del trabajador

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   #   !  

 ] 
los supuestos establecidos en la legislacin nacional
En los supuestos de cese colectivo previstos en nuestra legislacin
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Sin embargo, el Tribunal Constitucional ha establecido ciertos casos en los cuales tambin se puede solicitar
la reposicin en el empleo, de acuerdo con el siguiente cuadro:
Tipo de despido

Descripcin

Consecuencias

Despido incausado

Cuando el empleador no expresa causa o motivo legal.

Reposicin/ Indemnizacin a la
eleccin del trabajador

Despido fraudulento

Cuando el empleador imputa falsamente al trabajador la


comisin de una falta grave.

Reposicin/ Indemnizacin a
eleccin del trabajador

Despido nulo

Cuando la medida transgrede los derechos


fundamentales del trabajador.

Reposicin

Despido con imputacin


razonable de falta grave

Cuando no se demuestra la falta grave durante


el proceso pese a haber seguido debidamente el
procedimiento regulado por ley.

Indemnizacin

Despido indirecto

Cuando el trabajador es vctima de actos de hostilidad


equiparables al despido.

Indemnizacin

La indemnizacin slo procede una vez superado el perodo de prueba (tres primeros meses del contrato) y
tiene como tope doce remuneraciones mensuales.

232

VI. Rgimen laboral | Per

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 {      

  
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indemnizacin asciende a una y media remuneracin por cada mes dejado de laborar hasta el vencimiento
del contrato. En ambos casos, las fracciones de ao se abonan por dozavos y treintavos.


 
$ *    &! <!
   
    
>
solicitar la reposicin, correspondindoles nicamente el pago de una indemnizacin por despido, excepto
que anteriormente haya desempeado un cargo ordinario, en cuyo caso tambin podr tener derecho a la
reposicin en dicho cargo ordinario.

Inmigracin

Los extranjeros pueden solicitar algunas de las visas que se indican a continuacin, en funcin a la actividad
que deseen realizar en el Per:
   $

Tipo de visa

Actividades permitidas

Visa de turista

Temporal

Slo pueden realizar visitas tursticas, actividades recreativas


o similares. No estn permitidos de realizar actividades
remuneradas o lucrativas.

Visa de negocio

Temporal

Pueden realizar gestiones de carcter empresarial, legal o


  
{" #
   

  

   
No pueden realizar actividades remuneradas o lucrativas ni
recibir renta de fuente peruana, salvo el caso de dietas como
Director de empresas domiciliadas en el Per u honorarios
como conferencistas o consultores internacionales en virtud de
un contrato de servicios que no exceda de 30 das calendario,
continuos o acumulados, dentro de un perodo cualquiera de
12 meses.

Visa de trabajo

Temporal / Residente

Pueden realizar actividades laborales en virtud de un contrato


previamente aprobado por el Ministerio de Trabajo.

Visa de inversionista

Temporal / Residente

Deben realizar inversiones en una empresa constituida o


por constituirse no menor al equivalente en Nuevos Soles a
US$30,000 y presentar un proyecto de factibilidad o plan de
negocios, segn corresponda, que incluya la creacin de 5
puestos de trabajo en un plazo no mayor de un ao.

Visa de trabajador designado

Temporal

Pueden realizar actividades laborales enviados por su


# 
 

#
! #  *  #

realizar una tarea o funcin concreta o un trabajo que requiera
conocimientos profesionales, comerciales, tcnicos o altamente
especializados de otra ndole. Tambin estn permitidos de


  

   

Visa de trabajo independiente

Temporal / Residente

Pueden ejercer su profesin en forma independiente.

Inmigrante

Residente

En tanto ingresan al pas con el nimo de residir, pueden


desarrollar sus actividades en forma permanente.

Visa de estudiante

Temporal / Residente

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 #     !   

educativos reconocidos por el Estado. No pueden percibir
renta de fuente peruana, con excepcin de las provenientes de
prcticas profesionales o trabajos en perodos vacacionales,
previa autorizacin de la Autoridad competente.

En el caso de extranjeros que provengan de pases del Mercosur (Brasil, Argentina, Chile, Uruguay, Colombia,
Bolivia), de pases de la CAN (Bolivia, Colombia, Ecuador, adems de Per), o de pases con los cuales
   !
 

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 #  *<   
migratorias podran resultar aplicables.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

233

Organismo Supervisor

La Superintendencia Nacional de Fiscalizacin Laboral SUNAFIL es un organismo tcnico especializado,



 
 
*
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#   #

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*  

el cumplimiento de las normas laborales y las referidas a las de seguridad y salud en el trabajo. Desarrolla
y ejecuta todas las funciones y competencias establecidas en la Ley 28806, Ley General de Inspeccin del
Trabajo en el mbito nacional y cumple el rol de autoridad central y ente rector del Sistema de Inspeccin
del Trabajo, de conformidad con las polticas y planes nacionales y sectoriales, as como con las polticas
institucionales y los lineamientos tcnicos del Ministerio de Trabajo y Promocin del Empleo.

234

Castillos de Callalli - Arequipa. Fotografa: Juan Manuel Olivera l PromPer

VII. Normas contables | Per

VII
Normas
contables
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

235

VII. Normas contables | Per

 *
     &!   
  #
   !   
Per deben seguir los principios generales de contabilidad aceptados en el Per, as como otras disposiciones
sobre la materia. El Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) ha establecido que los principios generales de
contabilidad son bsicamente las Normas Internacionales de Informacin Financiera, dentro de las cuales se
!* _#
!   ** #   #  #

para negocios particulares (bancos, compaas de seguros, etc.). De manera complementaria, se aplican los
principios generales de contabilidad aceptados en los Estados Unidos de Norteamrica.
El Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) es responsable de la emisin del plan contable general para
empresas y de la metodologa que se aplica a los negocios privados y a las entidades gubernamentales.
El CNC se adhiere a las normas aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Informacin

&!  #
 #   #
 *#!    
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indicando su fecha de adopcin, la que puede diferir de aquella fecha aprobada internacionalmente.
Las empresas que emiten deuda o acciones en el mercado de capitales estn sujetas a las regulaciones
de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). Las empresas supervisadas por esta entidad estn
   
