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Gua de Clase.
Dr. Adolfo C. Gutirrez Sosa
NDICE
UNIDAD1. LA EMPRESA ANTE EL COMERCIO EXTERIOR.
UNIDAD 2 - MEDIOS DE PAGO: CHEQUE BANCARIO INTERNACIONAL
UNIDAD 3 - MEDIOS DE PAGO: ORDEN DE PAGO SIMPLE
UNIDAD 4 - MEDIOS DE PAGO: REMESA SIMPLE
UNIDAD 5 - MEDIOS DE PAGO: ORDEN DE PAGO DOCUMENTARIA.
UNIDAD 6 - MEDIOS DE PAGO: REMESA DOCUMENTARIA
UNIDAD 7 - MEDIOS DE PAGO: CRDITO DOCUMENTARIO.
UNIDAD 8 - DOCUMENTACIN EN LA COMPRA VENTA INTERNACIONAL
UNIDAD 9 - FINANCIACIN DE OPERACIONES DE COMERCIO EXTERIOR
UNIDAD 10 - MODALIDADES DE CRDITO
UNIDAD 11 - MONEDA DE FINANCIACIN
UNIDAD 12 - OTRAS MODALIDADES DE FINANCIACIN: FACTORING
UNIDAD 13 - OTRAS MODALIDADES DE FINANCIACIN: FORFAITING
UNIDAD 14 - RIESGO DE CAMBIO
UNIDAD 15 - COBERTURA DEL RIESGO DE CAMBIO: FORWARDS
UNIDAD 16 - COBERTURA DEL RIESGO DE CAMBIO: OPCIONES.
UNIDAD17 - RIESGO DE IMPAGO EN LAS VENTAS INTERNACIONALES
UNIDAD 18 - BARRERAS A LA EXPORTACIN
UNIDAD 19 - AYUDAS OFICIALES A LA EXPORTACIN
UNIDAD 20 - IMPUESTOS QUE GRAVAN EL COMERCIO EXTERIOR.
UNIDAD 21 - ZONAS CON TRATAMIENTO FISCAL ESPECIAL
UNIDAD 22 - OPERACIONES ESPECIALES: COMPENSACIN Y
TRIANGULAR
UNIDAD 23 - INTRODUCCIN A LOS INCOTERMS.
UNIDAD 24 ESTUDIO EN PROFUNDIDAD DE LOS INCOTERMS
UNIDAD 1.
LA EMPRESA ANTE EL COMERCIO EXTERIOR.
Cuando una empresa se plantea la posibilidad de iniciar una actividad de
exportacin debe analizar previamente los siguientes puntos:
Tiene capacidad de produccin actualmente no utilizada o, en su caso,
posibilidad de incrementarla? Si la empresa tiene totalmente ocupada su
capacidad productiva y no dispone de medios financieros para ampliarla no
tiene sentido plantearse en ese momento la exportacin ya que no va a ser
capaz de atender la nueva demanda.
Capacidad logstica: no es lo mismo para una empresa atender un mercado
regional o nacional, que ser capaz de gestionar eficazmente el envo de sus
productos a un mercado extranjero situado a miles de kilmetros.
Cuota de mercado en su mercado nacional: si su cuota de mercado es muy
reducida lo lgico sera concentrar todos sus esfuerzos en el mbito domstico
para tratar de fortalecer su posicin, antes de salir al exterior. Si por el
contrario, su cuota de mercado es muy elevada y muy dificil de incrementar e
incluso de mantener, es aconsejable buscar nuevos mercados que permitan
diversificar las ventas.
Producto: es exportable?, hay demanda para el mismo en otros mercados
extranjeros?, cumple los requisitos tcnicos y los estndares exigidos
internacionalmente?, su nivel de calidad es competitivo?.
Potencial financiero: el inicio de la actividad exportadora suele exigir
inversiones a veces de elevada cuanta (viajes, negociaciones, estudios,
asesoramientos, mejoras tcnicas del producto, inversiones en el pas de
destino, etc.), mientras que la rentabilidad puede tardar cierto tiempo en
alcanzarse. La empresa debe analizar si cuenta con el potencial financiero
suficiente para afrontar estos gastos.
Recursos humanos especializados: la actividad exportadora va a requerir
personal que domine idiomas y que conozca los mecanismos de la exportacin,
por lo que si la empresa no cuenta en su plantilla con este perfil de empleado
tendr que contratarlos.
Solidez de la decisin de exportar: el inicio de la actividad exportadora hemos
indicado que puede exigir importantes inversiones, de rentabilidad incierta y, en
todo caso, normalmente a largo plazo; es posible que que los primeros intentos
terminen en fracaso. De ah que sea aconsejable que la decisin de exportar se
adopte con pleno convencimiento de su importancia y potencial, de modo que
el equipo directivo se mantenga firme en su empeo permitindole superar las
primeras fases de mayor incertidumbre.
Cmaras de comercio
Asociaciones gremiales
Una vez que se han seleccionado aquellos (pocos) mercados objetivos hay
que tratar de conocerlos en profundidad. Entre otros muchos aspectos
habr que anaizar:
Los productos que se estn comercializando y con los que se va a competir
(ver sus puntos fuertes y dbiles en comparacin con el nuestro).
Posibles adaptaciones que habra que realizar en nuestro producto para poder
comercializarlo con cierta garanta de xito en este nuevo mercado (bien
ajustndolo al gusto de los consumidores, bien ante la necesidad de cumplir las
normativas locales).
Estas adaptaciones pueden afectar: al envase, a la presentacin, a la etiqueta,
al tamao, a las capacidades, a la calidad, etc.
Formacin de los precios: cuales son los margenes que se llevan los distintos
intermediarios (mayorista, distribuidor, comerciante, etc) y que van a determinar
el precio final del producto.
Rango de precio: ver en que segmento de precios se viene moviendo nuestros
futuros competidores.
Anlisis de la competencia, tanto de las empresas locales (nmero, fortaleza,
cuota de mercado, organizaciones patronales, etc.), como de las extranjeras
(forma de implantacin, cuota de mercado, segmentos del mercado cubierto,
tcnicas de marketing, etc.)
Anlisis de los potenciales consumidores: motivaciones de compra, ritmo,
hbito, segmentacin, fidelidad al producto, etc.
Canales de distribucin: censo de mayoristas y detallistas, grado de desarrollo
y eficiencia del aparato distributivo, principales empresas importadoras y
distribuidoras, etc.
Usos comerciales: calendario (poca de ofertas, de compras, de entregas),
forma de pago (plazo, descuento por pronto pago, medios de pagos
empleados, tasa de impagados, etc.); idioma de trabajo, servicios que ofrecen
las entidades financieras.
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Marketing mix a medida para cada mercado. Ello implica que para
cada mercado se toman decisiones independientes sobre producto,
precio, comunicacin, distribucin, equipo comercial, etc.
Marketing mix normalizado, comn para todos los mercados.
CUESTIONARIO
Unidad 1
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LECTURA
FACTORES A CONOCER EN LA EMPRESA ANTES DE
COMENZAR A EXPORTAR.
8
Fuente: http://blog.sage.es
La exportacin en las empresas es una de las salidas a la crisis y a la mejora
de los resultados de nuestra empresa si el segmento del mercado nacional en
el que operamos se encuentra con cada de ventas. Pensemos que cualquier
producto o servicio es susceptible de ser exportado, aunque en esta entrada,
nos vamos a centrar en la exportacin de bienes.
La ausencia de producto en el mercado, la competencia en precios
Para comenzar nuestra andadura exportadora debemos localizar en qu
mercado tenemos una ausencia de ese productos que nosotros podemos
vender all o bien, en qu segmento podemos competir en precio. Pensemos
por ejemplo en el aceite de oliva o en la madera procesada como ejemplos.
Si nosotros nos dedicamos a la venta de unos determinados productos,
debemos buscar en qu mercados podramos entrar con ellos. Internet y las
Cmaras de Comercio son un buen aliado para conocer las estadsticas de
exportacin a pases por productos, los informes sectoriales de consuno y las
tendencias en el tiempo.
La logstica, el tiempo y el coste de transporte
En cualquier operacin de comercio a un volumen importante, tenemos el
factor transporte como condicionante, dado que hablamos de distancias
importantes, transportes martimos o areos e incluso es posible que
necesitemos transportes especiales de refrigeracin, empaquetado
Si nunca hemos realizado este tipo de operacin comercial, debemos analizar
las rutas de transporte, los costes asociados a una ruta martima o area, el
tiempo que tardamos en colocar nuestro producto en el pas de destino y por
supuesto, las condiciones de venta y el seguro de la mercancia en toda la
operacin. Tengamos en cuenta que el transporte mediante contenedores es el
proceso ms extendido y aqu, necesitaremos evaluar los costes de cada envo
de estas unidades,, junto con las cargas mximas por envo.
Las aduanas y los costes imprevistos: aranceles e impuestos en destino
Cualquier operacin de comercio internacional tiene que pasar por aduanas. El
paso por aduanas de nuestros productos puede llevar aparejado un arancel en
el pas de salida, en el pas de entrada, en ambos y tambin podemos tener
que liquidar impuestos directos o indirectos en la aduana del pas de destino.