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        #
   
de Normas Internacionales de Informacin Financiera, y asimismo son efectivas internacionalmente.
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 #
!#
 #
  
!   !
 
ao anterior para propsitos comparativos. No se requiere que la informacin trimestral sea auditada. Esta
auditora debe ser efectuada de acuerdo con las disposiciones de las Normas Internacionales de Auditora y
Aseguramiento emitidas por la Federacin Internacional de Contadores (IFAC).
En el ao 2011, el Congreso de la Repblica aprob una ley, por la cual todas las empresas comprendidas en
la LGS y cuyos activos o ingresos superen las 3,000 Unidades Impositivas Tributarias - UIT (aproximadamente
   "  #
 
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publicado un cronograma de implementacin de esta ley, basado en el tamao de las empresas. Actualmente
las empresas cuyos activos o ingresos anuales son mayores a 15,000 UIT (aproximadamente US$19.25
    #
 
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#
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por el Consejo de Normas Internacionales de Informacin Financiera (IASB, por sus siglas en ingls). Las
empresas cuyos activos o ingresos anuales sean mayores a 10,000 UIT (aproximadamente US$12.8
  #
 
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bajo IFRS aprobadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) y, a partir de los correspondientes
al ao 2015, en IFRS aprobadas por el IASB. Aquellas empresas con activos o ingresos mayores a 5,000
#
      
" #
 
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los correspondientes al ao 2015, bajo IFRS aprobadas por el CNC y a partir de los correspondientes al
ao 2016 de acuerdo a IFRS aprobadas por el IASB. Finalmente, aquellas empresas con activos o ingresos
*
#
     #
 
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correspondientes al ao 2016 bajo IFRS aprobadas por el CNC y al ao siguiente bajo IFRS aprobadas por el
IASB. Las sucursales de empresas extranjeras no estn incluidas en esta ley.
Resolucin SMV N 028-2014-SMV/01
Segn la Resolucin SMV N 028-2014-SMV/01 emitida el 17 de diciembre de 2014, se establecen
     


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N 011-2012-SMV/01.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

237



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Unidad Impositiva UIT (*)

Nuevos Soles (**)

Presentacin exigida
EE.FF. auditados bajo PCGA

10,000 - 15,000
5,000 - 10,000
3,000 - 5,000

38,500,000 - 57,750,000
19,250,000 - 38,500,000
(Referenciales)
11,550,000 - 19,250,000
(Referenciales)

Perodo
2014

EE.FF. auditados bajo NIIF

2015

EE.FF. auditados bajo PCGA

2015

EE.FF. auditados bajo NIIF

2016

EE.FF. auditados bajo PCGA

2016

EE.FF. auditados bajo NIIF

2017

(*) Los tramos en mencin hacen referencia a los ingresos por ventas o prestacin de servicios o con activos
totales de la Entidad.
(*) La UIT aplicable ser la vigente al 1 de enero del ao siguiente del cierre del respectivo ejercicio
econmico. Por lo tanto, para el primer tramo (10,000 - 15,000) se considera la UIT por valor de S/.3,850.
Para el segundo tramo (5,000 - 10,000) se considerar la UIT vigente al 1 de enero de 2016, y para el tercer
tramo (3,000 - 5,000) se considerar la UIT vigente al 1 de enero de 2017.
Lo sealado anteriormente no impide que las entidades comprendidas en dichos tramos puedan remitir su
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Hotel Colca Lodge - Arequipa. Fotografa: Gihan Tubbeh l PromPer

Anexos - Principales organismos reguladores y de promocin en el Per

Anexos

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

239

Muelle de Mollendo - Arequipa. Fotografa: James Posso l PromPer

rganos
de promocin
econmica
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

241

Anexos - rganos de promocin econmica

Cmara de Comercio e Industria de Arequipa

La Cmara de Comercio e Industria de Arequipa es la organizacin gremial que representa a la actividad


empresarial de Arequipa. Entre sus funciones estn el apoyo a sus asociados para la creacin de valor
en sus actividades econmicas, el incremento de la competitividad de las empresas socias, as como la
representacin y defensa de sus intereses para impulsar su desarrollo econmico.
Misin: Promover el fortalecimiento de la actividad empresarial en general, contribuyendo con su accionar
al desarrollo integral de la Macro Regin Sur del pas.
Visin: Consolidarse como una organizacin gremial lder en la prestacin de servicios y representacin
empresarial, promotora del desarrollo econmico integral de la Macro Regin Sur y del pas.
Contactos:
Diego Muoz-Njar Rodrigo
Presidente
Direccin: Calle Quezada 102-104, Yanahuara, Arequipa - Per
Telf: +51 54 380 505
Fax: +51 54 346 825
Web: www.camara-arequipa.org.pe

Aurum Consultora y Mercado

Aurum Consultora y Mercado es una empresa de servicios profesionales que nace en la ciudad de Arequipa
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satisfacer sus requerimientos de informacin, a tomar las decisiones correctas y a alcanzar sus objetivos de

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primer nivel, a empresas locales y a empresas de la capital o internacionales que tienen o buscan desarrollar
negocios en el sur del pas.
Contacto:
Joaqun Alczar Belaunde
Socio Gerente
Direccin: Calle Misti 607, Yanahuara, Arequipa - Per
Telf: +51 54 252907
Web: www.aurumperu.com

Ministerio de Relaciones Exteriores: Direccin General de


Promocin Econmica DPE

La Direccin General de Promocin Econmica - DPE es el rgano del Ministerio de Relaciones Exteriores que
se encarga de coordinar con las misiones en el exterior, el fomento del Per como un pas competente para
proveer bienes y servicios en los mercados internacionales, adems de posicionarlo como un reconocido
destino turstico a nivel mundial, y un pas de interesantes oportunidades para los negocios e inversiones en
diferentes sectores econmicos.
 

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ISO 9001:2008, rigindose bajo los valores de equidad, compromiso social, honestidad, transparencia y
trabajo en equipo, asegurando as la satisfaccin de las necesidades de sus usuarios en el mbito nacional e
internacional.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

243

 
 

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      *
 
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 #
 
    
Apoyo a exportadores, inversiones y agentes tursticos.
Apoyo a Misiones Comerciales, de Inversiones y Turismo.
Atencin de Solicitudes
Capacitacin
Difusin de Oportunidades
Realizacin de Eventos
Solucin de Problemas e impases comerciales
Apoyo a exportadores, inversiones y agentes tursticos.