Por tanto, este tipo de costes, deben estar perfectamente cuantificados
previamente en una operacin de exportacin. estos costes los podemos
conocer mediante la Agencia Tributaria o los mdulos de clculo de los
aranceles en Taric. Tengamos en cuenta que cada producto que exportemos,
tiene una clasificacin arancelaria internacional para unificar la fiscalidad de las
operaciones de comercio exterior.
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UNIDAD 2
MEDIOS DE PAGO: CHEQUE BANCARIO
INTERNACIONAL
En el comercio internacional se suelen utilizar los siguientes medios de
pago:
Remesa simple
Remesa documentaria
Crdito documentario
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CUESTIONARIO
Unidad 2
1. Enumere los medios de pago internacional que conozca.
2. Qu elementos condicionan la eleccin de un medio de pago
internacional respecto a otro?
3. Qu es un cheque bancario?
4. Cules son las principales caractersticas ste medio de pago?
12
LECTURA
MEDIOS DE PAGO EN EL COMERCIO
INTERNACIONAL.
INTRODUCCION
V La utilizacin de un medio de pago en el desarrollo de las operaciones
financieras o comerciales es imprescindible, ya que en toda operacin que se
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15
UNIDAD 3
MEDIOS DE PAGO: ORDEN DE PAGO SIMPLE
CUESTIONARIO
Unidad 3
1. Qu entiende por orden de pago simple?
2. Cmo se realiza la operativa de exportacin usando este medio?
3. Qu riesgos implica el uso de ste medio de pago?
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UNIDAD 4
MEDIOS DE PAGO: REMESA SIMPLE
Las caractersticas de este medio de pago son:
Operativa de la exportacin:
El exportador enva la mercanca y la documentacin necesaria para que sta
pueda ser recibida por el importador.
Asimismo, emite un documento financiero (letra de cambio o pagar).
El banco del exportador enva este documento al banco del importador, quien
se lo presenta a su cliente:
Para que proceda a su pago, si la venta es con pago al contado.
Para su aceptacin, si la venta es con pago aplazado.
La aceptacin es el acto por el que el importador reconoce que dicho
documento financiero recoge una deuda efectiva que tiene con el exportador y
se compromete a su pago a la fecha de vencimiento de dicho documento.
Cuando la letra ha sido aceptada, el exportador puede:
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CUESTIONARIO
Unidad 4
1. Qu es la remesa simple?
2. Qu caractersticas reviste este medio de pago?
3. Cmo se realiza la operativa de exportacin usando la remesa simple
como medio de pago?
4. Qu puede hacer el exportador una vez que haya sido aceptada la
letra?
5. Cules son los riesgos que conlleva el uso de ste medio de pago?
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UNIDAD 5
MEDIOS DE PAGO: ORDEN DE PAGO DOCUMENTARIA.
Se trata de una orden dada por el importador a su banco para que realice una transferencia
a favor del exportador en el momento en que dicho banco reciba la documentacin
acreditativa de la mercanca enviada.
Esta documentacin es la que va a permitir al importador retirar la mercanca de la aduana o
del almacn del transportista.
Su coste es elevado.
Operativa de la exportacin:
El importador ordena a su banco que proceda a realizar una transferencia a favor del
exportador cuando reciba la documentacin.
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CUESTIONARIO
Unidad 5
1. Define el concepto de orden de pago documentaria
2. Qu caractersticas reviste este medio de pago?
3. Cmo se realiza la operativa de exportacin usando la orden de pago
documentaria?
4. Cules son los riesgos que conlleva el uso de ste medio de pago?
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UNIDAD 6
MEDIOS DE PAGO: REMESA DOCUMENTARIA
Es un medio de pago que se caracteriza por:
Operativa de la exportacin:
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CUESTIONARIO
Unidad 6
1. Define el concepto de remesa documentaria.
2. Qu caractersticas reviste este medio de pago?
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UNIDAD 7
MEDIOS DE PAGO: CRDITO DOCUMENTARIO.
El crdito documentario es el medio de pago que ofrece un mayor nivel de
seguridad en las ventas internacionales, asegurando al exportador el cobro de
su operacin.
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Factura
Certificado de origen
Certificado sanitario
2.- Confirmado:
Es este caso un tercer banco (normalmente un banco internacional de primera
fila) garantiza el cumplimiento del pago en el supuesto de que el banco del
importador no lo hiciera.
3.- A la vista o a plazo
Por ltimo, indicar que este medio de pago es el nico que cuenta con una
legislacin internacional que lo regula ("Reglas y usos uniformes relativos a
los crditos documentarios"), legislacin que es vinculativa para las partes.
En Estados Unidos se utiliza una figura que guarda mucha similitud con el
crdito documentario, se trata de la carta de crdito "stand-by". No obstante
su funcionamiento es diferente:
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Coste
Seguridad
Coste
Inicio
Cheque personal
Indiferente
Indiferente
Bajo
Si
Cheque bancario
Indiferente
Indiferente
Bajo
Si
Transferencia
Indiferente
Indiferente
Bajo
Si
Remesa simple
Indiferente
Indiferente
Medio
No
Seguridad
Coste
Inicio
Mxima
Mnima
Medio/Alto
No
Media
Media
Medio
No
Crdito Documentarios
Media
Mxima
Alto
Si
CUESTIONARIO
32
Unidad 7
1. Qu es el crdito documentario?
2. Porqu se afirma que es el medio de pago con mayor nivel de
seguridad?
3. Qu caractersticas reviste este medio de pago?
4. Qu datos debe incluir la documentacin?
5. Cmo se realiza la operativa de exportacin usando la remesa
documentaria?
6. Qu tipos de crditos documentarios conoce?
7. Explique las caracterstica de un crdito documentario confirmado.
8. Qu diferencia existe entre un crdito documentario a la vista y uno a
plazo?
9. Qu normativa regula la emisin y uso de los crditos documentarios?
10. Qu diferencias existen entre el crdito documentario y la carta de
crdito stand by?
11. Qu modalidades conoces de crdito documentario?
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UNIDAD 8
DOCUMENTACIN EN LA COMPRA VENTA
INTERNACIONAL
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CUESTIONARIO
Unidad 8
36
LECTURA
CONTRATO DE COMPRA Y VENTA INTERNACIONAL.
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38
FORMATO TIPICO
La Convencin que rige la compraventa internacional de mercaderas establece
que un contrato no tiene necesariamente que celebrarse por escrito; es decir
puede pactarse an verbalmente o por telfono.
El riesgo de ello es la falta de las evidencias; por esta razn es preferible el
contrato por escrito. Un contrato por escrito puede constar en un telegrama,
telex, fax o en una comunicacin de computadora a computadora (EDI).
Un contrato por escrito suele configurarse en una carta de crdito.
A continuacin se listan las clusulas que debe contener un contrato
internacional:
Prembulo
43
LECTURA
44
CLAUSULAS ESPECIALES:
Existen algunas clausulas especiales que pueden agregarse a la venta C.I.F.
sin desnaturalizarla, tales como: C.I.F. e I., si se estipulan recargos por
intereses; o cuando el vendedor debe soportar los riesgos de cambio: C.I.F.
and exchange; o si le corresponde el pago al comisionista: C.I.F. and
commission; o cuando soporta el desembarque: C.I.F. landed. Asimismo se han
admitido: C.I.F. flotante, para significar que se trata de mercaderas ya
embarcadas, en oposicin a las que se han de embarcar, y no que el navo
haya dejado ya el puerto de carga; C.I.F. mercaderas sanas, calidad legtima y
mercantil, que tiene por finalidad poner a cargo del comprador, no las averas
ocurridas durante el viaje, sino solamente las anteriores al embarque.CLAUSULA F.OB.:
Es una clasula formada con las iniciales de la expresin inglesa Free on
Board, que significa franco a bordo. En la compraventa que incluya esta
clasula el vendedor se obliga a poner las mercaderas sobre buque, corriendo
por su cuenta todos los gastos y operaciones de carga; el precio incluye los
gastos sealados. Efectuado el embarque, se concideran las mercaderas
entregadas al comprador, y los riesgos de trasporte, as como el pago de flete,
son a su cargo.Se suele distinguir F.O.B. (buque) de F.O.B. (vagn), que slo obliga al
vendedro a entregar las mercaderas sobre vagn en el puerto de embarque,
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CLAUSULA F.A.S.:
La clasula free along side significa que el vendedor debe entregar la
mercadera al costado del navo, al alcance de las gras del buque, y no a
bordo, corriendo slo con los gastos hasta el momento de ser elevada a l.49
LECTURA
DOCUMENTOS USADOS EN LA COMPRAVENTA
INTERNACIONAL
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Importacin.
Exportacin.
Admisin Temporal.
Salida Temporal.
Trnsito Internacional.
Redestinacin.
Trasbordo.
Almacn Particular.
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53
UNIDAD 9
FINANCIACIN DE OPERACIONES DE COMERCIO
EXTERIOR
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55
CUESTIONARIO
Unidad 9
1. Explica las fases que caracteriza el trmite de financiacin de
exportador.
57
LECTURA
FINANCIACIN DE OPERACIONES DEL COMERCIO
EXTERIOR.
En esta primera parte, y a los efectos de la sencillez que merece toda primera
descripcin sobre un tema, haremos abstraccin de la normativa cambiaria
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EXIMBANK
HERMES
C.E.S.C.E.
SACE
FINAMEX
BANCOMEXT
CORFO
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2.1.2.