Lista de servicios que ofrece la DPE



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Difusin de Oportunidades Comerciales
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Participacin en las negociaciones de Acuerdos de Promocin de Inversin Extranjera
Difusin de Oportunidades de Inversin (Gobierno Nacional, Regionales y Municipalidades)
Coordinacin de eventos internacionales de Promocin de Inversiones (Road Shows, Videoconferencias, Ferias y
Seminarios)
Elaboracin y coordinacin de agenda para las misiones de negocios extranjeras
Difusin de informacin especializada de Inversin al Exterior
Apoyo de la identificacin de posibilidades de inversiones y alianzas estratgicas
Difusin de Licitaciones y Concursos Pblicos Internacionales de entidades nacionales, pblicas y privadas

  #
 $  !

Difusin de la Oferta Turstica
Apoyo a Eventos Gastronmicos
Difusin de Material Turstico
Apoyo a Ferias de Promocin del Turismo en el Exterior
Apoyo a Agendas Involucradas en la Promocin del Turismo
Promocin y Negociacin de Convenios Tursticos
Difusin de Informacin Turstica obtenida por nuestras Misiones

Contactos:
Guido Loayza Devscovi
Embajador
Director General de Promocin Econmica
Telf: +51 1 204 3360 / +51 1 204 3361
Fax: +51 1 204 3362
Correo electrnico: gloayzad@rree.gob.pe
Mara Eugenia Chiozza Bruce de De Zela
Ministra
Directora de Promocin de Inversiones
Direccin General de Promocin Econmica
Telf: +51 1 204 3384 / +51 1 204 3385
Correo electrnico: mchiozza@rree.gob.pe

244

Anexos - rganos de promocin econmica

Jaime Cacho-Sousa Velzquez


Ministro
Director de Promocin Comercial
Direccin General de Promocin Econmica
Telf: +51 1 204 3368 / +51 1 204 3369
Correo electrnico: jcachosousa@rree.gob.pe
Alfredo Chuquihuara Chil
Embajador
Director de Promocin del Turismo
Direccin General de Promocin Econmica
Telf: +51 1 204 3391 / +51 1 204 3392
Correo electrnico: achuquihuara@rree.gob.pe
Direccin: Jr. Lampa 545, Piso 10 Lima 1
Telf: +51 1 204 3361 / +51 1 204 3365 (DPE)
+51 1 204 3369 (PCO) / +51 1 204 3385 (PIN)
+51 1 204 3392 (PTU)
Fax: +51 1 204 3362
Correo electrnico: dpe@rree.gob.pe
Web: www.rree.gob.pe
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Cusco, Puno y Tacna)

Ministerio de Comercio Exterior y Turismo, y PromPer

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comercio exterior y de turismo. Tiene la responsabilidad en materia de la promocin de las exportaciones
y de las negociaciones comerciales internacionales, en coordinacin con los Ministerios de Relaciones
Exteriores y de Economa y Finanzas y los dems sectores del Gobierno en el mbito de sus respectivas
competencias. Asimismo, est encargado de la regulacin del Comercio Exterior. El titular del sector dirige las
negociaciones comerciales internacionales del Estado y est facultado para suscribir convenios en el marco
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*
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impulsar su desarrollo sostenible, incluyendo la promocin, orientacin y regulacin de la artesana.
Contactos
Magali Silva
Ministra
Direccin: Calle Uno Oeste 050 Urb. Crpac, San Isidro
Telf: +51 1 513 6100
Web: www.mincetur.gob.pe
PromPer
PromPer es una entidad dependiente del Ministerio de Comercio Exterior y Turismo del Per que se encarga
de desarrollar estrategias para posicionar una imagen integrada y atractiva del Per, que permita desarrollar
el turismo interno y promoverlo ante el mundo como un destino privilegiado para el turismo receptivo y las
inversiones. Igualmente tiene como funcin la promocin de las exportaciones que realiza el Per.
Objetivos y lineamientos:
- Disear, coordinar, concertar y ejecutar polticas y acciones destinadas a difundir la imagen del Per en
el exterior y la promocin de sus productos de exportacin.
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funciones.
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

245

- Participar en el planeamiento estratgico de la promocin de las exportaciones, con arreglo a lo


dispuesto en el D. L. N 805.
- Participar en el diseo, coordinacin y ejecucin del planeamiento estratgico de la promocin de las
inversiones, en coordinacin con las entidades competentes.
- Disear, coordinar, concertar y ejecutar acciones destinadas a la promocin del turismo receptivo hacia
el Per y el turismo interno en el Per.
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*   
 #
 $  * 
 
  #
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el Per.
Contactos:
Direccin:
- Sede Exportaciones y Secretara General: Av. Repblica de Panam 3647, San Isidro - Lima, Per
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 *  
} 
]
Telf: +51 1 616 7400 (Sede Exportaciones y Secretara General)
+51 1 616 7300 (Sede Turismo)
+51 1 616 7300 / +51 1 616 7400
Correo electrnico: webmaster@promperu.gob.pe
Web: www.promperu.gob.pe
Marca Per
Es un proyecto liderado por PromPer (Comisin de Promocin del Per para la Exportacin y el Turismo),
con el apoyo del Ministerio de Relaciones Exteriores y ProInversin. El objetivo primordial de la Marca Per
es respaldar la imagen del pas, construyendo y protegiendo su reputacin internacional. As, su objetivo es
posicionarse como el sello que acompae a todo elemento proveniente del Per y que lo represente fuera de
sus lmites. Cuenta con tres grandes reas de promocin:
Turismo:
Se centra en presentar al Per como un destino turstico nico y completo, el cual abarca la gastronoma, la
arqueologa, la cultura, etc.
Exportaciones:
Respalda la produccin peruana para el mundo, basndose en que las exportaciones peruanas son
singulares, inusuales y alejadas de la masividad, pero sobretodo de gran calidad.
Inversin:
Promueve el positivo clima de negocios del pas e incentiva la inversin presentando al Per como un
terreno lleno de oportunidades y con un crecimiento envidiable.