2.1.1.1.
2.1.1.2.
2.1.1.3.
2.1.2.2.0.
2.2.0.
Prefinanciacin
terceros:
de
exportaciones
otorgada
por
2.1.2.2.1.
2.1.2.2.2.
Financiacin de Exportaciones:
Consiste en los fondos que obtiene el exportador para afrontar el plazo
de pago que le otorga al importador.
2.2.2.2
2.2.2.2.1.
2.2.2.2.2.
Financiacin
otorgada
por
los
propios
proveedores: Los propios proveedores del
exportador aguardan para cobrar sus mercaderas o
servicios para que se produzca en forma
sincronizada con el cobro de la exportacin. Muchas
veces estos proveedores, solicitan la cesin de
derechos de cobro de una carta de crdito a los
efectos de garantizar su cobro.
Financiacin otorgada por los Bancos: Esta
financiacin es la otorgada por los bancos locales,
ya sea al exportador o incluso
al banco del
importador cuando una operacin es instrumentada
con carta de crdito, pagadera a la vista al
beneficiario y financiada a plazo al importador.
Pero lo mas comn es financiar al exportador.
La exportacin pudo haberse realizado en cuenta
corriente, por lo que el banco cancelar la
financiacin contra la orden de pago que reciba el
exportador.
Tambin la exportacin pudo haberse realizado
mediante una cobranza documentaria, por lo cual la
financiacin se cancelar con el cobro de la
cobranza.
Si la exportacin se realiza con carta de crdito, los
derechos de cobro de la misma pueden ser cedidos
al banco con recurso, o sin recurso, tema que
veremos ms adelante en prxima entrega.
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UNIDAD 10
MODALIDADES DE CRDITO
El tipo de crdito que solicitar una empresa para financiar sus exportaciones
o importaciones va a depender de:
Veamos un ejemplo:
1.- Una empresa exporta todos los aos por importe de unos 20.000.000
guaranes. Las ventas se reparten regularmente a lo largo del ao y el plazo de
cobro es a 90 das (periodo que quiere financiar).
Hay que calcular el saldo medio que tiene habitualmente pendiente de cobro
que es el que tendr que financiar:
20.000.000 * 90 / 365 = 5.000.000 gs.
Por lo tanto, tendr que solicitar a su banco un lmite mnimo de 5.000.000 gs.
Lo adecuado es solicitar algo ms ( 6 / 7millones) para poder cubrir posibles
picos.
2.- Si el plazo de cobro fuera 180 das, el lmite a solicitar sera:
20.000.000 * 180 365 = 10.000.000 gs.
Por lo que debera solicitar un lmite de 11 / 12 millones gs.
3.- Si las exportaciones se concentran de enero a septiembre (9 meses) y el
plazo de cobro es a 90 das, tendr que solicitar:
20.000.000 * 90 / 270 = 6.666.666 gs.
Debera solicitar un lmite de 7/ 8 millones gs. con un periodo de vigencia de 9
meses.
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CUESTIONARIO
Unidad 10
1. Qu circunstancias influyen en el tipo de crdito que solicitar una
empresa para financiar sus exportaciones o importaciones?
2. Explica cmo funciona el lmite?
3. De cules circunstancias puede depender el lmite de crdito que va a
solicitar la empresa?
4. Se recomienda que el docente realice ejercicios prcticos en clase.
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LECTURA
LOS BANCOS EN EL COMERCIO INTERNACIONAL
Por:
Wendy Naranjo Rendn
Ctedra: Financiamiento y Pago en el Comercio Exterior.
Caracas. Venezuela.
Introduccin
El crdito documentario es el medio de pago que ofrece un mayor nivel de
seguridad en las ventas internacionales, asegurando al exportador el cobro de
su operacin.
El crdito documentario es una orden que el importador da a su banco para
que proceda al pago de la operacin en el momento en que el banco del
exportador le presente la documentacin acreditativa de que la mercanca ha
sido enviada de la manera convenida.
El banco del importador va a pagar si la documentacin est en regla, con
independencia de que en ese momento el importador tenga saldo o no. Es
decir, el banco del importador garantiza la operacin.
69
La documentacin debe ser muy precisa e incluir todos los documentos que se
han especificado en el crdito documentario. No puede haber ningn tipo de
error, ni de fondo ni de forma. Cualquier fallo en este sentido puede llevar al
banco emisor a no proceder al pago, a la espera de que los errores sean
subsanados.
A continuacin profundizaremos en los tipos de Crditos Documentarios, sus
procedimientos y requisitos a exigir.
Los Bancos en el Comercio Exterior
La Banca.
Banca, as en femenino, es un sustantivo abstracto que se utiliza para designar
al conjunto de los bancos especializados en algn sector, as en expresiones
como: "la banca venezolana", "la banca comercial", la banca hipotecaria", etc.
Tipos de Bancos.
1- Banco Central: Nacieron con la funcin especfica de emitir billetes; por eso
se les llam al principio Bancos de Emisin, y an todava se les llama a veces
as.
A fin de facilitar los pagos y cobros interbancarios, le toca a los bancos
centrales regular y organizar las cmaras de compensacin donde actan
como banco compensador.
Modernamente se admite que los Bancos Centrales son por naturaleza los
bancos de sus respectivos estados, pudiendo no solamente asesorar y servir
de agentes financieros a sus gobiernos, sino que pueden darle crditos y
adquirir sus bonos en el mercado.
2- Banco Emisor: Por antonomasia se llama Banco Emisor al Banco Central
de un pas porque emite billetes que estn en circulacin; pero en trminos
generales puede llamarse Banco Emisor al banco que crea u origina cualquier
documento, ttulo de crdito o valor en determinada operacin, generalmente
se le llama emisor para distinguirlo de cualquier otro banco que figure en esa
operacin.
3- Bancos Comerciales: Son llamados tambin Bancos Mercantiles, Bancos
de Depsito, Bancos de Descuentos, Bancos de Crditos, etc. Aunque, pueden
encontrarse matices de diferenciacin entre estas diversas expresiones.
Los Bancos Comerciales son instituciones de crdito regidos por la Ley
General de Bancos y Otras Instituciones Financieras que se distinguen de lkas
dems por las siguientes caractersticas:
a) Son los nicos autorizados para recibir depsitos a la vista.
b) Los Bancos Comerciales pertenecen o son miembros de una o varias
Cmaras de Comercio.
4- Bancos Hipotecarios: Son institutos de crdito que hacen prstamos a
largo plazo con garanta hipotecaria de bienes inmuebles urbanos y rurales,
con fondos captados tambin a largo plazo, mediante la emisin de Cdulas
Hipotecarias an cuando en los ltimos aos se hayan visto obligados a
financiarse mediante depsitos a plazo fijo, bonos quirografarios y certificados
de ahorro y otros instrumentos. Estos slo pueden prestar para las siguientes
finalidades:
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Las operaciones con Efectos de Cambio sobre plazas de una misma nacin,
forman lo que se denomina cambio nacional o interno, y las que se verifican
sobre plazas del exterior, cambio internacional o extranjero.
En consecuencia, los Bancos, al facilitar los pagos o cobros al o del exterior
mediante Letras o Transferencias, evitan las exportaciones e importaciones de
metlicos.
El Crdito Documentario.
Un Crdito Documentario (CD, "Letter of Credit" .L/C.) es un convenio en virtud
del cual un Banco (Banco Emisor), actuando a peticin de un importador
(cliente) y de conformidad con sus instrucciones, se compromete a efectuar un
pago a un exportador contra presentacin de una serie de documentos exigidos
dentro de un tiempo lmite especificado, siempre y cuando se hayan cumplido
los trminos y las condiciones del crdito.
El Crdito Documentario es la forma ms segura de cobro para el exportador y
por tanto la ms costosa para el importador.
Los crditos documentarios estn regulados por la Cmara de Comercio
Internacional (CCI) a travs de los Usos y Reglas Uniformes Relativas a los
Crditos Documentarios (URU).
Partes que intervienen en el Crdito Documentario.
1- Ordenante: Persona o entidad que solicita la apertura del crdito a su
banco, comprometindose a efectuar el pago. Suele ser el importador o un
agente.
2- Banco Emisor: Banco elegido por el importador o agente que confecciona y
procede a la apertura del crdito. Efecta el pago del crdito si se cumplen las
condiciones exigidas en el mismo.
3- Banco Avisador o Notificador: Banco corresponsal en el pas del
exportador del banco emisor. Avisa al beneficiario de la apertura del crdito.
4- Beneficiario del Crdito: Persona a cuyo favor se emite el crdito y quin
puede exigir el pago al banco emisor, una vez haya cumplido con las
condiciones estipuladas en el crdito.
5- Banco Confirmador: Cuando as lo solicite el ordenante y se indique en el
crdito, puede existir un banco que haga de intermediario entre el banco emisor
y el beneficiario, ampliando la garanta de cobro del beneficiario al asumir las
mismas responsabilidades que el Banco emisor. Es recomendable solicitar
siempre que se pida crdito documentario que sea confirmado.
6- Banco Reembolsador o Pagador: Banco que recibir las instrucciones del
Banco emisor para hacer efectivas las solicitudes de reembolso cursadas por el
banco avisador o banco mediante el cual el exportador negocia los documentos
( Banco negociador ).
Por qu se usa un Crdito Documentario?
Las caractersticas del mercado internacional, hacen que las compraventas
internacionales sean ms complicadas que las nacionales, debido
principalmente a:
* El tiempo que la mercanca est viajando.
72
Significado
Cundo se utiliza?
1- Transferible:
Permiten al exportador
beneficiarse del anticipo
total o parcial del importe
del crdito.
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6- Carta de Crdito:
Autoriza al beneficiario a Es
utilizada
emitir giros con cargo al preferentemente
en
banco emisor hasta un EE.UU.
con
la
importe determinado, en particularidad que es
una o varias veces
negociable.
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80
81
UNIDAD 11
MONEDA DE FINANCIACIN
Tanto el exportador como el importador podrn financiar sus operaciones:
Moneda
de
financiaci
Guarane
n
s
Dlar
Dlar
Euro
Moneda
de cobro
Riesgo de
cambio
Guarane
s
No
Si
Guarane
s
No
Dlar
Si
Dlar
82
CUESTIONARIO
Unidad 11
1. En qu monedas puede financiarse la exportacin o la importacin?
2. A que se llama riesgo de tipo de cambio?
3. Explica en caso de utilizar cules monedas, existe riesgo de tipo de
cambio.
4. A que se llama cobertura del riesgo de tipo de cambio?
5. Se recomienda que el docente realice en clase ejercicios prcticos.
85
UNIDAD 12
OTRAS MODALIDADES DE FINANCIACIN:
FACTORING
El factoring es un acuerdo firmado entre el exportador y una entidad
financiera (factor) que puede incluir algunos o todos de los siguientes
servicios:
Gestin de recobros.
CUESTIONARIO
Unidad 12
1. Qu es el factoring?
2. Qu servicios puede incluir el contrato de factoring?
3. Qu tipo de empresas encuentra apropiado el uso del contrato de
factoring?
4. Qu ventajas tiene el factoring?
5. Qu desventajas tiene el contrato de factoring?
6. Explique los distintos tipos de contrato de factoring que conoce.
87
LECTURA
TIPOS DE FACTORING
Factoring local o domstico
Es aquel en el cual la totalidad de las partes residen en un mismo pas.
Factoring Internacional
Aplica para el caso que el deudor cedido se ubica en otro pas.
Factoring con Recurso
En esta modalidad el factor anticipa un porcentaje de las cuentas a cobrar del
cliente, ya sean stas, totales o parciales, asumiendo aquel el riesgo de
incobrabilidad. El porcentaje de financiamiento depender de los anlisis que
previamente hubiera realizado la empresa de factoring.
El monto retenido, ser puesto a disposicin del cliente una vez percibidas por
parte del factor la totalidad de las cuentas a cobrar deducidos los incobrables y
las quitas que pudieren haber realizado los deudores cedidos.
Factoring sin Recurso
Su esquema es similar al anterior, pero en este caso el factor asume el riesgo
de incobrabilidad. En general esta modalidad se emplea cuando los deudores
cedidos son empresas de primera lnea, en las cuales su posibilidad de no
pago es muy bajo. Al igual que en la alternativa anterior, el factor retiene parte
del importe en concepto de aforo.
Factoring Global
El cliente delega la responsabilidad de la gestin de cobranza sobre la totalidad
de sus cuentas a cobrar.
Estos acuerdos se emplean en general para los casos de clientes con un
nmero reducido de deudores cedidos y por importes significativos. Se realizan
contratos por tiempos determinados.
Para los casos de necesidad de financiamiento, se procede en alguna de las
dos formas enunciadas anteriormente.
88
Factoring Individual
El cliente selecciona de sus deudores cedidos un nmero determinado sobre
los que cede la gestin de la cobranza al factor. Al igual que en el caso anterior,
el factor podr otorgar financiamiento sobre todos o algunos de los remitidos en
gestin de cobro.
Factoring con Delegacin
Es una frmula con poco uso en el pas, se denomina internacionalmente bulk
factoring.
Bajo esta modalidad es el cliente y no el factor, el que mantiene la
responsabilidad de la gestin del cobro de la cartera, como del control del
crdito. No obstante, los deudores son notificados de la cesin realizada al
factor y pueden pagar a ste en forma directa o al cliente, si el factor entreg
un poder de cobro.
Esta mecnica se adapta a clientes que cuentan con una estructura eficiente
en el control del crdito y una base muy amplia de deudores cedidos todos de
poco monto individual de facturacin.
Por su parte el cliente puede obtener una financiacin sobre esta facturacin.
Factoring de Exportacin
Se presenta como una alternativa de solucin de los problemas que presenta el
comercio internacional.
Las transacciones internacionales operan generalmente a plazos de pago
hasta 180 das y se instrumentan en su mayora con cartas de crdito abiertas
por parte del importador. Bajo esta modalidad interviene el banco del
importador, siempre y cuando cumplan determinadas condiciones previamente
establecidas. La apertura de esta documentacin est sujeta a normas
estrictas, ya que la emisin de un crdito documentario por parte de una
entidad bancaria garantiza los pagos cuando la documentacin que lo respalde
se presente en forma legal. Es decir que el proceso de apertura lleva implcito
el riesgo para el exportador de despachar la mercadera y que ste no cuente
con la garanta del banco interviniente y poseer un crdito simple contra el
importador.
En la figura del factoring internacional, intervienen necesariamente dos
factores, uno el del pas del importador y otro del pas del exportador. Cada uno
de los factores celebra contratos de factoring con sus respectivos clientes,
acordando en cada caso las modalidades propias de las figuras que le
corresponden a importador y exportador respectivamente. Asimismo existe
entre los factores acuerdos de cumplimiento de las obligaciones asumidas,
donde se especifican tipo de garanta, comisiones que percibirn forma de
liquidacin de las operaciones y soluciones a los posibles conflictos.
89
90
91
UNIDAD 13
OTRAS MODALIDADES DE FINANCIACIN:
FORFAITING
El forfaiting es una operatoria por la que la empresa exportadora vende en
firme (sin recurso) a una entidad financiera un documento de pago
internacionalmente aceptado, letra o pagare, que reconoce un derecho de
cobro originado en una operacin de compra-venta internacional.
El forfaiting se suele utilizar en operaciones con pases con un elevado
riesgo (pases en desarrollo o pases con inestabilidad poltica o econmica).
Son operaciones que difcilmente encontraran otro tipo de financiacin.
Debido a este elevado riego, la entidad financiera que adquiere los efectos
financieros exigir normalmente que estos vayan avalados (banco del
importador o una tercera entidad).
El forfaiting presenta similitud con el factoring, aunque tambin tiene ciertos
rasgos distintivos:
En el forfaiting se ceden letras de cambio o pagars (documentos con carcter
ejecutivo, que en caso de impago son reclamables judicialmente por un
procedimiento acelerado), mientras que en el factoring se ceden facturas.
En el forfaiting el exportador siempre vende en firme este documento (sin
recurso), por lo que en caso de impago es la entidad financiera quien asume la
prdida (es la esencia de esta modalidad), mientras que en el factoring la venta
del documento es uno de los posibles servicios que se pueden contratar, pero
no es imprescindible.
Adems, en el factoring esta venta puede ser con recurso o sin recurso.
Mientras que en el forfaiting las letras de cambio / pagars suelen tener
vencimiento a medio / largo plazo (puede llegar hasta 3 / 5 aos), en el
factoring las facturas suelen ser a corto plazo (90-120 das).
En el forfaiting las cesiones suelen ser de un nmero reducido de efectos, de
muy elevada cuanta y de pocos clientes, mientras que en el factoring las
cesiones son de numerosas facturas, de importe unitario reducido y de muchos
clientes.
Las ventajas que ofrece el forfaiting son similares a las del factoring:
Cobro al contado.
Eliminacin del riesgo de tipo de cambio (ya que se cobra al contado).
92
93
CUESTIONARIO
Unidad 13
1. Qu es el forfaiting?
2. En qu tipos de pases el forfaiting puede resultar conveniente de usar?
3. Qu garantas puede exigir la entidad financiera que adquiere los
efectos del forfaiting?
4. Explique que diferencias y similitudes tienen entre s el factoring y el
forfaiting.
5. Qu ventajas ofrece el forfaiting respecto al factoring?
94
95
UNIDAD 14
RIESGO DE CAMBIO
Ya analizamos en la Unidad11 que cuando se recurre a la financiacin de las
operaciones de comercio exterior puede existir riesgo de tipo de cambio, es
decir, que segn vare la cotizacin de la moneda, la financiacin puede
resultar ms cara o ms barata de lo previsto.
Este riesgo de tipo de cambio existe cuando:
Veamos un ejemplo:
Un importador paraguayo compra maquinaria en EEUU y el importe de la
operacin se fija en dlares. El pago es a 90 das.
Cuando el importador paraguayo tenga que pagar dentro de 90 das, la
cotizacin del dlar puede haber variado.
El riesgo de tipo de cambio lo puede sufrir tanto el exportador como el
importador, o incluso ambos a la vez.
96
Forwards
Opciones
CUESTIONARIO
97
Unidad 14
1. En qu casos existe riesgo de cambio?
2. Qu elementos son los ms utilizados para eliminar el riesgo de cambio?
98
UNIDAD 15
99
100
CUESTIONARIO
101
Unidad 15
1. Que es el contrato de forward?
2. En qu momento se realiza la compraventa de moneda extranjera con el
contrato de forward?