ProInversin

ProInversin es un organismo pblico adscrito al Ministerio de Economa y Finanzas, encargado de ejecutar la


poltica nacional de promocin de la inversin privada.
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competitividad del Per y su desarrollo sostenible para mejorar el bienestar de la poblacin.
ProInversin brinda informacin a potenciales inversionistas para conocer cmo establecer una empresa
 
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#
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#
     #] 
privadas, entre otros.

246

Anexos - rganos de promocin econmica

ProInversin ofrece sus servicios gratuitos para el desarrollo de inversiones en el pas en sus tres etapas:
Pre-establecimiento

Establecimiento

Post-establecimiento

Servicio de informacin general:


Orientacin en la obtencin de los
Establecimiento de red de contactos
datos macroeconmicos, marco legal,
permisos y licencias municipales para
con empresas pblicas y privadas.
rgimen tributario, etc.
la instalacin de la empresa industrial
Orientacin para la expansin del
o comercial.

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 $  #  
negocio.
solicitud del potencial inversionista.
Contacto y acompaamiento a las
    $  



regiones y potenciales zonas de
Elaboracin de agendas con:
administrativas.
produccin.
potenciales socios, proveedores,
clientes, autoridades, asociaciones,
Asesora en trmites migratorios para
gremios, etc.
la entrada y permanencia de personas
de negocios.

Contactos:
Carlos Herrera Perret
Director Ejecutivo
Direccin: Sede Principal (Lima): Av. Enrique Canaval Moreyra N 150, piso 9, San Isidro Lima 27
Telf: +51 1 200 1200
Fax: +51 1 221 2941
Correo electrnico: contact@proinversion.gob.pe
Web: www.proinversion.gob.pe
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- Arequipa: Pasaje Beln N 113 Vallecito, Arequipa
Telf: +51 54 608 114
Fax: +51 54 608 115
- Piura: Los Palmitos Mz. Q - Lote 13, Los Cocos de Chipe, Piura
Telf / Fax: +51 73 309 148 / +51 73 310 081

Sociedad de Comercio Exterior del Per - ComexPer

ComexPer es el gremio privado que agrupa a las principales empresas vinculadas al comercio exterior en el

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      #     !  
 
libre mercado, que conviertan al Per en un destino atractivo para la inversin privada.
Objetivos y lineamientos:
- Promover el desarrollo del comercio exterior.
- Defender el libre mercado.
- Alentar la inversin privada.
Contactos:
Jessica Luna Crdenas
Gerente General
Telf: +51 1 625 7700
Fax: +51 1 625 7701
Web: www.comexperu.org.pe

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

247

Confederacin Nacional de Instituciones Privadas - CONFIEP

La Confederacin Nacional de Instituciones Empresariales Privadas (CONFIEP) es una institucin que


congrega y representa la actividad empresarial privada peruana dentro y fuera del Per. Su principal objetivo
es contribuir con el proceso de crecimiento econmico sostenido, basado en inversin y fomento del empleo,
a partir del esfuerzo de la iniciativa individual, la difusin de la empresa y la propiedad privada.
Objetivos y lineamientos:
- Unidad empresarial: fortalecer la unin entre los empresarios peruanos en favor de la construccin de un
orden en el que la libertad de empresa y la economa de mercado sean distintivos.
- Representatividad: actuar como principal vocero del empresariado nacional ante el Estado, foros pblicos
y privados.
- Servicios: promover una mayor comunicacin y coordinacin intersectorial, apoyar, respaldar y asesorar al
empresario.

Contactos:
Martn Prez Monteverde
Presidente

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Telf: +51 1 415 2555
Fax: +51 1 415 2566
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#

Asociacin de Empresas Promotoras del Mercado de Capitales Procapitales

La Asociacin de Empresas Promotoras del Mercado de Capitales (Procapitales) es una institucin


representativa que rene a los principales actores del mercado, canalizando sus inquietudes y propuestas.
Se constituye en una entidad de carcter gremial que se orienta fundamentalmente a la promocin de la
inversin y del mercado de capitales. As, se presenta frente al sector pblico como un vocero con propuestas
para reducir costos legales y trabas burocrticas que impiden el acceso al mercado en buenas condiciones.
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    * #
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corporativo apropiadas.
Objetivos y lineamientos:
- Promover el desarrollo de nuevos instrumentos de inversin.
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    !   
 
  
  


- Promover la movilizacin de recursos de inversionistas institucionales mediante nuevos vehculos
intermediarios.
- Promover activamente mejoras en la legislacin y regulacin del mercado de capitales.
- Difundir y fomentar la implementacin de buenas prcticas de gobierno corporativo.
- Generar un espacio organizado, permanente y proactivo de dilogo e interaccin entre los agentes
participantes del mercado, incluyendo los organismos reguladores y supervisores.
- Contribuir con el fortalecimiento institucional de los agentes participantes en el mercado de capitales.

248

Anexos - rganos de promocin econmica

Contactos:
Rafael Alczar
Presidente
Direccin: Las Camelias 820 Of. 601 San Isidro, Lima 27
Telf: +51 1 440 1080
Fax: +51 1 440 1080 Anx. 110
Web: www.procapitales.org

inPERU

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internacionales, buscando el intercambio de mejores prcticas y, en general, dando a conocer al Per como
un destino de diversas oportunidades de inversin. inPERU est conformada por las siguientes instituciones
del sector privado en calidad de fundadores: Bolsa de Valores de Lima, Cavali, Asociacin de AFP, Asociacin
de Bancos del Per, Procapitales, Asociacin Peruana de Finanzas, Confederacin Nacional de Instituciones
Empresariales Privadas y la Asociacin Peruana de Empresas de Seguros. Asimismo, cuenta con el apoyo
del Estado Peruano, a travs del Ministerio de Economa y Finanzas, el Banco Central de Reserva, la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, y la Superintendencia del Mercado de Valores, ProInversin y
PromPer.
Durante el ao 2015, inPERU planea realizar roadshows de promocin del Per en:
inPeru Brasil: del 17 al 19 de Marzo
inPeru Asia: del 06 de Junio al 10 de Julio
inPeru New York / Londres: del 28 de Setiembre al 2 de Octubre