3. Qu diferencias existe entre el tipo de cambio forward y el tipo de
cambio spot?
4. Cmo se forma el tipo de cambio forward?
5. Se recomienda que el docente realice ejercicios prcticos en clase de
clculo del tipo de cambio forward.
6. Explica las modalidades que adopta la contratacin de un forward segn
sea exportador o importador quien lo contrate.
102
UNIDAD 16
COBERTURA DEL RIESGO DE CAMBIO:
103
OPCIONES.
Las opciones son otro instrumento financiero que permiten al exportador y al
importador eliminar el riesgo de tipo de cambio.
La opcin da el derecho al adquirente de comprar o vender una divisa en un
momento futuro a un precio determinado.
La opcin se puede ejercitar o no, segn le convenga a su poseedor.
Esta es la primera diferencia con el contrato forward:
El forward obliga, llegado su vencimiento, a comprar o vender la divisa al tipo
de cambio acordado, con independencia de que en ese momento el tipo de
cambio del mercado pueda ser mejor.
Hay dos tipos de opciones:
CUESTIONARIO
Unidad 16
1. En qu consisten las opciones?
105
LECTURA
SEGUROS DE CAMBIO
Extrado de: http://comercioexterior.banesto.es
106
Descripcin
Es una operacin de compra o venta de divisas a plazo, mediante la cual se
elimina la incertidumbre que surge en cualquier pago o cobro futuro que se
tenga que realizar en moneda distinta del Euro.
Por tanto, se trata de un contrato que firman una entidad financiera y un
exportador/importador, en virtud del cual se crea un vnculo con dos
obligaciones principales:
Luego;
Seguro de Cambio = 1,250 (cambio contado) - 0,003 = 1,247
De aqu se desprende que:
Eliminacin del riesgo de cambio, por lo que se fijan los resultados futuros en
las transacciones en divisas, cuando exista un aplazamiento del pago o cobro.
No existe ningn desembolso inicial ya que se paga o liquida al vencimiento.
110
UNIDAD17
RIESGO DE IMPAGO EN LAS VENTAS
INTERNACIONALES
Las ventas internacionales, como cualquier operacin de compraventa, lleva
aparejada para el vendedor el riego de impago por parte del comprador.
Al ser operaciones realizadas con compradores de otros pases, de los que se
dispone por lo general de escasa informacin, con sistemas legales distintos,
con diferentes idiomas y costumbres comerciales, el riesgo de impago se
acrecienta notablemente.
El riesgo de impago se puede deber bsicamente a tres causas:
111
CUESTIONARIO
Unidad 17
1. Qu entiendes por riesgo de impago en las ventas internacionales?
2. Qu causas afectan el riesgo de impago?
3. Qu medidas puede tomar el exportador para cubrir su riesgo de
impago?
4. En qu consiste el seguro de crdito a la exportacin?
112
UNIDAD 18
BARRERAS A LA EXPORTACIN
El exportador, en su objetivo de vender en los mercados internacionales, se
puede encontrar con una serie de obstculos que le dificulten o incluso le
impidan poder realizas sus ventas.
Los obstculos pueden ser de tipo:
Fiscal
Cuantitativo
Tcnicos
Medioambientales
113
a) Barreras fiscales
Comprenden todos aquellos impuestos que gravan la entrada en un pas de
una mercanca extranjera.
El nivel de estos impuestos puede variar enormemente de un pas a otro, y
dentro de un mismo pas de una mercanca a otra, pudiendo suponer desde
un ligero encarecimiento del producto importado hasta un aumento de precio
de tal magnitud que lo haga invendible.
Adems, tambin el nivel de estos impuestos puede ser distinto
dependiendo de cul sea el pas de procedencia del producto, segn los
posibles convenios y acuerdos internacionales que tenga firmado el pas
importador. Esto origina importantes agravios comparativos entre los
potenciales exportadores.
b) Barreras cuantitativas
Muchos pases establecen lmites en el volumen que puede ser importado
de diversas mercancas, con el objeto de tratar de defender su industria
nacional.
Estos lmites pueden funcionar:
c) Barreras tcnicas
Los pases pueden exigir a los productos extranjeros el cumplimiento de
ciertos requisitos tcnicos (relacionados con la seguridad, salud y calidad del
producto), que en ciertas ocasiones dificultan notablemente la posibilidad de
exportar a dichos pases.
A veces, algunos gobiernos utilizan estas exigencias tcnicas como pretexto
para defender sus mercados nacionales de la competencia de productos
extranjeros.
d) Barreras medioambientales
Son cada vez ms importantes e incluyen distintas normativas que exigen a los
productos
extranjeros
el
cumplimiento
de
ciertas
normas
medioambientales, como por ejemplo venir empacados en envases
reciclables o la no utilizacin en su elaboracin de determinados componentes
contaminantes, etc.
Para concluir, decir que:
114
CUESTIONARIO
Unidad 18
1.
2.
3.
4.
5.
6.
115
116
UNIDAD 19
AYUDAS OFICIALES A LA EXPORTACIN
Los pases suelen adoptar diversas medidas destinadas a favorecer sus
exportaciones. Entre ellas podemos sealar:
a) Crdito oficial a la exportacin
Estos crditos estn destinados a financiar aquellas exportaciones que por
su mayor nivel de riesgo (en funcin del pas de destino, del mayor plazo,
etc.) difcilmente encuentran financiacin en las entidades privadas.
Los crditos oficiales a la exportacin pueden ofrecer un tipo de inters
inferior a los vigentes en el mercado y un plazo de vencimiento mayor.
No obstante, segn un convenio internacional firmado por los pases de la
OCDE, estos crditos deben cumplir unos requisitos determinados, tratando de
evitar que encubran medidas de apoyo que atenten contra la libre
competencia.
117
Existen tambin los crditos FAD (Fondo de Ayuda al Desarrollo). Son lneas
de financiacin en condiciones muy ventajosas que conceden los pases
desarrollados a aquellos otros en va de desarrollo.
Estos crditos estn destinados a financiar las exportaciones que realice el
pas concedente al pas beneficiario.
b) Seguro de crdito a la exportacin
Hemos visto ya en la leccin 18, en la que se trata el seguro a la exportacin,
como los estados participan en el aseguramiento de estas operaciones a
travs de entidades pblicas.
c) Instrumentos fiscales de apoyo a la exportacin
Los gobiernos pueden conceder ciertas ventajas fiscales con el objetivo de
favorecer sus exportaciones. Estas medidas pueden ser:
Centros de informacin
118
CUESTIONARIO
Unidad 19
1.
2.
3.
4.
119
120
UNIDAD 20
IMPUESTOS QUE GRAVAN EL COMERCIO EXTERIOR.
En el comercio internacional, tanto la importacin como la exportacin pueden
estar gravadas con ciertos tributos, si bien lo ms frecuente es que sea la
importacin la que est sometida al pago de impuestos.
La base imponible en una importacin viene dada por la suma de:
A esta base imponible hay que aplicarle los tipos impositivos vigentes. Estos
tipos impositivos:
procedentes
de
pases
no
comunitarios
no
CUESTIONARIO
Unidad 20
1.
2.
3.
4.
123
124
UNIDAD 21
ZONAS CON TRATAMIENTO FISCAL ESPECIAL
Para favorecer y fomentar las operaciones de comercio exterior los pases
establecen dentro de sus territorios zonas con regmenes fiscales
especiales.
Estas reas permiten la importacin de productos que quedan exentos
temporalmente (mientras permanezcan en las mismas) del pago del impuesto
de importacin, as como del IVA u otros impuestos especiales (dependiendo
de la modalidad).
Se utilizan principalmente para introducir en el pas con caracter temporal
mercanca, que tras ser transformada es exportada nuevamente a terceros
pases.
Entre sus caractersticas se pueden distingurir:
Cada pas tiene plena libertad para establecer aquellas que considere
convenientes.
125
CUESTIONARIO
Unidad 21
1. Que efectos producen las zonas con tratamiento fiscal especial?
2. Para qu se utilizan?
3. Qu caractersticas comunes tienen las zonas con tratamiento fiscal
especial?
4. Qu tipos de zonas con tratamiento fiscal especial conoces?
5. Qu es una zona franca?
6. Qu diferencias encuentras entre una zona franca y un depsito franco?
7. Qu es un depsito aduanero?
8. Cmo diferencias un depsito aduanero de un depsito fiscal?
9. Investiga los tipos de zonas con tratamiento fiscal especial existente en
el Paraguay. Atiende principalmente:
a. Al tipo de zonas existentes.
b. Su ubicacin geogrfica.
c. Las actividades principales que realizan.
d. Los beneficios fiscales que reciben.
La legislacin
127
128
UNIDAD 22
OPERACIONES ESPECIALES: COMPENSACIN Y
TRIANGULAR
Corresponde analizar algunas de las numerosas operaciones especiales que
se pueden dar en el comercio exterior.
a) Compensacin
La compensacin tiene lugar cuando el pago de la operacin se efecta
mediante la entrega de mercanca, en lugar de realizarse con dinero.
Es un sistema que complica enormemente la operatoria de las operaciones
de comercio exterior y que tan slo se utiliza en casos muy concretos:
Cuando el pas importador carece de divisas con las que pagar las
compras, vindose obligado a hacerlo mediante la entrega de productos
nacionales.
Cuando un pas en vas de desarrollo trata de desarrollar una industria
nacional naciente. En este caso puede tratar de pactar que el pago de
sus importaciones se efecte mediante entrega de productos de esta
industria.
Como medida extrema para tratar de equilibrar una balanza de pago
muy deficitaria, el pas importador pagar sus importaciones con
exportaciones.
b) Operaciones triangulares
La operacin triangular es aquella en la que una empresa nacional realiza la
compra de un producto en el exterior y al mismo tiempo vende dicho
producto a una empresa de un tercer pas.
La mercanca adquirida no llega a entrar en territorio nacional.
En este tipo de operaciones se pueden dar los siguientes supuestos:
En este tipo de operaciones hay que tener en cuenta las divisas en las que se
van a efectuar el cobro y el pago, ya que si son diferentes puede existir riesgo
de tipo de cambio que convenga cubrir.
130
CUESTIONARIO
Unidad 22
1.
2.
3.
4.
5.
6.
En qu consiste la compensacin?
En qu casos se utiliza?
Qu tipos de acuerdos compensatorios existen?
Qu es una operacin triangular?
Cul es su caracterstica principal?
Qu circunstancias pueden darse en una operacin de stas
caractersticas?
7. Cmo crees que puede operar el riesgo de cambio en estas
operaciones?
131
132
UNIDAD 23
INTRODUCCIN A LOS INCOTERMS.
Los Incoterms son una serie de trminos estandarizados que se utilizan en
los contratos de compra-venta internacional y que sirven para determinar
cul de las partes (exportador o importador):
Etc.
CIP (Carriage and insurance paid to; Transporte y seguro pagados hasta
el destino): es similar a la clusula CIF pero en este caso se puede
utilizar igualmente con cualquier tipo de transporte.
Cuadro resumen
Las letras E, I, N indican quin corre con los gastos y riesgos:
E: Exportador
I: Importador
N: negociable
135
CUESTIONARIO
Unidad 23
1.
2.
3.
4.
136
Incoterms
PREAMBULO
Por Maria Livanos Cattaui, Secretaria General de la CCI
La economa global ha dado a los negocios un acceso ms amplio, jams
conocido, a los mercados de todo el mundo. Las mercancas se venden en ms
pases y en mayores cantidades y variedad. Pero a medida que aumenta el
137
138
INTRODUCCIN
los
del
las
las
3. INCOTERMS 2000
Durante el proceso de revisin, que ha durado alrededor de dos
aos, la CCI ha hecho todo lo posible para solicitar puntos de
vista y respuestas a los borradores sucesivos abarcando un
amplio espectro de operadores de mbito mundial, estando
representados sus diversos sectores en los comits nacionales a
travs de los cuales opera la CCI. En efecto, ha sido gratificante
comprobar que este proceso de revisin ha atrado mucho ms la
reaccin de los usuarios de todo el mundo que cualquier revisin
anterior de los Incoterms. El resultado de este dilogo son los
Incoterms 2000, una versin que, al compararla con los Incoterms
1990, puede parece que ha efectuado pocos cambios. Resulta
evidente, no obstante, que los Incoterms disfrutan de gran
reconocimiento actualmente y que la CCI ha decidido por ello
141
EXW
Salida
Grupo F
Transporte principal no
pagado
Grupo C
Transporte principal
pagado
Grupo D
Llegada
FCA
FAS
FOB
CFR
CIF
CPT
CIP
DAF
DES
143
DDP
6. TERMINOLOGA.
Durante la redaccin de los Incoterms 2000 se hicieron esfuerzos
considerables para lograr tanta consistencia como fuera posible y
deseable en relacin a diversas expresiones usadas en los trece
trminos. As, se ha evitado utilizar expresiones diferentes con el
mismo significado. Igualmente, cuando ha sido posible, se han
empleado las mismas expresiones que aparecen en la
Convencin de las Naciones Unidas sobre los Contratos de
Compraventa Internacional de Mercaderas (CCCIM) de 1980.
"cargador"
En algunos casos ha sido necesario utilizar el mismo trmino para
expresar dos significados diferentes, simplemente porque no
existe una alternativa ms adecuada. Los comerciantes estarn
familiarizados con estas dificultades tanto en el contexto de los
contratos de compraventa como tambin de los contratos de
transporte. As, por ejemplo, el trmino "cargador" significa tanto
la persona que entrega las mercancas para el transporte como la
persona que concierta el contrato con el transportista: sin
embargo, estos dos "cargadores" pueden ser personas diferentes,
por ejemplo en un contrato FOB cuando el vendedor entrega las
mercancas para el transporte y el comprador concierta el
contrato con el porteador.
"entrega"
Es muy importante advertir que el trmino "entrega" se usa en los
Incoterms en dos sentidos diversos. De un lado, se emplea para
determinar cuando el vendedor ha cumplido la obligacin de
entrega, que est especificada en las clusulas A4 de todos los
Incoterms. De otro, el trmino "entrega" tambin se utiliza en el
144
146
9. LOS TRMINOS
9.1 El trmino "E" es el de menor obligacin para el vendedor: no
tiene que hacer nada ms que poner las mercancas a disposicin
del comprador en el lugar acordado -normalmente en su propio
148
149
152
155
EXW
CIF/CIP
DEQ
158
159
15. EMBALAJE.
En la mayora de los casos, las partes deberan saber de
antemano qu embalaje es requerido para transportar a salvo la
mercanca hasta destino. Sin embargo, puesto que la obligacin
del vendedor de embalar las mercancas puede variar segn el
tipo y la duracin del transporte previsto, se ha considerado
necesario estipular que el vendedor queda obligado a embalar las
mercancas del modo que exija el transporte, pero slo en la
medida en que le hagan saber antes de cerrar el contrato la
naturaleza de dicho transporte (ver art. 35.1 y 35.2.b del
Convencin de las Naciones Unidas sobre los Contratos de
Compraventa Internacional de Mercaderas, segn el cual, las
mercancas, embalaje incluido, han de ser "aptas para cualquier
uso especial que expresa o tcitamente se haya hecho saber al
vendedor en el momento de la celebracin del contrato, salvo que
de las circunstancias resulte que el comprador no confi, o no sea
razonable que confiara en la competencia y el juicio del
vendedor").
Grupo E EXW
Grupo F FCA
Grupo C CPT
CIP
Grupo D DAF
DDU
DDP
Etregada Derechos
convenido)
Pagados
(...
lugar
de
destino
Grupo F FAS
FOB
Grupo C CFR
CIF
Grupo D DES
DEQ
19. EL CONOCIMIENTO
ELECTRNICO.
DE
EMBARQUE
EL
COMERCIO
164
EXW
EN FBRICA
(... lugar convenido)
"En Fbrica" significa que el vendedor entrega cuando pone las mercancas a
disposicin del comprador en el establecimiento del vendedor o en otro lugar
convenido (es decir, fbrica, factora, almacn, etc.), sin despacharlas para la
exportacin ni cargarlas en el vehculo receptor.
Este trmino representa, as, la menor obligacin del vendedor, y el comprador
debe asumir todos los costes y riesgos que comporta recibir las mercancas en
los locales del vendedor.
Sin embargo, si las partes desean que el vendedor se responsabilice de la
carga de las mercancas a la salida y que asuma sus riesgos y todos sus
costes, deben dejarlo claro aadiendo expresiones explcitas en ese sentido en
el contrato de compraventa. Este trmino no debera usarse cuando el
comprador no pueda llevar a cabo las formalidades de exportacin, ni directa ni
indirectamente. En tales circunstancias, debera emplearse el trmino FCA,
siempre que el vendedor consienta cargar a su coste y riesgo.
A OBLIGACIONES DEL VENDEDOR
B OBLIGACIONES DEL COMPRADOR
165
166
FCA
FRANCO TRANSPORTISTA
(... lugar acordado)
"Franco Transportista" significa que el vendedor entrega las mercancas,
despachadas para la exportacin, al transportista propuesto por el comprador
en el lugar acordado. Debe observarse que el lugar de entrega elegido influye
en las obligaciones de carga y descarga de las mercancas en ese lugar. Si la
entrega tiene lugar en los locales del vendedor, el vendedor es responsable de
la carga. Si la entrega ocurre en cualquier otro lugar, el vendedor no es
responsable de la descarga.
Este trmino puede emplearse con independencia del modo de transporte,
incluyendo el transporte multimodal.
168
FAS
172
174
FOB
FRANCO A BORDO
(... puerto de carga convenido)
"Franco A Bordo" significa que el vendedor entrega cuando las mercancas
sobrepasan la borda del buque en el puerto de embarque convenido. Esto
quiere decir que el comprador debe soportar todos los costes y riesgos de la
prdida y el dao de las mercancas desde aquel punto. El trmino FOB exige
al vendedor despachar las mercancas para la exportacin. Este trmino puede
ser utilizado slo para el transporte por mar o por vas navegables interiores. Si
las partes no desean entegar las mercancas a travs de la borda del buque,
debe usarse el trmino FCA.
A OBLIGACIONES DEL VENDEDOR
B OBLIGACIONES DEL COMPRADOR
A1 Suministro de las mercancas de conformidad con el contrato. El
vendedor debe suministrar las mercancas y la factura comercial, o su mensaje
176
CFR
179
COSTE Y FLETE
(... puerto de destino convenido)
"Coste y Flete" significa que el vendedor entrega cuando las mercancas
sobrepasan la borda del buque en el puerto de embarque convenido.