10

Cmara de Comercio de Lima - CCL

La Cmara de Comercio de Lima ejerce desde hace 125 aos la representacin y la defensa de los intereses
del empresariado ante las autoridades del pas y entidades nacionales y extranjeras. En este sentido,
promueve el mercado y la libre empresa con responsabilidad social, y la competencia leal y honesta dentro
de un conjunto de valores y principios ticos, fomentando el comercio interior y exterior, promoviendo las
buenas prcticas comerciales.
La Cmara de Comercio de Lima es socio estratgico del Estado y coopera para que las normas legales
y dems disposiciones favorezcan la prosperidad social y econmica nacional, tomando la iniciativa de
su propuesta y encargndose de las actividades que el Estado tenga a bien encomendarle. Procura la
ms estrecha relacin entre todas las organizaciones representativas de las actividades empresariales
y de cooperacin para el desarrollo, nacional e internacional, apoyando en especial la descentralizacin
productiva. Complementariamente, concilia intereses y administra arbitrajes de manera accesible y
democrtica, entre las empresas o los empresarios, procurando acuerdos rpidos y amistosos.
La Cmara de Comercio de Lima comparte la preocupacin ambiental de su comunidad y el mundo; por lo
  
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*
actividades. Asimismo, respalda el camino para convertir al Per en un pas de primer mundo, promoviendo
la investigacin, el asesoramiento y, en general, a cualquier otro organismo que contribuya al desarrollo,
realizando una labor de docencia para la actividad empresarial. En este sentido, es una organizacin que
#

      
   $  
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demandan.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

249

La misin de la Cmara de Comercio de Lima es promover el desarrollo de la libre empresa haciendo respetar
sus legtimos derechos, facilitando oportunidades de negocio, brindando asistencia y servicios e impulsando
su competitividad.
La visin de la Cmara de Comercio de Lima es ser el gremio empresarial lder del pas, respetado por la
sociedad y referente de la opinin empresarial.
La Cmara de Comercio de Lima agrupa a ms de 13,000 negocios asociados entre los que se encuentra
la Cmara de Comercio, Produccin y Servicios - Perucmaras, que a su vez agrupa a las 63 Cmaras y
Asociaciones.
Contactos:
Ing. Jorge von Wedemeyer Knigge
Presidente
Ing. Jos Rosas Bernedo
Gerente General
Direccin: Av. Giuseppe Garibaldi 396 Jess Mara, Lima
Telf: +51 1 463 3434
Fax: +51 1 463 3434 Anx. 674
Web: www.camaralima.org.pe

11

Sociedad Nacional de Industrias - SNI

La Sociedad Nacional de Industrias (SNI) es la institucin que agrupa a las empresas industriales privadas del

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Actualmente la SNI est conformada por ms de 1,000 empresas del sector industrial del pas, que
representan el 90% del Valor Bruto de la Produccin Nacional. Cabe mencionar que el 16% del producto bruto
interno (PBI) del Per, est conformado por el aporte del sector industrial.
Contactos:
Rosa Asca Cordano
Gerente General
Direccin: Los Laureles 365 San Isidro, Lima
Telf: +51 1 616 4444
Web: www.sni.org.pe

250

Anexos - rganos de promocin econmica

12

Asociacin de Exportadores del Per - ADEX

La Asociacin de Exportadores (ADEX) es una institucin empresarial fundada en 1973 para representar y
prestar servicios a sus asociados: Exportadores, Importadores y prestadores de Servicios al Comercio. Es un
gremio constituido por empresas grandes, medianas y pequeas que tienen como denominador comn la
visin de alcanzar objetivos empresariales ambiciosos.
Contactos:
Eduardo Amorrortu Velayos
Presidente
Direccin: Av. Javier Prado Este 2875 San Borja, Lima
Telf: +51 1 618 3333
Web: www.adexperu.org.pe

13

Instituto Nacional de Estadstica e Informtica - INEI

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con calidad, oportunidad y cobertura requerida, con el propsito de contribuir al diseo, monitoreo y
evaluacin de polticas pblicas y al proceso de toma de decisiones de los agentes socioeconmicos, el sector
pblico y la comunidad en general.
Sus funciones principales son:
- Formular y evaluar la Poltica y el Plan Nacional de Estadstica; as como, coordinar y orientar la formulacin
y evaluacin de los planes sectoriales, regionales, locales e institucionales.
- Coordinar y/o ejecutar la produccin de las estadsticas bsicas a travs de los censos, encuestas por
muestreo y registros administrativos del sector pblico, as como mantener actualizada la cartografa
censal.
- Celebrar convenios sobre asistencia tcnica, capacitacin especializada y prestacin de servicios de carcter
estadstico.
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internacional, que en materia de estadstica requieren los rganos del Sistema Estadstico Nacional en todos
sus niveles.
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Contactos:
Hermgenes Vlchez de los Ros
Jefe del INEI
Direccin: Av. Gral. Garzn 654 - 658, Jess Mara, Lima - Per
Telf: +51 1 652 0000
Web: www.inei.gob.pe

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

251

Artesanos del Cusco - Arequipa. Fotografa: Hidrgeno Producciones l PromPer

Servicios de EY para
negocios e inversin
en el Per
Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

253

Anexos - Servicios de EY para negocios e inversin en el Per

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 #

  
]*   #
    
  
Auditora, Consultora, Asesora Tributaria y Transacciones.
En EY nos enfocamos en ayudar a nuestros clientes a alcanzar su potencial en los negocios, asistindolos
en la mejora de su administracin. Nuestra red global de profesionales le ayuda a encontrar alternativas
 
 
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 #
 

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*
   
ayudamos en el crecimiento de un negocio sustentable, tanto a corto como a largo plazo.
Para mayor informacin, visite:
http://www.ey.com/pe/es/home
http://advisory.eyperu.com

Principales servicios
Consultora / Advisory (http://advisory.eyperu.com)

Jorge Acosta
Lder de Advisory
Telf: +51 1 411 4437
jorge.acosta@pe.ey.com
Nuestros servicios de Consultora se subdividen en: a) Performance Improvement y b) Risk Management
a. Performance Improvement
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de mejora para el incremento y aseguramiento de sus ingresos y la reduccin de sus costos, a disear
soluciones de negocio soportadas en el rediseo de procesos, y a implementar soluciones tecnolgicas y
mejoras al modelo organizacional. Tambin asisten a implementar las soluciones propuestas alcanzando
   #
 