El vendedor debe pagar los costes y el flete necesarios para conducir las
mercancas al puerto de destino convenido, PERO el riesgo de prdida o dao
de las mercancas, as como cualquier coste adicional debido a eventos
ocurridos despus del momento de la entrega, se tansmiten del vendedor al
comprador
El trmino CFR exige al vendedor despachar las mercancas para la
exportacin.
Este trmino puede ser utilizado slo para el transporte por mar o por vas
navegables interiores. Si las partes no desean entegar las mercancas a travs
de la borda del buque, debe usarse el trmino CPT.
A OBLIGACIONES DEL VENDEDOR
B OBLIGACIONES DEL COMPRADOR
A1 Suministro de las mercancas de conformidad con el contrato. El
vendedor debe suministrar las mercancas y la factura comercial, o su mensaje
electrnico equivalente, de acuerdo con el contrato de compraventa y cualquier
otra prueba de conformidad que pueda exigir el contrato.
B1 Pago del precio. El comprador debe pagar el precio segn lo
dispuesto en el contrato de compraventa.
A2 Licencias, autorizaciones y formalidades. El vendedor debe
obtener, a su propio riesgo y expensas, cualquier licencia de exportacin u otra
autorizacin oficial y realizar, cuando sea pertinente, todos los trmites
aduaneros necesarios para la exportacin de las mercancas.
B2 Licencias, autorizaciones y formalidades. El comprador debe
obtener, a su propio riesgo y expensas, cualquier licencia de importacin u otra
autorizacin oficial y llevar a cabo, cuando sea pertinente, todos los trmites
aduaneros para la importacin de las mercancas y para su trnsito por
cualquier pas.
A3 Contratos de transporte y seguro.
a) Contrato de transporte. El vendedor deber contratar en las
condiciones usuales, a sus propias expensas, el transporte de las mercancas
al puerto de destino convenido, por la ruta usual, en un buque de navegacin
martima (o un buque de navegacin interior, segn el caso) del tipo
180
CIF
COSTE, SEGURO Y FLETE
(... puerto de destino convenido)
183
CPT
TRANSPORTE PAGADO HASTA
(... lugar de destino convenido)
"Transporte Pagado Hasta" significa que el vendedor entrega las mercancas al
transportista designado por l pero, adems, debe pagar los costes del
transporte necesario para llevar las mercancas al destino convenido. Esto
significa que el comprador asume todos los riesgos y con cualquier otro coste
ocurridos despus de que las mercancas hayan sido as entregadas.
"Transportista" significa cualquier persona que, en un contrato de transporte, se
compromete a efectuar o hacer efectuar un transporte por ferrocarril, carretera,
aire, mar, vas navegables interiores o por una combinacin de esos modos.
Si se utilizan porteadores sucesivos para el transporte al destino acordado, el
riesgo se transmite cuando las mercancas se han entregado al primer
porteador.
El CPT exige que el vendedor despache las mercancas para la exportacin.
Este trmino puede emplearse con independencia del modo de transporte,
incluyendo el transporte multimodal.
A OBLIGACIONES DEL VENDEDOR
B OBLIGACIONES DEL COMPRADOR
188
CIP
TRANSPORTE Y SEGURO PAGADOS HASTA
(... lugar de destino convenido)
"Transporte y Seguro Pagados hasta" significa que el vendedor entrega las
mercancas al transportista designado por l pero, adems, debe pagar los
costes del transporte necesario para llevar las mercancas al destino
convenido. Esto significa que el comprador asume todos los riesgos y cualquier
otro coste adicional que se produzca despus de que las mercancas hayan
sido as entregadas. No obstante, bajo el trmino CIP el vendedor tambin
debe conseguir un seguro contra el riesgo, que soporta el comprador, de
prdida o dao de las mercancas durante el transporte.
Consecuentemente, el vendedor contrata el seguro y paga la prima del seguro.
El comprador debe observar que, segn el trmino CIP, se exige al vendedor
conseguir un seguro slo con cobertura mnima. Si el comprador desea tener la
proteccin de una cobertura mayor, necesitar acordarlo expresamente con el
vendedor o bien concertar su propio seguro adicional.
"Transportista" significa cualquier persona que, en un contrato de transporte, se
compromete a efectuar o hacer efectuar un transporte por ferrocarril, carretera,
aire, mar, vas navegables interiores o por una combinacin de esos modos.
Si se utilizan porteadores sucesivos para el transporte al destino acordado, el
riesgo se transmite cuando las mercancas se hayan entregado al primer
porteador.
El trmino CIP exige que el vendedor despache las mercancas para la
exportacin.
Este trmino puede emplearse con independencia del modo de transporte,
incluyendo el transporte multimodal.
A OBLIGACIONES DEL VENDEDOR
B OBLIGACIONES DEL COMPRADOR
192
DAF
ENTREGADAS EN FRONTERA
(... lugar convenido)
"Entregadas en Frontera" significa que el vendedor entrega cuando se ponen
las mercancas, despachadas para la exportacin, a disposicin del comprador
en los medios de transporte utilizados y no descargados, pero sin despachar de
importacin en el punto acordado y en el lugar de la frontera, sino antes de la
frontera de las aduanas del pas colindante. El trmino "frontera" puede usarse
para cualquier frontera, incluida la del pas de exportacin. Por lo tanto, es de
vital importancia que se defina exactamente la frontera en cuestin, designando
siempre el punto y el lugar en el trmino.
Sin embargo, si las partes desean que el vendedor se responsabilice de la
descarga de las mercancas de los medios de transporte utilizados y asuma los
riesgos y costes de descarga, deben dejarlo claro aadiendo expresiones
explcitas en ese sentido en el contrato de compraventa.
196
198
DES
ENTREGADAS SOBRE BUQUE
(... puerto de destino convenido)
"Entregadas Sobre Buque" significa que el vendedor entrega cuando se ponen
las mercancas a disposicin del comprador a bordo del buque, no
despachadas para la importacin, en el puerto de destino acordado. El
vendedor debe correr con los costes y riesgos ocasionados al llevar las
mercancas al puerto de destino acordado con anterioridad a la descarga. Si las
200
partes desean que el vendedor asuma los costes y riesgos de descargar las
mercancas, entonces debe usarse el trmino DEQ.
Este trmino puede usarse nicamente cuando las mercancas deban
entregarse por mar o va de navegacin interior o por un transporte multimodal
a bordo de un buque en el puerto de destino.
A OBLIGACIONES DEL VENDEDOR
B OBLIGACIONES DEL COMPRADOR
A1 Suministro de las mercancas de conformidad con el contrato. El
vendedor debe suministrar las mercancas y la factura comercial, o su mensaje
electrnico equivalente, de acuerdo con el contrato de compraventa y cualquier
otra prueba de conformidad que pueda exigir el contrato.
B1 Pago del precio. El comprador debe pagar el precio segn lo
dispuesto en el contrato de compraventa.
A2 Licencias, autorizaciones y formalidades. El vendedor debe
obtener, a su propio riesgo y expensas, cualquier licencia de exportacin u otra
autorizacin oficial u otros documentos y llevar a cabo, cuando sea pertinente,
todos los trmites aduaneros necesarios para la exportacin de las mercancas
y para su trnsito por cualquier pas.
B2 Licencias, autorizaciones y formalidades. El comprador debe
obtener, a su propio riesgo y expensas, cualquier licencia de importacin u otra
autorizacin oficial y realizar, cuando sea pertinente, todos los trmites
aduaneros necesarios para la importacin de las mercancas.
A3 Contratos de transporte y seguro.
a) Contrato de transporte. El vendedor debe contratar, por su propia
cuenta, el transporte de las mercancas al punto convenido, si lo hay, en el
puerto de destino convenido. Si no se acuerda un punto o no lo determina la
prctica, el vendedor puede elegir el punto en el puerto de destino convenido
que mejor se adece a sus propsitos.
b) Contrato de seguro. Ninguna obligacin.
B3 Contratos de transporte y seguro.
a) Contrato de transporte.Ninguna obligacin.
b) Contrato de seguro. Ninguna obligacin.
A4 Entrega. El vendedor debe poner las mercancas a disposicin del
comprador a bordo del buque en el punto de descarga mencionado en A3 a),
en el puerto de destino convenido, en la fecha o dentro del perodo acordado,
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DEQ
ENTREGADAS EN MUELLE
(... puerto de destino convenido)
"Entregadas En Muelle" significa que el vendedor entrega cuando se ponen las
mercancas a disposicin del comprador, sin despachar para la importacin, en
el muelle (desembarcadero) en el puerto de destino acordado. El vendedor
debe asumir los costes y riesgos ocasionados al conducir las mercancas al
puerto de destino acordado y al descargar las mercancas en el muelle
(desembarcadero). El trmino DEQ exige que el comprador despache las
mercancas para la importacin y que pague todos los trmites, derechos,
impuestos y dems cargas de la importacin.
REPRESENTA UN CAMBIO COMPLETO RESPECTO DE LAS VERSIONES
ANTERIORES DE LOS INCOTERMS QUE EXIGAN AL COMPRADOR QUE
ORGANIZARA EL DESPACHO PARA LA EXPORTACIN.