    " #  
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 $ *  $  !
proyectos de mejora, habilitando a su empresa para los procesos de mejora continua.
Nuestros servicios de consultora incluyen la evaluacin rpida, transformacin y mejora en las siguientes
reas:
Optimizacin de estrategias de transformacin del negocio:
- Rediseo de procesos
- Centro de servicios compartidos (Shared Services)
- Diseo de modelo de relacionamiento con el cliente (Customer Relationship - Management-CRM
Strategy)
- Marco Estratgico para la Gestin de Sostenibilidad
- Mejora de la experiencia del cliente (Customer experience Improvement)
- Mejora de la gestin de la cadena de abastecimientos (SCM Improvement)
- Optimizacin de TI
- Planeamiento estratgico
- Diseo organizacional

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

255

 

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evaluacin y diseo de las estrategias y soportes requeridos y aplicables al negocio, para lo cual
contamos con los siguientes servicios:
- Revenue Assurance (Aseguramiento de Ingresos)
- Reduccin de costos
- Anlisis de productos, servicios y rentabilidad por unidad de negocio
- Balanced Scorecard
- Costeo ABC
- Diseo de modelos de costo
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*#
   
- Revisin de la gestin de call centers
Servicios para la mejora del desempeo a travs de la informacin:
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   &!    *
en la organizacin que la administra, a travs de los siguientes servicios:
- Diagnstico de calidad de datos (Data Analytics)
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- Diagnstico de la segregacin de funciones (SOD)
- Evaluacin y plan de seguridad de la informacin (ERP Security)
- Cloud Computing
- Diseo del rea de sistemas
- IT Effectiveness
- Optimizacin de costos de TI
- Optimizacin del portafolio de proyectos
- Plan estratgico de informtica
- Revisin de la calidad de la migracin de datos
- Seleccin de servicios de outsourcing
Servicios de soporte en la gestin de proyectos:
Asesoramos para obtener una mejora en los resultados de los proyectos de transformacin e
integracin, de innovacin tecnolgica y de despliegue de estrategias de la organizacin, ofrecemos los
siguientes servicios:
- Gestin de riesgos de proyectos (Project Risk Management)
}#  $    #
* `
- Asesora en la gestin de la inversin social
}  $  #
<  #
* 
- Diagnstico de la situacin de proyectos
- Manejo del cambio y asistencia en proyectos de fusin o integracin

256

Anexos - Servicios de EY para negocios e inversin en el Per

b. Risk Management
En EY lo apoyamos para que sus inversiones en la mejora de la gestin de riesgos tengan un alto
retorno. Lo asistimos en el diseo e implementacin de controles efectivos y en la aplicacin de nuestro
conocimiento altamente especializado sobre el universo de riesgos de las diversas industrias en
donde nuestros clientes operan. As, ayudamos a las organizaciones a responder algunas preguntas
fundamentales como las siguientes: Cules son los riesgos clave de su negocio y cmo los est
manejando? Su modelo de control interno tiene funciones de manejo de riesgos que se traslapan o
dejen brechas sin cubrir? Est aprovechando al mximo las facilidades que le brinda la tecnologa para la
prevencin de riesgos?
Un manejo efectivo del riesgo no slo brinda mayor proteccin para su compaa, sino que tambin la
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   !  # '* 
         
Servicios para la administracin de riesgos
Desarrollamos polticas y mecanismos de control para que la empresa pueda proteger sus activos y
preservar el valor patrimonial, mediante los siguientes servicios:
- Auditora interna
- Control Interno basado en COSO
- Asesora en Basilea III y Solvencia II
- Asesora en el cumplimiento de la ley de prevencin de lavado de activos
- Asesora en el cumplimiento de la ley Sarbanes Oxley (SOX)
- Asesora en el cumplimiento regulatorio
- Asesora en la adecuacin a la regulacin FATCA
- Asesora y evaluacin del cumplimiento de la regulacin de prcticas anticorrupcin (FCPA y UK
Bribery Act)
- Capacitacin y aplicacin de IFRS NIIF
- Gestin de riesgos (ERM Enterprise Risk Management)
- Informtica forense Anlisis forense de datos electrnicos
- Investigacin de fraudes
- Lnea de reporte de actos irregulares Ethics Line (Call Center)
- Mejora de Gobierno Corporativo
- Programa de prevencin de fraudes
- Responsabilidad social empresarial
- Revisin de prcticas de control interno
Servicios de seguridad de la informacin para la administracin de riesgos
- Auditora de sistemas (COBIT - ISO 27000 - ITIL) y cumplimiento regulatorio de normas SBS
y Sarbanes - Oxley
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- Plan de continuidad de negocios
- Plan de recuperacin de sistemas en caso de desastres (DRP)
- Plan de seguridad de informacin
- SSAE16, ISAE 3402 Reporte sobre servicios tercerizados (ex SAS70)

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

257

Auditora / Assurance

Juan Paredes
Lder de Auditora
Telf: +51 1 411 4410
juan.paredes@pe.ey.com

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stakeholders, puedan tomar decisiones de negocios apropiadas, evitando que existan distorsiones que
afecten dichas decisiones y que, eventualmente, afecten al negocio y sus accionistas. Nuestra Firma tiene
experiencia demostrada en el mercado sobre la calidad de sus servicios de auditora, lo que permite que

      
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A continuacin resumimos los principales servicios de auditora que brindamos, para los cuales contamos con
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empresas, por lo que permite brindar recomendaciones para mejorar los procesos, controles y calidad
general de la informacin que utiliza la Gerencia, el Directorio y los Accionistas.
Tambin se realizan revisiones especiales cuando las empresas requieren prepararse para ser auditadas
por primera vez, cuando se planea salir al mercado con acciones o bonos, o cuando se necesita mejorar
los procesos y controles de la entidad, para obtener un diagnstico de los procesos y controles a
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de calidad.
b. Asesora en Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF IFRS)
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de calidad en un lenguaje que permite a las empresas acceder tanto al mercado local como internacional,
incluso si se desea solo obtener lneas de crdito con bancos internacionales, por lo que es considerado el
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   !  
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tambin las empresas que ya han adoptado las NIIF tienen la necesidad de revisar tratamientos contables
para transacciones nuevas o complejas, adems de eventuales cambios que sean necesarios despus de
su implementacin, considerando principalmente que tanto en la implementacin como en la aplicacin
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La asesora brindada para la implementacin y aplicacin de NIIF incluye diversos aspectos, siendo los
principales:
Diagnstico para implementacin de NIIF, incluyendo anlisis de brechas contables, operativas y
tributarias.

    
 $    
 #         $ !

considerados por la empresa.
258

Anexos - Servicios de EY para negocios e inversin en el Per

Revisin sobre los criterios y resultados de la aplicacin de las NIIF (incluye revisin de estimados
contables, valorizaciones, aplicacin en combinaciones de negocios, etc.) que se vienen utilizando para
   




  
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  #
 
  
Documentacin tcnica de los principales criterios adoptados bajo NIIF, con incidencia en las posiciones
contables que tienen incidencia tributaria. Asimismo, asesoramos a las empresas en el anlisis de sus
posiciones ante eventuales revisiones de la autoridad tributaria, cuando la norma contable sea la que
prevalezca.
Entrenamientos y actualizaciones en NIIF.
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Para la entidad que realiza una compra, apoyamos en revisar si los activos y pasivos de la empresa a ser
adquirida existen, estn soportados adecuadamente y con criterios contables aceptables, informando al
comprador de ajustes que deben realizar a los saldos contables, adems de brindar informacin sobre
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 *  
  
     #
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Como parte de este proceso, tambin se brinda informacin sobre qu resultados incluidos en los estados
 
  
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empresa. Esta informacin permite al comprador decidir sobre la oferta a realizar considerando los
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Para las entidades que estn evaluando su venta como estrategia de negocios, ofrecemos similar servicio,
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perder valor en la transaccin de venta que se planee realizar.
d. Auditora y revisin de Informes de Sostenibilidad
Considerando el gran inters que existe en el Per y el mundo sobre la gestin de sostenibilidad de las
empresas, as como su impacto en el medio ambiente, entre otros, Ernst & Young brinda servicios de
auditora y revisin de los informes de sostenibilidad preparados por las empresas para garantizar la
calidad de los mismos de acuerdo con las normas que existen a nivel internacional para dichos informes.
Estas revisiones se realizan considerando el sector econmico particular de la empresa, e incluyen
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informacin sobre el compromiso que tienen las empresas para garantizar la sostenibilidad de sus
operaciones.
 
 
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de riesgos, controles y actividades de monitoreo necesarios para la preparacin de los informes de
sostenibilidad.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

259

Asesora Tributaria / Tax

David de la Torre
Lder de Tax
Telf: +51 1 411 4471
david.de.la.torre@pe.ey.com
Los servicios de Asesora Tributaria de EY ayudan a las compaas a cumplir apropiadamente con sus
obligaciones tributarias, aduaneras y laborales, propias de su actividad, minimizando sus riesgos tributarios,
en un contexto de constantes cambios normativos de compleja implementacin. En tal sentido, contribuyen al
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Asimismo, permiten controlar el debido cumplimiento de tales obligaciones por parte de las empresas,
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para concluir dando soporte en cualquier procedimiento administrativo o judicial que pueda generarse.
a. Asesora en Impuestos
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actividades de su negocio, a travs de los siguientes servicios:
Consultora tributaria
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b. Cumplimiento Tributario
Asesoramos a las empresas en el debido cumplimiento de las obligaciones tributarias y en los procesos de

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control. Apoyamos a las compaas en los siguientes aspectos:
Revisin de las Declaraciones Juradas del Impuesto a la Renta, IGV, ITAN y otros tributos aplicables.
Asesora en la evaluacin, mejora y monitoreo de los procesos de la funcin tributaria.
Reporte de informacin tributaria.
Anlisis de implicancias tributarias vinculadas con la implementacin de NIIF - IFRS.
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     $  #
 
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c. Precios de Transferencia
Nuestros profesionales ayudan a las compaas a revisar, documentar, administrar y defender sus
procesos y polticas de precios de transferencia entre entidades vinculadas y a alinearlas con su estrategia
de negocios. Nuestro enfoque comprende tres frentes:
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Cumplimiento
Controversia
d. Aduanas, Comercio Exterior y Procedimientos Especiales
Asistimos a las compaas en el desarrollo e implementacin de procedimientos efectivos vinculados con
operaciones con el exterior. Nuestros principales servicios son los siguientes:
Asesora aduanera.
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Administrativa.
260

Anexos - Servicios de EY para negocios e inversin en el Per

 
   
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Procedimientos vinculados con impuestos indirectos (IGV) tales como saldo a favor de exportador,

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e. Asesora Laboral y Tributaria Individual
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principales reas de desarrollo:
Derecho laboral, tributario-laboral y de seguridad social. Ello incluye temas como contratacin,
seguridad y salud en el trabajo, relaciones con sindicatos, diseo de sistemas especiales de
compensacin, etc.
Cumplimiento en temas laborales y de tributacin individual, incluyendo el soporte respecto de las
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Procedimientos migratorios desde y hacia el exterior.


Tributacin de personas naturales.
f. Litigios
Contamos con amplia experiencia para asesorar a las compaas en los siguientes procedimientos:
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la Administracin Tributaria.
Procedimientos de reclamacin y Apelacin en sede administrativa.
Procesos judiciales ante el Poder Judicial y el Tribunal Constitucional.
Procedimientos no contenciosos.
g. Impuestos en Transacciones
Nuestro enfoque integrado ayuda a las compaas a mitigar los riesgos asociados a las transacciones que
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Estructuracin tributaria en procesos de adquisicin, venta y/o reorganizacin de empresas.
Procesos de Due Diligence tributario, aduanero y laboral.
Evaluacin de aspectos tributarios de modelos econmicos.
h. Impuestos internacionales
Brindamos a las empresas asesora tributaria relacionada con la inversin extranjera en el Per, as como
con la inversin peruana en el extranjero:
 

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de suministros.
 