Si las partes desean incluir entre las obligaciones del vendedor todos o parte
de los costes pagaderos por la importacin de las mercancas, deben dejarlo
claro aadiendo expresiones explcitas en ese sentido en el contrato de
compraventa.
Este trmino puede usarse nicamente para el transporte por mar o por vas de
navegacin interior o para el transporte multimodal cuando se descarga un
buque en el muelle (desembarcadero) en el puerto de destino. Sin embargo, si
las partes desean incluir en las obligaciones del vendedor los riesgos y costes
de la manipulacin de las mercancas desde el muelle a otro lugar (almacn,
terminal, estacin de transporte, etc.) dentro o fuera del puerto, deberan usar
los trminos DDU o DDP.
A OBLIGACIONES DEL VENDEDOR
B OBLIGACIONES DEL COMPRADOR
A1 Suministro de las mercancas de conformidad con el contrato. El
vendedor debe suministrar las mercancas y la factura comercial, o su mensaje
electrnico equivalente, de acuerdo con el contrato de compraventa y cualquier
otra prueba de conformidad que pueda exigir el contrato.
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DDU
ENTREGADAS DERECHOS NO PAGADOS
(... lugar de destino convenido)
"Entregadas Derechos No pagados" significa que el vendedor entrega las
mercancas al comprador, no despachadas para el importe, y no descargadas
de los medios de transporte utilizados en el pas de destino convenido. El
vendedor debe asumir todos los costes y riesgos ocasionados al conducir las
207
mercancas hasta aquel lugar, diversos de, cuando sea pertinente, cualquier
"deber" (trmino que incluye la responsabilidad y los riesgos de realizar los
trmites aduaneros, y pagar los trmites, derechos de aduanas, impuestos y
otras cargas) para la importacin al pas de destino. Ese "deber" recaer sobre
el comprador as como cualquier coste y riesgo causado por no despachar las
mercancas para la importacin a tiempo.
Sin embargo, si las partes desean que el vendedor realice los trmites
aduaneros y asuma los costes y riesgos que resulten de ellos, as como
algunos de los costes pagaderos por la importacin de las mercancas, deben
dejarlo claro aadiendo expresiones explcitas en ese sentido en el contrato de
compraventa.
Este trmino puede emplearse con independencia del modo de transporte, pero
cuando la entrega deba tener lugar en el puerto de destino a bordo del buque o
en el muelle (desembarcadero) deben usarse los trminos DES o DEQ.
A OBLIGACIONES DEL VENDEDOR
B OBLIGACIONES DEL COMPRADOR
A1 Suministro de las mercancas de conformidad con el contrato. El
vendedor debe suministrar las mercancas y la factura comercial, o su mensaje
electrnico equivalente, de acuerdo con el contrato de compraventa y cualquier
otra prueba de conformidad que pueda exigir el contrato.
B1 Pago del precio. El comprador debe pagar el precio segn lo
dispuesto en el contrato de compraventa.
A2 Licencias, autorizaciones y formalidades. El vendedor debe
obtener, a su propio riesgo y expensas, cualquier licencia de exportacin u otra
autorizacin oficial u otros documentos y llevar a cabo, cuando sea pertinente,
todos los trmites aduaneros necesarios para la exportacin de las mercancas
y para su trnsito por cualquier pas.
B2 Licencias, autorizaciones y formalidades. El comprador debe
obtener, a su propio riesgo y expensas, cualquier licencia de importacin u otra
autorizacin oficial u otros documentos y realizar, cuando sea pertinente, todos
los trmites aduaneros necesarios para la importacin de las mercancas.
A3 Contratos de transporte y seguro.
a) Contrato de transporte. El vendedor debe contratar por su propia
cuenta el transporte de las mercancas al lugar de destino convenido. Si no se
acuerda un punto o no lo determina la prctica, el vendedor puede elegir el
punto en el lugar de destino convenido que mejor se adece a sus intereses.
b) Contrato de seguro. Ninguna obligacin.
B3 Contratos de transporte y seguro.
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DDP
ENTREGADAS DERECHOS PAGADOS
(... lugar de destino convenido)
"Entregadas Derechos Pagados" significa que el vendedor entrega las
mercancas al comprador, despachadas para la importacin, y no descargadas
de los medios de transporte utilizados en el lugar de destino acordado.
El vendedor debe asumir todos los costes y riesgos ocasionados al llevar las
mercancas hasta aquel lugar, incluyendo, cuando sea pertinente, cualquier
"deber" (trmino que incluye la responsabilidad y los riesgos para realizar los
trmites aduaneros, y el pago de los trmites, derechos de aduanas, impuestos
y otras cargas) para la importacin al pas de destino.
Mientras que el trmino EXW representa la menor obligacin para el vendedor,
DDP representa la obligacin mxima.
Este trmino no debe usarse si el vendedor no puede, directa ni
indirectamente, obtener la licencia de importacin.
Sin embargo, si las partes desean excluir de las obligaciones del vendedor
algunos de los costes pagaderos por la importacin de las mercancas (como el
impuesto de valor aadido: IVA), deben dejarlo claro incluyendo expresiones
explcitas en ese sentido en el contrato de compraventa.
Si las partes desean que el comprador asuma todos los riesgos y costes de la
importacin, debe usarse el trmino DDU.
Este trmino puede emplearse con independencia del modo de transporte, pero
cuando la entrega deba tener lugar en el puerto de destino a bordo del buque o
en el muelle (desembarcadero) deben usarse los trminos DES o DEQ.
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AGRADECIMIENTOS
Los Incoterms 2000 son la obra del Grupo de Trabajo sobre Trminos
Comerciales de la CCI que incluyeron:
Per-Erik Abrahamsson (Suecia), Dr. Bachir Georges Affaki (Francia), Laura
Altamirano Lpez (Mjico), Domian Andela (Holanda), Ignacio Arroyo Martnez
(Espaa), Eduard Arruga i Valeri (Espaa), Ted Barassi (Estados Unidos), Jean
Bastin (Blgica), Ray Battersby (Reino Unido), Mohammad Mehdi Behkish
(Repblica Islmica de Irn), Dr. Hayna Bendig-Csanky (Hungra), Tom Birch
Reynardson (Reino Unido), Diederik Bogaerts (Blgica), Prof. Fabio Bortolotti
(Italia), Jens Bredow (Alemania), Miguel ngel Bustamante Morales (Mjico),
Susan M. Carkeet (Estados Unidos), James B. Clawson (Estados Unidos),
Herv Cornde (Francia), David Corney (Estados Unidos), Lonard Cueva
Puertas (Ecuador), Riaan de Lange (frica del Sur), Robert De Roy (Blgica),
Prof. Charles Debattista (Reino Unido), Henri Delsaux (Blgica), Yves Derains
(Francia), G.A. Derkzen (Holanda), Michael Doyle (Canad), Dr. H. Ercment
Erdem (Turqua), J. Roger Erwin (Estados Unidos), Mauro Ferrante (Italia),
Suzanne Foti (Estados Unidos), Luis Garatea Uskola (Espaa), Michel-Jean
Gauthier (Francia), Carine Gelens (Blgica), Jean Gudon (Francia), Ana
Guevara (Estados Unidos), Dr. Csar Guzmn-Barron Sobrevilla (Per), Olav
Hermansen (Noruega), Edward M. Joffe (Estados Unidos), Kimmo Kahila
(Finlandia), Dr. Heinrich Kopecky (Austria), S. Siva Kumar (India), Binay Kumar
(India), Hans Leijgraff (Holanda), Matre Jean-Pierre Lendais (Francia),
Christian J. Lien (Noruega) Matre Didier Matray (Blgica), Prof. Satoshi Niibori
(Japn), Donald L. OHare (Estados Unidos), M Rajaram (Singapur), Prof. Jan
Ramberg (Suecia), Philippe Rapatout (Francia), Asko Rty (Finlandia), Frank
Reynolds (United States), Peter M. Robinson (Estados Unidos), Dr A.P.J.
Ronde (Holanda), Gisbert Rbekohl (Alemania), Matre Jacques Sagot
(Francia), Dr. David M. Sassoon () (Israel), Joseph Shostak (Israel), Rami
Shpayer (Israel), Prof. Dr Kurt Spera (Austria), Robert Steiner (Austria), Carl
Strm (Suecia), Diane Struyven (Blgica), Bart Van De Veire (Blgica), Prof.
Han Van Houtte (Blgica), Matre Herman W. Verbist (Blgica), Joseph Vicario
(Estados Unidos), Dr. Hans Peter Vogel (Alemania), Alexander von Ziegler
(Suiza), Michelle Waddilove (Reino Unido), Donald Alford Weadon Jr. (Estados
Uidos), Klaus Bernhard Winkler (Alemania), Jan Pieter Witsen Elias (Holanda),
Kenneth N. Wolf, Esq. (Estados Unidos), Willard A. Workman (Estados Unidos),
Zhang Haifeng (China), Mohammad Saleh Zoghi (Repblica Islmica de Iran).
ASPECTOS A CONSIDERAR
Todos los trminos
B5 y B6 "siempre que, no obstante, las mercancas hayan sido debidamente determinadas": la
frase resulta difcil de entener. Sera aconsejable suprimir "no obstante" para facilitar su
comprensin.
Trminos particulares
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