     
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econmicos.
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Aplicacin de convenios para evitar la doble imposicin.
i. Outsourcing Contable


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Tercerizacin de planillas o nminas.
j. Revisin de contratos

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

261

Transacciones y Finanzas Corporativas / Transactions Advisory Services (TAS)

Enrique Oliveros
Lder de TAS
Telf: +51 1 411 4417
enrique.oliveros@pe.ey.com
Podemos asesorarlo en la bsqueda de la estrategia adecuada para su compaa en procesos de fusiones y
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implicancias derivadas de las transacciones, para que su negocio sea ms competitivo, rentable y crezca con
mayor rapidez.
a. Due Diligence comercial, contable, tributario, laboral y de TI
Ayudamos a nuestros clientes a alcanzar sus objetivos estratgicos, tanto en procesos de adquisicin
como de desinversin. La revisin puede comprender tambin la evaluacin de los procedimientos,
sistemas de informacin (Tecnologas de Informacin o TI) y organizacin involucrados en la preparacin
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impacto en la integracin de las operaciones con la compaa participante de la transaccin.
Nuestros servicios:
Servicios para compradores:
- Due diligence contable del lado del comprador
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- Due diligence comercial
- Anlisis del clculo de los ajustes de precio
Servicios para vendedores:
- Due diligence contable del lado del vendedor
- Diagnstico pre-venta
- Asistencia durante el proceso de venta
Otros servicios:
- Anlisis de proveedores / distribuidores clave
- Asistencia en tomas de posesin
b. Valuacin y Modelamiento de negocio
Contamos con el equipo de valuacin con mayor experiencia en el mercado, que ayuda a nuestros clientes
  
 
 
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  *  
Nuestros servicios:
Valuacin de activos tangibles e intangibles
Valuacin de derivados y activos complejos
Fairness Opinion: opinin independiente sobre el valor de mercado de empresas y activos, en particular
aquellas originadas por normas de los entes reguladores en el marco de transacciones entre partes
relacionadas y ofertas pblicas de adquisicin.

262

Anexos - Servicios de EY para negocios e inversin en el Per

Business Modeling: diseo, estructuracin y revisin de modelos de valuacin


Purchase Price Allocation (PPA): valuacin de activos netos individuales y asignacin de precios de
compra en el marco de transacciones de combinaciones de negocio segn los PCGA de los Estados
Unidos y las NIIF
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c. Mergers & Acquisitions
Las fusiones, adquisiciones y/o desinversiones pueden ocurrir varias veces durante la vida de una
empresa y, cuando lo hacen, lo que est en juego es un valor importante. En Ernst & Young asesoramos
a nuestros clientes en materia de fusiones y adquisiciones tanto en el momento de efectuar una compra
como de realizar una venta. Para ello, ofrecemos un anlisis profundo de las necesidades de nuestros
clientes y asistimos en el desarrollo de las estrategias y alternativas posibles. Una vez elegido el camino,
utilizamos nuestros recursos para que una transaccin obtenga el resultado deseado. Contar con un
asesor independiente a su lado ayuda a proteger sus intereses y preservar el valor de la empresa y sus
accionistas. Tambin hace que se aproveche el tiempo de gestin para poder explorar mltiples opciones
y alternativas.
Nuestros servicios
Asesoramiento en procesos de compra y venta
Asesoramiento en bsqueda de socios estratgicos y/o alianzas
Asesoramiento en procesos de MBO (compra por parte de la administracin existente)
Asesoramiento en procesos de LBO (compra por apalancamiento de activos)
d. Project Finance
Nuestro equipo multidisciplinario ofrece asesoramiento profesional e independiente a clientes tanto
del sector privado como del sector pblico en materia de infraestructura. Evaluamos la factibilidad de
los proyectos, analizamos los riesgos, brindamos asesoramiento sobre las alternativas de mitigacin,
 

 
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Nuestros servicios:
Asesoramiento a los promotores (sponsors)
Estudios de factibilidad
Anlisis de riesgos
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Asesoramiento en la estructura legal e impositiva
Bsquedas de socios estratgicos
 
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Coordinacin entre diferentes participantes
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Informes de gestin
Auditora e impuestos
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Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

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Puente colgante de Sibayo - Arequipa. Fotografa: Julio Angulo l PromPer

Agradecimientos
En esta edicin colaboraron:
Andrea Florin Alva
Beatriz De la Vega Rengifo
Carlos Aspiros Candela (diseo y diagramacin)
Carlos Crdenas Robles
Carlos Herrera Perret
Claudia Bellido Lahud
David Warthon Ontaneda
Danitza Kukurelo Valdivia
Diego Muoz-Njar Rodrigo
Estefana Ochoa Del Castillo (co - editora)
Fernando Tori Vargas
Giancarlo Riva Arburua
Guido Loayza Devscovi
Humberto Astete Miranda
Ivn Fras Lizama
Joaqun Alczar Belaunde
Jorge Acosta Yshibashi
Juan Carlos Hurtado Vargas
Marcial Garca Schreck
Marco Antonio Zaldvar Garca
Mara Eugenia Chiozza Bruce de De Zela
Martn Aliaga Linares (co - editor)
Milagros Rasmussen Albitres
Miya Mishima Suzuki
Pamela Saberbein Herrera
Paulo Pantigoso Velloso da Silveira (editor)
Renzo Valera Estrada (co editor)
Aurum Consultora y Mercado
Cmara de Comercio e Industria de Arequipa
ComexPer
Instituto Nacional de Estadstica e Informtica
ProInversin

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Declaracin
Esta publicacin contiene informacin en forma
resumida y est pensada solamente como una gua
general de referencia y de facilitacin de acceso a
informacin referida a la obtencin de potenciales
de negocios. Este documento, de ninguna
manera, pretende sustituir cualquier investigacin
exhaustiva o la aplicacin del criterio y conocimiento
profesional. Asimismo, la constante dinmica de
los mercados y su informacin resultante puede
ocasionar la necesidad de una actualizacin de la
informacin incluida en este documento. EY no se
hace responsable por los resultados econmicos
que alguna persona, empresa o negocio pretenda
atribuir a la consulta de esta publicacin. Para
cualquier tema de negocios e inversin en particular,
le recomendamos solicitar asesora apropiada.

Gua de Negocios e Inversin en el Per - Edicin Arequipa

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 | Assurance | Tax | Transactions | Advisory


  
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nuestro compromiso con nuestros stakeholders. As,
jugamos un rol fundamental en la construccin de un
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